Разработка мероприятия, направленного на снижение себестоимости производства

На начало и конец года соответственно:

Вывод: Поскольку условие для промышленных предприятий выполняется в течение всего года, то предприятие не находится на грани банкротства, у него достаточно собственных оборотных средств. Выполняется условие .

коэффициент имущества производственного назначения.

На начало и конец года соответственно

Вывод: данный коэффициент характеризует структуру средств предприятия. Поскольку Кп.им.>0,5 в течение всего года, то у предприятия достаточно источников собственных средств и нет необходимости в их пополнении.

коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

На начало и конец года соответственно:

Вывод: доля долгосрочных заемных средств на начало года составляет 0%, предприятие не имеет долгосрочных заемных средств. На конец года доля заемных средств так же близка к 0.

коэффициент краткосрочной задолженности.

На начало и конец года соответственно:

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:



Вывод: условие выполняется как в начале, так и конце отчетного периода. Но в конце периода происходит увеличение коэффициента, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от заемных источников.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов.

На начало и конец года соответственно:

Вывод: увеличение данного коэффициента означает увеличение доли кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия за год на 0,42.

Основные расчеты сводим в таблицу 37:

Таблица 37 Показатели оценки финансовой устойчивости

Показатель	Нормальное	На нач. года	На конец года	Изменение
	ограничение			абсол.	относит.,%
1. К-т автономии		0,89	0,9	0,01	1,10%
	?0,6
2. К-т соотношения заем. и собств. Средств	?1	0,11	0,1	-0,01	-10,00%
3. К-т маневренности	0,5	0,2985	0,301	0,0025	0,80%
4. К-т обеспеченности собственными средствами	?0,6 - 0,8	2,2067	2,2156	0,0089	0,40%
5. К-т имущества производ. Назначения	?0,5	0,75	0,75	0	0,00%
6. К-т долгосрочного привлечения заем. средств		0,0088	0,0072	-0,0016	-22,20%
7. К-т краткосрочной задолженности		0,9	1	0,1	10,00%
8. К-т автономии источников формирования запасов и затрат		0,956	0,9605	0,0045	0,50%
9. К-т кредиторской задолженности и прочих пассивов		0,8759	0,8801	0,0042	0,50%

Показатели оценки платежеспособности и ликвидности активов предприятия

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом, а также для анализа в динамике ликвидности баланса используют коэффициенты ликвидности.

коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец года соответственно:

Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности характеризуется тем, что наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые быстро и без труда могут быть обращены в деньги. Значение абсолютной ликвидности как на начало года (1,77), так и на конец года (1,85) соответствует нормативному, т.е. >1. Этот коэффициент характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса и показывает, что на начало отчетного периода предприятие могло погасить 177% своих краткосрочных обязательств, а на конец отчетного периода - 185% своих краткосрочных обязательств. Повышение данного коэффициент является положительным явлением, так как задолженность может быть погашена в 1,4 раза быстрее, чем в начале года. Увеличение данного показателя на 0,048 свидетельствует о росте платежеспособности предприятия.

коэффициент уточненной (критической) ликвидности:

Вывод: на начало отчетного периода Ку.л.1, следовательно, предприятие способно было покрывать свои текущие долги собственными денежными средствами и предстоящими поступлениями, и на конец периода коэффициент соответствует норме, то есть 1, следовательно, предприятие способно покрывать свои текущие долги собственными денежными средствами и предстоящими поступлениями и в конце года, к тому же он повысился на 0,1.

коэффициент покрытия:

Вывод: коэффициент отражает степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств. Можно сделать благоприятный прогноз платежеспособности предприятия на отдаленную перспективу, т.к. Кп>2. А также это свидетельствует о том, что предприятие обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

коэффициент общей платежеспособности:

Вывод: неравенство Ко.п.>2 выполняется, что говорит о том, что предприятие способно покрыть все обязательства всеми своими активами.

Результаты расчетов сведем в таблицу 38:

Таблица 38 Показатели оценки платежеспособности и ликвидности активов предприятия

Показатели	Нормал. ограничение	Начало периода	Конец периода	Изменение
				абсол.	относит.,%
К-т абсолютной ликвидности	?0,2	1,77	1,85	0,08	4,32
К-т уточненной ликвидности	?1	2,69	2,79	0,1	3,58
К-т покрытия	?2	3,33	3,44	0,12	3,48
К-т общей платежеспособности	?2	8,42	8,86	0,44	4,96

Вывод: на основании анализа бухгалтерского баланса ОАО «Апатит» можно сделать вывод об увеличении ликвидности баланса в отчетном году, о чем свидетельствует увеличение коэффициента абсолютной ликвидности. Увеличение ликвидности баланса является положительной тенденцией и говорит о повышении способности предприятия погашать обязательства в среднесрочном и долгосрочном периоде.

