Бизнес–планирование для финансового оздоровления организации ТОО "Джайлау"

K2-показатель рентабельности, таких активов, который рассчитывается путем соотношение чистой прибыли к величине всех активов, доказывает уровень образования прибыли организации;

K3-показатель доходности активов; рассчитывается как соотношение прибыли до налогообложения к величине всех активов, изображает степень достаточности доходов организации для компенсирования текущих затрат и формирования прибыли;

K4-соотношение собственного и заемного капиталов; рассчитывается как соотношение величины его уставного капитала к сумме долгосрочной и краткосрочной задолженности;

K5-показатель оборачиваемости активов; рассчитывается как соотношение чистого объема продаж к величине всех активов, выступает в роли мультипликатора формирования прибыли в ходе применения капитала предприятия.

Вероятности наступления банкротства в зависимости от значения «Z-показателя» определяется по шкале:

если Z <1 ,8, то вероятность банкротства очень велика;

если 1,8 < Z < 2,7, то вероятность банкротства средняя;

если 2,7 < Z < 3, то вероятность банкротства невелика;

если Z > 3, то вероятность банкротства ничтожна.

В качестве исходных данных для вычисления показателя банкротства используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

К1=10724-(-20660):342674=0,09

К2=-106203:342674=0,3

К3=-106203:342674=0,3

К4=321640:633336=0,5

К5=237812:342674=0,69

Z = 1,2*0,09 + 1,4*0,3 + 3,3*0,3 + 0,6*0,5 + 0,999*0,69=2,5

Итак, рассчитав индекс банкротства Альтмана, можно сделать вывод, что предприятие находится на среднем уровне банкротства. С таким показателем функционируют множество предприятий. Это в принципе не мешает их деятельности по предоставлению услуг, однако, само предприятие работая во благо своим клиентам, себе работает в убыток, и не получает желаемой прибыли.

В этой главе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данный анализ необходим по нескольким причинам. Во-первых, мы определили финансовое состояние организации. Во-вторых, проведенный анализ послужит нам в дальнейшем составлении плана финансового оздоровления. В-третьих, мы развеяли миф о том, что если предприятие, имеющее хорошую рекламу, и популярность, это еще не говорит о том, что дела предприятия безоблачны. Хорошая реклама и общественная молва еще не показатель устойчивого положения на рынке, для какой бы то ни было организации.

3. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению санатория «Джайлау»

Основываясь на проведенном анализе финансово-хозяйственной деятельности санатория «Джайлау», следует сделать вывод о том, что предприятие находится в убытке. В принципе, факт убыточности предприятия можно было увидеть, и просто изучив бухгалтерский баланс и отчеты о прибыли и убытках санатория. Однако для полной картины, нам необходимо было рассчитать коэффициенты, свидетельствующие о финансовом положении исследуемого предприятия. Проанализировав деятельность санатория, мы пришли к следующим выводам.

- общая стоимость активов предприятия уменьшилась на 88614 млн. тенге;

- величина оборотных активов организации уменьшилась на 17458 млн. тенге , что подтверждает отток средств из хозяйственного оборота;

- собственные средства предприятия возросли всего на 201000 тыс. тенге;

- доля кредиторской задолженности очень велика, на начало года она составила 52445 млн. тенге (33,4 %), на конец года задолженность немного уменьшилась на 9350 млн. тенге (0,5%) и составила 51510 млн. тенге (32,9 %);

- запасы и затраты не восполняются собственными оборотными средствами (Е_С). На начало 2011 года на покрытие запасов и затрат не доставало 86,4% собственных оборотных средств, а к началу 2012 года -- 94,0%;

- общая величина источников формирования (E_СД) понизилась на 62,21% собственные оборотные средства уменьшились на 62,21%, а стоимость запасов и затрат снизилась на 14,9%;

- краткосрочные обязательства изображены в отчетности только кредиторской задолженностью, но она убавилась за рассматриваемый этап только на 1,79%, это значит, администрация предприятия не стремится применить заемные средства для производственно-хозяйственной деятельности;

- у предприятия прослеживается дефицит собственных оборотных средств, что указывает о недостаче их в хозяйственной деятельности для возмещения запасов. Нужно повышение уровня собственных оборотных средств;

- анализ ликвидности баланса обнаружил, что в анализируемом образце, с одной стороны, соблюдаются условия, формально требуемые для признания баланса за отчетный период абсолютно ликвидным, а санаторий платежеспособным [А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3], а с другой стороны, существуют причины для утверждения о перспективной [А3>П3] ликвидности баланса. Предприятие не покрывает свои обязательства по краткосрочным и долгосрочным пассивам, а наиболее срочные и постоянные пассивы не покрываются ни за один год, ни за другой;

- анализ показателей финансовой устойчивости подтверждает, что часть из них обладает значением ниже оптимального или минимально допустимого. Это позволяет прийти к выводу о том, что баланс имеет неудовлетворительную структуру, а организация находится в убыточном финансовом положении.

Оценка вероятности банкротства предприятия показала, что:

- значение коэффициента текущей ликвидности, как на начало 2011 года (1,06), так и на начало 2012 года (1,02) ниже нормативного (2), таким образом, есть все основания для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие - убыточным;

- показатель обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами намного ниже нормы (0,1), причем на начало 2012 года отчетного периода коэффициент уменьшился в два с половиной раза и составил 0,02, это также говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие - опять находится в убытке;

- расчет коэффициента восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев дал результат 0,5 < 1, это говорит о том, что при сохранении имеющейся ориентированности развития, предприятие не в силах восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев;

- прогноз платежеспособности на продолжительный период (на 2 - 3 года вперед) был получен путем расчета индекса кредитоспособности по методике Альтмана. Индекс составил - 2,9. Это показывает, что вероятность банкротства анализируемого предприятия возможна, в долгосрочном периоде, а финансовое состояние предприятия кризисное.

