2.5 Подходы Базельского комитета к измерению кредитного риска

В настоящее время среди банкиров преобладает мнение, что в ближайшей перспективе реформирование международной финансовой системы будет проходить главным образом посредством дальнейшей унификации правил и норм ведения банковского бизнеса, а также разработки международных стандартов поведения. В этом непростом деле мировым банковским сообществом одна из ведущих ролей отводится Банку международных расчетов и Базельскому комитету по банковскому надзору. Их деятельность призвана обеспечивать стабильность функционирования мировой валютно-финансовой системы, поддерживать устойчивость национальных банковских систем и предупреждать наступление кризисов [22].

К основным международным стандартам ведения банковского бизнеса, разработанным Базельским комитетом и принятым к использованию банками многих стран, относятся следующие соглашения:

- о достаточности капитала банка;

- нормах пруденциального надзора и регулирования деятельности банков и других кредитных учреждений;

- банковском законодательстве;

- принципах регулирования операций с ценными бумагами;

- принципах корпоративного управления;

- обеспечении «прозрачности» на финансовых рынках и др.

Риск и собственный капитал - ключевые понятия управления банком и банковского надзора, неразрывно связанные друг с другом. Достаточный уровень собственного капитала ограждает отдельно взятый банк от убытков, способствует стабильности всей банковской системы, ограничивает объем рискованных операций банка.

Показатель достаточности собственного капитала в мировой практике известен как коэффициент Кука ( Cook ratio ). Формула расчета коэффициента достаточности капитала по новому Базельскому соглашению имеет следующий вид:

Собственный капитал

К = --------------------------------------------------------------------

Кредитный + Операционный + Рыночный

риск 6% риск 1,6 % риск 0,4%

Данный коэффициент должен быть равен или более 8%.

В отношении измерения кредитного риска новое Базельское соглашение о достаточности капитала предусматривает возможность применения двух базовых подходов: а) стандартизированного, б) основанного на использовании внутренних рейтингов (ОВР- подход) [8].

Поскольку, по мнению экспертов, первый подход имеет много недостатков и является менее точным, целесообразнее рассмотреть второй подход.

Данный подход к измерению кредитного риска и оценке достаточности капитала имеет два направления - базовый ОВР - подход и прогрессивный подход.

Базовый ОВР - подход основан на классификации рисков и вероятности дефолта, устанавливаемых совместно банковским учреждением и надзорным блоком для каждого вида его активов. Обычно портфель активов включает семь составляющих его групп: кредиты и займы правительству и местным органам власти; кредиты банкам и инвестиционным компаниям; кредиты торговым и промышленным предприятиям; кредиты частным лицам; проектное финансирование; секьюритизированные активы; акции. При этом последствия дефолта, размер возможных потерь, степень подверженности рискам фиксируются и оцениваются в итоге Базельским комитетом.

Прогрессивный подход предоставляет банкам возможность самостоятельно определять и регулировать риски при условии, что их системы оценки и управления рисками признаны надзорными органами адекватными. В случае, если банк располагает системой оценки вероятности дефолта заемщиков, действующей не менее трех лет и признанной надзорным органом, то кредитному институту разрешается использовать собственные рейтинги для группировки кредитов по зонам риска в соответствии со степенью вероятности наступления банкротства. Однако, по мнению экспертов, таких банков в ближайшее время будет очень немного. Поэтому наиболее предпочтительным для большинства крупных банков является базовый ОВР - подход. Изменения банковского законодательства по регулированию рисков отражены в Таблице № 5, в которой представлена сравнительная характеристика минимальных требований к капиталу банков в соответствии с Базельским соглашением 1988г. и новым документом Базельского комитета 2001г.

Таблица № 5

Кредитный рейтинг	Границы вероятности дефолта (в %)	Действующий норматив	Норматив на основе стандартизированного подхода	Норматив на основе базового ОВР - подхода
ААА	0,03	8	1,6	1,13
АА	0,03	8	1,6	1,13
А	0,03	8	4,0	1,13
ВВВ	0,20	8	8,0	3,61
ВВ	1,40	8	8,0	12,35
В	6,60	8	12,0	30,96
ССС	15,0	8	12,0	47,07

Таким образом, второе Базельское соглашение предполагает более либеральный, взвешенный и разносторонний подход к оценке достаточности собственного капитала банка и измерению кредитного риска. Особая роль в этом документа отводится расширению перечня инструментов залогового обеспечения кредитов и признанию важности использования технических методов, а также рыночных финансовых технологий для снижения банковских рисков.

В этой связи обоснованно констатировать, что система оценки и измерения кредитного риска банков максимально приближена к современной рыночной практике.

На дискуссии, проведенной Финансовой академией при Правительстве РФ, проводимой в апреле текущего года профессор Милюков А.И. (представитель Ассоциации российских банков) поставил вопрос о возможностях дальнейшего роста позитивных показателей банковской системы России [9]. Выступавший дал анализ нового Базельского соглашения по капиталу (Базель 2) на оценку банковских рисков в России. Подчеркивалась особая актуальность для России реализации требований мирового банковского сообщества об усилении внутреннего банковского контроля, в частности, при оценке кредитного риска, а также по достаточности капитала, поскольку надзорный орган не может обеспечить контроль за банками при отсутствии эффективного внутреннего контроля и соблюдения рыночной дисциплины, что прежде всего означает раскрытие информации и ее прозрачность.

Были предложены основные направления решения проблем банковских рисков при реализации требований Базеля 2 в России:

внедрение международных стандартов финансовой отчетности;

создание кредитных бюро и оптимальной системы информации;

налаживание внутреннего банковского контроля;

повышение квалификации банкиров.

Глава 3. Оценка и эффективность управления кредитным риском в банке

Отделом инспектирования коммерческих банков Главного управления Центрального Банка РФ по Нижегородской области разработаны и используются в практической деятельности методы анализа и оценки активов коммерческих банков с точки зрения риска и доходности. На примере конкретного коммерческого банка автором проиллюстрирована действующая в нем система управления кредитным риском, а также создание и сохранение высококачественного кредитного портфеля.

Данный коммерческий банк - ОАО КБ «Z» - занимает одно из лидирующих мест в рейтинге кредитных организаций Нижегородского региона. По состоянию на 1.10.2004г. ОАО КБ «Z» из имеющихся 18 самостоятельных коммерческих банков занимает третье место по валюте баланса (2576309 тыс.руб.), второе место по полученной прибыли (67693 тыс.руб.), третье место по совокупному объему кредитных вложений (1767579 тыс. руб.).

