Современная накопительная пенсионная система Республики Казахстан

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Актуальность темы курсовой работы. Пенсионный достаток старости граждан является одним из актуальных социально-экономических проблем Республики Казахстан. Это последствия изменения экономических возможностей Казахстана в последние годы вследствие снижения темпов экономического роста и занятости, снижением рождаемости, старением населения, и, соответственно, увеличения доли в нем лиц старше трудоспособного возраста. Вместе с тем происходит модификация социально-экономических взаимоотношений государства и гражданина, работодателей и наемных работников.

С 1998 года Казахстан первым из стран Содружества Независимых Государств приступил к переходу от распределительной системы пенсионного обеспечения, основанной на солидарности поколений, к накопительной пенсионной системе, предусматривающей индивидуальные пенсионные сбережения в накопительных пенсионных фондах.

В сформировавшихся условиях приоритетным направлением социально-экономической политики Казахстана является повышение уровня жизни населения, в том числе социально мало-защищенной ее части - пенсионеров. Кризисные явления, сосредоточившиеся в пенсионной системе Казахстана, обрели отражение в нарушении ряда принципов пенсионного обеспечения (снижение зависимости размера пенсии от трудового вклада пенсионера, сужение дифференциации минимального и максимального размеров пенсии, резкое отставание минимального размера пенсионного обеспечения от величины прожиточного минимума пенсионера и т.д.).

Казахстану необходимо разработать концептуальные основы реформирования социальной сферы пенсионного обеспечения, которые способствовали бы повышению уровня жизни пенсионеров, что можно считать показателем эффективности деятельности государства по социальной защите своих граждан.

Важная роль, в обеспечении социальной стабильности пенсионеров, отведена государству. Государство призвано быть гарантом социальной защиты граждан с помощью органов законодательной и исполнительной власти, соблюдения нормативно-законодательных актов по пенсионному обеспечению, и потому, как выразитель интересов общества в целом, занимает существенное место в организации пенсионного страхования. При согласовании интересов субъектов пенсионного страхования на основе социального партнерства принципиальная роль государства состоит в выработке экономических и организационно-правовых механизмов. Решение же других задач остается за рыночными механизмами саморегулирования. Государство регулирует пенсионный рынок через деятельность Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, которая направлена на повышение уровня защиты прав и интересов потребителей финансовых услуг, а также формирования стабильного отечественного финансового рынка.

Меняющаяся ситуация на финансовом рынке отражается на структуре инвестиционных портфелей. Снижение доходности пенсионных активов за последние два года, проблемы нехватки сверхнадежных и высоколиквидных финансовых инструментов, доказывают практическую значимость изучения данной темы и говорят о ее актуальности и необходимости.

Целью исследования является всестороннее изучение особенностей и преимущества реформирования накопительной пенсионной системы РК.

Задачи:

- изучить историю становления накопительной пенсионной системы РК;

- раскрыть особенности функционирования накопительной пенсионной системы;

- рассмотреть зарубежный опыт пенсионного обеспечения;

- оценить текущее состояние накопительной пенсионной системы Республики Казахстан;

- проанализировать состояние инвестиционного портфеля;

- исследовать преимущества и недостатки сложившейся пенсионной системы;

- изучить пути развития потенциала накопительной пенсионной системы Республики Казахстан.

Объектом исследования является современная накопительная пенсионная система РК.

Предметом исследования является механизмы реализации пенсионной реформы и особенности новой пенсионной системы.



1. Теоретические основы накопительной пенсионной системы

1.1 Становление, развитие и этапы реформирования пенсионной системы в Республике Казахстан

пенсионный система накопительный фонд

Теоретическое обоснование необходимости социального обеспечения нетрудоспособных граждан было разработано почти во всех странах в конце ХIХ-начале ХХ века, т.е. в период интенсивного процесса индустриального развития и роста численности работников наемного труда. Увеличение количества наемных работников сопровождалось изменениями возрастной структуры трудоспособного населения: в его составе систематически повышалась доля престарелых, требующих социальной защиты.

Идея о новой комплексной отрасли права социального обеспечения, как определенной системе правовых норм возникла в ходе активных научных дискуссий ученых-юристов в середине пятидесятых годов. Именно тогда в бывшем СССР были разработаны и приняты основополагающие законодательные акты, положившие начало созданию единой государственной системы социального обеспечения.

В Казахстане до Октябрьской революции каких-либо законов о пенсиях, да и самого понятия «пенсия», не было. Как правило, родители в преклонном возрасте жили на иждивении детей. Принято было, что младший сын жил с родителями до конца их дней. Одинокие, больные, немощные люди обычно содержались какими либо родственниками, а при их отсутствии - людьми своего рода. В этом отношении показательны материалы Чрезвычайного Чарского съезда биев, проходившего в мае 1885 года по инициативе казахского мыслителя и просветителя Абая. В этих материалах четко прослеживается мысль о необходимости материальной заботы об одиноких и лицах преклонного возраста.

Как известно 1998-2000 годы являются этапом становления пенсионной реформы и накопительных пенсионных фондов. Пенсионная реформа достигла определенных результатов за эти годы. Можно отметить и сжатые сроки её проведения и успешное привлечение частных инвесторов на рынок пенсионных услуг, сформировавшуюся законодательную и нормативную базу, а также инфраструктуру рынка. Но всё же, несмотря на издержки реформирования пенсионной системы Казахстана, её преобразование оказывает положительное влияние на финансово-экономический сектор экономики уже сегодня. На финансовом рынке появился новый институциональный инвестор, ресурсы которого уже превысили собственный капитал банков второго уровня, а в не далеком будущем активы пенсионных фондов будут вполне сопоставимы с активами банковского сектора.

