Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Банковская система как составная часть финансовой системы любого государства играет решающую роль в его экономическом развитии. Роль коммерческих банков как регуляторов денежного обращения, центров аккумуляции временно свободных денежных ресурсов и их перераспределения возлагает на них большую ответственность перед обществом. Чтобы не потерять общественного доверия, банки должны быть постоянно нацелены на укрепление своей устойчивости и надежности. Иными словами, репутация кредитных организаций, их место на российском и международном финансовых рынках, а следовательно, эффективность их деятельности и размер прибыли, зависят от правильной оценки уровня основных видов банковских рисков и управления ими.

Устойчивое, бескризисное развитие банковского сектора имеет первостепенное значение для обеспечения финансовой стабильности как на микро-, так и на макроэкономическом уровнях. Общемировой опыт убедительно доказывает, что расходы на мониторинг и профилактику устойчивости кредитных организаций оказываются существенно ниже затрат на преодоление последствий локальных и системных финансово-банковских кризисов.

Вопросы обеспечения финансовой стабильности являются в настоящее время ключевыми для всего мирового банковского сообщества, включая Россию. В пользу этого говорят поиски новых организационных форм реализации надзорных полномочий, которые выражаются в создании мегарегулятора и /или координационных структур для всех участников рынка финансовых услуг. Об этом свидетельствует и тот факт, что сейчас полным ходом идет работа по переходу на Базель II, который формулирует качественно новую парадигму банковского надзора, и повышает ответственность кредитных организаций за адекватность оценок принимаемых на себя рисков.

Традиционно считалось, что обеспечение финансовой стабильности, в том числе в банковской системе, является прерогативой государства. В настоящее время эти представления претерпевают существенные изменения. Ответственность за управление рисками, за эффективную организацию внутреннего контроля и корпоративного управления лежит, прежде всего, на кредитных организациях. Задача надзорных органов заключается в том, чтобы содействовать банкам в адекватной оценке принимаемых на себя рисков. Новая парадигма банковского надзора основывается, таким образом, не на администрировании, а на сотрудничестве и взаимопонимании, не только на формальных критериях, но и на профессиональном суждении, которое предполагает глубокое осмысление особенностей бизнес-процессов.

Существует много определений финансовой устойчивости. Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) определяет финансовую устойчивость как «состояние, когда финансовая система способна противостоять шокам без развития кумулятивных процессов, нарушающих трансформацию сбережений в инвестиции и проведение платежных операций в экономике».

Финансовая устойчивость становится все более важной по следующим причинам: «Во-первых, финансовая система развивается значительно быстрее, чем реальная экономика. В развитых странах суммарные финансовые активы в настоящее время многократно превышают годовые показатели экономической деятельности. Во-вторых, этот процесс углубления финансового рынка сопровождается изменениями в составе финансовой системы, ростом доли неденежных активов и, вследствие этого, более высоким их отношением к денежной базе. В-третьих, в результате растущей межотраслевой и международной интеграции финансовые системы становятся более взаимозависимыми, как на национальном, так и на международном уровне. В-четвертых, финансовая система становится более сложной в смысле характеристик финансовых инструментов, разнообразия видов деятельности и сопутствующего этому изменению характера рисков.

Например, управление рисками и методы диверсификации в принципе усиливают устойчивость финансовой системы, но развитие межотраслевых и международных связей - это дополнительные каналы распространения проблем. Кроме того, усиление мобильности рисков затрудняет отслеживание их развития. Поэтому мониторинг должен быть более интенсивным, а принятие стратегических ответных мер в целом требует координации действий все большего числа официальных органов из все большего числа государств» Фетисов Г.Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы её оценки. - М.: Финансы и статистика, 1999.

В рабочем документе МВФ отмечено, что в современном мире уже недостаточно рассмотрения надежности и устойчивости отдельных банков или устойчивости одного лишь банковского сектора; чтобы обеспечить экономическую стабильность и рост, необходимо обращать внимание на устойчивость всего финансового сектора Хубен A., Кэйкс Дж., Шинаси Г.,.К основам гарантии финансовой устойчивости, рабочий документ МВФ, № 04/1001, Департамент международных рынков капитала, июнь 2004..

