Здійснення інвестиційно-інноваційної діяльності суб'єктами господарювання

1. Резюме. Резюме - стислій опис інвестиційної пропозиції - є найбільше важливою його частиною. Воно повинно захопити увагу потенційного інвестора так, щоб він був зацікавлений продовжити більш детальне знайомство з вашою компанією. Необхідно враховувати, що потенційні інвестори, як правило, обмежені в часу для вивчення нових інвестиційних можливостей, а отже, найбільше мабуть, що вони прочитають тільки резюме. [6, с. 61]

Резюме повинно в стислій формі описувати всі ключові елементи Інвестиційної пропозиції і повинно бути побудовано таким чином, щоб потенційний інвестор міг знайти для себе відповіді на такі ключові питання: Які можливості одержання прибутку на інвестований капітал? Чи існує потенціал росту і потреби на ринку? Яку частку на ринку може зайняти ваша компанія, які конкурентні переваги і як вони можуть бути реалізовані для досягнення поставлених цілей? Яка кваліфікація вашої керуючої команди і який досвід роботи в дане галузі ви маєте? Які потреби у фінансуванні, умови притягнення капіталу і стратегія виходу з проекту.

2. Історія компанії і власність. Перед тим, як розглядати майбутній стан вашої компанії, потенційний інвестор обов'язково повинний оцінити те, як ваша компанія функціонувала дотепер. Цей поділ повинний включати хронологічну історію компанії, починаючи від дати підстави до сучасного момент часу. Необхідно зазначити основні події, що відбувалися в компанії, у тому числі: організаційно-правові зміни (наприклад, приватизація, злиття, поглинання, реструктуризація і т.п.); найважливіші події, пов'язані з випуском нової продукції та успіхами на ринку; фінансові події (притягнення капіталу за допомогою випуску акцій, одержання державної підтримки і т.п.). Основні події можуть бути приведені в таблицях. Історія компанії повинна бути пов'язана з потребами у фінансуванні. [6, с. 62-63]

3. Продукти і/або послуги. Достатньо докладно необхідно описати продукти і/або послуги, що ваша компанія пропонує на ринку сьогодні і планує запропонувати в майбутньому. Необхідно пояснити потенційним інвесторам, що таке ваш бізнес сьогодні і як ваші продукти і/або послуги рекомендуються на ринку. У цьому поділі обов'язково повинна бути подана така інформація:

Опис існуючих продуктів і/або послуг (їхні ключові характеристики) і опис маркетингу, що існують систем просування і розподіли продукції і/ або послуг. Зазначте найважливіші конкурентні переваги (більш високі споживчі властивості і якість, низькі ціни, умови постачання і т.п.) вашої продукції і/ або послуг, що забезпечують успіх на ринку. Інвестор повинен розуміти, на чому базується ваше уявлення про майбутній успіх компанії. Якщо ви є творцем своїх продуктів і/ або послуг, опишіть процес розробки нових продуктів.

Розмір даного розділу залежить від кількості і комплексності продуктів і/ або послуг компанії. Пам'ятаєте, що потенційний інвестор може не мати спеціальні знання в тій області, що ви подаєте. Намагайтеся використовувати не дуже складні технічні терміни, зробіть текст більш доступним і зрозумілим.

Використовуйте таблиці і графіки, що наочно демонструють переваги вашої продукції і/ або послуг. Постарайтесь достатньо повно, але коротко описати продукцію і/ або послуги в тексті інвестиційної пропозиції, а більш детальну (технічну) інформацію розмістите в додатку до основного документа. У цьому випадку потенційний інвестор буде знати, що при необхідності детальна технічна інформація може бути легко отримана. З огляду на, що така інформація може мати конфіденційний характер, вона може бути подана не на стадії первинного ознайомлення з проектом, а на наступних стадіях процесу взаємодії з інвестором, після того як інвестор проявить серйозні наміри до вашого проекту. [6, с. 64]

4. Менеджмент і персонал. Переважна більшість потенційних інвесторів упевнені в тому, що ключовим чинником успіху компанії є кваліфікація керуючої команди. Якщо розглядається можливість вкладення капіталу в бізнес, що росте, успіх якого залежить від якості й ефективності здійснюваних операцій, це особливо важливо.

У даному розділі повинна бути подана така інформація, як стислий опис досвіду роботи, спроможностей і рівня кваліфікації ключових менеджерів вашої керуючої компанії (у тому числі стислі автобіографії, повні резюме повинні бути включені в додаток). Опис слабких сторін керуючої команди, із пропозиціями того, як ці недоліки будуть усунуті. У деяких випадках інвестори (наприклад, стратегічні) поряд із фінансуванням сприяють у підвищенні ефективності керування. Організаційно-структурна схема компанії, що ілюструє основні функції і зони відповідальності ключових менеджерів і співробітників. [6, с. 65]

Інвестиційна пропозиція повинна також включати інформацію про ключових робітників підприємства, від рівня кваліфікації яких залежить успіх компанії на ринку, у тому числі про наукові й інженерно-конструкторські кадри, дизайнерах, висококваліфікованих (унікальних) робітників і т.п. Також доцільно представити програму перепідготовки менеджерів і кваліфікації співробітників.

5. Галузь, ринок і конкуренція. Потенційний інвестор сподівається, що після ознайомлення з інвестиційною пропозицією він буде краще розуміти галузь, у якій діє ваша компанія, ринки збуту, а також рівень конкуренції. Це найважливіша інформація, на основі котрої потенційний інвестор зможе зробити висновок, у стані чи компанія успішно реалізувати свої конкурентні переваги на ринку відповідно до бізнес плану, а отже, забезпечити прибуток і приріст вартості бізнесу.

Галузь. Розповідаючи про галузь, у якій діє компанія, необхідно приділити увагу тенденціям змін у галузі, що можуть уплинути на положення компанії.

Ринок. Опишіть цільові ринки, сегменти і цільові групи споживачів, де компанія буде реалізовувати свою продукцію і/ або послуги. Опис повинно включати чітке визначення ринків або ринкових сегментів (включаючи демографічні, географічні, функціональні й ін.) із указівкою тенденцій і найважливіших чинників, що визначають зміну попиту на цих ринках і сегментах.

