Потребительское кредитование в России: тенденции и перспективы

Классификация потребительских кредитов, заемщиков и объектов кредитования может быть проведена по ряду признаков - по типу заемщика, видам обеспечения, срокам погашения, методам погашения, целевому направлению использования, объектам кредитования, объему и т.д.

Исторически в разных странах сложилась неодинаковая организация банковского потребительского кредита. Банковские институты Соединенного Королевства предлагают частным лицам самые разнообразные кредитные услуги: ссуды в форме овердрафта по персональным текущим счетам, обычные или традиционные ссуды, персональные ссуды с фиксированными ежемесячными взносами, срочные ссуды, ипотечные и жилищные ссуды и др. Для получения ссуд потенциальным заемщикам, как правило (в 82% случаев), необходимо представить банку обеспечение в виде акций, облигаций и иных ценных бумаг, полисов страхования жизни, строительных полисов и закладных на жилые дома. Для 18% потребительских ссуд, выдаваемых банками индивидуальным заемщикам, обеспечение не требуется.

2. Оценка российского рынка потребительского кредитования на современном этапе

2.1 Исторические особенности развития потребительского кредитования в России

Исследование эволюции потребительского кредита в России в конце ХIХ - начале ХХ веков, в бывшем СССР и современной России позволяет отметить, что эта форма решала разные социально-экономические задачи.

В дореволюционный период (до 1917 г.) потребительский кредит использовался земледельческим населением для непроизводительных целей: на личные расходы, уплату долгов и другие цели. В этот период российским государством ставилась задача выравнивания уровня доходов крестьянских хозяйств за счет предоставления ссуд малообеспеченным слоям населения. Эта задача решалась с помощью широкой сети учреждений мелкого кредита, что позволяло избежать разорительного влияния со стороны торговцев и ростовщиков.

В годы НЭПа продажа товаров населению в рассрочку осуществлялась в период зарождения новых товарно-денежных отношений, в условиях полного расстройства экономики страны и денежного обращения. В этот период с рассрочкой платежа отпускались, в основном, продукты питания и предметы первой необходимости, причем в условиях их полного дефицита и нехватки. Предоставление товаров в кредит служило государству одним из средств, способствующих расширению государственной торговли с целью вытеснения частной торговли из хозяйственного оборота.

В конце 50-х - начале 60-х годов ХХ века продажа товаров в кредит в бывшем СССР происходила в период расширения товарно-денежных отношений и устойчивости денежного обращения в стране. В этот период стала осуществляться продажа в кредит исключительно товаров длительного пользования, накопившихся в торговле в достаточных размерах для удовлетворения растущего на них спроса. Причиной возникновения продажи товаров в кредит в 60-е годы, с одной стороны, явилось расширение производства товаров народного потребления в период 1950-1958 гг. и насыщение ими розничной торговли, а с другой стороны - нарушение соответствия между покупательным спросом населения на широкий круг непродовольственных товаров и ценами на них, что и вызвало относительное замедление розничного товарооборота и увеличение товарных запасов в торговле. В результате принятых постановлений о продаже товаров в кредит в государственной и кооперативной торговле как в целом по стране, так и по отдельным республикам, темпы роста объема таких продаж стали значительно опережать темпы увеличения объема товарооборота. Так, в целом по стране в государственной и кооперативной торговле с 1960 по 1965 гг. продажа товаров в кредит увеличилась в 5,3 раза при росте объема розничного товарооборота по непродовольственным товарам в 1,3 раза .

Продажа товаров с рассрочкой платежа в 80-х годах показала, что если в 60-е годы существование потребительского кредита в товарной форме было вызвано низким платежеспособным спросом большей части населения, то в 80-е годы при достаточно высоком платежеспособном спросе населения потребительский кредит являлся прежде всего одним из экономических средств ускорения реализации образовавшихся с торговой сети сверхнормативных товарных запасов. В 1981-1984 гг, по сравнению с периодом 1961-1965 гг., продажа товаров в кредит в среднем за год увеличивалась в 2,8 раза, а величина предоставленного кредита - в 2,9 раза.

В конце 80-х - начале 90-х годов в торговле товарами народного потребления сложилось напряженное положение, связанное с сокращением импорта промышленных товаров и недостатком товаров отечественного производства. Это привело к резкому сокращению товарных запасов в розничной торговле и обострению дефицита многих товаров.

В 1991 году после проведения «шоковой терапии» снизился жизненный уровень значительной части населения России, что привело к сокращению спроса населения на относительно дорогостоящие промышленные товары и услуги. Недостаточный спрос населения на промышленные товары привел к возникновению сложностей в их реализации у торговых компаний, что явилось предпосылкой для увеличения объемов продажи торговыми организациями товаров в кредит. Финансовый кризис 1998 года не вызвал резкого сокращения товарных запасов на потребительском рынке России. Тем не менее, восстановление благосостояния граждан после кризиса 1998 года, ставшего причиной резкого ухудшения финансового положения домашних хозяйств, происходило достаточно медленно. Темпы роста начисленной заработной платы и среднего размера начисленных пенсий лишь спустя несколько лет смогли приблизиться в сопоставимых ценах к уровню декабря 1997 года. При этом если зарплата преодолела отметку своих предкризисных максимумов в конце 2001 года, то для пенсий это стало возможным только в августе 2003 года.

Рынок потребительского кредитования в современном виде начал формироваться в 1999 году. С этого момента и до середины 2001 г. в силу отсутствия спроса и неопределенности ожиданий потребителей рынок существовал, но практически не развивался, его состояние в тот период можно определить как зачаточное.