Целью проверки данного банка является оценка на месте обоснованности классификации ссуд и размера сформированного резерва на возможные потери по ссудам, в том числе:

- проверка соответствия законодательству РФ и нормативным актам Банка России осуществляемых банком кредитных операций;

- подтверждение достоверности отчетности и соблюдения порядка отражения в бухгалтерском учете операций по предоставлению денежных средств;

- анализ качества управления принимаемыми Банком кредитными рисками и организации внутреннего контроля при совершении кредитных операций.

Результатом проведенной проверки является оценка достаточности сформированного Банком РВПС, а также наличия, качества и степени исполнения Банком внутренних документов по вопросам классификации ссуд и формирования резервов под возможные потери по ссудам, определенных п.2.3. Положения ЦБР от 26.03.04г. №254-П, произведенных на основании выводов и вынесение мотивированного суждения рабочей группы в соответствии с п.7.5.2 Инструкции ЦБР № 105-И.

Ключевые принципы и приоритеты предоставления кредитов в ОАО КБ «Z», а также общие, но обязательные принципы их обслуживания и возврата определены Кредитной политикой банка на 2004-2005 гг., утвержденной Правлением Банка 29.07.04г.

Кредитная политика является составной частью общей политики, определяющей стратегию Банка.

Основной целью Кредитной политики Банка при предоставлении кредитных услуг клиентам является максимальное удовлетворение потребностей клиентов в кредитных услугах и получение максимально возможной прибыли при удовлетворительном качестве кредитных продуктов. А также целью Кредитной политики является создание и сохранение высококачественного и хорошо диверсифицированного кредитного портфеля Банка, который является основой для работы банка при достижении корпоративных целей.

В Кредитной политике Банк определяет долгосрочные и краткосрочные цели кредитования.

Долгосрочные цели кредитной политики учитывая стратегию динамичного развития Банка, в долгосрочном плане Банк ставит перед собой следующие задачи:

· интенсификация работы по формированию надежной и диверсифицированной клиентской базы, состоящей как из банков - контрагентов, крупных и средних компаний, так и частных лиц;

· расширение спектра оказываемых услуг по видам кредитования;

· повышение уровня профессионализма коллектива кредитных работников, обеспечивающих требуемое качество кредитного портфеля Банка;

· обеспечение текущей и перспективной доходности деятельности Банка.

При этом предполагается, что объемы услуг по тому или иному виду кредитования должны определяться - рыночными потребностями конкретной группы клиентов; наличием необходимой внешней инфраструктуры и рисками, которые связаны с данным типом кредитования и которые должны быть приемлемыми для Банка, а также соответствующей этим рискам доходностью. Услуги внедряются после изучения потребностей клиентов, разработки соответствующих технологий и методов их оказания, а также подбора и подготовки кадров. В долгосрочном плане кредитная работа носит подчиненный характер по отношению к привлечению в Банк целевых клиентов и созданию с ними долговременных, взаимовыгодных и лояльных взаимоотношений.

Краткосрочные цели кредитной политики Одной из ключевых задач Банка является улучшение качества кредитного портфеля путем снижения кредитных рисков. При этом главным в Кредитной политике остается получение максимальных доходов при минимизации кредитных рисков. Управление кредитными рисками должно осуществляться таким образом, чтобы одновременно снизить имеющиеся риски и достичь наибольшей доходности, при этом придерживаясь всех требований Центрального Банка РФ. Такая политика включает - укрепление отношений с существующими клиентами; расширение круга клиентов за счет их привлечения; привлечение клиентов конкурирующих банков, используя гибкую процентную политику и систему экономической заинтересованности в кредитных услугах; поддержание допустимого уровня рисков кредитных операций за счет повышения уровня управления рисками и более широкой диверсификации кредитного портфеля; обеспечение постоянного целевого уровня доходности кредитного портфеля; совершенствование нормативной, инструктивной базы и стандартов в кредитной работе.

Согласно Кредитной политике Банка управление кредитным риском осуществляется посредством:

1. соблюдения определенного мониторинга и процедур отчетности и подотчетности;

2. информационных и предупреждающих систем;

3. своевременного и последующего контроля, анализа и проверки;

4. заблаговременного и эффективного устранения возникающих рисков при необходимости;

5. установления ограничений и лимитов на отдельных заемщиков или их категории.

Кроме общих принципов управления кредитным риском в Кредитной политике Банка установлены методы управления им на конкретных рынках: частных лиц, микро- и малого бизнеса, рынке среднего и крупного бизнеса.

Кредитной политикой Банка установлено, что «кредиты предоставляются в целях получения приемлемого дохода, который удовлетворяет Банк, но никакой, даже самый высокий доход, не может оправдать принятие на себя повышенного риска».

Кроме вышеописанного, Кредитная политика Банка определяет следующие важные аспекты - основные принципы и приоритеты кредитования; основные риски и их классификация; обеспечение по кредитам и иным продуктам; порядок принятия решения по выдаче кредитов; процентные ставки по кредитам; контроль над выполнением условий договора; погашение кредита и закрытие кредитного договора; порядок пролонгации и реклассификации кредитов; работа с проблемными кредитами; структура и ликвидность кредитного портфеля.

Инструкция «О формировании в ОАО КБ «Z» резервов на возможные потери по ссудам, по приравненной к ней задолженности» (утверждена приказом Председателя Правления Банка от 2.08.04г. № 234) и Положение «О порядке формирования резервов на возможные потери по межбанковским кредитам в ОАО КБ «Z» (утверждено приказом Председателя Правления от 16.08.04г. № 242) устанавливают порядок формирования в Банке резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности и содержат основные принципы и требования, изложенные в Положении ЦБ РФ от 26.03.04г. № 254-П. Особое внимание уделено в данных документах порядку оценки финансового состояния заемщиков и процессам мониторинга кредитного риска.

Перечень информации, которую кредитные эксперты ОАО КБ «Z» практически используют для анализа финансового положения заемщика в момент выдачи ссуды и в течение периода нахождения ее на балансе Банка, приведены в следующих внутрибанковских указаниях:

- Методические указания по экспресс - кредитованию микропредприятий от 26.12.2002г.

