Основы бухгалтерского учета

Рентабельность инвестиций = Чистая прибыль : (СК+ Долгосрочные обязательства)

Рентабельность СК = Чистая прибыль : СК- позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств.

Рентабельность ЧА = Прибыль : ЧА - показывает величину прибыли, полученной с каждой денежной ед. ЧА.

Рентабельность СК = Прибыль : СК - показывает величину прибыли, полученной с каждой ден.ед., вложенной в предприятие собственниками.

Для оценки факторов на изменение рентабельности СК предлагается следующая многофакторная модель:

Рск = Р : Ск = (Р : N) x (N : A) x (A : СК)

(Р:N) - рентабельность продаж, (N:A)- коэффициент оборачиваемости активов, (А:СК) - структура капитала организации. На этой модели видно, что рентабельность СК зависит от рентабельности продаж, оборачиваемости совокупных активов и структуры капитала организации.

Для оценки влияния факторов на изменение рентабельности ЗК предлагается следующая 3х факторная модель

Рзк = Р : ЗК = (P:N) x (N:OA) x (OA:KЗ)x(КЗ:ДЗ)х(ДЗ:ЧА) х (ЧА:ЗК)

(P:N) - рентабельность продаж,%, (N:OA)- коэф. оборачиваемости обор. активов; (ОА:КЗ)- коэф. покрытия оборотными активами КЗ , (КЗ:ДЗ) - коэф. соотн. КЗ и ДЗ, (ДЗ:ЧА) - доля ДЗ в ЧА, (ЧА:ЗК) - коэф. покрытия ЧА взятых в долг средств.

Рзк= Р:ЗК= (P:N) x (N:A) : (ЗК:A)

(P:N) - рентабельность продаж,%, (N:А) - оборачиваемость активов, (ЗК:A) - коэффициент финансовой зависимости организации.

84. Показатели и факторы неплатежеспособности предприятия. Анализ банкротств и их последствий

Постановлением Правительства РФ от 20.05.1994 N 498 утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующаяся на показателях текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, а также способность восстановить(утратить) платежеспособность. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

К тек.л.= (ДС+ЦБ+ДЗ+З): ТО=ТА : ТО < 2



Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ,0,1

К сос = СОС : ТА, СОС= ТА-ТО

Если хотя бы один из коэффициентов имеет значение меньше указанного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

КВП = (Кт.л.+(6:Т)х(К.т.л.-кт.л.норм.)): Кнорм.>1, где 6-период восст. мес., Т-рассмат.период.

При КВП>1 есть возможность восстановить платежеспособность

При КВП<1 нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Согласно Методическим рекомендациям по разработке финансовой политики предприятия, рекомендуемыми для аналитической работы показателями ликвидности являются:

1. Общий коэффициент ликвидности. Ккл =ТА: ТО - граница от 1 до 2

2. Коэффициент срочной ликвидности. Ккл = (ДС+ЦБ+ДЗ) : ТО - граница 1 и выше

3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Кл = 3 : ТО - граница 0,5-0,7

Таким образом, по показателям ликвидности установлены рекомендуемые границы.

Предприятия также рассчитывают коэффициент реальной текущей ликвидности.



Кр.т.л.= (ТА-Активы с высокой степенью риска) : ТО

Активы труднореализуемые - внеоборотные активы.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

КОсос=СОС : ТА >0,1-

характеризует степень обеспеченности СОС предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

5. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

КОмЗ=СОС : Запасы = 0,6-0,8

6. Коэффициент финансовой маневренности СК

Кфм сос = СОС : СК = 0,5оптим.

7. Коэффициент реальной стоимости имущества

Кр ст.им.= (ОС + Сырье + Материалы+ НЗП+МБП)

Б - показывает долю в стоимости имущества средств производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства(норма 0,5).

8. Индекс постоянного актива.

КП.А= Авнеоб. : СК - показывает долю внеоборотных активов в источниках собственных средств. (0,5)

А1 - наиболее ликвидные активы - ДС+ЦБ

А2 - быстрореализуемые активы - ДЗ = прочие активы

А3 - медленно реализуемые активы - Запасы + НДС

А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы.

П1 - наиболее срочные обязательства - КЗ стр.620

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы + прочие пассивы (стр.630+630+660)

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы стр.590

П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы -стр.490+640+650

Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 больше или равно П1 А3 больше или равно П3

А2 больше или равно П2 А4 меньше или равно П4

Согласно закона «Об экономической несостоятельности и банкротстве» и методическими указанием по оценке финансового состояния и определению критериев неплатежеспособности субъектов хозяйствования, банкротство - подтвержденная решением Хозяйственного Суда неплатежеспособность субъектов хозяйствования, не носящая временного характера.

Причины возникновения состояния банкротства.

1. объективные, т.е. высокий уровень инфляции, несовершенство законодательной базы реформирования экономики, острая нехватка капитала

2. субъективная, т.е. неумение вовремя и грамотно спланировать и проводить ценовую, инвестиционную, финансовую политику, неумение приспосабливаться к жестким требованиям рынка, неумение спрогнозировать уровень финансовых возможностей.

Источники информации:

1. форма бухгалтерской отчетности (форма № 1, форма № 2, форма № 4)

2. данные о производстве и реализации продукции

3. данные об использовании оборудования

4. состояние и использование трудовых ресурсов

5. прогнозы движения денежных средств

Разработан также закон «О санации». Санация предполагает:

1. реструктуризацию предприятия

2. смену руководства

3. обмена долгов на акции

Согласно закона эти указания могут приниматься как основание для внесения в Хозяйственный Суд заявления о банкротстве.

Критерии оценки неудовлетворительности структуры баланса:

1. коэффициент текущей ликвидности

Ктл = (Оборотные активы - Расходы будущих периодов) / (Краткосрочные обязательства - Доходы будущих периодов)

Коэффициент показывает общую обеспеченность предприятия оборотным капиталом для ведения хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств. Значение нормативное: 1,7.

2. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом

Коб= (II Актива - V Пассива) / II Актива

Характеризует обеспеченность собственным оборотным капиталом. Значение 0,3.

По результатам расчетов могут быть рассмотрены 3 ситуации:

1) Если оба показателя ? нормативных значений., т.е. Ктл ? 1,7, Коб ? 0,3, то финансовая ситуация считается благоприятной.

2) Если один из показателей < нормативного значения, то баланс предприятия признается неудовлетворительным, а предприятие неплатежеспособным. Рассчитывается коэффициенты восстановления платежеспособности



Квосст. = (Ктл к + 6/Т (Ктл к - Ктл н)) / Ктл норм, где

Ктл к, н - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности соответственно на начало и конец периода; К тл норм - коэффициент текущей ликвидности нормативно принятый = 2; Т - отчетный период в месяцах; 6 - период восстановления платежеспособности, месяц.

Если К восст > 1, то у предприятия есть реальные возможности восстановить утраченную платежеспособность, поэтому принимается решение об откладывании на срок 6 месяцев признания предприятия неплатежеспособным.

Если Квосс < 1, то у предприятия такой возможности нет, т.е. фактически по значению трех перечисленных коэффициентов предприятие признается банкротом.

3) Ктл ? 2, Коб ? 0,1

Эта ситуация предполагает проверку устойчивости финансового положения предприятия путем расчета следующего коэффициента: коэффициент утраты платежеспособности

К утр = (Ктл + З/Т (Ктл к - Ктл н)) / К тл норм

Если Кутр > 1, то он свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение трех месяцев.

Если Кутр < 1, то это означает, что финансовое состояние предприятия является неустойчивым и следовательно предприятие становится на специальный учет, как потенциальный банкрот в отраслевых Министерствах, ведомствах или специальном органе управления.

Методы оценки вероятности банкротства:

1. построение многофакторной регрессионной модели

2. использование системы формализованных и информализованных критериев

3. метод прогнозирования финансовых потоков предприятия.

Первая методика: известны 2-х, 5-ти, 7-ми факторные модели Альтмана.

Для разработки этих моделей используют методы корреляционно-регрессионного анализа.

5-ти факторная модель:

Z = 1,2 К1 + 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + 1,0 К5, где

К1 = Собственные оборотные средства / Общая величина активов

К2 = Реинвестированная прибыль / Общая величина активов

К3 = Прибыль до выплаты %, налогов / Всего активов

К4 = Собственный капитал по рыночной оценке / Привлеченный капитал

К5 = Выручка от реализации продукции / Всего активов

Возможные ситуации по значению Z функции:

1) Z?1,8 - вероятность банкротства очень высокая

2) 1,8?Z?2,7 - высокая

3) 2,8?Z?2,9 - возможна

4) Z?3 - низкая

Вторая методика: используется система критериев. При этом они делятся на 2 группы:

(1) Критерии и показатели, неблагоприятные значение которых свидетельствуют о возможном в будущем банкротстве предприятия, либо о значительных финансовых затруднениях: 1. повторяющиеся существенные потери в производственной деятельности; 2. превышение критического уровня просроченной кредиторской задолженности; 3. чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источника финансирования значения коэффициентов; 4. устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности; 5. хроническая нехватка оборотных средств; 6. превышение заемных средств над критическим уровнем; 7. удельный вес дебиторской задолженности; 8) использование заемных источников на невыгодных условиях; 9) большой удельный вес оборудования с истекшим сроком эксплуатации.

(2) Критерии и показатели, неблагоприятные значения которых нельзя рассматривать как критические, но необходимо принимать определенные меры, так как ситуация может ухудшиться. К ним относятся: 1) высокий уровень текучести кадров, 2) потери ключевых работников аппарата управления, 3) нарушение ритмичности технологических процессов, 4) недостаточная диверсификация предприятия, 5) потеря надежных деловых партнеров, 6) участие в судебных разбирательствах, с непредсказуемым исходом.

Третья методика: для использования этого метода необходимо составить «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4). Отчет позволяет увидеть и проанализировать в состоянии ли предприятие погасить кредит, выплатить дивиденды, оценить эффективность управления капиталом предприятия.

Для использования этого метода весь хозяйственный поток предприятия представляется как денежный. При этом все операции делятся на 3 вида:

1. текущая (основная) деятельность, т.е. деятельность предприятия, связанная с получением дохода

2. инвестиционная деятельность, т.е. движение денежных средств в результате приобретения и реализации долгосрочных активов

3. финансовая деятельность, т.е. движение денежных средств, связанное с изменением в составе и размере собственного капитала и займов предприятия.

При составлении отчета используется прямой метод, т.е. в отчете показываются абсолютные суммы поступления, расходования денежных средств по каждому из направлений, или косвенный метод, когда чистая прибыль или убыток корректируется на сумму операций неденежного характера, связанных с выбытием долгосрочных активов, изменением оборотных активов и текущих пассивов.

85. Бизнес-план и роль анализа в разработке основных показателей становления и развития бизнеса. Основные показатели финансового плана и порядок их расчета

Количественное соотношение экстенсивности и интенсивности развития выражается в показателях использования производственных и финансовых ресурсов.

Показателями экстенсивности развития являются количественные показатели использования ресурсов: численность работающих, стоимость активов, стоимость оборотных активов, стоимость основных средств, материальные затраты, выручка от реализации. Показатели интенсивности развития - качественные показатели использования ресурсов, т.е. производительность труда, материалоотдача, фондоотдача, коэффициент оборачиваемости активов и оборотных активов, рентабельность продаж. Повышение качества продукции - это, в конечном счете, и вопрос ее количества, экономии ресурсов, более полного удовлетворения общественных потребностей. Значит, показатели качества есть показатели интенсификации производства, получающие свое отражение как в результатах производства, так и в затратах ресурсов.

Факторами повышения интенсификации и эффективности финансово-хозяйственной деятельности является технико-организационный уровень производства(научно-технический прогресс, уровень организации производства и т.д.). Источниками повышения интенсификации и эффективности финансово-хозяйственной деятельности являются: - производственные ресурсы(предметы, средства, живой труд) - количественные показатели. - использование ресурсов: потребление ресурсов(затраты и себестоимость); авансирование ресурсов(капитал, основные фонды и оборотные средства). Конечными результатами повышения интенсификации и эффективности деятельности являются: - объем хозяйственной деятельности(продукция, услуги), - эффективность хоз-ой деятельности(прибыль и рентабельность), - финансовое состояние предприятия и платежеспособность. Методика анализа интенсификации производства: 1. Динамика качественных показателей использования ресурсов(производительность труда, коэффициент фондоотдачи). Рассчитываем уровень показателя и темпы изменения.( напр., Произ.труда = выручка : числ-сть). 2.Соотношение прироста ресурсов индекс в расчете на 1% прироста объема производства ( ?ресурсов%(Ч, ОС,ОФ) : ?РП% - данная формула показывает сколько на каждый % изменения выручки требовалось увеличить ресурсный потенциал (численность, материалы). 3. Доля влияния интенсивности на прирост объема производства. Для определения влияния качественного фактора нужно из 100% вычесть влияние количественного фактора(прироста ресурса). 4. Относительная экономия(перерасход) ресурсов - характеризует величину потребленных ресурсов на достигнутом уровне производства, т.е. сравниваем отчетный период с базисным, скорректированным на коэффициент роста объема производства:

Числ-сть = Числ-сть1 - Числ-сть0 х Iрп, где Iрп - РП1 : РП0

Инвестиции - это все виды активов(средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения дохода. Все инвестиции делятся на: 1. Портфельные(ценные бумаги). 2. Реальные(капитальные вложения). Классификация инвестиций: - инвестиции в имущество(материальные инвестиции) - прямо участвуют в производственном процессе; - финансовые - приобретение акций и других ЦБ; - нематериальные - подготовка кадров исследования и разработки. Общие особенности рыночных методов оценки эффективности инвестиций: 1. Они основаны на сравнении эффективности(прибыльности) инвестиций в различные проекты. 2. Реализация инвестиционного проекта представлена как два взаимосвязанных процесса: процесса инвестиций в создание производственного объекта(или накопление капитала) и процесса получения доходов от вложенных средств.3. Непосредственным объектом финансового анализа являются потоки платежей, характеризующие оба эти процесса в виде одной совмещенной последовательности. 4. Расходы и доходы, разнесенные по времени, приводятся к одному(базовому) моменту времени. Базовым моментом являются: - дата начала реализации проекта, - дата начала производства продукции, - условная дата, близкая времени проведения расчетов эффективности проекта. 5. Дисконтирование является процессом, обратным начислению сложного процента. При дисконтировании мы находим текущую стоимость путем деления будущей стоимости на (1+ставка процента) столько раз, на сколько делаем расчет.

Рtбаз = Рt(1+d) ,

где Рt - чистый доход во временном интервале t, руб., Рtбаз - чистый доход во временном интервале t, приведенный к базовому моменту времени, руб., D- ставка дисконтирования. Денежный поток должен возместить затраты по проекту и обеспечить компенсацию инфляционных потерь, что учитывается ставкой дисконтирования: d=R+a, где R- номинальная ставка доходности по альтернативным вариантам размещения средств предприятия, а - прогнозируемый темп инфляции. 6. Три основных формы финансового документа, которые позволяют планировать, анализировать и контролировать инвестиционный проект: Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств, Баланс. При оценке эффективности инвестиционного проекта должен учитываться фактор риска, который выражается в виде возможного уменьшения отдачи от вложенного капитала по сравнению с ожидаемой величиной. В качестве важнейших внешних факторов при оценке эффективности проекта должны учитываться: общий уровень инфляции, вероятное изменение цен по основным категориям затрат, величина ссудного процента по кредитам. Базой для расчета всех показателей эффективности инвестиционных проектов является вычисление чистого дохода в каждом временном интервале инвестиционного цикла. Чистый поток платежей во временном интервале t равен:

Рt= В-З=ЧП+А-КВ-ПОК-ФИ,

где t = от 0 до Т - номер временного интервала, В-выгоды от реализации инвестиционного проекта, З-затраты на реализацию инвестиционного проекта, ЧП -чистая прибыль, А-амортизационные отчисления, ФИ-финансовые издержки, КВ-капвложения, ПОК-прирост оборотного капитала. Для оценки эффективности инвестиционных проектов применяются 4 показателя: чистый приведенный доход, внутренняя норма доходности, рентабельность инвестиций и срок окупаемости.

Чистый приведенный =

Внутренняя норма доходности представляет собой расчетную ставку дисконтирования, при которой чистый приведенный доход равен 0.

ВНД=

Срок окупаемости инвестиций - продолжительность периода, в течении которого сумма чистого дохода равна сумме инвестиций.

Срок окупаемости = кап.вложения : прибыль(от вложения)

Рентабельность инвестиций = Прибыль : кап.вложения



86. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных активов. Изменения объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования( до 1мес., от 1 до 3мес., от 3 до 6 мес,. И т.д.). Ежемесячное ведение такой таблицы позволит бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и выявить просроченную задолженность. Достаточно распространенным приемом анализа дебиторской задолженности является анализ ее состава по срокам погашения, позволяющий выделить ту ее часть, которая может быть причислена к сомнительной. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей:

1.Оборачиваемость ДЗ = Выручка от реализации(полученная на условиях последующей оплаты) : средняя ДЗ

Средняя ДЗ = (ДЗ на начало года + ДЗ на конец года ) : 2

Если в течении года величина выручки от реализации значительно изменялась по месяцам, то применяют уточненный способ расчета средней величины ДЗ, основанный на ежемесячных данных. Тогда

Средняя ДЗ = (ОДЗ1\2 + ОДЗ2 + …ОДЗn\2) : n-1, где ОДЗn - величина ДЗ на конец n-го месяца.

1. Период погашения ДЗ

Период погашения ДЗ = Длительность анализируемого периода х Средняя ДЗ : Выручка от реализации ( полученная на условиях последующей оплаты)

2. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов = ДЗ : ТА х 100

3. Доля сомнительной задолженности = Сомнительная ДЗ : ДЗ х 100

Этот показатель характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ ДЗ начинается с рассмотрения ее состава и структуры

Расчеты с дебиторами На начало года На конец года Изменение за отчетный преиод

Сумма, т.р. Уд.вес, % Сумма, т.р. Уд.вес, % Сумма, т.р. Уд.вес, %

1.ДЗ (платежи - более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.

1.1.покупатели и заказчики ,.векселя к получению, зад.дочерних и зависимых обществ, авансы выданные, зад. Участников (учредителей) по взносам в УК,

ДЗ (платежи - в течение 12 месяцев после отч.даты), вт.ч. .покупатели и заказчики, векселя к получению, .зад.дочерних и зависимых обществ, авансы выданные, зад. участников (учредителей) по взносам в УК

Итого:

Увеличение статей ДЗ может быть вызвано:

1. Неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям

2. Наступлением неплатежеспособности некоторых покупателей

3. Погрешностями расчетной политики с персоналом и др.

Резкое сокращение ДЗ может быт следствием:

1. негативных моментов во взаимоотношениях с клиентом

2. сокращением продажи в кредит

3. потеря потребителей продукции.

Для управления ДЗ необходимо:

1. Строгий и постоянный контроль за состоянием расчетов с покупной. Способы воздействия - письменные, звонки, личные визиты, продажа ДЗ специальным организациям.

2. Иметь широкий круг потребителей

3. Следить за соотношением ДЗ и ЗК (норматив отношения КЗ к ДЗ = 2, выше - угроза финансовой устойчивости).

Т.- состав и структура КЗ

Расчеты с кредиторами На начало года На конец года Изменение за отчетный преиод

Сумма, т.р. Уд.вес, % Сумма, т.р. Уд.вес, % Сумма, т.р. Уд.вес, %

1.поставщики и заказчики (60, 76)

2.векселя к уплате (60)

3.авансы полученные (60)

4.перед бюджетов (68)

5.по социальному страхованию и обеспечению (69)

6.по оплате труда (70)

7.перед дочерними предприятиями и звисимыми обществами (78)

8.Прочие кредиторы

Качество КЗ определяется величиной просроченных КЗ, которые ранжируют: 1) 0-30, 31-60, 61-90, 91-120, св. 120; 2) св. 3 месяцев, св. 6 месяцев, св. 1 года, св. 3 лет.

Показатель качества КЗ: доля просроченных КЗ в КЗ.

Показатели ликвидности КЗ.

1. Оборачиваемость КЗ = Сумма погашенной КЗ / сред. КЗ

1.1. Сред. КЗ = (КЗ на начало периода + КЗ на конец периода) / 2

2. Сред. продолжительность использования КЗ = 360 (120,90,30) : оборачиваемость КЗ.

Увеличение продолжительности использования КЗ при наличии просроченный КЗ свидетельствует о падении платежеспособности.

Рассчитывают также:

1. Доля КЗ в формировании финансовых ресурсов

2. Степень покрытия запасов КЗ = (Запасы - СОбК) : Запасы; сколько процентов покрывается КЗ - лучше меньше.

3. Степень покрытия ОбА КЗ-ю = (ОбА - СОбК):ОбА.

Для сопост-я КЗ и ДЗ исп-т след-ю табл

Статьи расчетов: 1.Покупателями и заказч-ми(с пост-ми и подряд-ми); 2.По векселям; 3.По авансам; 4.С дочерними и зависимыми общ-ми; 5.Прочие деб-ры(кред-ры); Итого.

ДЗ;КЗ;Превыш-е зад-ти:(ДЗ над КЗ)/(КЗ над ДЗ).

87. Бюджетирование. Операционный и финансовый бюджет. Состав текущих затрат

Под бюджетированием в управленческом учете понимается процесс планирования. В управленческом учете западных стран термин «бюджет» приближен к нашему термину «смета» (или план). Процесс составления общего, главного, бюджета практически совпадает с процессом разработки техпромфинплана, известного нам по прошлым временам. В отечественной практике широко используется слово «бюджетирование».

Бюджет, как правило, рассчитывается на предстоящий год. Практически все организации, за исключением мелких, составляют бюджеты.

Бюджет -- это финансовый документ, созданный для выполнения предполагаемых действий, то есть финансовый план действий. Иначе можно сказать, это прогноз будущих финансовых операций. Бюджет представляет. собой количественное выражение плана, обычно показывает планируемую величину дохода, которая должна быть достигнута, и расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода, а также капитал, который необходимо привлечь для достижения поставленной цели.

Бюджет может иметь различные виды и формы, структура зависит от того, что является предметом составления бюджета, от размера организации, квалификации и опыта лиц, разрабатывающих бюджет. Бюджет имеет стандартизированных форм, которые следует строго соблюдать. В зависимости от поставленных задач различа¬ют общие и частные, гибкие и статические бюджеты.

Бюджет должен представлять информацию в ясной и доступной форме для пользователя. Бюджет может не содержать одновременно данные о доходах и о расходах. Например, в бюджете закупок планируются данные о расходах сырья или полуфабрикатов. Бюджет может быть подготовлен в любых единицах измерения -- как стоимости, так и в натуральном выражении: в часах, еди¬ницах продукции и т. д.

Подготовка бюджета начинается с формулировки ясного его названия и периода, для которого он состав¬ляется. Форму представления бюджета выбирает разра¬ботчик. Информация, содержащаяся в бюджете, должна быть точной, определенной и иметь значимость для ее получателя насколько это возможно.

Бюджеты разрабатываются как в целом для органи¬зации, так и для ее подразделений, что позволяет скоор¬динировать их действия.

Бюджеты разрабатываются управленческой бухгалте¬рией совместно с руководителями центров ответственно¬сти, процесс разработки идет снизу.

Процесс составления организацией бюджета называ¬ется бюджетным циклом, который состоит из этапов:

- планирование деятельности структурных подразде¬лений и организации в целом;

- определение показателей, которые будут использоваться при оценке деятельности;

- обсуждение возможных изменений в планах, свя¬занных с новой ситуацией;

- корректировка планов с учетом предложенных поправок.

В зависимости от поставленных задач различают общие (генеральные) и частные, гибкие и статические бюджеты.

Общий бюджет представляет собой скоординирован¬ный (по всем подразделениям) план работы для всей организации. Цель общего бюджета состоит в объедине¬нии и суммировании планов различных подразделений предприятия, называемых частными бюджетами.

Генеральный бюджет любой организации состоит из двух частей (рис. 15):

1. Операционный бюджет.

2. Финансовый бюджет.

Операционный (текущий, периодический) бюджет по¬казывает прогнозируемые объемы продаж и производ¬ства, которые трансформируются в количественные оцен¬ки доходов и расходов для каждого подразделения орга¬низации. Операционный бюджет включает в себя бюджетный отчет о прибылях и убытках, который в свою очередь формируется на основе таких бюджетов, как бюджет продаж, производственный бюджет, бюджет то¬варно-материальных запасов и бюджеты расходов.

Составление операционного бюджета начинается с разработки бюджета продаж» Объем реализации опреде¬ляет высшее руководство организации, которое формиру¬ет «свое» решение в процессе консультаций с управля¬ющим отделом сбыта. На основе бюджета продаж со¬ставляются бюджеты производства и себестоимости реализованной продукции. Составление бюджета пред-полагает планирование не только денежных потоков, но и потребностей в ресурсах в натуральном выражении. Конечной целью работы над операционным бюджетом является разработка плана прибыли и убытков.

1. Бюджет продаж. Планирование продаж зависит не только от производственных возможностей, но и от возможностей сбыта на рынке. При составлении бюдже¬та продаж необходимо учитывать влияние следующих факторов: деятельность конкурентов, стабильность поставщиков и покупателей, результативность рекламы, сезонные колебания спроса, деловая политика, общее состояние экономики, наличие ограничений со стороны государства и др. В бюджете продаж отражаются следующие показатели: виды продаваемой продукции, их количество, цена за единицу и сумма, на которую планируется осуществить продажу. Подготовка бюдже¬та продаж является отправной точкой во всем процес¬се составления общего бюджета, так как объем продаж и его товарная структура характеризуют уровень дея¬тельности организации.

2. Производственный бюджет. После установления планируемого объема продаж в натуральном выражении можно определить количество единиц продукции или ус¬луг, которые необходимо произвести для выполнения бюджета реализации и поддержания запасов готовой продукции на запланированном уровне. Объем произ¬водства в натуральных единицах рассчитывается следу¬ющим образом: бюджет продаж плюс прогнозируемый баланс готовой продукции на конец года минус запас готовой продукции на начало периода

Для определения общих затрат на производство не¬обходимо рассчитать себестоимость единицы продукции, складывающуюся из материальных, трудовых затрат и накладных расходов. Поэтому следующий этап подготов¬ки генерального бюджета -- составление частных бюд¬жетов: бюджета использования материалов, бюджета : трудовых затрат, бюджета накладных расходов.

3. Бюджет закупки (использования) материалов. В бюджете закупок определяются сроки закупки и ко¬личество сырья, материалов, полуфабрикатов, которое не¬обходимо приобрести для выполнения производственных заданий. При планировании закупок материалов необ¬ходимо учитывать уровень запасов материалов на нача¬ло и на конец планируемого периода.

Для расчета расхода материалов в натуральных еди¬ницах необходимо знать:

- запасы материалов на начало отчетного периода;

- потребности в материалах для выполнения про¬изводственного бюджета (определяются производствен¬ным бюджетом).

Количество материалов, необходимых для обеспече¬ния плановых показателей производства, рассчитывает¬ся следующим образом: материалы, необходимые для производства запланированного объема продукции, -- запасы материалов на начало периода.

Умножая количество единиц материалов на их закупочную оценку, получают бюджет закупки материалов.

Если предприятие хочет иметь к концу периода какой-то уровень запасов, то в бюджете закупок это необ¬ходимо учесть.

Бюджет трудовых затрат. Этот бюджет опреде¬ляет необходимое рабочее время в часах, требуемое для выполнения запланированного объема производства, рас¬считанное путем умножения количества единиц продук¬ции (работ, услуг) на норму затрат труда в часах на еди¬ницу. Денежное выражение трудовых затрат определяется путем умножения необходимого рабочего времени на различные часовые ставки оплаты труда.

Бюджет общепроизводственных расходов. Этот бюджет представляет собой подробный план предпола¬гаемых производственных расходов, которые в момент

совершения не могут быть сразу включены в себестои¬мость конкретного носителя затрат (затраты на содержа¬ние и эксплуатацию оборудования, амортизация основных средств общеотраслевого назначения и т. д.). Этот бюджет имеет две цели:

- объединить все бюджеты общепроизводственных расходов, разработанные менеджерами по производству и его обслуживанию;

- собрать данные для исчисления нормативов обще

производственных расходов на предстоящий учетный год.

Бюджет себестоимости реализованной продук¬ции. В основе составления этого бюджета лежит фор¬мула расчета:

Запас готовой продукции плюс с/б произведенной за планируемый период продукции минус запас готовой продукции на конец периода

В свою очередь себестоимость произведенной за планируемый период продукции слагается из матери¬альных, трудовых затрат и общепроизводственных рас¬ходов. К моменту составления бюджета себестоимости реализованной продукции все данные уже имеются.

7. Бюджет коммерческих расходов. Этот бюджет представляет собой подробный план расходов, связанных со сбытом продукции в будущем периоде. За разработ¬ку и исполнение бюджета коммерческих расходов несет ответственность отдел продаж.

8. Бюджет административных расходов. В нем пред¬ставлен план текущих операционных расходов, отличных от расходов, непосредственно связанных с производством и сбытом продукции, но необходимых для поддержания деятельности предприятия в целом в будущем периоде.

В основном это постоянные затраты. Разработка тако¬го бюджета необходима для целей контроля этих расхо¬дов и получения информации к подготовке бюджета де¬нежных средств.

9. План прибылей и убытков. Составление операци¬онного бюджета завершается разработкой плана прибыли и убытков. На основе подготовленных текущих бюджетов разрабатывается прогноз прибылей и убытков, который в общем виде выглядит следующим образом:

выручка от реализации продукции минус с/б реализованной продукции равно валовая прибыль минус операционные (административные и коммерческие) расходы

Финансовый бюджет представляет собой план пред¬полагаемых источников финансовых средств и направле¬ния их использования. Финансовый бюджет составляется с использованием данных плана прибылей и убытков, бюджета капитальных вложений и прогноза движения денежных средств.

1. Бюджет денежных средств представляет собой план поступления денежных средств и платежей на будущий период. В процессе подготовки общего бюджета смета де¬нежных средств разрабатывается после того, как все опе¬рационные бюджеты и план прибылей и убытков уже за-вершены. В бюджете денежных средств суммируются все потоки средств как результат планируемых операций на всех стадиях формирования общего бюджета. В целом этот бюджет отражает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств и финансовое положение для каждого месяца, для которого его разрабатывают. Следовательно, могут быть запланированы периоды наименьшего и наибольшего наличия денежных средств. Большое сальдо на счете денежных средств свидетельствует, что средства ис« пользованы с наименьшей эффективностью. Низкое сальдо означает, что организация не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Поэтому необходимо тщательное планирование денежных средств.

Смета денежных средств состоит из двух частей:

1. Ожидаемые поступления средств. Для их опреде¬ления используют информацию из бюджета продаж, данные о продаже в кредит за наличные, продаже акций, активов, возможные займы.

2. Ожидаемые платежи. Эти данные берут из различ¬ных операционных бюджетов: затраты на материалы и рабочую силу, затраты на приобретение и оплату услуг, будут ли они оплачены сразу или возможна отсрочка платежа, использование средств на оплату оборудования, на погашение займов и кредитов и т. д.

С помощью бюджета денежных средств достигаются две цели:

Показывается конечное сальдо на счете денежных средств, которое необходимо для завершения прогнозного бухгалтерского баланса.

Выявляются периоды излишка финансовых ресур¬сов или их нехватки, что имеет важное значение в уп¬равлении финансовыми ресурсами.

При подготовке бюджета денежных средств особое внимание следует уделять времени фактических поступ¬лений средств или платежей, а не времени исполнения хозяйственных операций. Некоторые статьи затрат (на¬пример, амортизация) не требуют расхода денежных средств. Это также необходимо учитывать.

3. Прогнозный бухгалтерский баланс. Последним эта¬пом в процессе подготовки общего бюджета является разработка прогноза финансового положения или прогноз¬ного бухгалтерского баланса для предприятия в целом, предполагая, что запланированная деятельность будет действительно иметь место. Данные всех бюджетов ис¬пользуются для этих прогнозов. Прогнозный бухгалтерский баланс является конечным продуктом всего процес¬са составления бюджета. Именно на этом этапе руковод¬ство предприятия должно вынести решение о принятии предлагаемого общего бюджета или изменить его.

Генеральный бюджет показывает руководству, как его планы скажутся на финансовом положении организа¬ции. В процессе обсуждения проекта генерального бюд¬жета может быть изменена кредитная политика пред¬приятия в отношении покупателей; введена скидка за быструю оплату счета или изменены условия предостав¬ления отсрочки платежа.

Первый вариант генерального бюджета редко оказы¬вается окончательным. После корректировки планов действий предприятия в целом и его отдельных струк¬турных подразделений вносят изменения в генеральный бюджет, и вновь анализируют влияние планов предпри¬ятия на его финансовое состояние. В этом смысле про¬цессы планирования и составления бюджета сливаются в один процесс управления.

88. Сметы затрат при формировании бюджетов. Подходы и методы их составления

В принятии управленческих решений значительный упор делается на снижение себестоимости продукция (работ, услуг), выпускаемой (оказываемых) на предприятии. Определение путей сокращения издержек и повышение эффективности происходит на всех стадиях производственного процесса -- от закупки материалов и их переработки до контроля на стадии выпуска готовой, продукции и доставки ее потребителю. Основные концепции снижения себестоимости продукции базируются на разных подходах.

Первая концепция -- прямые издержки.

Процедуры разработки мероприятий по снижению прямых издержек включают:

- анализ прямых отклонений затрат по материалам и живому труду, т. е. систематизация информации а анализ отклонений при закупке материалов относительно объемов, методов и стоимости собственного производ¬ства; решение вопроса закупать или производить; регу¬лирование стоимости рабочей силы; решение вопросе эффективности труда. Издержки могут быть сокращены благодаря улучшению хранения, переработки сырья, минимизации потерь при транспортировке, складировании и отходов при производстве;

- анализ нормативов затрат живого труда, т. е. сис¬тематизация нормативно-справочной информации прово¬дится с позиции полноты охвата производственных зат¬рат труда; систематизация условий производства имею¬щихся и стандартных;

анализ стоимости продукции, т. е. каждый выраба¬тываемый или планируемый к производству вид продук¬ции рассматривается с точки зрения его общей стоимо¬сти и конкурентоспособности. Оценка стоимости может быть использована при выборе альтернативных вариан¬тов по производству новых видов продукции, реконст¬руированию старых. Стоимостной анализ позволяет проанализировать выводы, прежде чем они сделаны, сравнить результаты альтернативных вариантов, ориен¬тируясь на максимальную прибыль.

Стоимостная оценка помогает поощрить производство или сократить его до полного прекращения.

Вторая концепция -- косвенные издержки. Процеду¬ры разработки мероприятий по снижению косвенных (накладных) расходов включают:

- анализ косвенных отклонений затрат, т. е. система¬тизация информации и ее анализ о производственном плане, об использовании производственных мощностей, о стандартах живого труда, о введении новой базы расче¬та нормативов накладных расходов;

- гибкое планирование и анализ нормативов для от¬делов и служб управления и обслуживания, т. е. анали¬зируют цели, поставленные перед каждым производ¬ственным и непроизводственным отделом предприятия, определяют полноту и соответствие распределяемых накладных расходов объему работ, выполняемых этими отделами и службами;

- анализ рентабельности продукции с точки зрения исследования норматива накладных расходов на произ¬водимую продукцию, выявления избыточных накладных расходов.

Последовательное рассмотрение себестоимости раз¬личных видов продукции позволяет разработать про¬грамму снижения общих издержек и выбрать оптималь¬ную политику предприятия относительно объема произ¬водства и повышения эффективности на всех стадиях производственного процесса.

89. Гибкая и жесткая смета расходов. Анализ выполнения бюджета по жесткой и гибкой смете расходов

Статический бюджет -- это бюджет, рассчитанный на конкретный уровень деловой активности организации, то есть в статическом бюджете доходы и расходы плани¬руются исходя только из одного уровня реализации. Все бюджеты, входящие в генеральный бюджет, являются ста-тическими, так как доходы и затраты предприятия прогно¬зируются в составных частях генерального бюджета исходя из определенного запланированного уровня реализации.

'Сравнение статического бюджета с фактически дос¬тигнутыми результатами проводится вне зависимости от достигнутого объема реализации. Этот уровень анализа отклонений от плана считается нулевым. Возможности более детального анализа деятельности предприятия статический бюджет не предоставляет. В этих целях используется гибкий бюджет.

Гибкий бюджет -- это бюджет, который составляется не для конкретного уровня деловой активности, а для оп¬ределенного его диапазона. Таким бюджетом предусмат¬ривается несколько альтернативных вариантов объема реализации. Гибкий бюджет учитывает изменение затрат в зависимости от изменения уровня реализации. Он пред¬ставляет собой динамическую базу для сравнения достиг¬нутых результатов с запланированными показателями.

В основе составления гибкого бюджета лежит разде¬ление затрат на переменные и постоянные. В статичес¬ком бюджете затраты планируются, а в гибком бюдже¬те они рассчитываются.

Для переменных затрат определяют нормы в расчете на единицу продукции, т. е. рассчитывают размер удель¬ных переменных затрат. На основе этих норм в гибком бюджете определяют общую сумму переменных затрат в зависимости от уровня-реализации.

Поскольку постоянные затраты не зависят от объемов производства и реализации, их сумма остается неизмен¬ной как для статического, так и для гибкого бюджетов.

Анализ отклонений фактических затрат от бюджетных производится на четырех уровнях.

На нулевом уровне сравниваются показатели фактических результатов деятельности организации с гене¬ральным статическим бюджетом и выявляются поло¬жительные и отрицательные отклонения. На первом уровне выявляются причины отклонения фактического значения прибыли от запланированного в бюджете. При этом возможны две причины:

1. Изменение в объеме реализации, которое определя¬ется путем сравнения показателей двух бюджетов --статического и гибкого. Гибкий бюджет включает дохо¬ды и затраты, скорректированные с учетом фактического объема реализации. Статический бюджет, напротив включает доходы и затраты, исчисленные исходя из запланированного объема реализации. В обоих бюджетах используется одинаковый размер затрат на единицу ре¬ализованной продукции. Следовательно, различия меж¬ду этими бюджетами вызваны исключительно различи¬ями в объемах реализации.

2. Изменение общей суммы затрат.

На втором уровне рассчитываются отклонения по цене ресурсов, которые показывают отличия фактичес¬кой цены приобретения ресурсов от стандартной. На третьем уровне рассчитываются отклонения по объему использованных ресурсов.

90. Сущность маркетингового анализа. Ценообразование. Анализ выбора цены. Учет инфляции при определении цены предприятия

В условиях рыночных отношений установление цены на производимую продукцию, оказываемые услуги и , выполненные работы имеет особое значение. В процессе ценообразования имеется несколько подходов:

- установить цену, которая привлечет потребителя;

- используя цены конкурентов, установить для себя определенную границу цен;

- установить цену, удовлетворяющую покупателя и обеспечивающую порог рентабельности.

Затратная цена многими рассматривается как более надежный путь установления реальной цены, поскольку она позволяет гарантированно формировать прибыль в цене. В таком случае используют долгосрочный и крат¬косрочный нижний предел цены.

Долгосрочный нижний предел цены показывает, ка¬кую" минимальную цену можно установить, чтобы по¬крыть полные затраты предприятия на производство и реализацию продукции. Этот предел соответствует пол¬ной себестоимости продукции.

Краткосрочный нижний предел цены -- это та цена, которая способна покрыть лишь переменную часть зат¬рат. Этот предел соответствует себестоимости, рассчитан¬ной по системе «директ-костинг».

Однако затратные цены не учитывают состояние рынка и место продукта на данном рынке, конкуренцию. Большинство предприятий применяют сочетание из трех перечисленных подходов.

На продукцию могут быть установлены цены: офи¬циальные -- обязательные для продавцов и покупателей, регулируемые -- одинаковые для всех покупателей дан¬ного вида продукции у предприятия, договорные -- раз¬ные в каждом отдельном акте купли-продажи.

Официальные и регулируемые цены устанавливают¬ся на основе цен мирового рынка или обоснованных за¬трат на производство. Договорные цены "устанавливаются на основе индивидуальных затрат или в результате колебаний спроса и предложения.

Для установления экономически обоснованной цены руководство предприятия должно выполнить ряд условий:

- обосновать состав затрат, который следует учиты¬вать при принятии решений;

- выбрать соответствующий метод калькулирования;

- определить уровень производства, при котором постоянные затраты минимальны;

- рассчитать сумму прибыли.

Этим самым предоставляется возможность пред¬приятию осознать свое положение на рынке в целом и предсказать реакцию потребителя на предлагаемую продукцию.

В общем случае Цена складывается из следующих составных частей



С/С + Прибыль + Акцизы + НДС

Различают след. виды цен:

* Оптовая Ц ПП, - Ц изготовителя по к-ым они реализуют продукцию потребителям - другим ПП и сбытовым орг.: Цпр = С/С+ Прибль + Надбавки (скидки) + Акциз + НДС

* Оптовая Ц отрасли - цены по к-ым ПП - потребители оплачивают продукцию сбытовым орг.: Цотр = Цпр + Издержки сбытовой орг. +Прибыль сбыт-ой орг. + Акциз + НДС.

* Ц розничная - цены по к-ым товары реализуются в розничной торговле:

а) прямая Црозн = Цпр + Зторг + Пр.торг

б) ч/з посредников Црозн = Цотр + Зторг + Пр.торг

При установлении Ц на стандартную пр-цию, пользуются методом «Затраты + надбавка», причем затраты на ед-цу пр-ции устанавливаются одним из двух способов:

1) Метод поглощенных затрат на пр-во: З = ?перем.З + пост.З. Реализационные и администрат. расходы вместе с прибылью устанавливаются в виде надбавки к базовым затратам.

2)Метод переменных затрат на пр-во - в базовую часть затрат входят переменные затраты, связанные с пр-вом продукции, ее реализацион. и администрат. расходы. А в надбавку - только пост. затраты и ожидаемая прибыль.

Предельные %-е надбавки устанавливаются:

- по методу поглощенных затрат: Пред. Надбавка =((Ожидаемая Пр + Реализ-е и Админ-е расходы ) * 100%)/V продаж * Затраты на ед-цу пр-ции.

- по методу перемеменных затрат: Пред.надбавка =((Ожидаемая Пр + Пост. З) * 100%)/V продаж * Затраты на ед-цу пр-ции

Цена является денежным выражением стоимости товара и отражает количество денег, за которое продавец согласен продать, а покупатель купить.

Этапы формирования цены товара:

1.Выявление внешних факторов, влияющих на цены

Ценовая политика зависит от:

-типа рынка

-поставщиков, посредников

- политики государства.

2.Постановка целей ценооб-ния

3.Определение спроса на прод.

4.Оценка издержек на производство продукции

5.Анализ цен конкурентов

6.Выбор метода ценообразования

7.Разработка ценовой стратегии П.

8.Рыночная корректировка цены

9.Страхование цены

По хар-ру обслуж-го оборота6

1) оптовые( по кот-м П. реализует свою продукцию)

2) закупочные ( по кот-м реализуется с/х прод. производителями госуд. организациям и др. для переработки)

3) розничные

4) цены на строительную .продукцию:

-сметная (предельные затраты на строительство)

-прейскурантная (усредненная стоимость ед.. типового строит-го объекта)

-договорная (устанавливается при подписании договора подряда)

5) цены на тарифы и услуги населению

6) тарифы грузового и пассажирского транспорта.

По степени свободы от гос-ва:

1. Фиксируемые (устан-ся гос.органами на ограниченный круг товаров)

2. Регулируемые (складываются под воздействием спроса и предложения, но гос-во может воздействовать н них путем:

- установление пред.ур.цен;

- уст-ние пред.надбавок к фиксируемым прескурантным ценам;

- уст-ние пред. Значений элементов розничной цены;

- уст-ние пред. Разового повышения цены;

- госуд. контроль за монопольными ц.

3. Свободные

По способу фиксации:

1-контрактные

2-трансфертные( при реализации прод. между филиалами или подразделениями)

3-биржевые котировки

4-цены торгов

По степени обоснованности цены:

1.базисные

2.справочные

3.прейскурантные

4.фактические

5.Цена потребления

По времени действия:

1)постоянные (в течение срока поставки)

2)скользящие(длительный срок изгот-ия)

3)сезонные

4) ступенчатые

Стратегия высоких цен

исп-ся при высоком ур. текущего спроса и ограниченной конкуренции.

2.Стратегия низких цен

исп-ся при массовых поставках товара на рынок, высокой зависимости спроса от цены и сокращении издержек произ-ва

3.стратегия средних цкен

Яв-ся типичной для большинства.Осн-ся на получении средней нормы прибыли

4. Стратегия дифференцированных цен ( цены на одни товары различны для некоторых рынков и покупателей)

5.Стратегия стабильных цен.

Продажа товаров по неизменным ценам в течение длит-ного периода

6. Стратегия нестабильных цен

Предполагает тесную зависимость цены от колебаний спроса объема продаж, издержек произ-ва

7.Стратегия гибких цен

Ставит цены в зависимость от возможности покупателя торговатьсяили исп-ся пр заключении индивид-х сделок по каждой партии неоднород-х товаров.

8.Стратегия ценового лидерства.

Установления цен в соответствие с ценами фирмы-лидера по данному товару.

9.Стратегия конкурентных цен

Хар-на ответная реакция производителя на снижение цен конкурентов.

10.Стратегия психологических цен связана с псих-кими особенностями потребителя.

Прайсинговые:

1..Метод полных затрат (рассчитываются полные издержки производства и средней по отрасли нормой прибыли.

2.Метод усредненных затрат (среднее число затрат на произ-во прод. опред-ся путем деления совокупных зартрат на кол-во товаров)

3. Метод предельных затрат (прим-ся при предполагаемом расширении произ-ва. При расчете цены исп-ся пред. затраты)

4.Метод стандартных издержек (осн-ся на норме калькуляции себест-ти)

5.Метод целевой прибыли

(осн. на заранее определенном размере прибыли)

Методы, основанные на уст-нии фиксированной цены:

1)Метод твердой фикс-ной цены (независимость цены от фактических издержек продавца)

2)Метод фиксир-ной цены с возможностью пересмотра

3)Метод фиксир-ной цены по скользящей шкале (фиксация цен по периодам времени

Размещено на Allbest.ru

...