Решение о реформировании пенсионной сферы, принятое правительством несколько лет назад, имело историческое значение для всей страны. Казахстан первым среди стран СНГ начал преобразование старой солидарной системы пенсионного обеспечения гражданина с планомерным переходом к накопительной пенсионной системе. Эта реформа была задумана и реализована, чтобы снять бюджетную нагрузку и создать более справедливую систему пенсионного обеспечения. Также были определены её основные цели - сохранение и преумножение пенсионных накоплений вкладчиков. В части сохранения пенсионных накоплений государство создало мощный механизм трёхступенчатой защиты посредством:

1) установления строгого надзора за накопительной пенсионной системой с помощью государственных институтов - Комитета по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан (раньше этот комитет назывался Национальным пенсионным агентством), уполномоченного органа по регулированию рынка ценных бумаг в лице Национального Банка Р.К. (до середины 2001 года уполномоченным органом являлась Национальная комиссия) и Государственного центра по выплате пенсий;

2) четкого законодательного разграничения функций и установления системы взаимоконтроля между тремя основными группами участников новой пенсионной системы - накопительными пенсионными фондами, компаниями по управлению пенсионными активами и банками кастодианами;

3) законодательного установления пруденциальных нормативов и строгого определения перечня финансовых инструментов для инвестирования пенсионных активов.

Главным же звеном накопительной пенсионной системы являются фонды, и их сегодня 15, один из которых государственный (ГНПФ), 2 - корпоративных («Казахмыс» и «Филип Моррис Казахстан») и 12 - открытых негосударственных (НПФ). Это означает, что фонды работают в условиях конкуренции.

К прямым участникам пенсионной системы относятся три общественных объединения - Союз участников пенсионной системы Р.К., объединяющую негосударственные пенсионные фонды, банки кастодианы, КУПА, и разработчиков программного продукта для пенсионной сферы, Ассоциацию пенсионных фондов, а также Ассоциацию управляющих активами. Следует отметить ключевую позицию Ассоциации финансистов Р.К., полноправными членами которой являются фонды и КУПА. С системой работают также компании, предоставляющие коммуникационные услуги, различные поставщики, клиенты.

Суть накопительной пенсионной системы - это сохранение и преумножение средств вкладчиков, т.е. инвестиции в реальное производство. Механизм её функционирования заключается в следующем: работодатели ежемесячно перечисляют в форме обязательных пенсионных взносов 10% от оплаты труда, включая все виды заработной платы, различные премии, доплаты, надбавки. За счет данного источника формируются пенсионные накопления вкладчиков накопительных пенсионных фондов. Вкладчики или их работодатели могут вносить в дополнение к обязательным пенсионным взносам добровольные пенсионные взносы, размер которых не ограничен; они вносятся единовременно или многократно, регулярно или нерегулярно, наличными деньгами или перечисленными.

Пенсионные взносы направляются в Государственный накопительный пенсионный фонд или негосударственный накопительный пенсионный фонд по выбору вкладчика, которому на основании пенсионного договора открывается индивидуальный пенсионный счет и личный номер - социальный индивидуальный код (СИК).

Накапливаемые взносы вкладчиков пенсионные фонды передают через уполномоченный банк (кастодиан) компании по управлению пенсионными активами (КУПА), которая размещает средства в ценные бумаги, депозиты банков и другие финансовые инструменты. Полученный при размещении доход называется инвестиционным доходом, распределяется по индивидуальным счетам вкладчиков в соответствии с суммой накопленных средств. Таким образом, формируется индивидуальные пенсионные накопления вкладчиков, выплачиваемые им при наступлении пенсионного возраста.

1.2 Структура пенсионной системы Республики Казахстан в современный период

По мнению Тулепбаева К. М., пенсионное обеспечение - это правовые и социально-экономические институты по накоплению части доходов граждан для материального и натурального (социальные услуги) обеспечения своей старости, либо случаев наступления инвалидности или потери кормильца. Объектом пенсионного обеспечения является все население страны, субъектами - структуры (организации, учреждения), обеспечивающие организацию и управление пенсионным обеспечением.

Негосударственное пенсионное обеспечение является сферой коммерческой деятельности пенсионных фондов, которые определяют действие такого вида, как частные пенсии. Здесь включаются накопительные персонализированные схемы сбора пенсионных взносов негосударственными пенсионными фондами. Эти специализированные корпорации в обязательном порядке инвестируют средства вкладчиков на национальных и международных финансовых рынках с тем, чтобы за счет полученных доходов защитить данные средства от инфляции, и обеспечить более высокие темпы роста сбережений.

Государства создают соответствующие пенсионные системы, которые не идентичны понятию «пенсионное обеспечение». В нашем понимании, пенсионная система - это совокупность взаимосвязанных структур по организации и управлению пенсионным обеспечением, а также правовые и социально-экономические механизмы материального и натурального обеспечения граждан при наступлении старости, инвалидности или потери кормильца.

Пенсионное обеспечение Казахстана в настоящее время представляет собой систему из трех уровней, сочетающих одновременно механизмы солидарной и накопительной систем.

Первый уровень - это солидарная пенсионная система, унаследованная Казахстаном от СССР после распада последнего и основанная на «солидарности поколений», в которой источником пенсионных выплат становится государственный бюджет за счет налоговых отчислений работающей части населения и других поступлений. Размер пенсионных выплат определяется трудовым стажем. В настоящее время в рамках этого уровня формируются пенсионные выплаты для тех, чей трудовой стаж на момент выхода на пенсию, по состоянию на 1 января 1998 года, составляет не менее шести месяцев.

Второй уровень - это обязательная накопительная пенсионная система с фиксированным 10-процентным размером пенсионных отчислений от ежемесячного дохода для граждан Казахстана, иностранцев и лиц без гражданства, постоянно проживающих в Казахстане.

Третий уровень - накопительная система, основанная на добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносах. Преобразование отечественной пенсионной системы носит долгосрочный характер - полный переход к накопительной пенсионной системе прогнозируется до 2040 года.