Конкуренція. Потенційний інвестор сприйме негативно таку компанію, що не в змозі продемонструвати реалістичний погляд на конкуренцію. Інформація, що утримується в даному розділі, допомагає потенційному інвестору зробити висновок про можливість успіху компанії на ринку. [6, с. 70]

Коли ви описуєте галузь, ринки і дані про конкуренцію (історичні і прогнозні), постарайтеся використовувати повторні інформаційні джерела: звіти незалежних консультаційних фірм про дослідження ринку, опубліковані галузеві прогнози, державну статистичну інформацію й інші публікації. Це допоможе додати вашим даним більше надійності, правдоподібності і переконати потенційного інвестора в реалістичності ваших оцінок.

6. Операції. Розділ повинний включати інформацію, що дає уявлення про те, як функціонує ваш бізнес. Що і як ваше підприємство робить і якою уявою продає і доставляє продукцію клієнтам?

7. Фінансова історія. Розділ включає фінансові результати роботи компанії в попередні періоди часу, включаючи: баланс, звіт про прибутки і збитки і звіт про грошові потоки (не обов'язково). Звичайно ця інформація береться з зовнішньої фінансової звітності компанії і приводиться до єдиного формату, що відповідає IAS. Дана інформація необхідна потенційному інвестору, щоб оцінити, наскільки ефективно компанія діяла в минулому. Інвестори будуть використовувати цю звітність для аналізу реалістичності прогнозів фінансових результатів. [54, c. 71]

Бажано супроводити звіти стислими коментарями, із яких буде зрозуміло, які події вплинули на отримані фінансові результати в кожний поданий рік. Коментар повинні пояснювати змін в обсязі продажів, валовий прибули, оперативної прибули, робочому капіталі, боргових зобов'язаннях і т.п. Таким чином, інвестору буде надана інформація про можливі перспективи, заснованих на раніше досягнутих результатах. Це дозволить інвестору зрозуміти обсяги фінансових операцій компанії. Ви повинні також пояснити всі ймовірні значні невідповідності між минулими фінансовими результатами і майбутніми можливостями, поданими стратегічним планом.

8. Стратегічний план. Стратегічний план - найбільше важлива для інвестора частина Інвестиційної пропозиції, він дозволяє інвестору зрозуміти, як компанія планує капіталізувати свої можливості росту. [6, с. 72]

Опис стратегічного плану розвитку компанії, можливостей росту і якої уяви вони можуть бути забезпечені. Опис конкретних дій, що будуть реалізовані в процесі виконання стратегічного плану. Опис очікуваного ефекту від цих дій на маркетинг і збут, витрати, фінансування, людські ресурси і виробничі функції.

План повинний погоджуватися з іншими частинами інвестиційної пропозиції і зв'язувати разом усі твердження, зроблені в попередніх розділах.

9. Чинники ризику і стратегія зниження ризиків. У розділі необхідно описати ризики, із якими може зіткнутися компанія в процесі реалізації проекту: комерційні, політичні, соціальні, природні, кримінальні й ін. [6, с. 72-73]

Необхідно також зазначити стратегію зниження ризиків. Варто продемонструвати потенційному інвестору, що ви реалісти і припускаєте можливість виникнення тих або інших ризиків. Проте, допускаючи можливість виникнення ризиків, ви повинні передбачити конкретні заходи для запобігання ризиків або зниженню рівня можливого збитку від їхнього виникнення.

10. Прогноз фінансового стану. У розділі описуються прогнози фінансового стана підприємства на майбутнє. Прогнози складаються з урахуванням того, що Стратегічний план компанії буде успішно реалізований. Потенційний інвестор буде оцінювати очікуваний прибуток на вкладений капітал проекту, заснований на поданих фінансових розрахунках і впевненості в тому, що компанія дійсно в стані досягти поставлених цілей. Звичайно в даному розділі повинна бути подана така інформація, як повний набір прогнозних фінансових звітів (звіт про прибутки і збитки, баланс, звіт про грошові потоки), відповідно до IAS, на наступні п'ять років (як мінімум два роки з кроком один місяць, а наступні - по роках) і результати реалізації, що демонструють, стратегічного плану. [6, с. 75]

Фінансові прогнози повинні бути реалістичні. Але необхідно пам'ятати, що вони можуть викликати скептичну реакцію потенційних інвесторів. Будь-які істотні відхилення фінансових пропозицій від середньогалузевих показників повинні бути старанно обґрунтовані і пояснені. Докладні розрахунки можуть бути подані інвесторам на більш пізній стадії.

Також важливо уявити потенційним інвесторам результати аналізу чутливості проекту. У випадку використання незалежних консультантів і/ або аудиторів необхідно зазначити їх у даному розділі або розділі "Менеджмент".

11. Потреба у фінансуванні. У цьому розділі детально описується потреба компанії у фінансуванні. Визначення потреби у фінансуванні здійснюється за допомогою розрахунку прогнозу грошового потоку (Cash Flow) і визначення дефіциту коштів у різноманітні періоди часу. При цьому необхідно визначити найбільше кращу структуру капіталу (позиковий/ акціонерний), виходячи з таких розумінь:

- доступність джерел фінансування і наявність необхідного забезпечення; умови притягнення капіталу;

- максимізація прибутковості акціонерного капіталу (забезпечення принадності для інвесторів); забезпечення платоспроможності, прийнятної для кредитно-фінансових заснувань (співвідношення сумарні боргові зобов'язання/акціонерний капітал);

- забезпечення гнучкості фінансування; забезпечення стратегії виходу з проекту для інвесторів. [6, ст. 77-78]

12. Урядова підтримка і законодавство. Дії уряду можуть робити як сприятливий, так і негативний ефект на процес розвитку компанії. Тому важливо зазначити, чи користується ваш проект підтримкою федерального або регіонального уряду. Також варто описати чинне законодавство, що може сприятливо або негативно позначатися на результатах реалізації проекту. Даний розділ повинен містити таку інформацію:

Наскільки проект вписується в загальну економічну або інвестиційну стратегію держави. Можливі механізми і заходи уряду по підтримці вашого проекту на федеральному і/ або регіональному рівнях. Гаданий внесок проекту в економічний розвиток країни (бюджетний, соціальний, технологічні, екологічний і інші ефекти). Особливості законодавства, що регулює діяльність вашої компанії. Обмеження конвертованості валют, умови ввозу і вивозу капіталу.

