Для автоматизации гигантских предприятий в мировой практике часто используются крупные, средние и даже мелкие интегрированные системы в комплексе, когда на уровне управления всей структурой работает, например, SAP/R3, а производственные компании пользуются пакетами среднего класса. Создание электронных интерфейсов упрощает взаимодействие между системами и позволяет избежать двойного ввода данных.

Любая из систем - лишь механизм для повышения эффективности управления, принятия правильных стратегических и тактических решений на основе своевременной и достоверной информации, выдаваемой компьютером.

Анализ программных продуктов используемых в западной управленческой практики и их интерпретации (версии) для отечественной практики не могут быть использованы для решения задач стратегического и оперативного управления в специфических российских условиях, поскольку:

1. В большинстве пакетов по бизнес планированию отсутствует возможность подробно и адекватного экономического описания объекта управления во всем многообразии технического, технологического, организационного и правового обеспечения;

2. Значительная часть пакетов предназначена для анализа производственной деятельности оперирует с данными только публичной отчетности

Не было найдено программ по сопровождению управленческой деятельности содержащие возможность прогнозирования в условиях переходных процессов с высокой динамикой их протекания. Поскольку не было выявлено продуктов обеспечивающих возможность формирования рассогласования по любому из параметров реального производства.

Наиболее близкими к необходимым для реализации технологического управления по отклонениям предлагаются разработчиками «Галактика» и «Босс - корпорация». Однако и они не могут быть использованы в задачах управления малого и среднего бизнеса оп следующим причинам:

- высокая стоимость пакетов (минимальная конфигурация пакетов содержащих системы и управление отдельными бизнес процессами - 20000 - 25000 долл.)

- в программах отсутствует возможность дифференцированной настройки модели производства относительно каждого модуля (участка производства; участка технологии, перехода, части организационной структуры)

- в программах отсутствует возможность прогнозирования как внутренних так и внешних факторов

2. Анализ особенностей управления малым и средним бизнесом в Российских условиях

В настоящее время Россия стоит на пути создания и развития рыночной экономики. Это невозможно без развития малого бизнеса в стране.

Малый бизнес - это предпринимательская деятельность, осуществляемая субъектами рыночной экономики при определенных, установленных законом, государственными органами и другими представительными организациями критериях (показателях), конституциирующих сущность данного понятия.

Следовательно, как показывает опыт стран с высокоразвитой экономикой, малый бизнес - это базовая составляющая рыночного хозяйства.

Особенностями малого бизнеса являются: деятельность в хозяйственной сфере с целью получения прибыли, экономическая свобода, инновационный характер, реализация товаров и услуг на рынке, гибкость.

Малый бизнес состоит из совокупности малых предприятий. Формы их организации весьма разнообразны. Они различаются по форме собственности, по организационно-правовой форме, по размерам, по территориальной принадлежности, по отношению к закону, по используемым технологиям, по отраслям. Основным критерием выделения малого предприятия в стране является численность работников в отраслевом разрезе, т.е. от 30 до 100 человек.

Важная роль малого бизнеса заключается в том, что он обеспечивает значительное количество новых рабочих мест, насыщает рынок новыми товарами и услугами, удовлетворяет многочисленные нужды крупных предприятий, выпускает специальные товары и услуги.

В России сегодня насчитывается около 1 млн малых предприятий. Но основное их количество сосредоточено в Москве и Санкт-Петербурге - соответственно 22 и 11%. 40% малых предприятий работает в сфере общественного питания и розничной торговли, 16% - в строительстве , 15% - в промышленности. Создана правовая основа малого бизнеса - ряд законов, указов, статей кодексов, документов министерств. С 1996 г. существует Фонд поддержки малого предпринимательства.

Но малый бизнес сталкивается с многочисленными трудностями, главными из которых являются:

несовершенство созданной правовой базы;

отсутствие на практике государственной поддержки, в частности, финансовой помощи и реальной правовой защиты;

налоговое бремя;

криминализация;

низкий образовательный уровень руководителей;

слабость финансово-кредитной системы;

нестабильность экономической и политической жизни;

отсутствие информационной и консультативной помощи.

Все это приводит к медленному развитию малого бизнеса в стране, его неравномерности по отраслям и регионам, что, в свою очередь, крайне негативно сказывается на экономике России, благосостоянии населения.

Сегодня в России малый бизнес действует в условиях крайней неустойчивости среды, что требует от современного менеджера в данной сфере экономики активности в поиске возможностей, стремления к изменениям и совершенствованию работы фирмы, отсутствия страха перед риском, связанным с организацией нового предприятия и разработкой новых идей, продукции, видов услуг.

В условиях российской экономики доминируют малые предприятия, производящие товары массового спроса и очевидно, что эта тенденция еще долгое время будет преобладающей. Учитывая, что этот рыночный сектор характеризуется самой высокой конкуренцией вопрос оперативного оправданного принятия управленческих решений по всему многообразию бизнес процессов является весьма актуальным.

2.1 Анализ особенностей российского налогообложения и тенденций его изменения

В течение последних лет произошли большие изменения в российском налогообложении малых и средних предприятий, направленные на упрощение системы налогов. Примером этого является приведенный в приложении 1 перечень документов, показывающих тенденции изменений в законодательстве.

Одним из очевидных условий стабильности экономического развития общества является неизменность правил определяющих отношения между государством и экономическими субъектами.

Процесс формирования нормативной базы по налогообложению в России, очевидно, не закончен и более того есть серьезные основания предполагать, что он будет продолжаться в течение не менее 10 лет. Сложившаяся к настоящему времени система налогообложения неэффективна не только по величине совокупного налога (в мировой практике принято считать, что порогом совокупного налога является 35%,), но и по количеству их видов, сложности расчета налогооблагаемых баз, а также практики постоянных изменений и дополнений к правилам исчисления налогов. Некоторым формальным подтверждением этому могут служить данные, приведенные в табл. 2.1.

