Отчетность представляет собой заключительный элемент системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерского учета тесно связаны между собой в виде системы экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период. Вместе с тем сведения, содержащиеся в бухгалтерской (финансовой) отчетности, имеют комплексный характер, так как отражают разные аспекты одних и тех же хозяйственных операций и явлений.

Финансовый анализ проводят на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Был проведен анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере ОАО «Надежда», расположенной в Калужской области, Людиновском районе, д. Манино, уставной капитал которой 4974 тыс. рублей. Наибольшая часть оборотных средств приходится на запасы и дебиторскую задолженность. Источниками средств являются уставной и добавочный капитал.

Анализ финансовой отчетности осуществлялся в следующих направлениях:

1. анализ имущественного положения;

2. анализ платежеспособности и ликвидности;

3. анализ финансовой устойчивости;

4. оценка показателей деловой активности;

5. прогнозирование банкротства организации.

Проанализировав основные экономические показатели деятельности ОАО «Надежда», я пришла к выводу что деятельность организации является убыточной. На протяжении всего анализируемого периода у организации отсутствует прибыль, уровень рентабельности составляет -16,73%. Увеличивается удельный вес займов и кредитов на 30557 тыс. рублей. Выручка от продажи увеличилась на 211,59%, одновременно наблюдается и увеличивается себестоимость произведенной продукции - 11449 тыс. руб. Происходит снижение площади сельскохозяйственных угодий, поэтому сокращается производство зерновых и зернобобовых культур до 12,4 ц/га. Увеличивается объем производства валовой продукции, это связано с увеличение поголовья скота.

Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась и составила 8955 тыс. руб. В тоже время увеличился коэффициент износа основных средств на 8,68 п.п. Уменьшилась рентабельность основных средств на -10,10 п.п. Затраты труда на 1 га сельскохозяйственных угодий составили 0,42 чел./час., что говорит об увеличении времени на обработку сельскохозяйственных угодий. Затраты труда на 1 условную голову также увеличиваются в 2007 г. на 205,97%, что привело к увеличению себестоимости продукции. Увеличивается объём производства, соответственно увеличивается и фонд оплаты труда в 2007г на 145,72%. Увеличилась также выручка на 1 руб. ФОТ на 151,72%. На увеличение фонда оплаты труда также оказала влияние инфляция.

ОАО «Надежда» эффективно использовала свои материальные ресурсы, вследствие этого прибыль на 1 руб. материальных затрат увеличилась на 0,06 п.п. В тоже время затраты на 1руб. произведенной продукции увеличились на 0,16 п.п., что говорит о нерациональном использовании ресурсов организации, увеличении себестоимости произведенной продукции. Увеличивается производительность труда на 159,90%.

В целом за анализируемый период ОАО «Надежда» имеет убытки, лишь в 2006 году уровень рентабельности составил 1,36%, что свидетельствует об уменьшении получаемой чистой валовой прибыли и увеличении себестоимости продукции.

Таким образом, можно сделать вывод, что современное состояние производства на предприятии за исследуемый период не очень эффективно и оставляет желать лучшего. Это связано с низким объемом производства продукции, низкой обеспеченностью основными производственными фондами и энергетическими ресурсами.

Проведя анализ имущественного положения исследуемой нами организации, пришли к выводу, что наибольший удельный вес в структуре имущества занимает незавершенное строительство. Возрастает также стоимость производственных запасов - их удельный вес увеличился на 31,32п.п. Как положительную тенденцию следует отметить значительное уменьшение роста размера и удельного веса дебиторской задолженности на 48,81%, и как отрицательную тенденцию увеличение краткосрочных кредитов и займов на 35,05п.п. За 2007г. стоимость имущества организации возросла на 7297 тыс. руб., в том числе запасов и затрат на 31,32%.

За счет собственных источников финансирования снижается стоимость имущества организации на -18,35%. При этом удельный вес собственного капитала в балансе снизался к концу года и составил 15,79%. За счет привлеченных источников покрытия рост имущества организации скомпенсирован на 118,35%, удельный вес долгосрочных кредитов и займов увеличился на 0,7 пункта. Данная ситуация является тревожным признаком, так как под угрозой находится финансовая независимость ОАО «Надежда».

Анализ коэффициентов платежеспособности и ликвидности показывает, что частый коэффициент покрытия текущих обязательств, равный в 2007г -0,21, указывает на то, что вся сумма дебиторский задолженности предприятия при их взыскании не может быть покрыта -21% кредиторской задолженности предприятия. Общий коэффициент покрытия текущих обязательств, равный -0,04, говорит о том, что с помощью мобилизации текущих активов в целом организация не сможет покрыть -4% краткосрочной кредиторской задолженности. Однако возможность покрытия увеличится, если текущие активы предприятия повысят свою ликвидность на рынке.

Анализ финансовой устойчивости показывает, что значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств увеличился на 2,1пп., что свидетельствует о наличии тенденции усиления зависимости предприятия от привлеченного капитала. Соответственно наблюдается увеличение коэффициента автономии при одновременном увеличении коэффициента концентрации привлеченного капитала в 2007г на 0,08пп, в то же время наблюдается повышение коэффициента платежеспособности по текущим обязательствам на 0,3пп.

В целом же анализ коэффициентов свидетельствует о финансовой неустойчивости организации. Возрастает финансовая зависимость организации от привлеченного капитала. Организация не в состоянии покрыть свои запросы за счет собственных источников. Коэффициент маневренности собственного капитала ниже допустимого значения. Отрицательная величина этого показателя в 2007г. свидетельствует о необеспеченности текущей деятельности собственными средствами. Источником формирования оборотных средств является привлеченный капитал. Коэффициенты платежеспособности организации возросли. Для покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств организации потребуется гораздо больше выручки по сравнению с предыдущими годами.

Оценка показателей деловой активности показывает что ОАО «Надежда» завершила 2007 г. с низкими показателями оборачиваемости активов.

Прогнозирование вероятности банкротства организации по модели Альтмана показало что, угроза банкротства оценивается как очень высокая.

В отечественной практике, при оценке потенциального банкротства используют систему критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса. Так как все коэффициенты ниже нормативного значения, то у ОАО «Надежда» нет реальной возможности в ближайший год восстановить свою платежеспособность.

Анализируемая организация по всем показателям попадает в 5 класс кредитоспособности. Это значит, что показатели платежеспособности в динамике ухудшаются.

Политика антикризисного финансового управления включает диагностику банкротства и разработку мер, обеспечивающих выход предприятия из кризисного состояния.

Можно предложить следующий перечень мероприятий по финансовому оздоровлению ОАО «Надежда».

Во-первых, это реструктуризация кредиторской задолженности, прекращение долговых обязательств путем их замены иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств.

Реструктуризация долгов предусматривает полное списание сумм пеней и штрафов, предоставление отсрочек и рассрочек на сумму основного долга и начисленных процентов.

Необходимо разработать перечень мероприятий организационно-правового, экономического и финансового характера, выполнение которых позволит улучшить показатели финансового состояния.

Во-вторых, возникает необходимость корректировки специализации выпускаемой продукции, т.е. свернуть убыточную отрасль растениеводства (производство зерна и зернобобовых культур) и с концентрировать капитал на прибыльной отрасли - животноводстве (производстве мясомолочной продукции).

В-третьих, необходимо вести поиск более выгодных каналов реализации продукции. Например, заключить договор с молочным заводом на выпуск молока в мягкой или твердой упаковке, что позволит увеличить спрос и предложение продукции, покрыть часть издержек и увеличит производство.

В-четвертых, ускорение инкассации дебиторской задолженности. Немаловажную роль в уменьшении дебиторской задолженности сыграет применение гибкого ценообразования, стимулирующего покупателя своевременно рассчитываться по своим долгам. Необходимо создать резервы по сомнительным долгам, это позволит уменьшить на сумму убытков по сомнительным долгам величину налогооблагаемой прибыли. Рекомендую продумать содержание договоров с покупателями и оговорить в них уплату пени за каждый день просрочки платежа (например, в размере 3% от суммы договора).

В-пятых, требуется привлечение более квалифицированных кадров управленческого состава. Существует возможность повышения уровня квалификации путем участия в специализированных семинарах и курсах, получения высшего или специального образования, как и для работников самой организации, так и для молодежи, что позволит персоналу более качественно и объективнее выполнять свою работу.

Внедрение данного комплекса мер в перспективе позволит улучшить имущественное положение и повысить уровень платежеспособности ОАО «Надежда».

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ: Части первая, вторая и третья. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. - 448 с.

2. Трудовой кодекс РФ.

3. Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 № 129-ФЗ

4. ФЗ № 181 «Об основах охраны труда в Российской Федерации» от 17.07.1999 г. в редакции ФЗ №53 от 20.05.2002 г.

5. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".

6. Федеральный закон от 9.07.2002г № 83-ФЗ «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»

7. Постановление Минтруда РФ и Минобразования РФ от 13.01.2003г. № 1/29 «Порядок обучения по охране труда и проверки знаний требований охраны труда работников организаций»

8. Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа".

9. Приказ Минэкономразвития России от 21.04.2006 "Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций".

10. Приказ ФСФО России от 23.01.2001 N 16 "Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций".

11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98) Утверждено приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. № 60н (в ред. от 30 декабря 1999 г. № 107н).

12. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н.

13. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 5/01) «Учет материально-производственных запасов» Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 9 июня 2001 г. № 44н.

14. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 6/01) «Учет основных средств» Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 30 марта 2001 г. № 26н (в ред. от 18 мая 2002 г. № 45н).

15. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 14/2007) «Учет нематериальных активов» Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 27 декабря 2007 № 153н.

16. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 7/98) «События после отчетной даты» Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 25 ноября 1998 г. № 56н.

17. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 9/99) «Доходы организации» Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 32н (в ред. от 30 марта 2001г. № 27н).

18. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 10/99) «Расходы организации» Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 33н (в ред. от 30 марта 2001 г. № 27н).

19. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 13/2000) «Учет государственной помощи» Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 16 октября 2000 г. № 92н.

20. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 15/01) «Учет займов и кредитов и затрат на их обслуживание» Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 2 августа 2001 № 60н.

21. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 19/02) «Учет финансовых вложений» Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 10 декабря 2002 г. № 125н.

22. Приказом Минфина России от 22.07.2003 № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»

23. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-методическое пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 2005. - 272 с.

24. Безбородова Т. «Финансовая газета», 2008, N 8 «Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации по МСФО».

25. Бычкова С.М., Ивахненков С.В. Информационные технологии в бухгалтерском учете и аудите / Под ред. С.М. Бычковой. - М.: ТК Велби, Проспект, 2005. - 216 с.

26. Бычкова С.М., Янданова Ц.Н. «Бухгалтерская отчетность. Возможности моделирования для принятия правильных управленческих решений: практическое руководство», опубликованной издательством «ЭКСМО», 2006 г. 548с

27. Вещунова Н.Л., Фомина л.Ф., уч-к «Бухгалтерский учет», изд-во «Финансы и статистика», 2006г. 314с

28. Войтоловский Н.В. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. - М.: Высшее образование, 2005. - 509 с.

29. Гостев Л.Н., Международные стандарты финансовой отчетности: Учеб. пособие для вузов по спец. «Финансы и кредит» и «Учет, анализ, аудит»/. - М.: Юнити-Дана, 2005. - 80 с.

30. Жарылгасова Т.Б., Суглобов А.Е., учебник «Анализ финансовой отчетности», издательство «КноРус», 2008 г. 304с

31. Журавлев В.Н., Читаем баланс. - 2-е изд., доп. - М.: ООО ИИА «Налог Инфо», ООО «Статус - Кво 97», 2006. - 172 с.

32. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. М.: КолосС, 2005. - 384 с.

33. Кутер М.И. Теория бухгалтерского учета.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 592 с.

34. Ковалев В.В. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения) - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2006. - 432 с.

35. Кубышкин И. Использование финансового анализа для управления компанией // Финансовый директор. - 2005. - N 4.

36. Липунцов Ю.П. Управление процессами. Методы управления предприятием с использованием информационных технологий. - М.: ДМК Пресс; М.: Компания АйТи, 2003. - 224 с.

37. Любушин И.П. Функциональный подход к анализу финансового состояния организации / Н.П. Любушин, И.В. Романова // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - N 6(63). - С. 2 - 5.

38. Маренков Н.Л., Веселова Т. Н., Международные стандарты бухгалтерского учета, финансовой отчетности и аудита в российских фирмах: Учебное пособие. Изд. 6-е, испр. и сущ. доп. М.: Едиториал УРСС, 2005. - 296 с.

39. Никольская Ю.П., Спиридонов П.А. «Анализ изменений в бухгалтерском учете и бухгалтерской финансовой отчетности», "Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии", 2007, N 1.

40. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Бухгалтерская отчетность организаций: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Бухгалтерский учет, 2003. - 304 с. (Библиотека журнала Бухгалтерский учет).

41. Пучков С.И., Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Организации и консолидированные группы. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2004. - 344 с.

42. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 495 с.

43. Самойлов Л.Л. Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей; сайт "Корпоративный менеджмент".

44. Семенов М.И., Трубилин И.Т., Лойко В.И., Барановская Т.П.; под общ. ред. Трубилина И.Т., Автоматизированные информационные технологии в экономике / - М.: Финансы и статистика, 2000. - 416 с.

45. Сорокина Е.М., Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации - Финансы и статистика. - М., 2004. - 177 с.

46. Суворов А.В., «Отчет о движении денежных средств» журнал «Бухгалтерский учет» № 8 2006г.

47. Сухачева Г.И., «Основные элементы системы контроля и надзора за бухгалтерской отчетностью», журнал "Все для бухгалтера" 2007 № 7.

48. Федорова Г.В. Информационные технологии бухгалтерского учета, анализа и аудита / Г.В. Федорова. - М.: Омега-Л, 2006. - 304 с.

49. Черногорский С.А. Анализ бухгалтерской отчетности и принятие управленческих решений / Черногорский С.А., Ли Вэй. - СПб.: "Издательский дом Герда", 2005. - 256 с.

50. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФА-М, 2003. - 237 с.

51. Шуремов Е.Л., Умнова Э.А., Воропаева Т.В. Автоматизированные информационные системы бухгалтерского учета, анализа, аудита. - М.: Перспектива, 2005. - 363 с.

Размещено на Allbest.ru