Таким образом, образом на 1.01.11 год исследуемое нами предприятие находилось в кризисном состоянии и для выхода их него требуется разработка и проведение мероприятий финансового оздоровления.

С целью финансовой стабилизации, в условиях кризисной ситуации исследуемой организации в общем плане рекомендуется выполнить следующие действия.

1. Устранить неплатежеспособность. Наиболее безотлагательной задачей, в системе мер финансовой стабилизации является обеспечение восстановления способности платежей по своим текущим обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение нежелательной, процедуры банкротства, независимо от степени масштабности кризисного состояния. Кредиторская задолженность, как основа обязательств организации, относится к краткосрочным обязательствам. Я думаю, остатки кредиторской задолженности по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации, что в любое время любопытные кредиторы могут потребовать погашения долгов. При весьма неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация вдруг будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству. С иной стороны, конечно же, кредиторскую задолженность можно расценивать как источник любопытного, краткосрочного привлечения, нужных всегда, денежных средств. По нашему мнению, стратегия предприятия в настоящем случае должна предусмотреть вероятность их скорейшего вовлечения в оборот с целью целесообразного вклада в наиболее ликвидные виды активов, которые обязательно будут приносить наибольший доход.

2. Восстановить финансовую устойчивость. Неплатежеспособность предприятия возможно, конечно, может быть, и ликвидирована в течение сравнительно краткого периода времени. Благодаря вам, разработанные меры по реализации ряда аварийных финансовых операций, ненужные, ставящие в неловкое положение, обстоятельства, формирующие неплатежеспособность могут оставаться стабильными, если не будет возобновлена до безопасной степени финансовая устойчивость предприятия. Это реально позволит ликвидировать опасность банкротства не только в коротком, но и в относительно вероятно, длительном периоде. Чтобы восстановить осуществление финансовой устойчивости, нужно провести быстрое и кардинальное уменьшение неэффективных затрат. Важно помнить, что это осуществимо, только после благотворного проведения начального этапа программы стабилизации - ликвидации неплатежеспособности организации. На стадии восстановления финансовой устойчивости в действие входят инструментальные методы хозяйственного и финансового анализа. Это необходимо для определения причины неплатежеспособности организации. Существует много различных способов и мероприятий по восстановлению финансовой устойчивости. К ним можно отнести: совершенствование организации труда, заключение форвардных контрактов по поставке товаров, конвертация долгов в уставной капитал, выкуп долговых обязательств с дисконтом, уменьшение текущей финансовой потребности, выведение из состава организации затратных объектов и остановка нерентабельного производства.

3. Изменить финансовую стратегию с целью ускорения экономического роста. Абсолютная финансовая стабилизация приобретается только тогда, когда предприятие обеспечивает постоянное понижение стоимости применяемого капитала и стабильный рост своей рыночной стоимости. Эта задача требует форсирования темпов экономического развития на базе внедрения установленных поправок в финансовую стратегию предприятия. Скорректированная, тем не менее, с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы его производственного развития при одновременном снижении реальной угрозы его банкротства в предстоящем периоде.

Наиболее важным в процедуре финансового оздоровления является определение конкретных мероприятий, обеспечивающих выход из кризисной ситуации. Это означает, определение набора действий, которые приведут предприятие как минимум к нормальной финансовой устойчивости, что в конечном итоге отразится на балансе, который будет иметь удовлетворительную структуру.

Для финансового оздоровления предприятия, как правило, в состав процедуры финансового оздоровления рекомендуется включить следующие мероприятия:

1. Реализовать неиспользуемые объекты, в частности, основных фондов и адресовать эти средства на пополнение собственных оборотных средств и на увеличение наиболее ликвидной его части - «денежные средства». В конечном итоге это приведет к улучшению ликвидности баланса и повышению платежеспособности предприятия.

Таким образом, изучение состава обычных основных фондов организации показал, что в их составе есть производственное здание, которое используется лишь частично и при более полной загрузке других производственных помещений можно отказаться от эксплуатации данного здания и продать его. Балансовая стоимость этого объекта основных фондов - 996 тыс. тенге.

2. Увеличить величину собственных средств, как правило, посредством приумножения уставного капитала за счет вложений третьих лиц-кредиторов, которых следует принять в общество. Это позволит повысить финансовую независимость предприятия, увеличить величину собственных оборотных средств и наряду с этим уменьшить кредиторскую задолженность, через ее реструктуризацию.

Анализ состава поставщиков санатория «Джайлау», которые являются лучшими кредиторами предприятия (задолженность им на 1.01.11 г. составила 252550 млн. тенге), показал, что основная часть долга (141550 тыс. тенге) приходится на одного поставщика, которое обеспечивает санаторий всеми товарами, необходимыми для эффективной работы предприятия.

Устав ТОО «Джайлау» позволяет увеличивать, совсем на немного, уставной капитал за счет вкладов третьих лиц. Поэтому в данной ситуации действующим участникам общества вероятно, ко всему, нужно пожертвовать своими интересами собственников и для того, чтобы избежать банкротства предприятия дать согласие на увеличение уставного капитала на 30 млн. тенге. за счет вклада третьего лица, тем самым провести частичную реструктуризацию кредиторской задолженности перед данным предприятием.

3. Снизить размер дебиторской задолженности за счет форсирования ее оборачиваемости через видоизменение договорных отношений с дистрибьюторами. Приобретенные от этого, средства распределить на погашение кредиторской задолженности и на увеличение денежной части оборотных средств. Реализация данного мероприятия позволит повысить эффективность использования оборотных средств в целом и платежеспособность предприятия.