Анализ показателей оценки деловой активности или капиталоотдачи предприятия

Показатель фондоотдачи:

Вывод: увеличение фондоотдачи связано со значительным увеличением выручки и увеличение стоимости ОПФ.

Общая капиталоотдача:

Вывод: увеличение капиталоотдачи на 0,09 свидетельствует о увеличении темпов кругооборота средств предприятия.

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов:

Вывод: характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж. Увеличение говорит о более эффективном использовании основных средств и прочих внеоборотных активов, чем в предыдущем году.

Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов:

Вывод: показывает скорость оборотов всех оборотных (мобильных) средств, как материальных и нематериальных. Его увеличение оценивается как положительное явление.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств:

Вывод: снижение данного коэффициента свидетельствует о неэффективном использовании запасов, т.е. о снижении спроса на готовую продукцию.

Коэффициент оборачиваемости банковских активов:

Вывод: увеличение данного коэффициента оценивается как положительное явление.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Вывод: характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Увеличение коэффициента свидетельствует об уменьшении объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателю.

Средний рост дебиторской задолженности:

Вывод: понижение данного коэффициента оценивается положительно. Срок погашения дебиторской задолженности уменьшается.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Вывод: коэффициент показывает расширение или сокращение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Увеличение данного коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, т.е. уменьшения объема работ предприятия в кредит.

Средний срок оборота кредиторской задолженности:

Вывод: показывает расширение или сокращение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Наблюдается положительная тенденция - уменьшение его означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции:

Вывод: увеличение коэффициента свидетельствует об уменьшении объема готовой продукции на складах, в связи со увеличением спроса.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Вывод: данный показатель отражает наиболее общую характеристику деловой активности предприятия. Его увеличение отражает увеличение уровня продаж. Стабильность данного коэффициента - положительная тенденция, свидетельствует об активности предприятия на рынках сбыта.

Результаты расчетов сведем в таблицу 39:

Таблица 39 Оценка деловой активности ОАО "Апатит" за 2012 год

№	Показатель	На начало года	На конец года	Изменение
				абсол.	относит.,%
1	Показатель фондоотдачи	1,42	1,62	0,2	12,35
2	Общая капиталоотдача	0,826	1,063	0,237	22,30
3	Фондоотдача ОС и прочих ВНА	1,305	1,715	0,41	23,91
4	К-т оборач. оборотных активов	2,248	2,89	0,642	22,21
5	К-т оборач. матер. оборотных средств	6,738	8,673	1,935	22,31
6	К-т оборач. банковских активов	3,372	4,341	0,969	22,32
7	К-т оборач. дебиторской задолж.	9,897	12,739	2,842	22,31
8	Средний рост дебиторской задолж.	36,88	28,65	-8,23	-28,73
9	К-т оборач. кредиторской задолж.	9,72	12,52	2,8	22,36
10	Средний срок оборота кредиторской задолж.	37,55	29,15	-8,4	-28,82
11	К-т оборачиваемости готовой продукции	7,34	9,45	2,11	22,33
12	К-т оборач. собственного капитала	1,047	1,092	0,045	4,12

Изменение выручки в анализируемом периоде:

Вывод: в целом, работу предприятия за отчетный период с точки зрения деловой активности и эффективности управления можно охарактеризовать положительно

Исходя из данных вышеприведенной таблицы можно сделать следующие выводы: выручка в конце отчётного периода составила 128,72 % выручки на начало года, что было обусловлено увеличением спроса на продукцию ОАО «Апатит».

Повышение таких показателей как, общая капиталоотдача, коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Это свидетельствует о:

увеличении кругооборота средств предприятия;

о эффективном использовании запасов, т.е. об увеличении спроса на готовую продукцию;

об уменьшении объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателю;

увеличению скорости оплаты задолженности предприятия, т.е. уменьшению объема работ предприятия в кредит;

увеличению уровня продаж.

Понижение среднего срока дебиторской задолженности и среднего срока оборота кредиторской задолженности характеризуется положительно: срок погашения дебиторской задолженности уменьшается; наблюдается увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

Показатели эффективности управления (прибыльности)

1. Чистая прибыль на 1 руб. продукции:

=

2. Прибыль (до налогообложения) от всей реализации продукции на 1 руб. продукции, работ, услуг:

=

=0,168

3. Прибыль от реализации на 1 руб. реализованной продукции:

=

=0,185

Все расчеты сведем в таблицу 40:

Таким образом, можно сказать, что в анализируемом периоде значительно возросла выручка, что является следствием значительного увеличения спроса на продукцию компании, незначительного роста цен при постоянных затратах на производство продукции.

