Размещено на http://www.allbest.ru/

АННОТАЦИЯ

В данной выпускной аттестационной работе на основе обобщения теории и практики, выявлена рекомендованная рыночная стоимость автомобиля марки «Mazda», его действительный износ.

Работа изложена на 80 страницах и содержит 10 таблиц, 8 формул и 3 рисунка.



ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретические основы оценки стоимости машин

1.1 Основные термины

1.1.1 Группировка и идентификация машин и оборудования

1.2 Типы автомобильного транспорта

1.3 Европейская классификация легковых автомобилей

1.4 Подходы к оценке

1.5 Нормативно-правовые и организационные основы оценки машин, оборудования и транспортных средств, цели оценки

1.6 Методологические основы оценки машин, оборудования и транспортных средств

1.6.1 Оценка машин, оборудования и транспортных средств как направление в оценочной деятельности

1.6.2 Принципы и подходы при оценке машин, оборудования и транспортных средств

1.6.3 Определения износа при оценке стоимости машин, оборудования и транспортных средств. Экономическое содержание износа. Виды износа

1.7 Анализ рынка автотранспорта

1.7.1 Анализ рынка автомобильного транспорта в России

1.7.2 Анализ рынка автомобильного транспорта в Новосибирске

2. Описание оцениваемого транспортного средства

2.1 Сравнительный подход

2.2 Затратный подход

2.3 Согласование результатов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4



ВВЕДЕНИЕ

Машины и оборудование составляют технологическую основу любого предприятия, являясь существенной частью его имущественного комплекса.

С научно-технической точки зрения к машинам и оборудованию относятся устройства, преобразующие энергию, материалы и информацию. С точки зрения экономической под машинами и оборудованием понимают все виды активной части основных фондов, непосредственно воздействующих на предмет труда, т.е. силовые и рабочие машины и оборудование, транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь, а в отдельных случаях и дорогостоящий инструкций инструмент.

Все многообразие конкретных целей и мотивов оценки машин и оборудования может быть сведено к трем различным непересекающимся классам или целевым установкам:

1. Независимая от других видов имущества оценка машин и оборудования. Как правило, это оценка по отдельным инвентарным единицам или “россыпью”.

2. Оценка машин и оборудования как один из этапов оценки (переоценки) основных фондов.

3. Оценка машин и оборудования как один из этапов оценки предприятия в целом.

Оценка машин и оборудования сопряжена со множеством трудностей среди которых чрезвычайное разнообразие типов и видов, а также вариантов исполнения их. Кроме того, оцениваются в основном не современные, выпускаемые, а уже снятые с производства объекты, которые эксплуатируются в парке или находятся в консервации.

В данной дипломной работе мы рассмотрим и рассчитаем виды износа и рыночную стоимость легкового автомобиля марки Mazda 2000 года выпуска.

Данный автомобиль зарегистрирован и эксплуатировался в Алтайском крае в городе Бийске. На данный момент автомобиль находится в городе Новосибирск.



1. Теоретические основы оценки стоимости машин

1.1 Основные термины

машина оценка транспортный рынок

Транспортное средство - устройство, предназначенное для перевозок по дорогам людей, грузов и оборудования, установленного на нём.

Механическое транспортное средство - транспортное средство, кроме мопеда, приводимое в движение двигателем. Термин распространяется также на любые тракторы и самоходные машины. Мы уже привыкли к тому, что все, окружающее нас, разделено на категории и классы. Так удобнее. Не стали исключением и легковые автомобили. Более того, классификаций автомобилей несколько, и нет ни одной универсальной, принятой во всем мире.

Классификация автотранспортных средств - предусматривает разделение их на пассажирские, грузовые, специальные и соответствующие системы обозначения.

Класс автомобилей -- это термин, используемый для отличия типов транспортных средств.

В Соединенных Штатах Америки размерный класс легковых автомобилей определяется посредством измерения внутреннего объема пассажирского салона и багажного отделения. Кроме этого, в США существует еще и так называемая классификация автомобилей по рыночной оценке. В Японии всего три класса легковых автомобилей: мини, малые и стандартные.
Мини - класс, включающий в себя автомобильчики, меньше нашей “Оки” (длина до 3300 мм, ширина - до 1400 мм, рабочий объем - до 660 см3).
Малые - класс, объединяющий автомобили от А до D по европейской классификации (длина -до 4700 мм, ширина - до 1700 мм, рабочий объем - до 2 л).

Стандартные - все остальные.

В России, тяготеющей больше к Европе, нежели к Америке, применяется европейская классификация легковых автомобилей, в основе которой лежат габаритные размеры машины.

1.1.1 Группировка и идентификация машин и оборудования

Прежде чем приступить непосредственно к оценке, нужно сформировать массив подлежащих оценке объектов, затем собрать первичную информацию из документов на эти объекты и провести внешний осмотр и идентификацию объектов.

Для целей оценки оборудование рекомендуется группировать по следующим видам;

- Основное технологическое;

- Вспомогательное;

- Автотранспортное;

- Офисное - компьютерная техника, техника связи, производственный и хозяйственный инвентарь, мебель.

Такая группировка облегчает процесс оценки. Так, методы оценки основного технологического и вспомогательного оборудования могут иметь свои особенности. На транспортные средства, строительную технику, офисное оборудование и хозяйственный инвентарь, как правило, бывают известные рыночные цены (как на новую, так и на подержанную технику).

В отдельные группы целесообразно выделять также морально устаревшие машины и оборудование, снятые с производства, аналоги которых следует искать на вторичных рынках продаж. Целесообразно также отдельно рассматривать оборудование, предназначенное к установке, оценка стоимости которого не связана условиями существующего использования, и импортное оборудование, оценка которого не зависит от процессов внутреннего ценообразования.