В организации на 1.01.12 г. доля дебиторской задолженности в составе оборотных средств составляет малый процент, что вполне понятно, так как в нашем случае, очевидно, организация выступает чаще в роли покупателя. Но, если возникнет ситуация с огромной просроченной дебиторской задолженностью, то мы можем порекомендовать пересмотреть договорные отношения с покупателями продукции и включить в контракты пункт, предусматривающий выплату пени в размере 2/365 действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки оплаты за поставленную продукцию. Анализ договорных отношений профилактория с дистрибьюторами показал, что в договорах не предусматриваются штрафные санкции за просрочку платежей за поставленные товары. Как показывает практика, внедрения такой системы отношений поставщика с покупателем, снижает объем просроченной задолженности на 54%.

4. Для достаточности средств по формированию запасов и затрат, рекомендуется взять долгосрочный (не менее чем на 2 года) кредит в банке в размере 375 млн. тенге под залог ликвидных объектов основных фондов (задания, транспортные средства).

За базис для сравнения результатов от реализации предложенных мероприятий примем данные бухгалтерского баланса по состоянию на 31.12.11 год. Для сравнения составим прогнозируемый баланс, данные которого приведены с учетом проведения планируемых мероприятий.

Анализ результатов проведем путем оценки степени финансовой устойчивости, а также коэффициентов ликвидности по данным прогнозируемого баланса. Для начала вычислим:

1. Наличие собственных оборотных средств по формуле:

(Е_С)= собственные источники - внеоборотные активы:

Е_С= (1201450 - 950650) = 260700 тыс. тенге.

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат:

(Е_СД)= Ес - долгосрочные пассивы

Е_СД= 260700 + 37500 = 224100 тыс. тенге.

3. Общая величина основных источников средств, для формирования запасов и затрат:

(Е_ОБ)= Есд + краткосрочные заемные средства

Е_ОБ= 266600 + 38400 = 297900 тыс. тенге.

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственно-хозяйственной деятельности, рассчитаем величины, дающие оценку размера источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

(±Е_С)= Ес - запасы

±Е_С= 260700 - 553900 = - 293400 тыс. тенге.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

(±E_СД)= Есд - запасы

±Е_СД= 298200 - 112000 = 117100 тыс. тенге.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

(±E_ОБ)= Еоб - запасы

±Е_ОБ= 298300 - 183000 = 117100 тыс. тенге.

Для наглядности сведем полученные результаты в таблицу 6.

Таблица 6 Прогнозная оценка финансовой устойчивости ТОО «Джайлау», млн. тенге.

Показатели	На 31.12.12г.	Прогноз	Отклонение (+,-)
1	2	3	4
Капитал и резервы (ИС)	1051250	1201250	+150000
Внеоборотные активы (F)	1040250	940650	-99600
Долгосрочные обязательства (КТ)	-	37500	+37500
Краткосрочные кредиты и заемные средства (Кt)	-	-	-
Наличие собственных оборотных средств (Ес)	1100000	2981000	+1881000
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕСД)	1100000	2981000	+1881000
Общая величина основных источников средств формирования запасов и затрат (ЕОБ)	1100000	2981000	+1881000
Запасы и затраты (Z)	182000	182000	0
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±ЕС)	-515100	-293200	+221900
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат(±EСД)	-173150	116100	+289250
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (±EОБ):	-173150	116100	+289250
Трехкомпонентный показатель S	(0;0;0) кризисное финансовое состояние	(0;1;1) нормальная финансовая устойчивость

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±Е_С; ±E_СД; ±E_ОБ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

В данном случае получены следующие результаты: ±Е_С<0 (0); ±E_СД>0 (1); ±E_ОБ>0 (1).

Трехмерный показатель = (0; 1; l) . Это свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия, что гарантирует платежеспособность предприятия. В этой ситуации функционирующее предприятие использует для покрытия запасов и затрат как собственные, так и привлеченные (заемные) источники средств. Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.

Оценим прогнозируемую платежеспособность санатория. Для этого рассчитаем коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности:

стр.100 36640

К_т =-------------------------- = ----------------- = 2,1 > [2].

стр.300-стр.032 116120-887

Коэффициент быстрой ликвидности:

стр.012+стр.011+стр.010 487993+0+5295

К_б =----------------------------------- = ---------------------------- = 1,21 > [1].

стр.300-стр.032 116120-887

Коэффициент абсолютной ликвидности:

стр.010+стр.011 5295+0

К_а =-------------------------- = --------------------- = 0,78 > [0,7].

стр.300-стр.032 116120-887

Сведем полученные значения в таблицу 7.

Таблица 7 Прогнозные коэффициенты ликвидности ТОО «Джайлау»

Показатели	На 31.12.12г.	Прогноз	Критериальные значения показателей
1.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1,02	2,10	>2
2.Коэффициент быстрой ликвидности (Кб)	1,02	1,21	>1
3.Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка).	0,12	0,78	>0,7

Расчетные значения для всех коэффициентов ликвидности выше нормативных значений, что свидетельствует о прогнозируемой платежеспособности предприятия.

Однако, предложенные мероприятия в силе обеспечить уход от несостоятельности лишь на определенное время, максимум на год. Для обеспечения нормальной финансовой устойчивости и платежеспособности нужны меры нейтрализующие воздействие негативных факторов в долгосрочной перспективе:

1. Первостепенное, что желательно проделать в перспективе, это увеличить объем выручки и вывести рентабельность из минусовой зоны в плюсовую. А также начать работать прибыльно, а не в убыток, как мы лицезрели в нашем случае. Для этого надо провести глубокое маркетинговое исследование рынка на предмет, как правило, потенциального увеличения масштабов и диверсификации деятельности, может, где то, отыскать более прибыльный сегмент, разработки хорошей, эффективной политики, политики ценообразования и политики продвижения услуг.

