Основными функциями Риск-менеджера является подготовка отчетов для Совета директоров компании, где описывается эффективность работы ИСУР и предоставление соответствующей информации о рисках заинтересованным или ответственным лицам. Кроме того, оказывает помощь при составлении отчетов своим подчиненным.

Основными функциями отдела внутреннего аудита является проведение анализа существующей интегрированной системы управления рисками и вынесение предложений по необходимым корректировкам. Также данный отдел обязан оценить является ли данная система управления рисками оптимальной. После окончания данных работ отдел аудита составляет и передает отчет Совету директоров, где идет обсуждение результатов проверки.

Рядовые работники компании «Энергомаш» участвуют в процессе идентификации и управления теми рисками, которые находятся в пределах их ответственности. В данной организационной структуре работники делятся на два типа владельцы рисков и владельцы мероприятий.

Владельцу риска дается определенный риск за который он отвечает, причем эффективность его управления определяется из достижения ключевых показателей эффективности. Владельцу мероприятия дается под ответственность осуществление определенного мероприятия, направленное на управление риском.

Рассмотрим подробнее принцип действия организационно-экономической структуры управления рисками компании «Энергомаш».

На этапе идентификации рисков выявление возможных рисков осуществляют как непосредственно владельцы рисков, так и внутренние аудиторы. Именно внутренние аудиторы работают над созданием карты рисков предприятия.

На стадии оценки рисков после определения уровня существенности назначается владелец риска. Уровень существенности определяет уровень управления риском в компании «Энергомаш», как показано в таблице 23.

Таблица 23. Уровни управления рисками

Уровень существенности риска	Уровень принятия решений	Характер участия в процессе управления рисками
Существенный	Совет директоров Компании	Регулярное наблюдение и мониторинг
	Владельцы рисков с участием Комиссии по рискам Компании	Разработка планов действий по управлению рисками
	Комитет Совета директоров по Аудиту с представлением результатов на рассмотрение Совета директоров Компании	Контроль выполнения КПЭ
Умеренный	Комиссия по рискам	Регулярное наблюдение и мониторинг, утверждение планов действий по управлению рисками
	Владельцы рисков	Разработка планов действий по управлению рисками и контроль выполнения КПЭ
Несущественный	Владельцы рисков	Регулярное наблюдение и мониторинг, разработана Планов действий по управлению рисками и контроль выполнения КПЭ

На этапе управления рисками владельцы рисков вносят предложения по оптимизации управления тем или иным риском, а Комиссия по рискам это согласовывает.

Контроль над управлением рисками осуществляет анализ эффективности Планов действий по управлению рисками и может производиться по одной из следующих схем:

· Владельцы рисков предоставляют отчет о выполнении ключевых показателей эффективности по определенному риску Комиссии по рискам, Риск-менеджеру и Генеральному директору;

· На заседании Комиссии по рискам рассматривается План действий по управлению рисками, вносятся корректировки, при этом могут также присутствовать Риск-менеджер, Генеральный директор, Совет директоров или Комитет Совета директоров по аудиту.

Чтобы информация о рисках своевременно поступала в нужные руки, в компании «Энергомаш» предложена следующая схема передачи отчетности:

· Комиссия по рискам предоставляет Генеральному директору список рисков, которые были выбраны и сформированы в процессе идентификации рисков.

· Владелец риска передает данные Комиссии по рискам об эффективности управления рисками на основе КПЭ в форме отчета о рисках.

· Владелец мероприятия передает информацию о выполнении мероприятия Владельцем риска.

· Риск-менеджер передает информацию в виде отчетов об эффективности работы всей интегрированной системы риск-менеджмента Совету директоров Компании. Такие же отчет могут передаваться Комиссии по рискам.

Мониторинг ИСУР осуществляется несколькими мероприятиями. К операционным мероприятиям относят контроль Комитета совета директоров по аудиту и ежедневный анализ деятельности руководителей функциональных подразделений. Реже проводится оценка внутренними аудиторами и при необходимости внешними консультантами и экспертами.

