Формування механізму фінансового потенціалу

Про проведення Загальних зборів правління підприємства повідомляє акціонерів не менш як за 45 днів до їх скликання шляхом поштового відправлення їм рекомендованого листа, в якому містяться відомості про час і місце проведення Зборів, а також порядок денний. Такі відомості, за згоди акціонера, можуть бути також передані особисто, електронною поштою або засобами факсимільного зв'язку.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.2.1 Організаційна структура управління ПАТ "САТП 0904"

Акціонери (їх представники), які беруть участь у Загальних зборах, реєструються із зазначенням кількості голосів, яку має кожний учасник (табл..2.1). Реєстрація акціонерів, які прибули для участі у Загальних зборах, здійснюється згідно з реєстром акціонерів у день проведення Загальних зборів Правлінням підприємства або реєстратором на підставі укладеного з ним договору. Цей реєстр підписується головою та секретарем зборів.

Таблиця 2.1 Інформація про акціонерів ПАТ «САТП 0904» станом на 31.12.2012 р.

Найменування акціонерів	Код за ЄДРПОУ	Кількість акцій	Сума, грн.	%
Фізичні особи у кількості 1311	д/н	14753575	3688393,75	99,96
ЗАТ ЗІФ «Свій Дім»	23658452	6425	1606,25	0,04
Всього:	-	14760000	3690000	100,0

Право участі у Загальних зборах акціонерів мають особи, які є власниками акцій на день проведення Загальних зборів.

До компетенції Загальних зборів належить:

а) внесення змін до Статуту підприємства;

б) обрання та відкликання членів Наглядової Ради підприємства;

в) обрання та відкликання членів Правління і членів Ревізійної комісії;

г) затвердження річних результатів роботи підприємства, включаючи його дочірні підприємства, затвердження звітів і висновків Ревізійної комісії, порядку розподілу прибутку, строку та порядку виплати частки прибутку (дивідендів), визначення порядку покриття збитків:

д)вирішення питань про створення, реорганізацію та ліквідацію дочірніх підприємств, філій та представництв, затвердження їх статутів та положень;

е) прийняття рішення про ліквідацію підприємства;

є) вирішення інших питань, які за ініціативою Правління, Ради підприємства, Ревізійної комісії або акціонерів, які володіють більш як 10 % голосів, включені до порядку денного Загальних зборів.

Загальні збори визнаються правомочними, якщо в них беруть участь акціонери, що мають відповідно до статуту більш як 60 % голосів.

Рішення Загальних зборів приймаються більшістю у 3/4 голосів акціонерів, які беруть участь у Зборах, з питань зміни Статуту підприємства, прийняття рішення про ліквідацію підприємства. З решти питань рішення приймаються простою більшістю голосів акціонерів, які беруть участь у Зборах.

Організаційне керівництво засіданням Загальних зборів здійснює Голова Зборів, а організаційно-технічне забезпечення - Секретар Зборів, які обираються простою більшістю голосів присутніх акціонерів.

Протокол Загальних зборів акціонерів підприємства підписується Головою і Секретарем зборів і не пізніш як через три робочих дні після закінчення Зборів передається Правлінню підприємства для виконання.

Наглядова Рада ПАТ "САТП 0904" представляє інтереси акціонерів у період між проведенням Загальних зборів і в межах, визначених статутом. Рада підприємства складається з 5 осіб.

Голова Ради обирається зборами акціонерів строком на 5 років. Перевага бути обраним надається акціонерам або його представникам, які мають більшу долю в статутному капіталі.

До компетенції Ради належить:

а) визначення основних напрямів діяльності підприємства і затвердження його планів та звітів про їх виконання;

б) попереднє затвердження угод, розмір яких перевищує 20% Статутного Фонду;

в) призначення в.о. Голови Правління підприємства та членів Правління (у разі їх звільнення) до затвердження кандидатур Голови Правління та членів правління на чергових Загальних зборах акціонерів підприємства;

г) здійснення всіх функцій та повноважень Загальних зборів, за виключенням тих, які згідно Закону та статуту належать до виключної компетенції Загальних зборів.

д) прийняття рішення про реорганізацію підприємства.

Виконавчим органом ПАТ «САТП 0904», який здійснює керівництво його поточною діяльністю, є Правління. До складу Правління входять Голова правління та члени Правління.

Правління підприємства обирається на 1 рік. Кількісний та особовий склад Правління визначається Наглядовою Радою підприємства.

Правління вирішує всі питання діяльності підприємства, крім тих, що належать до компетенції Загальних зборів і Наглядової Ради підприємства.

Роботою Правління керує Голова Правління, який одноособово визначає організаційну структуру Правління та розподіляє виконання обов'язків між окремими її членами.

Правління підзвітне Загальним зборам і Наглядовій Раді ПАТ «САТП 0904» та організовує виконання їх рішень. Підзвітність означає, що Правління на вимогу Загальних зборів або Наглядової Ради Товариства в найкоротший термін надає їм письмові звіти про свою діяльність в цілому або про окремі прийняті рішення. Правління організовує виконання рішень Загальних зборів або Наглядової Ради підприємства, якщо ці рішення прийняті в межах їх компетенції і з дотриманням вимог Статуту та чинного законодавства.

Контроль за фінансово-господарською діяльністю Правління підприємства здійснюється Ревізійною комісією, яка обирається з числа акціонерів.