В середине 2001 г. наметились тенденции роста рынка: ожидания потребителей стали все больше склоняться к позитивным, с ростом доходов населения появился реальный спрос в секторе кредитования физических лиц, который до того момента практически отсутствовал. В ситуации быстрого развития потребительских рынков, а также рынка недвижимости, услуги кредитования оказываются особенно востребованными со стороны населения. Тем не менее, формирование соответствующего сегмента банковского рынка было бы невозможным без соблюдения ряда дополнительных условий. До определенного момента интерес к розничному направлению банковского бизнеса оставался слабым по причине нестабильной ситуации в финансовой сфере. Определенный импульс развитию розничных кредитных операций дали снижение темпов инфляции до умеренных значений, а также отход от девальвационных ожиданий, способствовавшие удешевлению заемных ресурсов. В этих условиях банки получили возможность поддерживать процентную маржу на уровне, покрывающем затраты и риски, связанные с розничным бизнесом. К третьему кварталу 2002 г. эти тенденции усилились настолько, что рост рынка получил у аналитиков название «кредитный бум».

На данный момент кредитование населения входит в число наиболее быстро развивающихся направлений банковской деятельности в России. За последние три года задолженность по ссудам, предоставленным физическим лицам, увеличилась в 8,3 раза, достигнув к 1 января 2006 года уровня 1157,2 млрд. руб. Короткого промежутка времени было достаточно для того, чтобы сегмент розничного кредитования стал важным источником доходов для многих российских банков. Так, розничные ссуды, вклад которых в структуру кредитного портфеля российского банковского сектора составляет уже 19,4% (на начало 2004 года - около 10%), обеспечивают примерно четверть всех поступлений от кредитных операций.

Интенсивный рост объемов кредитования физических лиц необходимо рассматривать как результат действия целой группы факторов. Высокая активность банков на данном рыночном сегменте определяется благоприятной макроэкономической конъюнктурой. На протяжении последних 5-6 лет российская экономика функционирует в условиях избыточного предложения ликвидных ресурсов, позволяющего ей поддерживать высокие темпы роста. При этом реальные доходы населения заметно опережают по динамике объемы производства. Современная тенденция увеличения бюджетных расходов на социальную сферу дает основания прогнозировать сохранение в среднесрочной перспективе разрыва между темпами роста доходов граждан и темпами роста ВВП.

Рис. 2.2 Рост благосостояния граждан и обеспеченность кредитными услугами

Фиксируемый в настоящее время рост благосостояния населения способствует качественным изменениям в стандартах потребления. Для большинства россиян только в последние годы появилась возможность приобретения дорогих товаров длительного пользования (в первую очередь, автотранспорта и бытовой техники), а также улучшения жилищных условий. Динамика объемов розничных продаж непродовольственных товаров, а также емкости рынка недвижимости в крупных городах дают неплохое представление о новых приоритетах расходования средств для российских граждан.

В настоящее время важнейшими каналами финансирования операций кредитования населения выступают заимствования за рубежом, а также эмиссия облигаций на внутреннем рынке. Характерно, что практика фондирования за счет рублевых облигационных выпусков получает все более широкое распространение. Ей следуют, в числе прочего банки, контролируемые нерезидентами, имеющие возможность получать дешевое финансирование от своих головных контор. На данный момент практически все крупные игроки российского рынка розничного кредитования успели выступить эмитентами рублевых облигаций.

Впечатляющая динамика рынка кредитования граждан в последние годы делает правомерным вопрос о том, близка ли его точка насыщения. Если использовать в качестве критерия отношение задолженности по розничным ссудам к совокупным доходам, обеспеченность россиян кредитными услугами окажется низкой. Не только в развитых, но и во многих развивающихся и переходных экономиках домашние хозяйства в значительно большей степени полагаются на заемные средства при финансировании своих расходов.

Таблица 2.1 Индикаторы рынка кредитных услуг населению по отдельным странам (% к располагаемым доходам граждан)

Структура кредитных операций и диапазон предоставляемых розничных продуктов также позволяют утверждать, что рынок находится только на начальном этапе развития. В частности, пока слабо насыщенными остаются сегменты ипотечного и овердрафтного кредитования.

Рис. 2.4 Объем рынка розничных кредитов и уровень его концентрации

О слабых ограничениях по спросу на рынке кредитов физическим лицам свидетельствует высокий уровень процентных ставок, сохраняющийся несмотря на быстрый рост объемов операций. Высокая рентабельность розничного бизнеса стимулирует появление на рынке новых игроков, в числе которых необходимо выделить иностранные банки. Привлекательность сегмента кредитования населения стала для многих из них решающим аргументом в пользу начала работы в России. В этой ситуации ни один из участников рынка за исключением крупных банков, контролируемых государством, не может быть уверен в устойчивости своих позиций: распределение долей и состав лидеров способны измениться за короткий промежуток времени. Об этом, в частности, говорит волнообразная динамика индекса концентрации. Так, в 2005 году индекс, следовавший на протяжении первого полугодия повышательному тренду, с июля стал резко снижаться, что стало отражением уменьшения вклада основных игроков в прирост совокупного объема задолженности по кредитам населению.

В рамках конкурентной борьбы на рынке розничного кредитования ряд банков делают выбор в пользу агрессивных стратегий роста. В частности, для обеспечения высоких темпов роста объемов выданных ссуд делается ставка на минимизацию времени и издержек, необходимых для оценки платежеспособности заемщика. Результатом реализации такого рода стратегии может стать быстрое увеличение объемов невозвратных долгов. Несколько крупных участников рынка потребительского кредитования в последнее время столкнулись с заметным ухудшением качества кредитного портфеля, и, как следствие, были поставлены перед необходимостью направить дополнительные средства на формирование резервов на возможные потери по ссудам. В условиях повышения отчислений в РВПС поддержание прежних темпов роста объемов кредитных операций оказалось для них затруднительным. Кроме этого, снизились возможности ценовой конкуренции на рынке, что имело своим отражением стабилизацию уровня процентных ставок по краткосрочным кредитам.

2.2 Динамика и текущее состояние рынка потребительского кредитования

За 2005 год объем потребительских кредитов, выданных российскими банками, вырос почти вдвое - с 528,4 до 1157,2 млрд. руб. Это намного превышает темпы роста за соответствующий период как активов российских банков (более 35%), так и их кредитных портфелей (немногим более 40%). Доля потребительских кредитов в кредитах банков приближается к 20%, а в активах превышает 10%, что заставляет внимательно относиться к связанным с ними рискам.

