Построение эффективной системы финансового менеджмента

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. КОНЦЕПЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖЕНТА

1.1 Понятие финансового менеджмента. Система финансового менеджмента

1.2 Основные подходы в развитии финансового менеджмента

1.3 Понятие финансовой деятельности и финансового механизма предприятия

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В ООО «РЕМСТРОЙ»

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Ремстрой»

2.2 Анализ организационной структуры предприятия ООО «Ремстрой»

2.3 Анализ динамики финансовых результатов предприятия ООО «Ремстрой»

2.4 Анализ динамики прибыли

2.5 Факторный анализ прибыли

2.6 Анализ рентабельности

ГЛАВА 3. ПРОЕКТ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТАНА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «РЕМСТРОЙ»

3.1 Разработка проекта по повышению финансовой устойчивости

3.1.1 Мероприятия по совершенствованию финансовой службы

3.1.2 Мероприятия по внедрению системы управления прибылью

3.1.3 Мероприятия по внедрению системы управления операционными рисками

3.1.4 Мероприятия по внедрению системы управления операционными затратами

3.1.5 Мероприятия по внедрению системы финансового контроллинга

3.1.6 Разработка модели оптимизации финансовой устойчивости

3.2 Экономическая часть

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Тема данной дипломной работы посвящена теоретическим концепциям и месту финансового менеджмента в системе наук. Вопрос поставлен таким образом, потому что финансовые отношения, в которые вступают люди и учреждения, в последнее время усложняются, приобретают новые формы, связанные с развивающимися технологиями. Денежные потоки теперь, кроме наличной и безналичной формы, имеют электронную форму, форму пластиковой карты и формы иных платежных средств. Для систематизации и отслеживания финансовых потоков существует многоуровневая система управления финансовыми ресурсами, которые циркулируют в рыночном пространстве и кажутся обывателю стихийными и неуправляемыми (как это бывает при повышении курса определенных акций или курса валют). Однако, локально на уровне предприятий и экономик регионов финансы регулируются органами финансового контроля и финансовыми менеджерами, компетенция которых состоит в эффективном управлении ресурсами и вложениями.

Финансовый менеджмент, или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. При малом бизнесе для управления финансами достаточна квалификация бухгалтера или экономиста, так как финансовые операции не выходят за рамки обычных безналичных расчётов, основой которых является денежный оборот. Совершенно иная картина с финансами большого бизнеса. В большом бизнесе действует закон перехода количества в качество. Большому бизнесу требуется большой поток капитала и соответственно большой поток потребителей продукции (работ, услуг). При среднем и большом бизнесе, объём и размах деятельности которого измеряются значительными суммами, преобладают финансовые операции, связанные с инвестициями, движением и преумножением капитала. Для управления финансами большого бизнеса уже необходимы профессионалы со специальной подготовкой в области финансового бизнеса - финансовые менеджеры (финансовые директора). Зная теорию финансов, основы менеджмента, финансовый менеджер, приобретая опыт, вырабатывая у себя интуицию и чутьё рынка, становится ключевой фигурой бизнеса. А система финансового менеджмента становится ключевым фактором управления предприятием или страной.

Данная дипломная работа направлена на изучение места, занимаемого финансовым менеджментом на предприятии и в современной рыночной экономике, особенности требований предъявляемых сегодня к уровню финансовых служб.

В целом, финансовый менеджмент можно рассматривать с трех сторон:

Ш Как систему экономического управления.

Ш Как орган управления (аппарат управления).

Ш Как форму предпринимательской деятельности.

Финансовый менеджмент, прежде всего, направлен на управление денежными потоками и оборотными средствами. Финансовый менеджмент - это специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

Финансовый менеджмент надо рассматривать как интегральное явление, имеющее разные формы проявления. С функциональной точки зрения финансовый менеджмент представляет собой систему экономического управления и часть финансового механизма. С институционной точки зрения финансовый менеджмент есть орган управления. С организационной и правовой точки зрения финансовый менеджмент - это вид предпринимательской деятельности.[5]

Актуальность темы дипломной работы обоснована тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Интерес к такому предприятию, как ООО «Ремстрой» был вызван многими причинами и главные из них: предприятие осуществляет почти весь рынок ремонто-строительных услуг для организаций бюджетной сферы, в частности для школ, детских садов, больниц города и района.

Объектом дипломной работы ООО «Ремстрой» - одно из немногих на сегодня динамично развивающихся предприятий в городе Добрянка, платежеспособный спрос на услуги которой в целом возрастает.

Предметом дипломной работы является финансовое состояние предприятия в аспекте финансовой устойчивости.

Цель дипломного исследования заключается в разработке мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия в условиях рыночной экономики и в рамках построения эффективной системы финансового менеджмента.