1.2 Типы автомобильного транспорта

Огромное количество моделей и конструкций современных автомобилей может быть подразделено на определенные типы (или классы). Наиболее общая классификация транспортных средств (ТС) связана с их назначением. Данная классификация приведена в Международном стандарте ИСО 3833.

Рисунок 1- Типы дорожных транспортных средств

а -- легковой автомобиль; б -- грузовой автомобиль; в -- автобус; г -- мотоцикл; д -- прицеп; е -- полуприцеп

Весь парк дорожных ТС подразделяется на механические ТС (ТС с двигателем) и буксируемые ТС (прицепы и полуприцепы). Механическое ТС, буксирующее прицеп или полуприцеп, называется автопоездом. По назначению ТС подразделяются на:

-- легковые автомобили (а) -- механические ТС, предназначенные, главным образом, для перевозки людей и их багажа, в которых размещается не более девяти посадочных мест, включая место водителя;

-- грузовые автомобили (б) -- механические ТС, предназначенные, главным образом, для перевозки грузов или специального оборудования;

-- автобусы и троллейбусы (в) -- механические ТС, предназначенные для перевозки людей и их багажа, в которых размещается более девяти посадочных мест, включая место водителя;

-- мототранспортные средства (г) -- механические ТС, имеющие два, три, иногда четыре колеса (квадрициклы), снаряженная масса которых не превышает 400 кг и предназначенные для перевозки людей;

-- прицепы (д) -- буксируемые тягачом ТС, предназначенные для перевозки грузов или пассажиров, в которых лишь незначительная часть их веса нагружает буксирующий автомобиль;

-- полуприцепы (е) -- буксируемые тягачом ТС, предназначенные для перевозки грузов или пассажиров, в которых значительная часть их веса нагружает буксирующий автомобиль. В качестве буксирующего автомобиля в данном случае применяется специальный автомобиль, предназначенный исключительно для буксировки полуприцепа -- седельный тягач.

Для каждого из приведенных крупных типов транспортных средств имеется более подробная классификация по различным признакам. Так, легковые автомобили могут подразделяться по назначению (индивидуального пользования, такси, оперативных служб, спортивные и т. д.); по рабочему объему двигателя; по габаритным размерам; по типу кузова.

Автобусы подразделяются по полной массе (до или свыше 5 т), по количеству мест для сидения (до 17 мест, включая водителя, -- маломестные автобусы); по назначению (городские, пригородные, междугородние). Отдельную группу образуют троллейбусы -- пассажирские ТС, приводимые в движение электроэнергией, поступающей по проводам.



Рисунок 2 - Грузовые автомобили

а -- универсальные; б -- специализированные; в -- специальные.

Грузовые автомобили, прицепы и полуприцепы по назначению могут быть универсальными (обычно в качестве грузового кузова используется открытая бортовая платформа, иногда со съемным тентом), специализированными (кузов приспособлен для перевозки определенных видов грузов или имеются устройства самопогрузки-саморазгрузки), специальными (перевозится специальное технологическое оборудование). Имеется класс грузовых автомобилей, предназначенных исключительно для буксировки прицепного состава: седельные тягачи для полуприцепов, балластные тягачи для тяжелых прицепов.

Преимущества и недостатки разных компоновок.

С позиций влияния конструкции транспортного средства на его свойства важное значение имеет компоновка автомобиля -- взаимное расположение основных систем автомобиля (двигателя, трансмиссии, движителя, систем управления, несущей системы, кузова).

Для легковых автомобилей в большинстве случаев применяется кузов, выполняющий функции несущей системы (несущий кузов), что уменьшает массу и обеспечивает достаточную свободу для расположения прочих систем автомобиля.

Таблица 1-Классификация дорожных транспортных средств, принятая в Правилах ЕЭК ООН

Обозначение категории	Обозначение подкатегории	Тип ТС	Полная масса, т	Рабочий объем двигателя, см3	Примечания
L	L1, L2	ТС с двигателем двух- и трехколесные	Не регламентируется	До 50	Мопеды
	L3-L5	ТС с двигателем двух- и трехколесные	Не регламентируется	Не ограничен	Мотоциклы, мотороллеры
M	М1	ТС с двигателем, имеющие не менее 4 колес и предназначенные для перевозки не более 8 пассажиров (кроме водителя)	Не регламентируется	Не ограничен	Легковые автомобили
	М2	Те же, имеющие более 8 мест для сидения (кроме места водителя)	до 5,0	-“-	Автобусы
	М3	-“-	Свыше 5,0	-“-	Автобусы, в том числе сочлененные
N	N1	ТС с двигателем, имеющие не менее 4 колес и предназначенные для перевозки грузов	До 3,5	Не ограничен	Грузовые автомобили, специальные автомобили
	N2	-“-	Свыше 3,5 до 12,0	-“-	Грузовые автомобили, автомобили-тягачи,специальные автомобили
	N3	-“-	Свыше 12,0	-“-	-“-
O	О1	ТС без двигателя	До 0,75	-“-	Прицепы и полуприцепы
	О2	-“-	Свыше 0,75 до 3,5	-“-	-“-
	О3	-“-	Свыше 3,5 до 10,0	-“-	-“-
	О4	-“-	Свыше 10,0	-“-	-“-

1.3. Европейская классификация легковых автомобилей

Рисунок 3 - Виды легковых автомобилей

Класс А

Сюда входят малогабаритные автомобили, предназначенные в основном для эксплуатации в городских условиях. Длина таких машин не должна превышать 3,6 м, а ширина до 1,6 м. Типичными представителями можно считать автомобили “Smart”, “Ford K”, “Renault Tvingo”, “Ока”.