Рис. 2.5 Объем операций с населением банков отдельных стран

При этом, рынок потребительского кредитования отличается высокой концентрацией: на долю десяти ведущих банков приходится около 70% выданных кредитов. Это является положительным фактором, поскольку, во-первых, если произойдет кризис, связанный с невозвратом кредитов, он не будет системным - и затронет лишь небольшую часть банковского сообщества. Во-вторых, банки - лидеры данного сегмента могут быть признаны специализированными, что позволяет надеяться, что высокая доля потребительских кредитов в общем объеме выданных кредитов (например, у ХКФ банка и "Русского стандарта" - более 80%) позволяет им сосредоточиться на данной проблеме и грамотно отслеживать соответствующие риски.

Для российской экономики значительные темпы роста выглядят тем более привлекательно потому, что по уровню развития рынка потребительского кредитования наша страна намного отстает не только от государств с развитой экономикой - США, Японии и государств ЕС, - но и от стран Восточной Европы. Услугами потребительского кредитования в начале 2006 года пользовался лишь каждый третий работоспособный россиянин. Между тем в Германии и Франции в долг живет каждый второй, и даже в странах Восточной Европы статистический показатель, свидетельствующий об объемах выданных потребительских кредитов, в разы выше, чем в России, - например, в Польше и Чехии он составляет в среднем 11-15% ВВП.

Рис.2.6 Отношение объема кредитов физическим лицам к ВВП, %

При этом, объем кредитов на душу населения в самых развитых государствах достигает порядка 30 тыс.долларов (см.рис.1.1.). Объем кредитов, приходящихся на 1 человека в России, в среднем, на 25% ниже, чем в Турции, и в 5-7 раз уступает аналогичному показателю в Венгрии и Чехии, тогда как объем ВВП на душу населения в России всего в 1,7 раза ниже, чем в указанных европейских странах.

Одной из причин, на которую ссылаются эксперты, объясняя «отсталость» российского рынка потребительского кредитования, - доминирующее положение Сбербанка в сфере обслуживания физических лиц, доля которого на 01.01.2006 достигала около 42% указанного рынка. При этом Сбербанк контролирует, по разным оценкам, от 50 до 80% региональных рынков потребительского кредитования - фактически там он является не только бесспорным лидером, но зачастую и единственным серьезным игроком.

На основании временной структуры выданных потребительских кредитов, высоких темпов роста оборота розничной торговли и объемов выдачи кредитов, а также с учетом оборачиваемости потребительских кредитов и декларируемых банками сроков кредитования экспертами Сбербанка была определена следующая структура остатка ссудной задолженности на 01.01.2005.

Рис. 2.7 Структура задолженности физических лиц на 01.01.2005, %

Сопоставляя данные диаграммы с тем фактом, что по официальным данным Банка России, объем ипотечных кредитов в настоящее время достиг порядка 3,25% от общего объема задолженности физических лиц, можно сделать вывод, что, в основном, кредиты на недвижимость оформляются в настоящее время в виде обычных потребительских кредитов на непродолжительный срок. Это является удобным для заемщиков, улучшающих свои жилищные условия, не покупая новое жилье, потому что в данном случае не нужно проводить длительную процедуру оформления ипотечного кредита.

В 2005 году «коренной перелом» произошел по всем направлениям. Прежде всего, россиянам удалось преодолеть кризис доверия к национальным финансовым структурам. У большинства банков, занимающих серьезные позиции на рынке потребительского кредитования, рост объемов потребительских кредитов в портфелях - за год свыше 100%, то есть более чем в два раза.

Кроме того, все больший интерес к данному сегменту рынка банковских услуг проявляют крупные иностранные банки (в том числе, имеющие дочерние структуры в России), которые «присматривают» с этой целью российские финансовые структуры с хорошо развитой филиальной сетью. Обладая большим практическим опытом, наработанным в собственных и третьих странах (технологии работы с физическими лицами, готовые стратегии продвижения широкого спектра услуг), имея сильные брендовые позиции и располагая мощной финансовой базой материнских банков, они начали активно развивать операции по кредитованию населения в России. Их присутствие продолжит еще больше обострять борьбу банков за клиентов в 2006 году. Когда на рынок придут иностранные банки с огромными финансовыми ресурсами и передовыми технологиями ведения бизнеса, ситуация для национальных частных финансовых структур усложнится. Поэтому 2006 год во многих отношениях будет определяющим: задача закрепиться на отвоеванной территории и удержать свою долю перед лицом растущей конкуренции станет еще более актуальной, чем сейчас.

Конкуренция уже подтолкнула банки к либерализации условий кредитования: за 2005 год значительно увеличились объемы «средних» и «длинных» потребительских кредитов. Например, у «Уралсиба» объемы займов, рассчитанных на срок от 181 дней до одного года, возросли почти втрое, а объемы займов на срок от года до трех лет - более чем в два раза. Ту же тенденцию можно проследить, если сравнить статистические показатели МДМ-Банка, Банка Москвы, Ситибанка по состоянию на начало января 2005 года и начало декабря 2005 года.

В настоящее время более 75% объема рынка в денежном выражении приходится на экспресс-кредитование, кредитные карты и нецелевое кредитование. Долгосрочные кредиты, ипотека и автокредитование занимают в совокупности менее 25%, что, обычно наблюдается на ранних стадиях развития потребительского кредитования.

На развитых рынках, наоборот, ипотека занимает более двух третей рынка, а остальные виды кредитования - менее трети. Как правило, ключевую роль в построении системы ипотечного кредитования играет государство.