За результатами діяльності підприємства по закінченню кожного фінансового року (або на вимогу Загальних зборів) Ревізійна комісія складає звіти і висновки, які містять інформацію про фінансовий стан підприємства, розмір річних прибутків (збитків) тощо. Звіти і висновки Ревізійної комісії затверджуються Загальними зборами підприємства.

Членами Ревізійної комісії не можуть бути члени Правління, Ради підприємства. При необхідності за згодою Наглядової Ради Товариства для вирішення питань, пов'язаних з практичною діяльністю Ревізійної комісії, можуть залучатися професійні експерти.

Ревізійна комісія складається з 5-х осіб, 4-и особи обираються Загальними зборами підприємства строком на 1 рік. Один член Ревізійної комісії обирається Головою Ревізійної комісії на такий же строк.

Перевірки фінансово-господарської діяльності Правління проводяться Ревізійною комісією за дорученням Загальних зборів, Ради Товариства, з її власної ініціативи або на вимогу акціонерів, які володіють у сукупності більш як 10 % голосів.

Ревізійній комісії підприємства повинні бути подані всі матеріали, бухгалтерські або інші документи і особисті пояснення посадових осіб на її вимогу. Ревізійна комісія складає висновок по річних звітах та балансах. Без висновку Ревізійної комісії Загальні збори акціонерів не вправі затверджувати баланс.

Персонал підприємства, як категорія, характеризує собою кадровий потенціал, трудові і людські ресурси виробництва. Він відображає собою сукупність працівників різних професійних кваліфікаційних груп, зайнятих на підприємстві і що входять в його обліковий склад. В обліковий склад включаються всі працівники, прийняті на роботу, пов'язану з основною і з не основною діяльністю підприємства. На даний момент на підприємстві нараховується 86 чоловік персоналу. Схематично структуру підрозділів підприємства згідно штатного розпису подано на рис.2.2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.2 Найменування структурних підрозділів ПАТ «САТП 0904»

Форма оплати праці на ПАТ «САТП 0904» - погодинна, здійснюється згідно штатного розпису керівників, професіоналів, фахівців та технічних службовців ПАТ «САТП 0904», затвердженого 01.03.2011 року.

Розроблення штатного розпису здійснюється на основі затверджених структури підприємства і чисельності його працівників, положення про оплату праці (як правило, є додатком до колективного договору) та з урахуванням вимог нормативно-правових актів, зокрема, Закону України «Про оплату праці» вiд 24 березня 1995 року № 108/95-ВР, Національного класифікатора України «Класифікатор професій» ДК 003:2005, випусків Довідника кваліфікаційних характеристик професій працівників та інші.

З метою підвищення матеріального заохочення водіїв в зростанні обсягів перевезень вантажів та продуктивності праці було встановлено з 01.09.2010 р. оплату праці в залежності від суми доходу, отриманого по тарифам на перевезення вантажів автомобільним транспортом підприємства.

На даний час ПАТ «САТП 0904» надає такі послуги:

Перевезення промислових та продовольчих товарів по м.Києву, Україні та країнах СНД.

Ремонт і технічне обслуговування легкових та вантажних автомобілів.

Основними замовниками перевезень є ВАТ «Будинок меблів», ТОВ «Юніфарма». Основні постачальники ПММ - Торговий дім «ГЕПАРД».

Значних особливостей в стані розвитку галузі немає. Конкурентами є усі державні та приватні автотранспортні підприємства України.

2.2 Дослідження складу та структури майна підприємства

У процесі функціонування підприємства величина активів та їх структура постійно змінюються. Характеристику про якісні зміни в структурі майна та його джерел можна отримати за допомогою вертикального та горизонтального аналізу звітності. Побудуємо аналітичну таблицю, в якій об'єднано горизонтальний і вертикальний аналізи, які характеризують як структуру майна ПАТ «Спеціалізоване автотранспортне підприємство 0904» та його джерел, так і динаміку окремих його показників, аналізованим є період протягом 2010-2012 року.

Проаналізувавши активи ПАТ «САТП 0904» за 2010-2012 роки можна відмітити такі особливості: більшу частину активів підприємства становлять необоротні активи - близько 87%, протягом 2011-2012 років спостерігається зменшення до 75%, що спричинене зношенням основних засобів. Оборотні активи відповідно складають - 13%, у 2012 році - майже 26%.

Для більш детальної характеристики активів підприємства побудовано табл.2.2, де показано активи в абсолютному та відносному значеннях відносно валюти балансу.

Таблиця 2.2 Зведена таблиця аналізу активу балансу ПАТ «САТП 0904», тис.грн

Найменування активу	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Питома вага у валюті балансу
				2010 рік	2011 рік	2012 рік
I. Необоротні активи	5 555,00	5 024,00	4 725,00	86,86	76,53	74,30
Основні засоби:
залишкова вартість	5 555,00	5 024,00	4 725,00	86,86	76,53	74,30
первісна вартість	13 454,00	12 948,00	12 923,00	-	-	-
знос	7 899,00	7 924,00	8 198,00	-	-	-
II. Оборотні активи	840,00	1 541,00	1 634,00	13,14	23,47	25,70
Запаси
виробничі запаси	83,00	87,00	88,00	1,30	1,33	1,38
Дебіторська заборгованість за товари роботи послуги
чиста реалізаційна вартість	237,00	317,00	443,00	3,71	4,83	6,97
первісна вартість	237,00	317,00	443,00	3,71	4,83	6,97
Дебіторська заборгованість за розрахунками
з бюджетом	62,00	103,00	30,00	0,97	1,57	0,47
із внутрішніх розрахунків	14,00	8,00	7,00	0,22	0,12	0,11
Інша поточна дебіторська заборгованість	315,00	660,00	665,00	4,93	10,05	10,46
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	129,00	366,00	401,00	2,02	5,58	6,31
Баланс активів	6 395,00	6 565,00	6 359,00	100,00	100,00	100,00

Зобразимо графічно динаміку структури активів ПАТ «САТП 0904» на рис.2.3.