Для реализации поставленной цели в проекте решались следующие задачи:

1) исследование специфики работы ООО «Ремстрой»;

2) анализ системы управления финансовой устойчивости предприятия за два года (2003-2005 гг.) на основе финансовых документов баланса, отчета о прибылях и убытках;

3) разработка мероприятий по совершенствованию управления системы финансовой устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости исследуемого объекта использовались следующие методы:

1) метод аналитических коэффициентов;

2) горизонтальный и вертикальный анализы;

3) анализ абсолютных и относительных показателей;

4) сравнительный анализ,

5) табличный метод.

Методологической и теоретической основой исследования являлись труды ведущих российских ученых в области финансово-экономического анализа таких как Шеремета А.Д., Сайфиуллина Р.С., Ковалева В.В. и Стояновой Е.С.

Практическая значимость проекта заключается в анализе финансовой деятельности ООО «Ремстрой» и определение его устойчивости, что позволяет построить работу предприятия в независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, а, следовательно, уменьшить риск оказаться на краю банкротства.

В проекте были использованы материалы и отчетность ООО «Ремстрой».

Структура дипломного проекта представлена по частям.

Первая часть данного дипломного проекта посвящена теоретическим аспектам управления финансовой устойчивостью предприятия. В параграфах 1.1.-1.3. первой части освещаются сущность, функции и особенности финансового менеджмента в современных условиях хозяйствования, методические подходы к принятию управленческих решений и на их основе осуществляется выбор системы управления финансовой устойчивостью.

Вторая часть (аналитическая) дипломного проекта посвящена анализу системы управления финансовой устойчивостью, которая включает анализ показателей финансовой устойчивости и управление оборотным и заемным капиталом. Здесь же рассматривается общая характеристика и технико-экономические показатели.

В третьей части - проектной - предлагаются мероприятия и разработка модели по совершенствованию системы управления финансовой устойчивостью и финансового менеджмента.

Список литературы дает перечень использованной в работе источников и авторов.

ГЛАВА 1. КОНЦЕПЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖЕНТА

1.1 Понятие финансового менеджмента. Система финансового менеджмента

Финансовый менеджмент представляет собой важную часть менеджмента, или форму управления процессами финансирования предпринимательской деятельности.

Финансовый менеджмент, или управление финансами предприятия, означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и использования с целью получения оптимального конечного результата.

Финансовый менеджмент представляет собой управление финансами предприятия, направленное на оптимизацию прибыли, максимизацию курса акций, максимизацию стоимости бизнеса, чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов, чистых активов в расчете на одну акцию, а также на поддержание конкурентоспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджмент как наука управления финансами направлена на достижение стратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем:

1) управляемая подсистема (объект управления)

2) управляющая подсистема (субъект управления).

Финансовый менеджмент реализует сложную систему управления совокупно-стоимостной величиной всех средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.

Объектом управления является совокупность условий осуществления денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия. Поэтому в объект управления включаются следующие элементы:

1) Денежный оборот;

2) Финансовые ресурсы;

3) Кругооборот капитала;

4) Финансовые отношения.

Субъект управления - совокупность финансовых инструментов, методов, технических средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются:

1) Кадры (подготовленный персонал);

2) Финансовые инструменты и методы;

3) Технические средства управления;

4) Информационное обеспечение.

Целью финансового менеджмента является выработка определенных решений для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями в текущем и перспективном финансовом управлении.

Главной целью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса (предприятия) и реализует конечные финансовые интересы его владельца.

Основные задачи финансового менеджмента:

1). Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития.

2). Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.

3). Оптимизация денежного оборота и расчетной политики предприятия.

4). Максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и благоприятной политике налогообложения.

5). Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития, т. е. обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Функции финансового менеджмента.

Существует 2 основных типа функций финансового менеджмента:

1). Функции объекта управления

воспроизводственная, обеспечивает воспроизводство авансированного капитала на расширенной основе;

производственная - обеспечение непрерывного функционирования предприятия и кругооборота капитала;

контрольная (контроль управления капиталом, предприятием).

2). Функции субъекта управления

прогнозирование финансовых ситуаций и состояний;

планирование финансовой деятельности;

регулирование;

координация деятельности всех финансовых подразделений с основным, вспомогательным и обслуживающим подразделениями предприятия;

анализ и оценка состояния предприятия;

функция стимулирования;

функция контроля за денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов.

1. Терминология и базовые понятия финансового менеджмента. Базовые концепции финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент базируется на следующих взаимосвязанных основных концепциях:

1). Концепция денежного потока.

2). Концепция временной ценности денежных ресурсов.

3). Концепция компромисса между риском и доходностью.

4). Концепция цены капитала.

5). Концепция эффективности рынка капитала.

6). Концепция асимметричности информации

7). Концепция агентских отношений.

8). Концепции альтернативных затрат.

1). Концепция денежного потока предполагает

идентификацию денежного потока, его продолжительность и вид (краткосрочный, долгосрочный, с процентами или без);

оценка факторов, определяющих величину элементов денежного потока;

выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставить элементы потока, генерируемые в различные моменты времени;

оценка риска, связанного с данным потоком, и способы его учета

2). Концепция временной ценности денежных ресурсов.

