Разработка комплекса маркетинга на основании анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Арктик Регион Связь"

Следующий коэффициент, рентабельность реализованной продукции, Р_РП, рассчитывается по формуле

где ЧП - чистая прибыль, тыс. руб.;

В - выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет организация с каждого рубля реализованной продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию организации.

Снижение коэффициента рентабельности реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижение индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию, и др.

Анализ влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность продукции проводится в следующей последовательности:

1.определяется удельный вес каждого вида продукции в общем объеме реализации;

2.рассчитывается индивидуальные показатели рентабельности отдельных видов продукции;

3.определяется влияние рентабельности отдельных изделий на её средний уровень для всей реализованной продукции. Для этого значение индивидуальной рентабельности умножают на долю изделия в общем объеме реализованной продукции.

Анализ рассчитанных коэффициентов рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или аналогичными показателями других предприятий.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов, К_РА, (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы

где К_ОА - коэффициент оборачиваемости активов;

Р_РП - рентабельность реализованной продукции.

Иными словами, прибыль организации, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации.

Заключительной оценкой является оценка модели вероятности банкротства. Во всем мире под банкротством принято понимать неспособность фирмы выполнять свои текущие обязательства. Помимо этого, фирма может испытывать экономический кризис (ситуация, когда материальные ресурсы компании используются неэффективно) и кризис управления (неэффективное использование человеческих ресурсов, что часто означает также низкую компетентность руководства и, следовательно, неадекватность управленческих решений требованиям окружающей среды). Соответственно, различные методики предсказания банкротства, на самом деле, предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются.

Остановимся подробно на вопросе оценки несостоятельности (банкротства) компании. 26 октября 2002 г. в России вступил в действие Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». В законе дано определение понятия несостоятельности (банкротства).

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство).

В соответствии с п. 2 ст. 3 настоящего закона выделены признаки банкротства: «Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены»

В настоящее время существуют как западные, так и отечественные модели прогнозирования банкротства компаний. Рассмотрим наиболее известные из них.

Наиболее широкое распространение в западных методиках прогнозирования риска банкротства нашли модели, разработанные известными экономистами Альтманом, Бивером, Лисом и Таффлером.

Стоит отметить, что при разработке зарубежных моделей не учитывался весь спектр внешних факторов риска, свойственных российским условиям: финансовая обстановка в стране, темпы инфляции, условия кредитования, особенности налоговой системы и т. д. Поэтому для большей объективности финансовое состояние предприятия необходимо оценивать с помощью нескольких методов оценки.

Разберем две модели для оценки вероятности банкротства: модель Лиса и модель Таффлера.

Модель Лиса

В этой модели факторы-признаки учитывают такие результаты деятельности, как ликвидность, рентабельность и финансовая независимость организации. Формула для расчета уровня вероятности банкротства по Лису, Z

Z = 0,063Х1 + 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001Х4, (1.33)

где Х1 - частное между оборотный капиталом и суммой активов;

Х2 - частное между прибылью от реализации и суммой активов;

Х3 - частное между нераспределенной прибылью и суммой активов;

Х4 - частное между собственным капиталом и заемным капиталом.

Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2).

Интерпретация результатов:

Z < 0,037 - вероятность банкротства высокая;

Z > 0,037 - вероятность банкротства малая.

Модель Таффлера

В целом по содержательности и набору факторов-признаков модель Таффлера ближе к российским реалиям, чем модель Лиса. Формула для расчета уровя вероятности банкротства по Таффлеру, Z

Z = 0,53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4, (1.34)

где Х1 - частное между прибылью от реализации и краткосрочными обязательствами;

Х2 - частное между оборотными активами и суммой обязательств;

Х3 - частное между краткосрочными обязательствами и суммой активов.

Х4 - частное между выручкой от реализации и суммой активов.

Показатели рассчитываются на основании «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2).

Интерпретация результатов:

Z>0,3 - малая вероятность банкротства;

Z<0,2 - высокая вероятность банкротства.

1.2 Комплекс маркетинга и его сущность

Понятие «комплекс маркетинга» впервые научно закреплено в 1964 году профессором Гарвардской школы бизнеса Нейлом Борденом. Однако, истоки его уходят в далекие 40-е годы прошлого столетия, когда Д.Каллитон впервые применил так называемый «рецептный подход» в изучении затрат на маркетинг. Продавец был определен им как «составитель маркетинговой программы из ингредиентов», так как именно он осуществляет планирование стратегии конкуренции, одновременно являясь менеджером, способным интегрировать все составляющие в комплекс маркетинга. В 1960 Маккарти, в целях создания квалифицированных кадров маркетологов, синтезировал комплекс маркетинга из таких элементов, как товар, цена, распределение и продвижение, создав модель «4P».

Комплекс маркетинга - это набор поддающихся контролю переменных факторов маркетинга, совокупность которых фирма использует в стремлении вызвать ответную реакцию со стороны целевого рынка. То есть, это те мероприятия, которые способна осуществить та или иная компания с целью продвижения своего товара на рынке.

Комплекс маркетинга (часто называют маркетинг-микс) состоит из элементов (объектов, процессов и функций), манипулируя которыми маркетологи стараются наилучшим образом удовлетворить клиентов.

В комплекс маркетинга «4P» включаются только четыре элемента, названия которых в английском языке начинаются с буквы "P":

-product (товар, услуга);

-price (цена);

-place (место);

-promotion (продвижение).

Именно эти элементы принимаются во внимании маркетингом, признаются ключевыми и требующими постоянного пристального внимания. Более того, все эти элементы комплекса маркетинга взаимосвязаны между собой и именно в этой взаимосвязи отдельных элементов маркетинг планирует, разрабатывает и реализует маркетинговые действия.

В соответствии с этой концепцией комплекса маркетинга, фирма, в рамках маркетинговой деятельности:

-разрабатывает товарную политику, ценовую политику, сбытовую политику и коммуникационную политику;

-реализует выпуск необходимых рынку товаров, оказывает услуги;

-оценивает качество реализованного товара и корректирует разработанное с целью наиболее эффективного воздействия на рынок.

Иногда, особенно в последние годы, в комплекс маркетинга включают и другие элементы, начинающиеся на букву Р (концепции "5P", "6P", "7P", "9Р"). Расширение комплекса маркетинга справедливо только тогда, когда это происходит из осознания главенствующей роли других, определенных показателей в структуре маркетинга компании.

К примеру, "Purchase" - покупка как деятельность потребителя, наблюдение за которой принципиально важно, на фоне остальных "P", когда, скажем, цена менее важна, чем процесс покупки. "People" - в комплексе маркетинга подразумевает под собой понятие потребителя, "package" - упаковка, хотя и входит в состав "продукта", но может рассматриваться как отдельный и не менее важный элемент комплекса маркетинга, чем сам продукт. "Personal" - входит в качестве кадровой составляющей во все четыре элемента комплекса маркетинга, но для компаний, скажем, работающих в области директ-маркетинга может являться ключевым элементом комплекса маркетинга. Прибыль («Profit») - капитал, полученный в виде дохода относительно вложенных средств. Связи с общественностью («PR») - создает положительную репутацию продукту и организации в целом.

Комплекс маркетинга "7P" включает все элементы комплекса маркетинга "4P" (product, price, place, promotion), а также такие элементы, как "people" - люди, все те, кто прямо или косвенно вовлечены в процесс маркетинга, "process" - процедуры, механизмы и последовательности действий, которые обеспечивают маркетинг, "physical evidence" - обстановка, среда, в которой оказывается услуга, продается товар.

Несмотря на определенные попытки увеличения числа компонентов комплекса маркетинга, в конечном счете, оно остается неизменным. Однако, достаточно актуальным является проведение исследований в сфере взаимодействия комплекса маркетинга и окружающей среды, ресурсов и инструментов маркетинга.

1.3 Стратегический анализ, SWOT-анализ

SWOT анализ (перевод с англ. swot analysis) -- один из самых эффективных инструментов в стратегическом менеджементе. Сущность свот анализа заключается в анализе внутренних и внешних факторов компании, оценке рисков и конкурентоспособности товара в отрасли.

Метод SWOT анализа -- универсальная методика стратегического менеджмента. Объектом SWOT анализа может стать любой продукт, компания, магазин, завод, страна, образовательное учреждение и даже человек.

Часто компании проводят SWOT анализ не только своего товара, но и продукции конкурентов, так как данный инструмент очень наглядно систематизирует всю информацию о внутренней и внешней среде любой организации.

Преимущества SWOT анализа заключаются в том, что он позволяет достаточно просто, в правильном разрезе взглянуть на положение компании, товара или услуги в отрасли, и поэтому является наиболее популярным инструментом в управлении рисками и принятии управленческих решений.

Результатом проведения SWOT анализа предприятия является план действий с указанием сроков выполнения, приоритетности выполнения и необходимых ресурсов на реализацию.

Периодичность проведения SWOT анализа. Рекомендуется проводить SWOT анализа минимум 1 раз в год в рамках стратегического планирования и при формировании бюджетов. SWOT анализ очень часто является первым шагом бизнес-анализа при составлении маркетингового плана.

Расшифровка аббревиатур SWOT анализа следующая: Strengths, Weaknesses, Opportunities, T=Threats.

S= Strengths Сильные стороны товара или услуги. Такие внутренние характеристики компании, которые обеспечивают конкурентное преимущество на рынке или более выгодное положение в сравнении с конкурентами, другими словами те области, в которых товар компании чувствует себя лучше и стабильнее конкурентов. Значение сильных сторон для компании в стратегическом планировании: за счет сильных сторон компания может увеличивать уровень продаж, прибыли и долю на рынке, сильные стороны обеспечивают выигрышное положение товара или услуги в сравнении с конкурентами. Сильные стороны необходимо постоянно укреплять, улучшать, использовать в общении с потребителем рынка.

W=Weaknesses Слабые стороны или недостатки товара или услуги. Такие внутренние характеристики компании, которые затрудняют рост бизнеса, мешают товару лидировать на рыке, являются неконкурентоспособными на рынке. Значение слабых сторон для компании в стратегическом планировании: слабые стороны компании мешают росту продаж и прибыли, тянут компанию назад. За счет слабых сторон компания может потерять долю рынка в долгосрочной перспективе и утратить конкурентоспособность. Необходимо отслеживать области, в которых компания не достаточно сильна, улучшать их, разрабатывать специальные программы для минимизации рисков влияния слабых сторон на эффективность компании.

O=Opportunities Возможности компании -- благоприятные факторы внешней среды, которые могут влиять на рост бизнеса в будущем. Значение возможностей рынка для компании в стратегическом планировании: возможности рынка олицетворяют источники роста бизнеса. Возможности необходимо анализировать, оценивать и разрабатывать план мероприятий по их использованию с привлечением сильных сторон компании.

T=Threats Угрозы компании -- негативные факторы внешней среды, которые могут ослабить конкурентоспособность компании на рынке в будущем и привести к снижению продаж и потери доли рынка. Значение рыночных угроз для компании в стратегическом планировании: угрозы означают возможные риски компании в будущем. Каждая угроза должна быть оценена с точки зрения вероятности возникновения в краткосрочном периоде, с точки зрения возможных потерь для компании. Против каждой угрозы должны быть предложены решения для их минимизации.

При проведения SWOT-анализа рекомендуют придерживаться следующей схемы:

Данная методика SWOT анализа позволяет максимально полно и подробно оценить риски и возможности компании, спланировать работающую маркетинговую стратегии товара:

Проводится анализ окружающей рыночной среды товара или услуги а разрезе внешних и внутренних факторов.

На основе проведенного анализа формируются сильные стороны бизнеса, слабые стороны бизнеса, угрозы и возможности рынка для бизнеса.

Полученные параметры вносятся в SWOT матрицу для удобства анализа

На основе SWOT матрицы формируются выводы о необходимых действиях с указанием приоритетов выполнения и сроков.

В процессе проведения SWOT анализа привлеките заинтересованных в принятии решения людей, экспертов в различных вопросах. Стороннее мнение позволит составить анализ более объективно.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Арктик Регион Связь»

2.1 Характеристика и история ОАО «Арктик Регион Связь»

По инициативе Администрации Чукотского автономного округа в 2001 году организовано ОАО «Арктик Регион Связь» (сокр. ОАО «АРС»). С 01.10.2016 в ОАО "Артик Регион Связь" генеральным директором является Фролов Евгений Владимирович.

Юридический адрес: 689000, Чукотский АО, г. Анадырь, ул. Ленина, д. 20.

В последующие четыре года после создания компании было создана сеть распространения ТВ и РВ программ, обеспечивающая повсеместный прием 3-х программ ТВ и 3-х (а в райцентрах 4-х) программ радиовещания с обеспечением врезок региональных ТВ и РВ программ (43 н.п.). Так же была запущена сеть сотовой связи стандарта NMT-450 с обеспечением пользователям международного и федерального роуминга. Запущена в эксплуатацию сеть персонального радиовызова (пейджинговая связь), абоненты сети могут пользоваться автоматическим роумингом в 102-х городах России, а также в ряде столиц стран СНГ. Был создан центральный Интернет-узел в г.Анадырь и запущена сеть предоставления мультисервисных услуг, включая доступ Интернет и IP-телефонию.

Компания ОАО «АРС» имеет лицензии ФСБ, необходимые для предоставления услуг специализированного оператора связи.По инициативе ОАО «АРС» и поддержке Правительства Чукотского АО сформирована и утверждена региональная целевая программа «Развитие систем связи и информатики в Чукотском АО». Реконструированы сети абонентского радиодоступа, большинство координатных АТС заменены на цифровые «Протон-ССС». В 2005 году введено в эксплуатацию около 7000 номерной емкости (58% от общего объема), установлены новые станции в г.Билибино, с.Кепервеем, с.Амгуэма, с.Канчалан, организовано свыше 2000 линий абонентского радиодоступа с использованием оборудования беспроводного доступа DECT (18 нас. пунктов). Было смонтировано и запущено 12 ретрансляторов мощностью 100 Вт и 70 ретрансляторов мощностью 10 Вт - организовано вещание программ «НТВ» и «Культура» в 41 населенном пункте округа. Введена в эксплуатацию базовая станция в п.Угольные Копи - обеспечена надежная мобильная связь в районе аэропорта г.Анадырь. К концу 2005 года был завершен комплекс строительных работ по прокладке первой очереди волоконно-оптической линии передачи (ВОЛП) в г.Анадырь - обеспечено информационное взаимодействие между Правительством Чукотского АО, Департаментом экономики и финансов, УМНС, ГУП ЧАО «Чукотснаб», что имело огромное значение для данного окруа. Смонтирован и введен в эксплуатацию спецсервер «Дионис».

Десять лет назад компания принимает решение о введении в эксплуатацию цифровых АТС и систем DECT в п. Марково, Нешкан, Рыткучи, Уэлькаль, Энмелен в объеме номерной емкости на 1000 абонентских номеров и 500 линий абонентского радиодоступа, что позволило нарастить свою мощность. А так же реализует услугу прямого доступа к сети Интернет по абонентским линиям (ADSL), что дало пользователям возможность одновременного доступа к телефонной связи и Интернет-услугам. Так же компания обеспечивает возможность радиодоступа для клиентов, не имеющих абонентских телефонных линий (дополнительно организовано 18 выделенных линий) и организовывает доступ к услугам IP-телефонии более, чем в 20 насел. Пунктах округа и проложеет вторую очередь волоконно-оптической линии передачи (ВОЛП) в г.Анадырь, подключено оконечное оборудование всех основных пользователей.

ОАО «АРС» в соответствии с действующим законодательством в области связи получило статус оператора зоновой связи в сети связи общего пользования РФ на территории Чукотского АО, что позволило ввести в эксплуатацию ретрансляционное оборудование для распространения телепрограммы «РТР-Спорт» в 15 населенных пунктах округа, включая все районные центры. Компания ввела установку ТВ-приемники «SCOPUS» взамен использовавшихся (в связи с внедрением системы условного доступа «BISS-1» на государственных федеральных телевизионных каналах, транслируемых на территорию Чукотского АО) и увеличила пропускную способность каналов сети спутниковой связи (объем арендуемого спутникового ресурса по соглашению с ГП «Космическая связь» увеличен более, чем на 50%). Из значимых событий можно отметить реализацию услуги доступа к сети Интернет по абонентским телефонным линиям (ADSL) в г. Певек, расширение сети доступа клиентов - юридических лиц по выделенным телефонным линиям (SHDSL) и завершение монтажа оборудования для доступа в Интернет по абонентским выделенным и телефонным линиям в г. Билибино.

Одним из значимых событий для ОАО «АРС» было назначение в роли подрядной организацией по реализации приоритетного национального проекта «Образование» в Чукотском АО. Компанией было подключено к сети Интернет 4 общеобразовательных учреждения (3 - в Анадыре, 1 - в п. Угольные Копи). Обеспечено подключение пунктов коллективного доступа к сети Интернет в г. Анадырь, Билибино и п. Провидения в рамках крупного национального проекта «Киберпочта».

За последние несколько лет в рамках поэтапной реализации региональной целевой программы «Развитие систем связи и информатики в Чукотском АО» введены в эксплуатацию земные станции в п.Айон и Ванкарем, установлены системы абонентского радиодоступа в п.Алькатваам, Анюйск, Айон, Ванкарем, Илирней, Краснено, Нунлигран, Омолон, Снежное, закуплено и введено в эксплуатацию оборудование для организации вещания телепрограммы «РТР-Спорт» в 28 населенных пунктах округа, таким образом, доступ к просмотру канала получили жители всех всех населенных пунктов Чукотки, закуплено и введено в эксплуатацию ретрансляционное оборудование для распространения телепрограмм «Муз-ТВ» и «Домашний» в г. Анадырь и райцентрах округа, смонтирована и запущена в эксплуатацию в г. Анадырь новая стойка ADSL на 96 портов, организован доступ к сети Интернет в с.Марково через модемный пул.

2.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Арктик Регион Связь»

Одним из важных этапов оценки деятельности ОАО «Арктик Регион Связь», а также его финансово-экономического благополучия является анализ финансовой устойчивости. Он отражает результаты его текущего финансового и инвестиционного развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

Оценка финансового состояния происходит по его финансовой устойчивости. Организация должна незамедлительно произвести ответ по своим долгам.

Проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Арктик Регион Связь», которые характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, представленный в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Арктик Регион Связь»

Показатели	2015 год	2016 год	Изменения (+/-)
Собственный капитал, тыс. руб.	27303	27303	-
Заемный капитал, тыс. руб.	106083	126625	+20542
Собственные оборотные средства, тыс. руб	-119074	-164369	-45295
Долгосрочный заемный капитал, тыс. руб	70763	85140	14377
Оборотные активы, тыс. руб.	49783	40073	-9710
Валюта баланса, тыс. руб.	168781	161133	-7648
Коэффициент автономии	0,16	0,17	0,01
Коэффициент заемного капитала	0,63	0,79	0,16
Коэффициент финансовой зависимости	0,26	0,22	-0,04
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-2,39	-4,10	-1,71
Коэффициент маневренности	-4,36	-6,02	-1,66

Приведем формулы, по которым были выполнены расчеты таблицы2.1. Собственный капитал, СК, тыс. руб., рассчитывается по формуле

где УК - уставный капитал, тыс. руб.;

ДК - добавочный капитал, тыс. руб.;

РК - резервный капитал, тыс. руб.

Заемный капитал, ЗК, тыс. руб., рассчитывается по формуле

где ЗСк - краткосрочные заемные средства, тыс. руб.;

ЗСд - долгосрочные заемные средства, тыс. руб.

Собственные оборотные средства, СОС, тыс. руб., рассчитываются по формуле

СОС=КиР-ВА

где КиР - капитал и резервы, тыс. руб.;

ВА - внеоборотные активы, тыс. руб.

При этом нормативное значение коэффициента - до 0,5. Рост показателя говорит нам о привлечении значительного объема кредита. Увеличение коэффициента заемного капитала говорит об уменьшении степени устойчивости финансового состояния организации.

Далее рассмотрим коэффициент финансовой зависимости. Он говорит нам о том, какая часть деятельности организации финансируется за счет заемных средств, а какая за счет собственных. Если данный коэффициент ниже 1, то это означает, что большая часть имущества организации - это заемные средства. Такое значение говорит нам о том, что организация находится в опасности неплатежеспособности, а из этого следуют проблемы в получении кредита.

В нашем случае привлечение дополнительных заемных средств уменьшило долю собственных средств в финансировании организации на 1,710.

В 2015 году собственные оборотные средства составили -119074 тыс. руб., а долгосрочные заемные средства, в свою очередь 70763 тыс. руб. В 2016 же собственные оборотные средства составили -164369 тыс. руб., а долгосрочные заемные средства, в свою очередь 85140 тыс.руб Отрицательное значение собственного оборотного капитала говорит нам о том, собственный оборотный капитал у ОАО «Арктик Регион Связь» отсутствует. Другими словами, все оборотные средства, которые есть у организации, были профинансированы за счет заемных средств.

Отрицательное значение коэффициента маневренности не только в 2015, но и в 2016 году говорит нам о плохой финансовой устойчивости, а также о том, что средства вложили в менее ликвидные активы (а именно в основные средства), в это же время оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Из таблицы 2.1 можно сделать вывод, что в 2016 году заемные средства увеличились, что привело к неизбежному снижению финансирования организации за счет собственных источников.

Проведем анализ источников формирования капитала ОАО «Арктик Регион Связь»

По данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» проводится оценка динамики, состава и структуры источников собственных и заемных средств. Данная оценка представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Анализ состава и структуры источников средств ОАО «Арктик Регион Связь» за 2015-2016 годы

Наименование статей пассива	2015 г., тыс. руб.	2016 г., тыс. руб.	Отклонения
			тыс. руб.	Темп Роста,%	в % к итогу
I Капитал и резервы
1	Уставный капитал	11421	11421	-	-	-
2	Нераспределенная прибыль отчетного года	-55350	-97726	-42376	177	554,08
3	Итого по разделу	-76	-43309	-43233	56986	565,29
II Долгосрочные пассивы
4	Итого по разделу	81969	91755	9786	112	-127,96
III Краткосрочные пассивы
5	Заемные средства	35320	41485	6165	117	-80,61
6	Кредиторская задолжность	47677	67257	19580	141	-256,01
7	Доходы будущих периодов	197	193	-4	98	0,05
8	Итого по разделу	86888	112687	25799	130	-337,33
9	БАЛАНС	168781	161133	-7648	95	100

Все данные взяты из бухгалтерского баланса предприятия ОАО «Арктик Регион Связь» (Приложение А).

Из таблицы 2.2 можно сказать, что собственные средства предприятия значительно снизились, их снижение на 43233 тыс. руб. обусловлено снижением нераспределенной прибыли на 42376 тыс. руб.

Снижение доли нераспределенной прибыли свидетельствует о падении деловой активности организации.

В 2016 году по сравнению с 2015 капитал и резервы уменьшились на 56986%, долгосрочные обязательства увеличились на 12%, краткосрочные обязательства увеличились на 30%.

Уменьшение капитала и резервов является отрицательной тенденцией в работе предприятия. Однако увеличение долгосрочных обязательств является положительной тенденцией, так как у организации увеличились долгосрочные источники финансирования.

Краткосрочные обязательства увеличились за счет того, что организация не погасила задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, а также за счет того, что увеличилась задолженность по налогам и сборам, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость организации.

Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и её рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Далее проведем анализ оборачиваемости оборотных активов ОАО «Арктик Регион Связь». Вопросы рационального использования оборотных средств занимают важное место в системе мер, которые направлены на повышение эффективности работы организации и укрепления её финансового состояния. В условиях формирования рыночных отношений проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной.

Так как финансовое положение организаций находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, организации заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Основные показатели производства, которые необходимы для анализа, представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Основные производственные показатели ОАО «Арктик Регион Связь»

Наименование показателей	2015 год	2016 год	Отклонение,+/-
1. Оборотные активы, тыс. руб.	49783,00	40073,00	-9710,00
2. Средняя величина активов, тыс. руб.	159098,00	164957,00	5859,00
3. Выручка от реализации, тыс. руб.	189370,00	168674,00	-20696,00
4. Оборачиваемость активов, раз	1,19	1,02	-0,17
5. Продолжительность оборота, дней	302,00	352,00	49,00
6. Привлечение средств в оборот, тыс. руб.	-416,08	-23246,61	-22830,54

Средняя величина активов, оборачиваемость активов, продолжительность оборота и привлечение средств в оборот рассчитываются по формулам 1.8, 1.7, 1.9, 1.10 соответственно. Остальные показатели представлены в бухгалтерском балансе предприятия ОАО «Арктик Регион Связь» (Приложение А).

Если провести анализ таблицы 2.3, то можно сделать выводы, что оборачиваемость активов в 2016 году снизилась на 0,17, это свидетельствует о том, что оборотные средства в 2015 году использовались лучше, чем в 2016.

О том же говорит показатель продолжительности оборота, который в 2016 году на 49,62 дня больше, чем в 2015.

Показатель привлечения средств в оборот снизился на 22830,54 тыс. руб., соответственно и оборотные активы снизились в 2016 году на 9170 тыс. руб.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут вычисляться по всем оборотным средствам, которые участвуют в обороте, а также по отдельным элементам. Изменение оборачиваемости средств определяется с помощью сопоставления фактических показателей с показателями предыдущего года либо с плановыми показателями. В итоге сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется её замедление либо ускорение.

При замедлении в оборот вовлекаются дополнительные средства, а при ускорении из оборота выводятся материальные ресурсы и источники их образования.

Далее проведем анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «Арктик Регион Связь».

Таблица 2.4 - Аналитический баланс ОАО «Арктик Регион Связь»

№	Показатели	2015 г., млн. руб	2016 г., млн. руб	Изменение, тыс. руб	Изменение, %
1	2	3	4	5	6
1	I Внеоборотные активы	118998,0	121060,0	2062,0	1,7
2	Результаты исследований и разработок	6873,0	12742,0	5869,0	85,4
3	Основные средства	78874,0	85498,0	6624,0	8,4
4	Финансовые вложения	13977,0	12020,0	-1957,0	-14,0
5	Отложенные налоговые активы	5335,0	-	-5335,0	-100,0
6	Прочие внеоборотные активы	13895,0	10683,0	-3212,0	-23,1
7	II Оборотные активы	49783,0	40073,0	-9710,0	-19,5
8	Запасы	14644,0	16833,0	2189,0	14,9
9	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1549,0	1822,0	273,0	17,6
10	Дебиторская задолженность	23903,0	16851,0	-7052,0	-29,5
11	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1941,0	703,0	-1238,0	-63,8
12	Денежные средства и денежные эквиваленты	7746,0	3864,0	-3882,0	-50,1
13	III Капитал и резервы	-76,0	-43309,0	-43233,0	-
14	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	11421,0	11421,0	0,0	-
15	Переоценка внеоборотных активов	27971,0	27114,0	-857,0	-3,1
16	Добавочный капитал (без переоценки)	15311,0	15311,0	0,0	-
17	Резервный капитал	571,0	571,0	0,0	-
18	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-55350,0	-97726,0	-42376,0	-
19	IV Долгосрочные обязательства	81969,0	91755,0	9786,0	11,9
20	Заемные средства	70763,0	85140,0	14377,0	20,3
21	Отложенные налоговые обязательства	-	3630	3630	-
22	Оценочные обязательства	694	516	-178	-25,6
23	Прочие долгосрочные обязательства	10512	2469	-8043	-76,5
24	V Краткосрочные обязательства	86888	112687	25799	29,7
25	Заемные средства	35320	41485	6165	17,5
26	Кредиторская задолженность	47677	67257	19580	41,1
27	Доходы будущих периодов	197	193	-4	-2
28	Оценочные обязательства	3694	3752	58	1,6
29	БАЛАНС	168781	161133	-7648	-4,5

Из таблицы 2.5 можно сказать, что в 2016 году активы организации уменьшились на 7648 тыс. руб., в том числе за счет уменьшения оборотных активов на 9710 тыс. руб.

Стоит отметить, что в 2016 году увеличилась доля внеоборотных средств, которые выросли на 2062 тыс. руб., если рассматривать показатель относительно валюты баланса, то внеоборотные активы возросли до 75,1% в 2016 году.

В пассиве баланса мы можем увидеть сильный рост заемного капитала, как за счет долгосрочных обязательств, так и краткосрочных, это достаточно большой риск.

Также можно заметить значительное уменьшение доли нераспределенной прибыли в 2016 году. Показатель уменьшился на 42376 тыс. руб., в структуре баланса показатель упал в 2 раза по сравнению с 2015 годом. Снижение доли нераспределенной прибыли свидетельствует о падении деловой активности предприятия.

Оценка платежеспособности предприятия необходима для того, чтобы понять может ли предприятие рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Анализ платежеспособности производится при помощи финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность предприятия.

Способность организации оплачивать свои краткосрочные обязательства называется ликвидностью. Организация считается ликвидной, если, реализуя текущие активы, она может оплатить свои краткосрочные обязательства. Основные средства не могут быть источником погашения задолженности, только если они изначально не приобретались для продажи.

Для проведения предварительной оценки ликвидности организации необходимы данные бухгалтерского баланса. II и III раздел актива баланса поможет нам охарактеризовать величину текущих активов. Данные о краткосрочных обязательствах мы найдем в III разделе пассива баланса.

Организация может быть ликвидной в меньшей или большей степени, т.к. в составе текущих активов присутствуют как легкореализуемые, так и труднореализуемые оборотные средства.

Тем же временем, в составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства разнообразной степени срочности. По этой причине одним из способов оценки ликвидности является соотнесение отдельных элементов пассива и актива баланса между собой.

Для этого обязательства организации группируются по степени их срочности, а его акцизы - по степени ликвидности (реализуемости).

Например, наиболее срочные обязательства организации (оплатить которые мы обязаны в текущем месяце) соотносятся с величиной активов, которые обладают наивысшей ликвидностью (легкореализуемые ценные бумаги, денежные средства). При этом часть обязательств, которые остаются непокрытыми, должны быть уравновешены наименее ликвидными активами - дебиторской задолженностью организаций с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей.

Исходя из сказанного, при анализе используют целую систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них в таблице 2.6.

в 2015 году (-76-118998)/(-76)=1566,76

в 2016 году (-43309-121060)/(-43309)=3,80

На формирование текущих активов было направлено 156676% в 2015 году и всего лишь 380% к концу 2016 года.

В условиях недостаточности оборотных средств жизнеспособность предприятия будет зависеть от состояния и "качества" активов: спроса на услуги, надежности клиента, а также срочности его обязательств. Поэтому окончательные выводы относительно финансовой устойчивости и ликвидности предприятия могут быть сделаны по результатам внутреннего анализа текущих активов и краткосрочных обязательств.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Для этого необходимо составить таблицу 2.7 и таблицу 2.8.

Таблица 2.5 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности

Активы по степени ликвидности периода, тыс. руб.	На конец отчетного анализируемый	Прирост за период, %
1 А1	Высоколиквидные активы	4567	-52,9
2 А2	Быстрореализуемые активы	16851	-29,5
3 А3	Медленно реализуемые активы	18655	15,2
4 А4	Труднореализуемые активы	121060	1,7

Таблица 2.6 - Анализ соотношения обязательств по сроку погашения

Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализируемый период, %	Излишек/недостаток платежных средств тыс. руб.
1 П1 Наиболее срочные обязательства	67257	41,1	-62690
2 П2 Среднесрочные обязательства	45430	15,9	-28579
3 П3 Долгосрочные обязательства	91755	11,9	-73100
4 П4 Постоянные пассивы	-43309	-567,9	164369

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия А 1 > П 1, А 2 > П 2, А 3 > П 3, А 4 < П 4. Ни одно из четырех неравенств не выполняется, что свидетельствует о негативном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.

Ниже в таблице 2.8 приведены основные финансовые результаты деятельности ОАО «Арктик Регион Связь» за весь анализируемый период и аналогичный период прошлого года.

Из "Отчета о финансовых результатах" (Приложение Б) следует, что за весь 2016 год организация получила убыток от продаж в размере 32841 тыс. руб., что составило 19,5% от выручки. По сравнению с 2015 годом убыток от продаж вырос на 14852 тыс. руб., или на 82,6%.

По сравнению с 2015 годом в 2016 году уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 20696 и 5844 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-10,9%) опережает изменение расходов (-2,8%)

Обратив внимание на строку 2220 формы №2 можно отметить, что организация, как и в прошлом году, учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Убыток от прочих операций за весь рассматриваемый период составил 23596 тыс. руб., что на 1992 тыс. руб. больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 71,8% от абсолютной величины убытка от продаж за анализируемый период.

Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ОАО «Арктик Регион Связь» в течение всего анализируемого периода.

Рисунок 2 - Динамика выручки и чистой прибыли ОАО «Арктик Регион Связь»

По рисунку 2 наглядно видно ухудшение положения организации в 2016 году по сравнению с 2015. Выручка незначительно снизилась, а вот показатель чистой прибыли очень сильно снизился (на 17876 тыс.руб.).

Показатель рентабельности показывает «прибыльность предприятия». По причине того, что чистая прибыль является отрицательным показателем в ОАО «Арктик Регион Связь», расчет показателей рентабельности нецелесообразен.

В заключении проведем анализ оценки вероятности банкротства ОАО «Арктик Регион Связь». Для проведения анализа оценки вероятности банкротства ОАО «Арктик Регион Связь» была выбрана модель Лиса и модель Таффлера. Рассмотрим каждую из них.

Рассчитаем показатели, необходимые для модели Лиса по формуле 1.33. Все данные для расчета берем из Бухгалтерского баланса (Приложение А) и Отчета о финансовых результатах (Приложение Б).



X1 = 40073 / 161133 = 0,25;

Х2 = -19848 / 161133 = -0,12;

Х3 = -97726 / 161133 = -0,61;

Х4 = 27303 / 126625 = 0,22.

Рассчитаем уровень вероятности банкротства.

Z = 0,063*0,25 + 0,092*(-0,12) + 0,057*(-0,61) + 0,001*0,22 = 0,028.

0,028 < 0,037, следовательно, вероятность банкротства по Лису высокая.

Рассчитаем показатели, необходимые для модели Таффлера по формуле 1.34. Все данные для расчета берем из Бухгалтерского баланса (Приложение А) и Отчета о финансовых результатах (Приложение Б).

Х1 = -19848 / 112687 = -0,18;

Х2 = 40073 / (91755+112687) = 0,2;

Х3 = 112687 / 161133 = 0,7;

Х4 = -19848 / 161133 = -0,12.

Рассчитаем уровень вероятности банкротства.

Z = 0,53*(-0,18) + 0,13*0,2 + 0,18*0,7 + 0,16*(-0,12) = 0,04

0,04<0,2 - следовательно, вероятность банкротства по Таффлеру высокая

Необходимо отметить, что перечисленные модели имеют как достоинства (простота финансовых расчетов), так и недостатки (субъективность применения западных моделей по отношению к российским предприятиям). При этом различия во внешних факторах, оказывающих влияние на функционирование предприятия (степень развития фондового рынка, налоговое законодательство, нормативное обеспечение бухгалтерского учета). Но все модели могут быть использованы для объективного формирования вывода о финансовом положении предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что проведенный анализ выявил неудовлетворительную структуру баланса и достаточно большую вероятность наступления банкротства. Это требует поиска путей улучшения финансового состояния.

2.3 Стратегический анализ, SWOT-анализ

Для того чтобы получить ясную оценку сил в предприятия и ситуации на рынке, проводится SWOT-анализ. SWOT-анализ - это определение сильных и слабых сторон предприятия, а также возможностей и угроз, исходящих из его ближайшего окружения (внешней среды).

Сильные стороны предприятия - то, в чем оно преуспело или какая-то особенность, предоставляющая вам дополнительные возможности. Сила может заключаться в имеющемся у вас опыте, доступе к уникальным ресурсам, наличии передовой технологии и современного оборудования, высокой квалификации персонала, высоком качестве выпускаемой вами продукции, известности торговой марки и т.п.

Слабые стороны предприятия - это отсутствие чего-то важного для функционирования предприятия или то, что вам пока не удается по сравнению с другими компаниями и ставит вас в неблагоприятное положение. В качестве примера слабых сторон можно привести слишком узкий ассортимент выпускаемых товаров, плохую репутацию компании на рынке, недостаток финансирования, низкий уровень сервиса и т. п.

Рыночные угрозы - события, наступление которых может оказать неблагоприятное воздействие на предприятие. Примеры рыночных угроз: выход на рынок новых конкурентов, рост налогов, изменение вкусов покупателей, снижение рождаемости и т.п.

Для анализа позиции компании ОАО «Арктик Регион Связь» на рынке телекоммуникаций в городе Анадырь, был проведен SWOT - анализ.

При проведении SWOT анализа первым пунктом необходимо определить сильные и слабые стороны, а также благоприятные возможности и угрозы для компании.

Сильные стороны. При анализе компании ОАО «Арктик Регион Связь» был определен следующий перечень сильных сторон.

1. Монополист в отдельных областях города Анадырь.

2. Достаточная зона покрытия.

3. Высокое качество услуг. Имеется ввиду малая доля сбоев и ошибок сети, а также простоты и перегруженности.

4. Периодическое внедрение новых услуг и технологий.

5. Имидж марки. ОАО «Арктик Регион Связь» можно назвать в какой то степени престижным оператором.

В качестве слабых сторон ОАО «Арктик Регион Связь» могут выступать следующие.

1. Однотипная реклама для всех сегментов потребителей.

2. Большие издержки на обслуживания сети. Большая зона покрытие сети требует большее количество базовых станций, что влечет за собой дополнительные расходы на инсталляцию и техническое обслуживание этих станций.

3. Очень высокая цена.

4. Низкая ценность инноваций для потребителя. Неоправданность внедрения новых услуг, неготовность большинства абонентов оценить новые возможности и соответственно нести дополнительные расходы за них.

5. Мало центров обслуживания.

6. Уский спект предоставляемых услуг и тарифов.

Были определены следующие события которые могут произойти и оказать благоприятное воздействие на деятельность компании ОАО «Арктик Регион Связь» (благоприятные возможности).

1. Благоприятные демографические изменения. Повышение рождаемости.

2. Снижение уровня конкуренции. Позволит уменьшить расходы на рекламу, и не снижать цены на услуги.

3. Увеличение уровня доходов населения.

4. Снижения налогов и сборов. Позволит снизить цены на услуги связи и тем самым стимулировать спрос, увеличить прибыль.

5. Снижение цен на взаимодополняющие товары и услуги. Повлечет за собой спрос на услуги компании.

6. Рост спроса на дополнительные услуги.

В качестве угроз были определены следующие события, которые могут произойти и оказать негативное воздействие на деятельность компании.

1. Низкий темп роста рынка (сокращение роста). Повлечет за собой ужесточение конкуренции, снижение цен и. т. п.

2. Большое число конкурентов.

3. Снижение цены у конкурентов. Может вызвать отток абонентов, либо необходимость также снизить цены и соответственно прибыль.

4. Расширения зоны покрытия конкурентами. Повлияет на уровень конкуренции особенно в населенных пунктах, которые до этого не были освоены другими операторами.

5. Выход на рынок новых услуг заменителей. Появление на рынке новых более привлекательных услуг связи и интернета.

6. Снижение уровней доходов населения. Уменьшится сумма расходов населения на услуги сотовой связи.

7. Выход новых законов, которые касаются интересов провайдеров (к примеру такие как «пакет Яровой»).

Самым большим недостатком фирмы является очень высокая цена. Другим существенным недостатком на рынке в городе Анадырь можно назвать большие издержки на обслуживание сети. Эти два показателя существенно снижают конкурентоспособность фирмы.

Среди благоприятных возможностей самыми вероятными являются:

-снижение цены на взаимодополняющие товары и услуги;

-рост спроса на дополнительные услуги.

Среди угроз самая высокая вероятность появления следующих:

-увеличение числа конкурентов;

-расширение зоны покрытия сети конкурентами;

-снижение цены у конкурентов.

Заполним матрицу SWOT.

Из проведенного SWOT-анализа можно сделать вывод, что самыми серьезными угрозами для фирмы являются:

-снижение уровня доходов населения;

-снижение цен конкурентов.

ОАО «Арктик Регион Связь» сможет справиться с такими угрозами как:

-большое число конкурентов;

-расширение зоны покрытия сети.

Так как сильные стороны фирмы помогают ей нейтрализовать последствия этих угроз.

Анализ показывает, что с наименьшей вероятностью фирма сможет воспользоваться следующими возможностями:

-благоприятные демографические изменения;

-снижение налогов;

-исчезновение с рынка услуг заменителей.



Таблица 2.7 - SWOT-матрица

Внутренние	Сильные стороны	Слабые стороны
	1. Монополист в отдельных областях города Анадырь. 2. Достаточная зона покрытия. 3. Высокое качество услуг. Имеется ввиду малая доля сбоев и ошибок сети, а также простоты и перегруженности. 4. Периодическое внедрение новых услуг и технологий. 5. Имидж марки. ОАО «Арктик Регион Связь» можно назвать в какой то степени престижным оператором.	1. Однотипная реклама для всех сегментов потребителей. 2. Большие издержки на обслуживания сети. 3. Очень высокая цена. 4. Низкая ценность инноваций для потребителя. 5. Мало центров обслуживания. 6. Узкий спектр предоставляемых услуг и тарифов.
Внешние	Возможности	Угрозы
	1. Благоприятные демографические изменения. 2. Снижение уровня конкуренции. Позволит уменьшить расходы на рекламу, и не снижать цены на услуги. 3. Увеличение уровня доходов населения. 4. Снижения налогов и сборов. 5. Снижение цен на взаимодополняющие товары и услуги. Повлечет за собой спрос на услуги компании. 6. Рост спроса на дополнительные услуги.	1. Низкий темп роста рынка (сокращение роста). Повлечет за собой ужесточение конкуренции, снижение цен и. т. п. 2. Большое число конкурентов. 3. Снижение цены у конкурентов. 4. Расширения зоны покрытия конкурентами. 5. Выход на рынок новых услуг заменителей 6. Снижение уровней доходов населения. 7. Выход новых законов, которые касаются интересов провайдеров.

Также на основе анализа можно сделать вывод, что компания ОАО «Арктик Регион Связь» достигло успехов, но их недостаточно, чтобы вырваться в лидеры в своей сфере. Высокие цены и мало заинтересованность потребителей дает свои результаты. В первую очередь необходимо снижение высоких цен, улучшить качество предоставляемых услуг и вызвать заинтересованность у конечного потребителя в своих услугах, разнообразить тарифную линейку.

3. Разработка комплекса маркетинга на основании анализа финансово-хозяйственной деятельности

3.1 Финансовая стратегия

Обобщим важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО «Арктик Регион Связь» за анализируемый период.

В ходе анализа были получены следующие показатели, критически характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:

-полная зависимость организации от заемного капитала (отрицательная величина собственного капитала);

-чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело место снижение величины чистых активов;

-значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, не удовлетворяет нормативному и находится в области критических значений;

-коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже нормативного значения;

-коэффициент быстрой (срочной) ликвидности существенно ниже нормативного значения;

-коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,17); коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормы; отрицательное изменение...