Накопительная пенсионная система обязывает задействованное в ней население нести самостоятельную ответственность за уровень своего дохода после выхода на пенсию, так как источником пенсионных выплат станут сформированные ими на индивидуальных пенсионных счетах накопления. Кроме того, каждому гражданину предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более высокий доход после завершения трудовой деятельности (третий уровень).

В казахстанской структуре накопительной пенсионной системы действует три основных элемента: пенсионные фонды, организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА) и банки-кастодианы.

Пенсионные фонды привлекают пенсионные взносы, осуществляют пенсионные выплаты и ведут учет индивидуальных счетов вкладчиков. Они работают как операторы ваших отчислений. ООИУПА, как следует из их названия, управляют пенсионными активами, инвестируя их в различные инструменты, разрешенные законодательством. Пенсионный фонд заключает договор с управляющей компанией, и та, исходя из собственного опыта и собственной стратегии, заставляет пенсионные накопления работать за счет покупки и продажи финансовых инструментов.

Несколько лет назад государство разрешило пенсионным фондам получать лицензии на самостоятельное управление пенсионными активами. И на сегодняшний день 9 из 14 фондов имеют такие лицензии. За свою работу НПФ получают комиссионное вознаграждение, которое состоит из двух пунктов:

1) не более 15% от инвестиционного дохода (эта сумма распределяется между НПФ и ООИУПА согласно двустороннему договору между ними или полностью взимается НПФ в случае, если он сам осуществляет инвестиционное управление пенсионными активами);

2) еще 0,05% в месяц финансовый институт получает от пенсионных активов.

Третий элемент системы - банк-кастодиан, который не может быть аффинированным с НПФ либо ООУИПА, хранит пенсионные деньги и контролирует их целевое размещение. У управляющей компании есть счет в банке. Совершая покупку ЦБ, она дает поручение банку-кастодиану оформить сделку и перечислить деньги на определенный счет. Набор финансовых инструментов строго регламентирован, и вне этого списка банк-кастодиан не имеет права переводить средства вкладчиков, что сводит возможность нецелевого использования пенсионных отчислений к нулю. Это система независимых элементов позволяет поддерживать высокий уровень надежности работы пенсионного капитала.

Чтобы исключить возможность нецелевого использования средств фондами, законодательство запрещает НПФ:

1) заниматься предпринимательской деятельностью;

2) покупать или продавать имущество (исключение составляют имущество для собственных нужд и некоторые финансовые инструменты, перечень которых определяется АФН);

3) оказывать услуги по страхованию;

4) передавать в залог пенсионные активы;

5) выпускать ценные бумаги (кроме акций).

1.3 Основные положения действующего Закона «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»

Как и при прежней солидарной, так и при накопительной системе пенсионного обеспечения государство оставило за собой право регулирования. Для этого был разработан ныне действующий Закон «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», состоящий из пяти разделов.

В нем предусмотрены меры по обеспечению сохранности пенсионных накоплений, порядок пенсионного обеспечения из Центра, а также из накопительных пенсионных фондов.

Обратимся к некоторым статьям данного Закона.

В соответствии со статьёй 27, вкладчик накопительных пенсионных фондов имеют право выбирать накопительный фонд, получать информацию о состоянии пенсионных накоплений, осуществлять добровольные пенсионные взносы в пользу третьих лиц, обжаловать в судебном порядке действия накопительного фонда. Но вместе с этим вкладчик должен вносить обязательные пенсионные взносы только в один из накопительных пенсионных фондов, сообщать в накопительные пенсионные фонды о всех изменениях, влияющих на выполнение обязательств фондом, в течение 10 дней с момента изменений. 1

Получатель в свою очередь имеет право получать пенсионные выплаты из накопительных фондов по достижении пенсионного возраста и в иных случаях, предусмотренных в Законе, переводить свои пенсионные накопления из одного накопительного пенсионного фонда в другой не чаще чем два раза в календарном году, завещать свои накопления, а также имеет право изъять их при выезде на постоянное жительство за пределы Казахстана. 2

В соответствии с Законом граждане имеют право на назначение пенсий:

*с 1 января 1998г - мужчинам по достижении 61 года, женщинам - 56 лет;

*с 1 июля 1998г - мужчинам по достижении 61,5 года, женщинам - 56,5 лет;

*с 1 июля 1999г - мужчинам по достижении 62 лет, женщинам - 57 лет;

*с 1 июля 2000г - мужчинам по достижении 62,5 года, женщинам - 57,5 лет;

*c 1 июля 2001г - мужчинам по достижении 63 лет, женщинам - 58 лет.

Граждане, проживающие в зонах чрезвычайного и максимального радиационного риска, в период с 29 августа 1949 года по 5 июля 1963 года имеют право на назначение пенсии:

мужчинам - по достижении 50 лет при общем стаже работы не менее 25 лет;

женщинам - по достижении 45 лет при общем стаже не менее 20 лет.3

Предложение сравнять возраст выхода на пенсию мужчин и женщин (плюс пять лет для последних, то есть до 63 лет) ¬ одно из самых громких предложений Минтруда. Министр труда и соцзащиты населения Серик Абденов, похоже, искренне переживает за всех казахстанок разом -зарабатывают они меньше мужчин, а пока вынашивают и растят детей, пенсионные отчисления им не идут.

В общем, в этих условиях накопить прилично к старости у них получится вряд ли, а для бюджета содержать их, уже неработающих, ¬ существенная нагрузка.

Впрочем, возможно, в будущем государство будет субсидировать дамам потери по обязательным пенсионным взносам во время отпуска по беременности и уходу за ребенком до года.

Вице--премьер Кайрат Келимбетов, между тем, обратил внимание на то, что политическое решение по этому вопросу еще не принято, пока это только инициатива рабочей группы правительства, которая должна быть одобрена Кабмином и согласована с парламентом. Схема повышения пенсионного возраста предлагается следующая: ежегодно в течение 10 лет выход женщин на пенсию переносится на полгода позже, запустить процесс предлагают с 1 января 2014¬го.

Причины, вынуждающие правительство менять наше пенсионное законодательство, озвучил глава Нацбанка Григорий Марченко:

- Сейчас все хорошо. И у части общества очень сильны иллюзии, что так будет всегда, что денег Нацфонда хватит на всех и надолго. Если не вводить изменения в солидарную систему, то, по нашим расчетам, к 2032 году бюджет должен будет залезать в него, чтобы выплачивать текущие пенсии, а к 2042¬му Нацфонд кончится, сказал он.

Выплата пенсий будут осуществляться следующим образом: если трудовая деятельность началась после 1 января 1998 года, то по достижении пенсионного возраста будут получать пенсионные выплаты только за счет собственных пенсионных накоплений из своего накопительного пенсионного фонда. Для тех, кто на этот срок имели 6 месяцев или больше, согласно закону, их пенсия будет состоять из двух частей. Первая часть из ГЦВП. Её размер рассчитывается пропорционально трудовому стажу. Вторая часть выплачивается из накопительного пенсионного фонда, и её размер прямо зависит от величины пенсионных накоплений. Все кто получал пенсию до 1 января 1998 года (т.е. те граждане, которые достигли пенсионного возраста и имеющие трудовой стаж 20 и 25 лет) будут продолжать получать пенсионные выплаты из Государственного центра по выплате пенсий параллельно с выплатами из накопительной системы.

Исчисление пенсионных выплат в полном объёме производится из Государственного центра по выплате пенсий из расчета 60% среднемесячного дохода за любые 3 года работы подряд независимо от перерывов в работе с 1 января 1995 года; в расчет дохода включаются все виды оплаты труда и иные доходы по перечню, устанавливаемому Правительством Республики Казахстан. Доход для исчисления пенсионных выплат из Государственного центра не может превышать 15-кратного месячного расчетного показателя, устанавливаемого законом о республиканском бюджете на соответствующий год. Размер пенсионных выплат за каждый полный отработанный год до 1 января 1998 года сверх требуемого трудового стажа увеличивается на 1%, но не более 75% от дохода, учитываемого для исчисления пенсии. Пенсионные выплаты из Государственного центра назначаются и выплачиваются и выплачиваются пожизненно.

Источник финансирования пенсионных выплат этих категорий, в конечном счете единый - средства республиканского и местных бюджетов.

Сейчас, когда такие специфические преграды пенсионной реформы как недоверие населения к финансовым структурам, низкий уровень доходов населения и другие изживают себя, когда экономика идет в гору, а занятость населения растет, появились новые возможности повышения эффективности работы накопительной системы. Система будет оптимизироваться с учетом практических результатов реформы. То есть, её законодательная база будет усовершенствована, технологии отточены и отработаны до автоматизма, качество услуг достигнет мировых стандартов. Но реализация по-прежнему в большей мере будет зависеть от самих вкладчиков.



2. Анализ основных показателей деятельности накопительных пенсионных фондов РК

2.1 Текущее состояние накопительной пенсионной системы Республики Казахстан

По данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по состоянию на 1 декабря 2011 года в республике функционировали 13 накопительных пенсионных фондов. Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат в ноябре 2011 года юридическим лицам не выдавались. На 1 декабря 2011 года лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 15 юридических лиц, из них 12 фондов имеют лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами. На 1 февраля 2012 год лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 16 юридических лиц, из них 13 фондов имеют лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

На отчетную дату 10 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 6 банков второго уровня: Дочерний банк АО «HSBC Банк Казахстан», АО «Банк ЦентрКредит», АО «Народный Сберегательный Банк Казахстана», АО «Евразийский банк», АО «АТФБанк», АО «Ситибанк Казахстан».

Проведем анализ и оценку деятельности накопительных пенсионных фондов по такому показателю как вкладчики (получатели) фондов. Количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам, увеличившись за январь текущего года на 17,6 млрд. тенге (0,8%), на 1 февраля 2012 года составили 2 275,7 млрд. тенге. Общее поступление пенсионных взносов, увеличившись за январь на 29,2 млрд. тенге (1,6%), составило на 1 февраля 2012 года 1 850,9 млрд. тенге. Сумма «чистого» инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений) от инвестирования пенсионных активов, зачисленная на счета вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 февраля 2011 года составила 569,0 млрд. тенге. За январь «чистый» инвестиционный доход уменьшился на 2,4 млрд. тенге (0,4%). Объем пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) с 1 января 2010 года по 1 ноября 2011 года характеризовался следующими показателями:

Сумма пени за несвоевременное перечисление обязательных пенсионных взносов, несвоевременное осуществление переводов пенсионных накоплений и ненадлежащее управление пенсионными активами, увеличившись за октябрь на 0,1 млрд. тенге (0,6%), на 1 ноября 2011 года составила 11,8 млрд. тенге.

Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации из фондов по состоянию на 1 ноября 2011 года составили 219,8 млрд. тенге или увеличились за октябрь на 5,6 млрд. тенге (2,6%).

Переводы пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета с начала 2011 года осуществлены 8 436 получателями на общую сумму 13,4 млрд. тенге. Общая сумма переводов пенсионных накоплений получателей в страховые организации в соответствии с договором пенсионного аннуитета составила на 1 ноября 2011 года 28,0 млрд. тенге.

Размещение информации по накопительной пенсионной системе на сайте уполномоченного органа, а также опубликование информации фондами в средствах массовой информации, позволяет вкладчикам (получателям) самостоятельно выбрать фонд и использовать, предоставленное пенсионным законодательством право перевода пенсионных накоплений из одного фонда в другой.

По состоянию на 1 ноября 2011 года переводы пенсионных накоплений из одного фонда в другой составили 1 305,9 млрд. тенге. По состоянию на 1 ноября 2011 года совокупный объем пенсионных активов, находящихся в инвестиционном управлении ООИУПА составил 2 585,8 млрд. тенге, увеличившись за октябрь 2011 года на 60,5 млрд. тенге или на 2,4%.

Среднемесячное увеличение пенсионных активов за период с 1 ноября 2010 года по 1 ноября 2011 года составило 34,7 млрд. тенге.

2.2 Состояние инвестиционного портфеля и оценка эффективности накопительных пенсионных фондов Республики Казахстан

пенсионный система накопительный фонд

Решение о реформировании пенсионной сферы, принятое Республикой Казахстан несколько лет назад, имело историческое значение для всей страны. Казахстан первым среди стран СНГ начал преобразование старой солидарной системы пенсионного обеспечения гражданина с планомерным переходом к накопительной пенсионной системе. Эта реформа была задумана и реализована, чтобы снять бюджетную нагрузку и создать более справедливую систему пенсионного обеспечения. Также были определены её основные цели - сохранение и преумножение пенсионных накоплений вкладчиков. Накопительные пенсионные фонды в Казахстане превратились в серьезных институциональных инвесторов, стали играть значительную роль на финансовом рынке.

Накопительные пенсионные фонды выполняют такие операции как сбор обязательных и добровольных пенсионных взносов вкладчиков и пенсионные выплаты получателям, а также формирование пенсионных активов и инвестирование их через компании по управлению пенсионными активами. Накопительные пенсионные фонды могут быть:

-открытыми;

-корпоративными.

Открытые накопительные пенсионные фонды осуществляют прием пенсионных взносов от вкладчиков независимо от места работы и жительства получателя.

Корпоративные накопительные пенсионные фонды создаются для получателей - работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного накопительного пенсионного фонда. В настоящее время среди 14 накопительных пенсионных фондов, обладающих лицензиями по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат, один корпоративный - АО НПФ "Казахмыс".

Государственное регулирование накопительных пенсионных фондов заключается. Во-первых, в установлении требований, обязательных для соблюдения при создании фонда. Суммарный уставный капитал открытых накопительных пенсионных фондов с иностранным участием не может превышать двадцать пять процентов совокупного объявленного уставного капитала всех открытых накопительных пенсионных фондов Республики Казахстан. Не менее одной трети членов совета директоров и правления открытого накопительного пенсионного фонда с участием нерезидента Республики Казахстан должны составлять граждане Республики Казахстан. Нерезиденты Республики Казахстан - члены совета директоров и правления открытого накопительного пенсионного фонда обязаны представить документы, свидетельствующие об опыте руководящей работы не менее трех лет в организациях, осуществляющих деятельность на финансовом рынке. В период учреждения открытого накопительного пенсионного фонда ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться и/или управлять более чем 25 процентами акций с правом голоса от их общего количества такого накопительного пенсионного фонда. В период деятельности открытого накопительного пенсионного фонда ни одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться и/или управлять более чем 25 процентами акций с правом голоса от их общего количества такого накопительного пенсионного фонда, за исключением случаев, разрешенных уполномоченным органом.

Государственная регистрация накопительных пенсионных фондов, а также внесение изменений и дополнений в их учредительные документы осуществляются органами юстиции. Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - Агентство) является государственным органом, непосредственно подчиненным и подотчетным Президенту Республики Казахстан, осуществляющим государственное регулирование и надзор финансового рынка и финансовых организаций. Для получения разрешения на государственную регистрацию накопительных пенсионных фондов, в Агентство представляются следующие документы:

1) заявление на получение разрешения в произвольной форме;

2) учредительные документы на государственном и русском языках в трех экземплярах (оригинал и две копии);

3) сведения об учредителях (юридических и физических лицах) с приложением следующих документов (для учредителей-юридических лиц): финансовая отчетность учредителя за два последних финансовых года и на конец последнего квартала; аудиторский отчет о результатах проверки финансовой отчетности учредителя за последний завершенный финансовый год; выписка из системы реестров держателей ценных бумаг учредителя с указанием лиц, владеющих пятью и более процентами его голосующих акций на дату, предшествующую дате представления документов в уполномоченный орган на получение разрешения; копии учредительных документов, свидетельств о государственной регистрации (перерегистрации) и статистических карточек; копия протокола учредительного собрания (решения единственного учредителя) о создании накопительного пенсионного фонда.

4) бизнес-план Фонда, раскрывающий стратегию деятельности, направления и масштабы деятельности, финансовые перспективы (бюджет, расчетный баланс, счет доходов и расходов за первые три финансовых (операционных) года, план маркетинга, план привлечения трудовых ресурсов.

Во-вторых, государственный контроль осуществляется в период деятельности накопительных пенсионных фондов

В целях осуществления регулирования и надзора за деятельностью накопительных пенсионных фондов уполномоченный орган:

1) устанавливает требования к учредителям, акционерам, руководящим работникам накопительных пенсионных фондов;

2) устанавливает минимальный размер уставного капитала накопительных пенсионных фондов, порядок его формирования и состав;

3) устанавливает порядок ведения учета пенсионных накоплений на индивидуальных пенсионных счетах получателей и осуществляет контроль за правильностью его ведения, а также устанавливает порядок перевода пенсионных накоплений;

4) устанавливает порядок выдачи разрешения на приобретение более двадцати пяти процентов акций накопительного пенсионного фонда;

5) согласовывает пенсионные правила накопительных пенсионных фондов;

6) устанавливает порядок передачи пенсионных активов реорганизуемого или ликвидируемого накопительного пенсионного фонда, его обязательств по пенсионным договорам другому фонду;

7) принимает в случаях, установленных законодательством Республики Казахстан о пенсионном обеспечении, решение об отзыве лицензии накопительных пенсионных фондов на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат и назначает временную администрацию (временного администратора);

8) принимает решение о консервации накопительных пенсионных фондов;

Деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат лицензируется Агентством. В течение двух лет после получения лицензии накопительный пенсионный фонд представляет в Агентство документы, подтверждающие выполнение требований и критериев требований к организации системы управления рисками, проведению операций с финансовыми инструментами, обеспечению операционной деятельности накопительных пенсионных фондов, функционирования информационных систем и систем управленческой информации.

В третьих, государственное регулирование заключается в установлении требований к финансовой деятельности накопительных пенсионных фондов. Собственный капитал накопительного пенсионного фонда образуется за счет:

1) вкладов учредителей и акционеров в уставный капитал;

2) комиссионных вознаграждений;

3) других источников, предусмотренных законодательством Республики Казахстан.

Собственный капитал накопительных пенсионных фондов - это стоимость активов накопительного пенсионного фонда за вычетом суммы его обязательств. Минимальный размер выпущенного (оплаченного) уставного капитала накопительных пенсионных фондов составляет:

1) для открытого накопительного пенсионного фонда - не менее 250.000.000 (двухсот пятидесяти миллионов) тенге;

2) для корпоративного накопительного пенсионного фонда - не менее 100.000.000 (ста миллионов) тенге.

Минимальный размер выпущенного (оплаченного) уставного капитала накопительного пенсионного фонда для получения лицензии на осуществление деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами:

1) для открытого накопительного пенсионного фонда - не менее 500.000.000 (пятисот миллионов) тенге;

2) для корпоративного накопительного пенсионного фонда - не менее 300.000.000 (трехсот миллионов) тенге.

Предельная величина комиссионного вознаграждения устанавливается накопительным пенсионным фондом в пределах не выше:

1) пятнадцати процентов от инвестиционного дохода;

2) 0,05 процента в месяц от пенсионных активов.

Величина комиссионного вознаграждения может изменяться не чаще одного раза в год и должна объявляться вкладчикам и получателям не позднее одного месяца до начала календарного года путем публикации не менее чем в двух периодических печатных изданиях, распространяемых на всей территории Республики Казахстан, на государственном и русском языках. Порядок взимания комиссионного вознаграждения устанавливается Правительством Республики Казахстан. Доходы, полученные от использования собственных средств накопительного пенсионного фонда, принадлежат в полном объеме накопительному пенсионному фонду. Отчетность фонда включает в себя:

1) отчет об объемах пенсионных накоплений и количестве индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков (получателей) обязательных пенсионных;

2) отчет об объемах пенсионных накоплений и количестве вкладчиков (получателей) добровольных пенсионных взносов;

3) отчет об объемах пенсионных накоплений и количестве вкладчиков (получателей) добровольных профессиональных пенсионных взносов;

4) отчет об объемах пенсионных накоплений и количестве индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков (получателей) обязательных пенсионных взносов по областям Республики Казахстан (по месту жительства вкладчика/получателя);

5) отчет о пенсионных выплатах;

6) отчет о текущей стоимости условной единицы пенсионных активов;

7) отчет о ценных бумагах, приобретенных за счет собственных активов по состоянию на конец последнего календарного дня отчетного периода;

8) отчет об операциях "обратное РЕПО" и "РЕПО", совершенных за счет собственных активов по состоянию на конец последнего календарного дня отчетного периода;

9) отчет о вкладах в банках второго уровня, размещенных за счет собственных активов по состоянию на конец последнего календарного дня отчетного периода;

10) отчет об инвестициях в капитал других юридических лиц.

Ниже приведен рейтинг пенсионных фондов Казахстана составлен на основе официальных данных, с целью оценки эффективности деятельности НПФ. Анализируя динамику изменения цены условной пенсионной единицы (УПЕ), мы можем сказать какую доходность имеет тот или иной пенсионный фонд. Таким образом НПФ Казахстана, показывающие стабильную доходность на протяжении длительного времени являются наиболее привлекательными. Расчет пенсии, с учетом среднегодовой доходности из рейтинга, дает представление о суммарных пенсионных накоплениях.

На конец 2012 года наибольшую сумму пенсионных накоплений имели 4 фонда: «Народного Банка Казахстана» -- 1 030,5 млрд. тенге (33,1 %) «ГНПФ» -- 602,1 млрд. тенге (19,3 %), «?лар ?міт» -- 397,4 млрд. тенге (12,7 %) «Грантум» -- 299,0 млрд. тенге (9,6 %) на эти 4 фонда приходилось 74,7 % всех пенсионных накоплений. Коэффициент номинального дохода накопительных пенсионных фондов по умеренному инвестиционному портфелю по состоянию на 1 февраля 2013 г. ООИУПА/НПФ К2 за период К2 за период К2 за период январь 2012 - январь 2010 - январь 2008 - январь 2013 (12) январь 2013 (36) январь 2013 (60)АО "НПФ ГРАНТУМ" (ДО АО 4,33 16,65 34,89 "Казкоммерцбанк")АО "НПФ "Атамекен" ДО АО "Нурбанк" 1,91 9,45 24,50АО "НПФ Народного Банка Казахстана, ДО АО 5,51 11,86 26,32 «Народный Банк Казахстана"АО "НПФ "ГНПФ" 3,93 14,63 28,73 АО "НПФ "НефтеГаз-Дем"" 4,59 15,86 34,23АО "НПФ "Астана" 5,79 22,70 33,71АО "ОНПФ "Отан" 4,44 9,94 17,39АО "НПФ "Капитал"- ДО АО "Банк 2,96 13,17 29,06 ЦентрКредит"АО "НПФ "Республика" 4,02 13,52 37,90Средневзвешенный коэффициент номинального 4,36 11,80 22,43 дохода по пенсионным активам НПФ Накопленный уровень инфляции 6,60 22,03 42,33.

3. Основные направления развития совершенствования накопительной пенсионной системы Республики Казахстан

3.1 Преимущества и недостатки сложившейся пенсионной системы

Как известно 1998-2000 годы являются этапом становления пенсионной реформы и накопительных пенсионных фондов. Пенсионная реформа достигла определенных результатов за эти годы. Можно отметить и сжатые сроки её проведения и успешное привлечение частных инвесторов на рынок пенсионных услуг, сформировавшуюся законодательную и нормативную базу, а также инфраструктуру рынка. Но всё же, несмотря на издержки реформирования пенсионной системы Казахстана, её преобразование оказывает положительное влияние на финансово-экономический сектор экономики уже сегодня. На финансовом рынке появился новый институциональный инвестор, ресурсы которого уже превысили собственный капитал банков второго уровня, а в не далеком будущем активы пенсионных фондов будут вполне сопоставимы с активами банковского сектора.

Одним из главных преимуществ данной реформы является то, что бюджетное бремя заметно полегчало, так как теперь каждый работающий сам заботится о своей будущей пенсии. Второе - размер пенсии вкладчиков накопительных фондов стал зависеть от величины его пенсионных накоплений, т.е. от того, как он работал и сколько зарабатывал. А при старой системе все, начиная от героев труда и заканчивая тех, кто работал спустя рукава, - в итоге получали примерно одинаковую пенсию. Следующий аспект - раньше было время, когда в стране катастрофически не хватало денег. Сегодня в системе более 1 млрд долларов. У нас созданы крупные институциональные инвесторы, которые могут вкладывать деньги в долгосрочные проекты. И все денежные средства вложены в ценные бумаги. Они не лежат мертвым грузом, а развивают экономику и приносят инвестиционный доход вкладчику.

Пенсионные накопления позволили осуществить массу государственных программ, реализовать уйму инвестиционных проектов. Все эти деньги инвестируются в государственные ценные бумаги и в облигации крупнейших казахстанских компаний. Они идут на развитие страны, на рост объема производства, а это всегда связанно с занятостью населения. Работники нужны, когда расширяется основное производство, и появляются дополнительные. Новые рабочие места возникают при транспортировке и реализации продукта, при создании и развитии инфраструктуры. Ещё одним немаловажным фактом является то, что благодаря пенсионным накоплениям зависимость экономики Казахстана от иностранных инвестиций значительно сократилась. Все эти преимущества служат результатом реализации одной из стратегических задач, которые ставились перед накопительными пенсионными фондами.

Но наряду с положительными моментами существуют и отрицательные стороны. По вине исполнителей пенсионная реформа не эффективна: несмотря на обязательность пенсионного страхования наемных работником, лишь более 3,7 млн. человек, т.е. около 80% от трудозанятых лиц заключили пенсионные договоры.1

В настоящее время ни в одном пенсионном договоре не указывается финансовое обязательство самого фонда. Вкладчик не знает какой размер пенсии или процент заработной платы он будет получать при выходе на пенсию, за исключением того, что размер пенсии зависит от величины накопленных сумм, и то не в письменной виде. К тому же письменно не гарантируется годовой минимальный прирост средств, который может исчисляться в привязке к ставке НБ Республики Казахстан, ставкам МБК или начисляемый процент не может быть ниже 3,5,7% и т.д.

К тому же в развитых странах за уровень пенсии ответственны государство, предприятие и гражданин. У нас с 1998 государство выполняет лишь функцию контроля и надзора. Работодатель освобожден от заботы по пенсионному обеспечению.

Из текущих проблем самая досадная - неполное поступление пенсионных взносов. Они должны производиться у истоков выплаты доходов. Естественно, взносы работодателями удерживаются, но перечисляются в пенсионные фонды некоторыми не сразу и не всегда. Это мешает фондам качественно выполнять свои обязательства перед вкладчиками, отнимает дополнительные силы и время на «выбивание» взносов и лишает вкладчиков существенной части инвестиционного дохода.

Таким образом, можно сделать следующий вывод обо всем выше сказанном: чем больше и сильнее будут фонды, тем больший приток средств они обеспечат в отечественную экономику. Одно стимулирует другое. У нас есть все основания быть уверенными в близком экономическом расцвете Казахстана.

По мнению Искандерова С. И Жулманова А., основными причинами перехода к новой пенсионной системе стали:

- дефицит бюджета и пенсионного фонда страны,

- рост продолжительности жизни,

- на налоговые отчисления в пенсионный фонд одного работающего (как это было при солидарной системе) невозможно содержать одного пенсионера. Содержание пенсионеров становилось непомерным бременем для работающего населения,

- созрела необходимость воспитывать у граждан заинтересованности зарабатывать много и легально с целью увеличения будущей пенсии.

Казахстан первым среди стран СНГ начал реформировать солидарную систему пенсионного обеспечения граждан с переходом на накопительную систему. Был принят 20.06.1997г. Закон «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», который положил начало накопительной пенсионной системы в стране и с первого месяца 1998 года начались первые перечисления на накопительные счета индивидуальных вкладчиков. Изначально реформа была задумана, чтобы снять бюджетную нагрузку и создать более справедливую систему пенсионного обеспечения. Основные цели отечественной пенсионной системы - сохранение и преумножение пенсионных накоплений вкладчиков. Однако, несмотря на значительные и положительные результаты реформирования накопительной пенсионной системы, многие её проблемы остаются нерешенными.[10]

Основной проблемой системы социального обеспечения является неадекватность социальных выплат прежним доходам граждан, выражающаяся в отставании увеличения размеров пенсионных и социальных выплат от роста среднемесячной зарплаты.

В настоящее время казахстанское пенсионное обеспечение представляет собой трехуровневую систему. Первый уровень - солидарная система, где источником пенсионных выплат является государственный бюджет. И люди, достигшие пенсионного возраста, имеющие трудовой стаж не менее шести месяцев по состоянию на 1 января 1998 года, ежемесячно получают солидарные пенсии, размер которых варьируется от 17 491 тенге до 47 327 тенге. Дополнительно размер базовой государственной пенсии (демогрант), или, как принято называть, «Президентские», в размере Ѕ прожиточного минимума - 8 720 тенге, который получают все пенсионеры страны. Второй уровень - обязательная накопительная пенсионная система с фиксированным 10-процентным размером отчислений от ежемесячного дохода всех работающих. По состоянию на 1 октября 2012 года на 8 360 641 индивидуальном пенсионном счете вкладчиков накоплено 3 036,2 млрд. тенге пенсионных активов. Действуют 11 НПФ, которые имеют в регионах республики 120 филиалов и 33 представительства. Согласно статистике, ежегодный прирост пенсионных накоплений вкладчиков составляет 20-25%. За всю историю нашей накопительной пенсионной системы доходность от инвестирования активов положительная в реальном выражении. Т. е. превышает накопленный уровень инфляции. Так, накопленный уровень доходности составил 348,22%, а накопленное значение инфляции - 211,86%. Среднегодовые значения доходности и инфляции составили 12,02 и 8,69% соответственно. Третий уровень - добровольные взносы. По состоянию на 1 октября 2012 года на 37 943 пенсионных счетах накоплено 1,27 млрд. тенге и добровольные профессиональные пенсионные взносы. По состоянию на 1 октября 2012 года на 4 119 пенсионных счетах накоплено 125,9 млн. тенге. Но этот уровень, к сожалению, пока не получил своего развития, но имеет огромный потенциал.

Таким образом, на сегодня большинство пенсионеров получают комбинированную пенсию: солидарную и базовую пенсию - за счет государственного бюджета; и из НПФ либо страховой компании - за счет собственных накоплений. Основываясь на сведениях открытых источников, можно произвести примерный расчет средней пенсии. В 2011 году средний размер гос. пенсии составил 27 388 тенге с учетом базовой пенсии. Средний размер ежегодных выплат на одного получателя из пенсионных фондов составляет около 44 000 тенге. Конечно, чтобы ответить на вопрос «Состоялась ли накопительная пенсионная система?», должно пройти больше времени, чем наши 14 лет. Для анализа любой пенсионной системы требуется долгосрочный горизонт - в этом ее специфика. Пенсионные накопления - долгосрочный актив, и, соответственно, доходность от их инвестирования должна оцениваться за более продолжительный период. Однако по итогам 14-летия можно оценить промежуточные результаты. Один из них я уже привела: положительная доходность в реальном выражении от инвестирования пенсионных активов. Другой показатель - кризисоустойчивость. С момента старта системы и до настоящего времени накопительная пенсионная система Казахстана испытывала как трудности, так и бурные периоды роста. Как правило, это было связано с экономическими циклами, которые в целом проходил Казахстан. Наша пенсионная система пережила 2 крупных мировых финансовых кризиса. Пик первого пришелся на самое начало становления НПС - конец 90-х годов XX века. Второй финансовый кризис - сильнейший за последние 80 лет по глубине и масштабу для всей мировой экономики - оказал гораздо большее негативное влияние. В 2007 и 2008 годах в Казахстане наблюдалась высокая инфляция (18,8% и 9,5%). Сегодня мы видим постепенное восстановление экономической ситуации в стране и более низкий уровень инфляции. Но имеющиеся проблемы НПС решаемы, и в этом направлении ведется постоянная работа уполномоченных государственных органов. Нет необходимости и какой-либо целесообразности отходить от действующей системы пенсионного обеспечения, поскольку это негативно скажется на государственном бюджете в будущем, окажет влияние на дальнейшее развитие фондового рынка и на возможности финансирования реального сектора экономики. А также атрофирует заинтересованность каждого человека в обеспечении собственной старости. Чтобы решить проблемы людей и дать им возможность достойно жить в старости, нужно перестраивать взгляды всего населения: стимулировать пенсионные накопления, создавать условия для выхода зарплат из тени, укреплять связь между размерами налоговых отчислений и размером будущей пенсии. И самое главное - формировать философию будущего пенсионера.

3.2 Пути развития потенциала накопительной пенсионной системы Республики Казахстан

Задачами государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций являются установление стандартов деятельности финансовых организаций, создание стимулов для улучшения их корпоративного управления, мониторинг деятельности финансовых организаций в целях сохранения устойчивости финансовой системы, а также обеспечение полноты и доступности информации для потребителей о деятельности финансовых организаций и оказываемых ими финансовых услугах.

Поскольку фондовый рынок и накопительная пенсионная система аккумулируют значительные средства населения, регулирование деятельности субъектов рынка ценных бумаг (эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг) и накопительных пенсионных фондов осуществляется с целью защиты прав и интересов инвесторов, вкладывающих свои средства в ценные бумаги, и вкладчиков (получателей), чьи пенсионные накопления аккумулируются накопительными пенсионными фондами и также инвестируются в финансовые инструменты.

В конце января прошлого года, выступая с Посланием народу Казахстана, Нурсултан Назарбаев поручил правительству совместно с Национальным банком до 1 июля выработать предложения по совершенствованию пенсионной системы. Поручение Нурсултана Назарбаева о создании единого накопительного фонда уже начали исполнять практически все государственные органы. Однако каким образом объединить десяток ныне существующих фондов, никто пока не знает. На разработку чёткой концепции реформы Министерству труда и Национальному банку отвели ровно месяц. Последняя пенсионная реформа в нашей стране проводилась 14 лет назад - в конце прошлого столетия. Тогда-то в обиход каждого работающего казахстанца и вошло понятие «накопительная пенсионная система» - это когда деньги на старость надо накапливать, ежемесячно отдавая в коммерческие фонды 10% заработной платы. Противников такой реформы было немало, но со временем к новой системе все привыкли, и дискуссии прекратились. Но, как выяснилось, до поры до времени. Инициатором очередных пенсионных перемен стал сам глава государства.

...