Проблемы правового регулирования и применения форм государственного кредита в Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федерация независимых профсоюзов РоССИИ

Образовательное учреждение профсоюзов высшего образования

«Академия труда и социальных отношений»

ЮРИДИЧЕСКИЙ факультет

Выпускная квалификационная работа

на присвоение квалификации «магистр» по направлению 40.04.01 Юриспруденция

Проблемы правового регулирования и применения форм государственного кредита в Российской Федерации

Алиев Агалар Мамед оглы

Москва, 2021



Введение

Актуальность темы исследования. Государственный кредит как элемент финансовой системы любого государства очень важен для обеспечения сбалансированности бюджета, который является материальной основой реализации социально-экономической политики страны.

Государственный кредит, являясь неотъемлемой частью финансовой системы любого государства, активно используется для сбалансирования бюджетной и денежно-кредитной политики.

Государственный кредит играет двойную роль как форма мобилизации и средство распределения средств. С одной стороны, заимствуя у государства, государство не прибегает к увеличению налоговой нагрузки, эмиссии денег и тем самым развития экономического роста и производственного потенциала страны, с другой стороны, предоставляя бюджетные ссуды и государственные гарантии, стимулируя определенные секторов национальной экономики; распределяет и использует имеющиеся финансовые ресурсы для этой цели.

Важнейшим вопросом в области исследования является проблема управления государственным кредитом. В настоящее время, когда у Российской Федерации сохраняется значительный объем государственного долга, не вызывает сомнений необходимость его организации, оптимизации и регулирования, чтобы поддерживать его объем на безопасном для государства уровне, обеспечивать его реализацию.

Следует отметить, что действующая организационно-функциональная структура цикла управления в сфере государственной долговой политики оформлена законодательно. Однако эта система не лишена финансовых и юридических недостатков. Не до конца решены вопросы субъектной структуры государственного кредитного менеджмента, в частности, ограничение компетенции и ответственности за действия между государственными органами и специализированными кредитными организациями. На практике «новые подходы» к активному управлению долгом не прошли должной нормативной консолидации.

Осуществление финансовой деятельности государства в области заимствования, государственного кредитования, а также управление долговым процессом потребовало анализа категорий «государственный долг», «государственное кредитование», «государственное кредитное управление». система государственного кредитования. Однако следует отметить, что в настоящее время комплексный научный подход к изучению всей совокупности общественных отношений, устанавливаемых частными учреждениями в рамках государственного кредита, не нашел отражения в научной, финансовой и юридической литературе.

В то же время актуальность исследования обусловлена еще и тем, что вопрос об отраслевой принадлежности государственных займов остается актуальным. Это дает основу для изучения норм различных отраслей, подсекторов и институтов России и определения их приоритетов, основ, а также для вывода о сложном характере правового регулирования.

Цель исследования. Данное исследование имеет целью проанализировать и охарактеризовать финансово-правовую природу отношений и специфику норм, на основе которых осуществляется правовое регулирование государственного кредита, а также выявить и обобщить современные проблемы государственного кредита в РФ.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Раскрыть понятие, сущность и значение финансово-правовой категории государственный кредит;

2. Определить и охарактеризовать функции и принципы государственного кредита;

3. Изучить, обобщить и проанализировать существующую правовую базу регулирования государственного кредита в Российской Федерации и его взаимосвязь с другими подотраслями и институтами финансового права;

4. Изучить кредиты, привлеченные Российской Федерацией;

5. Рассмотреть обязательства по государственным ценным бумагам;

6. Исследовать государственные гарантии и проблемы их предоставления;

7. Проанализировать иные долговые обязательства, отнесенные на государственный долг Российской Федерации;

8. Выявить и проанализировать современные проблемы управления и обслуживания государственного долга;

9. Оценить перспективы применения государственного кредита в РФ.

Методология и методика исследования. Методологическую основу исследования составляют общенаучный диалектический метод познания, метод системного анализа, конкретно-исторический, сравнительно-правовой, статистический, описательные методы, методы правового и технико-юридического анализа, а также логический подход к исследованию материала. В настоящем исследовании используются также экономические и специально-юридические категории. Положения и выводы исследования основываются на изучении Конституции Российской Федерации, федеральных законов и иных нормативно-правовых актов, а также на материалах правоприменительной практики. В исследовательской работе учитывается отечественный и зарубежный опыт правового регулирования государственного кредита.

Теоретико-правовую основу исследования составляют:

1. Научные работы отечественных и зарубежных ученых юристов и экономистов, обращавшихся к проблемам государственного кредита;

2. Нормы отраслей российского права: конституционного, финансового, административного, международного, гражданского; конституционные нормы зарубежных стран;

3. Научные и учебные издания по названной проблеме, материалы правоприменительной практики.

Эмпирическая база исследования. Основной эмпирический материал в исследовании составили:

1. Законодательные акты Российской Федерации по проблемам регулирования государственного кредита и государственного долга Российской Федерации;

2. Указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации и ведомственные акты уполномоченных органов;

3. Документы международно-правового характера, содержащие нормы в сфере формирования государственного внешнего долга.

Объектом исследования выступили общественные отношения, складывающиеся в сфере правового регулирования государственного кредита в РФ.