Таблица 2.1.

Год	Количество нормативных документов вышедшее за год
	Налог на прибыль	НДС	Налог на имущество
1991	24	26	10
1992	52	23	14
1993	53	45	23
1994	54	48	11
1995	72	54	27
1996	64	61	6
1997	36	39	10
1998	43	46	4
1999	34	43	1
2000	23	64	4
2001	3	7	0
За все время	457	456	108

Не смотря на то, что далеко не все принимаемые изменения и дополнения равнозначны, их общее количество дает представление о стабильности условий существования бизнеса. Из таблицы видно, что динамика изменений основных видов налогов очень высока и не имеет тенденции к снижению.

Таким образом, обобщая все вышесказанное, можно сделать вывод о том, что условия по налогообложению, в которых находятся российские предприятия можно определить с достаточным основанием как переходные и то, что время процесса и его динамика трудно поддаются прогнозированию.

2.2 Анализ динамики общеэкономических характеристик и конъюнктурной динамики

При проведении сопоставительного анализа общеэкономических характеристик и конъюнктурной динамики в России и за рубежом используется следующий подход при котором сравниваемые данные нормируются по какой либо статистике (среднее, максимальное и минимальное значения), а затем совместно выводятся на график.

2.2.1 Анализ динамики гросс - курсов

Изменение стоимости национальной валюты выраженной относительно, какой либо конвертируемой денежной единицы (кросс курс) в интегрированном виде отражает процессы, происходящие в национальной экономике, государственную валютную политику, а также отношение инвесторов к данной валюте. Поэтому динамика изменения кросс курсов может использоваться в целом ряде экономических задач и исследований [68]. Кроме того, динамика кросс курсов позволяет судить о степени стационарности процессов происходящих внутри страны. Исходные данные для сопоставления приведены на рисунках 2.1 - 2.3.

Представленные на рисунках 2.1 - 2.3 графики изменения отклонений кросс - курсов позволяют сделать следующие выводы:

· Наибольшей наглядностью при сопоставлении относительных данных обладает график, нормированный по средним значениям. По этому, в приводимом ниже анализе общеэкономических характеристик будут приводиться данные, нормированные относительно средних величин;

· Изменения кросс - курса рубля относительно других национальных валют имеет качественно большую динамику и нелинейность. По этому, можно уверенно утверждать о не стационарности процессов проходящих в России.

·

Рис. 2.1

Рис. 2.2

Рис. 2.3



2.2.2 Анализ демографических показателей

Демографические показатели также как и кросс - курсы косвенно отражают протекающие в стране экономические, политические и социальные процессы. Кроме того, демографические показатели используются при актуарном оценивании в целом ряде финансовых учреждений: банках, страховых компаниях, компаниях по управлению активами [72].

Анализ сложившейся к настоящему времени демографической ситуации в России проводится, прежде всего, под углом зрения прогнозируемости изменения демографических и статистических показателей. Под прогнозируемостью в данном случае понимается не только возможность прогнозировать численные значения показателей в необходимом для страховой и инвестиционной деятельности временном диапазоне (краткосрочном 1-2 года, в среднесрочном 2-10 лет и долгосрочном 10 - 50 лет диапазонах), но также и возможность принципиального определения основной тенденции изменения показателей (данных) [73].

В Российской Федерации в течение последних 16 лет, с 1985г. по 2000г. и особенно с 1990 г. складывается неблагоприятная, с точки зрения прогнозируемости показателей ситуация [8], [17], [16], [15], [26], [27] -[43], [38], [48], - [57], [60], [64], [89]. За этот период времени отмечается существенное увеличение отрицательной динамики всех демографических показателей. Динамика изменения некоторых из них приводится на рис. 2.4 - 2.6.

Средняя продолжительность жизни, ожидаемая при рождении [38], [60], [64], [89], снизилась в целом по России с 69,3 года в 1985 году до 64,6 в 1995 году: у женщин - с 74 до 71,7 года, у мужчин - с 63,8 до 58,2 года. По данным Госкомстата России [17], [16], [15], [60] по ожидаемой продолжительности жизни (ОПЖ) у мужчин России находится на предпоследнем месте в мире. К настоящему времени сложилась весьма неблагоприятная тенденция к росту разницы в продолжительности жизни у мужчин и женщин. Так, в 1988 году она составляла 9,6 года, в 1990 г. 10,5, в 1991 г. - 10,8, в 1992 г. - 11,8, в 1993 г. 13 лет и в 1995 г. 13,4 года. Во всех экономически развитых странах давно сложилась противоположная тенденция - при постоянно увеличивающейся продолжительности жизни мужчин и женщин сокращается разница в продолжительности их жизни. Например, в настоящее время средняя продолжительность жизни в Европе у мужчин составляет 78 лет, женщин 84 года, соответственно средняя разница составляет шесть лет. Противоположные тенденции в изменении продолжительности жизни, сложившиеся в России, исключают в принципе возможность использовать в отечественной практике прогностические подходы, эффективно работающие в страховой практике развитых стран. Кроме того, значительное расхождение в продолжительности жизни мужчин и женщин уже оказывает, и, будет оказывать неблагоприятное влияние на количество браков, на возрастное соотношение родительских пар и соответственно на рождаемость. При этом, очевидно, что это влияние будет весьма продолжительным и вполне может породить некоторые качественные изменения в демографическом развитии России, а это означает принципиальную невозможность прогнозирования изменения демографических характеристик даже на уровне тенденции.