- Методические указания по кредитованию микропредприятий от 20.11.01г.

- Методические указания по кредитованию предприятий малого и среднего бизнеса от 20.11.01г.

- Порядок учета простых векселей сторонних организаций от 24.06.04г.

Информация о заемщике, включая информацию о рисках заемщика, фиксируется в досье заемщика, состав которого определен в приложении № 2 к Порядку выдачи и обслуживания кредитов в операционных залах и филиалах ОАО КБ «Z» (28.11.01г.).

В целях оптимизации процесса мониторинга ссуды юридическим лицам и предпринимателям, кроме включенных в портфель однородных ссуд, делятся на три группы в зависимости от размера ссудной задолженности:

1 группа - до 3 млн.руб.;

2 группа - от 3 млн.руб. до 10 млн.руб.;

3 группа - свыше 10 млн.руб.

По всем ссудам, не отнесенным к портфелю однородных ссуд, кредитными экспертами в обязательном порядке проводится регулярная оценка финансового состояния, по результатам которой составляется Заключение о проведении кредитного мониторинга по форме, соответствующей каждой группе. Формы Заключения о проведении мониторинга по ссуде до 3 млн.руб., от 3 млн.руб. до 10 млн.руб., по ссуде физическому лицу приведены в соответствующих приложениях к Инструкции банка «О формировании резервов на возможные потери по ссудам», по ссудам свыше 10 млн.руб. - в Инструкции банка по проведению кредитного мониторинга заемщиков, имеющих крупные ссуды (от 26.12.02г.).

В соответствующие разделы данных заключений заносятся результаты профессионального суждения, информация об анализе, по результатам которого вынесено профессиональное суждение, заключение об оценке финансового положения заемщика.

Учитывая тот факт, что в большинстве случаев официальная отчетность заемщика не отражает во всех существенных аспектах его реальное финансовое положение, в ходе проведения анализа в соответствии с требованиями Инструкции Банка «О формировании резервов на возможные потери по ссудам…» кредитный эксперт должен внести необходимые корректировки в финансовую отчетность и представить результаты анализа с учетом внесенных корректировок.

Процедура проведения, порядок и форма оформления результатов кредитного мониторинга заемщиков, имеющих крупные ссуды (на срок более полугода в размере более 10 млн.руб.), регламентирована Инструкцией по проведению кредитного мониторинга заемщиков, имеющих крупные ссуды (от 26.11.02г.). Как отмечается в данной инструкции, «крупные кредиты требуют специального мониторинга, так как суммы кредитов и значительная концентрация кредитных рисков в одних руках может нанести существенный урон банку в случае ухудшения финансового состояния заемщиков, и как следствие невозможностью обслуживать кредитные долги».

Задачами кредитного мониторинга крупных заемщиков являются:

· подтверждение выполнения планов и прогнозов клиента, намеченных при принятии решения по кредиту;

· проверка целевого использования кредита;

· оценка текущего финансового состояния клиентов и поручителей;

· раннее распознавание возможных проблем с погашением долга;

· принятие решений по реагированию на возможные проблемы с погашением долгов;

· подтверждение качества кредита;

· подтверждение рыночной оценки обеспечения, контроль его наличия и сохранности.

Оценка кредитного риска в отношении кредитных организаций, на которые установлены ненулевые лимиты в соответствии с внутренними документами Банка, осуществляются на ежемесячной основе, независимо от факта предоставления ссуды в предыдущем отчетном месяце. Определение категории качества ссуды проводится в зависимости от финансового положения кредитной организации и качества обслуживания долга, а в отношении кредитных организаций - нерезидентов на основании рейтингов международных рейтинговых агентств. Финансовое положение кредитных организаций оценивается на момент установления лимита на основании «Положения о порядке действия лимитов при проведении в ОАО КБ «Z» операций с банками - контрагентами» от 21.11.03г. При установлении лимита в ходе проведения анализа принимается во внимание информация, содержащаяся в ежеквартальном отчете по ценным бумагам, оценивается степень зависимости от межбанковского рынка, удельный вес бюджетных средств и средств физических лиц в структуре привлеченных средств, а также материалы, публикуемые в средствах массовой информации. Мониторинг финансового положения кредитной организации осуществляется на основе официальной финансовой отчетности на последнюю отчетную дату (оборотно-сальдовой ведомости по форме 101, расшифровок обязательных экономических нормативов по форме 135, значений обязательных экономических нормативов).

В соответствии с Кредитной политикой Банка Совет директоров утверждает любые риски, превышающие в совокупности 25000 тыс.руб. или эквивалент данной суммы в другой валюте на одного заемщика. Руководствуясь данным положением Кредитной политики, на основании решений Кредитного комитета и правления Банка на заседание Совета директоров выносится вопрос о рассмотрении и утверждении подобных сделок.

С целью ограничения рисков, возникающих при кредитовании связанных сторон, Правлением Банка 25.08.04г. утверждена «Политика по предоставлению кредитов связанным сторонам в ОАО КБ «Z». В данном документе установлены определенные ограничения по предоставлению кредитов связанным сторонам, порядок оценки кредитного риска по портфелю ссуд связанным сторонам, порядок раскрытия информации о кредитах, предоставленных связанным сторонам.

Анализ внутренних документов Банка, регламентирующих кредитную политику Банка, показал, что в них всесторонне и глубоко освещены не только технология кредитования, но и порядок оценки кредитных рисков, процесс их мониторинга. Особое внимание уделено способам управления кредитным риском, которые в значительной степени ведут к его минимизации. Внутренние документы Банка во всех значительных аспектах отражают требования Банка России по вопросам классификации ссуд и формирования резерва на возможные потери по ссудам, заложенные в Положении Банка России от 26.03.04г. № 254-П и в Указаниях оперативного характера Банка России от 5.05.03г. № 68-Т.