Общий мониторинг интегрированной системы управления рисками компании «Энергомаш» проводит Комитет Совета директоров по аудиту, определяя эффективность ее функционирования.



Заключение

Данная исследовательская работа показала необходимость моделирования интегрированной системы управления рисками на предприятии радиоэлектронной промышленности. Состояние рынка радиоэлектронной отрасли, усугубляющееся в период кризиса показывает большое количество угроз для компаний, осуществляющих производство радиоэлектронного оборудования.

Доказательством того, что интегрированная система управления рисками на предприятии радиоэлектронного сектора может оптимизировать управление рисками и сделать деятельность компании более эффективной, подтверждается наличием значительной доли прибыли под риском в сумме ожидаемой прибыли компании «Энергомаш».

Анализ радиоэлектронной отрасли показал наличие множества рисков, которые могут возникнуть в компании как на микро-, так и на макроуровне. Прежде всего данная отрасль характеризуется определенным построением производственного процесса, нарушение которого может привести к реализации рисков, связанных с производством продукции.

В ходе исследования был сформирован классификатор рисков для компании радиоэлектронной отрасли. Получившийся классификатор отражает стратегические риски, возникающие в процессе принятия стратегических решений и операционные риски, сопровождающие деятельность компании ежедневно. Такое разделение позволяет рассмотреть наибольшее количество возможных рисков и понять от чего они зависят и как взаимосвязаны.

Особенности управления рисками компании радиоэлектронного сектора в большей степени зависят от текущего состояния производственного рынка. В период кризиса управление рисками требует проработанной стратегии управления, так как отрасль подвержена влиянию таких факторов, как снижение покупательской способности, резкий рост цен и снижение спроса на продукцию. Но и в период стабильности отрасль подвержена внутренним изменениям, борьба за лидирующие позиции в каждом их секторов отрасли вызывает угрозу рыночных рисков.

Рассмотрение методологических основ интегрированного управления рисками показало, что интегрированная система риск-менеджмента может увеличить эффективность деятельности компании в следующих областях:

· при принятии стратегически важных решений;

· при осуществлении процесса финансового планирования;

· при оценке результатов деятельности компании;

· при выявлении межфункционального взаимодействия;

· при мониторинге рисков.

Анализ существующих мировых стандартов по управлению рисками показал, что следуя методическим указаниям существующих стандартов и выбирая при этом способы и методы управления, наиболее подходящие для нефинансовых компаний, предприятия смогут достигать поставленных целей по созданию систем интегрированного управления рисками. Компоненты уже существующих стандартов могут сформировать наиболее подходящую методикудляконкретнойроссийскойкомпании.

Опираясь на изученные мировые стандарты, в исследовании предложена методика интегрированного управления рисками для компании радиоэлектронной отрасли. Полученная модель основывается на последовательной смене следующих этапов:

· идентификация рисков;

· оценка рисков;

· управление рисками;

· контроль над управлением рисками;

· обмен информацией о рисках внутри компании;

· мониторинг интегрированной системы управления рисками.

Данная модель позволяет на начальном этапе выявить существующие риски в компании любым из доступных методов, а затем сделать их интегрированную качественную оценку, используя стоимостной и репутационный критерии. В процессе оценки определяются границы существенности риска, что позволяет правильно оценить степень угрозы и в зависимости от этого управлять риском на должном уровне.

Процедура управления рисками нужна для выбора стратегии реагирования на риск. Для компании радиоэлектронной отрасли возможно применение двух стратегий: предупреждающее воздействие на риск и последующее воздействие на риск. Этап контроля над управлением рисками позволяет оценить правильность выбранной стратегии работы с рисками.

Одним из самых главных этапов является обмен информацией о рисках внутри компании, так как своевременная передача информации ответственным лицам поможет оперативно выявить угрозы и выбрать правильную стратегию реагирования на риск. Механизмы мониторинга интегрированной системы управления рисками призваны определить, продолжает ли существующий процесс управления рисками нести в себе ценность с точки зрения повышения эффективности деятельности компании.

Разработанный механизм позволил сформировать систему управления рисками, соответствующую требованиям международных стандартов, учитывающую специфику риск-менеджмента для компаний радиоэлектронной отрасли.

