Управление рисками в компании на примере ООО "Рем Групп"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Раздел 1. Теоретические основы регулирования рисками в компании

1.1 Сущность риска, его основные элементы, черты и виды

1.2 Организация процесса регулирования рисками компании

1.3 Методы регулирования рисками в компании

Раздел 2. Анализ регулирования рисками в компании ООО «Рем Групп»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Рем Групп»

2.2 Оценка риска компании на основе показателей финансовой отчетности

2.3 Основные факторы риска, связанные с деятельностью компании

Раздел 3. Рекомендации по совершенствованию регулирования рисками в компании

3.1 Методические рекомендации по совершенствованию регулирования рисками в компании

3.2 Мероприятия по снижению финансовых рисков для компании и внедрение должности риск-менеджера

3.3 Экономический эффект от предложенных мероприятий

Заключение

Список использованных источников

Приложение

Введение

Повышение конкурентоспособности и продуктивности национальной экономики становится приоритетной задачей России в условиях все возрастающей неопределенности, которая обусловлена экономическими и политическими факторами.

Изменения в политических предпочтениях, негативная динамика на рынках экономических ресурсов приводят к снижению темпов роста практически по всем отраслям. В таких условиях особенно актуальным становится рискозащищенность и безопасное развитие всех субъектов экономики.

Обеспечение экономической рискозащищенности - это гарантия независимости страны, условие стабильности и продуктивной деятельности всех отраслей экономики, достижения успеха в социальной и других сферах деятельности.

Именно потому особую актуальность в современных условиях приобретает исследование вопросов регулирования рисками в компании, тем более что именно это направление является очень важным элементом формирования экономической стабильности всей страны.

Особое значение в современных условиях придается совершенствованию системы регулирования рисками в компании. Определение перспектив развития компании, качественная идентификация рисков, определение размера вероятных потерь, выработка мер превентивного противодействия рискам - приоритетные направления обеспечения устойчивого развития компании.

Цель выпускной квалификационной работы заключается в обосновании теоретических положений, практических и методических рекомендаций по совершенствованию системы регулирования риском на предприятии.

Указанная цель исследования определила постановку следующих задач:

изучить теоретические основы регулирования рисками в системе менеджмента;

проанализировать деятельность ООО «Рем Групп» и отметить основные риски в деятельности организации;

выработать меры по управлению рисками.

Объектом изучения является общество с ограниченной ответственностью «Рем Групп».

Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе совершенствования системы регулирования риском в компании.

Исследования методических и методологических проблем, сопряженных с идентификацией и количественной оценкой влияния факторов неопределенности на разные отрасли экономики находят отражения в многочисленных научных трудах отечественных и зарубежных авторов.

Выпускная квалификационная работа состоит из трех разделов. В первом разделе исследуются теоретические основы регулирования рисками в компании; во втором разделе проведен анализ регулирования рисками на конкретном предприятии; в третьем разделе даны предложения по совершенствованию регулирования рисками в компании.

Раздел 1 Теоретические основы регулирования рисками в компании организация

1.1 Сущность риска, его основные элементы, черты и виды

Деятельность компании сопровождают многочисленные риски, которые существенно влияют на результаты деятельности экономического субъекта.

Риски, порождающие финансовые последствия и связанные с осуществлением определенных видов деятельности, выделяют в отдельную группу денежных рисков, которые занимают значимое место в общем «портфеле рисков» компании.

Под риском необходимо понимать возможную опасность потерь, вытекающую из специфики определенных явлений природы либо видов деятельности человека.

Риск - это экономическая категория, которая представляет собой, возможность совершения события, которое может повлечь за собой 3 экономических результата:

- нулевой;

- отрицательный (убыток, ущерб);

- положительный (прибыль, выгода)

В экономических специализированных литературных источниках проблема риска исследуется в связи с деятельностью финансово-кредитных институтов, инвестиционных и страховых предприятий, спекуляций с ценными бумагами и т. д.

Труды, в которых изучается роль риска в деятельности производственного компании, считаются исключением.

Риском является базовое свойство различной экономики, им нужно управлять, им нужно заниматься. Требуется верно оценивать степень риска и уметь регулировать риск, чтобы достичь наиболее продуктивных результатов [18].

В предпринимательской деятельности под «риском» понимается возможность (угрозу) потери руководителем части своих ресурсов, недополучения прибыли либо появления дополнительных расходов в результате реализации определенной финансовой и производственной деятельности. [14].

Под риском признано понимать деятельность субъектов хозяйствования, сопряженную с преодолением трудности в условиях неизбежного выбора, в котором существует вероятность оценить возможности достижения желаемого результата, отклонения от цели и неудачи, имеющиеся в избираемых альтернативах.

Риск взаимосвязывают с опасениями, что осуществление проекта приведет к убыткам.

Риск исследуют как меру дисперсию (рассеяния) полученных в итоге различных прогнозов оценочных показателей анализируемого проекта (рентабельность капитала, прибыль и др.).

Риск соотносят с опасностью того, что цель разработки не будет достигнута в планируемом объеме. При том считают, что вместо ожидаемого состояния внешней среды появится худшая ситуация (к примеру, прибыль будет понижена на некоторый размер).

Так, о риске чаще всего говорят в отрицательном смысле. Вместе с этим имеются специальные методики, которые помогают не только обнаружить проектные риски и установить, с меньшей либо большей точностью, различные варианты развития проекта, хотя и описать поведение фирмы (компании) и условия реализации разработки для отмеченных ситуаций. [16]

В подобном явлении, как «риск» выделяют такие элементы, взаимосвязь которых формирует его сущность:

- вероятность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;

- возможность достижения требуемого результата;

- отсутствие уверенности в достижении определенной цели;

- вероятность нравственных, материальных и др. потерь, которые связаны с реализацией избранной в условиях неопределенности альтернативы.