Рис.2.3 Аналіз структури активів ПАТ «САТП 0904», тис.грн

Необоротні активи складаються тільки з основних засобів (100%), вартість яких протягом періоду зменшується за рахунок зносу. Первісна вартість основних засобів на кінець 2012 року зменшилась з 13 454 тис.грн до 12 923 тис.грн, а знос -із 7 899 тис.грн до7 924 тис.грн, дані показники свідчать про те, що основні засоби підприємства перебувають в досить таки зношеному стані. Це є негативною тенденцією для функціонування підприємства, тому необхідно вжити певних заходів для оновлення основних засобів.

Частка оборотних активів у валюті балансу незначна, це передусім пов'язано зі сферою функціонування підприємства. Оборотні активи складаються із виробничих запасів (вартість яких протягом 2010-2012 років майже не змінюється, питома вага виробничих запасів у активах підприємства становить близько 1,38%), грошових коштів в національній валюті та дебіторської заборгованості, яка становить більшу їх частину. По відношенню до валюти балансу вартість дебіторської коливається в межах 10% - 15%.

Пасив балансу відображає джерела формування фінансових ресурсів підприємства. Для аналізованого підприємства - це власний капітал (який складає близько 93% валюти балансу), який складається зі статутного капіталу, резервного капіталу. Частка поточних зобов'язань невелика. Такий незначний відсоток позикового капіталу свідчить про фінансову стійкість підприємства та можливість самостійно розраховуватися з зобов'язаннями. Графічно структуру пасивів підприємства зображено на рис. 2.4.

Рис. 2.4 Аналіз структури пасивів ПАТ «САТП 0904», тис.грн

Оперативні фінансові рішення, в основному, пов'язані з управлінням оборотними активами, тобто з аналізом їх складу, структури, динаміки, плануванням, фінансуванням та контролем (табл.2.3).

Таблиця 2.3 Аналіз складу і динаміки оборотних коштів підприємства

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення за звітний період, тис. грн
				2011/ 2010 рр.	2012/ 2011 рр.
Усього оборотних активів (тис. грн), у тому числі	840	1541	1634	701	93
1. Запаси (тис. грн)	83	87	88	+4	+1
у % до оборотних активів	9,88	5,65	5,38	-4,23	-0,27
2. Незавершене виробництво (тис. грн)	-	-	-	-	-
у % до оборотних активів
3. Готова продукція (тис. грн)	-	-	-	-	-
у % до оборотних активів
4. Товари (тис. грн)	-	-	-	-	-
у % до оборотних активів
5. Векселі одержані (тис. грн)	-	-	-	-	-
у % до оборотних активів
6. Дебіторська заборгованість (тис. грн)	628	1088	1145	+460	+57
у % до оборотних активів	74,76	70,60	70,07	-4,16	-0,53
7. Поточні фінансові інвестиції (тис. грн)	-	-	-	-	-
у % до оборотних активів
8. Грошові кошти та їх еквіваленти (тис. грн)	129	366	401	+237	+35

За даними таблиці сума оборотних коштів в 2010 році складає 840 тис.грн, протягом періоду 2010-2011 рр. спостерігається збільшення активів на 701 тис. грн. і вже на кінець 2012 року сума оборотних активів склала 1634 тис.грн.

Оборотні кошти складаються із запасів, які збільшуються протягом періоду на 5 тис.грн, і в 2012 році становлять 88 тис.грн (5,38%), з дебіторської заборгованості, яка збільшується протягом періоду на 517 тис.грн і становить на кінець 2012 року - 1145 тис.грн (70,07%), з грошових коштів та їх еквівалентів, сума яких протягом періоду зросла майже втричі і складає 401 тис.грн (24,54%). Найбільша частка всіх оборотних коштів припадає на дебіторську заборгованість, яка становить майже 71%.

Збільшення суми оборотних коштів протягом періоду відбулось в основному за рахунок збільшення дебіторської заборгованості, що є негативним для підприємства, а також збільшення грошових коштів на рахунках в банку, що є позитивним. Графічно структуру оборотних коштів показано на рис. 2.5

Необоротні активи ПАТ «САТП 0904» складаються тільки з основних засобів, тому далі буде проаналізовано структуру та динаміку, а також ефективність використання основних засобів на підприємстві. Інформацію щодо вартості основних засобів подано в Примітках до річної звітності за 2010-2012 рр.

Рис.2.5 Склад і динаміка оборотних коштів підприємства, тис.грн

Як бачимо, основні засоби ПАТ «САТП 0904» складаються з таких груп:

будинки, споруди та передавальні пристрої;

машини та обладнання;

транспортні засоби;

інструменти, прилади, інвентар (меблі).