Класс В

Это достаточно популярный в Европе класс машин, значительная часть которых имеет кузов хетчбэк и передний привод. Габариты автомобилей класса В: длина -- 3,6-3,9 м; ширина -- 1,5--1,7 м. Типичные представители: “Fiat Punto”, “Opel Corsa”, “Таврия”.

Класс С

Так называемый низший средний класс, именуемый еще “гольф-классом”. Длина автомобиля “гольф-класса” -- 3,9--4,4 м, ширина --1,6--1,75 м. Типичные представители: “VW Golf”, “Opel Astra”, все “Жигули” с первой по пятнадцатую модель.

Класс D

Средний класс. Один из наиболее динамично развивающихся классов автомобилей, представители которого все чаще соперничают с машинами следующего класса Е. В D класс входят автомобили длиной 4,4--4,7 м и шириной 1,7--1,8м. Типичные представители: “VW Passat”, “Audi A4", ”Opel Vektra", “Волга” от ГАЗ 24 до ГАЗ-3110.

Класс Е

Высший средний класс. Параметры машин Е-класса: длина -- свыше 4,6 м, ширина -- свыше 1,7 м. Типичные представители: “Opel Omega”, “Renault Safrane”, “MB E-класса”, “BMW” 5-серии.

Класс F

Сосредоточил в себе комфортабельные мощные автомобили, а потому называется еще “люкс” или “представительским классом”. Длина таких машин обычно свыше 4,6 м, ширина -- свыше 1.7 м. Типичные представители: “BMW” седьмой серии, “Jaguar XJ8", ”MB S500/S600", “Чайка” ГАЗ-13, ГАЗ-14.

Прочие

Кроме того, есть еще несколько отдельных групп автомобилей, которые не подходят ни под один из описанных выше классов. Это “Купе”, “Кабриолеты”, “Универсалы повышенной вместимости” (УПВ) и “Вседорожники”, известные также, как автомобили повышенной проходимости.

Таблица 3 - Классификация автомобилей

Основные понятия

Освидетельствование (технический осмотр) - форма технического надзора и контроля за техническим состоянием и условиями эксплуатации транспортных средств и механизмов, осуществляемая органами Государственной автоинспекции или органами Гостехнадзора РФ.

Наработка - продолжительность или объём работы изделия при эксплуатации, выражаемая в часах непосредственного использования по прямому назначению.

Назначенный ресурс (срок службы) - суммарная наработка (календарная продолжительность эксплуатации) машины от начала её эксплуатации или от возобновления её эксплуатации после ремонта до перехода в предельное состояние, при достижении которого эксплуатация должна быть прекращена.

Капитальный ремонт - комплекс работ, проводимых на изделиях в заводских условиях, по восстановлению их исправности и ресурса.

Эксплуатация - стадия жизненного цикла изделия с момента его принятия заказчиком у изготовителя или ремонтного предприятия, являющаяся совокупностью ввода в эксплуатацию, приведение в установленную степень готовности к использованию по назначению.

Исправное состояние - состояние объекта, при котором оно соответствует требованиям нормативно-технической и конструкторской документации.

Работоспособное состояние - состояние изделия, при котором значения всех параметров, характеризующих способность выполнять заданные функции, соответствует всем требованиям нормативно-технической и конструкторской документации.

Предельное состояние - состояние машины, при котором её дальнейшая эксплуатация недопустима или нецелесообразна, либо восстановление её работоспособного состояния невозможно или нецелесообразно.

Текущий ремонт - поддержание технико-эксплуатационных характеристик транспортного средства в заданных пределах с заменой и восстановлением быстроизнашивающихся элементов.

Капитальный ремонт - комплекс работ, проводимых на условиях, восстановления исправности и ресурса объекта.

Цена - денежная сумма, требуемая, предлагаемая или уплаченная за объект оценки участниками свершившейся или планируемой сделки.

Стоимость - расчетная величина цены объекта оценки, определенная на дату оценки соответствии с выбранным видом стоимости.

Рыночная стоимость объекта оценки - наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчуждён на открытым рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражают какие-либо чрезвычайные обстоятельства.

1.4 Подходы к оценке

а) затратный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления, либо замещения объекта оценки, с учётом износа;

б) сравнительный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними;

в) доходный подход - совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.

Ликвидационная стоимость означает расчётную величину, выраженную в денежном эквиваленте, которая обычно может быть выручена при открытой публичной продаже, оцениваемого имущества, соответствующим образом разрекламированной и организованной, и когда продавец вынужден продавать на условии «как есть, где есть».

Утилизационная стоимость объекта оценки означает величину, равную рыночной стоимости материалов, которые он в себя включает, с учётом затрат на утилизацию объектов оценки.

Износ - процесс потери физических и моральных характеристик объектом оценки (потеря стоимости) по всем причинам.

Устранимый износ - износ и устаревание, устранение которых является экономически оправданным, поскольку ожидаемое увеличение полезности рассматриваемого объекта собственности, а стало быть, и его стоимость, не меньше затрат на устранение износа.

Физический износ - потеря стоимости, вызванная ухудшением физического состояния в результате изнашивания. В ходе эксплуатации воздействия на изделие физических процессов. С понятием физический износ тесно связаны понятия ресурс и срок службы.

Для определения величины: физического износа используют ряд методов:

- метод эффективного возраста;

- метод экспертизы состояния;

- метод анализа затрат и калькуляций.

Функциональный износ - потеря стоимости в результате действия факторов, внешних по отношению к самой собственности, таких как государственное регулирование, изменение инженерных концепций, научно- технический прогресс, вызывающий появление новых материалов, устройств, конструкций, приемов и методов производства работ, изменения в снабжении производителей сырьевыми материалами и т.д.