Вместе с главными компонентами риску характерен ряд таких черт: альтернативность, противоречивость и неопределенность. [17]

В ходе собственной профессиональной деятельности компании сталкиваются с комплексом различных видов риска, которые отличаются между собой по времени либо месту появления и, по методу их анализа и способам описания.

Обычно, все виды рисков темно связаны и влияют на деятельность фирмы. При том видоизменение 1 вида риска может вызывать видоизменение большинства остальных. Классификация рисков обозначает систематизацию различных рисков на основе отдельных критериев и признаков, которые позволяют соединить подмножества рисков в общие понятия.

Имеется множество подходов к классификации рисков, которые устанавливаются задачами и целями. Более значимыми элементами, которые положены в основание классификации рисков, считаются:

- время появления;

- основные факторы появления;

- характер последствий;

- характер учета;

- сфера появления.

По времени появления риски делятся на текущие, ретроспективные и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их способов понижения и характера увеличивает возможности наиболее четко планировать перспективные и текущие риски.

По факторам появления риски делятся:

- политические - риски, которые обусловлены переменой политической обстановки (запрет на вывоз продукции, закрытие границ, военные действия на территории страны и т. д.);

- экономические - риски, которые обусловлены неблагоприятными переменами в экономике компании либо в экономике страны. Более известным видом экономического риска считаются видоизменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно исполнять платежные обязательства), видоизменения уровня регулирования и др.

По характеру учета риски подразделяются:

- внешние - риски, которые не связаны непосредственно с деятельностью компании либо ее контактной аудитории (физические лица либо юридические, социальные группы, проявляющие реальный либо потенциальный интерес к деятельности конкретной компании);

- внутренние - риски, которые обусловлены деятельностью самой компании и ее контактной аудитории.

По характеру последствий риски подразделяются:

- чистые риски (статические либо простые) определяются тем, что они несут в себе потери в части предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть несчастные случаи, стихийные бедствия, преступные действия и т. д.;

- спекулятивные риски (коммерческими либо динамическими) определяются тем, что они могут нести потери и дополнительный доход для компании по отношению к прогнозируемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут являться видоизменения конъюнктуры рынка, курсов валют, налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по области возникновения, в основу которой входят сферы деятельности, считается самой многочисленной группой.

Согласно сфере предпринимательской деятельности, как правило, выделяют коммерческий, производственный, финансовый, страховой, ценовой риск.

Производственный риск сопряжен с неисполнением компанией своих планов либо обязательств по производству товаров, продукции, услуг и иных видов производственной деятельности вследствие негативного влияния внешней среды, и также неадекватного применения новых технологий и техники, оборотных и основных финансов, рабочего времени и сырья.

Коммерческий риск - риск, который возникает в ходе сбыта товаров либо осуществления услуг, закупленных либо произведенных предпринимателем. Причинами коммерческого риска считаются: понижение объема реализации ввиду видоизменения конъюнктуры либо иных обстоятельств, увеличение закупочной цены продукции, потери продукции в ходе обращения, увеличения издержек обращения и т.д.

Страховой риск - риск наступления, учитываемый условиями страховых событий, вследствие чего страховщик должен выплатить страховое возмещение (или страховую сумму). Результатом риска считаются убытки, вызванные от не продуктивной страховой деятельности и на этапе, перед заключением договора страхования, и на дальнейших этапах - формирование страховых резервов, перестрахование и др.

Финансовый риск сопряжен с возможностью неисполнения компанией своих финансовых обязательств. Главными причинами финансового риска считаются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля из-за видоизменения валютных курсов, либо не совершения платежей.

Ценовой риск устанавливается в качестве возможности отклонения будущей цены от ее прогнозируемого значения.

Формируя классификацию, которая связана с производственной деятельностью, можно отметить подобные риски:

- Организационные риски - это риски, которые связаны с ошибками менеджмента компании, ее работников; проблемами контроля, плохо выработанными правилами работ: то есть это такие риски, которые связаны с внутренней организацией работы компании;

- Рыночные риски - риски, которые связаны с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск денежных потерь вследствие видоизменения цены продукции, риск понижения спроса на товар, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности;

- Кредитные риски - риск, что контрагент не осуществит собственные обязательства в полной мере и в срок. Такие риски имеются у банков и у фирм, обладающих дебиторской задолженностью, и у компаний, функционирующих на рынке ценных бумаг;

- Юридические риски - риски потерь, которые связаны с тем, что законодательство не учитывалось, либо изменилось в момент сделки; риск несоответствия законодательств различных государств;

- Технико-производственные риски - риск возникновения пожаров и аварий, риск нанесения ущерба окружающей среде (или экологический риск), риск нарушения функционирования объекта из-за ошибок при разработке и монтаже, строительные риски и пр.

- Валютный риск - представляет риск видоизменений валютных курсов в силу макроэкономических процессов;

- Риск ликвидности может оцениваться как сумма потери в стоимости при реализации активов;

- Риск платежеспособности - риск, который обусловлен тем, что в силу неблагоприятных внешних условий появление трудностей с покрытием краткосрочных обязательств.

Отдельно классифицируются инвестиционные риски, на рынке недвижимости, на рынке ценных бумаг и т. д.

Инвестиционный риск - риск потери всей суммы капиталовложения, и также ожидаемого дохода. Инвестиции в условиях риска именуют венчурными инвестициями. Риск инвестиций состоит из 2 элементов: недиверсифицированного (систематического) риска и диверсифицированного (несистематического) риска.

Систематический риск - риск, характерный операциям и от которого невозможно избавиться. Несистематический риск - риск, который возможно свести к минимуму за счет диверсификации.

Вне зависимости от причин появления риска естественным считается желание любого субъекта сократить возможные потери, сопряженные с реализацией этого риска.

