4. Общий показатель ликвидности (L4) применяется при выборе наиболее надежного партнера на основе отчетности. Общий показатель ликвидности на протяжении всего анализируемого периода был выше нормы, что является положительным результатом.

В целом следует отметить, что все показатели ликвидности и коэффициенты покрытия на протяжении 3-х лет сбыли на уровне выше рекомендуемых значений и в 2015 году платежеспособность предприятия ощутимо повысилось.

Таблица 2.5 - Значения коэффициентов платежеспособности

Перейдем к анализу финансовой устойчивости, что позволит нам оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов.

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости для ООО «Балтийский завод - Судостроение» представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Показатели финансовой устойчивости

На протяжении всего анализируемого периода с 2013 г. по 2015 г. предприятие находилось в нормальном устойчивом состоянии, которое гарантировало платежеспособность. Нормальная устойчивость финансового состояния обусловлена привлечением долгосрочных кредитов и сокращением величины запасов и затрат.

Перейдем к расчету и анализу коэффициентов финансовой устойчивости. (табл 2.7, 2.8, 2.9, 2.10, 2.11)

Таблица 2.7 - Расчет коэффициента задолженности

Таблица 2.8 Расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами

Таблица 2.9 Расчет коэффициента финансовой независимости

Таблица 2.10 расчет коэффициента финансирования

Таблица 2.11 Расчет коэффициента финансовой устойчивости

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на протяжении 3 лет имел значение гораздо выше рекомендуемого уровня. Его значение на конец 2015г. показывает, что на каждый рубль собственных средств предприятие привлекло в свою деятельность 67,28 руб. заемных средств. Этот показатель необходимо рассмотреть в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, который показывает, в какой степени оборотные средства имеют источником покрытия собственные.

Но, рассчитать значение данного коэффициента не представляется возможным ввиду отсутствия у предприятия собственных оборотных средств. Как указывалось выше, они полностью покрываются за счет заемных источников.

Значение коэффициента финансовой независимости не соответствует рекомендуемым значениям. На конец 2015 г. его значение показывает, что собственникам принадлежит лишь 1% стоимости имущества.

Коэффициент финансирования так же далек от рекомендуемых значений. На конец 2014г. его значение показывает, что на каждый рубль заемных средств предприятие имеет только 0,01 рублей собственных. Рекомендуемые значения 1 к 1.Коэффициент финансовой устойчивости в 2014 году упал ниже уровня рекомендуемых значений и составил 0,7. К концу 2015г. 80% всех активов финансировались за счет устойчивых источников.

В целом, финансовую устойчивость данного предприятия можно оценить как низкую, т. к. постоянно увеличивается зависимость предприятия от заемных источников. Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.12.

Таблица 2.12 Показатели финансовой устойчивости

Анализ деловой активности предприятия покажет эффективность использования собственных или привлеченных средств в процессе осуществления своей деятельности.

Проведем расчет основных коэффициентов оборачиваемости

Таблица 2.13 Оборачиваемость собственного капитала

Таблица 2.14 Фондоотдача

Таблица 2.15 Оборачиваемость денежных средств

Таблица 2.16 Оборачиваемость заемного капитала

Таблица 2.17 Оборачиваемость активов

Таблица 2.18 Оборачиваемость текущих активов

В 2015 г. отмечаем рост средней величины текущих активов почти в 2 раза. Несмотря на рост выручки от реализации продукции, период оборота текущих активов вырос. Длительный срок обороты текущих активов непременно связан со спецификой судостроительной отрасли: длительностью производственного цикла и значительной величиной незавершенного производства.

Оборачиваемость товарно-материальных запасов (ТМЗ)

Ниже, в таблице 2.19 представлены данные для анализа состояния, динамики и оборачиваемости запасов на предприятии.

Таблица 2.19 - Оборачиваемость ТМЗ

Длительный срок хранения ТМЗ, а именно производственных запасов и незавершенного производства, для отрасли судостроения является нормальным явлением, так как производство заказов имеет длительный цикл.

С целью фиксирования цен, предприятие заключает договоры с поставщиками одновременно на закупку материалов, сырья и оборудования для нескольких кораблей одновременно, в связи с этим происходит длительный срок хранения на складе производственных запасов.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состояния дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество.

В таблице 2.20 представлены показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Балтийский завод - Судостроение».

Таблица 2.20- Оборачиваемость дебиторской задолженности

В течение трех лет на предприятии наблюдается тенденция к увеличению дебиторской задолженности, хотя доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов остается примерно на одном уровне около 40%. Период погашения дебиторской задолженности превышает норму в 5 раз.

Таблица 2.21 Оборачиваемость кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность в течение анализируемого периода имела динамику увеличения: в 2014 г. прирост составил 53,07%, в 2014 г. 111,95% (Приложение Д и Е).

