Для упорядочения взаимоотношений на предприятии согласованные позиции зафиксированы в должностных инструкциях, в частности идентификация (включая уровень подчиненности), диапазоны ответственности, полномочия, "горизонтальные" взаимодействия, ответственность, квалификационные требования.

Построение механизма гибкого организационного взаимодействия служб и отделов предприятия должно служить повышению эффективности управления имеющимися средствами (собственностью). Механизм управления активами предприятия не может существовать отдельно от других управленческих механизмов. Решения в области управления имуществом тесно связаны со стратегией предприятия, маркетинговыми исследованиями, прогнозированием возможных изменений государственной промышленной политики, социальной обстановкой на предприятии, инвестициями. Схема процесса управления имуществом представлена на рисунке 3.2.

На решения, касающиеся управления собственностью на ОАО "ГАЗ", накладываются следующие ограничения:

· они не должны противоречить стратегическим целям фирмы, а значит необходимо согласование с высшим руководством предприятия;

· их последствия должны быть выгодными с точки зрения предприятия в целом, а не только с точки зрения управления собственностью;

· реализация решений не должно вызвать остановки или перебоев в производственном процессе;

· последствия решений не должны приводить к ухудшению психологического климата в коллективе. Взаимодействие различных служб и отделов при управлении активами предприятия, а также реализация контрольной функции механизма управления основными средствами и учет "обратной связи" проиллюстрированы на рисунке 3.2.

Рис. 3.2 Взаимодействие служб предприятия при управлении имуществом

Важным шагом при построении организационного механизма (реализации комплексных методов) управления имуществом является разработка информационной составляющей. В настоящее время именно данный аспект недостаточно проработан в методической литературе. Его важность, с точки зрения автора, увеличивается с развитием рыночных отношений в России и увеличением объема информации, обрабатываемой органами управления предприятия.

Дискретный характер планирования (обычно режим годового цикла) уже не может в полной мере отвечать специфике происходящих в экономике процессов. Поэтому одним из важнейших требований является возможность управления в реальном масштабе времени (на базе информационных систем). Ориентация только на прошлый опыт препятствуют поиску адекватного ответа на изменения. Необходимо подготовиться к самым неожиданным поворотам. Исключительное значение приобретает реакция лица, принимающего решение.

Современный инструментарий решения задач управления имуществом предприятия, соответствующий новому уровню качества внешней среды, должен опираться на предпринимательский стиль управления в переходной экономике, т.е.:

· принятие решений в режиме реального времени и оперативную адаптацию к быстро меняющимся условиям;

· чувствительность (готовность) к изменениям;

· целенаправленное формирование экономической стратегии.

Конечной целью управления имуществом предприятия является повышение эффективности работы предприятия в целом.

Информационная составляющая механизма управления имуществом разработана автором в соответствии с вышеприведенными требованиями к процессу управления.

Информация для принятия решений по вопросам управления имуществом складывается на основе синтеза предварительной информации о состоянии имущества предприятия, информации о конкурентах и кредиторах, которую предоставляют службы маркетинга, а также на основе методических разработок, аналитических подходов, анализа последствий принятия решений, осуществляемых финансово-экономическим отделом. Сбор предварительной информации и ее синтез осуществляется структурным подразделением, занимающимся управлением имуществом. Предварительная информация о состоянии имущества на предприятии складывается, прежде всего, из данных о состоянии производственных цехов, о составе и структуре имущества предприятия, эффективности его использования. Финансово-экономический отдел предоставляет информацию об условиях банковских услуг, лизинга, аренды оборудования, инструментах рынка ценных бумаг. Отдел маркетинга и стратегического планирования занимается исследованием макроэкономической обстановки, конъюнктуры рынков сбыта, что также оказывает влияние на принимаемые решения относительно имущества предприятия. После синтеза информации, проекты решений передаются на высший уровень руководства предприятием.

Внедрение на ОАО "ГАЗ", описанных в данной главе комплексных методов управления собственностью позволило улучшить уровень организации управленческой деятельности на предприятии в целом и реализовать политику управления собственностью ОАО "ГАЗ".

Политика управления собственностью ОАО "ГАЗ" включает в себя:

Основные цели работы с корпоративной собственностью, управление собственностью дочерних и зависимых обществ.