Таблица 40 Показатели эффективности управления

Показатель	За предыдущий период, тыс. руб.	За анализируемый период, тыс. руб.	Отклонение, тыс. руб.	Темпы прироста, %
Выручка	35155338	45252984	10097646	22,31%
Чистая прибыль	3220944	5870257	2649313	45,13%
Прибыль до налогообложения	4163438	7585672	3422234	45,11%
Прибыль от реализации	5176677	8387973	3211296	38,28%
Чистая прибыль/1 руб. продукции	0,09	0,13	0,04	30,77%
Прибыль до налогооб./1 руб. продукции	0,118	0,168	0,05	29,76%
Прибыль от реал./1 руб. продукции	0,147	0,185	0,038	20,54%

Показатели оценки рентабельности продукции

Рентабельность производства:

Предприятие считается низкорентабельным, если 1%<R<5%; среднерентабельным при 5%<R<20%; высокорентабельным при20%<R<30%; сверхрентабельность наблюдается при R>30%.

На начало года:

На конец года:

Рентабельность всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия:

Повышение данного коэффициента свидетельствует о более эффективном использовании всего имущества предприятия в 2011 году.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов:

Рентабельность собственного капитала:

Вывод: повышение коэффициента свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала компании.

Период окупаемости собственного капитала:

Вывод: уменьшается продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности.

5. Рентабельность перманентного капитала:

Вывод: в течение текущего периода повышается эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

6. Общая рентабельность производственных и оборотных фондов:

23,6%

Вывод: в течение отчетного периода повышается эффективность использования производственных и оборотных фондов.

Результаты расчетов сведем в таблицу 41.

Таблица 41 Показатели финансовой доходности предприятия

Показатели	За предыдущий период, %	За анализируемый период, %	Отклонение, %
1.Рентабельность производства	8	11	3
2.Рентабельность капитала	9,8	17,8	8
3.Рентабельность ОС и прочих внеоборотных активов	15,5	28,1	12,6
4.Рентабельность собственного капитала	10,8	19,7	8,9
5.Рентабельность перманентного капитала	10,7	19,6	8,9
6.Общая рентабельность производственных и оборотных фондов	12,9	23,6	10,7

Выводы: Рентабельность производства отражает доходность вложений в основное производство. В предыдущем периоде предприятие считалось среднерентабельным (5-20%). На каждые 100 руб. условных вложений приходилось 8 рублей, в анализируемом периоде на каждые 100 руб. приходится 11 рублей прибыли, что больше, чем в предыдущем периоде на 3 рубля. В текущем году предприятие считается также среднерентабельным.

Наблюдается повышение рентабельности всего капитала в отчетном периоде на по сравнению с предыдущим, что свидетельствует о более эффективном использовании всего имущества предприятия в 2012 году.

Величина прибыли, приходящаяся на 1 руб. стоимости ОС и прочих внеоборотных активов повысилась.

Доходность использования собственных средств предприятия повысилась в отчетном периоде - на единицу собственного капитала приходится на 8,9 коп. больше от обычных видов деятельности больше, чем в предыдущем периоде.

Общая рентабельность производственных и оборотных фондов повысилась на 10,7 %.

Специальная часть

Анализ мировых тенденций в области добычи рудного сырья свидетельствует о том, что одним из основных направлений повышения прибыли и рентабельности предприятия является внедрение передовых технологических решений в области ведения взрывных работ, которые являются важнейшей частью производственного процесса.

Технология взрывания традиционными взрывчатыми веществами (ВВ) на ОАО «Апатит» исчерпала свой потенциал и не соответствует необходимому уровню безопасности, эргономичности и экологичности. Повышение уровня эффективности взрывных работ возможно в результате применения эмульсионных взрывчатых веществ (ЭВВ), что с точки зрения жизненного цикла технологий является технологическим скачком в области ведения взрывных работ.

Существующие мощности ОАО «Апатит» по производству ЭВВ представлены заводом, расположенным на промплощадке Восточного рудника. Строительство завода было начато в конце 80-х годов в рамках комплексной государственной программы по внедрению ЭВВ на 50 крупнейших горнорудных предприятий СССР. В результате был построен энергозатратный завод из девяти отдельных зданий и сооружений.

Завод был введен в эксплуатацию в 1994 г. с проектной мощностью 25 тыс. тонн эмульсии в год, однако за весь период эксплуатации вследствие несовершенства технологии проектная мощность не достигалась.

Максимальный объем выпуска ЭВВ был достигнут в 2011 г. - около 22 тыс. тонн. Оборудование завода физически и морально устарело; для поддержания завода в работоспособном состоянии ежегодно необходимы значительные капитальные вложения.

Имеющиеся на Центральном руднике мощности по производству традиционного ВВ на основе гранулированного тротила, аммиачной селитры и дизельного топлива (граммонит 79/21) также имеют высокую степень износа. Данное производство имеют высокую долю ручного труда, не отвечает современным технологическим и санитарно-гигиеническим требованиям, а также требованиям безопасности ведения горных работ. Кроме того, для увеличения производственных мощностей потребуются значительные капитальные вложения.