Экономическое устаревание -- потеря стоимости в результате действия факторов, внешних по отношению к самой собственности, таких как государственное регулирование процессов в экономике вообще и в той отрасли, в которой применяется имущество, являющееся объектом оценки, ухудшение финансово- экономической ситуации в стране и регионе, что влечет за собой снижение покупательской способности населения, возросшая конкуренция и т.п..

Общий износ - действительная потеря в стоимости объекта собственности в результате увеличения возраста, изнашивания, эксплуатации, устаревания, воздействия внешних факторов, а также воздействия факторов, присущих самому объекту собственности и т.д.

Аналог объекта оценки - сходный по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам объекту оценки другой объект, цена которого известна из сделки, состоявшей при сходных условиях.

Итоговая величина стоимости объекта оценки -- величина стоимости объекта оценки, получена как итог обоснованного оценщиком обобщения результатов расчетов стоимости объекта оценки при использовании различных подходов к оценке и методов оценки.

1.5 Нормативно-правовые и организационные основы оценки машин, оборудования и транспортных средств, цели оценки

Нормативно-правовые основы оценки машин, механизмов, оборудования и транспортных средств включают Гражданский кодекс РФ, ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», стандарты оценочной деятельности, «общероссийский классификатор основных фондов» (ОКОФ), утвержденный Госкомстатом России и Госстандартом России, классификатор «Товарная номенклатура для внешнеэкономической деятельности», «Методическое руководство по определению стоимости автотранспортных средств с учетом естественного износа и технического состояния на момент предъявления», отраслевые классификаторы машин и оборудования, технические условия и паспорта, номенклатурные справочники и др.

Организационные основы связаны с конкретной организацией процесса оценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств. Организация такой оценки включает:

1) Классификацию машин, механизмов, оборудования и транспортных средств по назначению, типам, маркам, моделям, характеристикам и конструктивному исполнению, отраслевой принадлежности, собственности и др.;

2) Определение основных объектов оценки, к которым могут быть отнесены: функционально самостоятельные машины, агрегаты и установки, транспортные средства; технологические комплексы, объединяющие несколько взаимосвязанных технологических машин и вспомогательных устройств (поточные и автоматические линии, роботизированные комплексы, и т.д.); машинный или станочный парк предприятия в целом и его структурных подразделений (филиалов, цехов, участков, хозяйств);

3) Инвентаризацию и идентификацию отдельных объектов оценки. Инвентарными объектами считаются: по передаточным устройствам - каждое самостоятельное устройство, не являющееся составной частью здания или сооружения; по силовым машинам и оборудованиям - каждая силовая машина и аппарат, включая приспособления к ним, принадлежности и приборы, ограждение, а также фундамент, на котором смонтирован инвентарный объект; по рабочим машинам и производственному инвентарю - каждый станок или аппарат, включая их приспособления, принадлежности и приборы; по транспортным средствам - каждый объект транспортного средства с его приспособлениями и принадлежностями (включая запасные колеса с камерой и покрышкой и комплект инструмента);

4) Техническую экспертизу машин, механизмов, оборудования и транспортных средств с определением типа, наименования, модели, марки, года выпуска и пуска в эксплуатацию, технической мощности, предприятия-производителя, назначения и принципа действия, массы и габаритов, основных характеристик системы управления, комплектации.

5) Анализ специфических особенностей и базисных характеристик оценки машин, механизмов, оборудования и транспортных средств;

6) Определение стоимости различными подходами и методами и с учетом различных факторов (инфляции, соотношения спроса и предложения, износа);

7) Подготовку отчета о стоимости машин, механизмов, оборудования и транспортных средств.

Машины, оборудование и транспортные средства как объекты движимого имущества вступают в хозяйственный оборот, и с ними совершаются различные операции. Машины и оборудование могут быть объектом сделок, связанных с установлением, изменением и прекращением вещных прав, и в силу этого становиться объектом оценки.

Основными ситуациями оценки машин и оборудования являются:

- совершение сделок купли-продажи;

- кредитование под залог движимого имущества;

- ?переоценка основных фондов;

- в условиях ликвидации бизнеса и вынужденной продажи;

- для целей инвестирования;

- при лизинге;

- при утилизации машин и оборудования

- вступление в права наследства при оценке транспортных средств и т. д.

1.6 Методологические основы оценки машин, оборудования и транспортных средств

1.6.1 Оценка машин, оборудования и транспортных средств как направление в оценочной деятельности

В последние 10 лет наблюдалось стремительное становление и развитие оценочной деятельности в России. От отдельных опытов по оценке в основном недвижимости в начале 90-х годов до широкомасштабной деятельности, опирающейся на законодательные акты, регулирующие правительственные документы и богатейший опыт многих профессионально подготовленных оценщиков -- таков путь, пройденный отечественной практикой в сфере оценки имущества.

С переходом к рыночной экономике в стране становится все больше конкурирующих собственников имущества. Имущество предприятий и частных лиц активно включается в хозяйственный оборот, а отсюда все острее потребность в оценке его рыночной стоимости. В последние годы нарастает не только объем оценочных работ, но и происходит изменение их направленности. Если в первой половине 90-х годов оценщики в основном занимались переоценкой основных фондов по заказам предприятий, то в настоящее время к услугам оценщиков обращаются по причине изменения состава собственников и их имущественных прав в ходе таких хозяйственных процедур, как приватизация, привлечение новых участников бизнеса при дополнительных эмиссиях акций, страхование имущества, получение кредита под залог имущества, исчисление налоговых платежей, исполнение прав наследования и, конечно, разнообразные операции по реструктуризации предприятий особенно в условиях антикризисного управления.