Основные цели работы с корпоративной собственностью автор определяет следующим образом:

1. Получение дохода от реализации активов и использования имущества.

2. Освобождение бизнеса от расходов на содержание непрофильных объектов собственности путем их реализации или создания непрофильных бизнесов.

3. Защита имущественных интересов компании, дочерних и зависимых обществ.

Управление собственностью дочерних и зависимых обществ ОАО "ГАЗ" является в настоящее время наиболее актуальным. В 2003 году основными направлениями деятельности ОАО "ГАЗ" в области корпоративной политики следует считать:

1. Повышение эффективности управления в дочерних и зависимых компаниях путем:

· проведения результативной кадровой политики в органах управления дочерними и зависимыми компаниями;

· реализации мероприятий по оптимизации деятельности дочерних и зависимых компаний на основе заключения с ними соглашений о взаимодействии, обеспечивающих соблюдение экономических интересов ОАО "ГАЗ" в соответствии с программами его стратегического социально - экономического и технического развития.

2. Работу с акционерами, построенную на действенном контроле за:

· соблюдением прав акционеров, предоставленных действующим законодательством и уставом;

· ведением реестров акционеров;

· изменением структуры уставных капиталов ОАО "ГАЗ", его дочерних и зависимых компаний, путем ведения постоянного мониторинга.

В рамках первоочередных мер по блоку собственности должны быть проведены следующие мероприятия:

1. Реформирование существующей структуры предприятия:

· выделение в отдельные бизнес единицы рентабельных самостоятельных производств;

· организация непрофильных бизнесов.

2. Минимизация корпоративных рисков путем разработки корпоративных процедур контроля и защиты собственности.

Описанные в данной работе механизмы управления собственностью могут быть использованы на промышленных предприятиях, особенно в машиностроении. Мероприятия по реализации комплексных методов управления собственностью, внедренные на ОАО "ГАЗ", повысили эффективность функционирования предприятия.

3.2 Разработка и модификация системы управления непрофильными активами предприятия

Проблема непрофильных активов так или иначе стоит практически перед любым крупным предприятием. Сколь бы различным ни был подход компаний к непрофильным активам, эта проблема в последнее время становится одной из самых серьезных - как для акционеров и инвесторов, так и для государства. По оценкам экспертов, доля непрофильных активов в структуре российских компаний составляет более 15%, а у ряда фирм этот показатель иногда доходит до 50%. В структуре имущества ОАО "ГАЗ" доля непрофильных активов на начало 2004 года составляет около 7%, что более, чем в 2 раза меньше по сравнению с 1999 годом. Уменьшение доли непрофильных активов стало следствием проводимой на предприятии программы реструктуризации, в рамках которой осуществлялось совершенствование системы управления непрофильными активами.

Многие из непрофильных активов появились у ОАО "ГАЗ" еще во времена СССР, когда заводы были обязаны строить жилье для своих сотрудников, содержать дома культуры, гостиницы, столовые и им подобные объекты социального назначения. Чистая стоимость таких активов в 2003 составила 1 044 484 383 руб., а потрачено на содержание объектов социальной сферы почти 300 млн. руб. Кроме того, внутри завода опять же со времен СССР существуют различные сервисные службы - специализированные ремонтные и строительные бригады, подразделения, отвечающие за транспорт и связь. Такие подразделения есть практически у каждого предприятия.

Еще одна группа непрофильных активов, образовавшаяся у ОАО "ГАЗ" в начале девяностых годов, - это бывшие партнерские предприятия, которые в результате погашения долгов и взаимозачетов перешли в его собственность. Существенная доля непрофильных активов появилась у предприятия в период "всеядности", когда менеджмент компаний приобретал в собственность все, что было доступно на рынке недвижимости. Главным критерием при этом была низкая цена покупаемого актива. К этой же группе непрофильных активов можно отнести покупки, совершавшиеся на основе личных контактов между бизнесменами.

Изучая проблему непрофильных активов, автор разделяет их на четыре основные группы. Первая группа - активы, которые приносят доход и отвечают социальным целям и задачам компании. Активы второй группы доходов не приносят, но отвечают социальным целям. Третья группа - активы, приносящие доход, но не отвечающие целям и задачам компании. И, наконец, четвертая группа - активы, не приносящие дохода и не отвечающие целям и задачам предприятия.