В настоящее время существует несколько подходов к оценке финансовой устойчивости кредитных организаций. Оценка финансового состояния кредитной организации осуществляется в соответствии с Указанием Банка России от 31.03.2000 г. № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций». При этом оценка базируется, в основном, на оценке состояния собственных средств (капитала) и ликвидности кредитной организации. Кроме того, на ежемесячной основе осуществляется расчет показателей финансовой устойчивости кредитных организаций в соответствии с Указанием Банка России от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов». Таким образом, достаточно значимой проблемой, является отсутствие единой методики анализа финансового состояния кредитных организаций и необходимость подготовки нормативного акта Банка России об оценке финансовой устойчивости кредитной организации, учитывающей рекомендации Базельского комитета.

Объектом исследования в данной работе является финансовая устойчивость кредитных организаций и банковского сектора Российской Федерации в целом.

Предмет настоящего исследования - подходы Банка России к оценке показателей финансовой устойчивости кредитных организаций и возможные перспективы их совершенствования.

В работе осуществляется попытка выявить ключевые проблемы взаимосвязи финансовой устойчивости и повышения эффективности банковского надзора. Цель работы заключается в исследовании существующих подходов к оценке финансовой устойчивости банков, определении направлений их совершенствования, и на этой основе обоснование необходимости совершенствования банковского надзора и повышения его эффективности.

В соответствии с целью, выдвигаются следующие задачи:

-раскрытие сущности финансовой устойчивости банковского сектора и определение основных микро- и макроэкономических факторов, влияющих на неё;

-описание критериев оценки показателей финансовой устойчивости кредитных организаций, используемые в российской практике надзора и возможные пути их совершенствования;

- выявление взаимосвязи банковского надзора и финансовой стабильности в контексте общемировых стандартов.

Во введении раскрываются актуальность проблемы, объект и предмет исследования. Содержательная часть состоит из трех частей.

В первой главе работы рассмотрены понятие, сущность, основные подходы к оценке финансовой устойчивости банковского сектора в целом и кредитной организации, основные факторы финансовой устойчивости, макропруденциальные и микропруденциальные аспекты анализа финансовой устойчивости.

Во второй главе подробно описаны основные критерии оценки финансовой устойчивости кредитных организаций, использующиеся в практике подразделениями надзора территориальных управлений Банка России при определении финансового состояния банка и режима надзора в отношении последнего. Данная глава также содержит ряд предложений по таким вопросам как возможные подходы к комплексной оценке качества управления кредитной организацией. Кроме того, описаны технологии мониторинга соответствия банков требованиям по участию в системе страхования вкладов.

Третья глава посвящена вопросам совершенствования банковского надзора, развитию риск-ориентированных подходов, проблеме оценки рисков в деятельности банков на консолидированной основе. В ней рассматриваются также перспективы реализации Базеля II в России.

I. Финансовая устойчивость кредитной организации: понятие, сущность, основные подходы к оценке

1. Понятие и сущность финансовой устойчивости кредитной организации

1.1 Понятие финансовой устойчивости кредитной организации

Банковская система является одной из важнейших и неотъемлемых составляющих механизма современной рыночной экономики. Основа банковской системы - коммерческие банки, в руках которых находятся важнейшие рычаги воздействия на финансовую, инвестиционную, производственную и многие другие сферы экономики.

Эффективность функционирования кредитно-банковской системы страны во многом определяется финансовой устойчивостью каждого коммерческого банка в отдельности.

Под устойчивостью понимается способность банка в динамичных условиях рыночной среды противостоять негативным внешним и внутренним факторам, обеспечивать сохранность вкладов юридических и физических лиц, преумножать капитал клиентов, защищать интересы акционеров и своевременно выполнять свои обязательства по обслуживанию клиентов, что в целом определяет стабильность и ритмичность прироста прибыли.

Руководству коммерческого банка для эффективного управления и обеспечения устойчивости банка в современных условиях необходимо правильно и достоверно оценивать его реальное финансовое состояние.