Главная причина сокращения кредиторской задолженности в 2014 г.:

· увеличение суммы авансов полученных;

· увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Высокая доля авансов полученных говорит о наличии заказчиков продукции данного предприятия. Срок погашения кредиторской задолженности в 2015 г. увеличился по сравнению с 2014 г., с 214 до 261 дней. Высокие показатели срока погашения кредиторской задолженности говорят о том, что поставщики работают с ООО «Балтийский завод - Судостроение» по авансовой схеме расчетов с минимальным размером предоплаты. Окончательный расчет поставщикам перечисляется после поставки товара на склад предприятия.

Основной причиной увеличения срока погашения кредиторской задолженности стало увеличение средней кредиторской задолженности.

Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности показывает, что на протяжении всего анализируемого периода наблюдается увеличение всех показателей. К 2015 году дебиторская задолженность превышала кредиторскую задолженность более чем в 2 раза. Это свидетельствует об отвлечении значительной суммы средств предприятия из оборота. Это является одной из причин, заставляющих его обращаться за кредитами. Данные о кредиторской и дебиторской задолженностях представлены в таблице 2.22.

Таблица 2.22- Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Для подробного анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Балтийский завод» по данным Отчета о финансовых результатах за 2013 - 2015 гг. проведем анализ и оценку уровня и динамики финансовых результатов предприятия (Приложение Ж и З)

В 2014 и 2015 г. предприятие получило прибыль от всей финансово-хозяйственной деятельности и чистую прибыль. Наблюдается положительная динамика по росту показателей прибыли. Основным фактором роста прибыли явилось увеличение выручки.

Далее необходимо провести анализ показателей рентабельности ООО «Балтийский завод-Судостроение» за 2014 - 2015 гг, с помощью которого мы можем увидеть экономическую эффективность деятельности предприятия.

Таблица 2.23 Основные показатели рентабельности

В 2015 г. наблюдаем рост выручки, рост рентабельности продаж с 2,63% до 7,25%. Показатели рентабельности собственного капитала и фондорентабельности уменьшаются.

Рентабельность перманентного капитала характеризует эффективность использования капитала, вложенного в деятельность на короткий срок. Его значение составило в 2014 году 3,37%, а в 2015 г. 2,04%, что говорит о низкой отдачи от долгосрочных источников.

В целом наблюдается положительная динамика по росту показателей выручки от реализации, рентабельности продаж и прибыли отчетного периода.

В условиях финансовой неустойчивости следует провести оценку угрозы банкротства и анализ возможностей восстановления платежеспособности

По методике проведения Федеральной Налоговой Службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций определяем следующие показатели:

1. Степень платежеспособности по текущим обязательствам

L5 за 2013 г.=(4 836 986 - 52 037) / (4 860 606 / 12) = 11,8 мес.

L5 за 2014 г..=(6 965 801 - 156 156) / (7 070 300 / 12) = 11,5 мес.

2. Коэффициент текущей ликвидности

L5 за 2013 г = 16 208 117 / (4 836 986 - 52 037) = 3,4

L5 за 2014 г = 34 087 813 / (6 965 801 - 156 156) = 5,0

Предприятию не хватает результатов деятельности для погашения текущих обязательств. Поэтому предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов. Превышение величины текущих активов над величиной текущих обязательств предприятия составляет в 2014 году 3,4, а в 2015 году 5, что дает нам право сделать заключение, что ООО «Балтийский завод - Судостроение» может рассматриваться как платежеспособное.

Возможность банкротства по показателю Альтмана

В таблице 2.24 представлены данные для вычисления показателя Альтмана.

Таблица 2.24 - вычисление показателя Альтмана

Z = ТА/ВБ*1,2+ДК/ВБ*1,4+П/ВБ*3,3+УК/ВБ*0,6+В/ВБ

Z(2013) = 1,53

Z(2014) = 1,42

В соответствии со значениями показателя Альтмана, вероятность банкротства предприятия высокая из-за незначительной величины выручки и прибыли по сравнению с активами предприятия.

Общие выводы по анализу финансово-хозяйственной деятельности ООО «Балтийский завод - Судостроение»

За анализируемый период времени с 2013 г. по 2015г. стоимость имущества ООО «Балтийский завод - Судостроение» значительно выросло.

За анализируемый период времени наблюдается увеличение дебиторской задолженности, что вынуждает предприятие привлекать заемные средства в большем объеме. Кроме того, наблюдается многократный рост запасов. В отрасли судостроения рост запасов не является отрицательной динамикой, так как все заказы длительного срока изготовления и закупка оборудования, сырья, материалов часто происходит одновременно на несколько серийных заказов.

На протяжении 2013-2014 гг. подавляющий удельный вес в активах это дебиторская задолженность и запасы.

Структура источников средств предприятия за последние 3 года характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств.