Это реализуется с помощью принятия управленческих решений компанией, в процессе осуществления которых совершается управление риском.

1.2 Организация процесса регулирования рисками компании

Управлением рисками является значимая часть общего регулирования любой фирмой, которая старается выжить в условиях экономической не стабильности.

Конференция Русского общества регулирования рисками «Рус Риск», которая прошла в 2016 г. в Москве, имела основным тезисом изучение риск - менеджмента как многогранного фактора выживания в условиях экономической не стабильности.

Управление рисками считается главным элементом системы корпоративного регулирования каждой организации. Увеличение продуктивности регулирования рисками дает возможность форсировать процесс принятия решений.

В условиях экономической не стабильности руководство компаний должны сконцентрировать усилия на осуществление таких задач:

- Понижение волатильности доходов и совершенствование качества бизнес-планирования;

- Создание оптимальной страховой программы и наиболее последовательного процесса принятия риска в пределах операционной деятельности;

- Оптимизация корпоративного регулирования и системы внутреннего регулирования;

- Достижение наиболее рационального сопоставления заемных и своих финансов;

- Уменьшение стоимости капитала;

- Перераспределение капитала и установление приоритетных инвестиций;

- Уменьшение убытков.

В основе риск - менеджмента находится целеустремленный поиск и организация деятельности по уменьшению степени риска, искусство получения и роста дохода (прибыли либо выигрыша) в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель регулирования рисками отвечает целевой функции предпринимательской деятельности. Она состоит из получения дохода при приемлемом для компании соотношении риска и прибыли.

Риск характерен любой форме деятельности человека, что сопряжено с разными условиями и факторами, которые влияют на положительный исход принимаемых решений. Исторический опыт отражает, что риск неполучения запланированных результатов особо проявляется при всеобщности товарно-денежных взаимоотношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.

Риски влияют на разные стороны деятельности компании и, обычно, влияние это носит отрицательный характер. В особенности вредно наличие и воздействие фактора риска в компании, уже находящегося в кризисе. Деятельность по стабилизации положения требуется начинать с регулирования рисками, то есть создавать и вводить экономически разумные для компании рекомендации либо мероприятия, которые направлены на сокращение финансовых потерь, сопряженных с риском.

Хотя еще в первом научном экономическом определении риска Найтом Ф. было предложено отличать термины "неопределенность" и "риск". [7]

Риск имеет место лишь тогда, когда определенное деяние ведет к разным взаимоисключающим результатам с известным перераспределением их вероятностей. Когда же подобное перераспределение неизвестно, то имеющаяся ситуация изучается как неопределенность.

Управлением риском является комплекс методов, мероприятий и приемов, которые позволяют в некоторой степени планировать наступление рисковых событий либо осуществлять меры к исключению либо уменьшению негативных последствий наступления подобных событий.

Под стратегией регулирования необходимо понимать направление и метод применения финансов, для достижения определенных цели. Данному методу отвечает конкретный набор ограничений и правил для принятия решения. Новые цели устанавливают задачу создания новой стратегии.

Тактика - конкретные приемы и методы для достижения определенной цели в отдельных условиях.

В условиях объективного наличия риска появляется необходимость в механизме, который дал бы возможность учитывать риск при принятии решений. Подобным механизмом считается регулирование рисками.

Регулирование рисками как система состоит из 2 подсистем: 1) управляемой подсистемы (объекта регулирования) и 2) управляющей подсистемы (субъекта регулирования).

К данным экономическим взаимоотношениям относятся правоотношения между страховщиком и страхователем, кредитором и заемщиком, между предпринимателями (конкурентами и партнерами) и т. д. К функциям объекта регулирования причисляются:

- организация разрешения риска, рисковых капиталовложений;

- организация процесса страхования рисков;

- организация работы по сокращению размера риска;

- организация экономических взаимоотношений и связей между субъектами хозяйственного процесса в организации.

Субъектом регулирования является специальная группа людей (специалист по страхованию, финансовый менеджер), которая при помощи разных способов и приемов управленческого влияния исполняет деятельность компании.

К функциям субъекта регулирования причисляются:

- прогнозирование - предвидение конкретного события. Особенностью прогнозирования считается альтернативность в выстраивании параметров и показателей, которая определяет различные варианты развития состояния объекта регулирования на основании наметившихся тенденций;

- регулирование представляет влияние на объект регулирования, при помощи которого достигается состояние стабильности данного объекта в ситуации появления отклонения от установленных параметров;

- координация представляет согласованность различных звеньев системы регулирования риском, специалистов и аппарата регулирования. Координация обеспечивает общность взаимоотношений объекта регулирования, субъекта регулирования, аппарата регулирования и отдельного сотрудника организации;

- стимулирование в риск-менеджменте, представляет побуждение работников к заинтересованности в итоге своей деятельности;

- контроль представляет проверку организации деятельности по уменьшению степени риска. При помощи контролирования собираются сведения о степени исполнения прогнозируемого плана действий, на основе которых вносятся поправки в процесс регулирования рисками в компании.

Процесс влияния субъекта на объект регулирования, то есть сам процесс регулирования, может исполняться лишь при условии обмена определенных сведений между управляющей и управляемой подсистемами. В риск-менеджменте приобретение достаточных и надежных данных играет важную роль, потому что она дает возможность принять точное решение в условиях юридически риска.

Эти сведения включают осведомленность о вероятности определенного события, существовании и размере спроса на капитал, товары, финансовой стабильности и платежеспособности конкурентов, клиентов, курсах, ценах и тарифах, процентах, дивидендах и др.

Регулирование риском представляет специфическую сферу экономической деятельности, требующую знаний в разных областях деятельности, от финансовой до страховой. Наличие риска важного элемента экономических процессов и специфика применяемых в данной области управленческих влияний привели к тому, что регулирование риском стало выступать как самостоятельный вид профессиональной деятельности.

Способы изучения рисков довольно различны. Из сформировавшейся на сегодняшний момент практики изучения рисков у западных и российских ученых определились весьма четкие предпочтения в отношении способов изучения рисков. Наличие таких предпочтений определено, характером экономического формирования страны и, как следствие, группами рисков. В отечественном риск-менеджменте существенное внимание уделяется вопросам промышленной безопасности и производственных рисков.

В это же время, в зарубежной практике управление данными группами рисков считается приоритетным, так как развитая рыночная экономика (включая кредитный рынок, высокоразвитый рынок ценных бумаг) дают возможность активно действовать на финансовых рынках. Соответственно, деятельность компании попадает под влияние новых рисков.

Среди отечественных риск-менеджеров математические способы анализирования рисков не столь востребованы, но существуют некоторые проявления (исследования Карасева В.В., Соложенцева Е.Д в сфере логико-вероятностных способов; проекты в вопросах методики VaR), которые дают возможность сделать вывод об увеличении роли математики в изучении рисков в Российской Федерации. [9]

Хотя, невзирая на разницу в предпочтениях, необходимо учитывать, что формирование экономических взаимоотношений в Российской Федерации содействует введению западного опыта и, как следствие, сближению западного и российского подходов к управлению и исследованию рисков. Исследуя процесс изучения рисков, и зарубежные, и российские ученые сходятся во мнении, что он заключается из нескольких этапов, и на каждом из этих этапов изучение риска проявляется в различной степени.

Большинство экспертов (Гранатуров В.М., Балабанов И.Т., Хохлов Н.В., Сидоров М.А., Човушян Э.О. и др.) полагают, что в данном процессе должны быть 2 обязательных этапа - 1) анализ риска и 2) выработка мер по ликвидации и минимизации риска. С их позиции, любой из этапов состоит из подэтапов (к примеру, анализ риска - из количественного и качественного анализа).

Балабанов И.Т. в качестве 1 этапа риск-менеджмента находит понятие "цели риска" (результата, какой надо получить; им может быть прибыль, выигрыш, доход и др.) и рисковых капиталовложений.

Хохлов Н.В. уделяет внимание на принятие управленческих решений о способах минимизации риска, если совершается постановка и пере перераспределение задач среди менеджеров. [8]

На основании произведенного анализа разработок ученых в сфере риск-менеджера предлагается 4 этапа:

Необходимо отметить, что данные 4 этапа считаются взаимозависимыми - результаты, которые получены на одном из этапов, могут привести к потребности корректировки дальнейших этапов.

Балабанов И.Т. подмечает, что каждое действие, сопряженное с риском, всегда целеустремленно, потому что отсутствие цели делает решение, тесно связанное с риском, и бессмысленным. Потому 1 этапом регулирования рисками считается постановка целей. С данным высказыванием необходимо согласиться, так существования цели регулирования - одна из аксиом концепции регулирования: когда цель неизвестна, то управление не имеет смысла, и видоизменение состояний объекта регулирования обращается в бесцельное блуждание.[6]

Вторым этапом риск-менеджера считается анализ риска (повторный анализ риска). Он состоит из 2 подэтапов - качественного и количественного анализа риска.

Ряд ученых, к примеру, Чаретт Р.Н., Дорохина X., Сидоров М.А., Човушян Э.О. для их обозначения применяют термины "оценка" и "выявление" риска. [9]

Данные термины взаимосвязаны. Выявление рисков - качественная составляющая анализа, и оценка - количественное описание обнаруженных рисков.

В пределах этого интересна позиция Хохлова Н.В., полагающего, что часто анализ идет в 2 противоположных направлениях - от оценки к обнаружению и обратно.

В 1 случае существуют (зафиксированы) убытки и требуется обнаружить причины. Во 2 случае на основании анализа выявляются риски и вероятные последствия.

Как было замечено раньше, этапы процесса регулирования рисками взаимосвязаны. Потому вероятен повторный анализ риска, так как до этого (на 1 этапе) определялись конкретные цели (следовательно, руководство понимало, что оно идет на риск). Рискованная ситуация совершилось, и совершилось переосмысление риска. В данном случае устанавливаются причины появления рисков, причины убытков, что отвечает 4 этапу.

Непосредственно с анализированием риска сопряжен 3 этап - выбор (корректировка) способов регулирования риском. На этом этапе совершается оценка сравнительной продуктивности отмеченных способов, и также исследуется их влияние в совокупности. Потребность в этом поясняется связью рисков между собой, в итоге чего влияние на 1 из рисков может быть, фактором повышения остальных рисков. В это же время, методы могут оказаться универсальным по характеру влияния на риски, что даст возможность сократить затраты на регулирование рисками.

В различных источниках приводятся разные классификации способов влияния на риск, хотя анализ существующей литературы по данной теме дает возможность сделать вывод о наличии 4 главных групп способов регулирования риском:

- снижение риска;

- избежание риска;

- принятие риска на себя;

- передача всего либо части риска третьим лицам.

Избежание риска осуществляется в тогда, когда реализация деятельности приводит к нарушению принципов изучения рисков. Примером несоответствия работы, подверженной рискам, практическим принципам изучения рисков считается ситуация, когда уменьшение рисков не ведет к сокращению вероятности их появления и вероятного ущерба, в связи с чем, эффективным методом работы считается его избежание - к примеру, отказ от проекта, осуществление которого ведет к рискам, негативных для фирмы.

Второй характерной причиной избежания риска (из-за несоответствия принципам изучения рисков) считается непредсказуемость рисков. Таким образом, когда на этапе анализирования риска нельзя спланировать последствия делового решения, которое ведет к потерям (не существует статистических сведений, эвристические способы дают довольно разноречивые оценки), риск потерь по этому решению неизвестен.

Сущностью методов сокращения риска считается уменьшение вероятности наступления риска и понижение объемов вероятных потерь. В такой ситуации риск-менеджер на основе сведений, которые получены на стадии анализа риска, проектирует меры, позволяющие организации снизить влияние риска. Данный способ, во-первых, подходит для рисков, которые имеют высокую вероятность либо небольшой размер потерь. В данной ситуации ставится цель снизить возможность возникновения ущерба для компании. Во-вторых, понижение риска осуществляется в ситуации низкой вероятности и существенного ущерба. Более показательным для этой группы способов считается применение итогов метода "построения деревьев". К примеру, создание дерева отказов дает возможность установить все вероятные причины отказа системы (или технико-производственный риск) и, этим самым, дает возможность снизить вероятность появления ущерба. Также является эффективным применение итогов метода чувствительности, который позволяет установить воздействие главных рискообразующих факторов на размер и вероятность ущерба.

Так, этот этап считается логическим продолжением анализирования рисков и дает возможность использовать его результаты.

Четвертым этапом регулирования рисками считается контролирование и переосмысление рисков. Данная стадия подразумевают интенсивную роль, в преодолении ситуаций риска, в избрании альтернативных решений либо принятии окончательного решения. На этом этапе изучения позволяется получить новые сведения о сути риска, о верности предшествующих выводов и о его природе. Этим самым, свидетельствуется о принципе обобщенности практики и теории - чем активнее используются теоретические знания о сути риска на практике, тем больше ученый узнает о сути риска и тем грамотнее и разумнее он принимает решения.

Так, процесс регулирования рисками можно отразить, таким образом, как изображено на рисунке 1.

Рисунок 1 - Процесс регулирования рисками [22]

На любом из этапов применяются собственные методы изучения рисков, любой из них в отдельности выдает результаты, которые являются исходными данными и для последующих действий, что, в свою очередь, требует соединения данных этапов в систему. Это даст возможность предельно продуктивно достигать целей, которые поставлены перед компанией, так как сведения, получаемые на любом из этапов, дают возможность корректировать методы воздействия на риск, и переосмысливать цели, ставящиеся перед фирмой.

Продуктивная деятельность системы регулирования рисками требует соблюдения принципов, которые должны находиться в ней на этапе ее создания и построения:

- предельный охват комплекса рисков предусматривает особенное стремление к более полному охвату сфер появления рисков, что дает возможность свести степень неопределенности к минимуму;

- минимизация воздействия рисков требует не простых усилий в направлениях уменьшения возможных рисков либо степени их воздействия на деятельность фирмы;

- адекватность реакции на риски подразумевает вероятность адекватной и быстрой реакции на все видоизменения в комплексе рисков;

- принятие обоснованного риска, то есть принятие риска, вероятно только в той ситуации, если он идентифицирован либо оценен, разработан и введен в механизм его мониторинга.

Система регулирования рисками подразумевают разносторонний анализ комплекса существующих рисков, их идентификацию, выработку и оценку механизмов контролирования. Требование системного подхода подразумевают предельный охват всех видов риска. Проблема регулирования рисками невозможно продуктивно решить набором конкретных услуг и мероприятий.

1.3 Методы регулирования рисками в компании

В условиях действия различных внутренних и внешних факторов риска могут применяться разные методы уменьшения риска, которые влияют на определенные стороны деятельности компании.

Разнообразие методов регулирования риском можно подразделить на 4 группы, как отражено на рисунке 2.

Рисунок 2 - Классификация методов регулирования риском [27]

Методика уклонения от риска более известны в хозяйственной практике, их используют менеджеры, которые предпочитают действовать наверняка.

Методика уклонения от риска - отказ от ненадежных компаньонов; отказ от участия в проектах, сопряженных с потребностью расширить круг партнеров; отказ от инновационных и инвестиционных проектов, продуктивность которых вызывает массу сомнений; страхование рисков, в качестве страхования вероятных потерь. К ним причисляются поиск гарантов, целью которых считается перенос риска на третье лицо.

Функции гаранта могут исполнять разные субъекты (государственные органы, фонды, компании), при том требуется соблюдать принцип взаимной равной полезности, то есть желаемого гаранта возможно заинтересовать уникальной услугой, общей реализацией проекта.

Методика локализации рисков применяются в исключительных ситуациях, когда удается весьма точно охарактеризовать риски либо источники их появления [22].

Выделив экономически более опасные этапы либо участки деятельности в изолированные структурные подразделения, возможно сделать их наиболее контролируемыми и понизить уровень риска. К подобным методам локализации причисляются:

- образование венчурной компании в качестве самостоятельного юридического лица для высокотехнологических проектов. Рискованная часть проекта осуществляется в дочерней компании, при том остается вероятность применения технического и научного потенциала материнской фирмы;

- создание структурных специальных подразделений (с обособленным балансом) для исполнения рискованных проектов;

- заключение договоров об общей деятельности для осуществления рискованных проектов.

Методы диссипации рисков состоит в перераспределении общего риска и делятся:

- Перераспределение ответственности требуется при распределении деятельности между участниками данного проекта для отграничения области деятельности и ответственности любого участника, и так же условия перехода деятельности либо ответственности от 1 участника к 2 и юридически это оформить в договорах. Не должно существовать этапов, работ либо операций с неоднозначной ответственностью;

- Диверсификация видов деятельности либо зон хозяйствования - это повышение количества употребляемых технологий, расширение ассортимента выпускаемого товара либо осуществляемых услуг, ориентация на разные общественные группы потребителей, на фирмы различных регионов;

- Диверсификация сбыта и поставок, то есть деятельность единовременно на нескольких рынках, если убытки на 1 рынке, могут быть возмещены успехами на иных рынках, перераспределение поставок между разными потребителями, стремясь при этом к равномерному перераспределению долей любого контрагента. Диверсификация закупок материалов и сырья подразумевают сотрудничество со многими поставщиками, давая возможность послабить зависимость компании в сфере. При нарушении поставок по различным причинам организация сможет переключиться на сотрудничество со вторым поставщиком аналогичной продукции;

- Диверсификация инвестиций подразумевают предпочтение реализации сравнительно небольших по капиталовложениям проектов, чем реализация 1 большого инвестиционного проекта, который требует задействовать все резервы и ресурсы предприятия, не давая возможностей для маневра;

- Перераспределение риска во времени (по этапам работы), то есть требуется перераспределять и закреплять риск во времени. Это совершенствует наблюдаемость и контролирование этапов деятельности и при необходимости дает возможность сравнительно легко корректировать их.

- Методика компенсации рисков сопряжены с образованием механизмов предотвращения опасности. Методика компенсации рисков наиболее трудоемки и требуют большой предварительной аналитической работы для их продуктивного использования [12]:

- Стратегическое планирование работы как методика компенсация риска дает позитивный эффект, если выработка стратегии охватывает все области деятельности компании. Этапы деятельности по стратегическому планированию могут устранить большую часть неопределенности, дают возможность предугадать возникновение узких мест, идентифицировать заранее источники рисков и выработать компенсирующие меры, план употребления резервов;

- Прогнозирование внешней обстановки, то есть периодическая выработка сценариев формирования и оценки будущего состояния среды хозяйствования, прогнозирование действий конкурентов и поведения партнеров, общеэкономическое прогнозирование;

- Мониторинг нормативно-правовой и социально-экономической среды подразумевают отслеживание текущих сведений о соответственных процессах. Требуется широкое применение информатизации - постоянное обновление либо приобретение систем нормативно-справочной информации, осуществление своих прогнозно-аналитических изучений, подключение к сетям коммерческих данных, привлечение консультантов.

- Образование системы резервов - данный метод близок к страхованию, но сконцентрированному внутри компании. В организации формируются страховые запасы комплектующих, материалов, сырья, резервные фонды финансов, вырабатываются планы их применения в кризисной ситуации;

- Обучение персонала.

Любой их подэтапов анализирования риска имеет множество методов, разных по назначению и своей природе.

При качественном анализировании риска применяемые методы можно подразделить на 4 группы:

1) Методы, которые базируются на анализе имеющихся данных:

- исследование и анализ первичных документов управленческой и финансовой отчетности;

- анализ сведений периодических (квартальных и годовых) отчетов компании;

2) Методы сбора новых сведений:

- инспекционные персональные посещения производственных подразделений компании;

- консультации со специалистами, работающими в самой компании, и внешними;

- стандартизированный опросный лист;

3) Методы моделирования деятельности компании:

- формирование и анализирование диаграммы ограничений структуры компании;

- исследование карты потоков, которая отражает технологические потоки производственных процессов;

4) Эвристические методы качественного исследования.

Изучая методы количественного анализа рисков, можем сформировать подобную классификацию методов [19]:

1) Аналитические методы:

- анализ сценариев;

- анализ чувствительности;

2) Вероятностно-теоретические методы:

- статистические методы;

- имитационное моделирование (метод исторических симуляций, метод симуляций Монте-Карло);

- логико-вероятностные методы;

- методы построения деревьев (деревья отказов либо событий)

3) Эвристические методы количественного исследования;

4) Нетрадиционные методы:

- моделирование на основании аппарата нечеткой логики (fuzzy logic);

- системы искусственного интеллекта (нейронные сети).

В настоящий момент более продуктивными считаются системный и комплексный подходы к анализу рисков, что дает возможность получить наиболее полное представление обо всех негативных и позитивных неожиданностях, и делает возможным широкое использование компьютерного моделирования для анализа рисков.

Раздел 2. Анализ регулирования рисками в компании ООО «Рем Групп»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «Рем Групп»

ООО «Рем Групп» считается малым частным строительным компанией. ООО «Рем Групп» было создано и зарегистрировано 14.06.2012 г. в Инспекции ФНС по г. Москва.

Юридический адрес организации: 129344, РФ, г. Москва, ул. Искры, корп.1, 22 А.

Район деятельности ООО «Рем Групп» - Железнодорожный, города Люберцы, Москва, и Московская, Тульская, Калужская, Липецкая и Владимирская области.

Компания ООО «Рем Групп» специализируется на строительстве объектов производственно-технического назначения, текущему и капитальному ремонту имеющейся производственной базы.

В ходе своей работы ООО «Рем Групп» создает договорные отношения с организациями: поставщиками сырья либо коммунальных услуг, клиентами и партнерами и пр.

ООО «Рем Групп» считается юридическим лицом, имеет свой баланс, расчетный и другие счета в банках, круглую печать с собственным названием, штамп, фирменное название, бланки.

ООО «Рем Групп» основано и функционирует в порядке, который предусмотрен ГК Кодексом РФ, ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью», учредительными документами и иными нормативно-правовыми актами, действующими на территории России.

Обществом с ограниченной ответственностью (ООО) является общество, уставный капитал которого поделен на доли, конкретными учредительными документами; участники ООО не несут ответственность по его обязательствам и несут риск убытков, сопряженных с его деятельностью, в рамках стоимости своих вкладов.

Уставный капитал отображает принципиальное различие хозяйственных обществ в целом и ООО в частности: для данного вида организаций устанавливается минимальный размер имущества, гарантирующий интересы их кредиторов.

