При публикации рейтинга не раскрывается значение рассчитываемых количественных показателей, что уменьшает степень проявления важного потребительского качества - понятности рейтинга. По этой причине пользователям остается ориентироваться исключительно занимаемой банком позицией в рейтинге. Это приводит к слишком упрощенному толкованию рейтинга, что искажает смысл концепции пресс-рейтинга и имеет негативное воздействие на предпочтения потенциальных и реальных клиентов банков.

Представляется, что степень потребительской полезности различных видов рейтинговых продуктов является дифференцированной величиной. Очевидно, что чем больше клиентов могут использовать банковский рейтинг в качестве инструмента поддержки принятия решения и управления инвестиционным портфелем, тем полезность рейтинга выше. Вместе с тем, это не исключает присутствие на рынке эксклюзивных рейтинговых продуктов, которым априори характерна низкая степень потребительской полезности. По нашему мнению, пресс-рейтинги относятся именно к такому виду рейтингов.

В этом контексте можно говорить о том, что рынок рейтинговых услуг формирует «массив рейтинговой информации» для максимального удовлетворения информационных потребностей субъектов банковского бизнеса. В этот массив включаются все продукты, создаваемые рейтинговыми агентствами - непосредственно рейтинги, различные рейтинговые отчеты, справочники и т.д. Пресс-рейтинги являются элементом этого массива, однако существенной роли, как информационные продукты, они не выполняют при принятии инвестиционных решений.

Степень лояльности клиентов банка, отражающая их приверженность к пресс-рейтингам, имеет величину, стремящуюся к нулевому значению. Для них рейтинг характеризуется низкой степенью доступности и не предоставляет информации об уровне кредитного риска, сопутствующего банку и его отдельным обязательствам. Поэтому клиенты банков являются потенциальными пользователями пресс-рейтингов, при условии, что его создатели будут проводить более активную политику продвижения своего продукта.

Доступность пресс-рейтинга ограничивается публикациями в журнале «Аналитический банковский журнал». Тем самым создается селективное предложение пресс-рейтингов - их потребителями являются преимущественно коммерческие банки. Степень возможности и востребованности применения банками этого вида рейтинга выше, чем у клиентов банка. Пресс-рейтинги являются независимым инструментом мониторинга коммуникационной политики банка, выявляя мнение внешней среды о банке, отражая уязвимые и/или устойчивые области в его деятельности.

Пресс-рейтинги обусловливают необходимость контроля банками информации, поступающей в прессу, а также целенаправленное распространение информации о банке для повышения эффективности его функционирования. Это означает, что циркулирование информационных ресурсов в информационно-аналитическом поле банка, должно быть организовано таким образом, чтобы в нужный момент во внешнюю среду выдавалась необходимая информация для целей обеспечения эффективного развития банка. Снижение доли спонтанной, негативной информации позволяет, с одной стороны, успешно управлять процессом создания имиджа, а с другой, уменьшает риск ухудшения репутации банка и снижения доверия к нему.

На основании изложенного можно сделать вывод о том, что проблема реализации потребительских качеств рейтингов связана с проблемой общего качества рейтингов - их способностью отражать кредитный риск для кредитора. В этой связи, области практического применения рейтингов, как информационных продуктов, зависят от возможности их использования в качестве инструмента поддержки принятия инвестиционных решений клиентами банков и управления инвестиционным портфелем.

Во всех видах рейтинговых продуктов присутствует характер систематичности и сравнительного подхода. В листингах определяется местоположение банка в системе других банков в рамках однофакторного количественного анализа. Классические кредитные рейтинги позволяют получить комплексную характеристику надежности банков и являются основным инструментом сравнения банков по уровню присущего для них кредитного риска. Пресс-рейтинги следует рассматривать как производный вид рэнкингов, отражающий активность и характер коммуникационной политики банков. Рэнкинги и пресс-рейтинги банка уступают по своим потребительским качествам классическому кредитному рейтингу. Поэтому, хотя они и являются самостоятельными информационными продуктами, реализация их потребительской полезности представляется наиболее максимальной при использовании их в качестве дополнительного источника информации о кредитном риске.