Эффективное развитие горных работ на ОАО «Апатит» возможно только в случае принятия кардинальных решений, связанных с развитием мощностей по производству компонентов ЭВВ и полным переходом на применение ЭВВ на открытых горных работах. Тогда возникает вопрос, где будет изготавливаться ЭВВ для его применения не только на Центральном, но и на Восточном руднике.

Предлагается следующий вариант развития эмульсионного производства: модернизировать существующий завод по производству ВВ с привлечением к выполнению данных работ специалистов, имеющих опыт работы в области технологии изготовления ЭВВ.

После технического перевооружения и запуска нового производства существующее производство закрывается.

Основные исходные данные для расчета

При расчете годовой потребности карьеров Центрального и Восточного рудников в ЭВВ объемы отбойки горной массы приняты согласно ТЭО кондиций месторождений Коашвинское, Ньоркпахкское и Плато Расвумчорр, разработанных в 2011-2012 гг. (таблица 42).

Таблица 42 Объемы взрываемой горной массы на открытых горных работах

Год	Взрываемая горная масса на карьерах	ИТОГО	ИТОГО
	Коашвинский	Ньоркпахкский	Центральный
	млн. т.	млн. м3	млн. т.	млн. м3	млн. т.	млн. м3	млн. т.	млн. м3
2013	45,0	16,5	23,8	8,7	50,4	18,5	119,2	43,7
2014	45,3	16,6	27,9	10,2	56,3	20,6	129,5	47,4
2015	45,3	16,6	27,9	10,2	61,9	22,7	135,1	49,5
2016	45,4	16,6	27,9	10,2	74,4	27,3	147,7	54,1
2017	45,4	16,6	27,9	10,2	76,9	28,2	150,2	55,0
2018	38,1	14,0	27,9	10,2	77,5	28,4	143,5	52,6
2019	45,1	16,5	27,9	10,2	77,5	28,4	150,5	55,1
2020	50,3	18,4	27,9	10,2	77,5	28,4	155,7	57,0
2021	51,9	19,0	28,0	10,3	82,2	30,1	162,1	59,4
2022	52,4	19,2	21,0	7,7	73,2	26,8	146,6	53,7
2023	53,2	19,5	21,0	7,7	56,2	20,6	130,4	47,8
2024	54,1	19,8	21,0	7,7	43,9	16,1	119,0	43,6
2025	54,1	19,8	21,0	7,7	38,6	14,1	113,7	41,6
2026	54,5	20,0	21,0	7,7	38,5	14,1	114,0	41,8
2027	54,7	20,0	14,0	5,1	38,3	14,0	107,0	39,2
2028	55,0	20,1	14,0	5,1	36,9	13,5	105,9	38,8
2029	55,8	20,4	14,0	5,1	36,6	13,4	106,4	39,0
2030	56,6	20,7	7,0	2,6	36,2	13,3	99,8	36,6
2031	57,4	21,0	5,3	1,9	34,6	12,7	97,3	35,6
2032	54,9	20,1	-	-	31,2	11,4	86,1	31,5
ИТОГО	1014,5	371,6	406,4	148,9	1098,8	402,5	2519,7	923,0

Распределение взрываемых массивов по обводненности, типы ЭВВ и удельные расходы на отбойку массива

Типы ЭВВ: водоустойчивые (ВЭВВ) ( 70% эмульсии и 30% АС-ДТ), неводоустойчивые (НВЭВВ) ( 30% эмульсии и 70% АС-ДТ).

Удельные расходы ЭВВ:

Коашвинский карьер: ВЭВВ - 1,24 кг/м3 ( 100% обводненные массивы);

Ньоркпахкский карьер: ВЭВВ - 1,24 кг/м3; НВЭВВ - 1,3 кг/м3 ( 40% обводненные массивы, 60% сухие массивы);

Центральный рудник - ВЭВВ - 1,33 кг/м3; НВЭВВ - 1,3 кг/м3 ( 40% обводненные массивы, 60% сухие массивы).

Капитальные вложения будут определены укрупненно (по объектам-аналогам), при этом стоимость основного технологического оборудования принята по текущим ценам заводов-изготовителей.

Себестоимость производства ЭВВ рассчитана исходя из отчетных калькуляций Цеха взрывных работ (ЦВР) ОАО «Апатит».

Основные положения вариантов развития эмульсионного производства

ЭВВ, получаемое на основе выбранных рецептур, отвечает всем современным требованиям и широко применяется в мировой практике.

Технологическое оборудование и выбранные рецептуры позволяют изготавливать ЭВВ не только для открытых, но и для подземных работ.

Новое производство будет размещаться на уже существующем заводе без остановки действующего производства с использованием существующих инженерных сетей и инфраструктуры.

Для выполнения работ по перевооружению мощностей будут привлечены специалисты, имеющие опыт работ в данной области.