В 2010 році можемо спостерігати деякі зміни в структурі основних засобів, так, протягом року надійшло транспортних засобів на суму 120 тис.грн, вибуло за 2010 рік основних засобів на суму 268 тис.грн, нарахована амортизація протягом року склала 628 тис.грн.

Протягом 2011 року не спостерігається жодного надходження по групах основних засобів, вартість вибуття склала - 506 тис.грн, нарахована амортизація протягом року - 413 тис.грн.

В 2012 році група основних засобів будинки, споруди та передавальні пристрої збільшилась на суму 13 тис.грн, група інструменти, прилади та інвентар на суму 7 тис.грн, загальна вартість вибуття по основних засобах склала 45 тис. грн., нарахована амортизація на суму - 318 тис.грн.

За даними таблиці охарактеризуємо стан основних виробничих засобів ПАТ «САТП 0904» за допомогою таких коефіцієнтів: зносу основних засобів; придатності; оновлення; вибуття (приросту) основних засобів та зведемо отримані дані в таблицю 2.4.

Таблиця 2.4 Рух основних засобів ПАТ «САТП 0904» протягом 2010-2012 рр.

Показники	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Темп зміни, %
				2011/2010 роки	2012/2011 роки
Первісна вартість основних засобів, тис.грн	13454	12948	12923	-506	-25
Знос основних засобів, тис.грн	7899	7924	8198	+25	+274
Коефіцієнт придатності	0,41	0,38	0,36	-0,03	-0,02
Коефіцієнт зносу	0,58	0,61	0,63	+0,03	+0,02
Коефіцієнт оновлення	0,01	-	0,01	-0,01	+0,01
Коефіцієнт вибуття	0,02	0,04	0,003	+0,02	-0,037

Коефіцієнт зносу характеризує частку вартості основних засобів, що її списано на витрати виробництва в попередніх періодах. Коефіцієнт зносу визначається відношенням суми зносу основних засобів до балансової вартості основних засобів.

, (2.1)

де К_з -- коефіцієнт зносу основних засобів;

З_о -- сума зносу основних засобів;

Ф_к -- балансова вартість основних засобів.

К_{з 2010р.} = = 0,587 або 58,7%

К_{з 2011р.} = = 0,611 або 61,1%

К_{з 2012р.} = = 0,634 або 63,4%

Отже, основні засоби станом на кінець 2012 р. зношені на майже 64%, що свідчить про недостатній ступінь оснащення підприємства засобами виробництва та у порівнянні з попередніми періодами показник збільшився на 2,3% за рахунок зносу основних засобів підприємства.

Коефіцієнт придатності основних засобів розраховується за формулою:

К_п = 1 - К_з , (2.2)

К_{п 2010р.} = 1 - 0,587= 0,413 або 41,3%

К_{п 2011р.} = 1 - 0,611 = 0,389 або 38,9%

К_{п 2012р.} = 1 - 0,634 = 0,366 або 36,6%

Коефіцієнт придатності показує, яка частина основних засобів придатна для експлуатації в процесі господарської діяльності, тобто в даному випадку 36,6% основних засобів є придатним для експлуатації та у порівнянні з попередніми періодами коефіцієнт придатності зменшився на 2,3%. Цей показник ще раз підтверджує зношеність та нестачу основних засобів.

Коефіцієнти оновлення та вибуття розраховуються за формулами:

; (2.3)

, (2.4)

де К_о -- коефіцієнт оновлення основних засобів;

Ф_у -- вартість введених основних засобів за звітний період;

К_в -- коефіцієнт вибуття основних засобів;

Ф_в -- вартість виведених основних засобів за звітний період.

К_{о 2010р.} = = 0,01 або 1%

К_{о 2012р.} = = 0,01 або 1%

Коефіцієнт оновлення основних засобів за 2011 рік дорівнює нулю, тому що в даний період відсутнє оновлення основних засобів. Взагалі за період можемо спостерігати незначне оновлення основних засобів, яке знаходиться в межах 1%.

К_{в 2010р.} = = 0,020 або 2%

К_{в 2011р.} = = 0,039 або 3,90%

К_{в 2012р.} = = 0,003 або 0,3%

Коефіцієнт вибуття показує інтенсивність вибуття основних засобів, тобто ступінь вибуття тих основних засобів, які або морально застаріли, або зношені й непридатні для подальшого використання. Для даного підприємства ступінь вибуття основних засобів коливається в межах 4%, значення якого значно вище за значення показника оновлення.

Загалом аналіз складу та структури показав, що активи майже на 75% складаються з основних засобів, зношеність яких становить близько 64%, незначна частка оборотних активів у балансі пов'язана передусім зі сферою діяльності підприємства. Основну частину оборотних активів складає дебіторська заборгованість, далі грошові кошти і виробничі запаси. Пасив балансу складається на 94% з власного капіталу, поточні зобов'язання складають 6%, а це означає, що підприємство майже не залежить від зовнішніх кредиторів та самостійно справляється з поточними платежами. Отже, проведений аналіз свідчить, що підприємству має ефективну структуру майна, що є сприятливою для подальшого розвитку, потрібно тільки звернути увагу та застосувати певні заходи щодо дебіторської заборгованості та зношеності основних засобів.