13. Фінансова пропозиція. Існують різноманітні думки про те, чи має зміст подавати інформацію про оцінку вартості бізнесу потенційним інвесторам або краще це зробити в переговорах на останній стадії. До моменту уявлення вашої фінансової пропозиції інвестору бажано обговорити його з фаховим інвестиційним радником (консультантом). Запропонована вами структура фінансування може бути віднесена інвесторами до розряду привабливих інвестиційних можливостей. Це може визначити остаточну ціну акцій і мати істотні податкові наслідки. Водночас це може призвести до негативної реакції інвесторів у випадку, якщо вони порахують оцінку завищеної. [6, с. 79]

Включивши в інвестиційну пропозицію діапазон оцінок, можна швидко виключити тих інвесторів, що не розділяють вашу думку про вартість бізнесу. Це збереже час для обох сторін: для вас і потенційного інвестора.

14. Додатки. Додаткові дані повинні бути подані у виді додатків до основного тексту інвестиційної пропозиції. Додатки можуть включати такі документи: фінансові звіти; аудиторські висновки; висновки фахівців з оцінки майна; рекламні брошури компанії; детальні (технічні) описи продуктів і/ або послуг; резюме ключових керівників; найважливіші угоди і контракти; інформацію про виробничий процес; інвестиційний проект; звіт про дослідження ринку; витримки з найважливіших законодавчих актів; інші документи. [6, с. 81]

Усі розділи бізнес-плану є взаємопов'язаними. Рівень цього зв'язку становить суть поняття внутрішньої узгодженості проекту (див. Додаток А).

Розробка інвестиційного проекту пов'язана з використанням великої кількості інформації. Її повнота і якість істотно впливають на можливість досягнення тих цілей, які стоять при складанні бізнес-плану. Недостатнє висвітлення окремих його розділів через обмеженість інформації може викликати сумніви в інвесторів. Характер та джерела інформації, а також підрозділи, відповідальні за підготовку, наведені у таблиці (див. Додаток Б).

Запровадити універсальну форму представлення інвестиційного проекту практично неможливо.

Важливо, щоб до розробки інвестиційного проекту були безпосередньо причетні керівники підприємства та працівники, які працюватимуть над ним у випадку одержання інвестиції. Інвестор звертає на це увагу не в останню чергу. Тому, в разі оприлюднення розробників інвестпроекту, потрібно щоб серед них вказувалися представники вищого керівного персоналу підприємства.

Розділ 2. Аналіз бізнес-планування інноваційно-інвестиційних проектів (на прикладі ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"")

2.1 Аналіз господарської діяльності підприємства

ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" керуючись постановою Кабінету Міністрів України від 11.09.1996 р., та на підставі плану приватизації ПАТ "Мукачівського заводу "Точприлад"", затвердженого наказом Фонду державного майна України від 17.09.1998 р., було перетворено з державного підприємства у відкрите акціонерне товариство.

Даним наказом, також було затверджено Статут заводу (див. дод. В), і виконання обов'язків голови правління покладено на директора Ремінця П.І.

Згідно свідоцтва "Про державну реєстрацію суб'єкта підприємницької діяльності" юридичної особи "Мукачівський завод "Точприлад"", організаційно-правовою формою являється відкрите акціонерне товариство (див. дод. Д).

Згідно довідки з єдиного державного реєстру підприємств та організацій України (ЄДРПОУ), формою власності заводу є колективна власність, а основними видами діяльності за КВЕД є:

- виробництво контрольно-вимірювальних приладів;

- виробництво електродвигунів, генераторів і трансформаторів;

- виробництво апаратури для приймання, запису та відтворення звуку і зображення;

- ремонт і технічне обслуговування електронно-обчислювальної техніки;

- будівництво будівель;

- проведення розслідувань та забезпечення безпеки (Додаток Е).

ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" являється платником єдиного податку, про що свідчить свідоцтво "Про реєстрацію платника податку на додану вартість" (див. дод. Ж).

Та взятий на облік, як платник податків, згідно довідки "Про взяття на облік платника податків" (див. дод. З).

На даний момент завод співпрацює з іноземними інвесторами на підставі ЗУ "Про ЗЕД", "Про інвестиційну діяльність", "Про режим іноземного інвестування".

Основним видом діяльності з іноземними інвесторами є переробка давальницької сировини, яка здійснюється на підставі підписаних договорів, згідно ЗУ "Про операції з давальницькою сировиною у ЗЕД".

Розвиток заводу починається з 29 грудня 1967 р. за наказом Міністерства авіаційної промисловості СРСР № 454 було засновано Виробничий філіал конструкторського бюро контрольних приладів (ВфКБКП) на базі колишнього млина.

31 грудня 1975 р. за наказом Міністра № 511 було організоване науково-виробниче об'єднання "Електронприлад" м. Київ. Мукачівський виробничий філіал увійшов до складу НВО "Електронприлад" і був перейменований на завод "Точприлад".

Предметом діяльності товариства є:

- промислове виготовлення виробів, вузлів, блоків, оснастки, нетипових металоконструкцій, виробів та систем спеціального призначення;

- випуск непродовольчих товарів народного споживання та надання платних послуг населенню;

- торгово-комерційна діяльність та зовнішньоекономічна діяльність;

- підприємницька діяльність, пов'язана з розробкою ліцензій, патентів, "ноу-хау", торгівельних марок та інших нематеріальних об'єктів власності в Україні та за її межами;

- маркетингові послуги;

- доброчинна діяльність;

- ремонт і сервісне обслуговування автомобільного транспорту, транспортних механізмів і сільськогосподарської техніки;

- створення та утримання автотранспортних господарств;

- ремонт, фарбування, комплектування запасними частинами та технічне обслуговування автомобільного транспорту різних марок та приладів складної побутової техніки.

- інша не заборонена чинним законодавством України діяльність. Окремі види діяльності, перелік яких встановлюється законом, Товариство може здійснювати після одержання ним спеціального дозволу(ліцензії).