Экономический расчет развития эмульсионного производства

Капитальные вложения рассчитаны на основе технико - коммерческих предложений компаний, планируемых для привлечения при осуществлении технического перевооружения ОАО «Апатит» самостоятельно.

Необходимый парк смесительно-зарядных машинах (СЗМ) - 12 ед., доставщиков эмульсии -- 2 единицы. Распределение СЗМ и доставщиков по годам представлено в таблице 43:

Таблица 43 Распределение ЗМ и доставщиков по годам

Наименование	2017-2024	2025	2026	2027-2033	2034
Восточный рудник
СЗМ для водоустойчивых ЭВВ	5	5	5	5	5
СЗМ для неводоустойчивых ЭВВ	1	1	1	1	1
Центральный рудник
СЗМ для водоустойчивых ЭВВ	2	1	1	1	1
СЗМ для неводоустойчивых ЭВВ	4	4	3	2	2
Наименование	2017-2024	2025	2026	2027-2033	2034
ИТОГО СЗМ	12	11	10	9	9
Доставщики эмульсии	1	1	1	1	1

Срок службы СЗМ и доставщиков составляет 7 лет. В этой связи потребуются затраты на замену транспортного оборудования.

Инвестиционная емкость проекта по техническому перевооружению мощностей представлена в таблице 44:

Таблица 44 Инвестиционная емкость проекта по техническому перевооружению мощностей

Наименование объекта и затрат	Значение, млн. руб
1. Закупка, установка и запуск технологической линии	190
2. Таможенные платежи	25
3. Реконструкция зданий и сооружений	70
4. Вилочные погрузчики	3
5. СЗМ и доставщики	117
6. Прочие затраты	1
7. Непредвиденные расходы	42
Всего	448
Затраты на замену СЗМ и доставщиков	468
Итого	916

Эксплуатационные расходы рассчитаны на основе отчетных данных ЦВР ОАО «Апатит» и исходных данных по эксплуатации линии производства ЭВВ, представленных одной из выбранных для сотрудничества компанией (см. таблицу 45)

Таблица 45 Эксплуатационные затраты эмульсионного производства

Годы	Эксплуатационные затраты, тыс.руб
2017	105010
2018	106650
2019	111110
2020	107670
2021	111290
2022	114090
2023	114850
2024	111090
2025	101510
2026	94650
2027	91510
2028	87190
2029	81300
2030	80620
2031	80150
2032	75780
2033	74250
2034	66940

Себестоимость 1 т ВЭВВ постепенно снижается с 16 тыс. руб. в 2017 г. до 13,3 тыс. руб. в 2034 г. Это связано с достаточно стабильными объемами его производства. В дальнейшем при развитии собственных мощностей возможно снижение себестоимости производства ЭВВ за счет накопления призводственного опыта и достижения эффекта опытной кривой. Себестоимость 1 т НВЭВВ существенно повышается ( с 17,8 тыс. руб в 2017 г. до 34,1 тыс. руб в 2034 г.), что связано с уменьшением потребности и, соответственно, уменьшением объемов производства.

Исходя из объемов взрываемой горной массы рассчитаем себестоимость ЭВВ и ВВ (то есть сравним себестоимость по нашему проекту с себестоимостью базового варианта):

Таблица 46 Анализ себестоимости ВВ по проекту и базовому варианту

За расчетный период 2015-2034 гг. (2 года строительства и 18 лет эксплуатации) выполнен расчет показателей эффективности инвестиционного проекта.

В нулевой год (2015 г.) было принято решение вложить инвестиции в:

Закупка, установка и запуск технологической линии

Реконструкция зданий и сооружений

Так же необходимо было учесть прочие затраты (1 млн. руб) и непредвиденные расходы (42 млн. руб). Итого в 2015 году инвестировано 318 млн. руб

Так как для различных видов инвестиций могут выбираться различные значения ставки дисконта, считаем целесообразным применение ставки дисконта, равной 10% (8,25% - ставка рефенансирования ЦБ РФ; 1,75% - поправка на риск), так как проект не является рискованным. Для инвестиционных проектов по модернизации производственных мощностей рекомендуемым нормативом является ставка дисконта 10-12%.

Таблица 47 Денежные потоки по за период 2016 -2034

2016	денежные потоки за 1 период	-407272,7273
2017	денежные потоки за 2 период	123751,9547
2018	денежные потоки за 3период	117591,3397
2019	денежные потоки за 4 период	110234,034
2020	денежные потоки за 5 период	95072,03628
2021	денежные потоки за 6 период	91955,38598
2022	денежные потоки за 7 период	65675,68845
2023	денежные потоки за 8 период	76787,55197
2024	денежные потоки за 9 период	-117989,097
2025	денежные потоки за 10 период	91802,64676
2026	денежные потоки за 11 период	81198,35489
2027	денежные потоки за 12 период	74785,54317
2028	денежные потоки за 13 период	69427,48816
2029	денежные потоки за 14 период	59711,72462
2030	денежные потоки за 15 период	54532,58356
2031	денежные потоки за 16 период	49691,01797
2032	денежные потоки за 17 период	41530,38301
2033	денежные потоки за 18 период	36564,29033
2034	денежные потоки за 19 период	32521,9851