В целом баланс предприятия обладает перспективной ликвидностью на протяжении всего анализируемого периода.

Анализируя финансовую устойчивость за 3 года, мы наблюдаем большой недостаток собственных средств в финансировании текущей деятельности предприятия. В данной ситуации необходима оптимизация структуры пассивов в сторону увеличения собственного капитала предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на протяжении 3-х лет имел критически высокие значения.

Несмотря на то, что финансовую устойчивость ООО «Балтийский завод - Судостроение» можно оценить как низкую, в 2015 году наблюдаем рост выручки, а рост рентабельности продаж практически утраивается с 2,63% до 7,25%.

2.3 Исследование системы управления ООО «Балтийский завод- Судостроение

Для предварительного системного анализа предприятия необходимо проанализировать системные элементы объекта и системы управления в следующих измерениях: физическом, динамическом, контрольном и прогнозном, что даст возможность рассмотреть системные элементы в разных проявлениях и дать им качественно-количественную оценку (смотреть Приложение И, К)

В результате анализа матрицы системных характеристик предприятия были выявлены следующие проблемы:

1) Необходимость модернизации основных фондов;

2)Необходимость обновления информационно-технической базы и организационной техники;

3) Нехватка персонала (ОПР). В связи с этим передача большого количества собственных работ на подряд и увеличение стоимости норма-часа Завода на производственные работы (малярные, корпусо-сварочные, трубогибочные). В целом - увеличение себестоимости строительства заказов и сокращение рентабельности Завода по каждому заказу.

4) Необходимость в повышении эффективности работы персонала (сокращение управленческого состава и увеличение производственных работников)

5) Прослеживается риск сдвига сроков выполнения заказов «вправо» из-за ряда проблем организационного характера - слабых коммуникаций и координации деятельности технических служб Завода с проектным бюро и, впоследствии, с производственными подразделениями.

Исследование внешней и внутренней

На основании PEST-анализа предполагается проведение корректировки стратегии организации, либо вовсе ее кардинальное изменение.

PEST-анализ объединяет четыре стандартных блока факторов макросреды: политическое, экономическое, социальное и технологическое влияние, а также рассмотрим влияние экологического фактора

Рассмотрим их непосредственное влияние на Балтийский завод- Судостроение.

Политико-экономическая среда

События, происходящие в политической и экономической средах, оказывают существенное влияние на решения, принимаемые в ходе исполнения строительных проектов на ООО «Балтийский завод». Данная среда формируется из правовых актов, правительственных учреждений общественных объединений, оказывающих воздействие, как на завод, так и на отдельные лица ( должностные физические лица -руководители завода в настоящее время также ограничен выезд). Стабильная политическая обстановка в стране сказывается положительным образом на развитие компании, так как Балтийский завод является государственным предприятием, входящий в интегрированную структуру Объединенной судостроительной корпорации (АО «ОСК»), созданную по указу Президента РФ, в частности введение секторальных санкций США и стран ЕС существенно повлияли на закупочную деятельность завода что привело к поиску импортозамещенных комплектующих и оборудования , устанавливаемых на строящемся заказе (корабле), такое положение дел также может влиять на стоимость и сроки исполнения государственного заказа. Помимо этого волатильность курса валют и существенное увеличение стоимости иностранной валюты в том числе по политическим причинам также сказывается на экономике строящегося заказа в сторону увеличения его стоимости, которую затруднительно пересмотреть в условиях законодательных правил исполнения государственного контракта даже при наличии обстоятельств, наступление которых не зависит от воли сторон контракта. Изменение биржевых цен на энергоресурсы( нефть, газ и др) в меньшую сторону вынуждает государство пересматривать сверстанный федеральный бюджет страны, что может привести к сокращению бюджетных инвестиций в строящиеся заказы на плановый период, тем самым, сдвинув сроки исполнения контракта либо заморозить его на неопределенный срок. В таких условиях завод вынужден развивать маркетинговую деятельность по поиску иных внебюджетных коммерческих заказов как судостроительных, так и машиностроительных.

Социальная среда

Нехватка молодых кадров технических специальностей в силу демографического упадка в 90- е годы и ориентации на гуманитарное образование поколения, родившегося после развала СССР. Судостроительная отрасль в первую очередь в области государственного оборонного заказа стало развиваться государством с середины 2000-х годов, к настоящему моменту объем государственного и коммерческого спроса на продукцию судостроения не обеспечивается в полной мере квалифицированными кадрами, тем не менее для целей наращивания кадрового потенциала в данной области государством наряду с промышленностью начата серьезная поддержка образования по подготовке технических специалистов (СПбГПУ, ЛЭТИ, СПбГМТУ, и др.) совместно с судостроительными предприятиями в том числе балтийским заводом по подготовке и мотивации (открытие специальных образовательных кафедр под научным руководством высококвалифицированных специалистов завода, прохождение практики на заводе, резервирование кадров под нужды завода, мотивационная политика (специальная ипотечная программа для молодых специалистов, надбавки к зарплате специалистам до 35).