Глава 3. Использование рейтингов в работе банка

Рейтинговая политика банка - комплекс мер, направленных на максимальную эксплуатацию всех преимуществ рейтинга для банка, повышение эффективности взаимодействия банка с рейтинговыми агентствами, а также с потребителями рейтингов. Рейтинговая политика определяет задачи, основные направления, средства и методы применения рейтингов в деятельности банка. В идеале рейтинговая политика должна стать составной частью общей стратегии банка.

Следует выделить следующие направления проведения рейтинговой политики банка:

Управление рисками, связанными с кредитным рейтингом.

Развитие системы коммуникаций с рейтинговыми агентствами для организации качественного рейтингового процесса.

Формирование рейтинговой истории.

Выполнение банком функции дистрибьютора рейтинговой культуры среди корпоративных клиентов банка.

5. Создание системы внутренних кредитных (операционных) рейтингов.

Управление рисками, связанными с кредитным рейтингом.

В контексте реализации концепции открытости деятельности банков, происходит активное расширение структуры банковских рисков за счет появления новых видов риска, связанных с рейтингами Попов А.С. Банковские риски и их оптимизация. - М. 2001. - 289с; Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации. - М: ЗАО «Финстатинформ», 2001. - С.38.

Риск изменения кредитного рейтинга. Риск потерь для банка, связанных с понижением значения рейтинга, из-за неспособности привлечь средства по приемлемой цене или получить доступ на соответствующие рынки.

Риск падения доверия, репутации. Данный вид риска связан с возможной неспособностью банка поддержать свою репутацию как устойчивого партнера. Предотвращение потери доверия к банку обусловливает объективную потребность в контроле со стороны банка за публичными инструментами, влияющими на его репутацию, прежде всего - его кредитным рейтингом.

Риск компании. Это инвестиционный риск, индивидуальный для каждой отдельно взятой компании, характеризующий вероятность потери основных клиентов, сокращение присутствия на рынке. Риск может быть спровоцирован за счет возникновения двух предыдущих рисков.

Риск формирования депозитов. Риск снижения интенсивности притока средств в банк, а также риск досрочного востребования депозитов. Обозначенные варианты проявления риска могут возникнуть не только за счет внешних факторов (резкого изменения финансового положения вкладчиков, неустойчивостью политического и экономического положения в стране), также изменением финансового состояния самого банка, что получит свое отражение в величине кредитного рейтинга.

Таким образом, создается своеобразный пул рисков, связанных с нематериальным аспектом деятельности банка - величиной его кредитного рейтинга. Составной частью рейтинговой политики банка является разработка механизмов управления этими рисками, а также гармоничная интеграция этих механизмов в общую систему управления банковскими рисками.

Развитие системы коммуникаций с рейтинговыми агентствами.

Развитие рейтинговой культуры в банке предполагает постоянный пересмотр подходов к сотрудничеству с рейтинговыми агентствами и генерирование способов совершенствования этого сотрудничества. Представляется, что программы по оптимизации взаимодействия банков и рейтинговых агентств, проводимые в рамках рейтинговой политики банка, должны быть нацелены на решение следующих прикладных задач:

Для банков - использование всех преимуществ информационной открытости своей деятельности для повышения ее рентабельности.

Для рейтингового агентства - сокращение затрат на проведение рейтингового процесса, а также создание объективных рейтингов.

Для клиентов банка - повышение потребительских качеств рейтингов, как информационных продуктов.

Ключевым элементом во взаимодействии банка и рейтинговых агентств является создание эффективной системы управления информационными потоками от банка к рейтинговым агентствам. Вся система должна функционировать в рамках обеспечения информационной безопасности рейтингового процесса. Под данным термином предлагается понимать состояние информационных ресурсов рейтингового процесса, при котором обеспечивается необходимый уровень информированности специалистов рейтингового агентства для создания качественных рейтинговых продуктов при параллельной защищенности интересов владельца этих ресурсов - коммерческого банка. Информационная безопасность рейтингового процесса включает решение следующих задач: своевременного обеспечения доступа рейтинговых агентств к необходимой для аналитического процесса информации; предотвращение нарушения конфиденциальности информации; обеспечение своевременного распространения рейтинговой информации; уменьшение рисков распространения необъективной информации.

Вся система состоит из двух базовых, взаимосвязанных элементов, эффективное функционирование которых позволяет обеспечивать адекватный уровень информационной безопасности рейтингового процесса, а также выполнять требования к информации, как объекту анализа (Приложение 6).

Первый элемент - функционирует в рейтинговом агентстве. Включает себя следующие составляющие.

Информационные исследования. Обеспечивают постоянное определение круга данных, необходимых для осуществления аналитического процесса, их сбор (набор источников и методических приемов, посредством которых агентство получает информацию о рейтингуемом банке), хранение, анализ и подготовка различной рейтинговой информации).

Система защиты информации (действующие в единой совокупности законодательные, организационные, технические и другие способы, обеспечивающие защиту конфиденциальной информации от разрушения (утечки, хищения, подделки и т.д.)).

Система презентации информации (целенаправленное распространение информации о рейтингуемом банке).

Роль второго элемента, функционирующего в банке, заключается в корректном формировании и управлении процесса раскрытия информации. Для достижения этого подразумевается: во-первых, формирование системы управления внешними коммуникациями, как совокупности функциональных структур, занимающихся внешними коммуникациями, во-вторых, формирование единого информационно-аналитического поля банка. Для оптимальной информационной наполняемости рейтингового анализа в целях качественного рейтингования необходима организация констатирующих и предикционных информационно-аналитических потоков различной степени агрегации. Правильная организация таких потоков возможна только в рамках интенсивной интеграции рейтингового агентства в информационно-аналитическое поле банка.

Таким образом, при сотрудничестве банков с агентствами должна происходить передача не обрывочных блоков информации, а комплексного информационного продукта. Практическим решением этой задачи может быть оптимальная совокупность финансовой отчетности, формируемая структурой информационного продукта. Структуру продукта, по нашему мнению, могут образовывать четыре взаимосвязанных элемента, составляющих целостную картину деятельности и стратегий банка.

Обзор рынка (представления менеджеров о конкурентной позиции банка и внешних условиях).

Стратегия создания стоимости (подробное изложение стратегии банка, включая предполагаемые способы создания стоимости).

Управление стоимостью (набор целевых нормативов деятельности банка

и оценок уровня их соблюдения).

Платформа стоимости (характеристика основополагающих факторов стоимости и будущего финансового состояния, включая кадровый состав, инновационную деятельность, репутацию, торговые марки банковских продуктов).

Для усиления ответственности за подготовку и реализацию коммуникационной политики с рейтинговыми агентствами в банках целесообразно введение особой должности - консультанта (менеджера) рейтинговых проектов.

С учетом вышеизложенного, можно сформулировать основные принципы формирования коммуникаций банка с рейтинговым агентством:

Эффективное взаимодействие между подразделениями банка, проводящими аналитическую работу и формирующими «информационный пакет» для рейтингового агентства.

Отказ от «политического» рейтингования, то есть готовность предпочесть снижение рейтинга искусственному улучшению предоставляемой рейтинговому агентству информации. Это предполагает существование функции внутреннего информационного контроля в банке.

Осознание и учет возможности наступления спада в деятельности банка при пересмотре кредитного рейтинга в сторону его уменьшения.

Ожидание и раннее обнаружение активов, качество которых ухудшается, с готовностью предпринять комплексные действия, а при необходимости исключить неприемлемые риски из портфеля с целью избежания риска падения кредитного рейтинга.

Адекватный баланс между масштабами открытости деятельности и получением доходов. Прохождение банком процедуры рейтингования должно оцениваться на основе количественного и качественного анализа получаемых преимуществ. Такая оценка является сложной, поскольку результаты от получения банком рейтинга могут оцениваться не столько в абсолютных показателях, сколько с точки зрения их эволюции (рост динамики открытых счетов, формирование доверие к банку).