Показатели эффективности проекта представлены в табл. 48:

Таблица 48 Показатели эффективности проекта

Показатель	r=10%
Чистый дисконтированный доход, млн. руб	429,6
Срок окупаемости, лет	10,2
Индекс доходности	1,47
Внутренняя норма доходности,%	16,9

Зависимость ДД от нормы дисконта представлена в табл. 49:

Таблица 49

r, %	ЧДД, млн. руб
10	429,6
12	272,6
14	148,4
15	96,1
16	49,1
17	6,9
18	-30,9

Выполненные расчеты показывают, что данный проект является экономически эффективным. Чистый дисконтированный доход проекта равен 429,6 млн. руб; проект окупается в течение 10,2 лет с момента начала строительства, внутренняя норма доходности проекта равна 16,9%.

Рис. 12 Зависимость ЧДД от r

Таким образом, инвестиционный проект по созданию собственных производственных мощностей является экономически целесообразным для ОАО «Апатит», однако требует значительных инвестиций.

Заключение

1. Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Апатит» показывает, что предприятие к концу 2012 года имеет устойчивое финансовое состояние, о чем свидетельствует трехкомпонентный показатель {1;1;1}

За отчетный период степень финансовой устойчивости увеличилась, так как уменьшились абсолютные значения каждой из компонент: недостаток собственных средств уменьшился на 1878297 руб., недостаток собственных и заемных оборотных средств - на 1865094 руб., недостаток общей величины заемных источников - на 1903521 руб.

2. Баланс ОАО «Апатит» является абсолютно ликвидным на конец отчетного года. Следовательно предприятие кредитоспособно, т.е способно своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

На основании анализа бухгалтерского баланса ОАО «Апатит» можно сделать вывод об увеличении ликвидности баланса в отчетном году, о чем свидетельствует увеличение коэффициента абсолютной ликвидности. Увеличение ликвидности баланса является положительной тенденцией и говорит о повышении способности предприятия погашать обязательства в среднесрочном и долгосрочном периоде.

4. Согласно показателям финансовой устойчивости наблюдается увеличение коэффициента автономии, коэффициента имущества производственного назначения. Это свидетельствует том, что предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов, у предприятия достаточно источников собственных средств и нет необходимости в их пополнении.

Увеличение коэффициента маневренности позитивно, поскольку это говорит о том, что у предприятия увеличилась часть собственных средств, находящихся в мобильной форме.

Все остальные коэффициенты этой группы находятся в пределах нормы, что положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

5. В целом, работу предприятия за отчетный период с точки зрения деловой активности и эффективности управления можно охарактеризовать положительно.

Исходя из данных вышеприведенной таблицы можно сделать следующие выводы: выручка в конце отчётного периода составила 128,72% от выручки на начало года, что было обусловлено увеличением спроса и цен на продукцию ОАО «Апатит».

Увеличение таких показателей как, общая капиталоотдача, коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости собственного капитала свидетельствует о:

увеличении кругооборота средств предприятия;

об эффективном использовании запасов, т.е. об увеличении спроса на готовую продукцию;

об уменьшении объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателю;

увеличении скорости оплаты задолженности предприятия, т.е. увеличения объема работ предприятия в кредит;

увеличении уровня продаж.

6. В анализируемом периоде на 1 руб. реализованной продукции прибыли приходится больше, чем в предыдущем на 38 рублей, что является следствием значительного увеличения спроса на продукцию компании, незначительного увеличению цен при постоянных затратах на производство продукции.

Что касается предложенного проекта, то можно сказать, что проект эффективен и технологически прогрессивен. Благодаря его внедрению снижается себестоимость, а следовательно растет прибыль и рентабельность, однако проект требует немалых инвестиций.

Библиографический список

1. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник - М.: Финансы и статистика, 1996.

2. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Экономическое управление бизнесом - М.: Недра, 2006.

3. Брыляков Ю.Е., Васильева Н.Я., Петровский А.А. Перспективы комплексного использования апатит-нефелиновых руд // Горный журнал С.42-45.

4. Гендлер С.Г. Разработка вопросов безопасности жизнедеятельности в дипломных проектах: Метод. указ. - СПБ.: СПГГИ (ТУ), 2007.

5. Григорьев А.В., Шалль Э.Э. Экологические аспекты развития ОАО “Апатит” // Горный журнал.-1999.-№9.-С.68-70.

6. Иванилова Н.Ю. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Метод. указ. - СПб.: СПГГИ (ТУ), 2009.

7. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2003

8. Мурзаев Г.Г. Экология горного производства. / Б.А. Иванов, Г.Г. Мирзаев, В.М. Щербаков - М.: Недра, 1991.