2.3 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

Фінансовий результат діяльності підприємства оцінюється прибутком (збитком) за звітний період. Позитивний фінансовий результат діяльності підприємства характеризується абсолютними і відносними показниками; сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності.

Доходи ПАТ «Спеціалізоване автотранспортне підприємство 0904» складаються з:

доходів за автоперевезення;

доходів від здачі в оренду стоянки, складів та офісів, які знаходяться на території аналізованого підприємства.

Для аналізу фінансових результатів використаємо інформацію табл.2.5, де представлені дані підприємства із форми№2 «Звіт про фінансові результати» за 2010-2012 роки.

Таблиця 2.5 Аналіз фінансових результатів ПАТ «САТП 0904», тис.грн

Найменування показника	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011/2010 роки	2012/2011 роки
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	8 383,00	9 380,00	9837,00	997,00	457,00
Податок на додану вартість	1 385,00	1 545,00	1627,00	160,00	82,00
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	6 998,00	7 835,00	8210,00	837,00	375,00
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	5 044,00	5 355,00	5587,00	311,00	232,00
Валовий: прибуток(+) / збиток (-)	1 954,00	2 480,00	2623,00	526,00	143,00
Адміністративні витрати	1 092,00	1 183,00	1391,00	91,00	208,00
Інші операційні витрати	1 081,00	1 225,00	1307,00	144,00	82,00
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток(+) / збиток (-)	-219,00	72,00	-75,00	291,00	-147,00
Інші доходи	95,00	68,00	14,00	-27,00	-54,00
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток(+) / збиток (-)	-124,00	140,00	-61,00	264,00	-201,00
Податок на прибуток від звичайної діяльності	18,00	65,00	-14,00	47,00	-79,00
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток(+) / збиток (-)	-142,00	75,00	-75,00	217	-150,00
Чистий прибуток / збиток (+/-)	-142,00	75,00	-75,00	217	-150,00

Аналіз даних показує, що у складі фінансових результатів за всіма видами діяльності протягом 2010-2012 років відбулися як позитивні, так і негативні зміни. В 2010 році підприємство працювало збитково, як показують дані попередньої таблиці, збитковість передусім пов'язана з великою собівартістю, яка в 2010 році становила 5 044 тис.грн, а чистий дохід при цьому був - 6 998 тис.грн, також спостерігається значна частка адміністративних витрат та інших операційних витрат.

В 2011 році можемо спостерігати прибутковість підприємства, перш за все це пов'язано із збільшенням доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), якщо на кінець 2010 року цей показник мав значення 8 383 тис.грн., то протягом 2011 року збільшився до 9 380 тис.грн, що позитивно відобразилось на прибутковості підприємства.

2012 рік характеризується теж збитковістю, в основному через велику собівартість та затрати. Тому підприємству потрібно негайно приймати певні заходи по зменшенню собівартості.

Детально структуру та склад сукупних доходів підприємства відображено в табл.2.6.

Таблиця 2.6 Сукупні доходи ПАТ «САТП 0904», тис.грн

Найменування показника	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011/2010 роки	2012/2011 роки
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	6998,00	7835,00	8210,00	837,00	375,00
Інші доходи	95,00	68,00	14,00	-27,00	-54,00
Всього:	7 093,00	7 903,00	8224,00	810,00	321,00

З таблиці видно, що сукупні доходи підприємства складаються тільки з виручки та інших доходів. На кінець 2011 року спостерігається збільшення сукупних доходів, що свідчить про ефективне функціонування підприємства.

Детальніше структуру та склад сукупних витрат підприємства відображено в табл. 2.7.

Таблиця 2.7 Сукупні витрати ПАТ «САТП 0904», тис.грн

Найменування фінансового показника	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011/2010 роки	2012/2011 роки
Собівартість реалізованої продукції, товарів, робіт, послуг	5 044,00	5 355,00	5587,00	311,00	232,00
Адміністративні витрати	1 092,00	1 183,00	1391,00	91,00	208,00
Інші операційні витрати	1 081,00	1 225,00	1307,00	144,00	82,00
Всього:	7 217,00	7 763,00	8285,00	546,00	522,00

Як бачимо, сукупні витрати ПАТ «САТП 0904» складаються з собівартості реалізованої продукції, товарів, робіт, послуг, адміністративних витрат та інших операційних витрат. Протягом аналізованого періоду загальна сума сукупних витрат збільшується, що негативно відображається на прибутковості підприємства. Графічно динаміку сукупних витрат і доходів аналізованого підприємства відображено на рис.2.6.

Рис.2.6 Порівняльна динаміка зростання сукупних доходів і витрат ПАТ «САТП 0904», тис.грн

На графічному відображенні динаміки сукупних доходів і витрат ПАТ «САТП 0904» можна побачити протягом аналізованого періоду 2010-2012 років скорочення розміру доходів і та збільшення витрат. У 2011 році сукупні доходи складають 7903 тис.грн, сукупні витрати - 7763 тис.грн, що позначилось на позитивному результаті діяльності підприємства.

Для оцінки ефективної господарської діяльності підприємства використовуються показники рентабельності - доходності чи прибутковості його капіталу, ресурсів та продукції (табл.2.8).