Формирование рейтинговой истории банка.

Благодаря развитию и совершенствованию структуры отношений банка с рейтинговыми агентствами, достигаемых за счет эффективной рейтинговой политики, у банка происходит формирование его рейтинговой истории. Рейтинговая история - это накопленная информация о предыдущем опыте взаимодействия банка с рейтинговым агентством, отражающая характер и длительность их взаимоотношений, динамику изменения кредитного рейтинга банка. Рейтинговая история банка не тождественна, но взаимосвязана с его кредитной историей, ретроспективно отражающей возможности банка своевременно исполнять обязательства перед кредиторами, а также наличие «политической воли» поддерживать имидж надежного заемщика. Непубличность действий банка, направленных на исполнение обязательств, снижает эффект наличия положительной кредитной истории и может привести к повышению стоимости привлечения кредитных ресурсов из новых источников. В связи с этим при формировании положительной кредитной истории важно не только вовремя и в полном объеме погашать имеющуюся задолженность, но и информировать клиентов о соблюдении банком дисциплины надежного заемщика.

Рейтинговая история является средством сделать кредитную историю банка публичной, представить ее через рейтинги. Рейтинговую историю банка вполне корректно рассматривать как способ презентации имиджа банка в качестве надежного, добросовестного заемщика. Таким образом, целенаправленная работа банка по формированию рейтинговой истории - это мероприятия, благоприятствующие увеличению открытости банка, доверия к нему, способствующие эффективному- позиционированию на рынке в качестве заемщика.

Формирование рейтинговой истории создает следующие основные преимущества для банка:

Снижение стоимости привлечения средств при параллельном увеличении срочности заемных средств.

Привлечение средств на международных рынках капитала.

Положительная рейтинговая история выступает особым механизмом оптимизации управления рисками, связанными с рейтингом банка.

Улучшение имиджа банка в целом.

Генерируются предпосылки дополнительной устойчивости к риску неблагоприятного изменения рыночной конъюнктуры. С развитием рейтинговой культуры конкурентное преимущество будут иметь банки с более долгой историей кредитного рейтинга.. Положительная рейтинговая история банка является демонстрацией политики усовершенствования его заемной деятельности и потенциала к дальнейшим ее улучшениям. Банки, не имеющие рейтинговой истории, при прочих равных условиях имеют менее репрезентабельный контекст своего позиционирования.

Исследуя вопрос рейтинговой истории банка, можно сказать, что трактовка термина «рейтинговая политика банка» представлятся и в более широком смысле. Рейтинговая политика - это комплекс мер по улучшению качества деятельности банка с целью получения более высокого уровня кредитного рейтинга, его поддержания и формирования положительной рейтинговой истории банка.

Распространение рейтингов за пределы банка.

Особым вектором развития рейтингов на уровне коммерческого банка является проведение им политики, стимулирующей получение его клиентами кредитных рейтингов в российских рейтинговых агентствах. Отсутствие достаточной информации о кредитных и инвестиционных рисках, связанных с предприятиями, приводит к тому, что банки рассматривают промышленный сектор как рискованный объект вложения средств, в результате, на рынке формируется в основном предложение краткосрочных кредитов. Использование банками кредитных рейтингов рейтинговых агентств, в качестве независимого мнения, оценивающего кредитоспособность заемщиков, позволит:

Увеличить объем и структуру кредитного портфеля за счет качественного и более дешевого информационного обеспечения.

Повысить надежность и предсказуемость финансовых операций за счет наличия независимого квалифицированного мнения третьей стороны.

Увеличить возможности заемщиков по привлечению кредитов, повысить их доступность.

Сформировать механизм деловой дисциплины партнеров по бизнесу.

Взаимодействуя с рейтинговыми агентствами, клиенты банка будут иметь возможность понять важность и смысл прохождения процедуры рейтингования. Это будет способствовать повышению общего уровня рейтинговой культуры, повышению доверия к рейтинговым агентствам, а также к кредитным рейтингам, присвоенным банкам.

3.2 Методические подходы создания системы внутренних (операционных) рейтингов