Приложение. Сравнительно-аналитический баланс

		Значения	Вес,%	Изменения
Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.	На конец периода	На начало периода	+/-	уд. вес. (%)	% к нач. года	% к изменению итога баланса
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	51	57	0,0001	0,0001	-6	0,0000	-10,53%	-0,0001%
Результаты исследований и разработок	1120	4077	3013	0,0089	0,0076	1064	0,0013	35,31%	0,0169%
Нематериальные активы	1130	-	-	-	-	-	-	-	-
Материальные поисковые активы	1140	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	1150	27870449	24712292	60,9537	62,6608	3158157	-1,7070	12,78%	50,2434%
Доходные вложения в материальные ценности	1160	454193	9378	0,9933	0,0238	444815	0,9696	4743,18%	7,0766%
Финансовые вложения	1170	641678	182270	1,4034	0,4622	459408	0,9412	252,05%	7,3088%
Отложенные налоговые активы	1180	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	1190	1279	-	0,0028	-	1279	0,0280	-	0,0203%
Итого по разделу I	1100	28971727	24907010	63,3623	63,1545	4064717	0,2078	16,32%	64,6660%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	5117642	4461742	11,1925	11,3132	655900	-0,1208	14,70%	10,4348%
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	514146	341527	1,1245	0,8660	172619	0,2585	50,54%	2,7462%
Дебиторская задолженность	1230	3745342	3321387	8,1912	8,4217	423955	-0,2305	12,76%	6,7447%
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	6956669	2807665	15,2145	7,1191	4149004	8,0954	147,77%	66,0069%
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	392672	3586977	0,8588	9,0952	-3194305	-8,2364	-89,05%	-50,8185%
Прочие оборотные активы	1260	25745	11922	0,0563	0,0302	13823	0,0261	115,95%	0,2199%
Итого по разделу II	1200	16752216	14531220	36,6377	36,8455	2220996	-0,2078	15,28%	35,3340%
БАЛАНС	1600	45723943	39438230	100,0000	100,0000	6285713	0,0000	15,94%	100,0000%
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	2079	2079	0,0045	0,0053	0	-0,0007	0	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	( - )	( - )	-	-	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	8552603	8736048	18,7049	22,1512	-183445	-3,4463	-2,1	2,92
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	-	-	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	1360	312	312	0,0007	0,0008	0	-0,0001	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	32002168	26012884	69,9900	65,9585	5989284	4,0314	23,02	95,28
Итого по разделу III	1300	40557162	34751323	88,7001	88,1158	5805839	0,5842	16,71	92,37
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	300254	313457	0,6567	0,7948	-13203	-0,1381	-4,21	-0,21
Отложенные налоговые обязательства	1420	-	-	-	-	-	-	-	-
Оценочные обязательства	1430	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие обязательства	1450	-	-	-	-	-	-	-	-
Итог...

Подобные документы

• Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ДУП "ПМК-223"

  Характеристика организационно-управленческой структуры предприятия. Анализ его финансово-хозяйственной деятельности, эффективности использования трудовых ресурсов, движения кадров, динамики производительности труда. Оценка мотивации труда работников.
  
  отчет по практике [1,1 M], добавлен 16.03.2014
  

• Снижение себестоимости продукции на ОАО "Элема"

  Значение снижения себестоимости продукции для экономики предприятия. Анализ затрат на производство продукции на ОАО "Элема". Основные технико-экономические показатели финансово- хозяйственной деятельности, оценка показателей себестоимости продукции.
  
  дипломная работа [81,8 K], добавлен 15.02.2008
  

• Совершенствование организации основного производства на предприятии "Мясопромышленная компания ООО "Лиман"

  Теоретические аспекты, типы, формы и методы, развитие форм организации производства. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия, структура управления и производства. Мероприятия по совершенствованию основного производства предприятия.
  
  дипломная работа [390,7 K], добавлен 25.05.2010
  

• Управление персоналом предприятия в рыночных условиях (на примере ЗАО "Золотой Колос")

  Сущность терминов "трудовые ресурсы", "кадры предприятия", и их основные характеристики. Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Золотой колос". Разработка инвестиционного проекта по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.
  
  курсовая работа [924,6 K], добавлен 25.08.2013
  

• Совершенствование управления производственно-хозяйственной деятельностью предприятия

  Организация производства и производственные системы. Показатели оценки производственно-хозяйственной деятельности. Анализ структуры и системы управления предприятием. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности деятельности ООО "Импульс-Инструмент".
  
  дипломная работа [424,5 K], добавлен 07.12.2015
  

• Совершенствование кадрового менеджмента на примере Истра Холидей

  Значение кадрового менеджмента в развитии современного предприятия. Сущность и задачи кадрового менеджмента, основные направления его совершенствования. Характеристика производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [2,4 M], добавлен 23.06.2007
  

• Анализ общих вопросов производственно-хозяйственной деятельности предприятия на примере предприятия ООО "Арт-Кухня" кафе "Arabesco"

  Общая характеристика производственно-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Арт-Кухня" кафе "Arabesco". Анализ распределения полномочий на предприятии и условий труда. Преимущества и недостатки линейной организационной структуры закусочной.
  