Визначивши показники рентабельності можна відмітити, що протягом 2010 р. та 2012 р. ПАТ «Спеціалізоване автотранспортне підприємство 0904» характеризується нульовою рентабельністю по всіх показниках, що було результатом відсутності прибутку, збиток в 2010 році становив 142 тис.грн., у 2012 році - 75 тис.грн. Хоча протягом 2011 року спостерігається отримання прибутку, тобто підприємство має додатні значення по показниках рентабельності, які буде проаналізовано далі.

Таблиця 2.8 Аналіз показників рентабельності ПАТ «САТП 0904»

Найменування фінансового показника	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011/2010 роки	2012/2011 роки
Рентабельність фінансово-господарської діяльності, %	-2,0	1,0	-0,9	+2,0	-1,9
Рентабельність активів, %	-2,1	1,2	-1,2	+3,3	-2,4
Рентабельність необоротних активів, %	-2,4	1,4	-1,5	+3,8	-2,9
Рентабельність оборотних активів, %	-15,9	6,3	-4,7	+22,2	-11
Рентабельність основних засобів, %	-2,4	1,4	-1,5	+3,8	-2,9
Рентабельність власного капіталу, %	-2,2	1,2	-1,2	+3,4	-2,4

Рентабельність фінансово-господарської діяльності - даний коефіцієнт являється інтегральним показником, що характеризує ефективність фінансово-господарської діяльності в цілому будь-якого суб'єкта господарювання. Тенденція до збільшення даного показника та високе значення свідчить про широкі виробничі можливості та незалежність від зовнішніх джерел фінансування. Низьке чи навіть від'ємне значення може бути свідченням регресивної динаміки його розвитку. В 2011 році даний коефіцієнт має значення 1,0%, це не досить велике значення, тому сказати про широкі виробничі можливості підприємства не можна.

Рентабельність активів характеризує розмір чистого прибутку, що припадає на одну гривню активів та характеризує ефективність використання активів. Чим більший цей показник, тим більша можливість підприємства для фінансування свого власного розвитку. Якщо ж динаміка цього показника має тенденцію до зменшення, це означає, що з часом підприємство може втратити можливість самостійно фінансувати оновлення виробничих фондів. Рентабельність необоротних активів характеризує розмір чистого прибутку на одну гривню вартості необоротних активів. Тобто в 2011 році на одну гривню вартості необоротних активів припадало 1,4% чистого прибутку.

Рентабельність оборотних активів характеризує розмір чистого прибутку на одну гривню вартості оборотних активів, тобто в 2011 році на одну гривню вартості оборотних активів припадало 6,3% чистого прибутку.

Рентабельність основних засобів характеризує розмір чистого прибутку на одну гривню вартості основних засобів. Тобто в 2011 році на одну гривню вартості основних активів припадало 1,4% чистого прибутку.

Рентабельність власного капіталу характеризує рівень ефективності вкладення коштів у підприємство і відображає надходження прибутку на кожну гривню інвестованого власного капіталу. Даний коефіцієнт в 2011 році становив 1,2%.

2.4 Діагностика фінансового потенціалу на основі аналізу фінансових показників діяльності підприємства

Діагностику фінансового потенціалу ПАТ «Спеціалізоване автотранспортне підприємство 0904» будемо проводити на основі аналізу показників фінансової стійкості, фінансової ліквідності та платоспроможності, адже саме за допомогою їх значень стає можливим визначення рівня фінансового потенціалу підприємства, а як наслідок і виявлення основних негативних факторів, які знижують рівень фінансового потенціалу підприємства та формування напрямків удосконалення як фінансового потенціалу підприємства, так і його фінансового стану.

Однією із основних характеристик фінансового потенціалу підприємства є його фінансова стійкість.

Фінансова стійкість - це платоспроможність підприємства у часі з дотриманням фінансової рівноваги між власними та позиковими коштами. Оцінюється співвідношенням:

власного та позикового капіталу;

довгострокових і поточних зобов'язань;

достатності забезпечення матеріальних оборотних засобів власними джерелами фінансування і ін.. Визначимо на прикладі даних балансу ПАТ «Спеціалізоване автотранспортне підприємство 0904» тип фінансової стійкості протягом 2010-2012 років (табл.2.9).

Таблиця 2.9 Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості ПАТ «Спеціалізоване автотранспортне підприємство 0904», тис.грн

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011/ 2010 рр.	2012/ 2011 рр.
Власний капітал	6085	6160	5975	75	-185
Забезпечення наступних витрат і платежів	-	-		-	-
Необоротні активи	5555	5024	4725	-531	-299
Наявність власних оборотних коштів	530	1136	1250	606	114
Довгострокові зобов'язання	-	-		-	-
Наявність власних і довгострокових позикових коштів для формування запасів і витрат	530	1136	1250	606	114
Поточні зобов'язання	310	405	384	95	-21
Доходи майбутніх періодів	-	-		-	-
Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів і витрат	840	1541	1634	701	93
Загальна величина запасів і витрат	83	87	88	4	1
Надлишок (+), брак (-) власних оборотних коштів	+447	+1049	+1162	+602	+113
Надлишок (+), брак (-) власних оборотних і довгострокових позикових коштів для формування запасів і витрат	+447	+1049	+1162	+602	+113
Надлишок (+), брак (-) загальної величини основних джерел коштів для формування запасів і витрат	+757	+1454	+1546	+697	+92
Трьохкомпонентний показник типу фінансової стійкості	{1; 1; 1}	{1; 1; 1}	{1; 1; 1}	-	-

Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості ПАТ «Спеціалізоване автотранспортне підприємство 0904» показав, що підприємство має абсолютну фінансову стійкість, тобто всі запаси і витрати покриваються власними оборотними коштами і кредитами під товарно-матеріальні цінності.