Неблагоприятно складывается изменение структуры населения [15]. Численность занятых в экономике снизилась с 74 млн человек в 1991 г. до 62 млн. человек в 2000 г., а число пенсионеров в это же время выросло с 33 млн. человек до 43 млн. человек. В среднем по РФ число работающих на одного пенсионера (пенсионная нагрузка) сократилась с 2,17 в 1992 г. до 1,1 в 2000. Высокий уровень смертности и низкий уровень рождаемости привели к беспрецедентной для мирного времени динамике показателей естественного движения населения (см. рис.2 Прил.6). Скорость и нелинейность изменения показателей не сопоставимы ни с одной из развитых стран мира.

На основании проведенного анализа демографической ситуации в России и ее сопоставления с другими странами можно сделать нижеследующие выводы.

Динамика всех показателей имеет нелинейный характер. Характер и степень воздействия факторов, оказывающих на них воздействие, не изучен, а, следовательно, невозможно определить - даже преобладающую тенденцию (знак изменения) в их развитии даже в краткосрочном диапазоне. Это означает, что формальные процедуры экстраполяции принципиально не могут дать хороших результатов по сходимости, поскольку большинство факторов, ранее определяющих демографическую ситуацию, перестали существовать или существенно изменились, а характер воздействия новых факторов до конца не проявился.



Прогнозы демографических характеристик специализированными и профессиональными организациями выполнены на основе однофакторных моделей с жесткими структурой и коэффициентами и поэтому для использования в практической деятельности, неприемлемы.

Выводы по разделу

Процесс формирования правовой базы для рыночной экономики в России не закончен. Сложившаяся к настоящему времени система налогообложения неэффективна и очевидно будет изменяться. По этому, условия по налогообложению, в которых находятся российские предприятия можно определить с достаточным основанием как переходные.

Сопоставление динамики кросс - курсов показал, что динамика рубля относительно других национальных валют имеет качественно большую динамику и нелинейность.

Анализ демографической ситуации в России и ее сопоставления с другими странами показал, что динамика всех показателей существенно нелинейная, а следовательно, стандартные подходы к экстраполяции принципиально не могут дать хороших результатов по сходимости.

3. Анализ инструментальной основы Прогнозирования как необходимой составляющей принятия эффективных управляющих решений

Экономическая конъюнктура ставит перед предприятиями жесткое условие: в каждый момент времени для выживания на рынке и обеспечения конкурентоспособности научно-технический, технологический и кадровый потенциалы предприятия должны соответствовать требованиям меняющейся конъюнктуры. Ресурсы предприятия, составляющие материально-вещественную базу отдельных видов потенциалов менее динамичны в своем развитии и формировании и принятие решений об направлении, формах и масштабах их изменения всегда сопровождается риском. Риск принятия ошибочного решения отражает неверный вклад в достижение цели, обусловленный этим решением, например. Принятие решения о масштабах и формах обновления технической базы производства в связи с прогнозируемым изменением конъюнктуры рынка. Поскольку прогнозирование конъюнктуры нацелено на будущее, то практически все решения по изменению потенциалов предприятия будут связаны с риском. С целью уменьшения и преодоления риска для предприятия, связанного с изменчивостью рыночной конъюнктуры, следует риски анализировать и классифицировать. Не говоря об общем риске, который характерен для предприятий в целом в силу негативной изменчивости, рыночной сферы, изменчивость рыночной конъюнктуры отражают специальные риски. Они возникают в нескольких сферах деятельности предприятия: в ресурсной сфере; в сфере производства; в сфере реализации.

Как правило, специальные риски поддаются определению их величины и возможно возмещение их за счет оплаты страхования. Для влияния на эти виды риска и менеджера, принимающего решения, имеются определенные инструменты, способствующие уменьшению и преодолению риска.

Уменьшение риска, т.е. прогнозирование возможных убытков, достигается за счет:

- улучшения состояния имеющейся информации, например, приобретение из надежных источников, качественная ее переработка и накопление для использования в прогнозах и т.п.;

- гибкость в прогнозировании рисков, например, базирование на многофункциональности оборудования и персонала; корректировка планов с учетом изменений информации и использование альтернативного планирования;

- уменьшение ошибок персонала, принимающего решения;

- техническое обеспечение.

При принятии решения изменения потенциала предприятия вследствие прогнозирования изменения рыночной конъюнктуры необходимо выявить вероятность убытков и объемы возможного ущерба. Это позволит сопоставить величину дохода предприятия. Которое оно получит от современного реагирования на изменение рынка, и потери, связанные с сокращением собственной доли рынка определенного продукта вследствие захвата ее конкурентами. Квалифицированное решение этой проблемы должно опираться на современные методы и приемы определения эффективности производства в условиях нестабильной рыночной среды.

Одним из наиболее комплексных показателей, применяемых для изучения конъюнктуры, является уровень экономического роста. Но в большинстве случаев представляют интерес не текущие показатели экономического роста, а возможность прогноза дальнейшего его изменения. Именно вопрос о будущих показателях роста в экономике относится к ключевым для построения прогнозов изменения экономической конъюнктуры, а отличие между оценочными и фактическими показателями часто указывает на эффективность макроэкономической политики и инфляционные тенденции в экономике. В отличие от других показателей конъюнктуры, большинство из которых можно получить с помощью использования методов национального счетоводства, оценить потенциальный рост можно лишь приблизительно, используя различные аналитические подходы. Создателям всех моделей пришлось учитывать недостаток данных, трудности в определении меры влияния каждого фактора, необходимость расчета производительности факторов, неопределенность нахождения скорости внедрения новых технологий.

К основным исследовательским подходам, используемым при оценке потенциала экономического роста, можно отнести следующие:

Производственная функция - взаимосвязанное отношение комбинации капитала, труда и технологии при выпуске ВВП. Преимущество производственной функции в том, что она может объяснить динамику изменений показателей роста и наглядно сравнить уровни роста в разных странах, исследуя изменения во влиянии факторов капитала и труда. Ограниченность этого подхода в трудности количественного определения роли технологического прогресса (или роста общего фактора производительности, ОФП), который уже по своей природе не может быть точно измерен. Косвенные методы оценки ОФП подвержены значительному влиянию циклических факторов, что затрудняет определение скачка в производительности, вызванного появлением новых технологий.

'Структурные' векторные авторегрессивные (ВАР) модели - объясняют изменения в выпуске в терминах долгосрочного предложения и краткосрочных отклонений от его уровня. Они определяют экономический рост как увеличение выпуска продукции, не вызванное ростом инфляции, рост под воздействием инфляции связывают с воздействием циклического спроса. Модели не в состоянии при объяснении изменений экономического роста раскрыть влияние факторов, лежащих в их основе.

Трендовый анализ - используется для оценки потенциала роста, учитывая только данные по выпуску продукции, и основывается на допущение, что рост - величина постоянная и изменяется она строго периодически. Трендовые методы легко применить, располагая минимумом данных. Однако они не могут соотносить изменения в росте с наблюдаемыми экономическими событиями. Кроме того, его оценки высоко чувствительны к данным прошлых изменений.
Следует отметить, что применение этих методов может дать различные результаты. Различие между реальными показателями и оценочными данными расчетов на основе вышеуказанных методов можно наблюдать на примере оценок потенциального роста в странах зоны евро в 80-х-90-х годах. Для каждой страны или региона целесообразно использовать собственную методологию с учетом национальной специфики, а комбинацию методов применять для получения некоторого диапазона оценок потенциального роста. Так для стран зоны евро рекомендуется применение производственной функции с учетом теоретических разработок в области конвергенции, а, например, для США - комбинации трендового анализа и производственной функции.

3.1 Прогнозирование коньюктуры рынка

Анализ и прогнозирование конъюнктуры рынка является основой принятия решения о перспективных направлениях деятельности фирмы. Рыночная конъюнктура - сложная система. Ее изучают с помощью показателей, позволяющих количественно оценить происходящие на рынке изменения и определить тенденции их развития. Это могут быть "натуральные" показатели: динамика и структура спроса и предложения, динамика цен, динамика товарных запасов и т.д., а также их индексы. На состояние рыночной конъюнктуры оказывает влияние множество факторов. Сложность их проявления, воздействия и взаимосвязи делают невозможным однозначное и полное математическое описание конъюнктуры рынка. В связи с этим большое значение приобретают качественные, а также комбинации качественных и количественных методов прогнозирования рыночной конъюнктуры. Выбор метода прогнозирования не простая задача. Он должен осуществляться в зависимости от: вида прогноза (краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный), характера исходной информации (качественная или количественная), характера динамики прогнозируемого процесса (простой стационарный, динамический, хаотический или эволюционный).

Применение метода иерархий при прогнозировании рыночной конъюнктуры обосновано в случае, когда информации недостаточно и она в основном качественная, характер динамики неизвестен. Суть метода иерархий заключается в декомпозиции и анализе причинно-следственных связей. Рассмотрим его основные этапы.

Первый этап - построение иерархий. Иерархия - некоторая абстракция структуры системы, предназначенная для изучения функциональных взаимодействий ее компонент и их воздействия на систему в целом. Система представляется совокупностью элементов, которые группируются в несвязанные множества (уровни), находящиеся между собой в определенных отношениях. Для задачи прогнозирования конъюнктуры рынка можно выделить следующие уровни в иерархии:

1-ый уровень (общая цель) - прогнозируемое состояние показателя рыночной конъюнктуры;

2-ой уровень (силы, влияющие на цель) - факторы, определяющие состояние данного показателя на прогнозируемый период;

3-ий уровень (возможные сценарии развития событий) - ожидаемое изменение показателя рыночной конъюнктуры (интервалы изменения значения показателя в процентах).

Возможно включение дополнительного уровня (например, между 2-ым и 3-им уровнями), характеризующего состояние силы, как: высокое, среднее, низкое. Возможно построение и более сложной структуры иерархии.

Следующий этап - анализ иерархий. Он включает следующие подэтапы:

1) определить приоритеты (важность) факторов при прогнозировании показателя рыночной конъюнктуры;

2) для каждого фактора определить вероятность реализации каждого из возможных сценариев.

В случае 4-ехуровневой иерархии 2-ой подэтап будет представлен оценкой относительной частоты того или иного значения фактора; добавляется 3-й подэтап: для каждого значения фактора определить вероятности реализации каждого из возможных сценариев.

Методика определения "степени влияния" элементов одного уровня на элемент другого (более высокого) уровня сводится к следующему: элементы одного уровня сравниваются между собой по определенной шкале по силе их влияния на конкретный элемент более высокого уровня. Числа, отражающие достигнутое при сравнении согласие во мнениях, помещаются в матрицу суждений. Затем вычисляется собственный вектор матрицы с наибольшим собственным значением. Собственный вектор обеспечивает упорядочивание приоритетов, а собственное значение является мерой согласованности суждений. После нормализации главный собственный вектор представляет вектор приоритетов по данной матрице. Полученные на последнем этапе вероятности реализации сценариев позволяют вычислить среднее изменение значения показателя рыночной конъюнктуры.

Построение иерархий и матрицы суждений может осуществляться на основе качественных методов получения информации: например, путем опроса экспертов.
К недостаткам данного метода можно отнести субъективный характер информации, а также ошибки прогнозирования, связанные с упрощением действительности.

3.2 Анализ методов инструментальной основы управления временно свободными финансовыми ресурсами

Существенную роль при анализе и оценке привлекательности инвестиционных решений играют цели, которые ставят перед собой различные инвесторы в процессе своей деятельности и на основе которых формируются критерии их оценки. В качестве краткосрочных целей инвестиционной деятельности выступают максимизация годовой или среднегодовой прибыли, минимизация годовых или среднегодовых текущих затрат или расходов, максимизация рентабельности авансированного или собственного капитала и другие. При анализе и обосновании долгосрочных целей инвестора следует иметь в виду, что максимизацию прибыли при выборе и оценке инвестиционных проектов на достаточно далекую перспективу не следует рассматривать как надежный критерий достижения им долгосрочных целей. Это обусловлено рядом обстоятельств.

Во-первых, сам процесс формирования прибыли неоднозначен и определяется рядом особенностей ценовой политики инвестора, политики в сфере затрат, особенности учета затрат на покупные ресурсы и начисления амортизационных отчислений, разновременность получения доходов и закупок сырья и материалов для обеспечения следующего цикла производства. Все это приводит к получению различной величины прибыли. Данные обстоятельства означают, что на балансовую прибыль оказывают существенное влияние факторы, которые могут быть не связаны прямо с эффективностью деятельности предприятия, а зависят от некоторых дополнительных условий.

Во-вторых, существенное изменение объема прибыли как показателя эффективности долгосрочных инвестиций связано с ускоренным обновлением производства, интенсивным внедрением новой техники и технологии, что является характерной чертой современного научно-технического прогресса. В современных условиях выход на рынок даже с имеющим традиционно высокий спрос продуктом в значительной степени зависит от возможности использования этого продукта в ближайшем будущем. Кроме того важно, появятся ли принципиально новые технологии выпуска продукта, существенно сокращающие эксплутационные затраты и повышающие экономию всех видов ресурсов, приводящие к снижению конкурентоспособности фирмы и мгновенно делающие ненужными производственные мощности по производству некоторых комплектующих.

В подобных условиях предприниматель не может ориентироваться только на одно какое-то производство или использовать какую-то одну технологию. Для защиты от неожиданностей и угрозы разорения он вынужден диверсифицировать свои вложения. На практике это означает, что отдельные элементы его капитала находятся в различных стадиях кругооборота.

Среди таких фаз возможно выделить производственную, включающую в себя проектирование, подготовку и строительство соответствующих объектов; продвижение продукции на рынок; достижение наибольшего объема продаж в условиях благоприятной коньюнктуры; постепенное сокращение объемов продаж вследствие насыщения спроса, появления принципиально новых видов продукции или изменения политики конкурентов. В последней фазе требуется обновление техники или технологии производства для усиления позиций в конкурентной борьбе либо перепрофилирование производства с целью завладения новыми рынками.
Из названных стадий лишь одна обеспечивает наибольший объем продаж в условиях благоприятной конъюнктуры и соответственно стабильное получение прибыли. Во всех остальных стадиях расходы превышают доход. Поскольку при диверсификации вложений капитал фирмы в любой период пребывает во всех названных стадиях одновременно, то прибыль перестает быть единственным обобщающим показателем эффективности его использования, так как более значимую роль начинает играть не объем получаемой прибыли, а возможность финансирования расходов, которые связаны с каждой из трех неприбыльных стадий оборота капитала.
Учитывая эти замечания, можно сделать вывод о том, что прибыль не может рассматриваться в качестве единственного критерия достижения инвестором долгосрочных целей в современных условиях. Вместо максимизации прибыли целесообразно использовать другие долгосрочные критерии, которые, во-первых, должны быть однозначно определяемы в любой будущий период и, во-вторых, отражать особенности экономики на современном этапе и ее влияние на характер производства и деятельность инвестора.

Можно выделить две цели, которые преследует инвестор, реализуя проект - это максимальное расширение бизнеса или повышение жизненного уровня собственников капитала в результате получения прибыли. В качестве критерия достижения инвестором, финансирующим долгосрочный проект, первой цели можно рассматривать критерий максимизации его капитала в конце установленного планового периода, что соответствует максимальному расширению его бизнеса, чаще говорят о максимизации конечного состояния инвестора, под которым понимается все его имущество в прогнозируемой оценке на конец планируемого периода.

Программы инвестиционного анализа

Это всевозможные шаблоны, предназначенные для правильного оформления документов, программы оценки текущего финансового состояния компании и программы инвестиционного анализа, моделирующие развитие проекта.

Выбор программ

В принципе, программы инвестиционного анализа предназначены только для финансовых расчетов, а это лишь малая часть работы по подготовке бизнес-плана. Но, как показывает практика, именно эта часть больше всего нуждается в автоматизации и выполнить ее без применения тех или иных программ очень сложно. К тому же область применения некоторых систем не ограничивается формированием финансового плана, в той или иной мере они соответствуют и остальным категориям, поскольку представляют собой комплексные программы финансового анализа.
Принцип работы всех приведенных программ примерно одинаков. Вы вводите набор параметров, характеризующих ваш проект. В результате расчета получается полный финансовый отчет, данные которого можно исследовать с помощью присутствующих здесь же аналитических инструментов. В качестве исходных данных используется информация о производственной программе, маркетинговый план, схема финансирования проекта. Результаты всегда отражаются в трех главных финансовых отчетах: отчете о прибылях и убытках, балансе и отчете о движении денежных средств (кэш-фло). Методики анализа и общие подходы к расчетам примерно одинаковы. Поэтому в настоящем обзоре мы постараемся больше внимания уделить тем особенностям, которыми разные программы отличаются друг от друга.
В обзор вошли не все существующие системы, а только те из них, которые получили признание на российском рынке и стабильно развиваются уже несколько лет. Это, на мой взгляд, гарантирует наличие минимального обязательного уровня качества как самих программ, так и сопутствующих им услуг -- технической поддержки, консультаций, обновления версий, что в таком ответственном деле совершенно необходимо. В результате получился следующий список:

Comfar III Expert (UNIDO)

Project Expert ("Про-Инвест Консалтинг")

"Инвестор" (ИНЭК)

"Аналитик" (ИНЭК)

"Альт-Инвест" ("Альт")

Cashe (Business Matters)

Comfar III Expert

Comfar

Эта программа - классика инвестиционного анализа. Сейчас Comfar значительно отстал от своих последователей и воспринимается скорее как история. Главная причина этого, отсутствие какой-либо привязки к российскому законодательству. Программа построена таким образом, чтобы вести пользователя через весь процесс разработки инвестиционного проекта. В принципе, можно сказать, что время на изучение программы равно нулю, так как сразу после запуска даже неподготовленный пользователь может начинать ввод данных.

Преимущества

Высокое качество методик, положенных в основу анализа. Она хорошо продумана, создавалась специально для стран с высоким уровнем инфляции и включает все необходимые для таких условий аналитические инструменты.

Качественное и аккуратное резюме проекта. Программа позволяет подготовить компактный и красивый документ, на который просто приятно смотреть. Естественно, кроме краткого отчета можно распечатать и расширенный вариант. Оригинальная навигация по исходным данным. Comfar использует интересную систему отображения модулей с исходными данными. Это дерево, которое можно раскрывать или сворачивать, показывая только необходимые модули. Диалоги с исходными данными отображаются как узлы этого дерева с белым квадратиком; после заполнения диалога квадратик становится красным. По мере заполнения данных делаются доступными новые ветви дерева. Трудно сказать, насколько это удобно в каждодневной работе, но первое впечатление -- очень наглядно.

Недостатки

Плохая техническая реализация. Программа написана для Windows 3.1 и имеет соответствующий интерфейс, многие функции не отвечают даже стандартам, принятым для старых версий Windows. В принципе, программа написана в стиле MS-DOS, реализованном под Windows.

Подводя итоги, можно сказать следующее. Comfar - великолепный аналитический инструмент, документация здесь сделана лучше, чем в любой другой программе из этой группы. Его можно рекомендовать для использования при изучении финансового анализа и подготовки проектов, представляемых иностранным инвесторам и не слишком зависящих от налогов. Но для наиболее распространенных инвестиционных проектов эта программа чересчур неповоротлива.

Project Expert 6

Наиболее распространенная в России программа, сочетает в себе системы инвестиционного анализа и управления проектами . Впрочем, во втором качестве она значительно уступает классическим системам, таким, как MS Project или SureTrack. При проведении же инвестиционного анализа равных ей по техническим возможностям нет.

В основу Project Expert (как и в основу других продуктов "Про-Инвест Консалтинг") был положен один простой принцип: если что-либо может быть сделано несколькими путями, то реализуются все варианты, что дает возможность выбора. Идеологически программа представляет собой противоположность Comfar. Если Comfar жестко ведет пользователя через весь процесс анализа, предлагая ему конкретные методики, определенную последовательность работ, форму отчетности, то Project Expert, наоборот, позволяет делать с проектом все что угодно, оставляя выбор инструментов и методик на совести эксперта.

Преимущества

Программа может абсолютно всё. В Project Expert более 200 диалогов, встроенная система создания календарных планов (наподобие MS Project), средства контроля реализации проекта, и вообще трудно назвать что-то, чего в нем нет. Последняя версия содержит уже даже такие экзотические функции, как анализ проекта с использованием нечетких данных, анализ эффективности деятельности отдельных подразделений компании и т. п.

Приятный интерфейс. Интерфейс программы построен очень удачно, что значительно облегчает работу с ней. Если Comfar представляет данные в виде дерева, то в Project Expert все разделы расположены, как в содержании книги. Это позволяет не упустить ничего при вводе данных, даже несмотря на отсутствие индикации заполнения диалогов.

Возможность сохранять отчеты в формате MS Word. Отчеты в Project Expert можно не только распечатывать, но и сохранять в файлах MS Word. Все форматирование при этом сохраняется. Поскольку полный документ - будь то бизнес-план или другой отчет, -- как правило, готовится в MS Word, такой подход позволяет легко использовать результаты работы программы.

Многоязычность. Вы можете работать с программой на русском языке и получать полную отчетность на английском. Разумеется, переводится только генерируемый программой текст, но это около 80% текста отчетности. А есть еще и полные переводы, в том числе интерфейса и документации, на английский, немецкий, польский, чешский и венгерский языки.

Недостатки

Отсутствие готовых решений. Project Expert -- это действительно инструмент, а не готовое решение. И то, что в программе есть столько вариантов анализа проекта, вынуждает вас делать выбор, а значит вы всегда должны быть к такому выбору готовы. Поэтому результаты работы с данной программой в значительно большей степени зависят от квалификации пользователя, чем при работе с другими программами. Слишком большое внимание к деталям. Программа позволяет учесть всё вплоть до мелочей, вести расчеты с точностью до дня Такие возможности подталкивают к тому, чтобы все их использовать. И появляются проекты, в которых учтены копейки, а простые погрешности в исходных данных и прогнозах измеряются миллионами. Работая с Project Expert, нельзя воспринимать наличие диалогового окна как приглашение к его заполнению. Их слишком много, и приоритеты не всегда расставлены правильно. Таким образом, Project Expert -- идеальная программа для профессионалов. Она предоставляет большие возможности, но одновременно и предъявляет высокие требования к пользователю (к уровню его подготовки в области финансового анализа). Для неподготовленного пользователя она может оказаться слишком гибкой и аморфной, что затруднит для него выбор методики.