2. Следует продолжить проведение инвентаризации и постоянного контроля основных средств для списания или продажи изношенной, недействующей и устаревшей части. Так как часто, наблюдается ситуация когда, при износе старого инвентаря, он занимает много места на складе, и тем самым, не дает помещению функционировать в полном объеме и приносить прибыть, сдавая его в аренду.

3. Рекомендуется, так же, увеличить производительность труда и оборудования. Поэтому, по мнению исследователей, в течение следующих двух-трех лет всю прибыль следует обращать в фонд накопления, то есть на развитие производства. За счет этих средств осуществить капитальный ремонт отжившего оборудования, а также закупить новое более совершенное и производительное оборудование. Можно также рассмотреть вариант услуг по лизингу. Достаточно, не привычно, но эффективно.

Рассмотрим на примере эффективность лизинга по сравнению с альтернативными способами приобретения имущества. Допустим, предприятие приняло решение обновить оборудование медицинского (лечебного) корпуса.. Рассматриваются три варианта финансирования приобретения основных средств: за счет собственных средств, за счет заемных и за счет лизинга. Исходные данные представлены в таблице 8.

Таблица 8 Исходные данные

Стоимость оборудования	6000000
Ставка кредитования	18%
Ставка дисконтирования	От 8 до 12%
Ставка налога (КПН)	20%
Норма амортизации	14%
Срок договора лизинга	3 года

Далее представлены расчеты эффективности приобретения оборудования за счет собственных средств, за счет заемных средств, и за счет лизинга.

Таблица 9 Приобретение оборудования за счет собственных средств

Показатели	Платежи
	единовременно	1 год	2 год	3 год
Налог КПН	1000000
Приобретение оборудования	-6000000
Налоговая экономия на амортизации		170845	170845	170845
Денежный поток	-7220	170845	170845	170845
Ставка дисконтирования	1	0,87	0,756	0,658
Денежный поток, приведенный к текущему моменту времен		148635	129160	112415
Чистая текущая стоимость	-7220

Таблица 10 Приобретение оборудования за счет заемных средств

Показатели	Платежи
	0 год	1 год	2 год	3 год
Приобретение оборудования	-6000000
Кредит	6000000
Выплаты по кредиту		1080000	1080000	1080000
Экономия по налоговому проценту		259200	259200	259200
Налоговая экономия на амортизации		170845	170845	170845
Погашение кредита
Денежный поток		-649955	-649955	-649955
Коэффициент дисконтирования для ставки дисконтирования		0,87	0,756	0,658
Денежный поток, приведенный к текущему моменту времени		-565460	-491365	-437670
Чистая текущая стоимость

Таблица 11 Приобретение оборудования за счет лизинга

Показатели	Платежи
	0 год	1 год	2 год	3 год
Лизинговые платежи		-3099340	-26995500	2301640
Налоговая экономия на лизинговых платежах		743840	647880	552395
Денежный поток		-2355500	-2051620	1749245
Коэффициент дисконтирования для ставки дисконтирования	5,000	0,870	0,756	0,658
Денежный поток, приведенный к текущему моменту времени		2049285	1551025	1151005
Чистая текущая стоимость				-4751315

Таким образом, чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с собственными средствами составит: -950263-(-1366026) = 415763 млн. тенге. Чистый приведенный эффект лизинга по сравнению с заемными средствами составит: -950263-(-1086499) = 136236 млн. тенге. Кроме того, не требуется единовременного отвлечения денежных средств. Вполне, доступное мероприятие по финансовым средствам. Однако, лизинг ведь предусматривает своего рода, аренду оборудования,

4. Продолжить поиск путей возможно, форсирования, возможно оборачиваемости дебиторской задолженности, за счет возможно допустимого сокращения периода коммерческого кредита; по весьма сомнительной дебиторской задолженности - обращение в суд с целью возврата, а также с целью отнесения дебиторской задолженности на валовые затраты. Однако, этот метод применим, не для нашего предприятия, а для предприятий, деятельность которых связана с поставкой реальной продукции, а не с предоставлением услуг.

5. Сокращение размеров производственных запасов путем применения научных методов их нормирования и поиска надежных поставщиков. Достаточно сложная задача в системе совокупных задач, но вполне эффективная.

6. В случае потребности в заемных средствах стремиться использовать в основном долгосрочные кредиты банков, так они, как правило дешевле и требуют меньше годовых затрат на обслуживание долга.

Таким образом, в данном выпускном проекте было рассмотрено бизнес-планирование для финансового оздоровления организации. Финансовое оздоровление, по факту, является процедурой банкротства. В нашем случае, мы рассмотрели финансовое оздоровление, как своего рода, мероприятия по финансовой стабилизации. Так как исследуемое нами предприятие является убыточным, то в качестве мер по выходу из кризисной ситуации, мы предложили мероприятия по увеличению собственных оборотных средств, экономия собственных средств методом использования заемных средств в перспективе. Также были рассмотрены основные положения по составлению бизнес-плана, разделы бизнес-плана, и основные методы его составления. Однако в данной работе не был разработан и представлен бизнес-план, как таковой, но были представлены и описаны мероприятия по финансовой стабилизации. Разработка бизнес-плана требует от его составителя определенных знаний и информации об организации, а также опыта в составлении подобных документов. Также разработка бизнес-плана приемлема в большей степени для организаций с направленностью по выпуску продукции. Так как, мероприятием, рекомендуемым по финансовому оздоровлению, могла бы случить разработка бизнес-плана нового конкурентного продукта. А в нашем случае предприятие, не имеет такой направленности. А работает в направлении предоставления услуг. Можно было бы конечно предложить приобрести новое оборудование для диагностики заболевания организма человека. Однако, наш санаторий обладает вполне качественными и актуальными услугами по профилактике и оздоровлению. Тем более такое мероприятие сопровождается большим риском для убыточного предприятия. Самым оптимальным предложением будет служить реализация мер по ликвидации убыточности и следующим этапом можно будет внедрить разработку и апробацию новой услуги.