Когда по завершению второго либо каждого последующего финансового года стоимость чистых активов ООО станет ниже уставного капитала, общество должно объявить об уменьшении последнего; когда отмеченная стоимость становится меньше установленного законом минимума, то общество подлежит ликвидации. Так, уставный капитал создает нижний допустимый предел чистых активов общества, которые гарантируют интересы его кредиторов.

Учредительного договора может вообще не существовать (если у общества 1 учредитель), и устав при этом обязателен. У данных 2 документов качественно отличительные функции: договор устанавливает взаимоотношения участников, и устав - отношения компании с участниками либо третьими лицами. Одна из главных задач устава - фиксирование уставного капитала как меры ответственности общества перед третьими лицами.

К регистрации уставный капитал должен быть выплачен не меньше чем наполовину, оставшаяся часть подлежит выплате в период первого года деятельности общества.

Высшим органом ООО «Рем Групп» считается общее собрание его участников (помимо этого, формируется исполнительный орган, который осуществляет текущее руководство деятельностью).

Главной целью деятельности «Рем Групп» считается получение дохода и удовлетворение потребностей населения либо клиентов в предоставляемых услугах и работах.

Основным видом деятельности общества является - «Производство общестроительных работ».

и именно:

- производство общестроительных работ по возведению жилой недвижимости;

- производство общестроительных работ по строительству мостов, надземных автомобильных дорог, тоннелей и подземных дорог;

- монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций;

- устройство покрытий зданий и сооружений;

- строительство спортивных сооружений;

- производство железобетонных и бетонных работ;

- монтаж строительных металлических конструкций.

Управление компанией осуществляется на основе централизованного руководства, объединяющего всех работников. Непосредственное управление компанией осуществляет Генеральным директор компании.

Организационная структура компании «Рем Групп» имеет линейно-функциональной структуру, которая представлена в приложении А.

К достоинствам линейно-функциональной структуры регулирования можно отнести: наиболее глубокая подготовка планов и решений, сопряженных со специализацией сотрудников; освобождение линейного главного менеджера от глубокого анализирования проблем; возможность привлечения экспертов и консультантов.

К недостаткам линейно-функциональной структуры регулирования относятся: отсутствие связей между производственными отделениями; недостаточно четка определена ответственность, потому что подготавливающий решение, обычно, не участвует в его осуществлении; хорошо развитая система взаимодействия по вертикали, и конкретно: подчинение по иерархии регулирования, то есть, тенденция к чрезмерной централизации.

Анализ существующей организационной структуры дает возможность сделать выводы о сильной вертикали регулирования, все управленческие решения принимаются на высшем уровне регулирования, и потом по вертикали доносятся до последующих уровней регулирования организацией.

Основные показатели деятельности ООО «Рем Групп» за 2014-2016 г. представлены в таблице 1 на основе отчета о финансовых результатах (приложение В).

Таблица 1 - Основные показатели деятельности ООО «Рем Групп» в 2014-2016 гг.

Показатели	2014 г.	2015г.	2016г.
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Откл. тыс. руб.	Темп прироста (%)	Тыс. руб.	Откл. тыс. руб.	Темп прироста (%)
Выручка	201000	231243	30243	15,04	376477	145234	63
Себестоимость	183929	206839	22910	12,4	370477	163638	79,11
Валовая прибыль	17071	24404	7333	42,9	6000	-18404	-75,4
Управленческие расходы	12384	19059	6675	54,9	-	0	-100
Прибыль от продаж	4838	5345	507	10,47	6000	655	12,5
Прочие доходы	6000	6031	31	0,51	892	-5139	-85,2
Прочие расходы	3456	4565	1109	32,08	1590	-2975	-65,1
Прибыль до налогообложения	5860	6811	951	16,2	5302	-1509	-22.1
Налог на прибыль	1234	1718	484	39,2	1060	-657,6	-38,2
Чистая прибыль	3950	4778	828	100	4241	-536,4	-11,2

Невзирая на экономический спад, наблюдается динамика увеличения выручки компании на протяжении всего анализируемого периода. При пике кризиса в 2015г. выручка повысилась на 30243 тыс. руб. в сравнении с 2014 г. и достигла 376477 тыс. руб. В 2016 г. тенденция увеличения выручки продолжилось и на конец 2016 г. она составила 376477 тыс. руб.

Не смотря на рост выручки ООО «Рем Групп» наблюдается сокращение чистой прибыли на 536 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом. Это было сопряжено с наиболее высокими темпами роста себестоимости услуг (работ) компании (+79,11%) и уменьшением прочей прибыли (-85,2%).

Рентабельность - 1 из основных стоимостных качественных показателей продуктивности производства в компании, характеризующей уровень отдачи затрат и степень финансов, в ходе производства и реализации товара (работ и услуг).

Рассчитаем коэффициенты рентабельности (убыточности).

1) Рентабельность продаж устанавливает, сколько именно рублей прибыли получено компанией в результате реализации продукции на 1 рубль выручки.

(1)

Рассчитаем коэффициент рентабельности продаж за 2014-2016 гг. по формуле (1).

2014г.

2015г.

2016г.

2) Рентабельность активов отражает продуктивность использования имущества компании.

(2)

Рассчитаем коэффициент рентабельности активов за 2014-2016 гг. по формуле (2).

2013г.

2014г.

2015г.

3) Рентабельность своего капитала отражает продуктивность применения капитала.

(3)

Рассчитаем коэффициент рентабельности собственного капитала за 2014-2016 гг. по формуле (3).

2014г.

2015г.

2016г.

Результаты расчета коэффициентов рентабельности за 2014-2016 гг. для удобства проведения анализа сведем в таблицу 2

Таблица 2 - Сравнительная таблица основных показателей рентабельности ООО «Рем Групп» в 2014-2016 гг.