По состоянию на 1.10.04г. ссудная и приравненная к ней задолженность Банка составила 1768521 тыс.руб. Структура задолженности представлена следующими данными (Таблица № 6):

Таблица № 6

	Остаток задолженности на 1.10.04г. (тыс.руб.)	В % к итогу
Кредиты финансовым органам субъектов РФ и органов местного самоуправления	13007	0,7
Кредиты негосударственным коммерческим организациям	727653	41,1
Кредиты индивидуальным предпринимателям	461944	26,1
Кредиты физическим лицам	524340	29,6
Учтенные векселя	942	0,05
Просроченная задолженность по кредитам	40635	2,3
ИТОГО:	1768521	100

Приведенные данные свидетельствуют о том, что кредитный портфель Банка в достаточной степени диверсифицирован с точки зрения категорий заемщиков. Наряду с некоторым преобладанием в структуре задолженности кредитов негосударственным коммерческим организациям высока доля кредитов, выданных индивидуальным предпринимателям и физическим лицам, что объясняется активной деятельностью Банка на рынках частных лиц и малого бизнеса. Доля просроченной задолженности по кредитам в общей сумме ссудной и приравненной к ней задолженности составляет 2,3 %.

К числу крупных заемщиков Банка по состоянию на 1.10.04г. отнесены 18 заемщиков (без учета 2 банков-корреспондентов) с общей ссудной задолженностью в сумме 604620 тыс.руб. или 34 % от кредитного портфеля Банка.

В ходе инспекционной проверки анализу подвергнуты кредитные досье 47 заемщиков (включая всех крупных заемщиков) с общей суммой задолженности 659163 тыс.руб. или 38 % от всей суммы ссудной и приравненной к ней задолженности.

Заемщик № 1 (Частный предприниматель К.) по состоянию на 1.10.04г. имел задолженность по семи кредитным договорам на общую сумму 1515 тыс. долларов США или 44263,9 в рублевом эквиваленте. В отчетности по Форме 0409118 по состоянию на 1.10.04г. К. составляет группу связанных заемщиков с ОАО «Автотрансервис», задолженность которого составила 140 тыс. долларов США или 4090 тыс.руб. Всего задолженность указанной группы заемщиков на 1.10.04г. составила 48353,9 тыс.руб. в рублевом эквиваленте.

Предприниматель К. кредитуется в Банке с 1996 года, имеет положительную кредитную историю.

Более 10-лет К. занимается оказанием транспортных услуг. Имея в собственности 60 автомобилей «Вольво» с рефрижераторами, предприниматель К. является одним из крупнейших автотранспортных предприятий Нижегородского региона по количеству машин такого класса. Потребителями услуг данного заемщика являются предприятия и организации, занимающиеся оптовыми поставками продуктов питания и товаров народного потребления, перевозка которых требует определенного температурного режима (Макдональдс, Кока-Кола, Вим-Биль-Данн и т.п.). В холдинг предпринимателя входят такие предприятия как ООО «Авто - НН» (диспетчерская деятельность), ОАО «Автотранссервис» доля предпринимателя в уставном капитале общества составляет 80 % (автотранспортное предприятие), ООО «РОСДОР» (перевозки), ООО «Надежда», доля К. в уставном капитале 50 % (сдача в наем жилого недвижимого имущества). Все кредиты предоставлялись на приобретение автомашин, выкуп акций ОАО «Автотранссервис» и строительство недвижимости. Обеспечением по действующим на 1.10.04г. кредитным договорам является залог всего комплекса административных и производственных капитальных зданий по ул. Солнечная оценочной стоимостью 8870 тыс.руб., 50 тягачей и 39 полуприцепов обшей оценочной стоимостью 34599 тыс.руб. Анализ 14-ти договоров залога автотранспорта и 2-х договоров об ипотеке показал, что оформлены они в соответствии с требованиями Закона «О залоге» - залогодатели являются собственниками имущества, переданного в залог (договора залога автотранспорта заключены с предпринимателем, в собственности которого находятся все заложенные автотранспортные средства, договора об ипотеке - с ОАО «Автотранссервис», на балансе которого числится все заложенное недвижимое имущество).

Обслуживание всех кредитов осуществляется заемщиком в основном своевременно и в полном объеме по установленным в кредитных договорах графикам. Вместе с тем, по кредитному договору №1144 имелись случаи просрочки частичных платежей: в апреле 2004г. - на 3 дня, в мае 2004 г. - на 2 дня, в июне - на 4 дня. Всего количество дней просрочки равняется 9-ти дням. Таким образом, согласно п.3.7.2.3 при наличии фактов просрочки обслуживание долга не может быль признано хорошим.

Оценка финансового состояния данного предпринимателя осуществляется Банком ежеквартально на основе его реального баланса, показатели которого консолидируются с использованием управленческой отчетности ЧП, официальной бухгалтерской отчетности холдинга (ОАО «Автотранссервис, ООО «Надежда», ООО «РОСДОР») с учетом взаимных обязательств компаний холдинга. Объем выручки за 2003 год составил 149056 тыс.руб., за 8 мес. 2004 г. - 93 621 тыс.руб. Размер чистых активов имеет устойчивую тенденцию роста: на 1.01.04г. они составляли 112430 тыс.руб., на 1.04.04г. - 113178 тыс.руб., на 1.07.04г. - 169183 тыс.руб. Коэффициент текущей ликвидности на 1.04.04г. составил 6,9, на 1.07.04г. - 5,2 (при оптимальном не ниже 2), коэффициент собственного капитала находится в диапазоне 68 - 74 % (при минимальном значении в 40 - 50 %), скорость оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 18 дней.

В результате комплексной проверки оценки кредитного риска по данному заемщику установлено, что он правомерно классифицирован по второй категории качества (среднее обслуживание долга и хорошее финансовое положение), что соответствует требованиям Положения №254-П.

Заемщик №2 ООО НПП «Строймашпроект» - ссудная задолженность по договору кредитной линии от 11.01.04г. по состоянию на 1.10.04г. составляла 2031 тыс. долларов США или 59356,4 тыс.руб. В соответствии с отчетностью 118 данное общество составляет группу связанных заемщиков с ООО НПП «Вектор» (участники - физические лица: Сорин А. В. - 90%, директор Селезнев И.В. - 10 %). На 1.10.04г. ссудная задолженность указанной группы составляла 61987,3 тыс.руб.

ООО НПП «Строймашпроект» - член Международной тоннельной ассоциации - специализируется в области прокладки всех видов коммуникаций бестраншейным способом, что позволяет прокладывать сети, не нарушая экологической обстановки и не создавая преград движению автотранспорта. Учредителями общества являются три физических лица - Сорин А. В. (75%), Стеценко Ю.В. (15%), Карпов П.Т. (10%). Данный заемщик кредитуется в Банке с 1996 года, имеет положительную кредитную историю.