Временная ценность - объективно существующая характеристика денежных ресурсов. Она определяется тремя основными причинами:

А) Инфляцией

Б) Риском недополучения, или неполучением ожидаемой суммы

В) Оборачиваемостью

3). Концепция компромисса между риском и доходностью.

Смысл концепции: получение любого дохода в бизнесе практически всегда сопряжено с риском, и зависимость между ними прямо пропорциональная. В то же время возможны ситуации, когда максимизация дохода должна быть сопряжена с минимизацией риска.

4). Концепция цены капитала - обслуживание того или иного источника финансирования обходится для фирмы неодинаково, следовательно, цена капитала показывает минимальный уровень дохода, необходимый для покрытия затрат по поддержанию каждого источника и позволяющий не оказаться в убытке.

Количественная оценка цены капитала имеет ключевое значение в анализе инвестиционных проектов и выборе альтернативных вариантов финансирования предприятия.

5). Концепция эффективности рынка капитала - операции на финансовом рынке (с ценными бумагами) и их объем зависит от того, на сколько текущие цены соответствуют внутренним стоимостям ценных бумаг. Рыночная цена зависит от многих факторов, и в том числе от информации. Информация рассматривается как основополагающий фактор, и насколько быстро информация отражается на ценах, настолько меняется уровень эффективности рынка.

Термин «эффективность» в данном случае рассматривается не в экономическом, а в информационном плане, т. е. степень эффективности рынка характеризуется уровнем его информационной насыщенности и доступности информации участникам рынка.

Достижение информационной эффективности рынка базируется на выполнении следующих условий:

рынку свойственна множественность покупателей и продавцов;

информация доступна всем субъектам рынка одновременно, и ее получение не связано с затратами;

отсутствуют транзакционные затраты, налоги и другие факторы, препятствующие совершению сделок;

сделки, совершаемые отдельным физическим или юридическим лицом, не могут повлиять на общий уровень цен на рынке;

все субъекты рынка действуют рационально, стремясь максимизировать ожидаемую выгоду;

сверхдоходы от сделки с ценными бумагами невозможны как равновероятностное прогнозируемое событие для всех участников рынка.

Существует две основных характеристики эффективного рынка:

1). Инвестор на этом рынке не имеет обоснованных аргументов ожидать больше, чем в среднем доход на инвестиционный капитал при заданной степени риска.

2). Уровень дохода на инвестируемый капитал - это функция степени риска.

Эта концепция эффективности рынка на практике может быть реализована в трех формах эффективности:

слабой

умеренной

сильной

В условиях слабой формы текущие цены на акции полностью отражают динамику цен предшествующих периодов. При этом невозможен обоснованный прогноз повышения или понижения курсов на основе статистики динамики цен.

В условиях умеренной формы эффективности текущие цены отражают не только имеющиеся в прошлом изменения цен, но и всю равнодоступную информацию, которая, поступая на рынок, немедленно отражается на ценах.

В условиях сильной формы текущие цены отражают как общедоступную информацию, так и ограниченную информацию, т. е. вся информация является доступной, следовательно, никто не может получить сверхдоходы по ценным бумагам.

6). Концепция ассиметричности информации - напрямую связана с пятой концепцией. Ее смысл заключается в следующем: отдельные категории лиц могут владеть информацией, не доступной другим участникам рынка. Использование этой информации может дать положительный и отрицательный эффект.

7). Концепция агентских отношений введена в финансовый менеджмент в связи с усложнением организационно - правовых форм бизнеса. Суть: в сложных организационно-правовых формах присутствует разрыв между функцией владения и функцией управления, то есть владельцы компаний удалены от управления, которым занимаются менеджеры. Для того, чтобы нивелировать противоречия между менеджерами и владельцами, ограничить возможность нежелательных действий менеджеров, владельцы вынуждены нести агентские издержки (участие менеджера в прибылях либо согласие с использованием прибыли).

8). Концепция альтернативных затрат: любое вложение всегда имеет альтернативу.

1.2 Основные подходы в развитии финансового менеджмента

В настоящее время западными специалистами выделяются пять подходов в становлении и развитии финансового менеджмента.

Первый подход связан с деятельностью «школы эмпирических прагматиков».(50е года) Ее представители - профессиональные аналитики, которые, работая в области анализа кредитоспособности компаний, пытались обосновать набор относительных показателей, пригодных для такого анализа. Они впервые попытались показать многообразие аналитических коэффициентов, которые могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности и являются полезными для принятия управленческих решений.

Второй подход обусловлен деятельностью школы «статистического финансового анализа».(60е года) Основная идея в том, что аналитические коэффициенты, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности, полезны лишь в том случае, если существуют критерии, с пороговыми значениями которых эти коэффициенты можно сравнивать.

Третий подход ассоциируется с деятельностью школы «мультивариантных аналитиков» (70е года). Представители этой школы исходят из идеи построения концептуальных основ, базирующихся на существование несомненной связи частных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и эффективность текущей деятельности.