С активами первой и третьей группы можно поступить по-разному - с прибылью продать активы, использовать их как инструмент для погашения кредиторской задолженности или в качестве вкладов в новые структуры. С активами двух других видов дело обстоит сложнее. Эти непрофильные активы надо либо передать на баланс муниципальных органов власти, либо попытаться сделать их прибыльными и продать.

Существует множество способов работы с непрофильными активами. ОАО "ГАЗ" использует следующие:

· передача муниципальным органам,

· продажа,

· сохранение на балансе

· создание дочерних структур.

Имущество, которое не приносит доходов, но отвечает социальным целям, а также имущество, которое не приносит дохода и не отвечает целям и задачам, возможно передать муниципальным органам. Постановлением правительства РФ от 7 марта 1995 года № 235 определен порядок передачи объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения федеральной собственности в государственную собственность субъектов Российской Федерации и муниципальную собственность. Данное постановление выпущено именно с целью освобождения предприятий от несвойственных им функций по содержанию объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения. Принципиальным моментом является решение: на каких условиях будет передано имущество. Передачу имущества возможно осуществить как на безвозмездной основе, так и по схеме взаимозачета. Наиболее приемлемой для ОАО "ГАЗ" является передача основных фондов по остаточной балансовой стоимости в счет платежей в местный бюджет. В течение 2000 года муниципалитет принял у автомобильного завода ОАО "ГАЗ" 1188 домов, общей площадью 4 млн. кв. м. и остаточной стоимостью 4,7 млрд. руб. До передачи в муниципальную собственность жилищного фонда, объектов инженерной инфраструктуры, социальной сферы ОАО "ГАЗ" был вынужден содержать их за счет хозяйственной деятельности. Структура переданных объектов недвижимости в 2003 г. представлена на рисунке 3.3.

Рис. 3.3 Удельная стоимость объектов коммунального хозяйства ОАО "ГАЗ", принятых в муниципальную собственность

Следующий способ управления непрофильными активами, применяемый на ОАО "ГАЗ" - их продажа. Продавать целесообразно, прежде всего, активы, не приносящие дохода и не отвечающие целям и задачам предприятия. В этом случае предприятие сразу решает главную задачу реструктуризации - очищается от ненужных основных фондов и ликвидирует убыточное непрофильное производство. Активы, приносящие доход, но не отвечающие целям и задачам предприятия необходимо подвергнуть тщательному анализу на предмет возможной продажи. Машиностроительные предприятия во всем мире отказываются от вертикальной интеграции и концентрируют свою деятельность на одном - двух приоритетных направлениях. За период с 1990 гг. на ОАО "ГАЗ" была продана часть непрофильного производства ни технологически, ни географически не связанного с компанией на общую сумму более 1 млрд. руб. в действующем масштабе цен.

Если актив прибыльный, то главным критерием во время принятия решения о том, продавать его или нет, является его доходность. Из практического опыта автором предлагается следующий способ принятия решений о продаже непрофильного актива.

Определение годового дохода, который приносит данный актив.

Определение дисконтированного дохода по формуле:

Д=Дгод*Сокуп,

где: Дгод - годовой доход,

Сокуп - средний срок окупаемости инвестиций в России.

Средний срок окупаемости инвестиций в России составляет три года.

Сравнение предложенной цены непрофильного актива (Црын) с рассчитанной суммой дисконтированного дохода.

Если Д < Црын, то рассматривается решение о продаже, если Д > Црын, то актив не продается.

Таким образом, получив предложение о покупке, следует умножить годовой доход, получаемый от рассматриваемого актива, на три (в России средний срок окупаемости инвестиций составляет три года) и полученное произведение сравнить с суммой, которую предложили за этот актив. Если предлагается больше, то актив, возможно, надо продавать, а если меньше - то от сделки нужно точно отказаться.

Имущество может быть продано сторонним инвесторам либо менеджменту самих же продаваемых компаний (в рассрочку на пять - семь лет). Полученные в результате реализации активов средства ОАО "ГАЗ" направляет на развитие основного производства. Эго позволяет компании привлечь дополнительные инвестиции на модернизацию основного производства и стать более конкурентоспособной.