Система интегрированного управления корпоративными рисками базируется на использовании прибыли компании с учетом риска, которая позволяет управлять рисками на уровне всей компании. Прибыль с учетом риска (EaR) определяет отклонение планируемых доходов компании от фактических под влиянием изменения факторов риска.

На основании данных компании «Энергомаш» была разработана финансовая модель компании, позволяющая рассчитать планируемую прибыль и учесть при этом все переменные, содержащие риски. Для определения ожидаемой прибыли с помощью имитационного моделирования рассчитывалась модель прогноза прибыли.

Предложенная методика оценки интегрированного риска позволила определить долю прибыли под риском для компании «Энергомаш». Полученные результаты показывают, что примерно 30% ожидаемой прибыли компания «Энергомаш» может потерять в случае реализации существующих рисков.

По результатам исследования была достигнута цель, а именно составлена модель системы интегрированного управления рисками на предприятии радиоэлектронной промышленности. При этом решены поставленные задачи:

· разработаны принципы функционирования интегрированной системы управления рисками компании радиоэлектронной отрасли;

· сформирована организационную структуры интегрированной системы управления рисками;

· классифицированы риски для предприятия радиоэлектронной отрасли;

· разработана модель основного процесса управления рисками для компании радиоэлектронной отрасли;

· оценены риски интегрированного риск-менеджмента для компании радиоэлектронной отрасли с использованием концепции Corporate Metrics.



Список литературы

1. Абросимов Н.В., Золотарёв В.И., Хачатурян А.А. Повышение эффективности системы управления предприятием на основе формирования эффективных коммуникаций // Транспортное дело России. 2011. № 6.

2. Акерлоф Дж. Рынок «лимонов»: неопределенность качества и рыночный механизм // Альманах «THESIS» 1994. Вып. 5. Риск, неопределенность, случайность. -С. 91-104.

3. Анохин, С. Н. Исследование стратегий экономической устойчивости промышленных предприятий (на примере предприятий машиностроения и металлообработки): дис.канд.экон. наук: 08.00.05/ Анохин Сергей Николаевич. -Саратов. 2003. -224 с

4. Атапина Н. В. Сравнительный анализ методов оценки рисков и подходов к организации риск-менеджмента // Молодой ученый. 2013. №5.

5. Балдин К. В., Воробьев С.Н. Управление рисками. М.: Юнити-Дана, 2012.

6. Бариев М.М. Теоретические основы становления и развития риск-менеджмента // Сегодня и завтра рос. экономики. - 2012. - № 56. - С. 56 - 58.

7. Бартон Томас, Шенкир Уильям, Уокер Пол. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. Пер. с англ. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2003.

8. Бубнов Г.Г., Семенов А.В., Хачатурян К.С. Корпоративная социальная ответственность в условиях современной экономики // Транспортное дело России. 2011. № 6.

9. Боровкова В.А. Риск-менеджмент: монография / В.А. Боровкова ; М-во образования и науки Российской Федерации, Гос. образовательное учреждение высш. проф. образования С.-Петерб. торгово-экон. ин-т. - СПб. : ТЭИ, 2011. - 141 с. ; Библиогр.: с. 126-136.

10. Бугрова С.М., Гук Н.М. Риск-менеджмент. Кемерово: 2008.

11. Воробьев, С.Н Управление рисками в предпринимательстве/ С.Н. Воробьев К.В Балдин.-М.: ИТК «Дашков и К», 2005. -320 с.

12. Воронов, А. Устойчивое развитие предприятия как стратегическая цель маркетинга / А. Воронов, С. Рубанов // Маркетинг. 2002. No 3 (64). -31c

13. Вяткин,В.Н., Риск-менеджмент: превентивное управление. / В.Н. Вяткин, В.А. Гамза, Ф.В. Маевский М.: АП «Наука и образование», 2013. -245 с.

14. Градов А. П. и др. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой. - Спб.2004 -510с.

15. Гримашевич О.Н. Система управления рисками промышленного предприятия: теория, практика: Монография. Саратов: КУБиК. 2012.