В развитых странах система оценки финансовой устойчивости и эффективности деятельности банков складывалась не одно десятилетие, и ее использование на практике требует определенного уровня квалификации специалистов. При использовании любой методики результаты анализа будут в той или иной степени субъективными. Поэтому, чем выше квалификация консультантов, чем богаче и разностороннее их опыт в банковском деле, тем точнее будут выводы, сделанные ими при анализе деятельности банка.

1.2 Основные факторы финансовой устойчивости

Устойчивость банковской системы, будучи её комплексной характеристикой, находится в тесном единстве с устойчивостью экономики в целом. Среди критериев, характеризующих устойчивость, следует назвать прежде всего:

- равномерность экономического развития (длительное бескризисное поступательное развитие экономической сферы);

- в денежной сфере - устойчивость национальной денежной единицы, платежеспособность хозяйствующих субъектов, отсутствие крупных неплатежей;

- в области законодательства - постоянство законодательных установлений; с политической точки зрения должна быть обеспечена определенная степень демократического развития

- должна присутствовать устойчивость нравственной сферы, в том числе уровень доверия, выполнение обязательств Лаврушин О., Фетисов Г. Устойчивость прежде всего, Национальный банковский журнал, декабрь 2004 - январь 2005 .

Банковская деятельность зависит от ряда факторов макросреды: социально-экономических и научно-технических, демографических, природных, политических, а также и от определенных факторов микросреды: механизмов управления собственным и привлеченным капиталом, кредитной политики, рисков и др.

В условиях нестабильного состояния и постоянной трансформации организационно-экономической среды, осуществление банковской деятельности значительно усложняется. Возрастает степень банковских рисков, что приводит к необходимости поиска новых нестандартных решений, реализации различных оперативных методов управления, обеспечивающих устойчивое функционирование банковской системы.

В свете вышесказанного, к важнейшим внешним факторам, оказывающим определяющее влияние на устойчивость российской банковской системы в целом, можно отнести реальное состояние экономики страны и проводимую экономическую (финансовую, налоговую, денежно-кредитную и др.) политику.

Совокупность внешних факторов устойчивости банковской системы можно подразделить на несколько основных групп.

1. Общеэкономические условия: ресурсы для инвестиций, конкурентоспособность отечественных товаров, приток (отток) капитала, промышленный потенциал, выбытие и обновление основных фондов, структура экспорта, импорта, темпы инфляции.

2. Состояние внутреннего денежного и финансового рынков: маржа по кредитам, доходность операций и сделок, совершаемых в финансовом секторе национального рынка, политика Центрального банка, специализация в сфере банковских услуг.

3. Социально-политическая ситуация: политическая стабильность в стране, политика правительства, благоприятные (неблагоприятные) внешнеэкономические условия.

Нормальное функционирование рыночной экономики предполагает широкое использование банковских кредитов во всех ее звеньях и, прежде всего, в промышленности. Однако до последнего времени развитие промышленности и банковского сектора происходило по расходящимся направлениям: до 1998 г. в промышленности России наблюдался беспрецедентный кризис, в банковском секторе - столь же беспрецедентный подъем. Лишь после событий 1998 г., когда в промышленности наметились признаки стабилизации, а положение коммерческих банков, наоборот, ухудшилось, оба этих сектора стали, как бы сходиться, пытаясь найти друг в друге дополнительную опору и источник развития.

Вместе с тем и сейчас, как свидетельствуют некоторые исследования, доля промышленных предприятий, не пользующихся банковскими кредитами, на протяжении нескольких последних лет остается довольно стабильной и составляет около 25% (здесь имеются в виду предприятия, не прибегающие к новым кредитам 4 - 6 месяцев подряд) Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банков. - М.: Изд-во Экзамен, 2000. В российской промышленности продолжает действовать тенденция “изоляции” от банковского сектора. Даже среди тех, кто прибегает к банковским кредитам, преобладает стремление по возможности ограничить эту практику. Такое положение в свою очередь оказывает существенное негативное влияние и на устойчивость банковского сектора.