"Инвестор"

Программа "Инвестора" отличается от других программ этой группы тем, что создана на основе российских стандартов учета и анализа. Разумеется, финансовый анализ, будь он российский или международный, имеет общие принципы. Но терминология, формы отчетности и многие другие детали в "Инвесторе" взяты из российской, а не из международной практики. Программа имеет достаточно инструментов финансового анализа (хотя ни один из них нельзя назвать слишком изощренным), содержит некоторые оригинальные идеи, помогающие работать. Правда, объем исходных данных, используемых для этого анализа, довольно мал.

Преимущества

Крепкая привязка к российскому законодательству. Нормативы и принципы российского бухучета в явном виде используются на каждом этапе разработки финансового плана. Это позволяет легко ориентироваться при поиске исходных данных - они составляются из ваших производственных планов и принятых стандартов учета.

Проработанность методики. Методика анализа, предлагаемая программой, отличается законченностью и цельностью. Можно сколько угодно спорить о том, методика какой программы лучше, но непротиворечивый и продуманный подход всегда эффективнее обрывков чужих мыслей. И в "Инвесторе" такой подход предлагается в готовом виде.

Недостатки

Непригодность для работы с иностранными инвесторами. Если вы попытаетесь представить свой финансовый план для иностранных экспертов, то с программой "Инвестор" у вас возникнет множество проблем. Это и непонятные для них стандарты отчетности, и даже ошибки в переводе на английский язык тех двух отчетов, которые более-менее приведены к международным стандартам. Неудобный интерфейс. Интерфейс программы оставляет ощущение некоторой недоделанности. Возможно, это связано с тем, что под Windows программа выпущена совсем недавно, это первая версия. Плохое текстовое заключение. Если программа может составить текстовое заключение по моему проекту, мне это нравится -- меньше работы по подготовке отчетов. Когда же после этого выдается набор предложений типа "По результатам анализа обнаружено, что за период проекта строка баланса X изменилась с X1 на X2", начинает казаться, что надо мной издеваются. Это никакое не заключение, а просто пересказ цифр отчетности.

Итак, подведем итоги. Если российский бухгалтер делает бизнес-план для представления в госструктуры, то программа "Инвестор" создаст для него приятную рабочую обстановку и позволит подготовить очень хороший проект, не перегружая его информацией, которую он все равно не понимает. Вместе с тем по мере усложнения проектов, требующих от эксперта повышенной квалификации, программа начинает выглядеть простоватой.

"Аналитик"

Еще один продукт компании ИНЭК, но выпущенный несколько позже и значительно более качественный . Первое, о чем надо сказать, -- принцип сбора данных для анализа. Он существенно отличается от используемых во всех остальных программах тем, что содержит одновременно и финансовую отчетность за прошлые периоды, и плановые показатели проекта. Методика анализа в "Аналитике" отточена до мелочей и отличается логикой и завершенностью. Не блистая такими неограниченными возможностями, как Project Expert, "Аналитик" зато предлагает хорошо продуманный цикл принятия решений по инвестированию. Недаром его версия для банков давно стала одной из наиболее популярных в кредитных отделах.

Преимущества

Детально проработанная методика. Это главный козырь программы. Особенно обширны наработки в разделах анализа финансового состояния по данным отчетности, но и непосредственно инвестиционный анализ проработан неплохо. Неплохое финансовое заключение. То, что в "Инвесторе" выглядит как пародия на заключение, здесь получило существенное развитие. Финансовое заключение "Аналитика", хотя и в нем немало "воды", вполне может служить основой для полноценного отчета. А это очень серьезное достижение.

Недостатки

Отсутствие возможности печати. В "Аналитике" возможность печати просто отсутствует. Вместо этого предлагается возможность экспортировать таблицы в Word или Excel. Свойство, несомненно, полезное, но не всегда достаточное. Использование только русского языка. Как и "Инвестор", "Аналитик" практически не в состоянии подготовить отчет на английском языке, что очень странно, ведь эта программа довольно распространена и наверняка многие подготовленные с ее помощью документы направляются иностранцам. Из всего сказанного следует, что программу "Аналитик" можно рекомендовать для экспресс-анализа проектов, отбора предприятий для детальной оценки их деятельности и решения вопроса об инвестировании. Программа идеальна если не по набору возможностей, то уж точно по соотношению цена/качество.

"Альт-Инвест"

"Альт-Инвест" -- это не программа, а шаблон для MS Excel. Но шаблон, разросшийся настолько, что его можно считать программой. В основе его работы -- все та же методика UNIDO, слегка адаптированная к российским условиям.

Преимущества

Возможность использования всех достоинств MS Excel. Основанный на MS Excel, "Альт-Инвест" сохраняет все преимущества этого великолепного продукта. Это и мощнейшая графика, и возможность создавать изощренные аналитические отчеты, и многое другое.

Легкость составления отчетов. Поскольку все исходные данные вводятся с листа, а не в диалогах со сложной системой представления информации, они имеют "плоскую" структуру и легко перекладываются на бумагу. В других программах это связано с определенными проблемами и на бумагу зачастую попадает только часть данных.

