Бухгалтерский учет, анализ и аудит долгосрочных инвестиций, анализ их эффективности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Диплом

Бухгалтерский учет, анализ и аудит долгосрочных инвестиций, анализ их эффективности

ВВЕДЕНИЕ

Текущее состояние российской экономики характеризуется возникновением большого количества экономических субъектов, различных типами и объемами операций, степенью сегментации и бизнес - диверсификации, которая обуславливает постоянное изменение и улучшение отдельных функций управления, включая учет, контроль и анализ. Особенно в условиях финансового кризиса, большинство российских предприятий испытывает недостаток в собственных средствах, возможностях привлечения таких средств как долгосрочное кредитование и бюджетное финансирование. Фактическая задача, стоящая перед организациями в этих условиях, состоит в расширении возможностей привлечения внешнего финансирования решения вопросов выхода из финансового кризиса и обеспечения дальнейшего увеличения производства и продажи продуктов, работ, услуг, создание определенных предварительных условий для увеличения инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность создает высокие требования относительно информации об операциях предприятия, предоставленных инвесторами, и создает специальное отношение к расширению функциональности института учета и отчетности, ядро надежности которого является внутренним управлением. В связи с этим особое значение приобретает внутренние управление, учет и анализ долгосрочных инвестиции, концептуальные подходы к нему известны мировой практике.

Однако, их развитие в России ограничивается по ряду причин, среди них возможно заметить:

- недостаточное развитие информационных технологий;

- недостаточность объединения бизнес-процессов, трудности организация финансового учета и внутреннего управления;

- сложности адаптации международного опыта к специфическим особенностям предприятий.

Идентификации и ожиданию проблем системы управления инвестициями способствует процедура формирования и анализа оценочных индикаторов, которые могут быть идентифицированы как главный целевой ориентир и критерий успеха инвестиционной деятельности предприятия.

Таким образом, объективная потребность проведения сложного исследования, позволяет отвечать на вопрос предоставления инвесторам высококачественной информации и решать практическую проблему формирования метода учета, внутреннего управления, анализ инвестиционной деятельности предприятия представлен фактический.

Недостаточно исследуемы вопросы методологии аналитического обеспечения оценки инвестиционной привлекательности посредством алгоритмов инвестиционного анализа, адаптированного к действующему предприятию. Таким образом, вопросы отчета системы учета, внутреннего управления, методология экономического анализа инвестиционной деятельности в комплексе до сих пор не становились предметом независимого научного исследования.

Актуальность, отсутствие целостной методологии учетного и аналитического обеспечения инвестиционной деятельности, ориентированной на ее оптимизацию и управление, а также недостаточная теоретическая и практическая разработанность проблем сущности системы внутреннего контроля и анализа инвестиционных решений обусловили выбор темы исследования, определили его цель и задачи.

Целью исследования стало решение комплекса научных и методических вопросов, связанных с формированием современной системы учетно-аналитического обеспечения внутреннего контроля инвестиционной деятельности российского предприятия на основе разработки концептуальных моделей его организации и осуществления.

Достижение поставленной цели потребовало решения соответствующих задач:

-обобщить теоретические основы категорий «Инвестиционная деятельность» на базе научных взглядов, уточнить определение и классификацию инвестиций, как объекта учета;

-определить особенности бухгалтерского учета инвестиционной деятельности;

-привести организационно-экономическую характеристику объекта исследования;

-провести анализ системы учета инвестиционной деятельности объекта исследования;

-провести анализ и аудит долгосрочных инвестиций в «Инвест - Проект»;

-разработать рекомендаций по совершенствованию аналитического обеспечения и системы учета инвестиционной деятельности ООО «Инвест - Проект»;

-разработать организационные аспекты применения предложенных рекомендаций.

Предметом исследования выступило аналитическое обеспечение и система учета инвестиционной деятельности.

Объектом исследования стала практика бухгалтерского учета, внутреннего контроля, анализа - ООО «Инвест - Проект».

Теоретическую и методологическую основу исследования составили научные статьи, научные труды посвященные проблемам учета, внутреннего контроля, анализа инвестиционных решений.

Информационной базой исследования явились законодательные акты, нормативные документы государственных органов власти РФ, информация в экономической научной, учебной литературе, периодической печати, Интернет - ресурсах.

Нормативной основой дипломной работы являются положения Конституции Российской Федерации, Федеральный закон от 06.12.2014 N 402-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 28.06.2013 "N 134-ФЗ", от 02.07.2013 "N 185-ФЗ", от 23.07.2013 "N 251-ФЗ", от 02.11.2013 "N 292-ФЗ", от 21.12.2013 "N 357-ФЗ", от 28.12.2013 "N 425-ФЗ", от 04.11.2014 "N 344-ФЗ"), Федеральным законом от 22.04.1996 N 392-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, планом счетов бухгалтерского учета, ПБУ 19/02 и другие нормативно-правовые акты.

Структура дипломной работы обусловлена целью, задачами и логикой исследования и состоит из введения, трех глав, объединяющих восемь параграфов, заключения, списка использованных источников.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

долгосрочный инвестиция аудит аналитический

1.1 Инвестиционная деятельность как объект учета, анализа и аудита

Эффективность бизнеса во многих отношениях зависит от инвестиционного климата, уровня управления организацией, эффективности принятия решений. Внедрение трансформаций рынка в России определило формирование новых принципов регулирования развития руководящих кадров и экономического развития, которое требует преобразования системы информации и аналитического обеспечения и контроля бизнес-процессов инвестиционной деятельности 18.

Нужно отметить, что понятие инвестиций довольно широкое в различных областях экономической науки и практических операций, у ее содержания есть особенности. Не умаляя преимущества определений авторов, которых рассматривают во время написания исследования, определение автора инвестиций дано и доказано: «Инвестиции являются набором, отраженным в учете денежных средств, собственности, ценных бумагах, правах собственности и других ценностях, необходимых для начального создания, эффективного функционирования и развития бизнеса». Данное определение рассматривает все типы инвестиций, включает их потребность в начальном опционе (от идеи проекта, перед «поставкой под ключ») создания нового предприятия, их потребности в эффективном функционировании и развитии.

Исследуя понятие инвестиций, мы систематизировали предметы (имеющий свободные денежные ресурсы - инвестор и пользовательские объекты инвестиционной деятельности), объекты и принципы инвестиций (равенство, независимость, соблюдение норм права, обязательства) и классификация инвестиций, способствующих увеличению эффективности, и надежность отражения информации об инвестициях для управления предприятием в целях принятия ими высококачественных управленческих решений предлагается. Данная классификация, позволяет уже распределять главные указания инвестиционной деятельности: 24.

-эффективное внедрение инвестиционных решений (приблизительно один год, с года до трех лет, более чем трех лет);

-сумма капиталовложений (маленький, средний, большой);

-группы инвесторов (внутренние, иностранные, смешанные);

-группы активов, которые дают шанс оценить эффективность различных типов активов и рисков инвестиций акций.

В зависимости от подразделения внутреннего управления инвестиций, предоставленных в исследовании в области операционного, текущего и стратегического указаны задачи экономического анализа, соответствующего типам контроля. В операционном контроле важными главными целями экономического анализа является:

- выполнение экспертной оценки высококачественного уровня инвестиционных исследований и принятия решений;

- анализ выполнимости отдельных инвестиционных инвестиций;

- анализ отклонений количественными индексами;

-оценка степени влияния факторов на отклонении от плана (регулирующие положения) количественными индексами;

- анализ принятых операционных решений 24.

Инвестиция -- это долгосрочное вложение капитала в денежной, материальной или нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности либо в финансовые инструменты в целях получения большего дохода (прибыли), а также обеспечения возрастания капитала. Инвестиции являются главным способом развития, реализующим стратегию хозяйствующего субъекта в бизнес - деятельности.

В зависимости от подразделения внутреннего управления инвестиций, предоставленных в исследовании в области операционного, текущего и стратегического указаны задачи экономического анализа, соответствующего типам контроля. В операционном контроле важными главными целями экономического анализа является:

- выполнение экспертной оценки высококачественного уровня инвестиционных исследований и принятия решений;

- анализ выполнимости отдельных инвестиционных инвестиций;

- анализ отклонений количественными индексами;

-оценка степени влияния факторов на отклонении от плана (регулирующие положения) количественными индексами;

- анализ принятых операционных решений.

Будучи при пересечении учета, информационной поддержки, координации, внутреннее управление занимает специальное место в управлении предприятием: соединяет вместе функции, интегрирует их, и не заменяет себя управлением предприятием, и только передает его качественно новому уровню.

На наш взгляд, предметом внутреннего контроля инвестиций является финансово - инвестиционная деятельность, отражаемая в бухгалтерском, налоговом, стратегическом учете и соответствующая регламентирующим законам, стандартам, положениям, инструкциям. Временем понятие «инвестиция» пополнилось целым рядом новых значений и в общеупотребительном смысле в экономике стало синонимом понятия «вложение капитала в какое-либо дело или предприятие». Слово «инвестор» понимается как вкладчик, а инвестирование -- как вкладывание капитала.

Инвестиции представляют собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). 18.

Осуществление инвестиций -- протяженный во времени процесс. Поэтому для наиболее эффективного применения финансовых ресурсов предприятие формирует свою инвестиционную политику. Политика в этом случае представляет собой общее руководство для действий и принятия решений, которое облегчает достижение целей предприятия. Именно с помощью инвестиционной политики предприятие реализует свои возможности в предвосхищении долгосрочных тенденций экономического развития и адаптации к ним.

В качестве отдачи от инвестиций понимается разность между доходами в течение срока использования инвестиционных ресурсов и затратами денежных средств в том же периоде (издержки производства, налоги и т. д.). Эта разность в итоге является либо прибылью, либо убытками.

Инвестиционная деятельность - процесс, включающий как собственно инвестирование, так и последующее осуществление иных действий с целью получения от инвестиций прибыли или иного положительного (социального или экологического) эффекта.

Существующие в настоящее время подходы к определению понятий «инвестиции» и «инвестирование» можно условно разделить на две группы: «теоретические» и «общепринятые». С теоретической (макроэкономической) точки зрения, под инвестированием надо понимать только реальное инвестирование, то есть приобретение новых капитальных товаров (станков, машин, зданий, оборудования и т.п.). Лишь эти затраты учитываются как инвестиционные расходы при подсчете валового внутреннего продукта и являются составной частью совокупного спроса.

В «общепринятом» смысле инвестиции - это любые (чаще - денежные) средства, вкладываемые в любые объекты (не только реального капитала) с целью получения в будущем прибыли (дохода) или иного положительного эффекта.

В ходе отчета текущего контроля инвестиций основными положениями, следующими за задачами экономического анализа, будет являться:

- анализ расходов финансовых и материальных ресурсов;

- идентификация причин и возможный ответственный (инициаторы) отклонений;

- оценка выполнимости и оптимальность принятых решений;

- оценка степени влияния результатов инвестиций на финансовом состоянии организации, эффективном использовании фиксированного и оборотного капитала;

- анализ отклонений факториала количественных и качественных индексов;

- анализ принятых решений.

Стратегический контроль потребует решение таких главных целей экономического анализа:

-сравнение фактически полученных индикаторов инвестиционной деятельности с прогнозом;

-поиск новых методов управленческой эффективности инвестиционными ресурсами;

-развитие моделей прогнозирования анализа инвестиционного процесса, принимающего во внимание показанные отклонения во все этапы контроля;

-сравнительная особенность перспективных договоров об инвестировании.

Будучи при пересечении учета, информационной поддержки, координации, внутреннее управление занимает специальное место в управлении предприятием: соединяет вместе функции, интегрирует их, и не заменяет себя управлением предприятием, и только передает его качественно новому уровню.

На наш взгляд, предметом внутреннего контроля инвестиций является финансово - инвестиционная деятельность, отражаемая в бухгалтерском, налоговом, стратегическом учете и соответствующая регламентирующим законам, стандартам, положениям, инструкциям.

Для стабильного развития необходимо осуществлять постоянный контроль за достижениями как стратегических, так оперативных и текущих инвестиционных целей предприятия. Следовательно, контроль как система включает в себя три основных аспекта: стратегический, текущий и оперативный.

В исследовании приведена сравнительная характеристика данных видов контроля с выбранными отличительными признаками:

-временной горизонт;

-ориентация на цели организации;

-уровень управления;

-цели и главные задачи;

-основные элементы;

-методы и инструменты;

-оценки и размер;

-основные контролируемые величины;

-отношение к внешней среде; источник информации.

В экономике не выбран единый подход к определению понятия «инвестиции» и «инвестиционная привлекательность». В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и в обеспечении определенных темпов экономического роста 13.

Предложены уточняющие определения «инвестиции» и «инвестиционная привлекательность».

Инвестиции - денежные средства, направленные на приобретение средств производства и обращения в целях получения финансовой отдачи в виде прибыли.

Инвестиционная привлекательность - уровень доходов инвестора, который он может получить на вложенные средства.

Раскрытие в исследовании экономической сущности, содержания инвестиций и факторов, влияющих на инвестиционный процесс, позволило прийти к заключению, что инвестиционная среда благоприятна для инвесторов только в том случае, если в государстве будет политическая стабильность, стимулирующая к инвестиционным вложениям, и подходящая налоговая среда. Кроме того будут сформированы механизмы отражения в бухгалтерской (финансовой) и управленческой отчетности инвестиций, которые позволят пользователям отчетности оценить реально инвестиционную привлекательность коммерческой организации.

На основании изученных источников инвестиции классифицированы следующим образом:

-по объектам инвестирования;

-по продолжительности инвестирования;

-по формам воспроизводства в реальный сектор экономики;

-по конечному результату;

-по формам собственности;

-по источникам финансирования;

-по составу участников информационного процесса, их вклада в разработку и реализацию 17.

Дополнительно в исследовании дана классификация по объему инвестирования, по группам инвесторов, по группам активов.

В классификации инвестиций по формам собственности выделены иностранные инвестиции. Предложена взаимосвязь классификации инвестиций с отражением в бухгалтерской (финансовой) и управленческой отчетности показателей соответствующих классификационным признакам.

Рассмотрим информационные запросы инвесторов. Выделены три основные группы инвесторов: имеющие краткосрочный интерес, имеющие долгосрочный интерес и иностранные инвесторы. Данная градация существенно влияет на информационные запросы инвесторов. Так, краткосрочный инвестор анализирует вероятный курс движения ценных бумаг, эта информация может позволить ему быстро заработать крупную сумму денег. Долгосрочный инвестор анализирует динамику движения доходов, обязательства по привлеченным источникам финансирования, ликвидность наращения капитала. Иностранные инвесторы оценивают достоверность и сопоставимость данных бухгалтерской (финансовой) отчетности для построения стратегических моделей взаимоотношений с анализируемым хозяйствующим субъектом

Информация, согласовывающая интересы различных инвесторов, должна содержаться в бухгалтерской (финансовой) и управленческой отчетности, чтобы ее пользователи могли проанализировать инвестиционную привлекательность коммерческих организаций.

Изучение специальной литературы позволило определить роль бухгалтерской (финансовой) и управленческой отчетности, которая является связующим звеном между коммерческими организациями и инвесторами, как действующими, так и потенциальными. Инвесторы могут получить интересующие их сведения при изучении данной отчетности. Поэтому, как доказано в исследовании, бухгалтерская (финансовая) отчетность должна отвечать интересам инвесторов. Бухгалтерская управленческая отчетность формируется для внутренних пользователей, менеджеров коммерческих организаций. На ее основании менеджеры организации анализируют эффективность инвестиционных проектов и подготавливают данные, составляющие основу бухгалтерской (финансовой) отчетности, которые позволяют внешним пользователям оценить инвестиционную привлекательность организации 18.

Итак, определены направления анализа бухгалтерской (финансовой) и управленческой отчетности инвестиционной привлекательности коммерческих организаций. Рассмотрены модели текущего, оперативного и стратегического экономического анализа во взаимосвязи с аналогичными видами контроля инвестиционной деятельности. Нами теоретически обоснована категории «инвестиции», «инвестиционная привлекательность», с целью разработки классификационных признаков для организации аналитического учета. Также нами приведена классификация инвестиций, используемая в системе управленческого учета, способствующая повышению оперативности и достоверности отражения информации об инвестициях для менеджеров организации, с целью принятия качественных управленческих решений. Далее охарактеризуем особенности бухгалтерского учета инвестиционной деятельности. Бухгалтерский учет инвестиционной деятельности способствует формированию понятной, достоверной и полезной информации об инвестициях, используемой в бухгалтерском учете и раскрытием методологических основ отражения инвестиций в бухгалтерской (финансовой) и управленческой отчетности с позиции ее пользователей, анализирующих инвестиционную привлекательность коммерческих организаций.

1.2 Особенности бухгалтерского учета инвестиционной деятельности

Задачи финансового учета инвестиционной деятельности предприятия состоят в создании учета (финансовых) записей на финансовых инвестициях, которые должны показать принятие во внимание требования существенности общих правил для отражения информации о:

1) методах оценки финансовых инвестиций в случае размещения и последствий изменения таких методов;

2) затратах финансовых инвестиций, которыми возможно определить действующую рыночную стоимость и которым это не определено;

3) стоимость и типы ценных бумаг и других финансовых инвестиций, обремененных залогом;

4) стоимость и типы склонных финансовых инвестиций, и также переданные другим организациям или лицам (кроме продажи);

5) резерв под ухудшение финансовых инвестиций с указанием относительного типа инвестиций, размера резервов, созданных и используемых в отчетный период 13.

Операционный механизм учета информации о доступности и движении инвестиций в финансовые инвестиции не позволяет определять и дифференцировать полностью объекты на сроке их использования и оставаться на балансе организации.

Кроме того, объекты финансовых инвестиций, которые не были оплачены полностью, продолжают отражаться в балансовом активе как часть дебиторской задолженности в сумме фактически сделанных расходов. И даже когда все права к финансовым инвестициям, например, первоначальная стоимость прошла инвестору.

По-другому, три условия о заказе признания актива как объект финансовых инвестиций -- доступность всего подготовленного исходного документа не может быть одновременно выполнена, способность актива принести экономические выгоды в будущем и должен быть переход к организации всех рисков, связанных с этим активом.

Для принятия правильного решения относительно правильного отражения объектов финансовых инвестиций необходимо основываться на целях и намерениях использования каждого объекта финансовых инвестиций в финансовую и экономическую организационную деятельность. При принятии во внимание этих двух особенностей (цель и срок) должно приниматься решение о том, в какой раздел баланса общие количества на операциях с финансовыми инвестициями будут отражены.

Информация о финансовых результатах от операций с финансовыми инвестициями подвергается раскрытию в отчет финансовых результатах организации.

Взаимозависимость и соглашение о позициях отчета о финансовых результатах определяют потребность разглашения информации на конечных результатах операций с финансовыми инвестициями каждой позицией (линия). Как отчетность об индикаторах распределена на доходах (расходы) от обычных типов деятельности и прочих доходов (расходы), получить объективную идею индикаторов инвестиционной деятельности согласно отчету финансовых результатах организации довольно проблематично. В связи с этим ценности подведения итогов индикаторов (заключительные линии) отчет финансовых результатах разделен на две соединенных группы:

- текущие (регулярные) операции;

- финансовая инвестиционная деятельность.

У отчета финансовых результатах может быть следующая форма (приложение 1). Очевидно из приложения 1, предусмотрены дополнительные строки для отражения информации об организации финансовая инвестиционная деятельность в течение отчетного периода, в который необходимо отразить общие количества на операциях с финансовыми инвестициями, введена 11.

Нужно отметить, что организация может представлять дополнительную информацию, сопровождающую бухгалтерские записи, если исполнительный орган посчитает его полезным для заинтересованных пользователей в случае принятия экономических решений. В нем, в частности может показать:

- динамика финансовых (инвестиции) и исполнение операций для ряда лет;

- запланированное инвестиционное развитие организации;

- ожидаемый капитал и долгосрочные финансовые инвестиции;

- политика относительно заемных средств, методов управления рисками.

Предприятия и организации могут выполнить финансовые инвестиции в следующие главные активы:

- государственные ценные бумаги;

-акции и облигации как адресация, не обращающаяся на организованном рынке ценных бумаг;

- переводные вексели; 18

- права требовать и других производных ценных бумаг и инвестиций.

В современной экономической среде как главные пользователи сообщающих владельцев, кредиторов, также нужно рассмотреть потенциальных инвесторов коммерческого организационного принятия, на основе данных сообщающих управленческих и инвестиционных решений.

Необходимость распределения высоколиквидных активов в отдельной бухгалтерской категории «финансовые активы» в случае создания бухгалтерских записей согласно российским стандартам признало на международном уровне 14.

Эта проблема вызывает потребность развития российского единственного стандарта (ситуация) при учете ценных бумаг.