Матеріально-технічне забезпечення діяльності товариства здійснюється через систему прямих угод або через біржу та інші підприємства різних форм власності.

ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" здійснює реалізацію послуг, продукції за цінами і тарифами, що встановлюють самостійно або на договірній основі. Також здійснює оперативний та бухгалтерський облік результатів своєї роботи, веде статистичну звітність. Товариство самостійно встановлює форми, системи та розміри оплати праці.

Усі громадяни, які своєю працею беруть участь у діяльності товариства на підставі трудової угоди, складають трудовий колектив виробництва. Інтереси трудового колективу представляє уповноважений орган, який укладає з правлінням товариства колективний договір.

Основні види робіт, на яких спеціалізується ПАТ "Точприлад":

§ виготовлення, випробування та поставка авіаційного обладнання;

§ промислове виготовлення виробів, вузлів, блоків, нетипових металоконструкцій;

§ збірка вузлів відеомагнітофонів з давальницької сировини фірми "PHILIPS";

§ ремонт картриджів;

§ виробництво гучномовців і акустичних систем;

§ збірка вузлів принтера;

§ збірка трансформаторів та інше згідно статуту.

ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" випускає вироби такої номенклатури, як:

§ вузли принтерів;

§ динаміки та вузли динаміків;

§ трансформатори;

§ вузли для CD-програвачів;

§ вироби авіаційної техніки.

В 2010 році планувався випуск готових принтерів, навіть було розгорнуте їх виробництво, але буквально через 3 місяці припинилося.

ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" надає такий вид послуг, як ремонт картриджів.

Цілі ПАТ "Мукачівського заводу "Точприлад"":

- збільшення обсягів виробництва;

- пошук нових партнерів;

- виробництво готової продукції;

- базисне забезпечення виробництва;

- якість (проведення аудиту на відповідність міжнародному стандарту ISO 9000). (див. Дод З)

Виробничий процес на ПАТ "Мукачівському заводі "Точприлад"" здійснюється в просторі і часі. Просторова організація виробничого процесу передбачає розміщення робочих місць і їхніх груп (дільниць, цехів) на території підприємства та забезпечення пересування предметів праці по операціях за найкоротшими маршрутами. Поєднання цих двох аспектів побудови виробничого процесу здійснюється застосуванням відповідного методу організації виробництва. Є два методи організації виробництва: потоковий і непотоковий. На ПАТ "Мукачівському заводі "Точприлад"" використовується потоковий метод організації виробничого процесу. На заводі робочі місця розташовані суворо в порядку проходження виробничого циклу, робітники відносно низької кваліфікації.

Особливості діяльності підприємства, специфіка конкретних технічних та організаційних рішень істотно залежать від типу виробництва. Тип виробництва - це класифікаційна категорія виробництва, яка враховує такі його властивості, як широта номенклатури, регулярність, стабільність і обсяг випуску продукції. Є три типи виробництва: одиничний, серійний і масовий.

Що стосується типу виробництва на ПАТ "Мукачівському заводі "Точприлад", то тут використовується переважно серійний тип виробництва.

Товариство має право самостійно здійснювати зовнішньоекономічну діяльність у будь-якій сфері, пов'язаній з предметом його діяльності. При здійсненні зовнішньоекономічної діяльності Товариство користується повним обсягом прав суб'єкта ЗЕД відповідно до чинного законодавства України.

Основними завданнями аналізу доходів підприємства є вивчення рівня та структури доходів у звітному періоді, порівняння рівня та структури доходів у звітному і попередньому (базовому) періоді, оцінка зміни структури доходів і виявлення їх причин. Динаміка фінансових результатів ПАТ "Точприлад" наведена в табл. 2.1. Звіт про фінансові результати за 12 місяців 2013 року (додаток И).

Таблиця 2.1. Динаміка фінансових результатів за 2012-2013 роки, тис. грн.

Показник	2012 рік	2013 рік	Відхилення
			Абсолютне, +, -	Відносне, %
Чистий дохід (виручка) від реалізації	91307	107000	15693	17,2
Собівартість реалізованої продукції	80618	96283	15 665	19,4
Валовий прибуток(збиток)	10689	10717	28	0,3
Прибуток(збиток) від операційної діяльності	18333	22660	4327	23,6
Прибуток(збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	11303	14222	2919	25,8
Чистий прибуток(збиток)	9189	11031	1842	20,0

Аналізуючи фінансові показники діяльності підприємства за звітній та попередній період, тобто 2013 та 2012 роки спостерігаєьться тенденція до збільшення. Тобто кожен показник у порівнянні з попереднім роком збільшився. Розглянемо детально.

Такий показник як чистий дохід у 2013 році становив 107000, що в порівнянні з 2012 роком зріс на 15693, тобто на 17,2 %. Але в свою чергу збільшилася і собівартість виготовленої продукції на 15 665, тобто на 19,4 %. Валовий прибуток заводу "Точприлад" також зріс, але лише на 0,3 % в порівнянні з попереднім періодом і становить 10717. тенденцію до зростання зберігає і Прибуток від операційної діяльності - це 22660 та звичайної діяльності - 14222, що у відсотковому відношенні зросли на 23,6 та 25,8 % відповідно. І останній показник - чистий прибуток збільшився на 1842, і у 2013 році становив 11031, що на 20 % більше від попереднього. В цілому можна зробити висновок, що діяльність ПАТ "Точприлад", а саме вищезгадані показники за 2013 рік в порівнянні з 2012 роком збільшуються, що є позитивним для існування та ефективного функціонування товариства.

Станом на 31 грудня 2013 року кредитоспроможність підприємства ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" характеризується такими показниками (табл.2.1):

Таблиця 2.2. Показники що характеризують кредитоспроможність підприємства, тис. грн.