Четвертый подход связан с появлением «школы аналитиков, занятых прогнозированием банкротства компаний».(30е года) Представители этой школы делают в анализе упор на финансовую устойчивость компании, предпочитая перспективный анализ ретроспективному.

Пятый подход представляет собой самое новое направление (развивается с60хгодов) - школа «участников фондового рынка». Ценность отчетности состоит в возможности ее использования для прогнозирования уровня эффективности инвестирования в ценные бумаги. Ключевое отличие этого направления состоит в его излишней теоритеризованности, не случайно оно развивается главным образом учеными и пока не получило признания в практике.

В практическом использовании финансовый менеджмент связан с управлением разными финансовыми активами, каждый из которых требует использования соответствующих приемов управления и учета специфики соответствующего звена финансового рынка. Поэтому финансовый менеджмент можно рассматривать как сложный управленческий комплекс, включающий в себя:

риск - менеджмент;

менеджмент кредитных операций;

менеджмент операций с ценными бумагами;

менеджмент валютных операций;

менеджмент операций с драгоценными металлами и камнями;

менеджмент операций с недвижимостью.[6]

Управление финансами осуществляется во времени. Временной признак влияет на цели и направления управления. По этому признаку финансовый менеджмент делится на:

стратегический менеджмент;

оперативно-тактический менеджмент.

Стратегический финансовый менеджмент представляет собой управление инвестициями. Он связан с реализацией выбранной стратегической цели. Стратегический финансовый менеджмент предполагает прежде всего:

финансовую оценку проектов вложения капитала;

отбор критериев принятия инвестиционных решений;

выбор наиболее оптимального варианта вложения капитала;

определение источников финансирования.[7]

Оценка инвестиций производится с помощью различных критериев, которые могут быть самыми многообразными. Капитал выгодно вкладывать если:

прибыль от вложения капитала в проект превышает прибыль от депозита;

рентабельность инвестиций превышает уровень инфляции;

рентабельность данного проекта с учетом фактора времени выше, чем рентабельность других проектов.[7]

Все инвестиции протекают во времени, поэтому в стратегическом менеджменте важного учитывать влияние фактора времени:

ценность денег со временем снижается;

чем продолжительнее инвестиционный период, тем больше степень финансового рынка.[6]

Поэтому в стратегическом менеджменте широко используются также прибыль как капитализация прибыли, дисконтирование капитала, компаудинг, приемы снижения степени финансового риска.

Оперативно-технический финансовый менеджмент представляет собой оперативное управление денежной наличностью, которое направлено:

на обеспечение такой суммы наличных денег, которой будет достаточно для выполнения финансовых обязательств;

на достижение высокой доходности от использования временно свободных наличных денег в качестве капитала.

Реализация финансовой стратегии в её конкретном механизме функционирования финансов предприятия должна базироваться на определенных принципах, адекватных рыночной экономике.[4]

Обобщение зарубежного опыта организации корпоративных финансов, опыта отечественных предприятий, анализа подходов коммерческих банков к оценке финансовой деятельности своих клиентов позволяет рекомендовать руководствоваться следующими основными принципами современной организации финансов предприятий России:

· плановости;

· финансового соотношения сроков;

· взаимозависимости финансовых показателей;

· гибкости (маневрирования);

· минимизации финансовых издержек;

· рациональности;

· финансовой устойчивости.[5]

Естественно, что реализация этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой стратегии и организации системы управления финансами конкретного предприятия. При этом необходимо учитывать:

· сферу деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера);

· отраслевую принадлежность (промышленность, транспорт, строительство, сельское хозяйство, торговля и т.д.);

· виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);

· организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.[6]

1.3 Понятие финансовой деятельности и финансового механизма предприятия

Финансовая деятельность предприятия связана с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, финансовыми и денежными отношениями, возникающими во внутренней и внешней среде предприятия. Финансовая деятельность включает следующие виды:

отношения, связанные с формированием уставного капитала и его распределением между собственниками;

отношения, связанные с авансированием уставного капитала во внеоборотные и оборотные активы;

деятельность, связанная с формированием валовых доходов предприятия и их распределением в целях покрытия воспроизводственных затрат, то есть обеспечением финансовыми ресурсами воспроизводственного процесса;

деятельность, связанная с выполнением обязательств перед бюджетной системой;

деятельность, связанная с выполнением обязательств перед собственниками предприятия по выплате им доходов;

деятельность, связанная с реинвестированием прибыли в целях приращения активов;

деятельность, связанная с формированием различных резервово предприятия;

отношения, связанные с формированием фондов стимулирования и социальной защиты работников;

деятельность, связанная с размещением свободных финансовых ресурсов предприятия и привлечением дополнительных финансовых ресурсов на финансовом рынке;

деятельность, связанная с перераспределением финансовых ресурсов внутриотраслевого или межотраслевого характера в случае вхождения предприятия в различные ассоциации, концерны, синдикаты, холдинги, финансово-промышленные группы;

деятельность, связанная с получением субсидий и субвенций из бюджетов разных уровней.