Рис. 2.8. Индикаторы рынка ипотечного кредитования

В России в рамках приоритетного национального проекта «Доступное и комфортное жилье» ипотека рассматривается как основной механизм улучшения жилищных условий граждан. В этой связи государством были предприняты усилия по разработке необходимой нормативной базы, регламентирующей работу отдельных элементов инфраструктуры рынка ипотечного кредитования. В частности, модель, в соответствии с которой сейчас формируется система бюро кредитных историй, была определена именно в рамках пакета законов о доступном жилье. Политика в области ипотечного кредитования также предполагает непосредственное участие государства в создании системы рефинансирования ипотечных кредитов, центральным звеном которой является «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию». На данный момент общая стоимость закладных, находящихся на балансе АИЖК составляет около 14 млрд. руб., т.е. примерно четверть от общего объема выданных ипотечных кредитов. Предоставляя банкам возможность рефинансировать портфель выданных ссуд, агентство одновременно способствует стандартизации деятельности в данной сфере. В частности, аккредитация регионального оператора, задачей которого должно стать формирование пулов закладных для последующего их выкупа агентством, предполагает определенные требования к инфраструктуре кредитования. Участие регионального оператора в системе рефинансирования возможно только при наличии у него заключенных договоров со страховыми и оценочными компаниями, список которых определяется агентством.

Предпринимаемые государством меры по стимулированию рынка ипотечных кредитов способствуют тому, что бизнес по выкупу закладных становится привлекательным и для банковских организаций. На начало 2006 года вложения банков в права требования по ипотечным ссудам составляли около 9 млрд. руб., и есть все основания полагать, что уже в ближайшее время они будут сопоставимы по объему с портфелем закладных АИЖК, как это и предусмотрено концепцией развития системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов.

Что касается рынка автокредитования, то высокие темпы его развития в большой степени будут способствовать удовлетворению потребительского спроса на автомобили. По экспертным оценкам, в Москве и Санкт-Петербурге продается до 95% новых машин иностранного производства, в т.ч., в Москве - около 80%, в Санкт-Петербурге - до 15%. В регионах спрос в значительной степени смещен в сторону отечественных автомобилей. Кроме того, рынок автокредитования в регионах характеризуется более высокими процентными ставками по кредитам, что во многом объясняется более дорогой, чем в столичных банках, стоимостью привлечения ресурсов при формировании пассивов. По сравнению с потребительскими кредитами уровень риска при автокредитовании существенно ниже (не более 0,5 - 0,7%), поскольку приобретаемый в кредит автомобиль оформляется в качестве залога и в обязательном порядке страхуется, как правило, в страховой компании, являющейся партнером банка. В то же время существует проблема некорректного оформления страховки, когда договор страхования заключается на срок меньший, чем срок действия кредитного договора. В данном случае, при уклонении клиента от продления страховки на автомобиль, риски банка существенно возрастают. Во избежание данной ситуации большинство банков включает в текст кредитного договора пункты о возможности применения в подобных случаях штрафных санкций, вплоть до расторжения договора и изъятия машины. В последние полтора года на рынке автокредитования появилось много новых кредитных продуктов, наиболее перспективными с точки зрения потребителей из которых являются экспресс-кредитование, беспроцентное кредитование, получение кредита на покупку автомобиля без внесения первоначальной суммы, buy-back (обратный выкуп), кредитование по системе trade-in (в качестве первоначального взноса засчитывается приобретаемый автосалоном автомобиль заемщика). По прогнозам специалистов, в ближайшем будущем следует ожидать незначительного снижения ставок по автокредитам, особенно в рамках специальных программ. Банки будут предлагать более гибкую структуру выплат по погашению основной суммы долга и процентов, в частности, аналогичную схемам buy-back. Сохранятся существующие в настоящее время тенденции к увеличению сроков погашения автокредитов, сокращению размеров взимаемых комиссий и первоначальных взносов.

По поводу «трех китов» потребительского кредитования, трех главных программ, подразумевающих экспресс-кредитование в торговых сетях, нецелевое кредитование и кредитные карты, следует отметить, что в 2005 году все они были достаточно популярными. При этом, экспресс-кредитование в ближайшем будущем может быть вытеснено кредитными картами, поскольку, во-первых, в указанном сегменте ожидается усиление конкуренции за счет выхода новых игроков, в числе которых могут оказаться не только универсальные банки, но и торговые сети (что широко распространено за рубежом), а, во-вторых, сегмент кредитования в торговых точках в целом, вероятно замедлит свое развитие по мере продвижения банковских карт.

В 2005 году максимально привлекательными для физических лиц и, следовательно, наиболее популярными в рамках экспресс - кредитования, были торговые кредиты из числа так называемых «бесплатных». Такие кредиты, осуществляются по формуле «0-0-10» - 0% первоначальный взнос, 0% переплаты и ежемесячный платеж на уровне 10% от общей суммы покупки. Суть подобных программ заключается в том, что проценты и комиссии по кредиту в течение всего срока кредитования за клиента банку компенсирует торговая организация. Она предоставляет скидку на товар, эквивалентную сумме, которую клиент выплатил бы по данному кредиту с учетом процентной ставки по кредиту. При этом, для клиента процедура оформления беспроцентного кредита ничем не отличается от той, которая существует при стандартной программе. К недостаткам беспроцентного кредитования относятся: 1) распространение таких программ только на товары, определяемые магазином; 2) отсутствие возможности купить товары по специальным сниженным ценам или в рассрочку (таким образом, клиент стоит перед выбором: или беспроцентный кредит, или скидка), 3) не всегда такие программы оказываются действительно беспроцентными (обязательное страхование жизни и здоровья заемщиков составляет порядка 4% от суммы кредита). С точки зрения клиентов эта программа максимально привлекательна, однако для банков, которые зарабатывают на комиссии торгового зала, она представляется недостаточно выгодной. Кроме того, популярным является кредит «10х10х10» (плата за который составляет 23,4% годовых, поскольку проценты в течение всего периода пользования кредитом начисляются не на остаток задолженности, а на первоначальную сумму кредита; при этом, обязательным условием является первоначальный взнос в размере 10%, что вынуждает брать достаточно большой кредит, что, соответственно, увеличивает переплату).

Нецелевое кредитование без залога в той или иной форме осуществляли практически все банки-лидеры рынка; в розничном портфеле потребительских кредитов «Внешторгбанк розничные услуги» доля необеспеченных кредитов составляет порядка 70%. Успех данных программ кредитования обусловлен наличием методик, позволяющих эффективно организовать кредитование населения с относительно небольшими, но стабильными доходами. Если раньше отдельные кредитные организации выдавали потребительские кредиты на неотложные нужды лишь тем клиентам, которые участвуют в зарплатных проектах банка, то в настоящее время они выходят на более широкий рынок, предоставляя данный вид кредита другим категориям граждан. Клиентов привлекает возможность использовать полученные взаймы средства по своему усмотрению, а для банков такое кредитование выгоднее, чем экспресс-кредитование в торговых точках: им не приходится «отвоевывать» себе место в торговых центрах, где существует жесткая конкуренция нескольких финансово-кредитных структур одновременно. Кроме того, как показывает практика, при нецелевом потребительском кредитовании риск невозврата займов меньше, чем при экспресс-кредитовании: за такими кредитами обращаются, просчитав необходимые траты на обслуживание кредита и реально оценив свои возможности по его погашению. В торговых центрах клиенты часто поддаются эмоциональному порыву и не всегда задумываются о последствиях такой покупки для своего бюджета. Средняя ставка по таким кредитам составляет 10-13% в иностранной валюте и 18% в рублях, причем ставки на рынке постоянно снижаются. В настоящее время существуют как активные сторонники, так и противники нецелевого кредитования без залога. С точки зрения страховщиков, в данном случае проблема рисков решаема. Как свидетельствует зарубежный опыт, к снижению рисков могло бы привести обязательное страхование заемщика от несчастного случая, от потери здоровья и жизни, от потери источника дохода (при увольнении по инициативе работодателя).

Как уже отмечалось выше, по оценкам экспертов, в ближайшее время ожидается стабильный рост популярности кредитных карт, причем, более высокими темпами, чем экспресс-кредитование. Стоимость годового обслуживания кредитной карты в среднем составляет 30 долларов США. В частности, моментальные кредитные карты Visa Instant Issue в настоящее время выдают Дельтабанк, Альфа-Банк, Москомприватбанк и ряд других. Кроме того, популярными на рынке стали карты с льготным периодом кредитования - grace-period, в течение которого плата за пользование кредитом отсутствует. Если же кредит не погашается за установленный льготный период, плата начисляется за все время фактического пользования кредитом.

Изменились в 2005 году и требования к обеспечению кредитов: в качестве замены поручительству банки предлагают уплату комиссии. Это является серьезным послаблением: в российских условиях, поскольку, по официальным данным «в конвертах» выплачивается до 40% от общего объема зарплатного фонда.

Банки, считающие угрозу кризиса «плохих долгов» маловероятной, исключили из кредитных договоров упоминания о необходимости обеспечения предоставленных займов. Стоит отметить, что на смягчение условий предоставления кредитов пошли в основном частные банки: финансовые структуры с государственным участием настаивают и на предоставлении обеспечения, и на поручительстве одного-двух человек с официальной заработной платой.

Рис.2.9 Структура рынка потребительских кредитов

По сравнению с прошлым годом в списке лидеров потребительского кредитования произошли изменения. Если на 1 января 2005 года первые пять мест занимали: Сбербанк России, "Русский стандарт", ХКФ-банк, Райффайзенбанк, Росбанк, то на 1 января 2006 года места распределились следующим образом: Сбербанк России, "Русский стандарт", Росбанк, "Уралсиб", ХКФ-банк. Свои позиции усилили "дочки" иностранных банков, в частности, ранее не входившие в двадцатку Сити-банк, Финансбанк, Societe Generale заняли, соответственно, 10-е, 15-е и 16-е места.

Вызывает определенную озабоченность и уровень долговой нагрузки населения, имея в виду весьма быстрый рост соотношения задолженности граждан перед банками по потребительским кредитам и доходов населения. В частности, согласно данным исследовательской компании Romir Monitoring, 36% граждан готовы направлять на погашение кредита до 10% своего бюджета.

Рис. 2.10 Распределение потребителей по доле бюджета, идущей на погашение кредита

За последние три года соотношение потребительских кредитов к денежным доходам населения выросло в 4,8 раза и на 1 января 2006 г. составило 7,9%.

Рис. 2.11 Долговая нагрузка и уровень просроченной задолженности по розничным ссудам

По оценкам Банка России, объемы просроченной задолженности физических лиц по потребительскому кредитованию на 1.04.2006 достигли 4%, При этом, у дочерних структур иностранных банков этот показатель значительно выше, как и у российских банков, активно занимающихся потребительскими кредитами, - и достигает 15%. По данным агентства «Рус-Рейтинг», объемы просроченной задолженности банков, специализирующихся на потребительских кредитах, выросли за 2005 год в 2,7 раза и превысили 20 млрд.руб. Эксперты агентства особо выделили риски в сегменте краткосрочного кредитования (до 1 года), которые, по их подсчетам, достигли в целом по рынку 21%, а также в сегменте «до востребования и овердрафт» - 14%. Наибольший объем просроченной задолженности приходится на банки, которые занимаются экспресс-кредитованием непосредственно через торговые точки, поскольку, с одной стороны, как уже говорилось выше, их клиентами являются недостаточно надежные заемщики, а с другой стороны - торговые сети ужесточают требования к банкам, участвующим в программах экспресс-кредитования, вынуждая их снижать процентную ставку и количество отказов по кредитам. Росту просроченной задолженности способствует не только потенциальное ослабление требований к заемщикам, вызванное усилением конкуренции между банками и условиями сотрудничества с ритейловыми сетями, но и увеличение кредитования в регионах и неразвитость инфраструктуры по работе с просроченной потребительской задолженностью.

Несколько ниже риски при среднесрочном кредитовании (от 1 года до 3 лет) и при выдаче долгосрочных кредитов (свыше 3 лет), где процент просроченной задолженности составил 2% и 1% соответственно. Низкий процент просроченной задолженности по данным видам кредитов может быть объяснен не только более тщательной проверкой заемщика, но и тем, что сроки выплат по ним еще не подошли.

Оценивая текущую ситуацию на рынке розничного кредитования с макроэкономической точки зрения, необходимо признать, что в целом долговая нагрузка на сектор домашних хозяйств в России остается невысокой. Отношение процентных платежей по кредитам к располагаемым доходам населения в целом в настоящее время не превышает 1,5%. Для сравнения, в США на протяжении последних 20 лет соответствующий показатель ни разу не опускался ниже 10%. Иначе говоря, тенденцию снижения качества портфеля розничных ссуд нельзя рассматривать как свидетельство ухудшения финансового положения домашних хозяйств. Скорее ее можно связывать со слабой инфраструктурной обеспеченностью кредитного процесса. Для банков все еще предпочтительным подходом к управлению кредитным риском остается назначение высоких ставок по ссудам, т.е. фактическое перенесение потенциальных потерь на заемщиков, выполняющих свои обязательства в полном объеме. В этих условиях, очевидно, российский рынок розничного кредитования не может в полной мере реализовать свой потенциал роста.

Следует отметить, что активность, проявляемая банками на сегменте потребительского кредитования, мотивируется также высоким уровнем доходности данных операций (в среднем - 13,84% годовых), опережающим на 2,5% соответствующий показатель кредитования юридических лиц (11,28% годовых при наличии понижательной тенденции). Данное обстоятельство может означать наличие скрытых кредитных рисков, т.к. существует прямая зависимость между ростом доходности операций и вероятностью возникновения дефолта по ним. В данном случае возможно возникновение диспропорций между темпами роста процентных выплат по кредитам населению и его совокупных доходов. Иными словами, в перспективе при сохранении тенденции увеличения доходности кредитных операций уровень просроченной задолженности может продолжить существенный рост. В то же время, учитывая низкий уровень потребительских ссуд в совокупных активах банковской системы, а также то незначительное влияние, которое оказывает на них просроченная задолженность по данному виду кредитных операций (0,3% от совокупных активов банков), факт ухудшения качества портфеля потребительских кредитов в настоящий момент не может быть рассматриваться как фактор, дестабилизирующий финансовую систему страны. При этом, учитывая наличие тревожной тенденции увеличения объемов просроченной задолженности, банкам следует более ответственно и консервативно подходить к оценке принимаемых рисков.

2.3 Тенденции кредитования населения в Санкт-Петербурге

Рынок потребительского кредитования в Санкт-Петербурге развивается заметно быстрее, чем в других регионах. По данным отчетности, в 2005 году объем выданных потребительских кредитов в Санкт-Петербурге вырос в 2,2 раза (по информации Ассоциации банков Северо-Запада, в 2004 году имел место рост в 2,1 раза, в 2003 году -- в 2,5 раза). За 2005 год доля потребительских кредитов в активах банков Санкт-Петербурга увеличилась почти в 2 раза -- с 2,5 до 5,1% (по России - более 10%). Причин тому несколько: с одной стороны, высокая конкуренция на рынке заставляет банки создавать для заемщиков максимально комфортные условия, с другой -- кредитоспособность горожан за последние годы заметно выросла, что сделало потребительское кредитование для них более доступным.

В целом за 2005 год индекс потребительских цен в Санкт-Петербурге составил 112,0%. При этом, цены и тарифы на платные услуги населению возросли на 23%, на продовольственные товары - на 9,6%, непродовольственные - на 5,8%.

В течение 2005 года наблюдалась тенденция устойчивого роста реальных денежных доходов населения, которые по отношению к 2004 году возросли на 14,4%. По данным бюллетеня банковской статистики, средняя номинальная заработная плата в Санкт-Петербурге за 2005 год увеличилась с 8,6 тыс. рублей до 11,6 тыс.рублей (реальная заработная плата повысилась на 7,9%), средний уровень доходов составляет в настоящее время около 15 тыс. рублей, а для того, чтобы взять небольшой потребительский кредит, по оценкам Ассоциации банков Северо-Запада, необходимо зарабатывать 250--300 долларов в месяц. Это означает, что для каждого работающего петербуржца со средними доходами такие займы уже являются доступными. При этом, численность официально зарегистрированных безработных к концу декабря 2005 г. составила 19,4 тыс.человек или 97,2% к тому же периоду 2004 г. Уровень регистрируемой безработицы составил на конец года 0,8% (макроэкономические показатели развития экономики Санкт-Петербурга - см. Приложение 2).

По состоянию на 01.04.2006 остаток задолженности по потребительским кредитам в кредитных организациях Санкт-Петербурга и филиалах иногородних банков составил 77418 млн.руб., в т.ч. 32% кредитов предоставлено в иностранной валюте.

Рис. 2.12 Структура рынка потребительских кредитов Санкт-Петербурга

Как видно из приведенных выше диаграмм, примерно ѕ кредитного рынка Санкт-Петербурга занимают филиалы московских банков, хотя за 2005 год их доля несколько снизилась и составила 73%. На долю банков Санкт-Петербурга и филиалов других иногородних банков по состоянию на 01.04.2006 приходилось 26,5% и 0,5% соответственно. При этом следует отметить, что в ресурсах банковского сектора доля петербургских банков составила 46,1%, т.е. большая часть аккумулированных ресурсов размещается в регионах.

Всего филиалами московских банков по состоянию на 01.04.2006 заемщикам Санкт-Петербурга предоставлено кредитов на сумму 56545 млн.руб.), в т.ч. 34% - в иностранной валюте; остаток задолженности по потребительским кредитам непосредственно в банках Санкт-Петербурга составил 20485 млн.руб., в т.ч. 26% кредитов предоставлено в иностранной валюте.

Рис. 2.13 Лидеры рынка потребительского кредитования в Санкт-Петербурге

Лидером потребительского кредитования в Санкт-Петербурге является Северо-Западный Банк Сбербанка России (42,4% рынка потребительских кредитов региона). По данным Северо-Западного Банка Сбербанка России, потребительские кредиты в банке берут лишь 3,14% петербуржцев, или 5,78% от экономически активного населения города. Если сопоставить долю Северо-Западного Банка Сбербанка России и число его клиентов, то получается, что потребительскими кредитами пользуются не более 6% населения Петербурга, в то время как, например, в Европе эта доля составляет около 50%. Несмотря на то, что в абсолютном выражении реальных заемщиков довольно мало, темпы роста кредитования и числа заключаемых договоров увеличиваются достаточно быстрыми темпами. Только в Северо-Западном Банке Сбербанка России портфель кредитов частным лицам (с учетом кредитов на недвижимость) по состоянию на 01.04.2006 по сравнению с аналогичным периодом 2005 года вырос в 1,8 раза, как и число заключенных договоров, которое превысило 40 тысяч.

Второе и третье место по объемам предоставленных кредитов занимают Банк «Траст» - 9,2%, ОАО «ПСБ» - 7,1%. Обязательным условием получения автокредита в ОАО «ПСБ» (также, как в Международном Московском Банке и Северо-Западном Банке Сбербанка России) является наличие у заемщика собственных средств. В банке развито бланковое кредитование клиентов, участвующих в зарплатных проектах, а экспресс-кредиты в торговых точках ОАО «ПСБ» не предоставляет. По данным ОАО «ПСБ», средний заемщик ОАО «ПСБ» -- это рабочий или служащий в возрасте 25--40 лет. Процент отказов в займах очень низок, поскольку заявление заполняется только тогда, когда у клиента есть серьезные шансы получить кредит, выдача которого занимает от 1 до 10 рабочих дней.

На четвертом месте - Райффайзенбанк Австрия (6,8% рынка). Этот банк активно занимается дистанционным обслуживанием клиентов, причем не только телефонным и Интернет-бэнкингом, но и выездами курьеров на рабочее место. При этом, целевая аудитория достаточно ограничена: это высший и средний сегмент среднего класса (хотя деклариуется работа со всеми слоями населения). Кроме того, его значительное место на рынке обусловлено большими объемами выдач потребительских кредитов сотрудникам своих клиентов - крупных и стабильных предприятий Санкт-Петербурга на льготных условиях.

Далее идет Международный Московский Банк - 4,1% (объем выданных кредитов возрос за 2005 год в 2,6 раза (за 2004 год - более, чем в 6 раз) и достиг порядка 3 млрд. руб., причем большая часть этой суммы пришлась на автокредиты), несмотря на то, что он вышел на рынок потребительского кредитования в октябре 2005 г. Банк предложил клиентам рублевый нецелевой кредит, который заемщик может использовать по своему усмотрению. Максимальная сумма кредита - 400 тыс. рублей, предоставляется под 18% годовых на срок до трех лет. При этом, в первые три месяца действует комиссия за досрочное погашение. Комиссия за организацию кредита для тех, кто кредитуется в ММБ впервые, составляет 2% от суммы кредита, но не менее 3 тыс. рублей. Получить кредит может заемщик, имеющий постоянную регистрацию в Москве, Санкт-Петербурге, Московской или Ленинградской областях. Возраст заемщика - от 21 года до 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Трудовой стаж заемщика должен составлять не менее года, причем на последнем месте работы - не меньше шести месяцев. Поручителей и залога не требуется, однако необходимо представить справку с работы о зарплате. Ранее ММБ выдавал кредиты только клиентам, имевшим у него счет, открытый не меньше чем за три месяца до этого.

За ним следует Ситибанк - 3,4% и Балтийский банк - 2,9% объема всех предоставленных в Санкт-Петербурге потребительских кредитов. Последний играет все более заметную роль на рынке: в 2005 году он смог увеличить портфель в 2,5 раза (в 2004 году - на 45%), во многом благодаря специальной программе, в рамках которой заемщикам был предложен экспресс-кредит, оформляющийся в самом банке на карты Baltica, и кредит "Балтийский экспресс", который предоставляется непосредственно в магазинах-партнерах банка.

Северо-Западный филиал Росбанка - 3,8%: в конце 2005 года им был представлен новый кредитный продукт - нецелевой кредит "Просто деньги" - предоставлямый без поручителей, оформляемый за два дня (см. предыдущий параграф). Список необходимых документов - как при выдаче экспресс-кредитов: паспорт и справка по форме 2 НДФЛ. При этом, Росбанк не оговаривает размера минимального дохода заемщика после налогообложения. Ставка по данному кредиту почти такая же, как по целевому экспресс-кредиту, - 22% годовых в рублях. Кроме того, существует комиссия за открытие ссудного счета - 3% от суммы кредита (не более 3 тыс. рублей), а также по 350 рублей ежемесячно за ведение ссудного счета. Сумма кредита "Просто деньги" может составлять от 18 тыс. до 200 тыс. рублей и выдается на срок от 3 до 36 месяцев.

Высокие темпы роста в городе демонстрируют также специализирующиеся на экспресс-кредитах банки "Русский Стандарт" и Хоум Кредит энд Финанс Банк.

Сопоставление данных об объемах предоставленных на территории Санкт-Петербурга потребительских кредитов и количества внутренних структурных подразделений показало, что лидерами по объемам стали банки, не располагающие широкой инфраструктурой (например, Национальный Банк «Траст» - в Санкт-Петербурге имеет 1 филиал, 1 доп.офис и 1 операционную кассу, кредитно-кассовые офисы отсутствуют, филиал «Райффайзенбанк» - 3 доп.офиса), но завоевавшие свою долю рынка определенными стратегиями и специализацией на конкретных кредитных продуктах (см. выше).

Кроме того, следует отметить, что при росте долгосрочных кредитов за 2005 год, по предварительным оценкам, по России в целом более, чем в 2 раза, по Санкт-Петербургу они увеличились в 2,1 раза и их объем составил на 1.04.2006, как и на аналогичную дату 2005 года, 87% предоставленных потребительских кредитов. При этом, по информации Ассоциации банков Северо-Запада, представленной на ХV Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге в июне т.г., в Санкт-Петербурге в настоящее время существует порядка 30 ипотечных программ, популярность которых привела к тому, что Регистрационная палата не успевает оформлять сделки с недвижимостью, что приводит к задержкам в регистрации договоров.

Анализируя динамику просроченной задолженности на рынке потребительского кредитования Санкт-Петербурга, следует отметить, что за 2005 год она практически не изменилась (возросла на 0,02 п.п.) и составила 1,11% (при 4% - по России). Вместе с тем, непосредственно банками Санкт-Петербурга самим петербуржцам предоставлено всего 38% от объема потребительских кредитов (62% - филиалами банков заемщикам в других регионах), а просроченная задолженность по кредитам, предоставленным головными офисами в Санкт-Петербурге, составляет 30% от объема невозвратов по банкам региона в целом. Таким образом, подтверждается более высокая платежеспособность петербуржцев по сравнению с другими регионами.

В 2006 году банковские эксперты ожидают еще более активного развития рынка за счет обострения конкурентной борьбы, что неминуемо приведет к повышению скорости предоставления и доступности кредитов и к "размыванию" долей рынка у отдельных банков. Кроме того, дальнейшее развитие получат скоринг-кредиты (см. Главу 3), хотя большинство банков их пока не практикует, предпочитая оценивать каждого заемщика индивидуально, в том числе с учетом его кредитной истории. Также ожидается, что широкое распространение получит выдача кредитов на основе пластиковых карт, как это делается в зарубежных банках, и более активно будут внедряться технологии массового, серийного кредитования. На то, что темпы роста этого рынка еще несколько лет будут измеряться двух-, или трехзначными цифрами, указывают следующие предпосылки. Склонность к потреблению в России в целом и в Санкт-Петербурге в частности не ниже, чем в Европе, кредитоспособности горожан для получения займов вполне хватает уже сейчас, поэтому число реальных заемщиков должно быть на порядок выше, чем нынешние 5-6% экономически активного населения.

2.4 Факторы, препятствующие развитию потребительского кредитования и способы их элиминирования

Факторы, сдерживающие развитие потребительского кредита, обусловлены текущей рыночной ситуацией в стране, наличием пробелов в законодательстве и уровнем эффективности розничных проектов банков, а также отсутствием кредитной культуры у населения.

К числу основных проблем потребительского кредитования, аналитики, в частности, относят следующие:

1) «информационную асимметрию»:

превалирование формального подхода при разъяснении заемщику условий договора;

некорректное отражение структуры платежей по кредиту в рекламных материалах кредитной организации.

Асимметричность информации, проявляется также и в том, что, с одной стороны, существует угроза «ложного выбора» в отношении потенциальных заемщиков, а с другой -- риск недобросовестного поведения уже получившего ссуду заемщика. Как показывает международная практика, определенную помощь в снижении уровня асимметричности информации о заемщиках оказывают институты кредитных историй, которые повсеместно рассматриваются в качестве важнейшего элемента инфраструктуры кредитного процесса. Уменьшению потерь банков вследствие неадекватной оценки принимаемых на себя рисков содействуют также коллекторские агентства, берущие на себя роль своего рода корректировщиков проводимой банками кредитной политики (см. Главу 3).

2) недостатки законодательной базы в области потребительского кредитования;

3) отсутствие действенной системы получения информации о заемщиках;

4) рост просроченной задолженности по кредитам, выданным физическим лицам. Проблема невозврата кредитов (без учета профессиональных мошенников (доля которых, по оценке Sequoia Credit Consolidation, в просроченной задолженности составляет 12-15%)) во многом зависит от материального положения заемщиков, стабильности социально-экономической ситуации в стране, уровня национальной правовой культуры и проводимой в связи с этим информационно-рекламной деятельности как банков, так и государства в целом.

По данным Федеральной антимонопольной службы (ФАС России), ряд банков нарушает Рекомендации по раскрытию информации об условиях потребительских кредитов (разработанные ФАС России совместно с Банком России), в соответствии с которыми кредитным организациями до заключения кредитного договора следует информировать заемщика обо всех расходах, связанных с предоставлением, использованием и возвратом потребительского кредита, а также предоставлять график платежей, сообщать о наличии платежей третьим лицам и о полной стоимости потребительского кредита (расчетной процентной ставке)). В частности, банки не раскрывают в рекламе реальную стоимость потребительских кредитов: в настоящее время заявленная процентная ставка, как правило, меньше полной стоимости потребительского кредита на 15-20%, в некоторых случаях - на 25-30% и более. Как показало исследование, проведенное ФАС, в ЗАО «Банк Русский Стандарт» заявлена процентная ставка в начале 2006 г. составляла 29%, а расчетная процентная ставка - 66%, в ОАО «ХКФ Банк» соответственно - 28,5 и 52%, в Банке «Центральное ОВК» - 27 и 45%, в ОАО «Банк Москвы» - 21 и 31%, в ОАО «Сибакадембанк» - 23 и 47%. В начале июня т.г. ФАС опубликовала список из 50 банков, которые применяют рекомендации по стандартам раскрытия информации при предоставлении потребительских кредитов. Среди них Газпромбанк, Ханты-Мансийский Банк, Альфа-Банк, Русский Стандарт, Петрокоммерц, Транскредитбанк, Зенит, Абсолютбанк.

Исследование условий потребительского кредитования, проведенное ФАС России, также показывает, что кредитные организации заявляют процентную ставку, близкую к расчетной, в тех регионах, где нет жесткой конкуренции с лидерами федерального рынка потребительского кредитования, использующими практику получения неконкурентных преимуществ (в Мурманской области - ООО КБ «Финансовый капитал» - 48 и 50%).