Управление банковским кредитным риском (на примере конкретного коммерческого банка)

Система управления банковским кредитным риском включает в себя следующие подсистемы: информационную управленческую; организации кредитной деятельности; установления лимитов кредитования; определение цены кредитов; анализа и оценки индивидуальных кредитных рисков; анализа и оценки совокупного кредитного риска; санкционирования кредитов; сопровождения кредитов и управленческого контроля; управления проблемными кредитами (Рисунок 1 ).



Рис. 1

Система управления кредитным риском строится в соответствии с кредитной политикой банка, одобренной советом директоров и сопровождаемой формализованными стандартами кредитования.

Кредитная политика на уровне каждого конкретного банка выражается в виде его стратегии и тактики в области организации и осуществления кредитных операций и услуг с целью обеспечения надежности, рентабельности и ликвидности его функционирования. Под стратегией кредитной политики банка понимается общее направление и способ использования кредитных ресурсов для достижения поставленных банком целей [27].

Тактика кредитной политики банка отражает совокупность конкретных средств, приемов достижения цели, образ действий или линию поведения. Стратегия и тактика тесно взаимосвязаны. Последняя выступает конкретным средством достижения целей первой. Следовательно, сочетание стратегического и тактического планирования в области кредитования является содержанием кредитной политики и позволяет банкам избежать неудач в своей деятельности.

Важной составляющей кредитной политики является стратегия банка в области риска при осуществлении кредитных операций. Теоретически можно выделить три вида рисковых кредитных стратегий:

1. высокорискованная стратегия, предполагающая общую ориентацию на значительный удельный вес высокорискованных кредитных операций;

2. стратегия диверсификации риска, характеризующаяся рациональным сочетанием операций с различной степенью риска;

3. стратегия минимизации рисков, предполагающая общую ориентацию на ограничение масштабов высокорискованных операций.

Высокорискованная кредитная политика может привести к увеличению общей рентабельности банка. Однако в такой ситуации неизбежно снижение уровней ликвидности и надежности банка из-за повышенной вероятности финансовых потерь при проведении высокорискованных операций. Кроме того, такая политика имеет существенные ограничения по применению. Ее реализация возможна в течение короткого периода деятельности банка в условиях относительно стабильной макросреды, кризисной стадии развития банка в качестве альтернативного варианта прогнозируемого неизбежному банкротству при проведении традиционной стратегии, наличия у банка эффективной маркетинговой службы и высококвалифицированного персонала.

Стратегия диверсификации риска дает возможность обеспечить рациональное соотношение доходности и надежности банка. Однако при осуществлении такой стратегии банк вынужден отказаться от многих высокоприбыльных сделок со значительной степенью риска. Кроме того, достаточно сложно определить рациональное соотношение в процессе диверсификации операций. Использование данной стратегии целесообразно для любых банков в условиях нестабильной макросреды.

Стратегия минимизации риска, с одной стороны, увеличивает надежность банка, а с другой - означает практический отказ от высокодоходных кредитных операций, что в конечном счете ухудшают показатели рентабельности банка. Такая стратегия приемлема для небольших банков, имеющих постоянную клиентуру и функционирующих в условиях крайне нестабильной макросреды.

Таким образом, выбирая ту или иную рисковую стратегию, банк воздействует на степень риска, т.е. по сути управляет им. Управление банковским кредитным риском предполагает проведение мероприятий, направленных на разработку и реализацию кредитной политики банка, выявление и оценку факторов кредитного риска, его предупреждение, измерение и минимизацию, а также смягчение последствий.

Процесс управления кредитным риском проходит ряд этапов и может быть представлен в виде Схемы № 1:

Схема № 1

Управление кредитным риском осуществляется уже на стадии разработки кредитной политики банка и определения стратегии в области риска. На этом этапе банк определяет цели, которые планирует достичь в результате реализации кредитной политики, выбирает сектор экономики, в котором целесообразнее проводить кредитные операции в данный момент, определяет свою клиентуру и кредитные продукты, т.е. выбирает основные стратегические ориентиры внедрения на рынок кредитных услуг.

Следующим важным этапом является реализация кредитной политики банка. На данном этапе банк приступает к выдаче кредитов, начинает работать механизм организации кредитной деятельности, появляются первые проблемы и риски [28].

Дальше необходимо своевременно обнаружить риски уже на начальной стадии их возникновения, когда возможно эффективно воздействовать на них.

Идентификация кредитных рисков считается начальным этапом активного управления им. Затем происходит определение причин возникновения кредитного риска, что поможет в дальнейшем выработать конкретные меры воздействия на риск.

Прогнозирование последствий следует осуществлять по нескольким сценариям развития событий: отрицательному (кредитным службам не удается минимизировать риск), положительному (банк сумеет выйти из рисковой ситуации без потерь) и нейтральному (потери банка или недополучение доходов можно компенсировать из других источников).

Исходя из складывающейся ситуации, банк осуществляет разработку и применение определенных мер воздействия на кредитный риск. К таковым можно отнести: изменение условий договоров (реструктуризация долга, пролонгация кредита, использование стимулирующих схем, усиление контрольных функций), санирование предприятий - заемщиков, ликвидация кредитной сделки, реализация залогового обеспечения и др.

Через определенное время становится очевидным, насколько успешно банк справился с риском. Анализ результатов позволяет выявить слабые места в системе управления. Если мероприятия банка по минимизации риска были успешно выполнены, а результаты оказались положительными, это значит, что система управления кредитным риском работает эффективно. Следовательно, можно вернуться ко второму этапу реализации кредитной политики. Если же результаты оказались отрицательными, необходимо перейти к следующему этапу - анализу соответствия проводимой кредитной политики (стратегии) приемлемому уровню риска. В случае, когда банк не сумел справиться с риском, то кредитная стратегия выбрана верно, а потери произошли из-за влияния внутрибанковских факторов, необходимо внести изменения в проводимую кредитную политику, корректируя тактику. Эти изменения могут касаться организации кредитного процесса, распределения полномочий, ценообразования на кредиты, установления лимитов кредитования, анализа индивидуальных и совокупного кредитных рисков, а также осуществления внутрибанковского контроля за практической реализацией кредитной политики.

Если проводимая кредитная политика не соответствует приемлемому уровню риска, следует вернуться к первоначальному этапу, разработав другую рисковую стратегию.

При этом не следует относиться к содержанию кредитной политики как к правилам и нормам кредитования, установленным раз и навсегда, поскольку внесение определенных изменений неизбежно и является необходимым условием ее совершенствования.

В международной банковской практике принято считать, что риск повышается, если банк:

не имеет собственной кредитной политики;

не довел до сведения всех исполнителей содержание кредитной политики;

проводит противоречивую кредитную политику.

Таким образом, кредитная политика является основой всего процесса управления кредитным риском, поскольку определяет цели и правила поведения банка на рынке кредитных услуг, содержит конкретный инструментарий, используемый банковскими специалистами при проведении кредитных операций.

За результаты реализации кредитной политики банка отвечают работники структурных подразделений, на которые возложены обязанности по подготовке кредитной документации, предоставлению ссуд, определению и контролю за изменением кредитного рейтинга и погашением кредита. Полномочия по распределению этих функций возлагаются на председателя правления банка, который в соответствии с утвержденным планом формирует соответствующие группы, например, группу по управлению кредитным риском и группу кредитного анализа, и возлагает на них обязанности по кредитному контролю.

Для отечественных банков в настоящее время наиболее актуальными являются вопросы контроля за качеством предоставляемых ссуд и формируемого кредитного портфеля. Комплексный кредитный контроль проводится на разных стадиях кредитного процесса, затрагивает различные уровни управления и, как правило, предполагает проведение анализа по следующих основным направлениям:

контроль за соблюдением принципов кредитования;

анализ кредитных заявок и кредитоспособности заемщика;

мониторинг состояния заемщика после предоставления кредита;

анализ состава и структуры кредитного портфеля;

контроль за состоянием просроченной и сомнительной задолженности по кредитам;

контроль за соблюдением нормативов кредитной деятельности банка и системой кредитных ограничений;

контроль за состоянием кредитного рынка и анализ перспектив кредитования отдельных проектов, отраслей, регионов в условиях риска.

Разработка кредитной политики должна сочетать в себе определение стратегии, утверждаемой высшим руководством банка, и подготовку подробного документа «Руководства по кредитной политике» как наиболее эффективного инструмента ее реализации.

Документ о кредитной политике коммерческого банка может иметь следующую структуру.

1. Общие положения.

1.1. Основные подходы при кредитовании.

1.2. Цели кредитной политики.

1.3. Пересмотр и подтверждение кредитной политики.

2. Структура управления кредитными операциями и полномочия сотрудников.

2.1. Перечень структурных подразделений и их функции.

2.2. Распределение полномочий на выдачу ссуд.

2.3. Порядок образования специальных групп по управлению кредитными рисками в рамках сложившейся структуры управления.

2.4. Комитеты банка и их полномочия.

3. Реализация кредитной политики.

3.1. Отдельные формы и виды кредитов.

3.2. Организация кредитного процесса банка.

3.3. Обслуживание и сопровождение кредитов.

3.4. Управление кредитным портфелем банка.

3.5. Работа с проблемными кредитами.

4. Система кредитного контроля.

4.1. Управленческий контроль организации кредитного процесса и качества ссуд.

4.2. Управленческий контроль качества кредитного портфеля.

4.3. Контроль соблюдения внешних нормативов кредитной деятельности и внутренних лимитов кредитования.

5. Различные вопросы кредитной политики.

5.1. Кредиты ответственным руководящим работникам банка.

5.2. Кредиты банковским служащим.

5.3. Конфликты интересов.

Эффективность системы управления кредитным риском во многом зависит от качества информационной подсистемы, задача которой заключается в отборе, хранении и предоставлении кредитной информации на различные уровни управления банка. Известно, что банки в определенной степени оперируют не деньгами, а информацией о них. Оптимизация движения последней внутри отделов, между структурными подразделениями банка различного уровня управления должна стать предметом творческой активности коллектива любого банка. Ядром системы управления информационными потоками в банке может быть информационно-аналитическая служба, которая собирает, обобщает, анализирует информацию, прогнозирует и диагностирует будущую ситуацию [9].

Разрабатывая систему управления кредитным риском, необходимо предусмотреть в ней в качестве составляющего элемента подсистему установления лимитов кредитования [28].

Система лимитов кредитования Управление кредитным риском включает три ключевых принципа: селекция, ограничение и диверсификация. Понятно, что тщательный выбор заемщика - первое требование. Однако остается риск непредвиденных изменений экономической фортуны компаний, отраслей промышленности и географических зон и даже целых стран. Следовательно, необходимо иметь систему лимитов для различных типов и категорий кредитования. Различные банки устанавливают кредитные лимиты неодинаковыми путями и на разных уровнях, но существенным моментом является необходимость четко определить максимальные суммы, на которые может быть кредитован отдельный заемщик или группа связанных заемщиков либо отдельная отрасль. Желательно также, чтобы ссуды были квалифицированны по размеру, а лимиты были наложены на пропорции крупных ссуд в общем объеме кредитования. Важным является общий лимит на все рискованные активы. Другие лимиты также возможны, однако рассмотренных выше достаточно для обозначения важности лимитирования по ссудным операциям какому-либо одному или группе связанных заемщиков.

Банки обычно соблюдают максимальный уровень рискованных активов по отношению ко всем активам, что означает наличие минимальной доли активов, чей риск равен нулю или незначителен.

Третьим принципом кредитного менеджмента является диверсификация. До определенной степени это вытекает из принципа лимитирования - избегать концентрации кредитования. Чем больше банк способен распределять свое кредитование по различным типам заемщиков, секторам экономики, тем менее вероятно, что он столкнется с серьезными кредитными проблемами. Это дает преимущество крупным банкам - они более способны диверсифицировать по географическому принципу и, возможно, экономическим секторам, чем небольшие.

Смысл системы кредитных лимитов - ограничение убытков до того уровня, когда банк сможет их выдержать, не ставя под вопрос свою платежеспособность. Из этого логически вытекает, что кредитные лимиты должны устанавливаться исходя, в первую очередь, из банковского капитала и резервов.

Показатели лимитов кредитования одного заемщика зависят от следующих факторов: требований регулирующих органов; суммы, в пределах которой банк готов рисковать; кредитоспособности заемщика. Банк может открывать кредитные линии по определенным видам деятельности заемщика или устанавливать единый, комбинированный лимит для всех видов деловой активности.

В практике кредитования возникают ситуации, когда у клиента появляется острая необходимость превысить установленный лимит. В этом случае полезным для банка является предварительное определение условий такого превышения. В то же время некоторые банки используют механизм, суть которого заключается в том, чтобы установить основной лимит кредитования одного заемщика и уровень превышения основного лимита, допускаемого в экстренных случаях.

Система управления банковским кредитным риском не может рассматриваться без подсистемы определения цены кредитов. От нее зависит доходность кредитных операций, а следовательно, кредитный риск и рентабельности банка. Очевидно, что банк должен заботиться о достижении высокой рентабельности не только в краткосрочном, но и долгосрочном периоде. Поэтому не все коммерческие банки рассматривают максимизацию рентабельности в качестве первоочередной задачи организации своей деятельности, уделяя больше внимания созданию и расширению круга постоянной клиентуры, оказанию помощи в укреплении экономического положения своих клиентов.

Главная задача, решаемая кредитными работниками при определении цены кредитов, заключается в определении такого ее уровня, который бы компенсировал расходы по привлечению ресурсов и проведению операций, учитывал риск и обеспечивал банку необходимый доход.

Анализ и оценка индивидуальных кредитных рисков является одним из основных элементов системы управления. В процессе определения риска, связанного с конкретным заемщиком, банк осуществляет отбор кредитных заявок, собирает данные для анализа рисков, проводит анализ кредитоспособности клиента и готовит пакет документов для заключения кредитного договора.

Оценку индивидуального кредитного риска, т.е. определение кредитоспособности заемщика, можно рассматривать с двух точек зрения. Первая основана на последовательном анализе ограниченного числа финансовых показателей: размера активов, оборачиваемости средств заемщика, суммы, которая может служить гарантией возврата ссуд. Обеспеченность ссуды, характеризующая степень риска, в этом случае определяется как отношение величины активных и гарантированных средств ссудозаемщика к сумме предполагаемой ссуды банка. Вторая точка зрения на оценку индивидуального кредитного риска, хотя и базируется на методологических основах первой, предполагает более полное и всестороннее изучение и прогнозирование деятельности заемщика. Проведение комплексного анализа, с одной стороны, способствует повышению достоверности выводов о надежности клиента, а с другой - обеспечивает банку получение дополнительной прибыли вследствие оптимального размещения кредитов и сокращения риска кредитования.

Анализ индивидуального кредитного риска должен быть сосредоточен на следующих аспектах: деловая репутация; положение в отрасли; качество менеджмента на предприятии; качество обеспечения кредита; финансовое состояние заемщика.

На основании выводов по перечисленным аспектам заемщику присваивается определенная категория. Она выполняет функцию сравнительного показателя, используемого в качестве основы при определении степени риска. Категории заемщика могут быть описаны по трех-, четырех-, пяти-, семи-, десятибалльным шкалам в зависимости от степени детализации проводимой оценки риска. Однако целесообразно выделить три основные зоны риска: безрисковая зона, где Рп1 (вероятность кредитных потерь) = 0, зона допустимого риска и зона недопустимого (катастрофического) риска (Рп5 = 0,75 - 1).

Положительное решение о кредитовании клиента должно приниматься, если степень риска принадлежит первым двум зонам. При этом зона допустимого риска может быть разбита на несколько областей: минимального риска (Рп2 = 0 - 0,25), повышенного риска (Рп3 = 0,25 - 0,5) и критического риска (Рп4 = 0,5 - 0,75).

Если кредитоспособность клиента признана приемлемой, а уровень риска не превышает допустимых значений, кредитные специалисты приступают к структурированию кредита. Под структурированием понимается определение размера и срока кредита, условий его предоставления, включая такие вопросы, как размер процентной ставки, штрафных санкций, комиссий, график использования и погашения, вид обеспечения и др. Параметры кредитного соглашения должны находиться в непосредственной зависимости от величины риска заемщика и его кредитного рейтинга. Этим банк обеспечивает безопасность своего функционирования, избегая наступления возможных кредитных рисков и минимизируя их последствия.

Как бы эффективно ни было организовано управление, банк неизбежно сталкивается с проблемами сомнительных долгов. Поэтому подсистема управления проблемными кредитами как совокупность мер, минимизирующих потери, входит в систему управления кредитным риском в качестве ее неотъемлемого элемента.

Проблемным считается кредит, по которому клиент не способен выполнять условия заключенного соглашения, и существует потенциальная возможность частичной или полной утраты его для банка. Проблемные кредиты могут быть разделены на две категории. К первой относятся кредиты, погашаемые с нарушением условий соглашений. Вторую категорию составляют ссуды, в которых не нарушаются условия кредитных договоров, но присутствуют признаки финансовых трудностей. Проблемный кредит не всегда приносит банку потери. Так, при условии раннего обнаружения рисков и незамедлительного принятия мер по их минимизации неблагоприятных последствий можно избежать.

Признаки возникновения проблем с возвратом ссуд бывают финансового и нефинансового характера.

Нефинансовыми признаками являются резкие изменения в планах деятельности клиента, непредвиденные изменения в составе руководства, потеря заемщиком важных партнеров, уклонение руководителей от контактов с банком и др.

Среди финансовых признаков возможных задержек в возврате кредитов следует выделить: увеличение дебиторской задолженности, снижение коэффициентов ликвидности, оборачиваемости, финансовой устойчивости, рентабельности, падение объема продаж и др. Параллельно с обнаружением тревожных сигналов невозврата кредитов банк должен принять разработать меры, направленные на выход из сложившейся ситуации. Здесь важно определить тактику взаимодействия с клиентом, которая может включать следующие направления действий:

продолжение кредитования;

создание резервов и списание кредита;

предъявление долга к взысканию;

реструктуризация долга;

отсрочка выплаты процентов и основного долга;

реализация обеспечения кредита.

Проведение этих мероприятий совместно с обнаружением признаков невозврата ссуд на ранней стадии их возникновения составляют содержание подсистемы управления проблемными кредитами.

Таким образом, система управления банковским кредитным риском представляет собой совокупность элементов, субъектов и методов управления, строящихся в соответствии с проводимой банком кредитной политикой.

2.3 Эволюция управления кредитным риском

Кредитный риск - это основной риск для любого коммерческого банка, он присущ как кредитному портфелю, так и его вложениям в ценные бумаги, операциям по расчетам с контрагентами по сделкам на валютном рынке. Получение процентного дохода по кредитам на сегодняшний день является одним из основных источников дохода для многих российских коммерческих банков. Ориентация на увеличение объемов предоставляемых кредитных ресурсов и удлинение сроков кредитных договоров, наблюдаемая в последнее время, требует повышенного внимания со стороны руководства и акционеров банка к работающей в банке системе управления кредитными рисками. При этом речь идет именно о системе - совокупности правил, процедур, процессов и организационных структур, обеспечивающей выполнение требуемых функций.

Роль управления кредитными рисками в современном банке трудно переоценить.

Уже сейчас ряд крупнейших банков приступил к масштабному кредитованию экономики. Однако такое экстенсивное развитие скрывает в себе опасность возникновения кризиса с системными последствиями вследствие слабого управления кредитными рисками. Основными причинами такого положения являются неумение и невозможность банков эффективно управлять кредитными рисками. Неумение происходит от чрезвычайно коротких по мировым меркам сроков существования российской банковской системы. Невозможность - от неразвитости банковской инфраструктуры, в т.ч. отсутствия исторических данных по кредитованию [9].

По мере стабилизации банковской системы, развития банковской инфраструктуры, более глубинного понимания кредитных процессов, наработке и применению новых технологий по кредитованию, полного исчерпания экстенсивных источников развития будут создаваться все более благоприятные условия для применения более качественных подходов, способов и методов управления кредитными рисками. Как показывает зарубежный опыт, процесс управления кредитными рисками развивается эволюционно под воздействием изменяющихся внешних условий и все более глубокого понимания менеджмента банка сути управления кредитными рисками.

В таких условиях для достижения конкурентных преимуществ на каждом эволюционном этапе коммерческие банки должны заранее принимать меры по внедрению современных систем управления кредитными рисками. Их игнорирование приведет в лучшем случае к утрате конкурентноспособности по сравнению с агрессивными банковскими и небанковскими конкурентами, а в худшем - к банкротству банка вследствие высокой подверженности риску и неумения оценивать его. В связи с этим целесообразно рассмотреть типичную для банков эволюцию подходов к управлению кредитным риском - семь ступеней управления кредитным риском [9].

Стадия 1. Неформализованный подход

На этой стадии все ключевые процессы принятия решений - установление процентной ставки, выдача кредита и мониторинг - основаны на субъективных мнения кредитных работников и руководства банка. Положительные или отрицательные решения о выдаче кредита делаются интуитивно - «хорошие» ссуды выдаются, «плохие» - нет. Невозврат кредитов объясняется плохой проработкой проектов или изменившимися обстоятельствами.

Распределение ресурсов по различным направлениям кредитования не зависит от их прибыльности. При этом отсутствуют формализованные технологии, на основе которых принимаются централизованные и децентрализованные решения. Менеджмент нацелен на максимизацию чистого дохода в пределах интуитивно определенного набора рискованных ограничений.

Стадия 2. Внедрение системы классификации ссуд

На этой стадии относительная рискованность различных ссуд формально определяется на основании введения шкалы классифицирования ссуд. Типично, первоначальная шкала делит «хорошие» ссуды на 3 - 4 группы и «плохие» - также на 3 - 4 группы. Однако вследствие субъективного обоснования установленных определений классов ссуд большинство «хороших» ссуд попадает в одну группу. Классификация ссуд, осуществляемая работниками кредитных отделов, выделенных по различным направлениям кредитования, обычно является формальной процедурой и не оказывает влияние на решение о выдаче кредита или установление процентной ставки. Вводится измерение прибыльности различных направлений кредитной деятельности. Однако уровень обеспеченности кредитными ресурсами линейных отделов не связан с классами ссуд, выдаваемых ими. При принятии решений о выдаче кредита в основном ориентируются на показатель того, сколько доходов на вложенные активы ( ROA ) принесет конкретная кредитная операция.

Стадия 3. Измерение прибыльности использования ресурсов

На этой стадии менеджмент начинает внедрять в банк культуру дохода на капитал ( ROE ), т.к. они верят, что его максимизация будет максимизировать стоимость банка. В данном случае под капиталом понимается размер кредитных ресурсов, которыми оперируют различные линейные отделы. В рамках всего банка устанавливается необходимый уровень доходности используемого капитала. Доходность измеряется по каждому направлению кредитования. Менеджеры соответствующих бизнес-единиц (отделов) начинают получать вознаграждение, исходя из доходности их бизнес-единицы. Лучший способ максимизировать доходность капитала в краткосрочном периоде - сформировать большой объем высокодоходных активов путем установления конкурентноспособных ставок по кредитам.

Для уменьшения внутренних рисков банка может использоваться система сдержек и противовесов. С одной стороны это может быть организовано в виде предоставления полномочий сотрудникам, которые непосредственно ведут проекты, оказывать благожелательное сопротивление своим менеджерам, цель которых - выдать как можно больше высокодоходных кредитов. С другой стороны это может быть выражено в выделении из всей деятельности по организации кредитного процесса функции по оценке кредитоспособности в отдельную независимую бизнес-единицу со значительными полномочиями. К сожалению, такие меры не всегда принимаются.

Стадия 4. Установление процентной ставки в зависимости от риска

На этой стадии серия ключевых улучшений в управлении рисками позволяет осуществить успешное внедрение системы доходности капитала, что предполагалось сделать на стадии 3.

Улучшения включают:

Расширение шкалы классификации ссуд до 10 уровней, каждый из которых точно приводится в соответствие с уровнем ожидаемых потерь, основанным на оценке частоты прошлых возвратов и серьезности потерь для ссуд этих групп,

Введение дифференцированного подхода к оценке прибыльности клиентов, кредитных продуктов и направления кредитной деятельности в зависимости от риска - ресурсы распределяются в соответствие с оцененной волантильностью потерь по кредитам (под волантильностью понимается среднее отклонение фактических потерь по ссудам от ожидаемых средних потерь.

Эти изменения отражают понимание того, что риск невозврата является вероятностным, т.е. надо ожидать, что все «хорошие» ссуды имеют вероятность непогашения, поддающуюся количественному определению, и что ссуды различных групп имеют существенные различия в вероятности невозврата.

По мере прогресса этой стадии менеджмент все в большей степени осознает решающую важность определения классов ссуд, а также точного количественного выражения кредитного риска. Для этого предпринимаются следующие действия:

перенесение ответственности за определение классов с кредитных сотрудников на аналитиков, занимающихся исключительно оценкой кредитоспособности;

использование количественных моделей как часть процесса классификации в момент выдачи суды или как инструмент раннего распознания риска в процессе мониторинга;

ужесточение процесса аудита классов ссуд.

Стадия 5. Применение портфельной теории в управлении кредитным риском

На этой стадии руководство банка ищет пути использования современной портфельной теории в управлении кредитным портфелем. Назначается портфельный менеджер, чьими типичными обязанностями являются: мониторинг качества портфеля, оценка потерь в портфеле, установление лимитов риска по отдельным секторам экономики и оценка соотношения риска и дохода в портфеле. Для поддержания портфельного менеджера нанимаются несколько математиков и статистиков, осуществляющих количественные расчеты.

Эта стадия представляет потенциальный регресс - если портфельные модели используются в неправильном направлении вследствие неточных количественных оценок, руководство банка может поставить под вопрос применение всех количественных моделей, отказываясь от прогресса, достигнутого в теории инвестиций.

Лучом надежды в этой проблемной стадии является то, что вновь созданное подразделение портфельного менеджмента акцентирует свою организационную деятельность на следующих инициативах:

формирование в рамках всего банка системы мониторинга подверженности риску, которая основывается на данных по кредитам и кредитоспособности из различных бухгалтерских и информационных систем;

улучшение точности и совместимости определения классов ссуд путем использования количественных рейтинговых моделей.

Результат этих инициатив проявляется в следующей стадии.

Стадия 6. Эффективность соотношения риска и доходности.

Технологии управления портфелем теперь могут успешно применяться к кредитному портфелю. Происходит это благодаря улучшениям в системе измерения банковских рисков, что решает много конфликтов Стадии 5. Такие улучшения включают:

лучшее разграничение рисков по уровням заемщиков (15-20 классов);

измерение корреляции, которая точно рассчитывает связь невозврата кредита с отраслью экономики, регионом и макроэкономическими факторами. К тому же данные модели могут быть увязаны с опытом и интуицией руководящих кредитных работников;

разработка технологий точного количественного определения влияния неожидаемых потерь по каждому кредитному риску, основанной на его качестве, размере и корреляционных характеристиках, т.е. определяется насколько волатильны потери по определенным кредитам.

Эти улучшения в измерении риска позволяют создать логически связанную структуру управления кредитными рисками. При этом устанавливаются:

лимит на волатильность потерь по всему портфелю, совместимый со структурой банковского капитала и его общих предпочтений относительно соотношения риска и доходности;

лимиты на подверженность риску по отраслям и отдельным операциям, которые будут гарантировать, что кредитный портфель является достаточно диверсифицированным;

целевая структура портфеля по отраслям и отдельным заемщикам, которая должна увеличить его доходность в пределах целевых лимитов риска;

ожидаемые доходности по отдельным активам, основанные на определении существенности неожидаемых потерь.

Структура управления кредитным портфелем все больше имеет сходство со структурой управления портфелем ценных бумаг [19]. Основной характерной чертой в улучшении технологий и управления на этой стадии является то, что банки должны получать справедливую рыночную цену за принятие на себя риска. Становится также очевидным, что если волатильность по потерям на кредитах может быть точно рассчитана, то цена кредита, связанная с риском, может быть легко сравнима с соотношением риска и доходности других рынков (акции, облигации и др.) Далее банки также начинают сознавать, что они могут взимать плату только за систематический компонент волатильности, и что несистематический риск должен быть диверсифицирован. Это, очевидно, создает необходимость оценить диверсификацию портфеля на более глубоком уровне, чем на этой стадии.

Происходят соответствующие организационные изменения:

улучшение системы по обработке внутренней информации, что позволяет внедрить автоматизированный мониторинг ежедневных изменений подверженности риску;

введение систем мониторинга кредитных рисков более ликвидных банковских портфелей в режиме реального времени, основанного на рыночной информации;

увеличение определяющей роли централизованных подразделений в классификации кредитов, установлении процентной ставки и решениях о выдачи новых кредитов.

Эти нововведения предвещают организационное разделение функции по управлению кредитным портфелем и функции по выдаче ссуд.

Стадия 7. Разделение функций по выдаче и управлению кредитами.

Улучшение информационных систем и развитие аналитической базы на Стадии 6 приводит банковское подразделение по портфельному менеджменту к заключению: диверсификация - самое важное для достижения эффективности соотношения риска и доходности. Такое понимание неизбежно ведет к стратегическому конфликту с подразделением по выдаче ссуд, чья прибыль от деятельности получается от наибольших размеров сделок, концентрации на растущих отраслях и географической специализации.

На неликвидных рынках (подразумевается рынок, на котором продаются и покупаются уже выданные кредиты, иногда только по согласованию с заемщиком) возникает необходимость:

1. координировать планирование деятельности подразделения по выдаче ссуд и подразделения по управлению портфелем;

2. провести тщательную оценку деятельности этих подразделений.

Результаты оценки должны побудить все подразделения работать таким образом, чтобы в первую очередь оптимизировать уровень портфеля, а не отдельных ссуд.

По мере роста ликвидности рынка ссуд разрешение названного конфликта может быть осуществлено через:

усиление подразделения по синдикации - это позволяет выдавать ссуды нужных размеров, которые будут вписываться в существующий или запланированный кредитный портфель;

усиление подразделения по секьюритизации. При этом задолженность по кредиту переоформляется в ценные бумаги, часть которых может быть реализована;

окончательное формальное организационное разделение подразделений по выдаче ссуд и управления ими на две функции с независимыми линиями поведения.

Со временем, такое функциональное разделение позволяет банку осуществить стратегический выбор и оставаться либо в обоих направлениях деятельности, либо только в одном из них. Такой выбор уже сейчас доступен на Западе в сфере ипотечных кредитов, кредитных карт и коммерческих бумаг. Подразделение по выдаче кредитов преобразуется в бизнес, основанный на получении дохода от комиссий, чья экономическая сущность схожа с деятельностью инвестиционных банков. Полномочия этого подразделения по установлению процентных ставок и кредитованию исходят из потребностей и установок синдикатов кредиторов (внешний рынок) или подразделения по управлению кредитным портфелем (внутренний рынок).

Подразделение портфельного менеджмента, напротив, является бизнес-единицей по управлению инвестициями, чья экономическая сущность зависит от эффективности и квалифицированности обработки информации о кредитных рисках, эффективного установления цен на активы и стратегий диверсификации, а также доступа к широчайшему набору рискованных активов. Это приводит подразделение по управлению кредитным портфелем к следующим действиям:

использование (там, где это возможно) дешевых в эксплуатации технологий для замены дорогих человеческих суждений;

замена стратегии распределения риска стратегией, схожей с индексным фондом;

ежедневная переоценка стоимости кредитного портфеля исходя из рыночных курсов;

воздействие на подразделение по выдаче ссуд, чтобы те выдавали единообразные ссудные продукты со стандартной документацией.

Деятельность подразделения по управлению портфелем осуществляется в полностью автоматизированном пространстве, которое объединяет данные по подверженности риску в режиме реального времени, рыночные ставки и полный комплект аналитических инструментов для классификации, установления цен на кредиты и мониторинга риска.

В конце концов, управление кредитными рисками (теперь полностью в рамках подразделения по управлению кредитным портфелем) полностью трансформировалось от сильно децентрализованной, основанной на бумажной работе и субъективным решениях Стадии 1 к чрезвычайно централизованной функции, основанной на применении сложнейших аналитических методов, продвинутых информационных технологий и экспертных суждений.

2.4 Методы управления банковским кредитным риском

В последнее время банки разных стран все острее ощущают проблему управлению кредитным риском. Она еще более актуальна для отечественной банковской системы, уровень просроченной ссудной задолженности в которой на протяжении последних 5 - 7 лет имел устойчивую тенденцию к росту.

Часто эффективность кредитных сделок, о которой мы можем судить по показателям рентабельности вложений, уровню проблемных кредитов в портфеле банка и другим критериям, зависит как от факторов внешней среды, так и от совокупности методов управления кредитным риском. Поскольку воздействия внешних факторов избежать практически невозможно, первоочередной задачей банков должна стать разработка системы методов управления, адекватной потенциальному кредитному риску, с учетом внутренних возможностей.

Необходимо отметить, что управление банковским кредитным риском - это строго формализованный процесс с четкой последовательностью этапов, механизмов и методов управления. Также заслуживает внимание тезис о том, что управлять риском - значит, предпринимать действия, направленные на поддержание такого его уровня, который соответствует стоящим в данный момент целям управления. Управление риском как процесс включает в себя этапы планирования стратегии в области риска, реализацию стратегических ориентиров банка с помощью совокупности тактических методов, идентификацию риска, определение и анализ факторов риска, разработку и осуществление мероприятий, направленных на предупреждение, измерение, оценку, прогнозирование, снижение, избежание, минимизацию последствий реализации риска. Поэтому методы его оценки, измерения и прогнозирования являются неотъемлемым элементом системы методов управления кредитным риском банка [8].

Основные принципы управления рисками подробно излагаются в материалах Базельского Комитета. Центральная роль в жизнеспособности и конкурентоспособности кредитной организации принадлежит признанию важности риск-менеджмента. Руководство банка несет полную ответственность за объемы риска, принятые банком и возможную величину потерь, их объективную оценку. Как показывает опыт, проблемы начинаются именно из-за отсутствия понимания роли контроля рисков в управлении банком. Высший менеджмент обязан уделять особое внимание внедрению процедур риск-менеджмента, донесению их важности до всего персонала банка.

Документы, связанные с методологией, контролем за кредитным риском должны постоянно актуализироваться в соответствии с изменением внешней и внутренней среды банка. Процедуры по управлению риском должны иметь предельно ясный и конкретный характер. Персонал банка, связанный с проведением банковских операций, должен быть хорошо знаком с регламентами и процедурами контроля кредитного риска, правильно понимать и оценивать последствия своих действий. Составляющие риск-менеджмента: стратегия, методология, процедуры, контроль, актуализация.

Банк должен выработать стратегию управления по отношению к риску, конкретизировать сферы его действия (бизнес, операции, инструменты, валюта, срок), определить уровни принимаемого риска, его влияние на рентабельность, качество активов и капитал. Разрабатываются стратегические цели. Предлагается методология оценки и управления риском. Методология включает критерии и модели оценки, которые должны постоянно пересматриваться. Затем на основании конкретных процедур происходит идентификация, оценка и контроль. Процедуры должны быть подробно документированы и описывать все необходимые составляющие, конкретные действия сотрудников, их полномочия, ответственность, структуру и величину лимитов, взаимодействие участвующих подразделений.

Можно выделить три основные цели управления кредитным риском:

1. Предупреждение риска. Данная цель достигается путем ликвидации предпосылок возникновения кредитного риска в будущем.

2. Поддержание риска на определенном уровне. Эта цель предполагает соблюдение банком требований к уровню риска, которые устанавливаются Центральным банком, а также определяются самим банком в соответствии с собственной рисковой стратегией.

3. Минимизация риска при некоторых заданных условиях, охватывающая комплекс мер прямого воздействия на кредитный риск.

Как правило, чаще всего речь идет о четырех общих методах управления финансовым риском: избежание (отказ), снижение (минимизация), страхование, удержание. Применительно к управлению кредитным риском коммерческого банка достаточно хорошо изучены такие методы регулирования риска, как диверсификация портфеля активов, анализ платежеспособности заемщика, создание резервов для покрытия кредитного риска, анализ и поддержание оптимальной структуры кредитного портфеля, требование обеспеченности ссуд и их целевого использования. Вместе с тем, методы измерения и оценки кредитного риска (подробно данный вопрос рассмотрен в Приложениях № 1 и № 2) как правило, рассматриваются обособленно от всей системы методов управления. А методология предупреждения, избежания и удержания кредитного риска до сих пор не нашла должного отражения. В связи с этим, целесообразно восполнить данный пробел в теории управления банковским кредитным риском, раскрыв их содержание и организационную форму. (Таблица № 4 )

Таблица № 4

Методы	Направленность	Организацион. форма	Содержание
Предупреждение риска	Кредитный риск + операционный риск	Косвенное воздействие	Отбор и оценка кредитных специалистов Оптимизация кредитного процесса Развитие персонала Изучение потенциального клиента Постоянный мониторинг клиента
Оценка, измерение и прогнозирование Риска	Кредитный риск	Косвенное воздействие	Оценка кредитоспособности заемщика Оценка качества кредитного портфеля банка Измерение кредитного риска Прогнозирование кредитного риска
Избежание риска	Кредитный риск	Прямое воздействие	Отказ от кредитования ненадежного клиента Отказ от кредитования сомнительной сделки
Снижение (минимизация) риска	Кредитный риск + риск банковской ликвидности	Прямое воздействие	Рационирование кредитов Диверсификация кредитов Резервирование средств Структурирование кредитов
Страхование риска	Кредитный риск	Косвенное воздействие	Перераспределение обязанностей возмещения кредитных потерь на страховую организацию Хеджирование на срочном рынке с помощью производных финансовых инструментов
Удержание риска	Кредитный риск + риск потери репутации	Косвенное воздействие	Создание структурных подразделений по работе с проблемными кредитами Приостановка кредитной деятельности в высоко рискованных отраслях Поиски новых секторов кредитного рынка и разработка новых кредитных продуктов

Исследование причин возникновения кредитного риска показало, что административные и персональные причины его возникновения становятся все более важными. Традиционно банки большое внимание уделяют конкретным инструментам хеджирования рисков, методам расчета лимитов и контроля за ними, новым подходам в надзоре со стороны Центрального банка, разработке систем внутреннего контроля. Реже рассматриваются такие проблемы, как организация управления кредитным риском во взаимосвязи с управлением персоналом. Именно эта сфера кредитных отношений является объектом регулирования, которое осуществляется посредством методов предупреждения кредитного риска.

Предупреждение потерь как метод управления кредитным риском позволяет уберечься от возможных случайных событий с помощью конкретного набора превентивных действий. Мероприятия по предупреждению кредитного риска ориентированы в первую очередь на работу с персоналом банка, а также на развитие взаимоотношений между кредитными специалистами и клиентами банка. Содержание методов предупреждения риска составляют следующие мероприятия:

· отбор и оценка высококвалифицированных специалистов (кредитных менеджеров, руководителей кредитных отделов);

· оптимизация трудовых процессов в части рассмотрения заявок, процедур оформления необходимых документов, принятия решений по кредиту;

· постоянное развитие персонала;

· изучение потенциального клиента;

· постоянный мониторинг клиента

Методы оценки, измерения и прогнозирования являются самыми сложными по своему содержанию в системе методов управления кредитном риском коммерческого банка. (Подробнее оценка кредитного риска представлена в Приложении № 1).

Показатели кредитного риска банка, полученные в результате анализа рисковой ситуации, являются основой для применения тех или иных методов регулирования риска. Оценку кредитного риска подразделяют на два взаимодополняющих вида: качественную и количественную. Первая представляет собой идентификацию всех возможных факторов кредитного риска, а также стадий кредитного процесса, при выполнении которых возникает риск, вторая - выражение предполагаемых потерь в баллах, цифрах и денежных единицах.

В случае, когда результаты измерения кредитного риска не соответствуют приемлемому уровню, противоречат выбранной рисковой стратегии банка, создавая реальную угрозу его платежеспособности, наиболее действенным методом управления считается избежание кредитного риска.

Методы избежания кредитного риска предполагают отказ от расширения круга клиентов и финансирования проектов, выполнимость которых вызывает серьезные опасения. Данные методы ориентируют банк на работу только с подтвердившими свою надежность клиентами. Однако в большинстве случаев уклонение от риска означает утрату возможностей получения прибыли, которая часто сопряжена с потенциальным риском.

Поэтому наиболее широко применяют методы снижения (минимизации) кредитного риска, содержание которых составляют следующие мероприятия:

· рационирование кредитов;

· резервирование средств на покрытие возможных убытков по сомнительным долгам;

· диверсификация кредитов;

· структурирование кредитов.

Рационирование кредитов предполагает установление лимитов. Как известно, определенные ограничения на кредитную деятельность банка налагают требования Центрального банка, такие как максимальный риск на одного или группу связанных заемщиков, лимиты кредитования акционеров, руководящих работников и др. Тем не менее целесообразным для кредитного учреждения является создание системы лимитов кредитной деятельности, устанавливаемых и измеряемых самим банком. К ним можно отнести лимиты полномочий на принятие решений о выдачи кредита, лимиты кредитования одного заемщика, отрасли, региона, ограничения на выдачу крупных кредитов в рамках уже существующих ограничений Центрального банка.

Особое значение для банка представляет метод снижения степени кредитного риска, который предполагает создание за счет внутренних ресурсов банка собственного резервного фонда. Такие резервы, хотя и снижают величину прибыли, остающейся в распоряжении банка, позволяют оперативно преодолевать временные затруднения в его деятельности в случае возникновения проблем с возвратом кредита.

Ключевым инструментом тактического управления риском в области снижения кредитного риска являются методы диверсификации кредитов. Они предполагают распределение, с одной стороны, ссуд банка между широким кругом клиентов (населением и хозяйствующими субъектами, предприятиями разных форм собственности, из различных отраслей, использование различных видов обеспечения), а с другой - ответственности между участниками сделки.

Методы страхования кредитного риска банка представлены двумя видами:

- страхование кредитного риска с помощью страховой организации;

- страхование кредитного риска с использованием производных финансовых инструментов

Страхование, или передача риска страховой организации, представляет собой перевод риска от одного субъекта управления (страхователя) к другому (страховщику). Страхование кредитного риска возможно также на срочном рынке при заключении сделок с использованием производных финансовых инструментов (опционов, свопов и др.) ( Приложение № 3).

Методы удержания кредитного риска означают, что всю ответственность по кредитуемому проекту банк оставляет за собой. Риск минимизируют собственными силами, делая ставку на профессионализм менеджеров. В целях удержания кредитного риска на определенном уровне банк может воспользоваться следующими мерами:

1. приостановкой на время деятельности в высокорискованных отраслях;

2. поиском новых секторов кредитного рынка, проведением работ по созданию новых кредитных продуктов;

3. созданием небольшого структурного подразделения, задачей которого станет возвращение проблемных кредитов.

Удержание риска следует признать экономически целесообразным, если возможные убытки по кредитам могут быть компенсированы за счет собственных средств без ущерба для финансового состояния кредитора.

Исходя из вышеизложенного, необходимо отметить, что проблема управления банковским кредитным риском приобретает несколько иное содержание, поскольку совокупность методов управления в ней рассматривается в качестве системы мер косвенного и прямого воздействия на управляемый объект - кредитный риск. Анализ данного вопроса выявил недостаточное применение в практике отечественных банков отдельных методов управления (предупреждения, страхования, удержание риска), относящихся к методам косвенного воздействия. Несомненно, что при возникновении серьезных проблем с возвратом кредитов преимущественное значение приобретают методы прямого воздействия. Тем не менее, применение косвенных методов, основу которых составляют методы предупреждения риска, в значительной степени позволяет ликвидировать предпосылки возникновения в банке подобных ситуаций кредитного риска [19].

...