Финансовый механизм предприятия представляет собой совокупность финансовых методов, рычагов, инструментов, а также правового, нормативного и информационного обеспечения, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия.

Финансовая деятельность предприятия реализуется посредством финансового механизма.

Сферы финансового менеджмента.

Сферы финансового менеджмента:

Финансовый анализ и планирование, а также финансовое прогнозирование:

оценка и анализ активов и источников их формирования;

оценка величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания экономического потенциала компании и расширения ее деятельности;

оценка источников дополнительного финансирования;

формирование системы контроля за составлением и эффективным использованием финансовых ресурсов.

Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами:

оценка объема требуемых финансовых ресурсов;

выбор форм их получения;

оценка степени доступности и времени получения этих ресурсов;

оценка стоимости обладания данным видом ресурсов (%, дисконт и др.);

оценка риска, ассоциируемого с данным источником финансирования.

Распределение и использование финансовых ресурсов:

анализ и оценка долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера;

оптимальность времени трансформирования финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные);

целесообразность и эффективность вложений в ОФ, НМА и формирование их рациональной структуры;

оптимальное использование оборотных средств;

обеспечение эффективности финансовых вложений.

Аппарат управления финансами становится важнейшей частью общего аппарата управления хозяйствующего субъекта. На крупных предприятиях может быть создана финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Она образуется по решению правления акционерного общества или дирекции предприятия. [4]

Подразделениями финансовой дирекции могут быть, например, финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, бюро или сектор экономического анализа, отдел валютных операций и др. Структура, функции и ответственность всех подразделений, их взаимоотношения с другими звеньями управления должны быть определены Положением о финансовой дирекции.[4]

В функции финансовой дирекции входят:

· организационное обеспечение финансовой деятельности на предприятии;

· разработка системы бюджетирования предприятия;

· осуществление финансового анализа на основе анализа данных бухучета;

· составление финансовой отчетности, аналитической отчетности на основе данных финансовых показателей;

· финансовой программы развития хозяйствующего субъекта;

· разработка инвестиционной политики;

· определение кредитной политики;

· установление смет расходов денежных средств для всех подразделений предприятия;

· разработка валютной политики и обеспечение валютной деятельности;

· финансовое планирование, участие в составлении бизнес-планов;

· осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, подрядчиками, банком, бюджетом;

· обеспечение страхования от финансовых рисков;

· проведение залоговых, трастовых, лизинговых и других операций.[2]

Приведенная ниже структура финансового отдела в целом соответствует содержанию той финансовой работы, которую необходимо выполнять на предприятии для финансирования всех затрат предприятия и осуществления расчетов. Но она в значительной степени консервирует недостатки, присущие управлению предприятием в прежних дорыночных условиях хозяйствования.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. - Схема финансовой службы предприятия

Отдел кредитования, отдел лизинговых и валютных операций, отдел инвестиций, как правило, являются специфически банковскими структурными подразделениями или отделами финансовых, страховых или инвестиционных компаний. Но в последнее время многие крупные предприятия, желающие вложить капитал в предприятие, ценные бумаги или банк, сами обзаводятся специалистами по финансовым операциям, ценным бумагам, чтобы контролировать все вложения.

Остальные отделы финансовой службы сейчас практически имеются в каждом предприятии. Планово-экономический отдел занимается бизнес-планированием и расчетом всех экономических процессов предприятия, отдел бюджетирования занимается системой бюджетов всех уровней, бухгалтерия ведет бухучет предприятия и осуществляет выплаты по финансовым обязательствам, отдел финансового анализа отслеживает систему финансовых показателей деятельности предприятия, отдел финансового контроля отслеживает движение финансовых потоков и контролирует функционирование всех остальных отделов. Все отделы финансовой службы подчиняются руководителю финансовой службы предприятия.[5]

Финансовый менеджмент как система включает в себя стратегию и тактику управления. Стратегия - это общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия позволяет сконцентрировать усилия на вариантах решения не противоречащих принятой стратегии, отбросив все другие варианты. После достижения поставленной цели стратегия как направление и средство ее достижения прекращает свое существование. Новые цели ставят задачу разработки новой стратегии. Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.[9]

Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы или объекта управления и управляющей подсистемы или субъекта управления.

Объектом управления в финансовом менеджменте является совокупность условий осуществления денежного потока, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и отношений между хозяйствующими субъектами и их подразделениями в хозяйственном процессе. Субъект управления - специальная группа людей, которая посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Любой объект управления представляет собой систему, состоящую из совокупности взаимодействующих элементов, составляющих целостное образование. Финансовая система входит в социально-экономическую систему, главным свойством которой является то, что в ее основе лежат интересы людей.[5]

Любая система состоит из элементов, под которыми следует понимать такие подсистемы, которые в условиях данного исследования представляются неделимыми, не подлежащими дальнейшему расчленению на составляющие. Следовательно, элемент всегда является структурной частью системы. Для финансов хозяйствующего субъекта в качестве немедленного элемента системы рассматриваются финансы структурного подразделения этого субъекта.