Показники	2012 р.	2013 р.	Відхилення
Покриття	1,292	1,144	-0,148
Швидкої ліквідності	0,763	0,782	0,019
Абсолютної ліквідності	0,014	0,125	0,111
Коефіцієнт автономії	0,291	0,276	-0,015
Коефіцієнт фінансової стабільності	0,382	0,382	-0,0
Рентабельність всіх активів	0,011	0,015	0,004
Рентабельність власного капіталу	0,038	0,054	0,016
Рентабельність продаж	0,274	0,416	0,142

Показники ліквідності характеризують можливість підприємства перетворити оборотні активи у грошові кошти для покриття заборгованості. Показники ліквідності визначають рівень платоспроможності підприємства. Для ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець 2012 року дорівнював 0,014. Протягом року грошові кошти і поточні зобов'язання підприємства збільшилися. Коефіцієнт абсолютної ліквідності покращився на 0,111.

Цей показник свідчить про те, що на початок 2013 року Товариство може покрити негайно 12,5 % поточних зобов'язань. Показники фінансової стійкості (коефіцієнт автономії, коефіцієнт фінансової стабільності) характеризують частку активів власників підприємства в загальній сумі активів, авансованих у його діяльність та співвідношення власних та позичкових коштів підприємства. Згідно з розрахунками на початок 2012 року частка активів власників у загальній сумі активів підприємства становила 27,6 % (при критичному значенні 0,5 або 50 %), а позикові кошти могли бути покриті за рахунок власних тільки на 38,2 %. Погашення інвестицій здійснюються за рахунок зменшення вартості послуг, які надаються інвесторам.

На ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" застосовують метод амортизації основних засобів - за податковим законодавством. Вартість права постійного користування земельною діяльною (рах. 101) не амортизується. Нарахування амортизації основних засобів для податкового обліку здійснюється щоквартально, як це передбачено ст.8 Закону України "Про оподаткування прибутку підприємств". Амортизація для цілей бухгалтерського обліку здійснюється щомісячно, виходячи із 1\3 квартальної суми амортизації (податкової).

На ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" власними джерелами фінансування оборотних коштів є прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, надходження від емісії цінних паперів, а також прирівняні до власних оборотних коштів сталі пасиви.

Обсяг коштів, що спрямовуються на поповнення власних оборотних коштів Товариства, залежить від очікуваних розмірів приросту нормативу оборотних коштів, загального обсягу прибутку, можливого обсягу залучення позикових коштів та інших факторів.

До коштів, які можна прирівняти до власних, належать сталі пасиви. Це кошти цільового призначення, які в результаті застосованої системи грошових розрахунків постійно перебувають у господарському обігу підприємств, а проте, йому не належать. До їх використання за призначенням вони в сумі мінімального залишку є джерелами формування оборотних коштів підприємства. [49, с. 208]

Чисельність персоналу даного підприємства визначається за допомогою норми праці:

- норм штучного або штучно-калькуляційного часу;

- норми виробітку.

При розрахунках чисельності Товариство враховує різницю між обліковою і явочною чисельністю. Для забезпечення виробничої діяльності підприємства найважливішим є показник явочної чисельності. Явочна чисельність відрізняється від облікового числа планових невиходів, тобто за станом здоров'я, за сімейними обставинами;

- норми обслуговування - тобто, кількість одиниць обладнання, виробничих площ або число робочого місця чи об'єктів, які повинні обслуговуватись одним працівником або групою працівників відповідної кваліфікації. її на даному підприємстві використовують для того, щоб визначити чисельність допоміжного персоналу чи робітників багатоверстатників;

- норма часу обслуговування - число працівників певного освітньо-кваліфікаційного складу, які необхідні для обслуговування складних об'єктів або для виконання певного комплексу робіт. Її на "Точприладі" застосовують для розрахунку чисельності виробничого персоналу та для визначення чисельності працівників окремих підрозділів апарату управління;

- норма керованості - застосовують на даному підприємстві для визначення кількості працівників, які повинні підпорядковуватись одному менеджеру і яким він може ефективно керувати;

- норма співвідношення - показує число працівників, які повинні припадати на одного працівника іншої категорії чи посад.

Облікова чисельність працівників станом на 2012 рік становила 2964 чоловік, що на 106 чоловік менше ніж в попередньому році, це спричинено спадом обсягів виробництва, які в свою чергу стали зі зменшенням замовлень від інвесторів. Станом на 2013 рік чисельність персоналу збільшується, оскільки відкриває ще один цех по збірці картриджів для принтерів "Epson". Приблизна чисельність працівників на 31.12.2012 становила 3000 чоловік.

Таблиця 2.3. Показники руху робочої сили на ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"", чол.

	2011 рік	2012 рік	2013 рік
Кількість прийнятих	1774	387	965
Кількість вибулих (всього)	1279	1848	492
З причин плинності	1278	1604	485
Коефіцієнт плинності	33	66	17

В середньому з усіх працівників що звільняються 2,5 % - звільняються за певною статтею, передбаченою трудовим договором, в основному за порушення трудової дисципліни, інші - за власним бажанням.

На підприємстві формується загальний фонд оплати праці. Конкретно на даному підприємстві це здійснюється так: складається кошторис витрат загального фонду оплати праці, де чітко виділяються кошти необхідні для виплат одноразової допомоги, одноразових заохочень, на заохочення за наслідками року, залишок коштів використовують на поточне споживання (основна і додаткова заробітна плата).

Фонд робочого часу у 2013 році становив 4 941 374 людино-годин. Станом на 2013 рік середня заробітна плата для "нових працівників" становила 1300 гривень, для працівників зі стажем на даному підприємстві строком не менше пів року - 1600-2000 гривень.

На досліджуваному підприємстві застосовують, для високо продуктивної праці, економічні та неекономічні способи мотивації персоналу.

Оскільки "Точприлад", велике, як за розмірами, так і за обсягами випуску продукції підприємство, чисельність персоналу складає декілька тисяч працівників, які працюють у 3 зміни, відповідно у наявності є працівники різних кваліфікацій та освітньо-кваліфікаційних рівнів, а це означає, що на підприємстві застосовуються різні системи та форми оплати праці.

Організація праці на підприємстві "Точприлад" здійснюється в конкретних формах, різноманітність яких залежить від таких основних чинників, які зображені на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Фактори впливу на організацію праці на підприємств

Організація праці змінюється і вдосконалюється залежно від зміни цих чинників. Розвиток науково-технічного прогресу призводить до удосконалення засобів виробництва і, відповідно, методів управління персоналом. Тому організація праці повинна постійно удосконалюватися, використовуючи набутий досвід і сучасні технології.