В данный момент развитие этапа методического процесса обеспечения бухгалтерского отражения операций с ценными бумагами коммерческих организаций проблематично. Учет ценных бумаг принимает их начальную оценку (для даты отражения в учете) и последующий (для даты ревальвации или размещения). Рекомендуется принять справедливую стоимость как главный тип оценки ценных бумаг в случае их первоначального признания. Как правило, она будет соответствовать стоимости компенсации, предусмотрен актив. Если это не так, какое-либо различие необходимо, согласно автору, рассмотреть, происхождение сущности операции. Так, если безопасность будет оцененным происхождением условий, которые разработаны на более благоприятном рынке, чем на том, на каком операция была выполнена, то организация должна признать прибыль за счет реализации скрытого преимущества. Как лучший индикатор справедливой стоимости во многих учебных изданиях рекомендуется рассмотреть котировку рынка.

Существенная особенность с точки зрения определения справедливой стоимости является спецификой безопасности. В случае типичного (стандартного) актива цена сделки может считаться с теми же или подобными активами как индикатор ее справедливой стоимости. Соответственно выбором метода его определения в отсутствие активного рынка будет самая широко распространенная проблема, с которой столкнется бухгалтер коммерческой организации, оценивающей безопасность по справедливой стоимости.

В российской системе учета и положения отчетности присутствует такой объект финансового учета, как финансовые активы. Есть стандарт, регулирующий бухгалтерскую обработку для финансовых инвестиций, которые, являются более узким понятием и являются частью финансовых активов.

Учет финансовых активов по амортизированной стоимости предполагает использование методов дисконтирования будущих потоков денежных средств и эффективного процента, которые принимают во внимание изменение стоимости денег своевременно. Дисконтирование является главным механизмом, позволяющим подлинно представлять финансовое положение коммерческой организации. Это - одна из самых сложных технических проблем, с которыми российский бухгалтер сталкивается, сообщая о подготовке относительно МСФО. В отечественных бухгалтерских подобных требования не сформулированы, в то время как в западных системах дисконтирование является неотъемлемой частью учета.

В российском упоминании стандартов финансовой отчетности дисконтирование содержит в ПБУ 19/02, но оно, как правило, применено только относительно долговых ценных бумаг и предоставленных кредитов, и, является правом организации и выполнено только для раскрытия в пояснительном примечании; таким образом, ввод записей в учет в законодательном порядке запрещен.

Метод дисконтирования представляет вычисление, позволяющее отвечать на вопрос того, какая сумма должна быть приложена сегодня, что через n-e число лет, чтобы получить сумму, которую владелец финансового актива для себя определил заранее как цель. Посредством алгоритма дохода (так называемый метод эффективного процента), вычисляется будущая стоимость денежных средств, инвестированных: стоимость инвестиций через (n) некоторое количество лет равна работе помещенной суммы на n-ой степени годового показателя процента, добавленного к единице.

В международной учетной практике коммерческая организация должна проверить в случае создания бухгалтерских записей много активов, включая ценные бумаги, об ухудшении. В российском финансовом учете вопросы ухудшения элементов ценных бумаг частично подняты ПБУ 19/02, в которых рассматривается устойчивое уменьшение в финансовых инвестициях, оцененных не на рыночной стоимости, и также регулирующих положениях при проведении финансового учета относительно создания льгот под сомнительным долгом.

На данный момент этап развития финансового учета ценных бумаг, предлагает ввести учетную классификацию финансовых активов организации, состоящую из четырех групп, принадлежащих, к одному из которого непосредственно определит заказ их отражения в текущем финансовом учете и результатах последующей ревальвации (таблица 1).

Таблица 1 - Классификация финансовых активов коммерческой организации

Наименование группы	Критерии отнесения в группу	Виды финансовых активов, входящих в группу
Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости с отражением изменения через финансовые результаты	Финансовые активы, приобретенные или принятые с целью извлечения прибыли в результате краткосрочных колебаний цен или маржи дилера или для последующей перепродажи. Организация также вправе изначально отнести к данной группе любой финансовый актив	Акции и облигации других организаций, имеющие рыночную котировку Государственные облигации, предназначенные для торговли Производные финансовые инструменты, базовым активом которых являются активы предыдущих видов
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	В данную группу могут включаться инвестиции, в отношении которых не сложилось определенной позиции в менеджменте организации. Организация также вправе изначально отнести к данной группе любой актив	Векселя к получению, предназначенные для расчетов Облигации, не имеющие рыночной котировки Привилегированные акции других эмитентов с условиями обязательного выкупа, не имеющие рыночной котировки Наличные денежные средства и средства на счетах в банках
Ссуды, займы, предоставленные коммерческой организацией и дебиторская задолженность	Финансовые активы с фиксированными или определенными платежами, не имеющие котировок активного рынка, образующиеся у коммерческой организации при предоставлении ею денежных средств, товаров и услуг непосредственно должнику	Ссуды и займы выданные Дебиторская задолженность за товары (работы, услуги)
Финансовые вложения, удерживаемые до погашения	Финансовые активы с фиксированным сроком погашения, фиксированным доходом, которые организация намерена и способна удерживать до наступления срока погашения	Векселя, удерживаемые до погашения Облигации, удерживаемые до погашения Государственные облигации, удерживаемые до погашения

Основы, в которых сгруппированы различные типы финансовых активов в рекомендуемой классификации, не связаны с периодами обращения этих инструментов. В его основе лежат принципы формирования из инвестиционного портфеля коммерческой организации, отражая отношение инвестиций, выполненных в целях получения прибыли за счет колебания краткосрочной ставки ценных бумаг и инвестиций, выполненных для получения дохода долгосрочной инвестиции.

Ценные бумаги, учтенные по справедливой стоимости в отношении изменений на финансовых результатах, не нуждаются в тестировании на предмет ухудшения, поскольку изменения в их стоимости регулярно отражаются в организационных потерях и прибыли.

К потере относительно финансового актива может привести такие события, как финансовые затруднения эмитента, нарушения условий соглашения (неплатеж процента или главной суммы долга), вероятность банкротства дебитора (заемщика), завершение котировки финансового актива на активном рынке, и т.д.

Ожидаемые убытки, вызванные будущими событиями, независимо от вероятности их подхода, не должны быть признаны. Исчезновение активного рынка или падение оценки кредитоспособности организационного эмитента само по себе не должны быть, по нашему мнению, доказательствам ухудшения инвестиций в разделение от другой информации. Необходимо рассмотреть как сертификат об ухудшении значительное или долгое уменьшение в справедливой стоимости финансового актива, ее себестоимость ниже. Считая показанные потери, разумно размышлять над уменьшением в балансовой стоимости актива непосредственно, или посредством создания льготы под ухудшением в корреспонденции счету финансовых результатов организации.

Финансовые вложения, получаемые безвозмездно, принимаются к бухгалтерскому учету по рыночной стоимости, которая определяется на основе действующих цен на такой же или аналогичный вид активов на дату их принятия к бухгалтерскому учету. Данные о ценах, действующих на дату принятия к бухгалтерскому учету, должны быть подтверждены документально или путем проведения экспертизы.

Ценные бумаги, котирующиеся на организованном рынке ценных бумаг, оцениваются по текущей рыночной стоимости на дату принятия к бухгалтерскому учету. При этом под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг. Ценные бумаги, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг рыночная цена не рассчитывается, оцениваются в сумме денежных средств, которая может быть получена в результате продажи поступивших ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету.

В случае выбытия актива, принятого к финансовому учету, финансовые инвестиции, которым не определена действующая рыночная стоимость, ее стоимость является вычисленным происхождением оценки, определенной одним из методов, перечисленных в указанном пункте (п. 26 ПБУ 19/02):

-по первоначальной стоимости каждой единицы финансовых инвестиций;

-по средней первоначальной стоимости;

-по первоначальной стоимости приобретения финансовых инвестиций (метод FIFO).

Применение одного из указанных методов фиксировано в учетной политике. Метод учета по первоначальной стоимости каждой единицы финансовых инвестиций 18.

Учет движения акций осуществляется на счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции». Приобретение акций отражают по дебету счета 58 «Финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции», а продажу по кредиту указанного субсчета.

Купленные акции учитывают на счете 58 в сумме фактических затрат на их приобретение. Фактические затраты складываются из покупной цены и дополнительных расходов по приобретению акций. Покупная цена состоит из номинальной цены и суммы премии, уплачиваемой эмитенту, или скидки, предоставляемой эмитентом.

Акции могут оплачиваться в рублях, иностранных валютах, предоставлением имущества в собственность или пользование акционерного общества. При любой форме оплаты стоимость акций выражается в рублях.

Если акции оплачены не полностью, но инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям, то акции приходуют по полной сумме фактических затрат. В дебет счета 58 относят оплаченную сумму с кредита денежных счетов и неоплаченную часть со счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Расчеты за приобретенные акции». В этом случае в балансе приобретенные акции отражают также по фактическим затратам, а неоплаченную часть - по статье кредиторской задолженности.

В остальных случаях суммы, внесенные под подлежащие приобретению акции, учитывают по дебету счета 76, субсчет «Расчеты за приобретенные акции», с кредита денежных счетов 51 или 52. В балансе эти суммы отражают по статье дебиторской задолженности.

Ценные бумаги, полученные в качестве вклада в уставный капитал по стоимости, оговоренной в учредительных документах, приходуются по счету 58 с кредита счета 75 «Расчеты с учредителями».

Приобретенные акции хранят в депозитарии или кассе самой организации. В функции депозитария, как правило, входят хранение акций, получение дивидендов по ним и перепродажа по поручению владельца.

При хранении акций в кассе организации их записывают в специальном реестре (книге), составляемом в двух экземплярах (для кассира и бухгалтерской службы). В реестре указывают наименование эмитента каждой акции, ее номинальную цену, покупную стоимость, номер и серию, общее количество и дату покупки и продажи.

Начисление дивидендов по акциям производится по дебету счета 76, субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам», и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». Суммы начисленных дивидендов отличается от объявленной величины дивидендов на сумму налога на доходы, уплачиваемого при начислении дивидендов акционерам в соответствии с действующим законодательством.

При операции получения дивидендов в иностранной валют возможно образование курсовой разницы вследствие разности рублевой оценки сумм дивидендов по курсу на дату принятия на учет по счету 76 и на дату фактического зачисления дивидендов на валютный счет организации. Курсовые разницы относятся на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

В целях налогообложения прибыли особенности определения налоговой базы на операциях с ценными бумагами Статья 280 НК РФ установлены. Согласно пункту 7 из Статьи 280 НК РФ налогоплательщик - акционер, внедряющий акции, полученные им в случае увеличения разрешенного к выпуску капитала акционерного общества, определяет доход как различие между продажной ценой и первоначально стоимостью оплаченной акции, исправленной, принимая во внимание изменение числа акций, в результате увеличения разрешенного к выпуску капитала.

Согласно регулирующим положениям законодательства Российской Федерации один из главных критериев признания объекта в учете является полностью подготовленным исходным документом, тогда как в международных стандартах экономическое содержание операции преобладает. Предлагаемые критерии признания финансового актива в учете внутренних коммерческих организаций обобщены в схеме (приложение 2).

Как главный критерий признания (прекращение признания) финансового актива в финансовом учете организации считается появлением (потерей) прав, связанных с активом. Таким образом, по существу в случае невыполнения, по крайней мере, одного из критериев признания актив вообще не является признанным финансовым учетом и не отражен в балансе организации (только отражение помощи этого актива в пояснительном примечании возможно).

Отсутствие исходного документа в присутствии других объективных доказательств появления финансового актива, не должны быть у основания отказа с учетом этого финансового актива к учету, т.е. принцип распространенности экономического содержания (переход финансовых рисков) по юридической форме (исходный документ) должен быть выполнен.

В случае определения, приводит ли передача финансового актива к завершению своего признания, необходимо рассмотреть много факторов. Предлагаемые критерии прекращения признания финансового актива в учете внутренних коммерческих организаций обобщены в схеме (приложение 3).

Одной из самых жизненно важных проблем для пользователей финансовой отчетности коммерческой организации является реальная стоимость своих активов и бизнеса в целом. Однако, единства в трактовке оценки различными экономистами теперь это не наблюдается.

В связи с этим определение бухгалтерской оценки финансовых активов, наиболее точно отвечает на современные экономические условия, согласно которым понята бухгалтерская оценка финансовых активов. Поскольку процедура назначения к объекту финансового учета определенных наличных размеров, делающего оценку, принимая во внимание существующие стандартные стандарты и экономическую выполнимость, предлагается.

Ключевые факторы, влияющие на оценку финансового актива в учете, характеризуют специфику этого набора определения объекта возможных типов его оценки, и также профессиональное бухгалтерское суждение, на основе которого бухгалтер выбирает самое эффективное с точки зрения влияния на финансовый результат тип оценки.

Если, поскольку часть финансовых инвестиций организации является инвестициями в акции и другие ценные бумаги других организаций, которые указывают на обменных или специальных аукционах, где котировка регулярно публикуется, они отражены в годовом балансе на самой маленькой из двух оценок - баланс или рынок. Таким образом, во втором уменьшении случая в валюте балансового актива будет уравновешен уменьшением в валюте его ответственности созданием вследствие финансовых результатов резерва под ухудшением ценных бумаг в сумме разницы между бывшим балансом и новым балансом (существующий рынок) стоимость ценных бумаг.

Кроме того, в бухгалтерских записях следующие данные подвергаются раскрытию: о резерве под ухудшением финансовых инвестиций; о размере резерва, созданного в отчетном году; о размере резерва, признанного другим операционным доходом отчетного периода, суммой льготы, используемой в отчетном году (п. 42 ПБУ 19/02).

Должно быть отмечено существующее противоречие в российских бухгалтерских регулирующих положениях между условиями перехода экономических рисков и доступности должным образом подготовленного документа. По разработанной российской практике предпочтение дано письменному доказательству, таким образом, переход рисков не принят во внимание. В условиях постепенного перехода российских стандартов финансовой отчетности к единым и объединенным международным стандартам финансовой отчетности и отчетности, доминируя над применением принципа приоритета экономического содержания по юридической форме необходимо в случае признания сделок. Поэтому существенная трудность внедрения регулирующих положений МСФО представлена, по моему мнению, отказом обязательного условия доступности должным образом подготовленного документа. В первую очередь, оценивать необходимо приобретаемые права и риски, вытекающие из финансовых инструментов. Но также факту документальной подверженности уделять в значение.

Итак, нами охарактеризованы особенности бухгалтерского учета инвестиционной деятельности. Известно, что одним из условий принципа обоснованности принятия хозяйственной операции к учету и ее достоверности является документальная подтвержденность данной операции.

Далее, необходимо также исследовать особенности организации аудита долгосрочных инвестиций и анализа эффективности инвестиционной деятельности предприятия.

1.3 Особенности организации аудита долгосрочных инвестиций и анализа эффективности инвестиционной деятельности предприятия

Для получения дополнительного дохода предприятия совершают финансовые операции и вложения, к примеру, как муниципальные и государственные ценные бумаги или прочие бумаги, которые принадлежат другим предприятиям. В число таких бумаг входят векселя, облигации, вклады в уставные капиталы других организаций, займы другим предприятиям, депозиты в организациях по предоставлению кредитов, задолженности по дебиту, приобретенные на основании уступки права требования.

По ПБУ 19/02 есть перечень финансовых вложений, к которым относятся:

1) собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

2) собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;

3) векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;

4) вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;

5) драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности. [ПБУ 19/02]

Главные средства, нематериальные активы и материально-производственные запасы, также не считаются финансовыми вложениями.

Целью аудита финансовых вложений является установление соответствия применяемой в организации методики бухгалтерского учета и налогообложения, действующей в проверяемом периоде, нормативным документам для того чтобы сформировать мнение о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности во всех существенных аспектах. [44]

Согласно выше изложенному, задачами аудита финансовых вложений являются:

- изучение состава финансовых вложений по данным первичных документов и учетных регистров, подтверждение права собственности на них;

- оценка состояния синтетического и аналитического учета финансовых вложений;

- подтверждение первичной оценки системы внутреннего контроля и бухгалтерского учета финансовых вложений;

- проверка своевременности и полноты отражения в бухгалтерском учете операций с финансовыми вложениями при соблюдении требований российского законодательства;

- подтверждение достоверности начисления, поступления и отражение в учете доходов по операциям с финансовыми вложениями;

- своевременное проведение инвентаризации финансовых вложений, выявление ее результатов и отражение на счетах бухгалтерского учета. [44]

При аудите долгосрочной инвестиционной деятельностью следует руководствоваться следующей законодательной базой: ГК РФ (части первая и вторая), Федеральным законом от 06.12.2014 N 402-ФЗ, Федеральным законом от 22.04.1996 N 392-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, планом счетов бухгалтерского учета, ПБУ 19/02 и другими нормативными документами.

Источниками информации аудита долгосрочной инвестиционной деятельности являются: Положение об учетной политике организации; копии учредительных документов; документы приема - передачи вкладов в уставные капиталы других организаций, выписки из реестра акционеров, сертификаты акций; облигации, векселя и другие ценные бумаги, платежные поручения и выписки банка, приходные и расходные кассовые ордера; Книга учета ценных бумаг, Главная книга; формы учетной документации по инвентаризации; отчетность.

В начале проверки аудитор должен проанализировать данные первичных документов и учетных регистров и выяснить состав финансовых вложений предприятия. Ознакомиться с организацией учета и хранения ценных бумаг.

Проверка первичных документов является важным этапом аудита, поскольку эти документы определяют особый порядок перехода права собственности по ценным бумагам.

Аудит долгосрочных инвестиций предполагает проведение проверки выпуска, учета, хранения ценных бумаг, являющихся бланками строгой отчетности, которые должны хранится, как денежные средства, а также проверку и анализ записей на каждом лицевом счете владельцев ценных бумаг, проверку правильности учета аналитического и синтетического, в том числе, правильно ли списывается разница между номинальной стоимостью акции и ее покупной стоимостью.

Если в процессе аудиторской проверки будут выявлены расхождения между данными бухгалтерского учета и фактическим наличием, необходимо выявить причины, послужившие данному расхождению и виновных в этом лиц.

Согласно п. 8 ПБУ 19/02 финансовые вложения принимаются к учету по первоначальной стоимости. Данное ПБУ предусматривает различные способы определения первоначальной стоимости финансовых вложений в зависимости от порядка их приобретения или поступления в организацию. На основании п. 11 ПБУ 19/02 если затраты на приобретение ценных бумаг несущественны по сравнению с их стоимостью, уплаченной по договору, то такие затраты организация вправе признать прочими расходами в том периоде, в котором были приняты к учету ценные бумаги. Организация может принять решение, когда существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее 5%. В связи с этим аудитору необходимо проверить имеет ли место отражение в приказе об учетной политике организации конкретный уровень существенности. Следовательно если затраты составляют менее установленного в учетной политике уровня существенности от стоимости приобретенных финансовых вложений и установленный размер уровня существенности отражен в учетной политике, то организация может их сразу отнести на прочие расходы. Таким образом, организация имеет право вести учет стоимости ценных бумаг двумя способами:

1) в первоначальную стоимость ценных бумаг включить все затраты, связанные с их приобретением;

2) в первоначальную стоимость ценных бумаг включить только суммы, уплачиваемые продавцу, а остальные затраты в случае их несущественности отражать в составе прочих расходов. [44]

Также при проведении аудиторской проверки следует подтвердить соответствие метода оценки себестоимости ценных бумаг, применяемого при их списании (выбытии), методу, зафиксированному в учетной политике организации.

Наиболее типичными ошибками, которые выявляются в ходе проверки операций с финансовыми вложениями, являются следующие:

- отсутствие документов, подтверждающих фактические финансовые вложения;

- оформление документов с нарушением установленных требований;

- фиктивные документы и операции;

- исправления записей в документах без необходимых оснований;

- неправильное формирование первоначальной стоимости;

- неисполнение требований законодательных и нормативных документов;

- несовпадение данных синтетического и аналитического учета

Инвестиции - это вложение денежных средств сегодня в различные проекты, с целью получения прибыли в будущем. Самым рискованным видом финансовой деятельности являются долгосрочные инвестиции, потому что произведенные затраты не сразу приносят прибыль. Покупка оборудования, расширение площадей, открытие дочерних филиалов, введение инноваций - все это требует немалых капиталовложений. И для решения этих финансовых задач руководству необходим стратегический подход в создании эффективных долгосрочных инвестиций.

И осуществляются эти финансовые вложения либо из собственных денежных средств, либо заемных. Лучший вариант, когда вкладываются деньги предприятия и берутся они из фонда накопления.

Чтобы минимизировать риск, желательно вкладывать те финансы, которые свободны, чтобы при неудаче компания не оказалась на грани банкротства. Для инвестиций кредитными деньгами выбираются проекты, которые наиболее тщательно проверены и просчитаны.

Для этого составляется план всевозможных проектов, объективно проводится анализ из собранной и систематизированной информации и выбирается несколько вариантов, которые наиболее экономично привлекательны. Таких, чтобы при их реализации можно было достичь наилучших результатов при наименьших затратах.

Существует два способа расчета показателя эффективности вложений - статический и динамический. 18.

При статическом методе рассчитывается рентабельность (норма прибыли) и срок окупаемости. Рентабельность определяется из показателей того, какая часть произведенных затрат вернется в виде прибыли за конкретный промежуток времени. Сравнив эту величину со средним уровнем дохода, можно судить об эффективности инвестиций. Но это бывает затруднительно, потому что за, то время реализации проекта могут произойти такие изменения, которые невозможно предугадать.

...