Если глубоко изучать данную тему, постоянно обновлять свои знания, отыскивать новую информацию, приходить в своих выводах к собственным открытиям, и стать, так сказать экспертом в ней, то можно будет предлагать многочисленные предложения и пути решения по сложившейся затруднительной ситуации многих и многих организаций и предприятий работающих в коммерческой деятельности.

Заключение

В представленной дипломной работе исследовалась значимость бизнес - планирования для финансового оздоровления организации. На протяжении изучения данной темы были сделаны следующие выводы.

На сегодняшний день, значимость финансового оздоровления для предприятий занимает особое, отдельно отведенное место в развитии рыночной экономики. Это определенно рядом причин. К основной причине следует отнести кризис неплатежей. В настоящее время на рынке отечественных предприятий наметилась тенденция к росту неплатежеспособных организаций. Грубо говоря, из ста функционирующих официально предприятий, семьдесят девять точно работают неэффективно. И разумно было бы объявить такие предприятия банкротами, а высвобожденные ресурсы перераспределить в пользу стабильно функционирующих производств. Это послужило бы оздоровлению отечественного рынка. Однако наша экономика стремится к идеалам рыночной экономики. А, как известно, рыночная экономика в буквальном смысле слова строится на частных предприятиях, индивидуальных предпринимателях, и множестве других хозяйствующих форм, ни в коей мере не относящихся к государственным. Но, насколько бы не была идеальна рыночная экономика, без государственного вмешательства не обойтись. Даже, если взять ситуацию неплатежеспособности частной организации: государство предлагает программу посткризисного восстановления и если ваше предприятие пройдет все этапы, чтобы войти в предлагаемую программу, может появиться реальный шанс восстановления своего стабильного положения. Но, есть и существенный нюанс, государство разрабатывает любые программы, для собственной выгоды и собственного развития. То есть, в последующем ваше предприятие должно поработать на государство, и тем самым отработать некогда предложенную им помощь.

Следующей немаловажной причиной является то обстоятельство, что в ситуации массовой неплатежеспособности казахстанских хозяйствующих субъектов особенную важность заслуживают действия по предупреждению кризисных состояний. В том числе и мероприятия, которые обращены на восстановление платежеспособности организации и стабилизацию его финансового состояния. Теперь обратимся к такой ситуации: организация в кризисе, государство отказало в помощи, что делать? На помощь придут специализированные учреждения, где работают специалисты по выводу различного рода деятельности предприятия из кризиса. Это высококвалифицированные специалисты по финансовому менеджменту, риск-менеджменту, то есть специалисты, которые могут помочь в устранении кризисной ситуации. А лучше всего пользоваться их услугами периодически, для диагностики кризисного состояния. Или же иметь в штате такого специалиста. Таким образом, можно сделать вывод что кризис, всем своим проявлением, заставляет изучать и находить все более новые и совершенные пути не только для его предотвращения, но и прогнозирования. Следовательно, доводы в пользу финансового оздоровления вполне обоснованы. И причины проведения мероприятий по оздоровлению неплатежеспособных организаций ясны и понятны.

Основным сводным документом финансового оздоровления предприятия является бизнес-план. В бизнес-плане проводится анализ процессов изменения предприятия, изображается, как именно, руководство предприятия намерено справиться с кризисной ситуацией, которая возникла на предприятии, запланировать конкретные пути предупреждения банкротства.

В практической деятельности западных организаций, бизнес-план - постоянно ведущийся документ. В нем фиксируются все изменения, которые происходят в производственной, финансовой, маркетинговой и других сферах деятельности организации. Отечественные предприниматели пока не имеют особых навыков и привычек составления, ведения и постоянной корректировки бизнес-плана. В понимании некоторых предпринимателей, бизнес-план - это документ, который служит пропуском на рынок и дальнейшее его использование не обязательно. Однако, время его широкого применения на практике предпринимательства уже наступило. Это поясняется тем назначением и теми целями, которые с помощью этого документа решаются. Если говорить кратко, то бизнес-план решает две связанные между собой задачи и соответственно предназначен для двух его потребителей.

Первая задача, решаемая бизнес-планом, нужна руководству и всему персоналу предприятия. Она состоит в том, чтобы обосновать верность выбора цели, связанной с производством и реализацией продукции, или тех изменений в этом производстве, которые позволят предприятию не только выйти из кризисной ситуации, но и достичь стабильного места на рынках сбыта и рентабельной работы предприятия [8].

Вторая задача, решаемая посредством бизнес-плана, - убедить инвестора принять участие в финансировании предлагаемого проекта выхода из кризисной ситуации.

Именно для внешнего инвестора, а им может быть коммерческий банк, государство, любое юридическое или физическое лицо, и составляется бизнес-план в случае, когда предприятие находится в состоянии далеком от стабильного.

Следовательно, основное назначение бизнес-плана выражается:

- в обосновании стратегии вывода предприятия из кризисной ситуации или состояния несостоятельности;

- в определении рыночных перспектив предприятия (объемов продаж, завоевание определенных сегментов рынков и категорий потребителей, и, следовательно, - ожидаемых финансовых результатов);

- в определении источников и объемов финансирования намечаемых мероприятий, а также времени и порядка расчетов с инвесторами.

В случае невозможности продолжения производства бизнес-план, видимо, будет способствовать поиску нового собственника, который взял бы риск вывода предприятия из состояния кризиса.

Список использованной литературы

1. Закон Республики Казахстан «О банкротстве» от 21.01.1997 год.

2. Постановление Правительства Республики Казахстан от 4 марта 2011 года № 225 «Об утверждении Программы посткризисного восстановления неплатежеспособных предприятий».

3. Послание Президента Республики Казахстан Н.А. Назарбаева народу Казахстана от 27 января 2012 года.

4. Бюджетный кодекс Республики Казахстан от 4 декабря 2008 года N 95-IV

5. Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28.02.2007 г. №234 - III.

6. Инструкция №140/206 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования».

7. Постановление Правительства Республики Казахстан «Об определении критериев оценки платежеспособности» № 1672 от 12.12.2011г.

8. Постановление Правительства Республики Казахстан «Об утверждении Правил исполнения бюджета и его кассового обслуживания» от 26 февраля 2009 г. № 220.

9. Постановление Правительства Республики Казахстан «Об утверждении Годовых норм износа по основным средствам (активам) государственных учреждений» от 3 сентября 1999 г. № 1308

10. Приказ Министра Финансов Республики Казахстан «Об утверждении Плана счетов Бухгалтерского учета государственных учреждений» от 15 июня 2010 г. № 281.

11. Приказ Министра Финансов Республики Казахстан «Об утверждении Правил составления администраторами бюджетных программ консолидированной финансовой отчетности от 25 июня 2010 г. № 303.

12. Приказ министра Финансов Республики Казахстан «Об утверждении Учетной политики» от 07 сентября 2010 г. № 444.

13. Приказ министра Финансов Республик Казахстан «Об утверждении Форм и правил составления и представления финансовой отчетности» от 08 июля 2010 г. №325.

14. Приказ Министра Финансов Республики Казахстан «Об утверждении Правил составления и представления бюджетной отчетности государственными учреждениями и администраторами бюджетных программ» от 27 февраля 2009 года № 89.

15. Приказ Директора Департамента Казначейства «Об утверждении Инструкции о порядке проведения инвентаризации активов, материальных запасов, денег, расчетов и других статей баланса в государственных учреждениях, содержащихся за счет республиканского и местных бюджетов» от 23 июля 1998 г. № 335.

16. Приказ Министра Финансов Республики Казахстан «Об утверждении Инструкции о порядке списания имущества, закрепленного за республиканскими государственными предприятиями и республиканскими государственными учреждениями» от 1 ноября 2000 г. № 470.

17. Приказ министра Финансов Республики Казахстан от 03 августа 2010 г. № 393 «Об утверждении Правил ведения бухгалтерского учета в государственных учреждениях».

18. Международные стандарты финансовой отчетности для общественного сектора (МСФООС).

19. «Международные стандарты финансовой отчетности». Бюллетень нормативно - правовых актов.

20. Бизнес - планирование: Учебник/Под.ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. - Москва: Финансы и статистика,2000. - 672 с.

21. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ А.Н.Гаврилова, Е.Ф.Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г.Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А.Рыжкова. - 4-е изд.,испр. и доп. - М.:КНОРУС, 2007. - 432 с.

22. Антикризисное управление и подходы к созданию антикризисной стратегии - Банки Казахстана: ежемесячный финансовый журнал № 8(182) 2012г.

23. Антикризисный менеджмент./Под ред. проф. Грязновой А.Г.- М.: Ассоциация авторов и издателей ТАНДЕМ . Издательство ЭКМОС. 2001. -с.318.

24. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2008.- 379с.

25. Бизнес-план или как повысить доходность Вашего предприятия., М. «Анкил, 2006.-215с.

26. Бизнес-план: Методические материалы/Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкин и др.; Под ред.: Н.А. Колесниковой. -М.: Финансы и статистика, 2008.-253 с.

27. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2008.- 379с.

28. Анискин Ю.П. Внутрифирменное планирование: Учебное пособие. М. МГИЭТ (ТУ), 2008. - 456с.

29. Балабано И.Т. Основы финансового менеджмента.// Учебное пособие. - М: Финансы и статистика. 2007. - 478 с.

30. Басапов М.И. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Экономика, 2007. - 256 с.

31. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. М.: ИНФРА-М., 2007, с.240.

32. Белолипетский В.Г. Финансы фирмы: Учеб. пособие. - М.: Инфра -М., 2007. - с.567.

33. Бизнес-план или как повысить доходность Вашего предприятия., М. «Анкил, 2006.-215с.

34. Бизнес-план: Методические материалы/Р.Г. Маниловский, Л.С. Юлкин и др.; Под ред.: Н.А. Колесниковой. -М.: Финансы и статистика, 2008.-253 с.

35. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В.И. Стражева. Мн.: , 2000. - 256.

36. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления/ В.Я. Захаров, А.О. Блинов, Д.В. Хавин. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 287с.

37. Жарковская, Е.П. Антикризисное управление : учебник / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский.-Изд.2-е , исп. и доп. - М.:Омега-Л, 2008.-357 с.

38. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Л.Л. Ермолович. - Мн.: БГЭУ, 2001 - 341 с.

Приложение А

Бухгалтерский баланс

На 1 января 2011 года

Наименование организации: ТОО «Джайлау КЗ»

Вид деятельности: предоставление санаторных услуг

Единица измерения: млн. тенге

Активы	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1. Краткосрочные активы
Денежные средства	010	4076,83	15422,12
Краткосрочные финансовые инвестиции	011	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	012	-23134,61	665,96
Запасы	013	29735,79	23399,40
Текущие налоговые активы	014	-	13285
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	015	-	1270,00
Прочие краткосрочные активы	016	49,82	55,34
Итого краткосрочных активов	100	10727,84	54098,17
2. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	020	-	-
Долгосрочная дебиторская задолженность	021	-	-450,00
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия	022	-	-
Инвестиционная недвижимость	023	-	-
Основные средства	024	324450,70	372816,46
Биологические активы	025	1328,67	1328,67
Разведочные и оценочные	026	-	-
Нематериальные активы	027	2930,21	3682,03
Отложенные налоговые активы	028	-	-
Прочие долгосрочные активы	029	3237,16	-
Итого долгосрочных активов	200	331946,74	377377,17
Баланс (стр.100+стр.200)		342674,59	431475,33
Обязательство и капитал
3. Краткосрочные обязательства		-	-
Краткосрочные финансовые обязательства	030	-	-
Обязательства по налогам	031	5139,20	761,16
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	032	1060,10	1024,07
Краткосрочная кредиторская задолженность	033	14203,54	81188,20
Краткосрочные оценочные обязательства	034	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	035	-41063,69	15034,55
Итого краткосрочных обязательств	300	-20660,85	98007,98
4. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	040	633336,77	678264,94
Долгосрочная кредиторская задолженность	041	-	-
Долгосрочные оценочные обязательства	042	-	-
Отложенные налоговые обязательства	043	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	044	-	-
Итого долгосрочные обязательства	400	633336,77	678264,94
5. Капитал
Уставный капитал	050	321640,00	140640,00
Неоплаченный капитал	051	-	-
Выкупленные собственные долевые инструменты	052	-	-
Эмиссионный доход	053	-	-
Резервы	054	-	-
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	055	-591641,34	-485437,59
Доля меньшинства	056	-	-
Итого капитал	500	-270001,34	-344797,59
Баланс (стр.300+стр.400+стр.500)		342674,59	431475,33

Приложение Б

Бухгалтерский баланс

На 1 января 2012 года

Наименование организации: ТОО «Джайлау КЗ»

Вид деятельности: предоставление санаторных услуг

Единица измерения: млн. тенге

Активы	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1. Краткосрочные активы
Денежные средства	010	5295207.20	4076833.82
Краткосрочные финансовые инвестиции	011	-	-
Краткосрочная дебиторская задолженность	012	487993.51	-23134605.46
Запасы	013	30782698.16	29735790.38
Текущие налоговые активы	014	0.01	-0.12
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	015	-	-
Прочие краткосрочные активы	016	74745.44	49824.66
Итого краткосрочных активов	100	36640644.32	10727843.28
2. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	020	-	-
Долгосрочная дебиторская задолженность	021	-	-
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия	022	-	-
Инвестиционная недвижимость	023	-	-
Основные средства	024	280112734.55	324450702.88
Биологические активы	025	1328672.55	1328672.55
Разведочные и оценочные	026	-	-
Нематериальные активы	027	2615062.07	2930208.47
Отложенные налоговые активы	028	-	-
Прочие долгосрочные активы	029	4164640.93	3237159.37
Итого долгосрочных активов	200	288221110.10	331946743.27
Баланс (стр.100+стр.200)		324861754.42	342674586.55
Обязательство и капитал
3. Краткосрочные обязательства		-	-
Краткосрочные финансовые обязательства	030	-	-
Обязательства по налогам	031	6797209.29	5139199.61
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	032	887518.61	1060102.01
Краткосрочная кредиторская задолженность	033	22418912.02	14203537.73
Краткосрочные оценочные обязательства	034	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	035	86017356.55	-41063685.45
Итого краткосрочных обязательств	300	116120996.47	-20660846.10
4. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	040	464336769.00	633336769.00
Долгосрочная кредиторская задолженность	041	-	-
Долгосрочные оценочные обязательства	042	-	-
Отложенные налоговые обязательства	043	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	044	-	-
Итого долгосрочные обязательства	400	464336769.00	633336769.00
5. Капитал
Уставный капитал	050	341640000.00	321640000.00
Неоплаченный капитал	051	-	-
Выкупленные собственные долевые инструменты	052	-	-
Эмиссионный доход...

Подобные документы

• Бизнес-планирование финансового оздоровления предприятия (на материалах ОАО "Ливгидромаш")

  Сущность, значение и структура бизнес-планирования для целей финансового оздоровления предприятия, особенности его разработки. Анализ финансового состояния предприятия, возможность использования сетевого планирования при разработке бизнес-плана.
  
  курсовая работа [71,5 K], добавлен 06.08.2011
  

• Бизнес-планирование финансового оздоровления предприятия на материалах ОАО Автоагрегат

  Структура и особенности разработки бизнес-плана финансового оздоровления. Анализ отрасли и перспектив ее развития, анализ плана производства, маркетинговой стратегии, финансовых результатов и ликвидности предприятия. План финансового оздоровления фирмы.
  
  дипломная работа [207,5 K], добавлен 06.08.2011
  

• Разработка плана финансового оздоровления предприятия

  Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия. Систематизация причин снижения финансовой состоятельности предприятия и идентификация масштабов финансового кризиса. Практические процедуры планирования финансового оздоровления предприятия.
  
  курсовая работа [81,5 K], добавлен 22.12.2010
  

• Сущность бизнес-плана организации и его реализация в современных условиях

  Бизнес-план финансового оздоровления (санации). Организационно-экономическая характеристика ОАО "Быховрайбытуслуги", недостатки бизнес-плана предприятия. Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности, анализ рынков сбыта и стратегия маркетинга.
  