Каждому элементу присущи различные свойства. Основными свойствами элемента системы являются:

Элемент системы выполняет только ему присущую функцию, которая не повторяется другими элементами данной системы.

Элемент обладает способностью взаимодействовать с другими элементами и интегрировать с ними, что является признаком целостности системы.

Элемент тесно связан с другими элементами своей системы.

Свойства элементов финансовой системы позволяют вывести общее правило финансового менеджмента: всегда надо стремиться к финансовой устойчивости системы в целом, а не отдельных ее элементов.[5]

Финансовая система является сложной, динамичной и открытой системой. Сложность финансовой системы определяется неоднородностью составляющих элементов, разнохарактерностью связей между ними, их структурным разнообразием. Это вызывает многообразие и различие элементов системы, их взаимосвязей, тенденций, изменений состава и состояния системы, множественностью критериев их деятельности.

Динамичность финансовой системы обусловлена тем, что она находится в постоянно меняющейся величине финансовых ресурсов, расходов, доходов, в колебаниях спроса и предложения на капитал. Финансовая система - это открытая система, так как она обменивается информацией с внешней средой.[9]

Функции финансового менеджмента определяют формирование структуры управляющей системы. Различают: функции объекта управления и функции субъекта управления. К функциям объекта управления относятся:

организация денежного оборота;

снабжение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами;

организация финансовой работы и т.д.

Функции субъекта управления, то есть конкретный вид управленческой деятельности складывается из:

сбора, систематизации, передачи и хранения информации;

выработки и принятия решения;

преобразования решения в команду;

планирования, прогнозирования, предвидения;

организации, регулирования, координации;

стимулирования;

контроля.[4]

Функция управления - финансовое планирование - охватывает весь комплекс мероприятий по выработке плановых заданий и воплощение их в жизнь. Финансовое планирование - это процесс разработки людьми конкретных финансовых мероприятий. Для того, чтобы эта деятельность была успешной, вырабатывается методология и методика разработки финансовых планов.[4]

Прогнозирование в финансовом менеджменте - разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта. Прогнозы представляют собой предвидения соответствующих изменений. Особенностью прогнозирования является его альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния объекта управления. [3]

Функция организации в финансовом менеджменте сводится к объединению людей, совместно реализующих финансовую программу на базе каких-то правил и процедур. К ним относятся: создание аппарата управления, разработка норм, нормативов, методик и т.д., установление связей между управленческими подразделениями.[2]

Регулирование в финансовом менеджменте - это воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по управлению возникших отклонений от графиков, норм, нормативов, законов, плановых заданий.[2]

Координация в финансовом менеджменте - это согласованность работ всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношений объекта управления, субъекта управления, аппарата управления и отдельного работника.[3]

Стимулирование в финансовом менеджменте выражается в побуждении работников финансовой службы к заинтересованности в результатах своего труда. Посредством стимулирования осуществляется управление распределением материальных ценностей в зависимости от количества и качества затраченного труда.[6]

Контроль в финансовом менеджменте сводится к проверке организации финансовой работы, выполнения финансовых планов и т.п. С помощью контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта, вскрываются дополнительные возможности и резервы, вносятся коррективы в финансовые программы, в организацию финансового менеджмента. Контроль предполагает анализ финансовых результатов. Анализ - это часть планирования финансов. Следовательно, финансовый контроль является оборотной стороной планирования финансов и должен рассматриваться как его составная часть.[3]

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, поэтому финансовый менеджмент обладает многовариантностью, которая означает сочетание стандарта и неординарности финансовых комбинаций, гибкость и неповторимость тех или иных способов действия в конкретной хозяйственной ситуации.

В финансовом менеджменте готовых рецептов нет и не может быть. Менеджмент учит тому, как, зная методы, приемы, способы решения тех или иных хозяйственных задач, добиться ощутимого успеха для конкретного субъекта.

Финансовый менеджмент как система управления направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов. Содержание финансового менеджмента составляет ответ на вопрос: как искусно руководить этим движением и отношениями. Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на них с помощью методов и рычагов финансового механизма. Актуальность изучения данного вопроса состоит в сложности и взаимосвязанности управленческих решений с финансовыми, теоретических исследований и практической ситуацией, с высокими требованиями к современному поколению финансовых менеджеров и управленцев.

Финансовый менеджмент можно определить как организацию управления финансовыми потоками в целях наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала и получения максимальной прибыли. Финансовый менеджмент предполагает разработку определенной финансовой стратегии и тактики на основе анализа финансовой отчетности с помощью системы показателей и прогнозирования доходов в зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия. Аппарат управления финансами становится важнейшей частью общего аппарата управления хозяйствующего субъекта. На крупных предприятиях может быть создана финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Она образуется по решению правления акционерного общества или дирекции предприятия.