  отчет по практике [66,9 K], добавлен 10.06.2014
  

• Совершенствование системы адаптации персонала (на примере СООО "МТС")

  Система адаптации персонала на предприятии, необходимость ее применения и проблемы внедрения. Характеристика предприятия, анализ производственно-хозяйственной деятельности и состояния системы адаптации персонала, мероприятия по ее совершенствованию.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 21.06.2010
  

• Разработка мероприятий по снижению себестоимости и повышению рентабельности производства РУП "МАЗ"

  Анализ управленческого состава планово-экономического управления. Оценка эффективности структурной схемы управления. Мероприятие по снижению себестоимости производства. Прогноз объема продаж и расчетного периода. Расчет годового экономического эффекта.
  
  реферат [45,7 K], добавлен 05.05.2009
  

• Анализ экономического состояния предприятия, находящегося в кризисе

  Понятие финансового анализа предприятия, задачи его анализа. Методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности. Особенности антикризисного управления предприятием. Оценка финансового состояния предприятия как элемента антикризисной политики.
  
  реферат [27,8 K], добавлен 27.01.2016
  

• Оценка рынков молочной продукции с применением SWOT-анализа

  Методика проведения SWOT-анализа. Общая характеристика и оценка производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Смолевичский молочный завод", выявление слабых и сильных сторон. Построение матрицы SWOT. Мероприятия по улучшению продукции предприятия.
  
  курсовая работа [39,4 K], добавлен 21.01.2013
  

• Разработка мероприятий по совершенствованию организации основного производства

  Основные конкуренты продукции ЗАО "ВМК". Основные технико-экономические показатели предприятия. Динамика себестоимости продукции. Характеристика анализируемой поточной линии и структура производственного процесса. Организация ремонтного хозяйства.
  
  отчет по практике [487,1 K], добавлен 18.04.2014
  

• Оценка эффективности инновационной деятельности организации (на примере ФНПЦ ММПП "Салют")

  Анализ производственно-хозяйственной деятельности Федерального научно-производственного центра Московского машиностроительного производственного предприятия "Салют". Оценка эффективности инновационной деятельности и разработки инновационных проектов.
  
  дипломная работа [1,8 M], добавлен 15.01.2010
  

• Система логистики на предприятии

  Общая характеристика исследуемого предприятия, организационная структура и перспективы развития. Анализ производственно-хозяйственной, коммерческой и финансовой деятельности, а также действующей системы логистики и управления цепями поставок и сбыта.
  
  отчет по практике [118,0 K], добавлен 14.04.2015
  

• Оценка эффективности инновационной деятельности

  Сущность инновационной деятельности предприятия. Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Тяжмаш". Основные критерии улучшения инновационной политики предприятия: создание конкурентоспособной продукции. Повышение квалификации персонала.
  
  курсовая работа [200,1 K], добавлен 04.12.2011
  

• Анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО "СНХРС"

  Анализ хозяйственной деятельности, производственной деятельности предприятия и выпускаемой продукции на примере ЗАО "СНХРС". Влияние различных факторов на прирост товарной продукции. Анализ себестоимости продукции, прибыли и финансового состояния.
  
  курсовая работа [61,1 K], добавлен 00.00.0000
  

• Разработка стратегии деятельности предприятия

  Краткая характеристика предприятия ЗАО "Семеновская роспись". Формирование стратегии предприятия, оценка привлекательности места расположения. Основные виды деятельности общества, анализ сильных и слабых ее сторон, оценка возможных вариантов развития.
  
  курсовая работа [37,8 K], добавлен 03.06.2010
  

• Планирование производственно-экономических показателей деятельности (Тавдинский машиностроительный завод)

  Основные производственно-экономические показатели деятельности предприятия, принципы их эффективного планирования. Разработка мероприятий по оптимизации организационной структуры, снижению себестоимости продукции, стимулированию роста объемов продаж.
  
  дипломная работа [128,4 K], добавлен 15.12.2010
  

• Разработка стратегического плана развития ОДО "Си-Системс", как инструмент эффективного менеджмента

  Понятие, сущность и значение стратегического планирования, оценка его эффективности. Характеристика предприятия ОДО "Си-Системс" и анализ основных показателей его производственно-хозяйственной деятельности. Разработка системы менеджмента организации.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 25.04.2012
  

• Разработка и принятие управленческих решений на примере ЗАО "Приалит"

  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения на примере ЗАО "Приалит". Расчет себестоимости продукции.
  
  дипломная работа [276,8 K], добавлен 12.09.2006
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам