Банковское дело

Размещено на http://www.allbest.ru/

Банковские ресурсы - совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении банка.

Суть деятельности банков состоит в формировании на основе различных денежных накоплений, сбережений физических и юридических лиц, собственных доходов и др. средств ссудного капитала и предоставления его в ссуду за вознаграждение в виде процента или инвестирования.

Пассивные операции - операции формирования банковских ресурсов:

- привлечение вкладов в рамках депозитных и сберегательных операций;

- получение кредитов от других банков;

- эмиссия ценных бумаг;

- прочие операции, увеличивающие денежные средства в пассиве банковского баланса.

Собственные средства банка:

- уставной фонд (изначальные);

- резервный и др. фонды - формируются в процессе деятельности;

- прибыль, находящаяся в обороте (до распределения).

Прочие ресурсы:

- средства клиентов на их счетах и средства в расчетах;

- остатки средств на расчетных и текущих счетах предприятий и организаций;

- средства, депонированные с целью обеспечения гарантий платежа при аккредитивной форме расчетов, расчетах чеками и акцептованными платежными поручениями;

- денежные сбережения населения;

- кредиты, предоставленные другими банками и средства др. банков на корреспондентских счетах банка.

Формирование собственного капитала.

По сравнению с другими сферами предпринимат. деятельности собственный капитал банков занимает небольшой удельный вес в совокупном капитале. Это объясняется спецификой деятельности банка как учреждения, осуществляющего мобилизацию свободных ресурсов на денежном рынке и предоставляющим их взаймы.

Собственный капитал в банковской деятельности служит прежде всего для страхования интересов вкладчиков и лишь в небольшой степени для финансового обеспечения активности.

СК находиться под контролем органов, регулирующих банковскую деятельность.

Защитная функция СК состоит в страховании вкладов и депозитов, гарантирующем интересы кредиторов банка в случае его ликвидации или банкротства, а также в поддержке функционирования банка в случае появления убытков в текущей деятельности. Такие убытки погашаются из текущей прибыли, а в случае ее недостатка - из СК.

Чем выше в стране уровень развития страхования вкладов, депозитов и ссудных операций, а также чем выше ликвидность банковских активов, тем меньше требования к защитной функции СК.

(Высокая ликвидность снижает доходность => качество обслуживания

=> ослабляет позицию банка на денежном рынке)

Чем хуже экономическая стабильность, тем выше требования к защитной функции СК.

Оперативная функция СК важна только на первых этапах: приобретение помещений, оборудования и т.д.

Регулирующая функция - установление регулирующими органами различных нормативов, ограничивающих свободу действий банков.

Например: Показатель платежеспособности - отношение между собственным капиталом и суммой взвешенных по степени риска активов - его ограничение снизу предотвращает чрезмерную минимизацию банком СК с целью получения максимальной прибыли и => снижает риск банкротства и защищает интересы клиентов и кредиторов.

Составляющие СК по функциональному назначению:

1. Уставной фонд, частично резервный фонд, фонд амортизации и экономического стимулирования - обеспечение оперативной деятельности банка.

2. Страховой фонд, частично резервный фонд, резервы для покрытия убытков, связанных с погашением ссуд - страхование активных и др. операций банка от убытков.

3. Третья часть предназначена для регулирования размера СК банка, хотя может использоваться и для обеспечения оперативной деятельности. Размер этой части наиболее подвижен и зависит от изменения стратегических и тактических целей самого банка и от требований регулирующих органов.

Эта часть выступает в форме нераспределенной прибыли.

В зависимости от источников и порядка формирования СК банка подразделяется на: акционерный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль долгосрочные обязательства.

Акционерный капитал занимает базовое место в капитале банка, поскольку через него реализуются права собственников банка - право на доход и право на управление банком.

Акционерный капитал первоначально формируется в виде уставного фонда при создании банка посредством взносов учредителей, выпуска и реализации акций.

Взносы могут осущ. в виде денежных средств, имущества и связанных с ним прав.

Размер уставного фонда определяется учредителями, но не может быть ниже минимального установленного уровня.

Формирование СК при создании банка обычно связано с выпуском акций.

Акции делятся на простые и привелигированные.

Владельцы простых акций, имея право голоса на собрании акционеров, делят с банком все его доходы, убытки и риски(убытки не могут быть больше первоначального взноса). Остаток прибыли распределяется только между держателями простых акций.

Обычные акционеры выигрывают от будущих доходов банка, которые реализуются в форме ожидаемых дивидендов и/или повышения курсовой стоимости акций.

Если для развития операций банка требуется увеличение акционерного капитала, он может произвести дополнительный выпуск простых акций. Это обычно ведет к снижению получаемых акционерами дивидендов. Даже если объем прибыли увеличивается, доход на акцию может оказаться меньше, т.к. увеличилось число акций.

Это также ведет к расширению состава акционеров, что затрудняет контроль за деятельностью банка.

Несмотря на то, что прежним акционерам при новой эмиссии предоставляется первоочередное право на покупку акций, они могут препятствовать новым выпускам по приведенным выше причинам.

Альтернативой является выпуск привелигированных акций. Эти акции дают владельцам право на получение заранее фиксированного дивиденда, который не зависит от получаемой банком прибыли (понесенных убытков).

При ликвидации банка владельцы привелигированных акций имеют преимущество по сравнению с владельцами простых акций при разделе имущества банка, но не ранее погашения требований кредиторов банка.

Привелигированная акция как правило не дает права голоса на общем собрании акционеров.

Резервный капитал формируется в процессе последующей деятельности банка. Он предназначен для покрытия убытков по текущим операциям и для выплат дивидендов привелигированных акций, когда для этого недостаточно прибыли.

РК образуется в порядке, предусмотренном собранием акционеров, его величина устанавливается в процентах от уставного фонда и не может превышать его.

Источник РК - отчисления от прибыли, размер которых определяется правлением банка, но не менее законодательно установленной величины.

В случае расхода из РК после завершения его формирования отчисления от прибыли возобновляются до его восстановления.

Ускоренные отчисления с целью быстрейшего создания РК могут снизить размер дивидендов, рыночную стоимость акций и => отрицательно сказаться на формировании РК.

Слишком низкие нормы отчисления растягивают сроки формирования РК и снижают финансовую устойчивость банка.

Обычно - сначала высокие нормы, затем средние или низкие.

Нераспределенная прибыль - источник СК банка внутреннего происхождения.

Образуется как остаток прибыли после выплаты дивидендов, отчисления в резервный и др. фонды.

Так как размер всех отчислений кроме дивидендов заранее определен, то остаток прибыли зависит от величины дивидендов, устанавливаемой общим собранием акционеров.

С целью поддержания устанавливаемого контролирующими органами соотношения "собственный капитал - активы" банку нередко приходится выбирать между увеличением размера нераспределенной прибыли и выпуском новых акций.

Увеличение СК за счет нераспределенной прибыли выгоднее, чем от нового выпуска акций, поскольку отсутствуют затраты на выпуск. Но нераспределенная прибыль образуется за счет сдерживания дивидендов, а это может привести к снижению рыночной стоимости акций. Поэтому необходимо сохранять баланс между выплатой дивидендов, достаточных, чтобы иметь поддержку акционеров, и реинвестированием доходов, чтобы развиваться и поддерживать цену акций на достаточно высоком уровне.

СК банка может формироваться посредством выпуска Долгосрочных Необеспеченных Долговых Обязательств, примером которых являются облигации.

Облигации не дают право на участие в управлении. Они свидетельствуют о предоставлении их владельцами определенных денежных средств в распоряжение эмитента в форме долгосрочного займа.

Владелец приобретает право на получение фиксированного дохода, а с наступлением срока погашения облигации эмитент возвращает владельцу номинальную стоимость облигаций.

Если банк нуждается в дальнейшем удержании такого капитала, он прибегает к рефинансированию предыдущих выпусков. Т.е. он осущ. выпуск новых облигаций и на средства, полученные от их реализации, выкупает старые.

Облигации могут быть конвертированы в простые акции, если это предусмотрено условиями выпуска. При этом привлеченный капитал переходит в постоянный для банка.

Конвертируемость облигаций повышает их привлекательность, т.к. позволяет приобрести акции в наиболее выгодный момент.

Облигации менее рискованы т.к. владельцы приравниваются к кредиторам и в случае банкротства банка получают свои средства назад.

Операции по привлечению вкладов и депозитов.

Вклад - денежные средства (в наличной или безналичной форме, в национальной или иностранной валюте) переданные в банк их собственником или третьим лицом по поручению и за счет собственника для хранения в определенных условиях.

Операции, связанные с привлечением денежных средств во вклады, называются депозитными. Вклады клиентов называются депозитами и являются основным источником формирования банковских ресурсов.

Депозитным может быть любой открытый клиенту в банке счет на котором хранятся его денежные средства, включая активно-пассивные счета при наличии на них кредитового сальдо.

Классификация:

1. В зависимости от вкладчика - депозиты физических и юридических лиц.

2. В зависимости от срока и порядка изъятия - срочные и до востребования.

3. В зависимости от назначения - срочные, до востребования, сберегательные.

Вклады до востребования - предназначены для осущ. текущих расчетов, размещаются на текущих или контокорентных счетах и могут быть в любой момент частично или полностью пополнены или востребованы.

В случае текущего счета клиент не может снять сумму, превышающую ее фактического остатка.

На контокорентном счете возможен как каредитовый, так и дебетовый остаток, т.е. возможно получение владельцем счета банковского кредита.

Изъятие может осуществляться как в наличной, так и в б/н форме.

Эти вклады могут быть процентными или безпроцентными. Если вклад процентный, то процент ниже, чем в случае других видов вкладов т.к. банк берет из них комиссионные за обслуживание.

Срочные вклады - денежные средства, помещенные в банк на строго определенный срок.

Обычно имеют сравнительно долгий срок и круглые суммы. Отличаются повышенным процентом. По окончании срока вклада им можно пользоваться как вкладом до востребования. Возможно досрочное получение средств со срочного вклада с потерей части процента.

Банк заинтересован в получении срочных вкладов, т.к. они более стабильны во времени и позволяют более эффективно распоряжаться ресурсами.

Депозитный сертификат - одна из форм срочного вклада - письменное свидетельство банка о внесении денежных средств, которое дает вкладчику право на получение после окончания установленного срока депозита и процентов.

ДС бывают именные и на предъявителя. Именные не подлежат отчуждению, их продажа является недействительной.

ДС, которые могут быть переданы (как правило с помощью передаточной надписи - индоссамента) выпускаются обычно большими номиналами и обращаются на вторичном рынке ценных бумаг.

Средства могут быть возвращены владельцу ДС по его требованию досрочно с потерей процента.

Сберегательные вклады - предназначены для накопления денежных сбережений. Для них характерен медленный, плавный рост и то, что средства обычно используются лишь через длительные промежутки времени.

Особенность СВ - сберегательная книжка, выдаваемая владельцу вклада, в которой отражаются все операции по счету.

Разновидность СВ - счета с выпиской состояния. При этом вместо сберегательной книжки используют выписки о состоянии счета, которые периодически, в согласованные сроки и порядке передаются вкладчику.

Для снятия денег со сберегательного вклада необходимо заранее подать уведомление. Деньги выдаются по первому требованию вкладчика и без уведомления, но в это случае банк берет плату для покрытия операционных расходов.

В последнее время все чаще используются смешанные виды вкладов, сочетающие в себе свойства всех 3-х видов.

Депозиты являются одним из основных источников банковских ресурсов и имеют следующие недостатки:

- Затраты на маркетинговые усилия по их привлечению;

- Отсутствие оперативности привлечения и прогнозируемости;

- Необходимость хранения части депозитов в нац. банке.

Дополнительным источником ресурсов является межбанковский рынок ресурсов. Межбанковский кредит обычно краткосрочен и относительно дорог.

Кредиты Нац. Банка являются также инструментом денежно-кредитной политики. Сокращение кредитования и увеличение процентной ставки вызывает сокращение денежной массы в обороте (при этом курс нац. валюты возрастает). Расширение кредитования и снижение процентных ставок вызывает увеличение денежной массы и падение курса нац. валюты.

Управление банковскими ресурсами.

Управление банковскими ресурсами - деятельность, связанная с привлечением денежных средств вкладчиков и др. кредиторов, определение величины и структуры источников денежных средств в тесной увязке с их размещением.

Уровни управления:

1. Уровень государства

В некоторых странах продажа ресурсов на межбанковском рынке происходит только через Нац. банк. При этом процентная политика Нац. банка сильно влияет на величину пассивов банков.

Операции Нац. банка по купле-продаже государственных ценных бумаг на открытом рынке увеличивают или снижают величину пассивов банков.

Большое влияние имеют законодательно задаваемые нормативы. Например - размер обязательных резервов - части ресурсов банков, внесенных на беспроцентный счет в Нац. банке.

Налоговая политика - высокие ставки налогообложения банковской прибыли уменьшают средства для дивидендов и развития и негативно влияют на деятельность банков.

Изъятие ресурсов Нац. банком для покрытия бюджетного дефицита снижает заинтересованность банков в улучшении своей деятельности.

2. Уровень самого банка

- качество обслуживания клиентов

- правильные процентные ставки по различным видам вкладов

- учет инфляции

- сроки выплаты процентов

- расширение сферы услуг

- выпуск сертификатов и т.д.

Привлекать ресурсы без проработки вопроса об их размещении недопустимо!

Необходимо тесно увязывать пассивные операции с активными. Тупой подход: усреднение некоторого денежного фонда и ис-

пользование его без учета временных показателей.

Необходимо постоянно анализировать и перераспределять активы с целью получения максимальной прибыли с учетом временных интервалов доступности средств.

При этом необходимо соблюдать требования законодательства.

Определение правильной структуры источников образования ресурсов означает поддержание баланса между собственными и привлеченными средствами банка с учетом специфики его деятельности.

Большая доля привлеченных средств увеличивает риск и возможность попадания под контроль кредиторов.

Большая доля собственных средств вызывает размывание контроля и снижение дивидендов и рыночной стоимости акций (см. источники формирования собственных ресурсов).

Основы организации банковского кредитования.

Классификация кредитов:

1. По назначению и характеру использования:

- ссуды торгово-промышленным предприятиям;

- ссуды под недвижимость;

- потребительские кредиты;

- сельскохозяйственные ссуды;

- контокорентный кредит;

- кредит под ценные бумаги;

- кредиты, связанные с вексельным обращением;

- межбанковские ссуды;

- ссуды небанковским финансовым учреждениям;

- ссуды органам власти.

2. По наличию и характеру обеспечения:

- Обеспеченные (ломбардные) ссуды;

- Необеспеченные (бланковые) ссуды.

Основная масса кредитов выдается под обеспечение, что является одним из принципов банковского кредитования. При этом формами обеспечения обязательств по возврату кредита могут быть:

- залог имущества заемщиком;

- гарантия или поручительство;

- переуступка в пользу банка контрактов, требований и счетов заемщика к третьему лицу;

- договор страхования ответственности заемщика за непогашение задолженности по ссуде;

- путевые и товарные документы;

- ценные бумаги;

- полисы страхования жизни;

- др. денежные требования заемщика к третьему лицу. Необеспеченные ссуды, называемые в банковской практике дове-

рительными, предоставляются только под обязательство заемщика погасить ссуду и под более высокий процент.

3. По срокам использования:

- Срочные - ссуды, предоставленные на срок, зафиксированный по соглашению с заемщиком - бывают трех видов: краткосрочные (менее 1 года), среднесрочные (1-3 года), долгосрочные (более 3 лет);

- Бессрочные - выдаваемые на неопределенный срок, так называемые ссуды до востребования. Заемщик обязан погасить ссуду по первому требованию банка. Если банк не требует возврата то ссуда погашается по усмотрению заемщика.

- Просроченные - ссуды с истекшим сроком возврата. Учитываются на отдельном ссудном счету.

- Отсроченные - срок возврата кредита перенесен на более позднее время по просьбе заемщика. Обычно оформляются дополнительным соглашением к основному кредитному договору и сопровождаются повышением процентной ставки.

4. По методам предоставления:

- Выдаваемые в разовом порядке - решение о выдаче принимается банком отдельно по каждой ссуде на основании заявления и др. документов клиента;

- В соответствии с открытой кредитной линией (лимитом кредитования) - выдаются в рамках предварительно установленного лимита кредитования по мере возникновения у заемщика необходимости в средствах, как правило путем оплаты с ссудного счета расчетных документов заемщика (платежных поручений, чеков и т.д.);

- Гарантированные кредиты (резервные) - бывают двух видов: с заранее обусловленой датой выдачи ссуды и с выдачей ссуды при возникновении потребности в ней. Сущность этой операции состоит в предоставлении банком обязательства в случае необходимости выдать ссуду определенного размера в течении оговоренного срока.

5. По способам погашения:

- погашаемые постепенно;

- погашаемые единовременным платежом по истечении срока;

- погашаемые в соответствии с особыми условиями, предусмотренными в кредитном договоре.

6. По характеру и способу уплаты процентов:

- с фиксированной процентной ставкой (характерны для стабильной экономики);

- с плавающей процентной ставкой - в соответствии с кредитным договором процентные ставки периодически пересматриваются;

- с уплатой процентов во время использования заемных средств

- обычно 1 раз в месяц (обычные ссуды);

- с уплатой процентов одновременно с получением заемных средств (дисконтный кредит);

7. По числу кредиторов:

- Предоставляемые одним банком - наиболее распостраненные.

- Синдицированные (консорциальные) кредиты - выдаются банковским консорциумом, в котором один из банков берет на себя роль менеджера - собирает средства, заключает договор и выдает ссуду, а также распределяет проценты, при этом берет вознаграждение за эти операции.

- Параллельные - кредит одному заемщику выдается несколькими банками на согласованных условиях.

К банковским услугам, носящим кредитный характер, относятся:

- Акцептный кредит;

- Авальный кредит;

- Учетный кредит;

- Факторинг;

- Форфейтинг.

Условия кредитной сделки.

Банковское кредитование осуществляется в соответствии с принципами срочности, целевого характера, обеспеченности и платности.

Принцип срочности - ссуда должна быть возвращена в предварительно установленный срок. Срок определяется в зависимости от целей кредита и ряда нормативов.

Целевой характер предполагает конкретизацию назначения кредита. Это позволяет банку судить о целесообразности выдачи ссуды.

Принцип обеспеченности - защита интересов банка. В роли гарантии могут выступать различные виды имущества заемщика.

Принцип платности - учет процентов с ссуды.

Процентная плата - основной доход банка при кредитовании.

Все вопросы, связанные с кредитованием, решаются банком и заемщиком на договорной основе, посредством заключения кредитного договора, в котором предусматривается цель, сумма и срок кредита, условия и порядок его выдачи и погашения, формы обеспечения обязательств, процентные ставки, порядок платы за ссуду, обязательства, права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита, перечень документов и периодичность их предоставления банку и другие условия.

Банки не должны разрешать клиенту использовать кредит на покрытие длительных финансовых затруднений.

При выдаче следует оценивать кредитоспособность заемщика.

Способы защиты от кредитного риска.

1. Лимитирование кредитов - установление сумм предельной задолженности по ссудам конкретному заемщику.

Обычно имеет форму кредитной линии. Открывается при долгосрочном сотрудничестве между банком и заемщиком. При этом оба избавляются от расходов, связанных с периодическими переговорами при возникновении очередной потребности в заеме. Это также способствует лучшему знакомству банка с деятельностью заемщика.

2. Диверсификация ссуд - распределение ссужаемых средств между различными субъектами. (т.е. рассеивание с целью уменьшения сумарного риска).

Норматив Нац. банка - максимальный размер риска на одного заемщика (на Украине - 10 % от собственных средств банка).

3. Оперативность при взыскании долга - постоянное слежение за делами заемщика с целью предотвращения неуплаты.

4. Страхование кредитных операций.

5. Оценка кредитоспособности заемщика.

6. Требование от заемщика адекватного обеспечения.

Оценка кредитоспособности заемщика.

1. Учет обоснованности ссуды.

2. Учет персональных качеств заемщика - репутации, порядочности, профессионализма.

3. Учет отношения заемщика к своим обязательствам в прошлом.

4. Расчет коэффициентов ликвидности.

Краткосрочные активы

Коэффициент ликвидности = -----------------------------

Краткосрочные обязательства

Должен быть не менее 2. Необходимо учитывать состав и качество активов. Высокий коэффициент при высокой доле неликвидных активов не свидетельствует о благополучии и, наоборот, коэффициент менее 2 при отсутствии или незначительном наличии неликвидных активов дает основание считать надежным финансовое положение клиента.

Коэффициент "лакмусовой бумажки"

Касса + Ценные бумаги + Дебиторские счета

К = -------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

В числителе находятся быстро конвертируемые в деньги активы. К > 2 свидетельствует о устойчивом положении. Основное внимание нужно уделять проверке конвертируемости дебиторских счетов т.к. они составляют более 90 % числителя.

5. Учет других коэффициентов:

- Показатели задолженности - активы заемщика могут быть сформированы из собственных и заемных средств - чем выше доля заемных средств, тем выше риск.

а) Коэффициент покрытия основных средств

Основные средства

К = -------------------------------- нормальное значение 0.75 - 1

Собственный капитал

б) Коэффициент краткосрочной задолженности

Краткосрочные обязательства

К = ----------------------------------------- оптимально > 0.5

Собственный капитал

в) Коэффициент покрытия общей задолженности

Общая сумма обязательств

К = ---------------------------------------- норма < 2

Собственный капитал

- Показатели погашения долга - характеризуют способность клиента оплатить текущую задолженность (основной долг и проценты).

а) Коэффициент денежного потока

Прибыль после уплаты налогов + Амортизация - Дивиденды

К = --------------------------------------------------------

Займы со сроком погашения в пределах до 1 года

Показывает, какая часть денежных поступлений клиента необходима для покрытия основного долга и процентов по займам сроком до одного года. Норма - К = 1.

б) Коэффициент процентных выплат

Прибыль до уплаты налогов + Процентные платежи

К = ------------------------------------------------

Процентные платежи

Характеризует, во сколько раз прибыль клиента превышает сумму процентных платежей по ссудам. Должен быть больше 1.

- Показатель долевой активности (коэффициенты оборачиваемости) - характеризуют эффективность использования активов. Имеют смысл только в сравнении с аналогичными показателями других родственных предприятий или предшествующих периодов данного предприятия.

а) Коэффициент оборачиваемости запасов

Запасы * 365

К = ---------------------------------

Себестоимость проданных товаров

Высокие значения свидетельствуют об эффективности использования ресурсов, но могут быть предвестниками истощения запасов.

б) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Счета к оплате * 365

К = ----------------------

Сумма покупок

Оценивает быстроту оплаты счетов поставщиков. Его повышение может указывать на проблемы с притоком денежной наличности, а снижение - на долгосрочную оплату счетов.

- Показатели рентабельности - характеризуют эффективность работы предприятия и не имеют определенных стандартов. Используются также только в сравнении.

а) Коэффициент рентабельности реализации

Чистая прибыль * 100

К = ----------------------

Продажа

величина прибыли на единицу продукции - чем выше, тем лучше

б) Коэффициент рентабельности активов

Чистая прибыль * 100

К = ----------------------

Активы

эффективность использования активов - чем выше, тем лучше.

в) Коэффициент рентабельности акционерного капитала

Чистая прибыль * 100

К = ----------------------

Акционерный капитал

эффективность использования средств акционеров, позволяет оценить

риск инвестирования средств в данное предприятие.

В украине в силу отличий бухгалтерской и статистической отчетности наряду с вышеперечисленными используются другие коэффициенты.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

Абсолютно ликвидные активы

К = -----------------------------

Краткосрочные обязательства

Абсолютно ликвидные активы - касса, расчетный счет, валютный счет, др. денежные средства.

Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и расчеты с кредиторами.

Отражает степень покрытия краткосрочных обязательств абсолютно ликвидными активами. Должен быть дольше 0.25.

2) Коэффициент покрытия баланса

Активы в ликвидной форме

К = -----------------------------

Краткосрочные обязательства

Ликвидные активы - запасы и затраты + абсолютно ликвидные активы.

Отражает степень покрытия текущих обязательств ликвидными активами. Должен быть более 2.

3) Коэффициент ликвидности баланса

Денежные средства + Дебиторская задолженность

К = -----------------------------------------------

Краткосрочные обязательства

Отражает степень покрытия обязательств заемщика деньгами и денежными требованиями. Должен быть не менее 0.5.

4) Коэффициент обеспечения собственными источниками

Источники собственных средств предприятия

К = -------------------------------------------

Итог баланса предприятия

Должен быть больше 0.5 т.е. средства предприятия должны более чем на половину состоять из собственных средств.

5) Коэффициент соотношения неликвидных и ликвидных средств

Средства неликвидные

К = ---------------------- норма = 1

Средства ликвидные

Неликвидные средства - основные средства и др. внеоборотные активы.

6) Коэффициент отношения собственных и заемных средств

Собственные средства предприятия

К = ----------------------------------

Заемные средства

Собственные средства - разница между источниками собственных средств и неликвидными средствами.

Заемные средства - кредиты и займы, расчеты с кредиторами всех видов.

Удовлетворительное значение коэффициента = 0.5 и более.

7) Рентабельность предприятия

Чистая прибыль * 100

Р = ----------------------------------------

Основные средства + Оборотные средства

Знаменатель усреднен по периоду времени.

8) Рентабельность реализованной продукции

Чистая прибыль

Р = ------------------------------- * 100

Реализация продукции

Обеспечение обязательств заемщика.

Обеспечение обязательств заемщика по возврату ссуды может достигаться за счет залога имущества заемщика, на которое банком, в соответствии с законодательством может быть обращено взыскание; гарантии (поручительства), взыскания пени, соглашения с банком о переуступке в пользу банка денежных требований заемщика к третьему лицу, договоров страхования ответственности заемщика за непогашение кредита и др.

Имущество и формы обеспечения должны удовлетворять следующим требованиям:

1. Высокая ликвидность - способность в конвертированию в наличные деньги.

2. Способность к длительному хранению (как минимум на срок ссуды).

3. Стабильность цен на заложенное имущество.

4. Низкие издержки по хранению и реализации залога.

От того, насколько эти требования соблюдены, зависит размер выдаваемой ссуды.

Размер ссуды всегда меньше рыночной стоимости залога на момент заключения кредитного договора - это нужно для компенсации затрат на реализацию, покрытие риска потери или порчи залога.

В случае невозврата ссуды кредитор реализует залог, если выручка перекрывает стоимость ссуды, то остаток возвращается заемщику, в противном случае кредитор имеет право финансовых претензий к заемщику.

В развитой экономике наиболее распостранены следующие носители обеспечения:

1. Гарантия (поручительство) - обязательство третьего лица погасить долг заемщика в случае его неплатежеспособности.

Оформляется в виде самостоятельного обязательства гаранта или при помощи передаточной надписи на требования долга. В роли гаранта могут выступать любые финансово-устойчивые организации, в том числе банки.

2. Переуступка контрактов - практикуется при кредитовании строительных компаний или фирм, осуществляющих регулярное обслуживание по контракту.

Заемщик переуступает контракт кредитующему банку, в результате чего поступления по оплате контрактных работ (товаров) засчитываются в погашение задолженности.

3. Переуступка дебиторской задолженности - передача подлежащих оплате счетов за поставленные заемщиком товары (выполненые работы).

а) без уведомления дебиторов - денежные средства передаются банку заемщиком;

б) с уведомление дебиторов -дебиторы осуществляют платежи напрямую банку.

4. Обеспечение товарными запасами - в качестве залога выступают партии сырья, материалов, готовой продукции.

Предпочтение отдается товарам, торгуемым на бирже, т.к. их стоимость легко определяется.

Необходимым условием является застрахованность запасов.

а) Под складские квитанции - товары изымаются у заемщика и передаются на хранение складской компании. Складские квитанции являются обеспечением. После погашения кредита выписывается ордер на получение товаров заемщиком.

б) Под сохранные расписки - товары находятся на ответственном хранении у заемщика, однако контроль за ними поручается представителям банка или третьим лицам. Обеспечением служат сохранные расписки.

Первый способ дороже для заемщика т.к. расходы на транспортировку и хранение отражаются на цене ссуды, а второй увеличивает риск банка.

В качестве обеспечения кредита может выступать вексель заемщика. Это применяется при кредитовании фирм розничной и оптово-розничной торговли. При этом банк оплачивает товары. Заемщик, получив товар, юридически принадлежащий банку, обязуется хранить его до момента погашения ссуды. Обязательство ссудополучателя удостоверяется векселем, который подлежит оплате по первому требованию банка-кредитора. После продажи товаров заемщик может пользоваться выручкой только по доверенности банка, в противном случае она зачисляется в погашение ссуды.

5. Обеспечение путевыми документами - используется при кредитовании экспортно-импортных торговых организаций.

В качестве залога выступают документы, удостоверяющие отгрузку товаров - коносаменты (морской и речной транспорт) и накладные (др. виды транспорта).

Оформляется путем индоссирования этих документов их владельцем в пользу банка-кредитора.

Необходимое условие - застрахованность груза.

6. Обеспечение недвижимым имуществом.

Как правило используется при выдаче крупных долгосрочных кредитов, так называемых ипотечных.

В качестве залога могут выступать:

- Для промышленных, торговых фирм и фермерских хозяйств - земельные участки, производственные и сельскохозяйственные постройки, помещения, коммуникации.

- Для индивидуальных заемщиков - жилые дома, квартиры.

Оформляется долговым обязательством заемщика - ипотекой.

По некоторым видам ипотечных ссуд (например по потребительским кредитам на постройку жилья) банк может продавать ипотеки заемщиков индивидуальным инвесторам.

Это осуществляется посредством эмиссии ценных бумаг, как правило облигаций, которые обеспечиваются ипотеками. Вырученные от продажи облигаций на рынке ценных бумаг средства поступают в оборот. Платежи заемщиков по ипотечным ссудам (взносы в погашение и проценты) распределяются между владельцами облигаций. Доход банка

- разница между ссудным процентом и процентом по ценным бумагам.

7. Обеспечение движимым имуществом.

В качестве залога используются:

- Для промышленных, торговых фирм и фермерских хозяйств - оборудование, машины, механизмы, инвентарь, транспортные средства и проч.

- Для индивидуальных заемщиков - товары длительного пользования, в том числе личные автомобили.

8. Обеспечение ценными бумагами.

Обязательное условие - высокая ликвидность ценных бумаг. Заемные средства не должны быть использованы на покупку но-

вых ценных бумаг ради ограничения спекуляции и снижения риска банкротства заемщика.

9. Обеспечение драгоценными металлами. В настоящее время применяется очень редко.

Могут быть и другие формы залога:

- Для индивидуальных заемщиков - полисы страхования жизни, свидетельства о сберегательных вкладах, требования на выплату зарплаты.

- При кредитовании добывающей отрасли - полезные ископаемые или контракты на поставку сырьевых ресурсов.

- При кредитовании фермерских хозяйств - урожай (собранный или застрахованный если на корню).

При использовании залога имущества в качестве обеспечения банк заключает с клиентом договор залога.

Гарантия - договор, заключенный между банком и гарантом путем выдачи последним гарантийного письма и принятия этого письма к исполнению банком.

Гарантами могут быть любые финансово-устойчивые организации или банки (предпочтительно).

Срок гарантии обычно на 10-15 дней больше срока погашения кредита.

Гарантийное письмо составляется в двух экземплярах - один остается у гаранта, а второй с отметкой банка, обслуживающего гаранта, о принятии гарантии представляется в банк ссудополучателя, после чего осуществляется кредитование.

В случае непогашения, сумма кредита взыскивается в бесспорном порядке со счета гаранта.

Действие гарантии прекращается с прекращением обеспечиваемого ею обязательства, с истечением предельного срока гарантии, а также, если банк в течении трех месяцев со дня истечения обязательства по гарантии не предъявит иска к гаранту.

Переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика к третьему лицу означает передачу банку права изменять направление выручки на погашение кредита при наступлении срока его возврата.

Цессия производится на основании заключенного между банком и заемщиком соглашения, в котором указывается сумма требований и счетов, подлежащих переуступке и другие условия.

Если заемщик имеет расчетный счет в данном банке, то соглашение можно не заключать, а предусмотреть это в кредитном договоре.

При страховании ответственности в банк предоставляется страховое свидетельство либо др. документы, удостоверяющие страхование заемщиком ответственности за погашение кредитов.

Банк должен убедится в наличии у страхового органа необходимых фондов страхования для покрытия в установленном размере обязательств заемщика перед банком.

После заключения кредитного договора банк может самостоятельно застраховать выданную ссуду путем заключения со страховой организацией договора о добровольном страховании кредитного риска. Сумма страховых взносов учитывается в стоимости кредита.

Пеня - денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае нарушения обязательств, в частности, в случае просрочки исполнения. Пеня предусматривается в кредитном договоре и определяется в процентах от суммы обязательств с начислением за каждый день просрочки.

За нецелевое использование кредита и нарушение условий кредитного договора может быть взыскан штраф в соответствии с предусмотренным в соглашении порядком.

Ссудный процент и его дифференциация.

В условиях рыночных отношений процент выражает потребительскую стоимость ссудного капитала и выступает как часть прибавочной стоимости, выплачиваемой заемщиком владельцу этого капитала.

В связи с этим норма процента определяется в основном соотношением спроса и предложения ссудного капитала.

Иногда, наряду с процентом с заемщика взымается комиссия, которая устанавливается в зависимости от объема работ, связанных с предоставлением кредитной услуги.

На величину процентной ставки влияют следующие факторы:

1. Учетная ставка центрального банка.

Банки как правило устанавливают процентную ставку по своим операциям выше учетной ставки центрального банка (называемой также ставкой рефинансирования или учетной ставкой). Однако это не является обязательным. Если банк располагает более дешевыми ресурсами, он может устанавливать ставки ниже учетной.

2. Уровень инфляции - необходимо учитывать во избежание убытков в связи с обесцениванием денег.

3. Срок ссуды. Чем длиннее срок - тем выше ставка. Причины: более высокий риск невозврата, более высокая доходность долговременных операций.

4. Издержки по формированию ссудного капитала. Чем дороже банку обходятся ресурсы, используемые для кредитования - тем выше ссудный процент.

5. Риск. Кредитный - невозврат кредита, процентный - неуплата процентов. Чем выше риск тем больше процент.

6. Размер ссуды. Обычно процент по крупным ссудам меньше чем по мелким т.к. издержки как правило не зависят от размера ссуды. Кроме того, крупные ссуды обычно выдаются крупным заемщикам, которые финансово более устойчивы.

Однако, если банк, выдавая крупные ссуды нарушает принцип диверсификации, он может посчитать разумным не снижать процентную ставку.

7. Спрос на ссуды. Здесь обычное противоречие между удельной прибылью и количеством предоставленных кредитных услуг.

8. Характер предоставляемого обеспечения. Чем выше качество залога, тем меньше может быть процент.

9. Содержание кредитуемого мероприятия.

Например: Ставки по ссудам, выдаваемым долевым предприятиям всех отраслей народного хозяйства обычно самые низкие, что обусловлено краткосрочным характером ссуд. Кредиты, предоставляемые торгово-посредническим организациям должны быть самыми дорогими, т.к. доход от этого вида деятельности носит спекулятивный характер. По потребительским ссудам устанавливаются ставки среднего уровня,

т.к. эти ссуды обычно невелики, требуют относительно больших расходов на оформление и контроль и сопряжены с повышенным риском.

10. Расходы по оформлению и контролю ссуды. (иногда могут взиматься в виде комиссии, отдельно от процента)

11. Ставки конкурирующих кредитных организаций.

12. Характер отношений между банком и заемщиком. (постоянным проверенным клиентам - скидка).

13. Прибыль от других активных операций.

14. ! Необходимость получения прибыли от ссудных операций.

Этапы процесса кредитования

1. Начальный этап - рассмотрение заявки на получение кредита. Для получения кредита заемщик предъявляет в банк обоснованное ходатайство (заявку), в которой указываются:

- Целевое назначение кредита, его сумма, срок пользования, конкретные даты его погашения, краткая характеристика кредитуемого мероприятия и экономический эффект от его осуществления.

По просьбе банка заемщик может предоставить и другие материалы: Если клиент впервые обращается в банк за кредитом - копию учредительного договора, устав, положения или другие документы, подтверждающие его правомочность в получении кредита.

В банк предоставляются: технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия, копии контрактов, договоров и др. документов, касающихся кредитуемого мероприятия, обязательство по обеспечению своевременного возврата кредита (договор залога, гарантийное письмо или др.), бухгалтерская отчетность, отчет от прибылях и убытках, декларация о доходах, выписки по счетам, открытым в других банках.

2. Соответствующий кредитный работник, изучив предоставленные документы, проводит беседу с заемщиком для определения профессиональной подготовки руководителей предприятия, перспектив развития предприятия и проч.

3. Изучение кредитоспособности заемщика и оценка риска по ссуде.

Источники информации:

- материалы, полученные от клиента;

- сведения о клиенте в архивах банка;

- информация, полученная по другим каналам - отзывы партнеров и других банков с которыми клиент имел дело.

Может производится проверка фирмы заемщика, квалификации персонала (особенно бухгалтеров).

4. Заключение кредитного договора (на западе называется этапом структурирования ссуды).

Определяются вид кредита, сумма, срок, способы выдачи и погашения, обеспечение, цена кредита, и т.д.

Успех кредитной сделки значительно зависит от правильного выбора срока ссуды. Если установлены слишком напряженные сроки погашения, то заемщик может остаться без капитала. При слишком либеральных сроках и условиях заемщик некоторое время может пользоваться средствами без контроля банка.

Сумма ссуды: слишком маленькая может вызвать нарушение сроков возврата т.к. кредитуемое мероприятие затянется из-за нехватки средств (или провалится), завышение суммы - нецелевое использование заемщиком излишков средств.

Обеспечение обычно определяется на основе сложившихся в банке традиций.

Далее идет торговля между представителями заемщика и банка с целью нахождения компромисных условий.

Полномочия представителя банка по принятию решений зависят от его квалификации, иерархического уровня и традиций данного банка.

После завершения переговоров составляется заключение, которое предоставляется на утверждение кредитному комитету. Одновременно с утверждением подписывается кредитный договор.

В целях контроля за погашением кредита и начислением процентов выдача ссуд производится с отдельных лицевых ссудных счетов.

Выданная ссуда может зачисляться на расчетный счет, отдельный депозитный счет заемщика, депонироваться на счетах "чековые книжки", переводиться в качестве платежа хозяйственным партнерам заемщика, использоваться в другом порядке, определенном в кредитном договоре.

Выдача ссуды оформляется распоряжением кредитного отдела банка своей бухгалтерии об открытии ссудного счета.

По мере возникновения потребности в заемных средствах клиент представляет банку платежные поручения, которые оплачиваются со ссудного счета. Платежи производятся в пределах суммы разрешенного кредита.

При разовой выдаче ссуда может оформляться заявлением клиента, в котором, кроме просьбы клиента, приводится распоряжение кредитного отдела банка своей бухгалтерии на выдачу ссуды и мемориальный ордер.

Если ссуда выдается не единовременно, а по мере осуществления расходов, то сроки и суммы ее погашения могут оформляться срочными обязательствами или обязательствами-поручениями. При наступлении срока погашения ссуды, оформленной срочным обязательством, заемщик должен предоставить банку поручение на списание соответствующей суммы со своего счета для уплаты долга.

При погашении кредита единовременно - весь долг по ссуде должен быть возвращен в день наступления срока погашения. Если в рассрочку - устанавливается периодичность погашения ссуды, максимально увязанная со сроками поступления выручки от кредитуемого мероприятия.

Если в день погашения у заемщика нет средств для уплаты, банк своим распоряжением взыскивает кредит путем реализации своего залогового права или перевода срочной задолженности на счет просроченных ссуд.

Проблемные ссуды и банковский контроль.

Проблемные ссуды - ссуды по которым возникают проблемы с их погашением и уплатой процентов.

Процесс кредитования включает контроль со стороны банка за выполнением условий кредитного договора. Особое внимание уделяется своевременности уплаты заемщиком очередных взносов в погашение ссуды и процентов по ней.

Кредитная политика банка должна строиться в соответствии с балансом между уровнем риска и доходности ссудных операций.

Банковская практика показывает, что проблемы с возвратом кредитов чаще всего обусловлены долговременными процессами, признаки которых могут быть замечены до возникновения этих трудностей.

Работники банка должны осуществлять постоянный контроль за деятельностью заемщика, чтобы вовремя принять меры, предотвращающие потери средств банком.

Основные причины проблемных ссуд, зависящие от самого банка:

- необоснованно либеральное отношение к заемщику при рассмотрении заявки на кредит;

- некачественно проведенная оценка кредитоспособности;

- плохое структурирование ссуды;

- ошибки в оценке обеспечения ссуды;

- неполное отражение в кредитном договоре интересов банка;

- отсутствие контроля за заемщиком в период погашения кредита;

Основные причины проблемных ссуд, зависящие от клиента:

- слабое руководство предприятием;

- ухудшение качества продукции и работы;

- ошибки в оценке рынков сбыта;

- слабый контроль за состоянием финансов (рост дебиторской задолженности, непроизводственных расходов и др.).

Неконтроллируемые факторы:

- ухудшение экономической коньюнктуры;

- изменение политической ситуации и законодательства и т.д.

В период пользования ссудой заемщик должен предоставлять балансы, отчеты о прибылях и убытках, др. материалы, необходимые банку для контроля.

Признаки возникновения опасности невозврата:

- резкое увеличение дебиторской задолженности;

- замедление оборачиваемости запасов;

- снижение доли краткосрочных активов;

- снижение коэффициента ликвидности;

- рост просроченных долгов;

- увеличение доли основного капитала в сумме активов.

Важное значение имеют постоянные личные контакты работника банка и заемщика.

Меры для обеспечения своевременного и полного погашения ссуды в случае обнаружения ее проблемности:

1. Разработка совместно с заемщиком плана мероприятий для восстановления стабильности предприятия и устранения недостатков в работе.

2. Требования платежа по ссуде, продажа обеспечения, предъявление претензий к гаранту и т.п.

3. Постановка вопроса об объявлении заемщика банкротом - крайняя и нежелательная мера.

В работе по взысканию ссуд банк должен действовать быстро, т.к. если заемщик задержит расчеты по своим обязательствам перед другими организациями раньше, чем возникнет требование банка, последнему придется пребывать в длинной очереди кредиторов, требующих возмещения долга.

Способы принудительного взыскания долга в зависимости от формы обеспечения:

1. Если ссуда выдана под залог - банк получает удовлетворение своих требований к заемщику из стоимости заложенного имущества в порядке, определенном в договоре залога. Обычно это осуществляется путем зачисления выручки от реализации продукции на ссудный счет, до полного погашения ссудной задолженности. Однако общая сумма прямых зачислений на ссудный счет не должна превышать суммы, указанной в договоре залога.

2. Под гарантию - банк предъявляет по взысканию сумму долга своим распоряжением (требованием) в бесспорном порядке со счета гаранта.

3. Страховое свидетельство - банк получает страховое возмещение от органов страхования в пределах сроков, определенных правилами страхования.

Контроль за своевременным и полным погашением кредита и процентов по нему осуществляется систематическим анализом кредитного досье заемщика, пересмотра кредитного портфеля банка, оценкой состояния ссуд и проведения аудиторских проверок.

Кредитное досье клиента - "архив", где сосредотачивается вся необходимая документация по клиенту - бухгалтерская и финансовая отчетность, переписка, аналитические обзоры и оценки кредитоспособности, залоговые документы и т.п.

Банку необходимо постоянно контроллировать качество своего кредитного портфеля.

В практике работы западных банков используется рейтинговая классификация ссуд в зависимости от их качества. Ссуды оценивают по баллам: "Наивысшее качество", "Удовлетворительное", "Маржинальная ссуда", "Критическая ссуда", "Убыточная ссуда", "подлежащая списанию".

Такая классификация позволяет банку контроллировать состав кредитного портфеля. Если по результатам последней проверки в кредитном портфеле увеличивается доля критических ссуд, необходимо выяснить причины этого и принять меры к исправлению положения.

Аудиторская проверка - проводится специальными отделами, подведомственными органу-контроллеру банка. Отличается тем, что производится негласно, работниками независимых служб, не связанных с кредитными отделами.

Так как юридическим собственником ссужаемых средств является банк, ему принадлежит право активного воздействия на заемщика в случае возникновения нештатных ситуаций. Так, если заемщик не выполняет своих обязательств по кредитному договору и это ставит под угрозу своевременное и полное погашение кредита и уплату процентов, а также если выявлены случаи предоставления недостоверной отчетности или плохой уровень бухгалтерского учета, то банк имеет право:

- После предварительного предупреждения и непринятия клиентом мер приостановить дальнейшую выдачу кредита;

- При неуплате очередного взноса в погашение и отсутствии перспектив проведения своевременных расчетов с банком, предъявить оставшуюся на день платежа часть долга по данному кредиту по взысканию своим распоряжением.

Разновидности кредитных операций.

Кредиты, связанные с вексельным обращением.

1. Учетный кредит.

При учете векселей банк покупает у клиента вексель (обязательство третьего лица), получателем средств по которому является клиент. Таким образом, клиент, выступающий кредитором для третьего лица, возвращает данные в ссуду средства до истечения срока погашения ссуды посредством рефинансирования в банке.

Цена покупки векселя представляет собой его номинальную стоимость за вычетом учетной ставки (ставка учетного кредита).

Клиент получает деньги в форме наличных или переводом на расчетный (текущий) счет.

Передача векселей банку осуществляется посредством индоссамента (передаточной надписи).

Получателем денег по индоссированному векселю становится банк, который может хранить его до срока погашения - для предъявления к оплате должнику, а при необходимости может рефинансировать его путем переучета векселя в центральном банке.

Условие принятия векселя к учету - высокая ликвидность. Предпочтение отдается векселям в основе которых лежат реальные товарные сделки.

Экономическая сущность учетных операций состоит в досрочной денежной реализации векселя его держателем банку и превращении коммерческого кредита в банковский. За досрочный платеж банк удерживает с номинальной суммы векселя определенное вознаграждение в свою пользу. Разница между суммой уплаты банком по векселю и суммой получения в срок платежа называется дисконтом.

Учтя вексель, банк получает его в свое распоряжение, становится кредитором-векселедержателем со всеми правами и обязанностями согласно существующим правилам.

...