16. Дамодаран А. Инвестиционная оценка: инструменты и методы оценки любых активов - 2-е изд. Пер. с англ.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

17. Дзагоева М.Р. Механизм комплексной оценки и управления рисками предприятий промышленности / М.Р. Дзагоева, А.Р. Цховребов, Л.Э. Комаева. - М., 2014. - 120 с.

18. Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. - М.: Дело,2003

19. Евстафьев И. Н. Тотальный риск-менеджмент: новейший метод принятия беспроигрышных управленческих решений: российский опыт реализации / Москва: Эксмо, 2008.-197с.

20. Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации: учеб.-практ. пособие. -М.: Дашков и Ко, 2009. -380 с.

21. Кизим А.А., Михайлюк О.В., Саввиди С.М. Особенности инвестиционной деятельности промышленных предприятий в современных условиях хозяйствования // Экономика устойчивого развития. 2014. № 2(18).

22. Красильников В.Е. Проблемы риск-менеджмента на промышленных предприятиях России // Материалы II Всероссийской научно-практической конференции «Современные проблемы методологии и инновационной деятельности». Том 1, 2012.

23. Кизим А.А., Березовский Э.Э. Матрица производственных потребностей на базе ERP-систем в деятельности предприятий промышленного сектора экономики // Экономика устойчивого развития. 2014. №2 (18).

24. Клейнер Г. Риски промышленных предприятий // Российский экономический журнал. 2005 - № 5-6 - с.85-92

25. Кравченко О.Ю. Стандарты риск-менеджмента для промышленных предприятий // Российское предпринимательство. 2011. № 11 Вып. 2 (196).

26. Круи М., Галай Д., Марк Р. Основы риск-менеджмента / пер. с англ.; науч. ред. В. Б. Минасян. -М.: Юрайт, 2011. -390 с.

27. Кудрявцев А.А. Модель выбора инвестиционного портфеля на основе квантильных мер риска // Вестник СПбГУ. Сер. 5:Экономика. 2008. Вып. 4. С.95 - 102.

28. Лихачева Л.Б. Теоретические подходы к управлению рисками технологического процесса / Л.Б. Лихачева, Л.И. Назина // Интегрированные основы инновационного и устойчивого развития экономики: сборник научных статей. - Пенза: Приволжский Дом знаний, 2013 - С. 86-87.

29. Лобанов А.А., Чугунов А. В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. 4 -е изд., испр. и доп. -М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. -932 с.

30. Маринцев Д.А. Модели построения системы риск-менеджмента на предприятиях промышленности / Д.А. Маринцев, А.В. Суржиков // Казанская наука. - 2014. - № 3. - С. 110-112.

31. Марцынковский Д. А. Владимирцев А. В. Руководство по риск-менеджменту; Ассоциация по сертификации «Русский Регистр». Санкт-Петербург: Береста, 2007.

32. Марцынковский Д. А. Обзор основных аспектов риск-менеджмента//Журнал «DasManagement».-2009. -No 1/11-12.-С. 54-59.

33. Международный Стандарт ISO 31000 Первое издание 2009-11-15

34. Некоторые аспекты риск-менеджмента : монография / Л.А. Булатов [и др.] ; [рецензенты А.Н. Пасько, И.К. Архипов]. - Тула : ТИЭИ, 2010. - 107 с.

35. Петров Д.М., Хачатурян А.А. Проблемы создания интегрированных структур кластерного типа в оборонно-промышленном комплексе // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2013. № 21.

36. Покровский А.К. Риск-менедмент на предприятиях промышленности и транспорта. М.: Кнорус. 2011.