Часть непрофильных активов после реструктуризации осталась на балансе ОАО "ГАЗ". В связи с этим у директора по экономике имеется заместитель по непромышленной группе и непрофильным активам. Кроме того, введена должность заместителя генерального директора по общим вопросам, которому подчинены остающиеся на балансе непрофильные активы, отвечающие социальным целям предприятия.

Нынешний этап реструктуризации предприятия предполагает уже не передачу отдельных подразделений ГАЗ в муниципальную собственность, а образование целого ряда дочерних структур.

Все, что можно было передать муниципалитету, и что он способен был принять от "ГАЗ", уже передано. Теперь на очереди те непрофильные активы предприятия, которые можно использовать в самостоятельном бизнесе. Когда непрофильные активы не выделяются в отдельный бизнес, а находятся в структуре предприятия, очень сложно разобраться, приносит ли каждый из них прибыль или нет - убыток в одинаковой мере ложится на всех. В результате предприятие в целом становится менее интересным для инвесторов. Зато после реструктуризации сразу становится ясно, какой же финансовый результат имеет каждое подразделение.

При создании дочерних и зависимых структур на ОАО "ГАЗ" используют следующие основные подходы:

· создание дочерней структуры в виде филиала материнской компании, располагающей определенной степенью хозяйственной самостоятельности,

· создание дочерней фирмы - нового юридического лица, управление которым по договору или уставу осуществляет материнская компания,

· создание дочерней фирмы, чьи исполнительные органы находятся под контролем материнской компании,

· управление дочерней фирмой со стороны материнской компании может осуществляться путем контроля над принятием решений общим собранием и советом директоров.

В первом случае изменение схемы управления дочерней компанией проводится простым административным решением руководства. Во втором - требуется осуществление определенных юридических процедур. В третьем случае необходимо обеспечить проведение нужных решений через все звенья управления зависимого общества. Первые два варианта означают весьма высокую степень интеграции активов материнской и дочерней компаний. Третий вариант может быть реализован при наличии контрольного или субконтрольного пакетов акций, наличии соинвестров.

При преобразовании производственного подразделения в дочернюю компанию важно иметь либо блокирующий пакет акций, либо контрольный пакет. Пакет является контрольным, если в нем находится 50%+1 акция дочернего предприятия. Однако для контроля будет достаточным наличие блокирующего пакета, состоящего из 25% акционерного капитала плюс одна акция. В этом случае освобожденные денежные средства возможно инвестировать в основное производство. Если же в дочерней фирме меньше блокирующего пакета, то его нужно продавать мажоритарному акционеру. Это связано с тем, что в России пакет акций в 5 - 10% не работает и не приносит прибыли. Более подробно использование инструментов рынка ценных бумаг при управлении дочерними компаниями будет рассмотрено в третьем параграфе третей главы.

Таким образом, в настоящее время реструктуризация предполагает выделение непрофильных подразделений в отдельные акционерные общества, которые полностью или частично принадлежат ГАЗ. Главная цель при этом - получение дохода от деятельности коммерческих фирм, бывших ранее структурными подразделениями ГАЗ. Средства производства, передаваемые в долгосрочную аренду вновь созданным дочерним структурам, должны приносить доход не только им самим, но и компании-учредителю, т.е. ГАЗ. Все непрофильные активы, которые выведены в отдельные дочерние компании, должны приносить прибыль. В течение 2002 года были упразднены в структуре ОАО "ГАЗ" и созданы на базе дочерних компаний медико-профилактический центр, типография, деревообрабатывающий завод "Новая сосна", гостиница "Автозаводская".

В связи с созданием самостоятельных предприятий встает вопрос о системе управления ими. В Приложении 23 представлена схема управления подразделениями заместителя генерального директора по управлению бизнесом дочерних и зависимых обществ. В функции данного управления входит:

· подготовка и обеспечение исполнения договоров о взаимодействии ОАО "ГАЗ" с его дочерними и зависимыми обществами,

· анализ планов продаж, поддержка продвижения продукции обществ на рынках,

· анализ мощностей обществ,

· подготовка предложений по загрузке мощностей обществ и их развитию,

· участие в подготовке инвестиционных проектов обществ,

· внедрение единого стандарта "Производственная и финансовая деятельность ОАО "ГАЗ" в обществах.