Показатели	2014г.	2015г.	2016г.	Изм. (+,-) 2015/ 2014	Видоизменение (+,-) 2016 /2015
Рентабельность продаж %	2,40	2,31	1,59	-0,09	-0,72
Рентабельность активов %	8,34	9,27	3,95	0,93	-5,32
Рентабельность собственного капитала %	17,70	21,22	16,75	3,52	-4,47

Далее представим динамику показателей рентабельности компании за 2014-2016 г в виде рисунка 3.

За исследуемый период основные показатели рентабельности значительно сократились, что является негативной тенденцией в развитии компании.



Рисунок 3 - Анализ показателей рентабельности компании в 2014-2016гг.

Сокращения основного показателя рентабельности продаж в 2016г. вызвано резким ростом себестоимости в компании.

Снижение рентабельности активов и рентабельности собственного капитала в 2016г. обусловлено падением чистой прибыли от реализации при том, что видоизменения собственного капитала были незначительные.

2.2 Оценка риска компании на основе показателей финансовой отчетности

Группа показателей оценки риска включает в себя финансовые показатели, отражающие наличие, использование и размещение финансовых ресурсов и тем самым позволяют оценить риск деятельности фирмы при наступлении негативных событий. В качестве исходных сведений при оценке риска применяется бухгалтерская отчетность организации, представленная в приложении 2: бухгалтерский баланс, который фиксирует финансовое и имущественное состояние компании на отчетную дату; отчет о финансовых результатах, который представляет результаты деятельности за отчетный период.

Главные финансовые риски, оцениваемые компанией, следующие:

- риски потери платежеспособности;

- риски потери финансовой независимости и стабильности.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансовых рисков, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой стабильности организации, характере использования финансовых ресурсов.

В процессе анализа необходимо выявить главные особенности состава и структуры активов и структурные сдвиги.

Горизонтальный анализ баланса за 2014-2016 г представим в таблице 3.

Таблица 3 - Горизонтальный анализ баланса в 2014-2016 гг.

Показатели баланса	2014г.	2015г.	2016г.
	тыс. руб.	тыс. руб.	Откл. тыс. руб.	Темп прироста (%)	тыс. руб.	Откл. тыс. руб.	Темп прироста (%)
АКТИВ
1Внеоборотные активы	6730	9963	3233	48,03	12324	2361	23,70
Основные финансы	6730	9963	3233	48,03	10491	528	5,30
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	1833	1833	0
2 Оборотные активы	40578	41578	100	2,46	126571	84993	204,42
Запасы	5000	5359	359	7,14	5692	335	6,25
НДС	94	94	0	0	185	0	94,74
дебиторская задолженность	30000	31589	1589	5,29	94706	63117	199,81
Капиталовложения	21	21	0	0	21	0	0
Финансы	5463	4515	-948	-17,35	25967	21452	475,13
БАЛАНС	47308	51540	4232	8,94	138895	87355	169,48
ПАССИВ
3 Капитал и резервы	22308	22510	202	0,90	25308	2798	12,43
Уставной капитал	22308	20308	0	0	20308	0	0
Резервный капитал	0	1781	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	0	421	0	0	5000	4579	108,76
4 Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	1500	0	0
5 Краткосрочные обязательства	25000	29030	4030	16,12	112087	83057	286,10
Кредиторская задолженность	25000	29030	4030	16,12	107180	78150	269,20
Доход бедующих периодов	0	0	0	0	4907	0	0
БАЛАНС	47308	51540	4232	8,94	138895	87355	169,48

Анализируя таблицу 3 можно сказать, что фирма развивается динамично, т.к. ее стоимость имущества за истекшие три г. увеличилась и составила 138895 тыс. руб. в 2016 г. либо на 169,49 % по отношению к показателю 2015г.

При этом в 2016 г. наблюдалось увеличение стоимости всего имущества организации на 87355 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом.

Активы ООО «Рем Групп» представлены внеоборотными и оборотными активами, причем доля оборотных активов на протяжении 2014-2016 гг. является преобладающей с большим перевесом.

Сумма оборотных активов возросла в 2014-2016 гг. и составила 126571 тыс. руб. в конце 2016 г.

В состав оборотных активов фирмы входят такие группы, как запасы, расчеты с дебиторами, кратковременные финансовые вложения и финансы.

В 2016 г. сумма расчетов с дебиторами была наибольшей и достигала 94706 тыс. руб., что на 63117 тыс. руб. больше чем в 2015 г., это свидетельствует о том, что наличие дебиторской задолженности уменьшает фактическую выручку и приводит к проблеме своевременной оплаты счетов поставщиков. Потому ООО «Рем Групп» следует достигать снижения размера дебиторской задолженности.

Запасы компании в 2016 г. не значительно увеличились и достигали 5692 тыс. руб. что на 6,25 % больше чем в 2015 г.

Такая статья баланса, как финансы увеличились на 21452 тыс. руб. в 2016 г. и составили 25967 тыс. руб. Такая ситуация говорит о небольшом размере абсолютной ликвидных активов и сложностях фирмы с оплатой текущих счетов.

В 2016 г. собственный капитал по сравнению с 2015г. увеличился на 2798 тыс. руб. либо на 12,43% в результате увеличения нераспределенной прибыли на 4579 тыс. руб. либо на 108,76%.

В 2016г. образовались долгосрочные обязательства в размере 1500 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства в 2016 г. выросли на 83057 тыс. руб. либо на 286,10% вследствие:

- роста кредиторской задолженности в 2016 г. на 78150 тыс. руб. либо на 269,20% что считается отрицательной тенденцией в развитии компании;

- образования статьи доход будущих периодов в размере 4907 тыс. руб.

Далее необходимо провести вертикальный анализ баланса компании ООО «Рем Групп» за 2014-2016 год виде таблицы 4.

Таблица 4 - Вертикальный анализ баланса в 2014-2016 гг.

...