Важливим фактором є система організації виробництва, яка включає в себе оптимізацію і координацію всіх матеріальних і трудових ресурсів в просторі і часі. Тобто система організації виробництва виступає засобом організації праці на підприємстві. Такі психофізіологічні фактори, як збереження в процесі праці здоров'я людини, підвищення культури та естетики праці, позитивно впливають на покращення організації праці на підприємстві. Вагомими факторами впливу на організацію праці є умови зовнішнього і внутрішнього середовища. До внутрішніх умов відносять освітленість, виробничий шум, вібрацію, забруднення повітря та інші чинники, нормування яких призводить до покращення організації праці на підприємстві. До зовнішніх умов середовища належить нестабільність економіки, зміни у законодавчій базі, від яких залежать теоретичні основи організації праці. [18, с. 79]

Отже, основними напрямами покращення організації праці на рівні ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" можуть бути такі, як: удосконалення розподілу і кооперації праці в колективі, удосконалення організації та обслуговування робочих місць; вивчення і впровадження передових прийомів і методів праці, удосконалення підбору, професійної підготовки і підвищення кваліфікації кадрів, удосконалення нормування і стимулювання праці, поліпшення умов праці та ділової робочої атмосфери у колективі, раціоналізація режиму праці та відпочинку, виховання сумлінного ставлення до праці тощо.

На сьогодні доводиться констатувати, що держава недостатньо стимулює процес найповнішого використання людських ресурсів в поєднанні з засобами виробництва для досягнення високих кінцевих соціально-економічних результатів. Це обумовлене, перш за все, кризовою економічною ситуацією, яка склалася в країні, нестачею фінансових ресурсів для підтримки і розвитку організації праці на вітчизняних підприємствах, недостатнім рівнем підготовки фахівців в галузі організації праці. У зв'язку з цим окреслені нами напрями вдосконалення організації праці не мають повної практичної реалізації на даному виробничому підприємстві.

Ділова оцінка персоналу - це цілеспрямований процес встановлення відповідності якісних характеристик персоналу (здібностей, мотивацій і властивостей) вимогам посади або робочого місця на кожного працівника складається посадова інструкція(див Додаток К), та зокрема вимоги до менеджера по проектах (Додаток Л)

На даному підприємстві застосовують два основні види ділової оцінки:

- оцінку кандидатів на вакантну посаду;

- поточну періодичну оцінку співробітників організації.

2.2 Аналіз бізнес-планування інноваційно-інвестиційної діяльності на підприємстві

Планування - це процес визначення цілей і завдань підприємства на певну перспективу та вибір оптимального шляху їх досягнення й ресурсного забезпечення.

Результатом процесу планування є план, який завдяки використанню певних ресурсів та виконанню певних дій повинен забезпечити досягнення бажаної мети.

План - це система взаємозалежних, об'єднаних загальною метою завдань, що забезпечують реалізацію цілей виробничої системи.

Планування об'єднує структурні підрозділи підприємства спільною метою, надає всім процесам односпрямованості й координованості, що дозволяє найбільш повно й ефективно використовувати наявні ресурси, комплексно, якісно та своєчасно розв'язувати різноманітні завдання управління. [21, c.70-71]

Для ринкових умов господарювання об'єктивними є більш високі вимоги до рівня наукової обґрунтованості різних видів планів.

Процес планування діяльності ПАТ "Точприлад" має багато складових: виробництво і реалізація продукції, її собівартість, забезпеченість трудовими, матеріальними і фінансовими ресурсами, фінансові результати роботи, фінансовий стан підприємства, його інвестиційна діяльність. Саме це і формує об'єкт планування діяльності підприємства. Базові процеси планування в проектному менеджменті ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад""в основному мають чітку залежність і виконуються в певному порядку, наведено на рис. 2.2.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.2. Процеси планування на ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад""

Планування охоплює всі види діяльності підприємства. Форми й види планування залежать від конкретних об'єктів планування.

Об'єктами планування на підприємстві є всі напрями його діяльності: маркетингова; інноваційна; комерційна; економічна; соціальна; виробнича; екологічна.

Та чи інша діяльність підприємства може бути представлена як сукупність окремих функціональних процесів, кожен з яких також є об'єктом планування.

Успішна робота підприємства значною мірою залежить від забезпеченості його необхідними ресурсами та ефективності їх використання. Здійснення цього можливе на основі планування.

Предметом планування на ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" є його ресурси. У процесі планування встановлюються їх необхідність, оптимальна кількість, напрями та термін використання, режим споживання, засоби поповнення.

Планування інвестицій передбачає визначення майбутніх обсягів та напрямів інвестування власних коштів. Залежно від характеру цінностей предметом планування є такі види інвестицій:

- реальні - довгострокові вкладення коштів у матеріальне виробництво;

- фінансові - придбання цінних паперів та майнових прав;

- інтелектуальні, що передбачають вкладення коштів у персонал (підготовку спеціалістів, придбання ліцензій, ноу-хау, наукові розробки). [22, c.19]

Інвестування насамперед здійснюється за рахунок науково-технічного прогресу, що дає змогу здешевити основний капітал і зменшити його витрати на одиницю продукції.

Інвестиції й інновації - дві нерозривно пов'язані сфери економічної діяльності, що найбільшою мірою були і залишаються уражені кризою. На ринку склалася така загальна ситуація, що інновації, які колись здійснювалися за рахунок централізованих джерел, звелися до мізерної величини, тоді як інвестиції, що володіли внутрішньою структурою, втратили її і стали невпорядкованими і неорганізованими, стимулюючи тільки короткострокові цілі інвесторів. Вихід з такого становища один - подолати економічну кризу неможливо без інноваційно-інвестиційного буму, відновлення основного капіталу на принципово новій, конкурентоспроможний основі. Отже, капітальні вкладення без інновацій не мають сенсу, оскільки безглуздо відтворювати застаріле обладнання, що не користується попитом і якому властиві високі витрати ресурсів. Отже, інновації без капітальних вкладень нереальні.