Согласно условиям договора кредитной линии № 65 от 16.01.04г. лимит по кредитной линии установлен в сумме 2702540 долларов США, срок возврата - 25.12.07г., процентная ставка - шестимесячный ЛИБОР + 10 % годовых. Погашение кредита и процентов по нему осуществляется согласно утвержденному графику на ежемесячной основе. Цель кредитования - приобретение горнопроходческого щита нового класса. Кредит выдавался пятью траншами, последний транш выдан 27.09.04г. Таким образом, по состоянию на 1.10.04г. лимит выбран полностью.

Обеспечением по кредиту согласно двум договорам залога (от 16.01.04г. и 10.02.04г.) является специализированное горнопроходческое оборудование (бурильно-проходническая машина, буровая машина, тоннельное оборудование для бурения и т.п.) общей залоговой стоимостью 107499 тыс.руб. Договоры залога заключены с ООО НПП «Строймашпроект», на балансе которого учитывается переданное в залог оборудование.

Оценка финансового состояния заемщика осуществляется Банком на основе консолидированного баланса холдинга, который формируется на базе официальной бухгалтерской отчетности ООО НПП «Строймашпроект» и ООО НПП «Вектор». Собственный капитал группы по состоянию на 1.04.04г. составлял 92439 тыс.руб., на 1.07.04г. - 107813 тыс.руб., прибыль на 1.07.04г. - 17716 тыс.руб. (по сравнению - за 2003 г. получено прибыли 3854 тыс.руб.), скорость оборачиваемости дебиторской задолженности 40 дней, коэффициент собственного капитала 46 %. Рентабельность активов возросла с 1,7 % за первый квартал 2004г. до 6 % за второй квартал 2004г. Выручка от деятельности группы в 2003г. составила 46494 тыс.руб., в первом полугодии 2004г. - 117713 тыс.руб.

В результате комплексной оценки кредитного риска по данному заемщику установлено, что он правомерно классифицирован Банком как стандартный (хорошее обслуживание долга и хорошее финансовое состояние), что соответствует требования Положения № 254-П.

Заемщик № 3 ООО «Торговое предприятие «Мечта» по состоянию на 1.10.04г. имел ссудную задолженность по 4-м кредитным договорам на общую сумму 27250 тыс.руб. Вместе с ООО «Арго» (задолженность по кредиту 8000 тыс.руб.) составляет группу связанных заемщиков с общей суммой ссудной задолженности 35250 тыс.руб.

ООО «ТД «Мечта» является одним из крупнейших оптовиков Нижнего Новгорода и имеет стабильное рыночное положение. Динамика финансовых результатов показывает, что фирма с каждым годом прогрессирует, достаточно быстро развивается розничное направление деятельности. Учредителями фирмы являются 4 физических лица. Связанными с ООО «ТД «Мечта» являются еще 3 юридических лица.

ООО «ТД «Мечта» имеет репутацию добросовестного заемщика, условия всех кредитных договоров выполняет в срок и в полном объеме, обслуживание кредитов осуществляется своевременно.

Кредитование осуществляется с целью пополнения оборотных средств, а также приобретения недвижимости и оборудования (кредитный договор №302 на сумму 20000 тыс.руб.), покупка автотранспорта (кредитный договор № 311 на сумму 1000 тыс.руб.). Обеспечением по действующим кредитам является залог недвижимости (торговая база оценочной стоимостью 16800 тыс.руб.), автотранспорта (в количестве 77 единиц оценочной стоимостью 7185 тыс.руб.), а также товаров в обороте на 15000 тыс.руб. Общая сумма обеспечения составляет 38985 тыс.руб. Залогодателем по всем договорам является сам заемщик.

Финансовый анализ деятельности заемщика осуществляется как на основе бухгалтерской отчетности самого заемщика, так и по консолидированной отчетности предприятий, входящих в холдинг «Мечта». Коэффициент доходности (рентабельность) активов группы возрос с 7 % на 1.04.04г. до 11 % на 1.07.04г. Собственный капитал имел следующую динамику: на 1.01.04г - 84116 тыс.руб., на 1.04.04г. - 89607 тыс.руб., на 1.07.04г. - 97543 тыс.руб. Чистая прибыль составила - в первом квартале 2004г. 4998 тыс.руб., во втором квартале - 5934 тыс.руб. Выручка холдинга от продажи товаров в 2003 г. составила 1675672 тыс.руб., в первом полугодии 2004 г. - 874036 тыс.руб.

В результате комплексной оценки кредитного риска по данному заемщику установлено, что он правомерно классифицирован Банком как стандартный (хорошее обслуживание долга и хорошее финансовое положение, что соответствует требованиям Положения № 254-П.

Заемщик № 5 ЗАО «Графика - НН» по состоянию на 1.10.04г. имел ссудную задолженность по 4-м кредитным договорам в общей сумме 1489 тыс. долларов США или 43398 тыс.руб. в рублевом эквиваленте. ЗАО «Графика - НН» занимает одну из лидирующих позиций среди типографий не только в Нижегородской области, но и в масштабах страны. Предприятие отвечает всем требованиям современных технологий, способно изготовлять широкий перечень рекламно-печатной продукции. Учредителями предприятия являются ООО «Фирма «Цезарь» (45 %) и Европейский Банк Реконструкции и Развития (55 %). Предприятие имеет длительную положительную кредитную историю.

Кредитование осуществляется с целью пополнения оборотных средств на закупку сырья и материалов перед началом роста сезонных продаж (кредитные договоры №№ 398 и 672), а также с целью приобретения полиграфической машины в Германии (кредитный договор № 491, договор кредитной линии № 489).

Обеспечением по указанным кредитам являются залог основных средств (печатные и резательные машины) залоговой стоимостью 84450 тыс.руб., договор об ипотеке (нежилые встроенные офисные помещения общей залоговой стоимостью 1390 тыс.руб.). Все договоры залога имущества и договор об ипотеке заключены с ЗАО «Графика - НН».

Обслуживание кредитов (погашение основного долга и уплаты процентов) осуществляется заемщиком в соответствии с утвержденными графиками своевременно и в полном объеме.