  курсовая работа [883,7 K], добавлен 16.09.2015
  

• Бизнес-план организации: структура и характеристика

  Преимущества применения планирования. Бизнес-план как форма планирования. Функции, цель и принципы планирования. Структура и характеристика составления бизнес-плана. Особенности бизнес-планирования в России и за рубежом. Бизнес-идеи и ее источники.
  
  курсовая работа [31,9 K], добавлен 28.01.2010
  

• Анализ и характеристика проведения процедуры финансового оздоровления предприятия на примере ООО "Каустик"

  Финансовое оздоровление: понятие, значение и содержание; план и график погашения задолженности. Изучение судебной практики Российской Федерации и зарубежного опыта проведения процедуры финансового оздоровления в деле о несостоятельности (банкротстве).
  
  курсовая работа [2,9 M], добавлен 10.06.2014
  

• Планирование финансового оздоровления предприятия

  Понятие и назначение, определение экономической необходимости финансового оздоровления предприятия. Основные этапы и специфика данного процесса, направление его планирования и прогнозирование результатов. Проблемы финансового оздоровления предприятия.
  
  контрольная работа [26,7 K], добавлен 25.02.2011
  

• Создание бизнес-плана интернет проекта

  Сущность и цели бизнес-планирования в процессе создания новых инвестиционных проектов на предприятии, его преимущества. Бизнес-план как удобный инструмент планирования деятельности организации, требования к нему, внутренняя структура и содержание.
  
  лабораторная работа [336,1 K], добавлен 04.09.2014
  

• Финансовый план в системе бизнес-планирования

  Бизнес-планирование в системе управления предприятием, финансовый план как его составляющая. Анализ составления финансового плана и финансового раздела бизнес-плана в ООО "Павловскинвест". Рекомендации по совершенствованию финансового планирования.
  
  дипломная работа [147,7 K], добавлен 22.12.2009
  

• Бизнес-план как основа предпринимательской деятельности

  Бизнес планирование на предприятие. Функции и принципы планирования на предприятии. Этапы разработки бизнес-плана. Процесс и организация планирования на предприятии. Методика составления разделов бизнес-плана. Характеристика и выбор деятельности.
  
  курсовая работа [38,6 K], добавлен 14.09.2006
  

• Бизнес-план и его реализация на предприятии

  Анализ системы планирования как основной функции управления. Теоретические основы разработки бизнес-плана: анализ рынка, планирование производства, стратегия маркетинга, оценка рисков. Финансовый план и практика реализации бизнес-плана на предприятии.
  
  дипломная работа [185,1 K], добавлен 23.04.2009
  

• Предупреждение банкротства и финансовое оздоровление предприятия

  Понятие банкротства организации. Методы диагностики вероятности банкротства и пути оздоровления. Анализ финансового положения предприятия на примере ООО "Центра". Определение типа финансовой устойчивости предприятия. Показатели платежеспособности.
  
  курсовая работа [65,4 K], добавлен 13.01.2014
  

• Бизнес-планирование

  Цели, задачи изучения дисциплины "Бизнес-планирование". Система планов и отчетов предприятия, особенности составления бизнес-плана. Основные процессы планирования бизнеса. Методика финансового планирования и анализ проекта в системе Project Expert.
  
  учебное пособие [293,6 K], добавлен 27.04.2010
  

• Бизнес-планирование на предприятии в условиях кризиса предприятия

  Ознакомление с причинами возникновения кризисной ситуации на предприятии. Основные пробелы в составлении и реализации планов финансового оздоровления предприятий. Бизнес-планирование как наиболее эффективный способ выхода предприятия из состояния кризиса.
  
  дипломная работа [568,5 K], добавлен 28.11.2013
  

• Финансовое оздоровление предприятия ООО "Импульс"

  Понятие несостоятельности и финансового оздоровления организации. Финансовый анализ, проводимый арбитражным управляющим. Комплексная оценка финансового состояния и вероятности банкротства организации, разработка мер по эффективной финансовой деятельности.
  
  курсовая работа [311,8 K], добавлен 23.04.2016
  

• Производство хлебобулочных изделий

  Теоретические основы бизнес-планирования. Бизнес-планирование как инструмент управления. Подходы к структуре бизнес-плана и обоснование своего выбора. Бизнес-план по производству хлебобулочных изделий. Анализ состояния отрасли и план маркетинга.
  
  бизнес-план [63,1 K], добавлен 02.05.2009
  

• Бизнес-планирование на предприятии на примере КУП "Минская овощная фабрика"

  Сущность и задачи бизнес-планирования в финансовой стратегии предприятия. Структура и содержание бизнес-плана, методы бизнес-планирования. Методические подходы к бизнес-планированию на КУП "Минская овощная фабрика", пути совершенствования его механизма.
  
  дипломная работа [307,9 K], добавлен 12.06.2013
  

• Бизнес-планирование компании ООО "Силуэт"

  Сущность, цели и задачи бизнес-плана, этапы его разработки. Анализ состояния внутрифирменного планирования на предприятии ООО "Силуэт". Определение перспектив развития предприятия ООО "Силуэт" путем составления бизнес-плана и расчета его эффективности.
  
  курсовая работа [300,7 K], добавлен 10.06.2013
  

• Бизнес-план в системе планирования предприятия

  Основы создания и функционирования предприятий общественного питания. Задачи и особенности составления бизнес-плана, финансовое планирование. Анализ основных составляющих при создании бизнес плана. Формы и методы управления сферой общественного питания.
  
  курсовая работа [69,7 K], добавлен 29.08.2014
  

• Разработка бизнес-плана

  Содержание финансового плана, его структура и предъявляемые требования, оценка роли и значение в процессе разработки бизнес-плана. Разработка и обоснование разделов плана проникновения в новый целевой сегмент. Источник информации при исследовании рынка.
  
  контрольная работа [26,6 K], добавлен 25.11.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам