Сравнительный анализ формирования цепей поставок в нефтяном секторе стран Латинской Америки

Таблица - 1. Объемы резервов в основных нефтедобывающих странах Латинской Америки в 1998-2018 гг. (в тыс. млн барр.). Здесь и далее BP Statistical Review of World Energy 2019, P. 14, [код доступа]: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical-review/bp-stats-review-2019-full-report.pdf

Статистика также, показывает нам (см. Приложение №9 и см. Таблицу-3) то, что на 2018 год Латинская Америка является четвертым (после Ближнего Востока, Канады и США и СНГ) в мире регионом по уровню добычи нефти (8605 тыс. барр. в день или доля в 9-10 % от общемирового значения). В целом, с 1998 года уровень добычи нефти снизился, как у традиционных стран-лидеров (у Венесуэлы снижение более чем в два раза (1514 тыс. барр. в день), у Мексики 40 % снижение (2068 тыс. барр. в день)) (см. Таблица-2), так и у региона в целом (-17 %) (см. Приложение №6). Динамику роста за 20 лет показала только Бразилия, чья добыча выросла более чем в 2,5 раза (с 1003 тыс. барр. в день до 2683) (см. Таблица-2).

Таблица - 2. Объемы добычи нефти в основных нефтедобывающих странах Латинской Америки в 1998-2018 гг. (в тыс. барр. в день). Ibid P. 16

Также мы видим (см. Приложения - 10, 11,13), что Латинская Америка, как и в 1998 год, так и в 2018, далеко не лидер по объемам переработки нефти (на 2018 год значение равно 7525 тыс. барр. в день). Внутри самого региона уже долгое время лидером по объемам переработки является Бразилия (на 2018 год 2285 тыс. барр. в день) (см. Рисунок-12), которая с 1998 года постоянно увеличивала объемы перерабатываемой нефти, второе место занимает Мексика (1546 тыс. барр. в день) и третье - Венесуэла (1303 тыс. барр. в день), у остальных стран значения довольно низкие.

Достаточно высокий уровни добычи позволяет Латинской Америке быть одним из главных нефтеэкспортирующих регионов мира. Ibid P. 29 Так очевидно (см. Таблицу-3) , что к 2018 доля Латинской Америки в общемировом экспорте немного сократилась, хотя объемы переработки наоборот выросли. Также мы можем увидеть (см. Таблицу-4), что Латинская Америка в последнее время в основном экспортирует сырую нефть, а не нефтепродукты (218,4 млн т. против 34,4), что отрицательно сказывается на величине добавленной стоимости. В структуре же импорта последних лет наоборот превалируют нефтепродукты (168,3 млн т. в 2018 г.), а не сырая нефть (27,1 млн т.) (главным поставщиком сырой нефти в ЛА является Западноафриканский регион). Ibid P. 28 Стоит также отметить, что у Латинской Америки, как у региона с большим количеством стран, значения импорта достаточно низкие относительно других регионов (импорт ЛА ниже европейского (743,9 млн т.), совместного для США и Канады (556,3 млн т.), азиатско-тихоокеанского (только одни Китай с Индией импортируют 805,2 млн т.)). Ibid P. 29

Таблица - 3. Объемы экспорта Латинской Америки и отдельно Мексики за 1998-2018 гг. (в тыс. барр. в день). Ibid P. 28 и собственные расчеты

Таблица - 4. Основные направления экспорта нефти и нефтепродуктов из Латинской Америки и отдельно из Мексики в 2018 г. Ibid и собственные расчеты

Говоря об экспорте и импорте Латинской Америки, стоит также сказать и про основные их направления. Так по Таблице-4 мы видим, что главными направлениями экспорта ЛА в 2018 году были: США (104,1 млн т. из которых, 90 млн т. - это сырая нефть), Китай (64,2 млн т., из которых ~ 98% составляет сырая нефть), Индия (31,8 млн т. c практически 100 % долей сырой нефти) и Европа (27,9 млн т., из них 22,2 приходится на сырую нефть). А основные направления импорта - это, в первую очередь США (144 млн т., почти 95 % из которых, это нефтепродукты), а также в меньшей степени Европа (12,8 млн т., почти 100 % из которых нефтепродукты) и Западная Африка (10,1 млн т., около 95 % из которых это сырая нефть). Ibid

Для нефтяного сектора Латинской Америки характерно то, что во всех нефтедобывающих странах региона существует монополия на рынке и отрасль представлена в лице одной крупной компании. На Рисунке-10 представлены крупнейшие нефтедобывающие компании Латинской Америки в 2018 году, проранжированные по размеру их выручки. Как мы видим (см. Приложение №14 и см. Таблицу-2), страны, которые представляют тройка компаний-лидеров, полностью соответствует трем первым государствам по объемам добычи в ЛА.

После рассмотрения нефтяного сектора всей Латинской Америки, мы перейдем к более подробному изучению главных нефтедобывающих стран региона. Начнем с Бразилии, которая, как видно из (см. Приложение №15,16 и см. Таблицу-2), за последние 10 лет смогла обогнать (в 2015 году) по уровню добычи своих конкурентов, Мексику и Венесуэлу, и укрепила лидирующую позицию в области нефтепереработки, что позволило ей стать первой в нефтяном секторе во всем Латиноамериканском регионе. Мы также видим (см. Таблицу-1), что по показателям доказанных запасов на данный момент Бразилия находится на втором месте, сразу после Венесуэлы. Если говорить об основных типах месторождений, которые в последние несколько лет разрабатываются на территории Бразилии, то свыше 90 % добываемой нефти относится к глубоководным месторождениям на шельфе Investopedia, «The biggest oil producers in Latin America», [код доступа]: https://www.investopedia.com/articles/investing/101315/biggest-oil-producers-latin-america.asp (в первую очередь, это, так называемые, районы pre-salt, и в целом все восточное побережье Атлантического океана, который омывает страну) Здесь и далее Petrobras, «Annual report 2018» P. 14, [код доступа]: https://www.investidorpetrobras.com.br/enu/204/RA%202018_english.pdf , и более 8 % добывается сухопутными скважинами Здесь и далее ANP, «Opportunities in the brazilian: oil & gas industry», P.13, [код доступа]: http://www.anp.gov.br/images/publicacoes/Livreto_Upstream_2018-I.pdf , которые в основном также расположены в восточной части страны и в верховьях реки Амазонки Petrobras, «Annual report 2018» P. 14, [код доступа]: https://www.investidorpetrobras.com.br/enu/204/RA%202018_english.pdf . Возвращаясь к нефтепереработке, мы видим (см. Приложение №16), что значения в последние годы стабилизировались на отметках 2280-2285 тыс. барр. в день., до этого рост был более существенный (между 2008 и 2015 годами рост составил 15 %). По данным за 2018 год, из всех стран в мире, Бразилия является восьмой по уровню переработки нефти. BP Statistical Review of World Energy 2019, P. 14, [код доступа]: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical-review/bp-stats-review-2019-full-report.pdf На данный момент в стране функционирует 17 заводов по переработке нефти https://theenergyyear.com/market/brazil/ , 13 из них принадлежит Petrobras Petrobras, «Annual report 2018» P. 14, [код доступа]: https://www.investidorpetrobras.com.br/enu/204/RA%202018_english.pdf , что позволяет компании осуществлять около 98 % от всего объема переработки в Бразилии S&P global plats, «Brazil's Petrobras to sell four refineries under antitrust deal», [код доступа]: https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-news/oil/062819-brazils-petrobras-to-sell-four-refineries-under-antitrust-deal .

Экспорт сырой нефти в Бразилии за период с 2013 по 2017 года вырос более чем в 3 раза и на 2017 год составил 1127,4 тыс. барр. в день (см. Рисунок-10). Экспорт нефтепродуктов наоборот имеет отрицательную динамику в период с 13 по 17 год (снижение на 11,5 % до 133,1 тыс. барр. в день). Говоря об основных экспортных партнерах Бразилии в нефтяном секторе, мы видим (см. Приложение №19), что на 2017 год главным экспортером бразильской нефти был Азиатско-Тихоокеанский регион (54 %), в первою очередь Китай (42 % от общего значения в 1127,4 тыс. барр. в сутки), следом шли США (17 %), группа стран из Центральной и Южной Америки (19 %, 9 % и 4 % из которых принадлежат Чили и Уругваю соответственно), страны Европы (на всех приходится всего 10 %). Среди крупнейших нефтедобывающих стран Латинской Америки Бразилия является основным импортером сырой нефти, при этом объемы с 2013 по 2017 год постоянно снижались и достигли 150 тыс. барр. в день (снижение за 5 лет достигло почти 60 %) (см. Таблицу-5). Мы можем наблюдаем (см. Приложение №20), что основные потоки импорта нефти идут в Бразилию из Ближнего Востока (51 % Саудовская Аравия и 4 % на все оставшиеся страны) и Африки (40 %). Если объем импорта сырой нефти в последние годы снижался, то нефтепродукты наоборот импортируются все больше: в 2017 году значения достигли почти 700 тыс. барр. в день, а рост составил 28 % по сравнению с 2013 годом (см. Рисунок-13). Около 45 % от импорта нефтепродуктов в Бразилию поставляется из США. EIA, «Сountry analysis executive summary: Brazil», P. 3, [код доступа]: https://www.eia.gov/international/content/analysis/countries_long/Brazil/Brazil_2019.pdf

Таблица - 5. Объемы импорта сырой нефти в Бразилии в 2013-2017 гг. (в тыс. барр. в день). Здесь и далее OPEC, «OPEC annual statistical bulletin», P. 69, [код доступа]: https://www.opec.org/opec_web/static_files_project/media/downloads/publications/ASB%202018.pdf

Также, как уже было сказано ранее, в Бразилии, как и в нескольких других странах Латинской Америки, есть один крупный игрок на нефтяном рынке - Petrobras. И хотя формально, с 1997 бразильский нефтяной рынок перестал быть монопольным, компания все еще сохраняет данное положение. Statista, «Petrobras - statistics & facts», [код доступа]: https://www.statista.com/topics/2444/petrobras/ Так по мы видим (см. Приложение №20), что 94 % нефти в стране добывается Petrobras, далее идут Equinor, Shell и Chevron, которые совокупно имеют менее 6 %. Если же смотреть разбивку добычи относительно концессионных соглашений на Рисунке-18, то здесь доминирование Petrobras несколько ниже (77,8 %), также выше доля у Shell (11,2 %), у Equinor доля наоборот ниже на 1 % (1,5 %), также присутствуют Repsol - Sinopec с почти 3 % и Petrogal (2,8 %), у остальных компаний доли ниже 1 %. Далее обратимся к Таблице-11, где мы можем видеть динамику добычи нефти компании Petrobras: до 2015 года значения росли (2,22 млн барр. в день) пик), далее вплоть до 2018 года происходил спад (2,04 млн барр. в день), но в целом, за 12 лет (2006-2018) рост составил 6,25 %. Также мы видим (см. Приложение-5), что не смотря на снижение объемов добычи в последние годы, доля компании от общей добычи в Латиноамериканском регионе постоянно растет, и на 2018 год Petrobras добывает почти четверть от всего объема. Также на 2018 год, Petrobras являлся четвертой компанией в мире (после Pemex, Saudi Aramco и ONGC) по количеству морских буровых установок (35). Statista, «Number of offshore rigs worldwide as of January 2018, by operator», [код доступа]: https://www.statista.com/statistics/279096/number-of-offshore-rigs-worldwide-by-operator/ Чуть ранее мы уже затрагивали тему концессионных соглашений (для работы как местных, так и зарубежных компаний), торги по которым в последние время регулярно проводятся в Бразилии: с 2017 по 2019 год было проведено восемь раундов ANP, «Opportunities in the brazilian: oil & gas industry», P.8, [код доступа]: http://www.anp.gov.br/images/publicacoes/Livreto_Upstream_2018-I.pdf и еще четыре запланировано на 2020-2021 года http://www.epe.gov.br/sites-pt/publicacoes-dadosabertos/publicacoes/PublicacoesArquivos/publicacao-448/topico-501/EPE_Brazilian_Oil_and_Gas_Report_2019.pdf . В основном все они направлены на распределение шельфовых участков в зоне pre-salt.

Теперь перейдем к рассмотрению некогда страны-лидера в нефтяной отрасли Латинской Америки - Мексики, которая в последние годы уступила свои позиции Бразилии. Действительно, видно (см. Приложение №14 и Таблицу-2), что после 2004 года объемы добычи нефти в Мексике стали стремительно падать (-46 % за 2004-2018 гг.) и произошло это по нескольким причинам: истощение запасов в главных нефтяных месторождениях EIA, « Country Analysis Brief: Mexico», P.1, [код доступа]: https://www.eia.gov/international/content/analysis/countries_long/Mexico/mexico.pdf (наименования можно увидеть на Рисунке-19), для доразработки которых необходимы дополнительные капитальные расходы, средств на которые у главной мексиканской нефтяной компании страны - Pemex недостаточно, в связи с уменьшением финансирования Клочко О.А., Григорова А.А., «Вызовы и перспективы развития нефтяной отрасли Мексики на современном этапе», С.5. Возвращаясь к месторождениям на Рисунке-19, мы видим, что большая часть из них находится на шельфе Мексиканского залива (а Pemex, более того, является первым по количеству морских буровых установок в мире, их у компании 45 Statista, «Number of offshore rigs worldwide as of January 2018, by operator», [код доступа]: https://www.statista.com/statistics/279096/number-of-offshore-rigs-worldwide-by-operator/). Из информации на Рисунке-19 мы видим, что на долю добычи на шельфе приходится 73,8 % от всей добычи в Мексике, остальное добывается на месторождениях на суше.

Если рассматривать нефтепереработку в Мексике, то как уже было сказано ранее, в Латинской Америке страна занимает второе место. На территории Мексики сейчас действует шесть нефтеперерабатывающих заводов, которые принадлежат Pemex. EIA, « Country Analysis Brief: Mexico», P.9, [код доступа]: https://www.eia.gov/international/content/analysis/countries_long/Mexico/mexico.pdf Также мы можем увидеть (см. Приложение №16), что значения имеют тенденцию к снижению, хоть и нелинейному, после 2013 года. Причина заключается в том, что мексиканские заводы преимущественно предназначены для переработки легкой нефти, а с 13 года объемы добычи такой нефти сократились. EIA, «Today in energy», [код доступа]: https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.php?id=39972

Мексика является одним из крупнейших экспортеров нефти в мире и четверть от всего экспорта из Латинской Америки приходится на Мексику (даже несмотря на то, что в период с 2008 по 2018 годы объемы сократилась на более чем 15 % и составили 1360 тыс. барр. в день) (см. Таблица-3). Также мы видим (см. Таблицы-6,7), что и по экспорту сырой нефти, и по экспорту нефтепродуктов, Мексика является вторым крупнейшим экспортером (после Венесуэлы, которую возможно по итогам 2019 года даже удалось обогнать). Из информации на Таблице-8, что экспорт сырой нефти и в 2017 году, и в 2018 (57,8 млн т. и 61,7 млн т. соответственно) значительно больше, чем экспорт нефтепродуктов (57,8 млн т. и 61,7 млн т. соответственно). Также из этой таблицы видно, что сырой нефти стали экспортировать на 6,75 % больше, а вот экспорт нефтепродуктов продолжил падение (почти 13,5 %), которое началось еще после 2014 года (см. Таблица-7). Возможно, что такая ситуация со снижением экспорта нефтепродуктов связана с падением производства нефтепродуктов, о котором уже было сказано ранее. Если перейти к основным направлениям, то видим (см. Таблицу-4), что большая часть экспорта нефти и нефтепродуктов идет в США (35,7 млн т., также можно выделить Европу (12,1 млн т.) и Индию (8,9 млн т.), остальные экспортные направления не столь значительны.

Таблица - 6. Объемы экспорта сырой нефти в основных нефтедобывающих странах Латинской Америки в 2013-2017 гг. (в тыс. барр. в день). OPEC, «OPEC annual statistical bulletin», P. 69, [код доступа]: https://www.opec.org/opec_web/static_files_project/media/downloads/publications/ASB%202018.pdf стр 60

Таблица - 7. Объемы экспорта нефтепродуктов в основных нефтедобывающих странах Латинской Америки в 2013-2017 гг. (в тыс. барр. в день). Ibid P. 63

Таблица - 8. Торговля сырой нефтью и нефтепродуктами в Мексике, Латинской Америке в 2017-2018 гг. (в млн т.). BP Statistical Review of World Energy 2019, P. 29, [код доступа]: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/statistical-review/bp-stats-review-2019-full-report.pdf собственные расчеты

В импорте сырой нефти Мексика ранее долгое время вообще не нуждалась, и поэтому была чистым ее экспортером, но по Таблице-8, мы видим, что в 2017-2018 годах ситуация изменилась, и импорт составил 0,1 млн (рост объемов более чем в 2 раза по сравнению с 2017 годом). Скорее всего тенденция на необходимость импортировать нефть, если ситуация в нефтяной отрасли страны не изменится коренным образом, сохранится и возможно даже и немного увеличится. Если импорт сырой нефти стал необходим только в последние годы, то в импорте нефтепродуктов необходимость была всегда и, более того, с 2013 по 2018 год он непрерывно рос (см. Таблицы-8,9), причем с 13 года по 17 импорт вырос более чем на 50 % (см. Таблицу-9). Собственно, как и в экспорте, в импорте главным поставщиком является США (57,9 млн т. на 2018 год и из них нефтепродуктов 57,8), у остальных стран объемы несравнимо ниже (среди них, например, Европа (1,9 млн т.), Канада (1,5 млн т.) и они поставляют только нефтепродукты. Ibid P. 28

Таблица - 9. Объемы импорта нефтепродуктов в Бразилии, Мексике и Венесуэле в 2013-2017 гг. (в тыс. барр. в день). OPEC, «OPEC annual statistical bulletin», P. 71, [код доступа]: https://www.opec.org/opec_web/static_files_project/media/downloads/publications/ASB%202018.pdf

Исходя из рассмотренной статистики отчетливо видны снижения практически по всем показателям, которые свидетельствуют об падении эффективности работы нефтяного сектора Мексики, которое, как видно (см. Приложение №15 и Таблицу-1), началось еще после 2004-2005 гг. и продолжается по сей день. С целью борьбы с данной ситуацией, в 2014 году в Мексике была проведена реформа энергетического сектора, в результате которой впервые с 1938 года нефтяной сектор страны стал открытым для иностранных компаний и капитала. Harvard Business School, «Mexico's Energy Reform», P. 4, [код доступа]: https://hepg.hks.harvard.edu/files/hepg/files/mexican_energy_reform_draft_1.23.pdf Но судя по текущим результатам, перезапустить работу нефтяного сектора пока не удалось, и на данный момент многие показатели, которые являются для страны ключевыми (уровень добычи, необходимость импорта сырой нефти, увеличение импорта нефтепродуктов), говорят о том, что реформа не дает нужного результата.

Так как энергетическая реформа открыла мексиканскую нефтяную отрасль для иностранных компаний впервые за почти 75 лет, это не могло не повлиять на главного игрока в нефтяном секторе Мексики - Pemex, ведь теперь уровень конкуренции для компании существенно повысился. Как только новая энергетическая реформа стала действовать, началось проведение тендеров (таких же как и в Бразилии) за право добычи нефти на мексиканских месторождениях: право первого выбора, в так называемом Round Zero, было предоставлено Pemex, которая по итогу получила право на разработку 83 % доказанных и вероятных запасов страны; в дальнейших раундах, которые проводились с 2015 по 2018 года, лицензионные участки получили уже иностранные компании EIA, « Country Analysis Brief: Mexico», P. 3, [код доступа]: https://www.eia.gov/international/content/analysis/countries_long/Mexico/mexico.pdf . Мы можем увидеть (см. Приложение №5), то что добыча Pemex последние 10-12 лет падает (снижение с 2006 по 2018 составило почти 45 %), как и добыча самой Мексики, при этом в период с 2016 по 2018 год падение составило более 15 % (с 2,15 млн барр. в день до 1,81). Если же посмотреть на доли компании от общерегиональной добычи, то она снизилась не так сильно, но при этом компания потеряла позицию лидера и уступает и PDVSA и Petrobras (см. Приложение № 5).

Далее рассмотрим еще одного крупного участника нефтяного рынка не только в масштабах Латинской Америки, но и относительно всего мира - Венесуэлу. По статистическим данным на 2018 год Венесуэла является первой в мире по объему подтвержденных запасов нефти EIA, «Country Analysis Executive Summary: Venezuela», P. 2, [код доступа]: https://www.eia.gov/international/content/analysis/countries_long/Venezuela/venezuela_exe.pdf (объемы составляют 303,3 тыс. млн барр, что эквивалентно 91 % от всех запасов Латинской Америки и 17,5 % от общемировых запасов) (см. Таблицу-1). Но стоит отметить, что основная часть этих объемов относится к категории сверхтяжелой нефти Forbes, «Сharting the decline of Venezuela's oil industry», [код доступа]: https://www.forbes.com/sites/rrapier/2019/01/29/charting-the-decline-of-venezuelas-oil-industry/#7f9b8aff4ecd , которые достаточно сложно извлекаемы и требуют более сложного и долгого процесса нефтепереработки прежде чем попасть на рынок для продажи.

Добыча в Венесуэле начала падать еще в самом начале 2000-х, и мы видим (см. Таблицу-2 и Приложение №15), что, если до 2015 падение добываемых объемов было более медленным и постепенным (-23,7 % с 1998 года), то потом они стали падать крайне быстро (42 % с 2015 по 2018 гг.) и достигли отметки 1514 тыс. барр. в день. Причиной такого резкого падения стал глубочайший экономический, а также политический кризис The New York Times, «To survive, venezuela's leader gives up decades of control over oil», [код доступа]: https://www.nytimes.com/2020/02/08/world/americas/venezuela-oil-maduro.html и последовавшие за всем этим невыплаты нефтесервисным компаниям, нехватка высококвалифицированного персонала и отсутствие современных технологических решений. EIA, «Country Analysis Executive Summary: Venezuela», P. 2, [код доступа]: https://www.eia.gov/international/content/analysis/countries_long/Venezuela/venezuela_exe.pdf Дальнейшее улучшение ситуации в 19 году также не произошло, наоборот были введены санкции на страну со стороны США The New York Times, «To survive, venezuela's leader gives up decades of control over oil», [код доступа]: https://www.nytimes.com/2020/02/08/world/americas/venezuela-oil-maduro.html, в 2020 году, по мнению экспертов, улучшений по объему добычи также не предвидится. S&P global plats, «Analysts doubt Venezuela's ability to boost crude production in 2020», [код доступа]: https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-news/oil/122419-commodities-2020-analysts-doubt-venezuelas-ability-to-boost-crude-production-in-2020

В области нефтепереработки, как видно из Приложение №16 объемы оставались на одинаковом уровне с 2008 по 2018 года и были равны 1,3 млн барр. в день. При этом, по информации U.S. Energy Information Administration, в 2018 году реальные объемы нефтепереработки сократились более чем в два раза до 0,626 млн барр в день. EIA, «Country Analysis Executive Summary: Venezuela», P. 2, [код доступа]: https://www.eia.gov/international/content/analysis/countries_long/Venezuela/venezuela_exe.pdf В 2019 году тенденция к низким объемам нефтепереработки сохранилась. Reuters «Venezuelan oil exports fell by a third in 2019 as U.S. sanctions bit: data», [код доступа]: https://www.reuters.com/article/us-venezuela-oil-exports/venezuelan-oil-exports-fell-by-a-third-in-2019-as-us-sanctions-bit-data-idUSKBN1Z627P Вся нефтепереработка страны осуществляется на заводах, которые принадлежат или непосредственно Pdsva EIA, «Country Analysis Executive Summary: Venezuela», P. 2, [код доступа]: https://www.eia.gov/international/content/analysis/countries_long/Venezuela/venezuela_exe.pdf , или ее дочерним предприятиям, или находятся в совместном владении между Pdsva и другими иностранными компаниями. По последней информации, Pdsva владеет 20 заводами, из которых только 5 находятся на территории Венесуэлы, остальные находятся за ее пределами PDVSA, «Refining», [код доступа]: http://www.pdvsa.com/index.php?option=com_content&view=article&id=6550&Itemid=903&lang=en, при этом большая часть в США EIA, «Country Analysis Executive Summary: Venezuela», P. 2, [код доступа]: https://www.eia.gov/international/content/analysis/countries_long/Venezuela/venezuela_exe.pdf . Также мы видим (см. Приложение №23), что на 2018 год около половины объемов переработки производится внутри страны, почти 30 % в США (с учетом введенных со стороны США санкций, ситуация с нефтепереработкой для Венесуэлы становится крайне тяжелой), 23 % в странах Карибского региона и лишь 1 % в Европе.

Если посмотреть на экспорт страны в период с 2013 по 2017 год на Таблице-6, то объемы экспортируемой сырой нефти после достижения пика в 2015 году стали падать, и на 2017 составили 1596,4 тыс. барр. в день. Из Таблицы-7 видно, что экспорт нефтепродуктов непрерывно падает, причем с 13 по 17 год объемы упали на огромные 70 % (с 713,2 тыс. барр. в день до 211,7). Мы можем видеть (см. Приложение №17) основные направления экспорта сырой нефти: в целом их всего 4 и лидером на 2017 год является Азия и Океания (643,8 тыс. барр. в день), далее идут Северная Америка, которая лидировала до 2015 года (545,6 тыс. барр. в день), Латинская Америка (341,6 тыс. барр. в день), доля которой плавно снижается с 2013 года, и Европа с всегда относительно маленькими объемами (65,4 тыс. барр. в день). В экспорте нефтепродуктов разброс регионов больше, и видно (см. Приложение №18), что после резкого снижения в 14 году объемов экспорта, в Латиноамериканский регион в 2017 году отправлялось более 70 % всех нефтепродуктов, далее шла Северная Америка (сокращение объемов экспорта именно в этот регион существенней всего повлияло на падение значений 2014 году), остальную долю в менее чем 5 % разделили между собой Европа, Африка (поставки в 2017 году упали в 10 раз по сравнению с предыдущими четырьмя годами) и Ближний Восток. Как видно из статистики, одно из важнейших направлений экспорта сырой нефти и нефтепродуктов является Северная Америка, где, у США наибольшая доля (до 2017 года Венесуэла была третьим крупнейшим импортером сырой нефти в США), также выделяется в поставках сырой нефти Азия и Океания (тут лидируют Китай и Индия). Из всего вышесказанного следует то, что США являлись для Венесуэлы важнейшим партнером и очевидно, что введения в 2019 году отрицательно повлияло на и без того страдающую от проблем экономику страны. На смену США, другим важнейшим направлением экспорта сырой нефти стал Китай (319 тыс. барр. в день), также в лидерах находится Индия (217 тыс. барр. в день) и Европейский регион (118 тыс. барр. в день). Reuters «Venezuelan oil exports fell by a third in 2019 as U.S. sanctions bit: data», [код доступа]: https://www.reuters.com/article/us-venezuela-oil-exports/venezuelan-oil-exports-fell-by-a-third-in-2019-as-us-sanctions-bit-data-idUSKBN1Z627P

Несмотря на огромные резервы нефти, в последние годы (с 2016 года) из-за кризиса, Венесуэле пришлось начать импортировать сырую нефть (на 2018 год объемы составляли около 200 тыс. барр. в день), для того, чтобы обеспечивать нужды внутренних потребителей и разбавлять собственную тяжелую нефть для ее последующей продажи Independent, «How Venezuela has resorted to importing oil as its core industry faces collapse», [код доступа]: https://www.independent.co.uk/news/world/americas/venezuela-oil-imports-economy-industry-heavy-refining-efficiency-a8307161.html (так как еще в 2017 году Венесуэла отправляла большие объемы не до конца переработанных нефтепродуктов в США, так как нефтеперерабатывающие заводы не могут обеспечить достаточный объем качественной продукции) EIA, «Country Analysis Executive Summary: Venezuela», P. 5, [код доступа]: https://www.eia.gov/international/content/analysis/countries_long/Venezuela/venezuela_exe.pdf . Также Венесуэле нужны дополнительные объемы сырой нефти для погашение долга перед Россией и Китаем, которые оплачиваются нефтью и долями в нефтяных месторождениях страны. РИА Новости, «Сколько денег Россия потеряет в Венесуэле», [код доступа]: https://ria.ru/20190125/1549888753.html Импорт же нефтепродуктов по Таблице-9 с 2014 по 2017 гг. не сильно менялся и в 2017 году был равен 164,7 тыс. барр. в день.

В Венесуэле также, как и в Бразилии и Мексике, существует единственная государственная компания внутри нефтяной отрасли - Pdvsa. Также как и в Бразилии, и в Мексике, в Венесуэле добыча нефти многие годы осуществлялась не только национальным монополистом, но и многими иностранным компаниями (например, ExxonMobil, BP, Chevron, Total and ConocoPhillips), которые также активно инвестировали технологии и инфраструктуру страны. Forbes, «Сharting the decline of Venezuela's oil industry», [код доступа]: https://www.forbes.com/sites/rrapier/2019/01/29/charting-the-decline-of-venezuelas-oil-industry/#7f9b8aff4ecd Но на начало 2020, в связи с кризисом и ухудшением политических отношений со многими странами, многие компании ушли из страны, боясь подпасть под санкции, и работу не прекратил только Chevron. The New York Times, «To survive, Venezuela's leader gives up decades of control over oil», [код доступа]: https://www.nytimes.com/2020/02/08/world/americas/venezuela-oil-maduro.html Помимо компаний-операторов, которые добывают нефть, у Венесуэлы есть партнерские соглашения с компаниями на экспорт нефти (это, в первую очередь, российская Роснефть, а также несколько китайских компаний и итальянская Eni), которые, не смотря на ухудшение ситуации на политической арене, продолжают сотрудничать с Венесуэлой. Там же Если обратиться к Таблице-2, то мы увидим, что в 2015 году Венесуэла даже была лидером по объемам добычи среди латиноамериканских стран и осуществляла до четверти всей добычи в регионе, далее из-за неблагоприятной экономической и политической ситуации уровень добычи скорее всего снизился.

После изучения трех крупнейших игроков на нефтяном рынке Латинской Америки, перейдем к рассмотрению Колумбии. По уровню запасов, статистику по которым можно увидеть в Таблице-1, страна не является лидером в регионе, при этом их уровень постоянно колеблется, изменяясь в диапазоне 0,2-0,6 тыс. млн барр., и к 2018 году опустился до 2 тыс. млн барр. Мы видим (см.Таблицу-2), что у Колумбии после 2013 года (был достигнут исторический пик в 1010 тыс. барр. в день) есть тенденция к снижению объемов добычи примерно на 14 % и на 2018 их объем составил 866 тыс. барр. в день, что позволило стране занять четвертое место (после трех лидеров - Бразилии, Мексики и Венесуэлы) по этому показателю в Латинской Америке. Также мы видим (см. Приложение №16), что после роста на 25 % в 2014 году, значения по уровню переработки остаются абсолютно стабильными и составляют 421 тыс. барр. в день, что позволяет Колумбии находится на пятом месте по этому показателю в Латиноамериканском регионе (после тройки лидеров и Аргентины). Также стоит отметить, что переработка в Колумбии осуществляется на 5 нефтеперерабатывающих заводах и они работают примерно на 85 % своих мощностей. EIA, «Executive summary», [код доступа]: https://www.eia.gov/international/analysis/country/COL

Что касается экспорта, то, мы видим (Таблице-6), что в последние несколько лет произошло некоторое снижение (примерно на 17,5 %) объемов экспорта сырой нефти в Колумбии (на 2017 год значение было 580,5 тыс. барр. в день), хотя в 2013-2015 гг. Колумбия была третьим крупнейшим экспортером ЛА и имела объемы выше чем в Бразилии. При этом в Колумбии добыча превышает внутренний спрос, поэтому страна является чистым экспортером нефти, а основным экспортное направление - это США (на них приходится более половины от всего объема колумбийского экспорта сырой нефти) (для Соединенных Штатов Колумбия является шестым крупнейшим поставщиком сырой нефти с объемом в 330 тыс. барр. в день на 2017 год). Там же

Также, как и в трех других рассмотренных ранее странах, в Колумбии есть один крупный игрок в отрасли - это компания Ecopetrol. Компания добывает примерно 55 % (более 500 тыс. барр. в день) от общей добычи нефти на территории Колумбии, остальную часть производят более 100 иностранных компаний (крупнейшими являются Chevron, Repsol, Talisman Energy, Occidental Petroleum, and Exxon Mobil), которые часто создают СП с Ecopetrol или другими операторами. Investopedia, «The biggest oil producers in Latin America», [код доступа]: https://www.investopedia.com/articles/investing/101315/biggest-oil-producers-latin-america.asp По Приложению №5 мы можем увидеть объемы добычи Ecopetrol, которые имели существенный рост (85 %) в период с 2006 по 2015 год, далее значения начали постепенно снижаться и в 2018 году достигли 0,549 тыс. барр. в день, что позволяет компании занимать долю более чем 6 % от общей добычи ЛА.

Последней страной, которую мы рассмотрим, будет Аргентина. Мы видим (см. Таблицу-1), что, начиная с 2006 года в Аргентине уровень доказанных запасов довольно медленно и постепенно снижается, и на 2018 год их значение равно 2 тыс. млн барр., что позволяет Аргентине быть пятой по этому показателю в Латиноамериканском регионе. Также мы видим, что уровень добычи в Аргентине с начала 21 века постоянно падает (снижение около 33 %) и на 2018 год составляет 592 тыс. барр в день, что позволяет Аргентине быть на 5 месте среди всех стран Латинской Америки по объемам добываемой нефти (при этом еще до 2010 г. Аргентина была на четвертом месте по этому показателю) (см. Рисунок-11). Такое длительное снижение объемов запасов и добываемой нефти в Аргентине связано с тем, что происходит истощение старых месторождение и при этом нет достаточных инвестиций на разведку и разработку новых и доразработку старых. EIA, «Argentina», [код доступа]: https://www.eia.gov/international/analysis/country/ARG Для улучшения ситуации в нефтяном секторе правительство страны в конце 2014 года провела реформу в энергетическом секторе, которая была направлена на стимулирование сланцевой нефтедобычи и добычи шельфе, увеличение частных инвестиций в нефтяной сектор, поэтому в Аргентине (также как и в ранее упомянутых Бразилии и Мексике) проводились тендеры на получение лицензий на добычу с увеличенными сроками действия и вводились налоговые льготы нефтяным компаниям, которые вкладывали в отрасль более 250 млн $ за 3 года. Там же Также стоит отметить, что в Аргентине находится одно из крупнейших в мире (четвертое место в мире) месторождений для добычи сланцевой нефти - Vaca Muerta, которое пока находится на начальной стадии разработки, но в будущем внесет существенный вклад в объемы добычи нетрадиционной нефти на территории страны. Там же

Объемы нефтепереработки Аргентины отражены в Приложение №16 и по ним мы видим, что в 2012-2017 годах значения были стабильными, на уровне 657 тыс. барр. в день, но в 2018 году случился почти 12 % спад и цифры упали до 580 тыс. барр. в день. Нефтепереработка в Аргентине осуществляется на 11 нефтеперерабатывающих заводах, 4 из которых принадлежат YPF (три в полной собственности и в одном компания имеет долю) YPF, «Downstream», [код доступа]: https://www.ypf.com/english/TheCompany/Paginas/Downstream.aspx, которые позволяют компании осуществлять практически половину всей переработки в стране. EIA, «Argentina», [код доступа]: https://www.eia.gov/international/analysis/country/ARG Если говорить о торговле сырой нефтью и нефтепродуктами, то объемы экспорта в Аргентине достаточно низкие относительно ранее рассмотренных Латиноамериканских стран, а вот импортируются в основном продукты нефтепереработки, объем которых на 2016 год составил около 90 тыс. барр. в день (почти половина этого объема поставляется из Соединенных Штатов) Там же.

Ранее в данном тексте уже упоминалась компания YPF, которая является крупнейшей в Аргентине нефтяной компанией. Видно (см. Приложение №5), что, достигнув пика в 2011 г. (0,572 млн. барр. в день), далее компания снижала объемы добычи, а с 2016 года произошла их относительная стабилизация на отметке 0,488-0,49 млн. барр. в сутки. Также по таблице мы видим, что компания имеет практически одинаковые доли (5-6 %) с Ecopetrol от общерегиональной добычи. Помимо YPF в Аргентине также работают другие аргентинские и иностранные компании (у YPF нет настолько явного доминирования на местном рынке, как в ранее рассмотренных странах ЛА): Pan American Energy (добывает около 20 % от общей добычи нефти в Аргентине и является вторым крупнейшим игроком), Chevron, Petrobras, Pluspetrol (Аргентина) и Sinopec Group. Там же

2.2 Анализ формирования цепочки поставок для нефти в странах Латинской Америки

Теперь приступим к анализу формирования стоимостной цепочки для нефти в четырех отобранных для этого странах Латиноамериканского региона. Статистику, которая необходима для анализа, была взята из базы данных TiVA. Для проведения анализа были выбраны Бразилия, Мексика, Аргентина и Колумбия, так как из крупнейших игроков на нефтяном рынке Латинской Америки статистика именно по этим странам представлена в используемой нами базе данных.

Начнем с рассмотрения Бразилии и ее нисходящего участия в ГЦСС. Для этого обратимся к Таблице-10, чтобы проанализировать значения по нисходящему участию страны в ГЦСС. Как мы видим, у Бразилии самые высокие значения из представленных стран, при этом они показывают устойчивый рост: более 5 п.п. за 11 лет. Такие значения свидетельствуют о, во-первых, большей, чем у остальных стран, необходимости в зарубежных поставках при производстве нефти, и, во-вторых, о росте зарубежной добавленной стоимости в экспорте нефти Бразилии, в-третьих, о снижении возможном снижении эффективности работы нефтяного сектора.

Таблица - 10. Индексы нисходящего участия крупнейших Латиноамериканских стран производителей нефти в нефтедобыче в 2005-2016 гг. (в %). OECD Stats, «Trade in Value Added (TiVA)», [код доступа]: https://stats.oecd.org/Index.aspx?DataSetCode=TIVA_2018_C1

Теперь перейдем к рассмотрению основных регионов происхождения зарубежной добавленной стоимости для Бразилии, которая отражена в Таблице-11: положительную динамику показывают два региона, США+Канада (рост более 8 п.п.) и, в особенности, Европейский регион (куда, также входит Россия) с увеличением доли за 10 лет в 1,5 раза, доля Азиатского региона сильно не изменилась за десять лет, а вот у Латинской Америки наоборот упала до менее чем 3-х %, подгруппа стран Прочее (куда входят, например Австралия, Саудовская Аравия, ЮАР, Турция. Израиль, Новая Зеландия и т.д.) тоже показывает отрицательную динамику (снижение за 10 лет в 2 раза). Если рассматривать происхождение зарубежной добавленной стоимости непосредственно по странам (см. Таблицу-12), то явным лидером в течение 10 лет являлись США, высока доля Нидерланды, которая продемонстрировала девятикратный рост (страна, которая главным образом обеспечила лидерство Европы среди регионов), относительно высокие доли также имеют Германия, Аргентина, Саудовская Аравия (у всех троих доля уменьшилась), Китай и Норвегия (у них наоборот доли стали выше).

Таблица - 11. Происхождение зарубежной добавленной стоимости во внешней торговле нефтью Бразилии по регионам в 2005-2015 гг. (в %). Там же и собственные расчеты

Таблица - 12. Происхождение зарубежной добавленной стоимости во внешней торговле нефтью Бразилии по странам в 2005-2015 гг. (в %). Там же и собственные расчеты

Если анализировать данные из TiVA database по основным секторам, из которых идет добавленная стоимость в Бразилию, то для таких стран, как США, Нидерланды и Германия характерно, что они больше экспортируют из сферы услуг, чем из промышленности (доля услуг у каждой из стран не менее 60 %). У Китай наоборот больше экспортирует из сектора промышленности (в среднем доля около 56 %). Теперь более подробно рассмотрим отрасли промышленности, которые приносят наибольшую иностранную добавленную стоимость: лидирует химическая и нефтехимическая, далее, с более низкими объемами, поставляются металлургия (сырье и продукция) (из Китая), продукция тяжелого машиностроения (Германия). Поставки химии и нефтехимии для нефтедобывающей отрасли можно объяснить тем, что они активно используются в сегменте upstream при добыче The Brazil Business, «How to import chemical products to Brazil», [код доступа]: https://thebrazilbusiness.com/article/how-to-import-chemical-products-to-brazil (например, при гидроразрыв пласта, для обработки нефтедобывающего оборудования и т.д.), а также тем, что в Бразилии в целом существовал дефицит химической и нефтехимической продукции Bain & Company, «Developing a national chemicals strategy for Brazil», [код доступа]: https://www.bain.com/insights/developing-a-national-chemicals-strategy-for-brazil/. Продукцию тяжелого машиностроения Бразилии необходимо импортировать, так как сами они ее не производят в достаточных объемах, Здесь и далее Lima de Oliveira, «Resource-led industrial development in the oil & gas supply chain: the case of Brazil», P. 16, [код доступа]: https://ipc.mit.edu/sites/default/files/2019-01/16-002.pdf но при этом она используется, в первую очередь, при глубоководной добыче на шельфе (платформы для нефтедобычи), а также для ее последующей транспортировки (танкера). Металлургическое сырье и продукция также нужны нефтяной отрасли Бразилии для производства оборудования добычи нефти, труб для транспортировки.

Далее проанализируем Мексику и вновь вернемся к нисходящему участию. По Таблице-10, мы видим, что в период с 2005-2010 значения индекса нисходящего участия были низкими (менее 2 %), а значит и иностранной добавленной стоимости в экспорте нефти у Мексики было мало, но число за 2015 год говорит о том, что ситуация изменилась (увеличение почти в три раза до 4,8 %) и теперь в экспорте Мексики присутствует больший уровень зарубежной добавленной стоимости. Такое увеличение может быть связано с проведением реформы энергетического сектора Мексики в 2014 году, о которой ранее уже говорилось в данной работе, и которая привела к открытию нефтяной отрасли страны для иностранных компаний и капитала впервые за много лет.

Среди регионов, из которых идет зарубежная добавленная стоимость (см. Таблицу-13), безоговорочным лидером является США+Канада, на которых приходится около 50 %, Европа имеет долю чуть менее 20 %, азиатский регион показывает тенденцию к росту (+ 10 % за 10 лет), доли Латинской Америки и остальных регионов низкие и каждый имеет менее 10 %. В разбивке по странам (см. Таблицу-14), из которых идет зарубежная стоимость, лидером вновь является США (с долей около 45%), положительную динамику показывает Китай (рост с 4 до 13,5 % за 10 лет, благодаря которому азиатский регион также существенно увеличил свою доля среди остальных регионов), относительно высока доля Германии (чуть больше 5 %) и Канады (3,5-4,5 %).

Таблица - 13. Происхождение зарубежной добавленной стоимости во внешней торговле нефтью Мексики по регионам в 2005-2015 гг. (в %). OECD Stats, «Trade in Value Added (TiVA)», [код доступа]: https://stats.oecd.org/Index.aspx?DataSetCode=TIVA_2018_C1 и собственные расчеты

Таблица - 14. Происхождение зарубежной добавленной стоимости во внешней торговле нефтью Мексики по странам в 2005-2015 гг. (в %). Там же и собственные расчеты

Анализируя отраслевое распределение иностранной добавленной стоимости на примере США, Китая и Германии, можно прийти к выводу о том, что в данном случае (в отличии от Бразилии) доли промышленности несколько больше сферы услуг. В каждой из стран в промышленности наибольшая доля у химии и нефтехимии (от 10 до 20 % в зависимости от страны). Также высокие доли имеет металлургическое сырье и продукция из нее и тяжелое машиностроение (это направление у Германии лидер по доле среди промышленного сектора). Стоит отметить также, что у Китая примерно равные доли (10-12 %) у нефтехимии, металлургии и электроники (компьютеры, оптическое оборудование и т.д.). Закупки химии и нефтехимии для производства нефти нужны Мексике по той же причине, что и Бразилии (они необходимы в сегменте upstream), и по той же причине нехватки собственных ресурсов они вынуждены ее импортировать Bain & Company, «Developing a national chemicals strategy for Brazil», [код доступа]: https://www.bain.com/insights/developing-a-national-chemicals-strategy-for-brazil/ . Металлургия и тяжелое машиностроение также необходимы Мексике в процессе добычи (оборудование для нефтедобычи) и транспортировки (трубы и суда, так как производится добыча в Мексиканском заливе) нефти, причем только у Китая доля металлургического сырья выше, США и Германия поставляют именно готовую продукцию. Необходимость закупать металлургическое сырье у Мексики могла возникнуть еще и потому, что Китай имеет более низкие цены Metal Center News, «Mexican Steel», [код доступа]: https://www.metalcenternews.com/editorial/current-issue/mexican-steel/42502 на нее. Импорт электроники для нефтяного сектора также понятен (для добычи нефти роль электроники важна, так как это достаточно высокотехнологичная отрасль), так как Мексика в целом, без привязки к конкретным отраслям, импортирует электронные устройства The Balance, «Mexico's economy facts, opportunities, and challenges», [код доступа]: https://www.thebalance.com/mexico-s-economy-facts-opportunites-challenges-3306351.

Третьей страной, которую мы рассмотрим, будет Аргентина. Ее индекс нисходящего участия (см. Таблицу-10) выше, чем, например, у рассмотренной ранее Мексики, но при этом c 2005 по 2016 значения сократились (резкое сокращение произошло в 2015 и в 2016 продолжилось), что свидетельствует о небольшом снижении уровня зарубежной добавленной стоимости в экспорте аргентинской нефти. На это возможно могло повлиять два события: 1) проведение энергетических реформ в 2014 году, которые уже упоминались ранее в данной работе при анализе нефтяной отрасли Аргентины; 2) смена политики протекционизма, с использованием высоких тарифов и пошлин на зарубежную продукцию European Commission, «Argentina removed long standing trade barriers», [код доступа]: https://trade.ec.europa.eu/doclib/docs/2016/january/tradoc_154188.pdf, которая длилась как раз в период с середины 00-х по 2015 год, на более открытый для зарубежных производителей рынок. The New York Times, «The lessons from Argentina», [код доступа]: https://www.nytimes.com/2016/12/06/business/dealbook/the-lessons-from-argentina.html

Среди регионов, из которых Аргентина получает иностранную добавленную стоимость (см. Таблицу-15), наибольшие изменения с 2005 по 2015 год претерпели Латинская Америка (почти двукратное падение до 12,5 %) и группа регионов, входящая в Прочее (повышение более чем в 2 раза), у США+Канада и Европы значения немного снизились, у Азии было небольшое повышение (до 15 %). В разбивке по странам (см. Таблица-16) вновь лидером по доле зарубежной добавленной стоимости является США (за десятилетней период значения немного снизились с 20,5 до 17 %), Бразилия одну из лидирующих позиций упустила (сокращение на более чем 10 п.п., что также объясняет сильное падение доли Латинской Америки), высокие проценты на протяжении 10 лет удалось сохранить Германии (на 2015 г. 8,6 %), Китай, как и азиатский регион, который он представляет, свою позицию в добавленной стоимости Аргентины укрепил (повышение на 5 п.п.).

Таблица - 15. Происхождение зарубежной добавленной стоимости во внешней торговле нефтью Аргентины по регионам в 2005-2015 гг. (в %). OECD Stats, «Trade in Value Added (TiVA)», [код доступа]: https://stats.oecd.org/Index.aspx?DataSetCode=TIVA_2018_C1 и собственные расчеты

Таблица - 16. Происхождение зарубежной добавленной стоимости во внешней торговле нефтью Аргентины по странам в 2005-2015 гг. (в %). Там же и собственные расчеты

Для анализа иностранной добавленной стоимости Аргентины мы рассмотрим три страны (Соединенные Штаты, Китай и Бразилию) основываясь, как и до этого на базе данных TiVA. У Соединенных Штатов (более 60 %) и Бразилии превалируют доля сферы услуг (около 40 %), а у Китая, как и в случае с Бразилией, промышленность (55 %). Более подробно мы рассмотрим промышленный сектор. Также, как и в двух ранее рассмотренных странах, среди промышленных товаров наибольшая доля у химии и нефтехимии (из США и Китая доли остаются примерно в одном диапазоне - 12 и 18,5 % соответственно, доля из Бразилии с 2005 по 2015 сократилась 6 п.п. с 18 до 12). Помимо нефтехимии в добавленной стоимости и Бразилии и Китая существенную долю занимают продукты металлургии и сырье (у обеих стран доли около 12-13 %). Из Бразилии Аргентина также импортирует для нефтедобычи не большую долю транспорт средств (около 4-5 % от общего объема), а из Китая электронику (около 8 %...