Предмет исследования составляет совокупность норм законодательства РФ, регулирующих отношения, складывающиеся в области государственного кредита РФ, практика их применения, а также доктринальные источники финансового права, посвященные исследуемой проблематике.

Научная новизна исследования заключается в том, что на основе исследования института государственного кредита Российской Федерации были выявлены основные проблемы его управления и обслуживания и разработаны и оценены перспективы применения государственного кредита в Российской Федерации.

Положения, выносимые на защиту

1. При финансировании производственных затрат в форме инвестиций за счет кредитов может произойти абсолютное уменьшение денежной массы в обращении, в то время как использование кредитных средств для оплаты труда не уменьшает денежную массу, но неизбежно приводит к изменению структуры платежеспособного спроса.

2. Рост спроса государства на заемные средства приводит к повышению цены кредита за счет роста процентных ставок, что в свою очередь приводит к сокращению инвестиций в производство в частном секторе экономики и, как следствие, повышает спрос на государственные ценные бумаги.

3. Государство положительно влияет на производство и занятость, как кредитор и гарант, обеспечивает спрос на отечественные товары за счет внешних займов.

4. Государственный кредит представляет собой совокупность различных форм и методов финансовых отношений, направленных на создание благоприятных условий для привлечения средств как для государства, так и для имеющихся у него займов.

5. Инвестиции в государственные ценные бумаги способствуют сохранению и приумножению капитала инвесторов, так как данная категория ценных бумаг является наиболее надежной для инвестиций.

6. Практика применения государственного долга в РФ будет иметь положительные перспективы в случае совершенствования законодательной базы РФ по вопросам управления государственным долгом, в частности за счет издания нормативно-правовых актов, которые будут содержать непосредственно целевые направления государственного долга, разграничение функций и полномочий органов, занимающихся его управлением, а также определять законодательные процедуры и механизмы взаимодействия и координации соответствующих органов.

Структура и объем диссертационного исследования определены темой исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

Во введении обосновывается актуальность выбранной темы диссертационного исследования в связи с важностью государственного кредита для обеспечения сбалансированности бюджета, а также его ролью в реализации социально-экономической политики страны. Определены цель, решаемые задачи для достижения цели, объект и предмет исследования, а также методологические и эмпирические основы исследования, научная новизна работы и предлагаемые на защиту положения, описана также структура исследования.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты государственного кредита как особого кредитного учреждения, определяются его сущность и значение, функции и основные принципы, его система правового регулирования, а также взаимоотношения государственного кредита с другими финансовыми секторами и учреждениями.

Вторая глава посвящена характеристике основных форм государственного кредита. В ходе исследования были изучены привлеченные в Российскую Федерацию кредиты, обязательства по государственным ценным бумагам, государственные гарантии и проблемы, а также другие долговые обязательства, связанные с государственным долгом Российской Федерации.

В третьей главе анализируется текущая ситуация в области правовых обязательств по регулированию государственного кредита, выявляются основные проблемы и дается оценка перспектив использования государственного кредита в Российской Федерации.

В заключении подводятся итоги по достижению поставленной цели и решению тех задач, которые были определены во введении.

Список использованных источников содержит 50 наименований, изданных в разные годы.

Помимо того в работе также содержится 5 рисунков и 1 таблица.



Глава 1. Государственный кредит как специальный правовой институт

1.1 Сущность и значение государственного кредита

Государственный кредит, с одной стороны, представляет собой совокупность развивающихся экономических отношений между юридическими и физическими лицами, зарубежными странами, международными финансовыми организациями в отношении срочности, доходности, оплаты и денежных потоков. Артамонов В.С. Экономическая теория. Учебник / В.С. Артамонов [и др.]; под ред. В. С. Артамонова, С. А. Иванова. ? Санкт-Петербург: Питер, 2019. ? 528 с.

Государственный кредит - важный элемент финансов и отражение системы финансовых отношений и важное звено централизованных (государственных) финансов. Как экономическая категория, с одной стороны, он включает совокупность финансовых отношений между государством, представленным его органами и администрацией и физическими и юридическими лицами, а с другой - государство выступает в качестве заемщика, кредитора или поручителя.

На практике государственный кредит, как правило, описывает кредитные отношения, связанные с мобилизацией временно свободных средств предприятий, организаций и населения для финансирования государственных расходов, причем роль государства как заемщика наиболее развита в мире. Как и любой другой заемщик, государство привлекает средства на заранее определенный срок: до одного года, от одного до пяти лет, от пяти до тридцати лет. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (в ред. 22.12.2020) (в ред., Вступил в силу 01.01.2021)

Государственный кредит также описывает отношения между государством и субъектами хозяйствования, в которых государство может выступать в роли кредитора или поручителя. В случае ссуд из бюджета государство выступает кредитором. Ссуды выдаются субъектам хозяйствования, региональным и местным органам власти, зарубежным странам, международным организациям. Предоставление государственных займов приводит к образованию у заемщика долга перед государством.

В качестве поручителя государство гарантирует займы (кредиты), полученные другими людьми на финансовом рынке. Таким образом, государство гарантирует безоговорочное погашение займов и кредитов, а также выплату процентов по ним в случае неплатежеспособности заемщика. Если должник выполнит свои обязательства вовремя и в полном объеме, поручитель не понесет дополнительных расходов. Однако, в целом, надежным заемщикам не нужны государственные гарантии. Они могут самостоятельно привлекать деньги на кредитном рынке. В связи с этим, государственные гарантии традиционно применяются к недостаточно надежным заемщикам и, как следствие, приводят к увеличению расходов бюджета. Гаджимурадова Л.А. Роль государственного кредита в регулировании экономики в современных условиях / материалы II международной научно-практической конференции «Экономика. Теория и практика». Саратов, 2019. С. 55 ? 57.

Как экономическая категория, государственный кредит находится на пересечении двух типов денежных отношений - финансовых и кредитных - и имеет как те же характеристики, так и другие. Как финансовая система она служит формированию и использованию централизованных денежных средств государства, т.е. бюджетные и внебюджетные средства, а также второй после этих доходов источник финансовых ресурсов государства и местного самоуправления. При этом процесс формирования и использования осуществляется в определенной форме - сбор средств на временной и обычно платной основе.Шакирова Н.Х. Государственный кредит: сущность, проблемы и перспективы развития. В сборнике: Научный поиск Материалы IV Международной научно-практической конференции. Научный ред. Ю. В. Мамченко. Москва, 2019. С. 29 ? 31. Связь государственного кредита с финансами заключается также в том, что

ѕ во-первых, это распределительные отношения, отношения вторичного распределения части ВВП;

ѕ во-вторых, одним из участников отношений неизменно является государство ? субъект с особыми правами, которые, как правило, используются при заимствованиях;

ѕ в-третьих, целью этих отношений является привлечение государством дополнительных финансовых ресурсов. Ачаповская М.З. Экономическая теория / М.З. Ачаповская. ? Минск: ФУАинформ, 2019. ? 431 с.

Государственный кредит как вид кредита имеет ряд особенностей, которые отличают его от классических финансовых категорий, таких как налоги. В отличие от налогов, он является добровольным. Если налоги идут только в одном направлении: от плательщика в централизованные денежные фонды (возврат средств возможен только в случае переплаты или возврата ошибочно собранных сумм), то основой государственного кредита является его возврат, который означает, что по истечении определенного периода времени сумма депозита возвращается с процентами.

Государственный кредит является неотъемлемой частью финансовой системы Российской Федерации в виде ссуды (вторая часть - банковская ссуда). В этом случае государственный заем имеет следующие характеристики займа, представленные в приложении 1 Дорофеев М.Л. Противоречивый государственный кредит / Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, 2019 г. / [Электронныйисточник] URL: http://elibrary.ru/item.asp?id=17850584:

Государственный кредит описывает движение ссудного капитала. Государственные ссуды как одна из форм кредита имеют некоторые отличия от банковских ссуд. Таким образом, средства, полученные государством за счет размещения займов, практически не участвуют в обороте производственного капитала. В этом случае кредитный капитал используется как средство платежа и покупки, не вкладывается в производство, не производится и не растет сам по себе.

Характерной чертой банковской ссуды является продуктивное использование ссудного фонда. Это позволяет не только погашать ссуду, но и выплачивать проценты за пользование ссудой за счет увеличения добавленной стоимости в производственном процессе. В кредитных отношениях банка участвуют две стороны: банк - в роли кредитора (кредитора), юридические и физические лица - в роли заемщиков. Заемщиком государственного займа обычно всегда является государство. Блаженкова Н.М., Финансы [Текст]: Учебник / Блаженкова Н.М, 2017. - 123 с.

Таким образом, разницей между государственной и банковской ссудой, а также результатом банковских ссудных отношений является заключение и заключение сторонами договора банковской ссуды по отношению к объекту гражданско-правовых отношений. Государственные кредитные операции представляют собой внутренний государственный долг, являющийся объектом финансовых правоотношений.

1.2 Функции и принципы государственного кредита

Государственный кредит выполняет три функции: распределительную, регулирующую и контрольную. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. М.: Юнити, 2018.

1. Распределительная функция.

Благодаря этой функции централизованные денежные фонды государства формируются или используются на принципах срочности, выплаты и погашения. В качестве заемщика государство предоставляет дополнительные средства для финансирования своих расходов. В промышленно-развитых странах государственные займы являются основным источником финансирования дефицита бюджета. В сложившейся ситуации поступления в государственный долг были вторым методом финансирования расходов бюджета после уплаты налогов. Последнее объясняется темпами роста расходов по сравнению с увеличением налоговых поступлений. Майбуров И.А. Налоги и налогообложение. Учебник под ред. Майбурова И.А. М.: Юнити, 2019. - 480 с.

В качестве примера можно рассмотреть ситуацию капитального строительства школы или библиотеки, которые удовлетворяют потребности одного поколения, так как они существуют на 30-50 лет. Почему их строительство должны оплачивать те, кто не успевает воспользоваться их услугами несколько лет? Гораздо правильнее передать финансирование таких объектов всем поколениям, которые ими пользуются. Со временем расширение источников финансирования будет обеспечиваться за счет предоставления кредитов на соответствующий срок.

Во втором случае поколение, которое строит школу, несет такое же финансовое бремя, как и следующее поколение, с которого как основная сумма, так и проценты выплачиваются за счет налогов.

Таким образом, положительный эффект функции распределения государственного кредита заключается в том, что налоговое бремя равномерно распределяется во времени. Налоги, собранные в период финансирования расходов за счет государственных займов, увеличиваться не будут, но затем, когда ссуды возвращаются, налоги взимаются не только для их погашения, но и для выплаты процентов по ссуде.

Налоги - единственный источник финансирования затрат, связанных с обслуживанием и погашением государственного долга. Источники финансирования этих затрат зависят от направления использования средств. Объект, построенный с условием вложения в продукт мобилизованного капитала, после ввода в эксплуатацию начинает приносить прибыль, по которой происходит погашение кредита. В этом случае увеличения налоговой нагрузки не будет.

В случае неэффективного использования капитала, привлеченного в результате государственного долга, например, их финансирование на военные или социальные расходы, налоги или новые ссуды будут единственным источником выплаты. Размещение нового государственного долга в счет погашения ссуд называется рефинансированием государственного долга.

Увеличение налоговой нагрузки на государственный долг зависит от срока его погашения и процентных ставок по ссуде, выплачиваемой заемщиком. Чем выше доходность государственных займов для инвесторов, тем больше налогов должно платить государство для их выплаты, т.е. чем больше кредит, тем выше доля средств, выделяемых на его содержание.

2. Регулирующая функция.

Вступая в кредитные отношения, государство влияет на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капитала, производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику.

Государство регулирует денежное обращение, предоставляя займы различным группам инвесторов. Мобилизуя средства физических лиц, государство снижает их платежеспособный спрос. Тогда, если производственные затраты, такие как инвестиции, финансируются за счет кредита, произойдет абсолютное уменьшение денежной массы в обращении. В случае финансирования затрат на заработную плату, например, учителей и врачей, количество наличных денег в обращении остается прежним, но может измениться структура платежеспособного спроса. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки. С. 93 ? 94.

Покупка и продажа государственных ценных бумаг центральным банком или выдача кредитов под их обеспечение является важным инструментом регулирования ликвидности коммерческих банков в стране. В Российской Федерации подобные операции получили широкое распространение после августовского кризиса на рынке межбанковского кредитования в 1995 году. Ссуды, обеспеченные высоколиквидными государственными ценными бумагами, предоставляются Банком России с апреля 1996 года. Саввина О. В. Регулирование финансовых рынков: Учебное пособие, 2-е изд. - М.: ИТК «Дашков и К°», 2012. - 204 с.

Выступая в качестве заемщика на финансовом рынке, государство увеличивает спрос на заемные средства и тем самым способствует росту цен на кредиты. Чем выше спрос со стороны государства, чем «равнее» остальные, чем выше процентная ставка, тем дороже кредит для предпринимателей. Высокая стоимость заимствований вынуждает предпринимателей сокращать инвестиции в производство, что, в свою очередь, способствует экономии в форме покупки государственных ценных бумаг.

Этот процесс в определенной степени не оказывает существенного негативного влияния на производство. Если в стране достаточно свободных капиталов, негативные последствия будут нулевыми, пока они не будут полностью поглощены. Только тогда активность государства на финансовом рынке отразится на повышении процентных ставок, а отвлечение значительной части сбережений на непродуктивное использование значительно замедлит экономический рост.

Государство положительно влияет на производство и занятость, как кредитор и гарант, обеспечивает спрос на отечественные товары за счет внешних займов. В некоторых богатых рецессией регионах промышленно развитых стран программы поддержки малого бизнеса, экспорта или производства широко распространены посредством государственных гарантий банковских кредитов в рамках соответствующих программ.

Кредиты из региональных бюджетов или внебюджетных фондов играют важную роль в стимулировании развития производства и занятости. С их помощью обеспечивается быстрое развитие отдельных секторов экономики определенных регионов или территорий. Поддержка малого бизнеса предполагает оплату государством банковских кредитов банкам в случае банкротства. В большинстве промышленно развитых стран есть государственные или полугосударственные компании, которые страхуют экспортеров национальных товаров по низким ставкам, стимулируя таким образом освоение новых рынков для отечественной продукции.

3. Контрольная функция

Она органически вплетается в контрольную функцию финансов, однако она имеет свои специфические особенности, порожденные особенностями этой категории:

1. тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств;

2. охватывает движение стоимости в двустороннем порядке, поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств;

3. осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами.

При этом участие государства в кредитной деятельности предполагает унификацию основных правил реализации этой части финансовой компетенции, формирование определенных принципов.

Принципы государственного кредита обеспечивают достижение двух целей: сочетание государственных и частных интересов всех субъектов в области государственного кредита; повышение эффективности кредитных отношений с государственным участием.

Государственный кредит основывается на принципах добровольности, возмездности, целевой направленности государственных кредитных средств, обеспеченности, срочности и возвратности.

Принцип добровольности государственного кредита имеет конституционную природу, поскольку в силу ч. 4 ст. 75 Конституции РФ государственные займы размещаются на добровольной основе. Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12.12.1993г. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008г. №6-ФКЗ, от 30.12.2008г. №7-ФКЗ, от 05.02.2014г. №2-ФКЗ, от 21.07.2014г. №11-ФКЗ) // Российская газета от 25 декабря 1993, № 237. Ст 75ч.4 Добровольность в отношениях, связанных с государственным кредитом, проявляется в двух аспектах:

ѕ Во-первых, частный субъект добровольно принимает решение о вступлении в кредитные отношения с государством. Другими словами, потенциальный контрагент публичной власти вправе предоставлять государству свои временно свободные денежные средства или расходовать их по другим направлениям;

ѕ Во-вторых, добровольность в рассматриваемых отношениях проявляется в конституционном запрете на принуждение субъектов к заключению договора займа по временному использованию свободных денежных средств государства. Можарова М.Е. К вопросу о правовом регулировании государственного кредита // Журнал российского права, 2018. № 10.

Принцип добровольности проявляется и в процессе управления государственным долгом. Например:

ѕ постановлением Правительства РФ от 20 июля 1998 г. № 843 «О мерах по стабилизации ситуации на рынках государственных долговых обязательств Российской Федерации» Минфину России совместно с Банком России поручено осуществить на основе принципа добровольности все необходимые мероприятия по досрочному погашению государственных бескупонных облигаций; Постановление Правительства РФ от 20 июля 1998 г. № 843 «О мерах по стабилизации ситуации на рынках государственных долговых обязательств Российской Федерации»

ѕ в Постановлении Правительства РФ от 21.07.2004 N 366 (ред. от 30.12.2011) «О проведении в 2004 ? 2014 гг. реструктуризации денежных обязательств перед Российской Федерацией, принимаемых на себя субъектами Российской Федерации» (вместе с «Правилами переоформления в обязательства субъектов Российской Федерации денежных обязательств муниципальных образований и юридических лиц перед Российской Федерацией», «Правилами проведения реструктуризации денежных обязательств перед Российской Федерацией, принимаемых на себя субъектами Российской Федерации») принимаемых на себя субъектами Российской Федерации» закреплено, что переоформление в обязательства субъектов РФ денежных обязательств муниципальных образований и юридических лиц осуществляется на добровольной основе;

ѕ приказом Минфина России от 10 января 2006 г. № 1н «Об утверждении Положения об обслуживании государственных сберегательных облигаций» установлено, что выкуп и обмен государственных сберегательных облигаций осуществляется на добровольной основе. Постановление Правительства РФ от 21.07.2004 N 366 (ред. от 30.12.2011) «О проведении в 2004 ? 2014 гг. реструктуризации денежных обязательств перед Российской Федерацией, принимаемых на себя субъектами Российской Федерации»

Соблюдение принципа добровольности свидетельствует об уважении государством интересов иных публичных и частных субъектов, является обязательным условием функционирования государственного кредита.

Гарантией добровольности кредитных отношений с участием государства служит принцип возмездности, означающий уплату вознаграждения за пользование ссудным капиталом. Приказ Минфина России от 10 января 2006 г. № 1н «Об утверждении Положения об обслуживании государственных сберегательных облигаций» Платежи по государственным займам обычно отражаются в начислении процентов на основную задолженность перед федеральным бюджетом или бюджетом соответствующего субъекта Российской Федерации, например, в сумме погашения. Однако наличие такого правового признака не означает наличия элемента гражданско-правового регулирования в публичном кредитовании, поскольку определение платы за пользование ссудой, точный размер начисленных процентов является исключительной компетенцией Российской Федерации или ее субъектов.

Помимо выплаты дохода по фиксированной процентной ставке, в российской практике государственного кредитования применяется плавающая процентная ставка, а также продажа долговых обязательств с дисконтом (дисконтом) к их номинальной стоимости.

На процентную ставку существенно влияют несколько условий: ставка рефинансирования Банка России, а также срок кредита. Развитие рыночных отношений вносит элемент саморегулирования в кредитную деятельность государства, что приводит к большей зависимости процентных ставок от спроса и предложения средств на кредитном рынке. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / В.П. Климович. ? 4-е изд., перераб. и доп. ? М., 2015. ? 316 с.

Привлечение государством временно свободных средств на условиях компенсации отражается не только в том, что кредитор получает прямую выгоду в виде доходности по государственным ценным бумагам, но и предоставляет дополнительные льготы участникам фондового рынка.

Принцип целевой направленности государственных кредитных средств закреплен законодательно и предполагает право заемщика, предоставляющего свои средства во временное пользование, определять цель их размещения. Можарова М.Е. К вопросу о правовом регу лировании государственного кредита // Журнал российского права, 2018. № 10.

Например, государственные органы субъектов Российской Федерации имеют право брать займы из федерального бюджета для покрытия дефицита соответствующих бюджетов, а также финансировать расходы региональных бюджетов на погашение долговых обязательств. В качестве бюджетной ссуды субъекту Российской Федерации средства федерального бюджета предоставляются для финансирования кассового разрыва, возникающего при исполнении бюджета субъекта Российской Федерации. Например, в 2008 году Правительству Российской Федерации было предоставлено право предоставлять бюджетные ссуды в бюджеты субъектов Российской Федерации для покрытия временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении региональных бюджетов. Городилин К.А. Государственное управление: тенденции к трансформации//Право и образование. 2019. № 2.

Целевую направленность имеют и бюджетные кредиты, предоставляемые юридическим лицам, в том числе иностранным.

Цели, на которые может быть предоставлен государственный кредит, обязательно указываются при утверждении бюджета на очередной финансовый год.