Функции финансового менеджмента определяют формирование структуры управляющей системы. Различают: функции объекта управления и функции субъекта управления. К функциям объекта управления относятся:

организация денежного оборота;

снабжение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами;

организация финансовой работы и т.д.

Функции субъекта управления, то есть конкретный вид управленческой деятельности складывается из:

сбора, систематизации, передачи и хранения информации;

выработки и принятия решения;

преобразования решения в команду;

планирования, прогнозирования, предвидения;

организации, регулирования, координации;

стимулирования;

контроля.

Финансовая стратегия - это общая генеральная последовательность действий, процедур и финансовых решений, объединенная общей миссией и общими целями и задачами, направленная на повышение экономической эффективности и прибыльности деятельности предприятия.

Разработке финансовой стратегии предшествуют анализ важнейших бизнес-процессов деятельности предприятия: финансового анализа, оптимизации основных и оборотных средств, оптимизации распределения прибыли, оптимизации налоговой политики, анализа внешнеэкономической деятельности предприятия, анализа в области ценных бумаг, ценовой политики, оптимизации безналичных расчетов, доходов и поступлений, расходов и отчислений, взаимоотношений с бюджетом, в области кредитования и кредитных отношений.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В ООО «РЕМСТРОЙ»

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Ремстрой»

Общество с ограниченной ответственностью «Ремстрой», далее сокращенно - ООО «Ремстрой», было создано Комитетом по управлению имуществом г. Добрянка 2 апреля 1998 года на основе арендного ремонтно-строительного управления. Согласно лицензии № 00079-3/99 от 17 июня 1999 года основными видами деятельности предприятия являются выполнение проектных, строительно-монтажных работ и производство деревянных строительных конструкций и изделий. К ним относятся:

1. Выполнение проектных работ:

а) строительное проектирование и конструирование:

-строительные конструкции, узлы и детали;

-фундаменты.

2. Выполнение строительно-монтажных работ:

а) подготовка строительной площадки, земляные работы:

-благоустройство и озеленение;

-планировка площадей;

-разработка грунтов;

-устройство дренажей и конструкций из камня;

б) возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений:

-монтаж металлоконструкций и установка арматуры;

-устройство конструкций из монолитного бетона;

-устройство железобетонных конструкций;

-монтаж сборных бетонных конструкций;

-монтаж сборных железобетонных конструкций;

-кладка из камня, кирпича и блоков;

-установка асбоцементных, гипсобетонных, арболитовых, легкобетонных полимерных изделий;

-установка деревянных конструкций и изделий;

в) работы по устройству наружных инженерных сетей и оборудования:

-устройство колодцев, площадок, оголовков, лотков;

-прокладка тепловых сетей с температурой теплоносителя до 115 град. С;

-установка запорной арматуры;

-устройство дорожных оснований и покрытий при благоустроительных работах;

г) работы по устройству внутренних инженерных систем:

-прокладка внутренних тепловых сетей с температурой теплоносителя до 115 градусов С;

-прокладка внутренних сетей водоснабжения;

-прокладка внутренних канализационных сетей;

-установка санитарно-технических приборов;

д) работы по защите конструкций и оборудования:

-гидроизоляция строительных конструкций;

-кровельные работы;

-теплоизоляция строительных конструкций;

-теплоизоляция трубопроводов и оборудования, работающих при температуре не более 115 град. С;

е) отделочные работы.

3. Производство отдельных видов строительных материалов, конструкций и изделий:

а) производство деревянных строительных конструкций и изделий

двери деревянные наружные для жилых и общественных зданий;

окна деревянные для жилых и общественных зданий.

Кроме основной деятельности, предприятие ООО «Ремстрой» осуществляет реализацию сырья, материалов и МБП, продовольственных и промышленных товаров, оказывает услуги населению по строительно-монтажным работам. Следует отметить немаловажную роль цехов, созданных на базе предприятия. К ним относятся:

-столярный цех изготавливает окна, двери, отделочную доску, плинтус и другие деревянные конструкции и изделия;

-механический цех выполняет токарные и сварочные работы, эксплуатацию и ремонт токарных станков;

-автослесарный цех осуществляет ремонт машин и механизмов;

-пилорама занимается переработкой делового леса, эксплуатацией и ремонтом деревообрабатывающих станков;

-транспортный цех, содержащий автопарк машин и спецтехники.

На территории предприятия, занимающей площадь 0,99 га, расположены административное здание, пять складов, автономная котельная, цеха, два бокса для стоянки автотранспорта.

Важнейшей задачей является использование новейших технологий при проведении строительно-монтажных работ.

В перспективе, планируются объекты долгосрочного строительства, которые обеспечат стабильную прибыль. К ним относятся строительство нового кладбища, реконструкция детского сада под жилое помещение, строительство дороги протяженностью 4 км.

2.2 Анализ организационной структуры предприятия ООО «Ремстрой»

Управление деятельностью ООО «Ремстрой» осуществляется руководителями организации, состоящими из линейного и функционального персонала.