Для реалізації одного проекту, а тим більше сукупності проектів інвестиційної програми, потрібні структури, що могли б максимально якісно здійснити тактичне планування на інноваційно-інвестиційному ринку. Вибір найбільш придатних форм залежить від рівня новизни і масштабності проекту. Іноді за його виконання можуть узятися вже діючі організації чи їхні цільові структури. Це можуть бути малі підприємства, акціонерні товариства, спільні підприємства та ін.

При реалізації групи взаємозалежних проектів чи цільової інвестиційної програми, що вимагає значних капітальних вкладень на тривалий період, на заводі "Точприлад", може виникнути необхідність у формуванні координуючих організацій більш високого рівня. Практика і досвід довели, що покладатися на державні організації ризиковано, тому що вони недостатньо адаптовані до умов ринку. Тому ефективніше орієнтуватися на більш ініціативні, гнучкі і відповідальні організації, акціонерні товариства, (навіть за участю державних підприємств) та інші незалежні компанії за участю іноземного партнера.

На сучасному етапі актуальним є впровадження положень щодо активізації інвестиційного забезпечення інноваційної діяльності підприємства. При цьому особливе значення має професійність управлінців, тобто їх здатність впровадити інвестиційно-інноваційні відносини в конкретні дії підприємства на ринку. Крім того, практичний досвід взаємин на ринку із застосуванням тактичного проектування і планування діяльності підприємства допомагає в сучасній ситуації створити інноваційно-інвестиційний механізм. Він дасть змогу як підприємству, так і всьому ринку в цілому більш жорстко планувати необхідність власних дій, одночасно відстежуючи їхню якість. Отже, необхідно створити і послідовно реалізувати інноваційно-інвестиційний механізм, що відповідає новим економічним і соціально-політичним реаліям, а також забезпечує великомасштабний приплив капіталу для модернізації виробництва.

Підприємство, а точніше відділ зовнішньоекономічних зв'язків, плідно співпрацює з іноземними партнерами, встановлюючи тісні зв'язки для подальшої співпраці. Підтвердження такого співробітництва є договори та зовнішньоекономічні контракти між ними(Додаток М). Особливостями таких договорів і контрактів є те, що партнери знаходяться у різних країнах, розрахунки проводяться виключно в іноземній валюті, договір носить комерційний характер, і звичайно, товар перетинає митний кордон України.

Такі зовнішньоекономічні договори юридично закріплюють відносини між представниками ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" та іноземними партнерами, надаючи їм характер обов'язків, виконання яких захищено законом. Він передбачає способи забезпечення обов'язків.

Головне при укладанні таких контрактів, є дотримання та виконання усіх вимог договору, оскільки це дає можливість уникнути штрафних санкцій та зберегти сприятливі зв'язки та умови праці із партнерами.

Під виконанням контракту мається на увазі процес реалізації взятих на себе зобов'язань, тобто вони виявляються: з боку продавця - у постачанні покупцю товарів, а з боку покупця - у сплаті встановленої ціни. Дане підприємство, у вигляді продавця, для виконання своїх зобов'язань повинно було підготувати товар до відвантаження, виконуючи ряд умов щодо упакування та маркування товарів та оформити документацію необхідну для відправлення товару і одержання платежів.

ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" проводить частину своєї роботи на давальницькій сировині. Так, наприклад, замовник, у даному випадку це є іноземний партнер підприємства, зобов'язується постачати давальницьку сировину згідно договору, постачальник, тобто ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" зобов'язується переробляти її в готову продукцію(Додаток Н). Вся процедура відбувалася так: щомісячні прогнозовані показники діяльності надавалися постачальнику, іноземному партнеру, на основі щотижневих звітів. Зазначені кількості вважаються лише прогнозами і не розглядаються як фіксовані замовлення. Замовник повинен був надавати даному підприємству замовлення стосовно виробів у письмовій формі або по електронній пошті (сканований варіант). Замовлення мало включати: номер замовлення, коди та найменування комплектуючих, дані на основі поточної специфікації виробу, кількість комплектуючих, дату та термін їх поставки, ціна НЕТО у Євро. За час дії договору на поставку давальницької сировини, партнери повинні були повідомляти один одного про будь-які зміни у роботі, про найменші відхилення від процесу. Наприклад, досліджуване підприємство гарантувало контрагенту відповідне реагування на кількісні зміни замовлень. При потребі виробництва на 30 % замовник повинен був попередити постачальника принаймні на 1 місяць, при збільшенні на 60 % - за 2 місяці.

Строк виконання робіт по переробці давальницької сировини в готову продукцію для постачальника складав не більше 90 днів з моменту отримання сировини. ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" зобов'язаний попередити партнера за три тижні до завершення цього строку стосовно всіх видів матеріалів давальницької сировини. Іноземний партер міг у будь - який час вимагати докази належного зберігання деталей, оскільки дане підприємство несло відповідальність за прийом, розвантаження, зберігання, збереження комплектуючих, наданих замовником. При чому зберігати цю сировину повинно на окремо відведених та позначених площах, гарантувати, що доступ до компонентів замовника мають лише особи зі спеціальним допуском. Підприємство зобов'язане дотримуватись принципу FIFO (першим отримано, першим використано). Дане підприємство не мало права переміщувати надані замовником компоненти на інший склад. Кожного місяця проводилась інвентаризація компонентів. Всі витрати пов'язані з прийманням-здаванням товару компенсує замовник, але у випадку виявлення дефектів всі задокументовані витрати пов'язані з митним оформленням сплачує "Точприлад".

Вже, коли продукція готова, підприємство повинно упакувати її, за власний рахунок, упаковка повинна захищати товар від пошкоджень протягом перевезення. На упаковці з готовими виробами повинен бути палетний лист, на якому вказано: кодовий номер готового вузла, кількість, номер замовлення, номер виробничої дільниці, підтвердження проведеного контролю якості, ім'я та адреса постачальника.

Основою для оплати є рахунок з урахуванням ПДВ. Строк виплати повинен бути вказаний у кожному рахунку. За час роботи підприємства на давальницькій сировині, до нього жодного разу не були застосовані рекламації. Це свідчить про те, що ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" чітко дотримується та виконує умови контракту, воно має, можна сказати, мотивацію до цього, адже останній контракт, який заключило підприємство з іноземним партнером значно відрізняється від інших ціною, послуги по переробці давальницької сировини у підприємства зросли, але що цікаво, контрагент не був проти, це означає, що всі клієнти задоволені роботою даного підприємства, тому і ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" намагається не підводити їх, за рахунок чого непогано збільшує свій дохід.