Технологическая среда

На балтийском заводе отсутствует деятельность ,связанная с выполнением научно-технических исследований, поскольку завод в холдинговой структуре ОСК занимает ключевые компетенции как верфь по строительству надводного атомного флота, при этом роль научно-технических и опытно-конструкторских изысканий отведена в различного рода проектные бюро и научно-исследовательские институты по технической документации которых Балтийский завод осуществляет строительство. Вместе с тем морально устаревшие производственные мощности завода не позволяют ему в полной мере достигнуть желаемого экономического эффекта от своей производственной деятельности . Учитывая острую необходимость обновления производственного парка завода для выполнения современных заказов начиная с 2012 года завод ежегодно инвестирует в техническое перевооружение производственных цехов, в частности выполняется программа капитальных вложений под строительство крупноблочного производства из листов стали самого широкого формата, такие инвестиции позволяют следовать тенденциям современного мирового производства, которые подразумевают процесс строительства судна модульным способом т.е. сборка в цехах крупных секций судна с последующим монтажом, засчет чего сокращается время и стоимость сборки. Уровень технологий , которые могут быть задействованы в судостроении в настоящие годы развивается намного быстрее, нежели чем ранее и в первую очередь влияет на конструкторские работы и технологическое насыщение завода.

Экологический фактор

Строящиеся корабли-это продукция с длительным циклом изготовления для балтийского завода 4-5 лет. Экологические международные требования к судну на этапе его проектирования одни и зачастую меняются (ужесточаются) в процессе его строительства. Принципиальные экологические требования подлежат исполнению в процессе строительства корабля что неизбежно приводит к изменению его конструкции и увеличении стоимости (когда речь идет о судне для международных морских проводок).

Для успешного развития в долгосрочной перспективе, компании создают собственную стратегию, т.е прогнозирует последствия своей деятельности- каких успехов она может добиться, какие могут открыться перед ней возможности, и не забывать о трудностях, с которыми она может столкнуться

Для выявления угроз и возможностей компании, преимуществ и недостатков используется метод SWOT - анализа, позволяющего проанализировать одновременно внутреннюю и внешнюю среды.

SWOT- анализ

В результате проведенного всестороннего анализа окружения ООО «Балтийский завод», можно сделать следующие выводы:

-на эффективное функционирование предприятия в большей мере влияет государственная политика (как непосредственного владельца компании), социально - демографическая обстановка, проблемы экономического характера (волатильность валюты, кризис в стране). Все вышеперечисленные проблемы могут негативным образом отразится на деятельности организации, что может привести к сокращению заказов.

SWOT- анализ позволил рассмотреть полную картину жизнедеятельности организации; недостатки и угрозы, на которых нужно заострить внимание и попытаться превратить их в свои достоинства.

В целом ООО «Балтийский завод» уверенно развивается, эффективно функционирует, портфель проектов данного предприятия расписан до 2021 года.

Прослеживаются следующие отклонения:

1. Недостаточная координация деятельности дирекции по производству (производства) с технической дирекцией (проектирование, нормирование) и дирекцией по персоналу, что приводит к срыву сроков строительства заказов;

2. Недостаток кадров с учетом увеличения строительных объемов, что приводит к передачи собственных объемов работ соисполнителям (подрядчикам)

3. Зависимость финансово-хозяйственной деятельности от государственного заказа (бюджетного финансирования)

4. Высокая стоимость работ из -за высокой доли накладных расходов;

5.Недостаточная эффективность производственных мощностей, постепенная их модернизация;

Ранее нами уже был проведен анализ внешней среды, в котором выявлены угрозы и возможности для нашего предприятия, в соответствии с ними проведем анализ соответствия целей предприятия данным факторам.

Таблица Анализ соответствия целей предприятия факторам внешней среды

Таблица Соответствие функций целям организации

В результате проведенного всестороннего анализа удалось выявить способы повышения эффективности деятельности предприятия, выявлены проблемы и возможные варианты их решений, проведен анализ внешней и внутренней среды. Проанализированы цели предприятия и их соответствие факторам внешней среды для повышения адаптивности к ее условиям, рассмотрены функции предприятия по отношению к его целям. Ожидается, что преобразование организационной структуры что приведет к:

-оптимизации подразделений и численности персонала (решить проблему текучести кадров, что приводит к срыву работ и невыполнению заказа в срок);

- равномерному распределению нагрузки на персонал;

-избеганию дублирования функций;

-разграничению сферы деятельности руководства, четкое определение зоны ответственности;

-обеспечению эффективной координации и коммуникации между подразделениями и уровнями иерархии;

В результате возрастет функционализм действующей системы управления, что сделает д...