Для решения задач реструктуризации предприятий оценочные работы все чаще интегрируются с аудиторскими и консалтинговыми работами. Под влиянием данной тенденции чисто оценочные компании укрупняются и трансформируются в смешанные аудиторско-оценочные компании. Чтобы добиться успеха в оценочной деятельности, оценщику недостаточно ориентироваться только на эпизодические, разовые заказы по «чистой» оценке. Клиентам (особенно средним и крупным предприятиям) все чаще нужна комплексная услуга, охватывающая вопросы и оценки, и анализа, и особенно управления стоимостью своих активов. Особенно остро эти вопросы встают при выполнении оценочных работ для целей реструктуризации предприятий. В этом случае оценщики должны тесно взаимодействовать с другими специалистами: финансовыми и инвестиционными аналитиками, аудиторами, техническими экспертами и системными интеграторами. Оценочные работы становятся важной составной частью выработки стратегической программы кардинальных преобразований деятельности предприятий.

Говоря о значении оценки, нельзя упускать из виду также и макроэкономический аспект данной проблемы. Ведь оценочная деятельность в масштабах страны позволяет получить адекватное представление о национальном богатстве государства.

Одним из весомых компонентов в активах предприятий являются машины, оборудование и транспортные средства. Например, практика показывает, что при оценке бизнеса (действующего предприятия) балансовыми методами неизбежна корректировка каждого объекта активов по рыночной стоимости. В силу того что многие отечественные предприятия уже давно не переоценивали свои фонды, это значительно повышает стоимость активов. Особенно это касается машин, оборудования и транспортных средств. На многих предприятиях значительная часть вполне работоспособного оборудования имеет нулевую остаточную бухгалтерскую стоимость, но в то же время рыночная стоимость этого оборудования с учетом реального износа может составлять весьма значительную величину. Правда, возможны и обратные случаи, когда малоэффективные, тяжелые машины числятся на балансе по чрезмерно высокой стоимости. Подобные расхождения между оцененной рыночной стоимостью и учетной балансовой стоимостью могут исчисляться в несколько раз.

Оценка машин, оборудования и транспортных средств достаточно специфическая область оценочной деятельности, так как объекты оценки имеют много особенностей в экономическом, правовом и техническом отношении.

Как известно, в теории оценки сформировались четыре направления:

- оценка недвижимости

- оценка бизнеса (действующего предприятия)

- оценка машин, оборудования и транспортных средств

- оценка нематериальных активов

Все эти направления опираются на единый методологический фундамент понимания категорий рыночной стоимости, цены и издержек, принципов рыночных и финансово-кредитных отношений с использованием сложных процентов. Тем не менее каждое из направлений теории оценки имеет свои специфические особенности. В методике оценки недвижимости особое меcто занимают вопросы долгосрочной аренды и арендных поступлений как индикатора доходности от земли и зданий, ипотечно-кредитного анализа и влияния на стоимость недвижимости процессов передачи права собственности и других вещных прав. В методике оценки бизнеса акцент делается на финансовом анализе состояния предприятия, оценке пакетов акций с точки зрения конъюнктуры рынка ценных бумаг, исследовании процесса формирования дивидендов и процентов по ценным бумагам. В методике оценки нематериальных активов центральное место занимают прогнозирование доходности этих активов в их взаимосвязи с материальными активами и определение долевого вклада в общий доход.

Методика оценки машин, оборудования и транспортных средств тесно связана с методиками перечисленных выше направлений и, особенно, с методикой оценки недвижимости, но в то же время существенно от нее отличается. Отметим основные отличия между этими методиками.

1. Совершенно разный характер объектов оценки. Стоимость недвижимости, т.е. таких объектов имущества, которые непосредственно связаны с землей, находится под влиянием факторов, вытекающих из этой «земельной зависимости» (география, местоположение, окружающая инфраструктура, ценность земельного участка и ближайших угодий и др.). Что касается машин и оборудования, то это имущество движимое, и для них при оценке земельный или территориальный фактор практически роли не играет, но в то же время приобретает значение другой круг факторов (техническое совершенство, надежность и качество, степень изношенности, моральное старение, брэнд изготовителя и т.д.).

2. При оценке машин, оборудования и транспортных средств большую остроту имеет проблема идентификации объектов оценки. Задача идентификации таких объектов значительно сложнее, чем при оценке объектов недвижимости.

Количество оцениваемых объектов только на одном предприятии может достигать десятков тысяч единиц самого разнообразного по назначению, устройству и характеристикам оборудования. При этом оценщик машин, оборудования и транспортных средств часто сталкивается с трудностями разграничения как единиц оборудования, так и объектов, относящихся к другим видам активов предприятия. С одной стороны, объекты машин и оборудования должны быть отграничены от объектов недвижимости. При этом в большинстве случаев проблем не возникает.

Однако встречаются такие объекты, которые настолько основательно связаны со зданием или сооружением, что возможно с равным правом их отнесение как к недвижимости, так и к оборудованию. Например, вентиляционные, отопительные и осветительные системы в зданиях по существу представляют собой оборудование, но относятся к недвижимости. Их стоимость является составной частью стоимости здания. Лифт в здании, его кабина, привод и управление -- это оборудование, а шахта лифта -- это сооружение и к оборудованию не относится. Четкое разграничение между объектами оборудования и недвижимости особенно важно при ведении учета имущества на предприятии, регистрации имущественных прав, а также при оценке имущества всего предприятия, когда оценку недвижимости выполняет одна бригада оценщиков, а объектов машин, оборудования и транспортных средств -- другая бригада.

С другой стороны, машины, оборудование и транспортные средства как компоненты основных средств надо отличать от малоценных и быстроизнашивающихся предметов, которые относятся к оборотным средствам. Это средства труда со сроком службы менее года независимо от их стоимости и средства труда со сроком службы более года, но с первоначальной стоимостью менее установленного нормативными документами уровня. Понятно, что изменение учетной стоимости некоторых недорогих объектов по результатам оценки может сказаться на их положении как учетных единиц.

3. При оценке машин и оборудования исключительно важную роль играет фактор износа. Земля, как известно, не подвержена износу, здания изнашиваются, но очень медленно. Что касается машин, оборудования и транспортных средств, то их износ происходит весьма интенсивно. В большинстве случаев оценщику приходится иметь дело с техникой, имеющей ту или иную степень износа, причем как физического, так и морального.

4. На стоимость машин, оборудования и транспортных средств могут оказывать влияние такие нематериальные активы, как товарный знак, изобретение, ноу-хау и др., в то время как при оценке недвижимости эти элементы роли не играют.

5. Рынок машин, оборудования и транспортных средств очень структурирован. Практически каждая группа машин имеет свой сектор товарного рынка, и этих секторов оказывается гораздо больше, чем на рынке недвижимости. Причем характер рынка в разных секторах различный. Для многих видов машин, оборудования и транспортных средств массового применения характерен олигополистический рынок. В то же время рынок специальной и уникальной техники в основном монополистический.

6. Для многих видов специализированных и специальных машин и оборудования рынок ограничен. Лишь отдельные виды машин, оборудования и транспортных средств (автомобили, тракторы, компьютеры, бытовая и офисная техника, универсальные станки и др.) представлены на активном массовом рынке. Значительная часть специального оборудования изготавливается по индивидуальным заказам и не имеет открытого рынка, поэтому его оценку приходится вести с применением затратного подхода.

7. Рынок машин, оборудования и транспортных средств весьма подвижен в сравнении с рынком недвижимости. Это вызвано систематическим обновлением ассортимента продукции промышленно-технического назначения и появлением новых образцов взамен морально устаревших.

8. Если недвижимость (здания, постройки, сооружения) создаются отраслью капитального строительства, то машины, оборудование и транспортные средства -- продукты отраслей машиностроения. Отраслевые факторы (производственные и операционные технологии, организация производства, серийность выпуска, применяемые материалы, применяемые стандарты и технические требования к продукции, кооперированные связи между предприятиями и т.д.) существенно отражаются на себестоимости, а, следовательно, и на ценах объектов.

9. В связи с тем, что изготовитель оборудования, как правило, стремится реализовать его на возможно большем числе рынков сбыта в разных регионах, произведенные им маркетинговые и рекламные затраты могут существенно отразиться на цене единицы оборудования.

10. При оценке машин, оборудования и транспортных средств следует также учитывать зависимость стоимости объекта от стадии жизненного цикла, на котором он находится.

Следует отметить, что теория и практика оценки находится в постоянном развитии. Особенно в последние годы усилиями отечественных и зарубежных ученых и специалистов внесено немало новых подходов и идей в методику оценки машин, оборудования и транспортных средств. Среди последних новаций отметим такие, как экономико-статистическое моделирование процесса формирования стоимости (цены), создание баз данных и рабочих мест оценщика на базе информационных технологий, применение ИНТЕРНЕТ-технологий, анализ ошибок, разработка экспрессных методов оценки, совершенствование методик технической экспертизы для разных видов объектов, оценка степени интегрального износа и др. Специалистами разных организаций разрабатываются конкретные практические методики для оценки стоимости отдельных классов машин, оборудования и транспортных средств (технологического оборудования, контрольно-измерительных приборов, вычислительной техники, средств связи, средств автомобильного, воздушного, морского и речного транспорта и т.д.).

Специфика оценки машин, оборудования и транспортных средств накладывает отпечаток на характер профессиональной подготовки оценщиков, специализирующихся на данном направлении оценочной деятельности. Оценщик должен иметь высшее профессиональное образование, а его квалификация должна отвечать «Государственным требованиям профессиональной переподготовки оценщиков в Российской Федерации», утвержденным Министерством образования РФ 12 мая 2000 г. Согласно утвержденной образовательной программе лица, обучающиеся на диплом специалиста по оценке, должны обязательно изучить наряду с другими дисциплинами также такие дисциплины, как «Основы оценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств», «Ценообразование в машиностроении и приборостроении», «Практика оценки стоимости машин, оборудования и приборов» и «Оценка стоимости транспортных средств».

Опыт ведущих оценочных компаний показывает исключительно важную роль специализации оценщиков по объектам оцениваемого имущества. Так, оценщик машин, оборудования и транспортных средств должен иметь не только достаточную финансово-экономическую и специальную оценочную подготовку, но и необходимые инженерные знания в предметной области, т.е. в области конструкций и устройств машин, технологии производства, правил их эксплуатации и технической диагностики.

Высокий уровень профессиональной подготовки оценщиков -- залог успеха в оценочной деятельности.

1.6.2 Принципы и подходы при оценке машин, оборудования и транспортных средств

Методологические корни теории оценки стоимости кроятся в экономической теории, особенно в таких науках, как микроэкономика, маркетинг и ценообразование. Теоретические аспекты оценки исходят из теории стоимости, которая рассматривает категорию стоимости, ее сущность и взаимосвязи с другими экономическими категориями (ценой, ценностью, полезностью, качеством и т.д.). Многие десятилетия ученые-экономисты разных научных школ вели дискуссии вокруг категории «стоимость». В зависимости от цели оценки и назначения использования ее результатов существует много разных видов стоимости, и о них речь пойдет ниже, но прежде всего необходимо определить стоимость в ее политэкономическом смысле. В настоящее время сложился такой взгляд, что стоимость в широком экономическом смысле есть денежное выражение ценности объекта и относящихся к нему прав собственности в конкретный момент времени. Таким образом, ценность или полезность -- то свойство, которое определяет стоимость объекта. Это означает, что для оценки стоимости объекта необходимо в первую очередь оценить его полезность и проанализировать потребности всех контрагентов, хоть сколько-нибудь заинтересованных в результатах функционирования объекта.