Ще однією обов'язковою умовою, щодо діяльності роботи підприємства по переробці давальницької сировини це - конфіденційність. Тобто постачальник не має розголошувати інформацію відносно договору та отриманої протягом співробітництва. Цю особливість партнери цінують один у одного, адже всю технологію, весь процес ноу-хау знають обидві сторони, і при потраплянні її до третьої сторони, є ризик втратити частку ринку, а також збільшити відсоток переваг конкурентів.

Наявність інформаційних ресурсів є необхідною умовою ефективної діяльності підприємства. В умовах швидкої рухливості зовнішнього середовища особливе значення приділяють інформаційним технологіям. У планах передбачаються джерела та засоби отримання інформації, засоби обробки інформації, інформаційні потоки.

Планування будь-яких заходів пов'язане з визначенням часу на їх виконання, дати початку та закінчення. Також час як ресурс наявний при прийнятті будь-яких планових рішень. Час може розглядатися як мета та обмеження. Фактор часу наявний у всіх показниках, що характеризують діяльність підприємства.

Наявність предмета і об'єкта планування на підприємстві дозволяє сформувати систему показників планування. При формуванні конкретного показника беруть участь процес, підрозділ та комбінація ресурсів.

На даному підприємстві розроблення стратегічних, тактичних і календарних планів здійснюється з урахуванням прийнятої організаційної структури, розподілу обов'язків між колективами різних служб, підпорядкованості управлінців, контролю й координації всіх функцій організації як єдиного цілого.

Успішність, ефективність системи бізнес-планування визначається, значною мірою, рівнем її організації, яка спрямована на планомірне поєднання основних елементів системи планування, включаючи такі компоненти:

- плановий персонал;

- механізм планування;

- процес обґрунтування, прийняття та реалізацію планових рішень;

- засоби, що забезпечують процес планування (інформаційне, технічне, математико-програмне та організаційне).

Бізнес-планування інноваційно-інвестиційної діяльності досліджуваного нами підприємства здійснюється за допомогою різних методів:

- нормативний метод - планові показники розраховуються на основі прогресивних норм використання ресурсів;

- балансовий метод - цілеспрямоване узгодження напрямків використання ресурсів із джерелами їх утворення (надходження) за всією системою взаємозалежних матеріальних, фінансових і трудових балансів;

- факторний метод - на основі розрахунків впливу найважливіших чинників, що обумовлюють зміни планових показників;

- матричний метод - шляхом побудови моделей взаємозв'язків між виробничими підрозділами й показниками;

- економіко-математичного моделювання із застосуванням ЕОМ - розробляється кілька варіантів плану, в якому показники окремих найбільш важливих розділів мають бути оптимізовані;

- метод екстраполяції - виявлені в минулому тенденції розвитку підприємства поширюються на майбутній період.

Оскільки ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" є досить великим підприємством та воно застосовує всі ці методи планування лише на різних рівнях управління і при різних ситуаціях виробничого процесу.

Залежно від тривалості планового періоду застосовують перспективне (довгострокове й середньострокове) і поточне (короткострокове) планування. Тривалість планового періоду залежить від ступеня визначеності умов діяльності підприємства, його галузевої належності, загальної економічної ситуації в країні, достовірності первинної інформації, якості її аналітичної обробки тощо.

Довгострокове планування визначає загальну стратегію підприємства, основні напрямки його діяльності. При складанні плану вивчаються варіанти розширення виробництва та зниження витрат. Прогнозуються зміни в номенклатурі продукції й уточняється політика у функціональних сферах. Результатом цього плану є формулювання довгострокових цілей, складання довгострокових проектів і прийняття довгострокової політики.

Середньострокове планування - це, власне, деталізований стратегічний план на перші роки діяльності підприємства. Межа між довгостроковим і середньостроковим планами є досить умовною й неоднозначною. Середньострокове планування враховує можливості усіх підрозділів на основі їхньої власної оцінки. Розробляються план підприємства з маркетингу, план виробництва, план з праці й фінансовий план.

Поточне планування полягає у розробленні планів на всіх рівнях управління підприємством та за всіма напрямками його діяльності на більш короткі періоди (рік, півріччя, квартал, місяць) і передбачає планування обсягу виробництва, плану з праці й заробітної плати, планування матеріально-технічного забезпечення, собівартості, прибутку, рентабельності тощо.

Розроблення плану відбувається у такій послідовності:

1) визначаються номенклатура й асортимент продукції, що випускається; потреба в ній та обсяги поставок (портфель замовлень і господарські договори, за окремими видами продукції, держзамовлення);

2) на основі обсягу поставок визначається обсяг виробництва кожного виробу в натуральному вираженні;

3) обсяг випуску за окремими виробами обґрунтовується виробничою потужністю;

4) за номенклатурними групами розраховується загальний обсяг виробництва у вартісному вираженні.

Одним із найважливіших аспектів розробки інноваційного проекту є визначення обсягу коштів для його реалізації і оптимізація джерел і термінів їх надходження, від чого значною мірою залежить швидкість виведення нового товару на ринок, а отже - його комерційний успіх. Однак не кожна підприємницька структура має достатньо власних коштів для цього, що зумовлює пошук інших джерел надходження інвестицій - довготермінових вкладень капіталу з метою отримання прибутку.

Джерелами інвестування інноваційних проектів можуть бути: власні фінансові кошти організації та її внутрішньогосподарські резерви; позикові фінансові кошти; залучені фінансові кошти від продажу акцій або одержані у вигляді пайових та інших внесків членів трудових колективів, громадян, юридичних осіб; кошти, що перебувають у централізованому володінні об'єднань підприємств; кошти позабюджетних фондів; кошти Державного бюджету; кошти іноземних інвесторів(рис. 2.3.).



Рис 2.3. Джерела фінансування інвестицій

На ПАТ "Мукачівський завод "Точприлад"" джерелом фінансування інноваційних проектів виступають іноземні інвестиції (Додаток П).

...