Линейный персонал -- работники аппарата и управлений, выполняющие специализированные функции в подготовке и управлении производством и сферы обслуживания.

Функциональный персонал -- рабочие, прорабы, мастера, диспетчеры, механики и др.

Управление ОАО осуществляется управляющими и подчиненной ему администрацией.

Организационная структура ООО «Ремстрой» является линейно-функциональной. Существует четыре центра ответственности, которые отвечаю за выполнением экономической, снабженческой, производственной, кадрово-управленческой деятельностью предприятия.

Организационная структура ООО «Ремстрой» представлена на рисунке 2.1.

Директор подотчетен только Учредителю. Директор является лицом, уполномоченным на основе единоначалия организовать всю работу предприятия, согласно Устава действовать от имени предприятия, представлять организацию во всех организациях, распоряжаться его имуществом и средствами, заключать договоры, выдавать доверенности, открывать в банке счета предприятия.

Директор ООО осуществляет руководство отделами и подразделениями предприятия через своих заместителей. Один из заместителей, в данном случае главный инженер, является первым.

Заместителем руководителя, он занимает самую большую часть ответственности: в его ведомстве больше всего отделов.

Главный инженер ответственен за воплощение в жизнь технической политики в организациях ООО. Он руководит производственным и техническим отделами, диспетчерским отделом, отделами главного механика, производственными участками. Ему подчинены: оперативно-производственный отдел, сметно-договорной отдел, диспетчерский отдел и др.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. - Организационная структура ООО «Ремстрой»

Заместитель по экономике (главный экономист) руководит планово-экономической работой. В порядке перераспределения обязанностей ему поручают отделы планового труда и зарплаты и сметно-договорной. Его работа должна проводиться в тесном контакте со службой главного бухгалтера, который по действующему праву может быть подчинен непосредственно только директору.

Заместитель по снабжению руководит отделами снабжения и производственными предприятиями. Под его руководством работает информационный отдел и юрисконсульт.

Заместитель по кадрам и сбыту руководит отделами кадров и административно-хозяйственным, а так же канцелярией.

Планово-экономический отдел составляет проекты перспективных, годовых и оперативных планов подрядных работ, доводит плановые задания до исполнителей, организует учет их выполнения и составляет отчет по работе; осуществляет экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности и разрабатывает предложения по выполнению повышения эффективности работы организации; составляет сметы использования фондов экономического стимулирования.

Оперативно-производственный отдел ведет подготовку производства; направляет, систематически контролирует и регулирует производственную деятельность ООО, своевременный ввод мощностей и объектов; составляет графики строительства и обеспечения его материально-технологическими ресурсами.

Технический отдел принимает от заказчиков проектно-сметную документацию, контролируя своевременное поступление, комплектность и качество, обеспечивает технологической документацией отделы; разрабатывает с участием других подразделений ООО планы технического развития и организационно-хозяйственных мероприятий; проводит мероприятия по применению перспективных конструкций и эффективных материалов.

Отдел главного механика организует и контролирует эксплуатацию собственного и арендованного парка машин, механизмов и оборудования; обеспечивает своевременное и правильное оформление наряд-заказов и соответствующей проектно-сметной документации субподрядным управлениям механизации и контролирует работу ремонтно-механических мастерских.

Сметно-договорной отдел рассматривает и согласовывает сметную документацию, контролирует ее поступление; оформляет договора подряда и субподряда, контролирует их выполнение; контролирует правильность расчетов с заказчиком и субподрядчиками за выполнение строительно-монтажных работ; разрабатывает планово-расчетные цены на материалы и услуги для подразделений труда.

Отдел материально-технического снабжения организует получение, доставку и хранение материалов, деталей, конструкций, оборудования, инструмента, спецодежды и инвентаря. По мере совершенствования процесса комплектации в трестах создаются управления производственно-технологической комплектации. Бухгалтерия осуществляет бухучет хозяйственной деятельности, контроль за правильным расходованием материальных ценностей и денежных средств.

Информационный отдел обеспечивает все подразделения ООО программным обеспечением, руководит оснащением ПК предприятия, занимается сетевой работой.

Данное предприятие имеет хорошо структурированное производство, в котором отражены производственно-технологические и производственно-транспортные элементы строительной системы, а также их взаимосвязи. Однако, присутствуют здесь и свои недостатки.

На предприятии отсутствует отдел, обеспечивающий управление финансовыми ресурсами предприятия. Бухгалтерия справляется лишь с отчетностью, налоговыми платежами и начислением заработной платы работникам. Однако, в связи с тем, что заказов на строительно-монтажные работы у ООО все больше, работы прибавилось и у планово-экономического отдела, и у бухгалтерии.

Никто не отслеживает динамику финансовых показателей предприятия. Отсутствует финансовая служба, а, как известно, финансовый анализ играет огромную роль в развитии предприятия, которое желает не только выжить на рынке, но и процветать.

2.3 Анализ динамики финансовых результатов предприятия ООО «Ремстрой»

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя. Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

...