Розрахуємо показники фінансової стійкості підприємства, які є найбільш вживаними при аналізі фінансового потенціалу підприємства (табл.2.10).

Таблиця 2.10 Аналіз відносних показників фінансової стійкості

Показник	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення
				2011/2010 рр.	2012/2011 рр.
Коефіцієнт забезпечення запасів власними коштами	6,39	13,06	14,20	6,67	1,15
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,09	0,18	0,21	0,09	0,03
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	-	-	-	-	-
Коефіцієнт стабільності структури оборотних коштів	0,63	0,74	0,76	0,11	0,02
Коефіцієнт виробничих фондів	0,88	0,78	0,76	-0,10	0,01
Індекс постійного активу	0,91	0,82	0,79	-0,09	-0,02
Коефіцієнт накопичення амортизації	0,59	0,61	0,63	0,02	0,02
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів	0,87	0,77	0,74	-0,1	-0,03
Коефіцієнт мобільності	0,15	0,31	0,35	0,16	0,04

Поєднання аналізу всіх наведених вище показників фінансової стійкості допоможе об'єктивно відобразити реальну фінансову ситуацію, що склалася на підприємстві протягом 2010-2012 років.

1. Коефіцієнт забезпечення запасів власними коштами розраховується відношенням суми власних оборотних коштів до матеріальних запасів:

2010 рік: К_мз =

2011 рік: К_мз =

2012 рік К_мз =

Розрахований коефіцієнт забезпечення запасів власними коштами є >1, це свідчить про нестачу запасів на підприємстві для проведення нормальної виробничо-господарської діяльності. Збільшення даного коефіцієнта протягом періоду пов'язано передусім із збільшенням суми оборотних активів. Для аналізованого підприємства це явище є нормальним, так як воно не займається виробничою діяльністю, а працює в сфері надання послуг.

2. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (власних коштів) розраховується як відношення власних оборотних коштів до власного капіталу: в чисельнику буде різниця між розділом II активу балансу та розділом IV пасиву балансу, в знаменнику -- підсумок розділу І пасиву балансу, тобто:

2010 рік К_мвк =

2011 рік К_мвк =

2012 рік К_мвк =

Коефіцієнт маневреності власного капіталу має дуже низьке значення (на поч.періоду - 0,09, на кін.періоду - 0,21) порівняно з нормативним - 0,5, це значить, що зовсім незначна частина власного капіталу знаходиться в обігу для фінансування поточної діяльності підприємства.

3. Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів розраховується як відношення суми довгострокових залучених коштів до величини довгострокового капіталу. На даному підприємстві відсутні довгострокові позики, тобто даний коефіцієнт не розраховується.

4. Коефіцієнт стабільності структури оборотних коштів розраховується як відношення суми власних оборотних коштів до всієї сукупності оборотних коштів: в чисельнику буде різниця між розділом II активу балансу та розділом IV пасиву балансу, в знаменнику -- підсумок розділу II активу балансу, тобто:

2010 рік К_ссок =

2011 рік К_ссок =

2012 рік К_ссок =

Коефіцієнт стабільності структури оборотних коштів використовується для оцінки власних оборотних коштів. Протягом звітного періоду спостерігається зростання цього коефіцієнта (на поч.періоду - 0,63, на кін.періоду - 0,76), що є позитивним фактором, адже частка власних оборотних коштів в структурі оборотних коштів збільшується.

5. Коефіцієнт виробничих фондів визначається відношенням вартості виробничих фондів (основних засобів, виробничих запасів та незавершеного виробництва) до валюти балансу:

2010 рік К_вф=

2011 рік К_вф=

2012 рік К_вф=

Розрахований коефіцієнт виробничих фондів становить 0,88-0,76, що більше за нормативне значення - 0,5-0,65, отже, підприємство достатньо забезпечене виробничими фондами.

6. Індекс постійного активу розраховується як відношення основного капіталу до власного капіталу:

2010 рік І_па=

2011 рік І_па =

2012 рік І_па =

Індекс постійного активу протягом періоду зменшився з 0,91 до 0,79, тобто питома вага основних засобів у джерелах власних засобів зменшилась, в цілому це нормальне значення показника.

7. Коефіцієнт накопичення амортизації розраховується як відношення суми амортизації (зносу) основних засобів і нематеріальних активів до первісної вартості основних засобів і нематеріальних активів, що амортизується:

2010 рік К_ам =

2011 рік К_ам=

2012 рік К_ам=

Коефіцієнт накопичення амортизації на початок звітного періоду склав 0,59, на кінець періоду збільшився до 0,63, тобто інтенсивність накопичення коштів для оновлення основного капіталу виросла на 4%. Коефіцієнт має досить таки високе значення, тому можна припустити, що основні засоби експлуатуються тривалий час.

8. Коефіцієнт реальної вартості основних засобів розраховується як відношення залишкової вартості основних засобів до сукупності усіх активів підприємства:

2010 рік К_рвоз=

2011 рік К_рвоз=

2012 рік К_рвоз=

Коефіцієнт реальної вартості основних засобів складає 0,74, тобто питома вага основних засобів у загальному капіталі підприємства складає 74%.