Анализ финансового состояния заемщика осуществляется экспертом на основе бухгалтерской отчетности, составляемой как по российским, так и по международным стандартам. Так как, одним из учредителей предприятия является ЕБРР, кредитование и основные расчеты осуществляются в долларах США, основной финансовый анализ производится именно в этой валюте.

Валовая выручка предприятия в 2003г составила 7836 тыс. долларов США, в первом полугодии 2004 г. - 5423 тыс. долл. США. Чистая прибыль за 2003г. составила 990 тыс. долл. США, за первое полугодие 2004г. - 785 тыс.долл. США. Собственный капитал заемщика на 1.01.04г. равнялся 2690 тыс. долл. США, на 1.07.04г. - 3288 тыс. долл. США. Рентабельность активов возросла с 19 % на 1.01.04г. до 23 % на 1.07.04г.

В результате комплексной оценки кредитного риска по данному заемщику установлено, что он правомерно классифицирован Банком как стандартный (хорошее обслуживание долга и хорошее финансовое положение, что соответствует требованиям Положения № 254-П.

Заемщик № 6 ЗАО «Цитадель» на 1.10.04г. имел ссудную задолженность по двум кредитным договорам в общей сумме 1368 тыс. долл. США или 39981 тыс.руб.. ЗАО «Цитадель», ООО «Сорди» и Богданов Э.Р. составляют группу связанных заемщиков с общей ссудной задолженностью 53534 тыс.руб. и входят в холдинг, возглавляемый Богдановым Э.Р. Учредителем ЗАО «Цитадель» является Богданов Э.Р. Учредителями ООО «Сорди» являются физическое лицо (30 %) и ООО «Чайка» (70 %), в свою очередь участниками ООО «Чайка» являются Богданов Э.Р. и его супруга Богданова А.М.

Бизнес данного заемщика представляет собой сдачу в аренду торговых площадей. Холдинг Богданова Э.Р. работает с 1993 года, активно кредитуется в банке с 1996 года, зарекомендовал себя как добросовестный заемщик.

По кредитному договору № 1185 кредитные средства в сумме 750 тыс. долларов направлены на рефинансирование кредита в Сбербанке по строительству Торгового центра «Эдельвейс», по кредитному договору № 217 - на строительство второй очереди этого торгового центра. По указанным кредитным соглашениям обслуживание осуществляется в соответствии с утвержденными графиками своевременно и в полном объеме.

Обеспечением по кредитам является залог недвижимости. Договоры об ипотеке заключены с ЗАО «Цитадель», которому объекты недвижимости принадлежат на праве собственности. Общая залоговая стоимость объектов составляет 4000 тыс.руб. Согласно экспертной оценке рыночная стоимость заложенных объектов недвижимости составляет 140000 тыс.руб.

Финансовый анализ производится как по официальной отчетности заемщика, так и по консолидированной отчетности всего холдинга в целом. Динамика чистых активов положительная: на 1.01.04г. - 54612 тыс.руб., на 1.05.04г. - 58456 тыс.руб., на 1.09.04г. - 63502 тыс.руб. Объем выручки в поквартальной разбивке имеет тенденцию к снижению: в четвертом квартале 2003 г. составил 9954 тыс.руб., в первом квартале 2004г. - 9976 тыс.руб., во втором квартале 2004 г. - 8743 тыс.руб. Вместе с тем, некоторое снижение выручки обусловлено выполнением текущего проекта по строительству второй очереди торгового центра - в связи с производством строительных работ были сокращены торговые площади. Снижение объемов валовой выручки предусмотрены бизнес-планом заемщика (ее рост запланирован, начиная с декабря 2004г.). По этой причине наблюдается снижение чистой прибыли с 2214 тыс.руб. на 1.01.04г. до 1812 на 1.07.04г., что, в свою очередь, привело к снижению рентабельности активов с 3,7 % годовых на 1.01.04г. до 1,8 % на 1.07.04г. Коэффициент текущей ликвидности находится в оптимальном диапазоне и на 1.07.04г. составляет 3,3 %.

Исходя из вышеизложенного, рабочая группа соглашается с классификацией кредитов данного заемщика по первой категории качества (хорошее финансовое состояние и хорошее обслуживание долга).

Заемщик № 7 ОАО «Старт» по состоянию на 1.10.04г. имел ссудную задолженность в сумме 40600 тыс.руб. на основании заключенного 10.03.04г. Договора финансовой аренды (лизинга) № 1/607 и Лизингового контракта № 05/093, заключенного Банком также 10.03.04г. с фирмой «ВРД-3» (Германия) в сумме 2190 тыс. долл. США.

Предприятие основано в 1986 году, учредителями является 10 физических лиц. Основным видом деятельности является производство широкой номенклатуры крепежных изделий для авиакосмической и автомобильной промышленности. Доля предприятия на рынке авиационного крепежа составляет практически 100 %.

По лизинговому контракту предприятие с помощью Банка закупило и внедрило гибкую высокопроизводительную технологическую линию производства Германии, что позволяет производить сложный крепеж высочайшего класса точности и повышает конкурентоспособность выпускаемой продукции.

Обслуживание договора финансовой аренды осуществляется предприятием своевременно, уплата лизинговых платежей осуществляется в соответствии с установленным графиком.

Финансовый анализ осуществляется на основе бухгалтерской отчетности заемщика, а также с использованием консолидированной отчетности связанных с предприятием компаний. В холдинг входят дочернее общество ОАО «Старт» - «Лучанский завод нормалей», ООО «Машсервис» (оптовая торговля, деревообрабатывающее производство), ООО «Консоль» (инструментальное производство).

Показатели деятельности свидетельствуют о том, что во втором квартале 2004г. по сравнению с первым кварталом 2004г. произошло существенное увеличение затрат на производство товарной продукции, в результате чего себестоимость превысила выручку. Так, выручка ОАО «Старт» во втором квартале 2004г. составила 53786 тыс.руб., себестоимость - 55123 тыс.руб. Если чистая прибыль первого квартала 2004г. по обществу составляла 3545 тыс.руб., то во втором квартале 2004 г. убытки составили 1016 тыс.руб. В целом за второй квартал 2004г. холдинг сработал с прибылью в сумме 458 тыс.руб., по сравнению - чистая прибыль холдинга в первом квартале 2004г. составляла 7459 тыс.руб. Динамика чистых активов холдинга в целом положительная с 199674 тыс.руб. на 1.01.04г. до 203945 тыс.руб. на 1.07.04г. У ОАО «Старт» наблюдается заметный рост дебиторской задолженности с 26105 тыс.руб. на 1.01.04г. до 32009 тыс.руб. на 1.07.04г. в результате скорость оборачиваемости дебиторской задолженности снизилась с 34 до 42 дней. Таким образом, принимая во внимание динамику основных финансовых показателей заемщика, его финансовое положение оценивается как среднее (п.3.4. Положения ЦБР № 254 -П).

В результате комплексной оценки кредитного риска по данному заемщику установлено, что он правомерно классифицирован Банком ко второй категории качества (хорошее обслуживание долга и среднее финансовое положение, что соответствует требованиям Положения № 254-П.

Заемщик № 8 ЗАО «Завод ЖБК - НН» по состоянию на 1.10.04г. имел ссудную задолженность по шести кредитным договорам в общей сумме 58540 тыс.руб.

Данный клиент кредитуется в Банке с 2-го полугодия 2003г., единственным владельцем предприятия является Смирнов А.Б.

Кредитование завода осуществляется с целью пополнения оборотных средств и реализации инвестиционного проекта, связанного с закупкой оборудования в Германии.

Обслуживание кредитных договоров осуществляется заемщиком, в большинстве своем, своевременно (исключение составил 1 случай несвоевременной уплаты процентов).

Анализ финансовой отчетности, а также аналитических записок кредитного эксперта показал следующее:

Модернизация завода была осуществлена с задержкой поставки немецким производителем производственной линии. Фактически производственный процесс был налажен только в феврале 2004г., с этого месяца начались первые продажи. Динамика объема продаж положительная, отмечается ее рост - с 240 тыс.руб. в феврале т.г. до 1907 тыс.руб. в сентябре. Всего выручка от реализации продукции завода за 9 месяцев 2004г. составила 10113 тыс.руб. Вместе с тем, в 2004г. предприятие вынуждено было произвести дополнительные затраты, связанные с модернизацией завода. Основные затраты по модернизации были произведены в первом квартале 2004г. (4201 тыс.руб.), по сравнению - выручка за этот период составила 690 тыс.руб. Все это отрицательным образом сказалось как на величине финансового результата, так и на чистых активах завода, которые на протяжении 9 месяцев имели отрицательное значение. На 1.07.04г. убытки завода составили 5789 тыс.руб., чистые активы (- 5792 тыс.руб.). Дебиторская задолженность увеличилась с 3456 тыс.руб. на 1.01.04г. до 7960 тыс.руб. на 1.07.04г. В настоящее время модернизация завода полностью завершена, объем продаж увеличился, завод заключил долгосрочные договоры со строительными компаниями - покупателями продукции.

Таким образом, принимая во внимание результаты проведенного анализа бухгалтерской отчетности предприятия и учитывая профессиональное суждение кредитного эксперта, инспекционная группа считает, что признание Банком финансового состояния заемщика хорошим и отнесение его к категории стандартных не соответствует требованиям Положения №254-П. Согласно п.3.3 данного положения финансовое положение заемщика оценивается инспекционной группой не лучше, чем среднее, что ведет к реклассификации кредита во вторую категорию качества и требует досоздания соответствующего резерва на возможные потери по ссудам

На конец проверяемого периода РВПС по кредитам ЗАО «Завод «ЖБК - НН» сформирован в размере 2 % от ссудной задолженности (1170,8 тыс.руб.).

В связи с данным фактом, необходимо отметить, что Банком не всегда в полной мере осуществляются задачи мониторинга заемщиков, которые определены внутрибанковской Инструкцией «О проведении кредитного мониторинга крупных заемщиков» (от 26.11.02г.). В данном случае Банком были упущены такие моменты - как раннее распознавание возможных проблем с погашением долга и принятие решений по реагированию на возможные проблемы с погашением долга.

Заемщик № 9 ЗАО «Нижегородпромспецстрой» по состоянию на 1.10.04г. имел ссудную задолженность в сумме 16746 тыс.руб., в том числе 293 тыс.руб. - просроченную. Кредит был выдан 25.05.97г. сроком на 10 лет для строительства жилого дома. Дом был построен, введен в эксплуатацию, квартиры реализованы. Вместе с тем, начиная с 2001 года, заемщик прекратил исполнять свои обязанности перед Банком. Основная часть платежей в 2001 году проводилась путем зачетных схем по задолженности Администрации города перед предприятием и задолженности Банка по налогам в городской бюджет. После запрета использования зачетов погашение кредита не производилось. В 2003 году кредитное досье данного заемщика было передано в Отдел по работе с проблемными ссудами. Заемщик ведет активную производственную деятельность, имеет достаточно большой объем строительных работ (9 объектов в городе и области), однако исполнять свои обязательства перед Банком отказывается.

Кредит классифицирован по пятой категории качества с созданием 100 % резерва.

Банк предпринимал активные меры по погашению кредита:

- оценщиками банка была произведена переоценка большей части основных средств (оборудование, транспорт) с целью оформления залоговых документов, однако договоренность с заемщиком о заключении договора залога так и не была достигнута;

- осуществлялись мероприятия по переводу в собственность Банка в зачет долга подземной стоянки (инвентарной стоимостью 6000 долларов США), рыночная стоимость которой в два раза больше, стоянка была реализована заемщиком без ведома Банка;

- заемщиком частично были произведены работы по реконструкции и благоустройству прилегающей к Банку территории (первоначальная стоимость работ 1300 тыс.руб.). Планировалось оплату этих работ произвести в счет погашения имеющейся задолженности. Вместе с тем, сроки строительства и качество работ не соответствовали условиям договора подряда, окончание работ производили другие подрядчики, расчеты с заемщиком произведены не были;

- планировался перевод в собственность Банка в зачет долга квартир в строящемся доме.

Арбитражным судом Нижегородской области 8.10.04г. принято к производству исковое заявление Банка о взыскании задолженности с ЗАО «Нижегородпромспецстрой», а также ходатайство о наложении ареста в обеспечение исковых требований Банка на объекты недвижимости и имущества, принадлежащее предприятию. Активов заемщика достаточно для погашения задолженности в полном объеме.

По состоянию на 1.10.04г. портфель ссуд физическим лицам составлял 544354 тыс.руб. (включая просроченные) или 31 % от кредитного портфеля Банка. Структура ссудной задолженности граждан в разрезе видов и целей кредитования характеризуется следующими данными (Таблица № 7):

Таблица № 7

	Остаток задолженности (тыс.руб.)
Коммерческое финансирование	121237
Программа кредитование малого и среднего бизнеса	315933
Программа «Торговый ряд»	12269
Кредиты на покупку автомобилей	52228
Ипотечная программа «НИКА»	8017
Потребительские кредиты	10264
Кредиты на покупку жилья	4391
ИТОГО срочная задолженность	524340
Просроченная задолженность	20015
ВСЕГО ПОРТФЕЛЬ ФИЗЛИЦ	544354

Приведенные данные свидетельствуют о том, что подавляющее большинство кредитов (свыше 80 %), отраженных на балансовых счетах 455, представлены Банком физическим лицам, ведущим коммерческую деятельность, т.е. ПБОЮЛ. В ходе реализации Банком разнообразных программ по микрокредитованию малого и среднего бизнеса совместно с Европейским Банком Реконструкции и Развития, другими инвесторами, а также за счет собственных ресурсов применяются упрощенные схемы кредитования частных предпринимателей с целью ускорения процессов по инициированию и выдаче кредитов, а также их последующему мониторингу. В таких случаях кредитные договора оформляются с гражданином не как с частным предпринимателем, а как с физическим лицом, что не противоречит ни законодательству РФ, ни требованиям ЦБ.

В ходе проверки проанализированы кредитные досье 15-ти физических лиц (предпринимателей) с общим остатком ссудной задолженности 29134 тыс.руб. Все рассмотренные заемщики имеют положительную кредитную историю, успешно развивающийся бизнес. Наличие хорошего обслуживания кредитов и устойчивого финансового положения заемщиков позволяет Банку правомерно классифицировать их по первой категории качества.

Портфель однородных ссуд по состоянию на 1.10.04г. составил 199200 тыс.руб. или 37 % от общей срочной и просроченной задолженности по физическим лицам. На основании решения Кредитного комитета Банка от 30.08.04г. в портфель однородных ссуд включаются кредиты с лимитом меньше или равным 340 тыс.руб. на одного клиента. Согласно указанному решению Кредитного комитета портфель однородных ссуд классифицируется по второй категории качества.

По состоянию на 1.10.02г. к портфелю однородных ссуд Банком отнесены 848 потребительских ссуд на общую сумму 50905 тыс.руб., 15 ипотечных ссуд на сумму 4315 тыс.руб., 2156 ссуд на общую сумму 148472 тыс.руб., относящихся к категории кредитов малому бизнесу.

В ходе инспекции подвергнуты анализу кредитные досье 6-ти заемщиков, относящихся к портфелю однородных ссуд, с общей суммой ссудной задолженности 689 тыс.руб. Нарушений порядка инициирования кредитов, оформления кредитных договоров и классификации ссуд не установлено.

Просроченная задолженность по кредитам по состоянию на 1.10.04г. составляла 40635 тыс.руб. или 2,3 % от кредитного портфеля Банка. В ходе проверки проанализировано состояние дел и перспективы погашения просроченных кредитов по 10-ти заемщикам - семи предпринимателям и трем юридическим лицам - с общим остатком просроченной задолженности 25870 тыс.руб. или 63 % от суммы просроченной задолженности в целом по Банку. Установлено, что все указанные кредиты классифицированы как безнадежные с созданием 100 %-го резерва на возможные потери. По всем клиентам велось или ведется судебное разбирательство, ряд заемщиков находится в процессе судебного взыскания долга. Вместе с тем, по пяти клиентам с просроченной ссудной задолженностью 15670 тыс.руб. перспективы по полному погашению кредитов отсутствуют или определить их крайне сложно.

Выборочная проверка кредитного портфеля Банка подтвердила его удовлетворительное качество. Изучение принятого в Банке порядка оценки кредитного риска показало, что оценка кредитного риска осуществляется на постоянной основе по результатам глубокого, комплексного и объективного анализа заемщика, исходя из его финансового положения (а при наличии группы связанных с ним предприятий - исходя из финансового положения холдинга по его консолидированной отчетности), качества обслуживания долга по ссудам, ликвидности и рыночной стоимости залога.

Сформированный на 1.10.04г. резерв на возможные потери по ссудам адекватен качеству кредитного портфеля, определенного Банком при классификации ссудной задолженности заемщиков.

Качество мониторинга и эффективность управления кредитным риском в Банке признается инспекционной группой достаточно высокими.

Вместе с тем, по результатам выборочной проверки установлено, что классификация Банком ссудной задолженности ЗАО «Завод ЖБК - НН» не соответствует требованиям Положения ЦБР № 254-П и должна быть оценена как нестандартная с соответствующим досозданием РВПС.

В этой связи Банку рекомендуется более тщательно подходить к осуществлению задач кредитного мониторинга заемщиков, поскольку при соблюдении всех обозначенных элементов кредитного мониторинга, система управления кредитным риском Банка будет более совершенной.

Заключение

В заключении хотелось бы акцентировать внимание на большое практическое значение и актуальность темы данной дипломной работы. Поскольку любая область банковского дела подразумевает риск того или иного рода, и в настоящее время регулирующие органы многих стран от контролируемых ими банков гораздо более серьезного подхода к управлению рисками, чем это было в прошлом. Особую актуальность в России проблема банковских рисков приобрела в настоящее время по следующим причинам. Во-первых, в результате относительно стабильной экономической ситуации появилась возможность управлять рисками. Во-вторых, снижение нормы прибыли практически по всем активным операциям усилило интерес руководителей банков к управлению рисками, поскольку покрытие крупных потерь стало весьма проблематичным делом.

В связи с эти обстоятельством в настоящее время повышается актуальность совершенствования эффективности системы управления рисками и в частности кредитным риском. Это связано с дальнейшей интеграции России в международное банковское сообщество. Россия последовательно подтверждает приверженность Базельским принципам эффективного банковского надзора, которые все в большей степени нацеливают органы надзора всех государств надлежащим образом контролировать риски, принимаемые на себя кредитными организациями. Как правило, методологической основой построения системы управления рисками в определенной степени являются рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору. Проблемы внедрения новых Базельских принципов в России являются следующие:

...