Недостатки

Неудобная работа с исходными данными. Упомянутая выше "плоская" структура данных перестает радовать, когда в программу нужно ввести значительный объем информации. Даже небольшой демонстрационный пример, поставляющийся с программой, занимает 1300 строк в окне ввода данных. Довольно слабые средства навигации по этим данным не могут существенно изменить ситуацию к лучшему. Еще одна проблема -- нет средств (кроме стандартных средств Excel) для работы с повторяющимися в течение подготовки проекта событиями.
Незащищенность интерфейса. Слишком легко испортить свой проект. Ни таблицы исходных данных, ни результаты расчета не защищены от повреждения.
"Альт-Инвест" -- наиболее подходящая программа для тех, кто собирается создавать свою методику и формы отчетности, организовывать цикл подготовки документации по собственным стандартам. Это действительно хороший шаблон, с которого можно начинать работу. Не вызовет он проблем и у тех, кто привык много работать в Excel и свободно ориентируется в этой системе. А во всем остальном программа явно уступает конкурентам.

Cashe

Как уже упоминалось, рассматривая другие программы, финансовый анализ- понятие международное и реализующие его программы похожи, даже если они делались на разных континентах. И вот пример - Cashe. У этой программы тяжелая судьба. Она была выпущена в 1995 г. и стала активно развиваться на американском рынке. Вершиной достижений Cashe можно назвать принятие ее в качестве стандарта в компании Coopers & Lybrand. Но после ряда неудачных маркетинговых действий руководства фирмы-разработчика Business Matters-компания разорилась и была продана. Это затормозило развитие системы и избавило других разработчиков от появления нового сильного конкурента. Несмотря на это, в системе реализовано немало интересных идей, ради которых стоит обратить на нее внимание.

Преимущества

Интеграция анализа предыдущей деятельности и проекта. Идея очень проста и эффективна. Финансовый план проекта базируется не только на прогнозах будущих поступлений, но и на данных о предыдущей деятельности компании. В той или иной форме эти данные всегда представляются в бизнес-планах, поэтому удобно иметь их объединенными при расчете проекта. Ради справедливости надо напомнить, что такой же подход реализуют "Аналитик" компании ИНЭК и комплект Project Expert / Audit Expert компании "Про-Инвест Консалтинг". Но в Cashe интеграция старых и прогнозных данных выполнена аккуратнее.

Хорошо структурированные исходные данные и результаты. В отличие от остальных программ методичность чувствуется не только в представлении результатов и использовании аналитических инструментов, но и в работе с исходными данными.

Недостатки

Неприменимость в России. Программа написана в США и для американцев. Отсутствие гибкости. Никаких серьезных возможностей по настройке не предлагается. Поскольку методика, реализуемая программой, довольно банальна, отсутствие расширяемости -серьезное упущение.

3.3 Обоснование необходимости использования инструментальных средств для управления предприятиями

Переход к рынку экономики России настоятельно диктует необходимость подлинной самоокупаемости деятельности предприятий. Собственные средства предприятий, а для некоторой их части кредиты являются, как правило, единственным источниками их функционирования и развития. Поэтому вопросы формирования доходов фирмы, обоснования, установления, реализации системы приоритетов в расходовании средств становятся ключевыми в управлении фирмой.

Основными источниками доходов фирмы являются :

· выручка, получаемая в результате реализации товаров и услуг, производимых фирмой;

· дебиторская задолженность;

· полученные кредиты;

· прочие поступления (от реализации излишков товарно-материальных ценностей, доходы от ценных бумаг, штрафы и пени полученные и др.).

По каждой из статей доходов необходимо организовать систематическую планомерную работу.

Динамический рост выручки является важнейшим оценочным показателем всей деятельности фирмы, начиная от изучения рынка, формирования оптимальной производственной программы и заканчивая организацией производственного процесса, сбыта готовой продукции. Управление выручкой включает также создание оптимальных “заделов” по всем стадиям технологического процесса, оптимизацию партии запуска деталей (изделий) в производство, выбор ценовой и сбытовой стратегии и т.д.

В условиях массовых взаимных неплатежей важную роль в формировании доходов фирмы играет организация систематической работы с дебиторами. При этом следует учитывать, что даже систематические “напоминания” дебиторам об их долге, переговоры об условиях и сроках погашения дебиторской задолженности связаны со значительными дополнительными затратами. Между тем, часто эти меры не приводят к желаемому результату. Приходится достаточно часто прибегать к обращению в арбитраж, причем даже выигранные фирмой судебные процессы тоже далеко не всегда заканчиваются поступлением средств. Поэтому необходима постоянная дифференциация дебиторов, организация работы с теми из них, где степень риска меньше.

Нуждается в коренных изменениях и организация работы по управлению запасами фирмы. До сих пор в системе материально-технического обеспечения действуют устаревшие нормативы (транзитные номера, партии поставки и др.), что в основном согласуется с психологией снабженцев дефицитной экономики, при которой создание сверхнормативных запасов в значительной мере было оправданным. Сейчас, когда при наличии денег практически можно в любое время купить что угодно в любом количестве, оправдана противоположная стратегия, направленная на минимизацию товарно-материальных ценностей, хранящихся в фирме. Это касается не только предметов, а и средств труда (сдача в аренду помещений, в лизинг оборудования и т.д.)

Организация управления доходами может быть эффективной только при условии правильного учета и использования различных форм платежа. Ослабление системы денежного оборота в стране привело к неоправданному расширению бартерных сделок, что чрезвычайно затрудняет движение средств, приводит к огромным нерациональным затратам труда, времени по превращению полученных по бартеру товаров в деньги.

Потребности фирмы в средствах, как правило, существенно превышают ее доходы. Поэтому важнейшей проблемой управления затратами является обоснование системы приоритетов в расходовании средств.

Следующие по важности затраты - это выплаты на общественные нужды по всем иерархическим уровням налоги, отчисления направленные в федеральный и местный бюджеты, в пенсионный фонд и т.д.; затраты на содержание социальной сферы и др.

...