37. Романов В. С., Бутуханов А. В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски // Управление риском. -- 2001 г. № 3, с.10--12

38. Романов В. С. Риск-менеджмент как условие развития предприятия // Теория и практика реструктуризации предприятий: Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. Пенза, 2005 г. -- с.144--146

39. Романов В. С. Управление рисками: этапы и методы // Факты и проблемы практики менеджмента: Материалы научно-практической конференции 30 октября 2001 г. -- Киров: Изд-во Вятского ГЛУ, 2001 г. -- с. 71--77

40. Чернова Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия. - СПб: Питер, 2007. - 176с

41. Хачатурян А.А. Концептуальные вопросы системы менеджмента качества по учету затрат на производство продукции // Электронный научный журнал Вестник Московского университета имени С.Ю. Витте. Серия 1. Экономика и управление. 2013. № 1 (4).

42. Хачатурян А.А., Шингареев Ф.Ф. Ключевые направления реализации стратегии инновационного развития предприятий отечественной радиоэлектронной промышленности // Транспортное дело России. 2013. № 4.

43. Хачатурян А.А. Необходимость, способы и институты государственного стимулирования инновационной активности организаций // Электронный научный журнал Вестник Московского университета имени С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. 2012. № 1.

44. Хачатурян К.С. Развитие трудового потенциала промышленных предприятий России в посткризисных условиях // Экономика и предпринимательство. 2013. № 1.

45. Холмс Э. Риск-менеджмент: пер. с англ. М.: Эксмо, 2007. 304 с.

46. Шапкин А. С., Шапкин В. А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций.-М.: издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2007.-880 с.

47. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж.В. Инвестиции.-М.: Инфра-М, 2003.-1027 с.

48. ГОСТ Р 52806-2007. Национальный стандарт Российской Федерации. Менеджмент рисков проектов [Электронный ресурс] -- Режим доступа. -- URL: http://doc-load.ru (06.10.2013).

49. Недосекин А.О., Максимов. О. Б. Простейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода.// Хеджинг без риска. Публикации. - 2003. - URL: http://www.hedging.ru/publications

50. Перчик А. Как построить интегрированную систему риск-менеджмента? [Электронный ресурс] // Cfo-russia : [сайт]. - 20.01.10. - URL: http://www.cfo-russia.ru/stati/index.php?article=1936 (08.07.2014).

51. Проценко О.Д., Цакаев А.Х. Организация риск-менеджмента на современном предприятии // Российское предпринимательство. -- 2001. -- № 7 (19). -- c. 32-38. -- http://old.creativeconomy.ru/articles/9384/

52. Проценко О.Д., Цакаев А.Х. Организация риск-менеджмента на современном предприятии // Российское предпринимательство. -- 2001. -- № 8 (20). -- c. 38-45. -- http://old.creativeconomy.ru/articles/9409/

53. Проценко О.Д., Цакаев А.Х. Организация риск-менеджмента на современном предприятии // Российское предпринимательство. -- 2001. -- № 9 (21). -- c. 16-22. -- http://old.creativeconomy.ru/articles/9433/

54. Скобелева И.П., Санжиева Т.В. Интеграция риск-менеджмента в систему управления компанией на основе BSC[Электронный ресурс]: URL: http://www.cfin.ru

55. Стрижакова Е.Н. Стратегический риск-менеджмент как новая философия управления промышленным предприятием / Е.Н. Стрижакова, Д.В. Стрижаков, Д.В. Ерохин // Пробл. соврем. экономики. - 2008. - № 3. - С. 213-216. ; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=2090 (08.07.2014).

56. Цховребов А.Р. Основные риски предприятий промышленности и задачи системы риск-менеджмента // Устойчивое развитие горных территорий. - 2012. - № 4. - С. 91-95. ; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://www.ru.naukagor.ru/Portals/Naukagor/2012-4/4-2012-19.pdf (08.07.2014).

57. Цховребов А.Р. Эффективность системы риск-менеджмента на предприятиях промышленности // Terra Economicus. - 2012. - Т. 10, № 3-3. - С. 105-110 ; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://sfedu.ru/evjur/data/2012/journal10.3.3.pdf (08.07.2014)

58. Чачин П. Предприятия связи осваивают риск-менеджмент. [Электронный ресурс]: URL:http://www.pcweek.ru/themes/detail.php?ID=81947&THEME_ID=1396

59. Ясеновская Ю.А., Касаткин Б.П. Совершенствование системы индикаторов рисков как инструментария риск-менеджмента в сфере управления предприятиями текстильной промышленности в условиях ВТО // Российское предпринимательство. -- 2011. -- № 3 Вып. 1 (179). -- c. 143-148. -- http://old.creativeconomy.ru/articles/11495/

60. American Institute of certified Public Accountants and Canadian Institute of Chartered Accountants. Managing Risk in the New Economy (New York: AICPA, 2000).