· формирование нормативов незавершенного производства обществ, обеспечение их выполнения,

· формирование нормативов материальных запасов обществ, обеспечение их выполнения,

· участие в органах управления обществ,

· участие в подготовке бизнес-планов, бюджетов, планов движения денежных средств обществ,

· подготовка предложений по корректировке итогов финансовой деятельности обществ, контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности, подготовка предложений по их снижению,

· анализ планов закупок, подготовка предложений по их оптимизации, анализ энергозатрат обществ, подготовка предложений по их снижению,

· участие в подготовке собраний акционеров обществ,

· подготовка предложений по кадровому обеспечению обществ, участие в оптимизации численности персонала.

Как видно головная компания активно сотрудничает с дочерними в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

ОАО "ГАЗ" как компания - учредитель участвует в назначении руководителей дочерних компаний. Бизнес в силу своей природы заставляет резко изменять философию управления производством. Если раньше задачей руководителя было подготовить бюджет затрат и подписать его у вышестоящего начальства с минимальными сокращениями, то теперь он сам должен думать о том, чем выплатить зарплату работникам, как вовремя рассчитаться за материалы, электроэнергию и т.д., перечислить налоги в бюджет. А значит, нужно хорошо знать рынок, искать выгодных заказчиков, продвигать свою продукцию или услуги, т.е. использовать предпринимательский стиль поведения. Со старым менталитетом это не получится. Поэтому процесс реструктуризации потребует притока новых управленческих кадров, знающих менеджмент.

ОАО "ГАЗ" не ставит своей задачей просто освободиться от лишней обузы. ГАЗ остается основным заказчиком своих дочерних фирм, что создает определенные стартовые возможности для бизнеса. Например, у комбината питания помимо оборудования и помещений будет 80 000 потенциальных клиентов. Это очень выгодное вложение капитала.

В рамках системы управления непрофильными активами в ОАО "ГАЗ" автором разработан организационный механизм реализации решений, связанных с созданием дочерних структур (таб. 3.4). Все решения, касающиеся реорганизации предприятия закрепляются во внутренних документах: приказах, распоряжениях, изменениях и дополнениях к ним. Для регистрации и учета внутренней документации автором разработана форма, представленная в приложении. В приложении также приводится перечень и содержание основных документов касающихся вывода из состава ОАО "ГАЗ" непрофильных активов.

Особо следует отметить, что контроль за деятельностью дочерних фирм организуется различными способами, он может быть различной глубины и степени. В соответствии с современными управленческими доктринами руководство материнской структуры не должно вмешиваться в текущую деятельность подчиненных дочерних фирм. Дочерние фирмы действуют в рамках поставленной задачи, утвержденной стратегии и бизнес-плана. За ними должен сохраняться эффективный контроль. Такой подход отражен в краткой формуле "децентрализация операций при централизации контроля".

Прямой оперативный контроль над дочерней фирмой может осуществляться посредством:

* совмещения управленческих должностей (перекрестный директорат),

* внесения соответствующих положений в устав дочернего общества,

* специального договора между материнской и дочерними фирмами.

Таблица 3.4 Организационный механизм реализации решений, связанных с созданием дочерних структур на ОАО "ГАЗ"

Специальный договор может содержать ограничения права подписи для должностных лиц дочерней фирмы, введение механизма второй или разрешающей подписи для представителей материнской компании, упрощенный механизм созыва общего собрания, дополнительными полномочиями главного акционера.

Возможны различные комбинации указанных подходов. Порядок и условия взаимоотношений материнской компании и дочерней фирмы определяются законодательством, договорами между ними, уставами и другими внутренними нормативными документами.

Контроль за деятельностью дочерних фирм требует разработки форм отчетности для представления результатов анализа. Часто данные представляются в сложно воспринимаемом, "нечитаемом" виде. Для решения этой проблемы предлагается следующий вариант предоставления первичной экономической информации (Таблица 3.5).

Таблица 3.5 Сводные данные для оценки экономического состояния дочернего предприятия