Могут быть предусмотрены меры контроля (в дополнение к установленным бюджетным законодательством) для обеспечения целевого использования выделенных средств при оформлении правоотношений по государственному кредитованию. Нецелевое использование государственных кредитных средств является финансовым правонарушением и влечет ответственность в соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации.

Целевую направленность имеют и правоотношения, в которых государство выступает в качестве заемщика. Так, ст. 13 Соглашения об учреждении Европейского банка реконструкции и развития (Париж, 29 мая 1990 г.) устанавливает, в частности, что «Банк принимает необходимые меры для того, чтобы средства от какого-либо займа, предоставленного или гарантированного Банком, использовались только в целях, для которых Банк предоставил указанный займ». Соглашение об учреждении Европейского банка реконструкции и развития (Париж, 29 мая 1990 г.)

Принцип обеспеченности означает предоставление заемщиком обеспечения исполнения своего обязательства по возврату государственного кредита. Можарова М.Е. К вопросу о правовом регулировании государственного кредита // Журнал российского права, 2018. № 10. По различным причинам должнику не всегда удается выполнить финансовые обязательства перед государством, а некоторые субъекты сознательно уклоняются от погашения государственного кредита. Поэтому государство вынуждено гарантировать возврат выданных кредитов посредством применения к имуществу должника мер, установленных п. 3 ст. 932 БК РФ. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 22.12.2020) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2021) [Электронный источник] URL: http://base.garant.ru/12112604/

Бюджетный кодекс РФ содержит закрытый перечень способов обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита:

ѕ банковские гарантии,

ѕ поручительства,

ѕ государственные или муниципальные гарантии,

ѕ залог имущества, в том числе в виде ценных бумаг или паев.

Бюджетный кодекс РФ устанавливает два обязательных требования к имуществу, предоставляемому для обеспечения государственного кредита:

ѕ размер обеспечения должен полностью (на 100%) покрывать сумму государственного кредита;

ѕ обеспечение исполнения обязательств должно иметь высокую степень ликвидности.

Если заемщик не может обеспечить выполнение обязательств по государственным займам указанными выше способами, бюджетное законодательство исключает возможность кредитования за государственный счет.

Принятие в залог имущества низкой ликвидности является нарушением бюджетного законодательства и является основанием для привлечения к ответственности должностных лиц, допустивших выдачу бюджетных кредитов с нарушением установленного порядка.

Принцип обеспечения кредита отражается не только в правоотношениях, в которых государство выступает в качестве кредитора, но также и в тех случаях, когда государство вынуждено брать займы. Так, в ст. 14 уже цитированного Соглашения об учреждении Европейского банка реконструкции и развития в качестве основного условия предоставления займов и гарантий названа максимальная безопасность вложений Банка посредством предоставления поручительства в отношении возврата суммы займа. Соглашение об учреждении Европейского банка реконструкции и развития (Париж, 29 мая 1990 г.)

Принцип срочности означает предоставление или привлечение кредита на определенное время, по истечении которого он должен быть возвращен. Можарова М.Е. К вопросу о правовом регулировании государственного кредита // Журнал российского права, 2018. № 10. Срок по договору государственного кредита может быть определен действующим законодательством, кредитным или иным договором. Например, в соответствии с БК РФ долговые обязательства Правительства РФ могут предоставляться на срок от 1 до 30 лет. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 22.12.2020) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2021) [Электронный источник] URL: http://base.garant.ru/12112604/

Принцип возвратности государственного кредита означает возвращение выданной денежной суммы кредитору. Можарова М.Е. К вопросу о правовом регулировании государственного кредита // Журнал российского права, 2018. № 10. Возврат кредита может осуществляться двумя способами: вся сумма кредита возвращается по истечении срока разовым платежом либо же в соответствии с договором государственного кредита допускается возврат денежных средств частями. Важно отметить, что в этом случае проценты за пользование кредитом начисляются только на оставшуюся (невозвращенную) часть.

Принцип возврата распространяется не только на действия должника. Уполномоченные государственные органы, представляющие государство в кредитных правоотношениях, обязаны принимать все предусмотренные законодательством меры по взысканию задолженности. Для исполнения этой обязанности уполномоченный государственный орган вправе обратиться в суд или арбитраж в ходе производства по делу о принудительном исполнении денежного обязательства перед государством или о возбуждении дела о несостоятельности (банкротстве) дело против должника с непогашенной задолженностью.

1.3 Система правового регулирования государственного кредита и его взаимосвязь с другими институтами и подотраслями финансового права

Финансовая деятельность государства необходима для материального обеспечения массовых мероприятий. Однако существует противоречие между потребностью государства в финансовых ресурсах и их поступлением в государственную казну. Поиск дополнительных средств особенно актуален в условиях дефицита бюджета. Одним из основных инструментов регулирования баланса государственных доходов и расходов является государственный кредит. Кредит можно сравнить с налогами по важности для финансового баланса государственной казны.

В некоторых случаях государственным или муниципальным властям требуются дополнительные средства для финансирования социально-экономических программ, требующих инвестиций или капитала, а также колебаний налоговых поступлений или погашения ранее размещенных кредитов. Свищева, В. А. Государственные и муниципальные финансы. М.: Дашков и Ко, 2018.

Необходимость восстановления существующего финансового дисбаланса определяет использование государством временно свободных средств. Кредитные ресурсы, привлеченные из внешних или внутренних источников, являются потенциальным источником дополнительных доходов государственного и муниципального бюджетов. По мнению экспертов, в России имеется значительная сумма сбережений, большая часть которых находится в руках населения. Луссе А.В. Макроэкономика: краткий курс. ? СПб.: Питер, 2019. - 384 с.

Чтобы повысить эффективность финансовой деятельности государства, необходимо привлечь эти деньги в национальную экономику. Поэтому государственный кредит является важным инструментом финансовой и правовой политики. Кредит можно рассматривать в двух аспектах: экономическом и правовом.

Как экономическая категория кредит является важнейшим элементом финансов и представляет собой совокупность экономических отношений, возникающих по поводу получения государством или размещения государством денежных средств, а также отношений, связанных с предоставлением государственных гарантий. Шохина Э.Х. Государственный кредит в условиях среднесрочного бюджетного планирования // Юрист, 2018. № 11.

Государственный кредит ? это одна из форм кредитных отношений в экономике, опосредующих движение ссудного капитала.

Объектом государственного кредита является процесс передачи в ссуду временно свободных денежных средств.

Развитие финансовых отношений в сфере публичного кредитования требует универсального регулятора, которым объективно является закон. Связи с общественностью, связанные с движением кредитных ресурсов, затрагивают интересы не только государства, но и частных лиц, которые являются контрагентами государственных органов. Специфика публично-кредитных отношений, как правило, определяет наличие императивных, государственно-имперских методов регулирования, но допускаются и диспозитивные методы. Таким образом, правовые нормы, регулирующие публичные кредитные отношения, охватываются различными областями права и образуют сложный правовой институт. Для правового регулирования кредитных отношений большое значение имеют следующие положения Конституции РФ:

ѕ п. «ж» ст. 71 относит кредитное регулирование к исключительной компетенции Российской Федерации; Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12.12.1993г. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008г. №6-ФКЗ, от 30.12.2008г. №7-ФКЗ, от 05.02.2014г. №2-ФКЗ, от 21.07.2014г. №11-ФКЗ) // Российская газета от 25 декабря 1993, № 237. Ст. 41 ч.4

ѕ согласно ч. 4 ст. 75 государственные займы выпускаются на основе федерального закона и размещаются на добровольной основе;

ѕ ч. 3 ст. 104 предусматривает обязательное наличие заключения Правительства РФ по законопроектам о выпуске государственных займов и об изменении финансовых обязательств государства.

Особую значимость в кредитной деятельности государства имеет положение ч. 3 ст. 55 Конституции РФ, предусматривающее возможность ограничения федеральным законом прав (в том числе и имущественных) человека и гражданина в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства. Это особенно актуально в условиях недостаточности бюджетных средств для решения многих социальных проблем. Следовательно, именно в рамках законодательства и только в форме федерального закона может быть найден баланс между правами и законными интересами лиц, состоящих в имущественных отношениях с государством в качестве кредиторов, и всех иных лиц.

Значительная часть отношений по поводу государственного и муниципального кредита урегулирована нормами БК РФ. Так, гл. 14 определяет сущность и формы государственного долга, способы управления государственным долгом и порядок его обслуживания, предельно допустимый объем, порядок предоставления государственных гарантий; Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 22.12.2020) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2021) [Электронный источник] URL: http://base.garant.ru/12112604/ гл. 15 регулирует отношения в сфере государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, а также отношения по поводу долга иностранных государств перед Российской Федерацией. Там же

Нормы, регулирующие отношения в сфере государственного кредита, содержатся в ежегодно принимаемых законах о федеральном бюджете на текущий финансовый год. Так, законом о федеральном бюджете определяются конкретные цели, на которые в текущем финансовом году могут предоставляться государственные кредиты, порядок и лимиты предоставления государственных кредитов, а также ограничения по субъектам использования бюджетных денежных средств. Федеральный закон от 8 декабря 2020 г. N 385-ФЗ "О федеральном бюджете на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов" Принят Государственной Думой 26 ноября 2020 года, одобрен Советом Федерации 2 декабря 2020 года По окончании финансового года к отчету об исполнении бюджета обязательно прилагается отчет о предоставлении и погашении бюджетных кредитов. Федеральным законом о федеральном бюджете на текущий финансовый год устанавливается верхний предел размера государственного внутреннего долга.

На основании Федерального закона №385 от 08.12.2020 «О Федеральном бюджете на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов представляется возможным оценить основные показатели госбюджета, прогнозируемые на ближайшие три года. Прогнозирование позволяет учитывать в бюджете размер доходов, расходов, возможный объем кредитов, в допустимых пределах для поддержания стабильности экономики страны.

Информация об основных характеристиках федерального бюджета на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов приведена в приложении 2.

Для наглядности восприятия данные представлены на рисунке в приложении 3.

Из анализа данных следует, что в период с 2021 по 2023 год в Российской федерации прогнозируется рост общего объема доходов и расходов бюджета, а также верхнего предела внутреннего государственного долга РФ. Причем прогнозируемый общий объем расходов незначительно превышает уровень доходов в течение анализируемого периода, что создает потребность в привлечении государственного кредита.

Вопросы налогообложения операций с государственными ценными бумагами отражены в НК РФ. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1998. - № 31.

Относительно государственного кредита применимы и нормы параграфа 1 гл. 42 ГК РФ, регулирующие договор займа. Гражданский кодекс Российской Федерации. Честь первая. Федеральный закон от 30.11.1994г. № 51-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1996. - № 32.

Детальное правовое регулирование государственных заимствований осуществляется на основе Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № Э9-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и Федерального закона от 29 июля 1998 г. № 136-Ф3 «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (далее ? Закон об эмиссии ценных бумаг). Положения последнего Закона в части регулирования эмиссии ценных бумаг субъектов РФ были предметом рассмотрения Конституционного Суда РФ. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № Э9-ФЗ «О рынке ценных бумаг» Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-Ф3 «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» (далее ? Закон об эмиссии ценных бумаг).

Отношения в сфере государственного кредита регулируются и подзаконными нормативными правовыми актами, принимаемыми Президентом РФ, Правительством РФ и уполномоченными федеральными органами исполнительной власти. В частности, в сфере правового регулирования внешнего долга РФ важное значение имеют постановления Правительства РФ от 29 декабря 2001 г. № 931 «Об урегулировании коммерческой задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими кредиторами» и от 23 июня 2000 г. № 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов». Постановление Правительства РФ от 29 декабря 2001 г. № 931 «Об урегулировании коммерческой задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими кредиторами» Постановление Правительства РФ от 23 июня 2000 г. № 478 «Об урегулировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов».

В сфере правового регулирования государственной кредитной деятельности особое место занимают концепции ? программные документы, устанавливающие ориентиры государственного влияния на определенные отношения. Указом Президента РФ от 12 мая 2009 г. № 537 утверждена Стратегия национальной безопасности Российской Федерации до 2020 г., которая к числу угроз национальной безопасности государства относит рост внешнего и внутреннего государственного долга. Указ Президента РФ от 12 мая 2009 г. № 537 «О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 года» Концепция развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации (утв. Указом Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1008) поставила целью «привести обслуживание российского внешнего долга в соответствие с реальными возможностями страны, добиваться максимального возврата средств в счет кредитов иностранным государствам». Указ Президента РФ от 01.07.1996 N 1008 (ред. от 16.10.2000) "Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации" Концепция развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации (утв. Указом Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1008) в качестве основной задачи государства по определению объемов и сроков заимствований на рынке ценных бумаг определяет «расширение практики заимствований на рынке ценных бумаг для покрытия дефицита федерального бюджета в части финансирования целевых долгосрочных программ и обслуживания накопленного государственного долга».

В систему подзаконного нормативно-правового регулирования отношений в сфере государственного кредита входят акты федеральных органов исполнительной власти. В частности, Минфином России изданы приказы от

ѕ 26 июля 2005 г. № 197 «Об эмиссии облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом», Приказ Минфина от 26 июля 2005 г. № 197 «Об эмиссии облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом»

ѕ от 20 декабря 2007 г. № 140н «Об утверждении Порядка ведения Государственной долговой книги Российской Федерации в Министерстве финансов Российской Федерации»; Приказ Минфина от 20 декабря 2007 г. № 140н «Об утверждении Порядка ведения Государственной долговой книги Российской Федерации в Министерстве финансов Российской Федерации»

Банком России принято Положение о порядке эмиссии облигаций Банка России от 29 марта 2006 г. № 284-П. Положение Банка России от 29 марта 2006 г. № 284-П."О порядке эмиссии облигаций Банка России"

Таким образом, государственный кредит как правовая категория представляет собой совокупность правовых норм, регулирующих общественные отношения, возникающие по поводу получения государством или размещения государством денежных средств, а также отношения по предоставлению государственных гарантий.

В юридическом аспекте государственный кредит выступает самостоятельным элементом финансовой компетенции государства. Вавилов Ю.Я. О формах государственного кредита в глобальной экономике / Ю. Я. Вавилов // Финансы и кредит. - 2017. - № 23. - С. 27 ? 33.

Он осуществляется за счет привлеченных и собственных денежных средств на свой риск; средства размещаются на законодательно определенных условиях.

Обращаясь непосредственно к финансово-правовой сущности государственного кредита в современных условиях, следует отметить, что на сегодняшний день происходит формирование новой подотрасли финансового права, которая традиционно называется «государственный кредит». Новая подотрасль включает в себя как минимум три относительно самостоятельных финансово-правовых института:

ѕ институт правового регулирования государственного долга,

ѕ институт правового регулирования государственного кредитования

ѕ институт правового регулирования управления государственным кредитом.

Институт правового регулирования государственного долга представляет собой совокупность правовых норм, которые регулируют обязательственные отношения:

? возникающие из государственных займов (заимствований), осуществляемых путем выпуска ценных бумаг, где заемщиком выступает Российская Федерация;

? принятых на себя Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации гарантий по обязательствам третьих лиц, а также обязательственные отношения, вытекающие из заключенных от имени Российской Федерации кредитных соглашений и договоров с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями. Березина Н.В. Государственный долг и его влияние на экономику России / материалы III Международной научно-практической конференции. Нижегородский государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева. - Издательство: Нижегородский

...