Теория оценки как научная дисциплина тесно связана со многими другими экономическими дисциплинами. Чтобы оценить рыночную стоимость товара, необходимо проанализировать состояние рынка, его характер, емкость, сегменты и тенденции. Понятно, что при решении этой задачи невозможно обойтись без методов и положений научного маркетинга. При изучении поведения инвесторов, определении будущих доходов у владельца объекта имущества нужно привлечь методы инвестиционного анализа.

Но особенно близкие связи существуют между теорией оценки и теорией ценообразования. Если исходить из того, что рыночная стоимость представляет собой наиболее вероятную цену, то получается, что и при оценке, и при ценообразовании цель одна -- поиск цены. Не секрет, что многие практические приемы для расчета цены используют как оценщики, так и «ценовики», т.е. специалисты в области ценообразования. В то же время нельзя не отметить ряд существенных различий между оценкой и ценообразованием. Объекты ценообразования -- это продукты или товары, которые производятся и поступают в продажу. Объекты оценки -- это разнообразные активы, которые имеются у физических и юридических лиц. Назначение цены на машины, выпускаемые предприятием, -- дело ценовиков, а назначение стоимости таких же машин, которые входят в имущество какого-либо предприятия, эксплуатируются или хранятся на нем, -- дело оценщиков. Нетрудно заметить, что при ценообразовании имеют дело с новыми, только что произведенными объектами, а при оценке имеют дело с объектами, которые уже какое-то время эксплуатировались и, следовательно, отчасти поношенными.

Специалист по ценообразованию на предприятии или непосредственно индивидуальный предприниматель является участником коммерческого процесса и заинтересован в размере назначаемой цены на свой товар: от правильности предложенной цены зависят успех бизнеса, прибыль и оборот продаж. Оценщик -- независимый эксперт, он не должен иметь интереса к размеру оцениваемой стоимости (цены), его основная забота -- обеспечить достоверность получаемого результата. Таким образом, организационно-правовое положение ценовика и оценщика принципиально разное. Оценщик в своей деятельности активно использует рыночную информацию о ценах, т.е. он пользуется результатами процесса ценообразования. При применении отдельных методов оценщик пытается как бы смоделировать вероятный ценообразующий процесс.

Разное правовое положение специалистов по ценообразованию и оценке отражается на способах представления итоговых результатов. Свободное рыночное ценообразование не требует от участников сделки купли-продажи каких-либо обоснований о размере договорной цены. На подавляющее большинство товаров, свободно обращающихся на рынке, ценовикам не нужно представлять обоснования в какие-либо органы, почему они назначили ту или иную цену. Расчет цены -- это их внутреннее дело, секретами которого они стараются не делиться.

Известно, что в ценообразовании большое значение имеют интуиция, опытность, профессиональное ощущение рыночной ситуации, психологическое воздействие на клиента и другие субъективные факторы. Другое дело -- работа оценщика. Оценщик обязан составить обстоятельный отчет об оценке и доказать перед заказчиком полученные результаты. Он должен привести и документально подтвердить свои расчеты. Поэтому при оценке ведущая роль принадлежит умению специалиста находить исходную информацию, анализировать ее и с помощью общепризнанных методов рассчитывать искомую стоимость. Таким образом, оценщик не может сослаться в отчете на интуицию и свои субъективные ощущения.

Оценка стоимости как наука базируется на ряде фундаментальных положений экономической теории и других смежных наук. Эти положения в форме неких постулатов, которые обязательно должны учитываться при оценке стоимости, называют общеэкономическими принципами оценки. Одними из первых данные принципы сформулировали американские специалисты по оценке недвижимости Дж. Фридман и Н. Ордуэй. Общеэкономические принципы оценки в их содержательном аспекте являются едиными для всех видов имущества, но в то же время применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам их практическая интерпретация несколько меняется в отличие, например, от недвижимости.

Принципы оценки можно подразделить на следующие три группы:

-принципы, основанные на представлениях владельца имущества;

-принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества;

-принципы, связанные с рыночной средой.

Первая группа включает принципы, основанные на представлениях владельца имущества.

Принцип полезности заключается в том, что ключевым критерием стоимости объекта является его полезность, т.е. способность удовлетворять какие-то потребности людей. Кратко это можно сформулировать так: есть полезность -- есть стоимость, нет полезности -- нет стоимости. Исследовать полезность оцениваемого объекта -- значит определить, для кого, для каких целей и в силу каких свойств интересен данный объект, кто принципиально может быть его возможным покупателем (инвестором), как может измениться полезность объекта в перспективе и под влиянием каких причин.

Принцип замещения исходит из того, что цена на объект, которую может предложить возможный покупатель, не превысит сложившиеся на рынке цены на аналогичные по назначению и потребительским свойствам объекты. На основе данного принципа построены широко распространенные в практике оценки методы сравнительного подхода, когда стоимость определяется сравнением с рыночными ценами на аналогичные и идентичные объекты.

Принцип ожидания подчеркивает готовность покупателя (инвестора) вложить свои средства на приобретение или на изготовление объекта в настоящее время, ожидая получение доходов (выгод) от владения данным объектом в будущем. Данный принцип открывает возможность определить стоимость объекта на текущий момент времени на основе прогноза будущих доходов при эксплуатации объекта и приемлемой для покупателя (инвестора) норме доходности на вложенный капитал. Тем самым закладывается методологическая база для реализации доходного подхода при оценке.

Вторая группа включает принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества.

Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства заключается в следующем. Оцениваемый машинный комплекс, с помощью которого производится какая-либо продукция или выполняются какие-либо работы, рассматривается как подсистема в производственной системе предприятия (бизнес-единицы), доходность которой, как следует из экономической теории, определяется четырьмя факторами: землей, трудом, капиталом и менеджментом. Чистый доход -- результат действия всех четырех факторов, и поэтому на основе оценки дохода определяется стоимость всей производственной системы. Для оценки стоимости машинного комплекса нужно либо установить его долю (вклад) в формирование дохода всей системы, либо применить метод остатка, т.е. искомая стоимость комплекса получается вычитанием из стоимости всей системы стоимости других активов (недвижимости, земельного участка, нематериальных активов и гудвилла).

Принцип вклада применительно к машинам и оборудованию состоит в том, что оснащение объекта дополнительными устройствами, расширяющими функциональные возможности объекта, не приводит к росту стоимости объекта на величину затрат по приобретению и установке этих устройств. Вклад дополнительных устройств в прирост стоимости объекта определяется тем, насколько повышается доходность функционирования объекта от применения этих устройств. Например, если технологическую машину оснастить роботом для автоматизации вспомогательных операций, то стоимость полученного технологического комплекса будет определяться производительностью, надежностью, экономичностью и другими показателями, влияющими на доходность его функционирования. Таким образом, любые добавочные элементы к машине оправданы тогда, когда получаемый прирост стоимости машины превышает затраты на приобретение этих элементов.

Принцип сбалансированности (пропорциональности) применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам следует понимать так, что все объекты, входящие в машинный комплекс, должны быть согласованы между собой по пропускной способности и другим характеристикам. При несоблюдении данного принципа добавление еще одного или нескольких объектов в состав комплекса не дает адекватного роста производственной мощности, а, следовательно, и стоимости машинного комплекса.

Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования требует того, чтобы оценка стоимости объекта, который может быть использован по-разному, производилась при условии его наилучшего и наиболее эффективного использования. Применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам согласно этому принципу любая машина должна оцениваться, допуская, что она применяется по прямому назначению, обеспечивается полная загрузка машины во времени и по мощности, соблюдаются правила технического обслуживания и ремонта, поддерживается нормальный режим эксплуатации, рабочий персонал имеет соответствующую квалификацию. Трудности с соблюдением данного принципа возникают тогда, когда оценивают объекты, обладающие многофункциональностью и несколькими сферами применения. Например, трактор может применяться и на строительной площадке, и на сельскохозяйственных работах, и на промышленном предприятии. Доходность трактора в каждой сфере применения разная, соответственно разной будет и оцениваемая стоимость. В качестве базовой сферы применения для оценки трактора оценщик выберет ту, в которой наиболее полно реализуются функциональные возможности этой машины.

В третью группу входят принципы, непосредственно связанные с рыночной средой.

Принцип соответствия объекта требованиям рынка. Один и тот же объект разными категориями покупателей (инвесторов) оценивается по-разному. Например, комфортабельный легковой автомобиль высоко ценится в условиях города, тот же автомобиль не представляет особой ценности для сельского жителя особенно в условиях бездорожья. Если в некотором регионе имеется много промышленных предприятий, то на местном региональном рынке будет повышенный спрос на станки, пресса и другие технологические машины, соответственно и цены на это оборудование будут не низкими. В силу данного принципа обязательным элементом процедуры оценки должен быть анализ рынка, установление соответствия оцениваемого объекта запросам рынка.

Принцип ориентации на равновесные цены требует того, чтобы при оценке использовались равновесные цены аналогов. Из теории ценообразования известно, что на нормально функционирующем рынке цены стабильны и стремятся к равновесному уровню, при котором наступает соответствие между спросом и предложением. Равновесные цены можно назвать также согласованными, справедливыми ценами, одинаково выгодными и продавцам, и покупателям. Стоимость, рассчитываемая при оценке по этим ценам, также становится справедливой стоимостью.

Принцип учета характера конкуренции состоит в том, что товарные рынки могут существенно различаться по характеру и состоянию конкуренции и соответственно степени их монополизации. Характер конкуренции отражается на процессе ценообразования. Так, в условиях монополизированного рынка цены обычно искажены в пользу монополиста и содержат повышенную долю его прибыли. В условиях свободного конкурентного рынка происходит уравнивание доходности вложений, рентабельность продаж в ценах поддерживается примерно на стабильном уровне. Благодаря конкуренции экономическая структура цен становится стабильной и прозрачной, это открывает возможности использования затратного подхода при оценке стоимости.

Принцип изменения (подвижности) стоимости требует учета фактора непостоянства стоимости одного и того же объекта во времени. Общеэкономическая инфляция в стране, а также сдвиги в структуре отдельных товарных рынков вызывают динамику цен и соответственно стоимости. Отсюда следует требование о том, что каждая оценка стоимости должна содержать указание о дате оценки, т.е. о том моменте календарного времени, по состоянию на которое определена стоимость.

Машины, оборудование и транспортные средства-сложные, многокомпонентные изделия. При проведении оценки рыночной стоимости этих объектов применяют не только перечисленные выше общеэкономические принципы, но и другие общепринятые в научных исследованиях принципы и подходы, среди которых отметим такие, как системный анализ, функциональный подход, статистическое моделирование и принцип жизненного цикла.

Системный анализ предполагает рассмотрение оцениваемого объекта как сложной технической системы, состоящей из взаимосвязанных разнородных элементов и имеющей входы и выходы связей с другими системами (внешней средой). Интегративные свойства системы имеют особые качества и не сводятся к алгебраической сумме свойств входящих в систему элементов. Системный анализ включает такие операции, как структуризация системы, исследование связей между элементами и с внешней средой, определение параметров элементов и системы в целом.

...