9. Коефіцієнт мобільності розраховують як відношення оборотних активів підприємства до його необоротних активів:

2010 рік К_моб= = 0,15

2011 рік К_моб= = 0,31

2012 рік К_моб= = 0,35

Коефіцієнт мобільності становить 0,35, він показує, скільки оборотних активів припадає на кожну гривню необоротних активів. Таке низьке значення показника пов'язано передусім із сферою діяльності підприємства, адже аналізоване підприємство є невиробничим.

Отже, проаналізувавши дані показники можна сказати, що ПАТ «Спеціалізоване автотранспортне підприємство 0904» є фінансово стійким.

Для оцінки ліквідності балансу розрахуємо основні коефіцієнти ліквідності та платоспроможності (табл.2.11).

Таблиця 2.11 Показники оцінки платоспроможності та ліквідності ПАТ «Спеціалізоване автотранспортне підприємство 0904»

Найменування показника	2010 рік	2011 рік	2012 рік	Відхилення	Нормативне значення
				2011/ 2010	2012/ 2011
Рівень ліквідності
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,42	0,90	1,04	0,48	0,14	0,2 - 0,35
Коефіцієнт проміжної ліквідності	2,44	3,59	4,03	1,15	0,44	не менше 0,6 - 0,8
Коефіцієнт покриття балансу (к-т поточної ліквідності)	2,71	3,80	4,25	1,09	0,45	не менше 1,0 - 1,5
Рівень платоспроможності
Коефіцієнт фінансової залежності	0,05	0,06	0,06	0,01	-	не більше 0,6 - 0,65
Коефіцієнт фінансової автономії	0,95	0,94	0,94	-0,01	-	не менше 0,3 - 0,35
Коефіцієнт фінансової стабільності	19,63	15,21	15,56	-4,42	0,35	не менше 1,0
Коефіцієнт рівня боргу	0,05	0,07	0,06	0,02	-0,01	не більше 0,7

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності протягом аналізованого періоду відповідає нормативному значенню. Спостерігається тенденція до збільшення даного показника від 0,42 до 1,04, що є позитивним явищем. Практично можна стверджувати, що на кінець 2012 року 100% короткострокової заборгованості у разі потреби може бути погашено негайно.

Значення коефіцієнта проміжної ліквідності відповідає нормативному, тобто це значить, що у підприємства є можливість погасити поточні зобов'язання у повному обсязі за рахунок наявних коштів і очікуваних надходжень за виконані послуги (дебіторська заборгованість). Протягом періоду спостерігається збільшення даного коефіцієнта до 4,03, таке збільшення пов'язано передусім зі збільшенням у 2011-2012 році частки грошових коштів та їх еквівалентів, а також дебіторської заборгованості у активах підприємства.

Із розрахунку коефіцієнта покриття слідує, що на кожну гривню поточних зобов'язань припадає більше однієї гривні оборотних активів, тобто коефіцієнт відповідає нормативному значенню. Це значить, що у підприємства є реальна можливість погасити поточні зобов'язання за рахунок оборотних активів, хоча в аналізованому періоді в структурі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість, тобто можна стверджувати, що тільки після погашення дебіторської заборгованості підприємство зможе погасити свої поточні зобов'язання.

Коефіцієнт фінансової залежності - демонструє рівень фінансової залежності компанії від зовнішніх джерел фінансування. Розраховується відношенням всіх поточних зобов'язань підприємства до суми власного та залученого капіталу, тобто до валюти балансу (ст. 620 / ст. 640). Протягом аналізованого періоду спостерігається значення даного коефіцієнта в межах 0,05-0,06, що не перевищує норми, тобто можна вважати, що дане підприємство майже не залежить від зовнішніх кредиторів. Динаміку коефіцієнта фінансової залежності можемо спостерігати на рис.2.7.

Рис.2.7 Динаміка коефіцієнта фінансової залежності підприємства

Коефіцієнт фінансової автономії демонструє рівень фінансової незалежності компанії від зовнішніх джерел фінансування і розраховується відношенням власного капіталу підприємства до підсумку балансу (ст. 380 / ст. 640). З розрахованих вище значень коефіцієнта можна стверджувати, що ПАТ «САТП 0904» є фінансово незалежним.

Коефіцієнт фінансової стабільності показує рівень достатності власних джерел фінансування для розрахунків по зобов'язаннях підприємства, розраховується відношенням власного капіталу до суми позичкового капіталу (ст. 380 / ст. 620). Розрахований протягом періоду даний коефіцієнт має високе значення (рис.2.8), набагато вище за нормативне, тобто у підприємства є достатньо власних джерел фінансування для покриття поточних зобов'язань.



Рис.2.8 Динаміка коефіцієнта фінансової стабільності підприємства

Коефіцієнт рівня боргу - показує ступінь залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування, розраховується відношенням суми короткострокових та довгострокових зобов'язань до власного капіталу ((ст.620 + ст.480) / ст.380). Значення даного коефіцієнта коливається в межах 0,05-0,07, що є досить низьким по відношенню до нормативного, тобто ПАТ «САТП 0904» має низький ступінь залежності від зовнішніх джерел фінансування.

Проведений аналіз фінансових коефіцієнтів показав, що розраховані значення показників ліквідності і пл...