61. Barnett J., Meulbroek., Honeywell, Inc. End Integrated Risk Management.- HBS, Boston, July, 2000.

62. Brealey R„ Myers S.. Marcus A. (2001). Fundamentals of Corporate Finance. 3-ed.. McGraw-Hill

63. Culp C.L. The process of risk management. N.Y.: John Wiley Sons, Inc., 2001.

64. Elton E., Gruber M., Blake C. The Persistence of Risk-Adjusted Mutual Fund Performance // Journal of Business, 1996. -No69(2). -P. 133-157.

65. Gunter Loffler, Peter Raupach. Robustness and Informativeness of Systemic Risk Measures. Discussion Paper,
Deutsche Bundesbank, No 04/2013.

66. ISO/IEC31010:2009«Risk management --Risk assessment techniques».

67. Lukas Scheffknecht (2013). «Contextualizing Systemic Risk». Discussion Paper Series ISSN 1865-7052.

68. Jon Danielsson, Kevin James, Marcela Valenzuela, Ilknur Zer. «Model Risk of Risk Models». April 2014.

69. Lars Peter Hansen. Challenges in Identifying and Measuring Systemic Risk. Working Paper, February 11, 2013.

70. Michail Stolbov (2013). Anatomy of International Banking Crises at the Onset of the Great Recession. MPRA
Paper No 51236.

71. Nicolas Blancher, Srobona Mitra, Hanan Morsy, Akira Otani, Tiago Severo, and Laura Valderrama. Systemic Risk Monitoring (SysMo) Toolkit-- A User Guide. IMF Working paper, July 2013.

72. Standards Australia, Risk Management Standard AS/NZS 4360:1999.

73. Adrian T., Brunnermeier M. CoVaR. Staff Report No348. - Federal Reserve Bank of New York. 2008. -
September. URL: https://www.princeton.edu/~markus/research/papers/CoVaR

74. Enterprise Risk Management --Integrated Framework. -Режим доступа: http://www.coso.org/documents/COSO_ERM_ExecutiveSummary.pdf.

75. Guide to Integrated Risk Management. Treasury Board of Canada Secretariat, 2011. URL: http://www.tbs-sct.gc.ca/tbs-sct/rm-gr/guides/girm-ggirpr-eng.asp (25.10.2012).

76. Guide to Risk Taxonomies: An Approach to Articulating Key Risks. Treasury Board of Canada Secretariat, 2009. URL: http://www.tbs-sct.gc.ca/tbs-sct/rm-gr/guides/grt-gtrtb-eng.asp (25.10.2012).

77. Kent D. Miller A Framework for Integrated Risk Management in International Business Journal of International Business Studies
Vol. 23, No. 2 (2nd Qtr., 1992), pp. 311-331

78. King, Peter. Integrated Risk Management [online]. New Zealand Engineering, Vol. 52, No. 3, Apr 1997: 6. Availability: <http://search.informit.com.au/documentSummary;dn=100004138356780;res=IELENG> ISSN: 0028-808X. [cited 20 May 15].

79. The Orange Book: Management of Risk - Principles and Concepts. Her Majesty's Treasury, 2004. 50 p. URL: http://www.hm-treasury.gov.uk/d/ orange_book.pdf (5.11.2012).

80. Other alternatives to VAR [Электронный ресурс]//ASIARISK- Электрон. дан - Режим доступа: WWW.ASIARISK.COM.HK

81. Yen Yee Chong Integrated Risk Management Published Online: http://onlinelibrary.wiley.com15 APR 2013



Приложение А

Шаблон отчета о риске



Приложение Б

Модели прогноза прибыли на 2014-2019 гг.

Размещено на Allbest.ru

...