“Изоляция” от реального сектора экономики порождает слабость капитальной и депозитной базы банков, диспропорции между накоплением и потреблением, низкую ликвидность банковских активов, недостаточную диверсификацию банковской деятельности, преобладание краткосрочных операций, рискованную кредитную политику, утрату банками собственных и заемных капиталов, экономически не обоснованную трансформацию краткосрочных ресурсов в долгосрочные кредиты и другие факторы неустойчивости банковской системы.

В связи с этим, важным фактором устойчивости банковской системы становится фактор эффективной организации менеджмента и деятельности системы коммерческих банков. Каждый банк, будучи специфическим предприятием, имеет свою внутреннюю структуру. Банк как единый организм, обеспечивающий финансово-экономические потребности своих клиентов и участников, условно можно разделить на четыре блока.

Первый блок - это банковский собственный и преимущественно заемный (привлеченный) капитал, используемый не для себя, а для других. Второй блок - сама деятельность банка. Продуктом банка являются определенного рода операции и услуги. Кредитное дело - это основа банковской деятельности, это то, что является его основополагающим «занятием» в масштабах, требующих высокой организации. Третий блок - это особая группа людей, обладающих специфическими знаниями в области банковского дела и управления им. Четвертый блок - производственный, охватывающий технику, здания, сооружения, средства связи и коммуникации, внутреннюю и внешнюю информацию, специальные виды деятельности. По каждому из указанных блоков внутренней структуры можно выделить систему факторов, обеспечивающих устойчивое функционирование банка.

В связи со сложной (и разной) внутренней структурой банка, классификацию внутренних факторов устойчивости банковской сферы правильнее строить на основе функциональной деятельности банков. В этом случае, ее основными составляющими будут:

- организационно-структурная (в том числе с учетом вида банка - специализированный, универсальный, региональный);

- коммерческая (встроенность в рыночные отношения);

- капитальная;

- финансово-экономическая, характеризующая объем и качество собственных и привлеченных средств банка и эффективность их использования;

- информационная.

Рассмотрение существенных характеристик банковской устойчивости позволяет сделать ряд выводов.

Во-первых, устойчивость - это многоплановое понятие, которое во многом связано как с внешними факторами экономической среды, так и с внутренними, определяющими эффективную организацию банковской деятельности.

Во-вторых, в условиях рынка устойчивость банковской системы напрямую зависит от качества стратегических решений. Необходимость продуманной стратегии на рынке диктуется рядом причин. К их числу относятся:

- структурные изменения в экономике;

- инфляция;

- конкуренция;

- государственное воздействие на экономику;

- рост масштабов нововведений и т.д.

Все эти явления приводят к изменению многих социально-экономических условий, повышению степени риска, в конечном счете, оказывают непосредственное влияние на перспективы жизнедеятельности банков. Это и определяет необходимость возможной оценки перспектив развития. Анализ изменяющихся условий и выбор направления развития на перспективу становятся важнейшей задачей управления и банком, и банковской системой.

В-третьих, под экономической устойчивостью банковской сферы следует понимать и наличие органической совокупности внутренних характеристик деятельности банка. Их направленность разнообразна: это - уровень капитала, стабильность доходов, создание режима развития путем умелого управления активами и пассивами, быстрое реагирование на изменение внешней среды, обеспечение безопасности, определение области устойчивости, за которой резко возрастает степень риска.

Таким образом, устойчивой можно считать банковскую систему, построенную с учетом передового отечественного и зарубежного опыта, не восприимчивую или легко адаптирующуюся к кризисным ситуациям, играющую активную роль в кредитовании народного хозяйства страны, обеспечивающую равные возможности для повышения качества и надежности каждой кредитной организации, входящей в систему, путем укрепления структуры собственности, роста капитализации, улучшения корпоративного управления и контроля над рисками, повышения транспарентности деятельности.

2. Оценка финансовой устойчивости банковского сектора Российской Федерации.

2.1 Макропруденциальные аспекты анализа финансовой устойчивости

Финансовые институты, в том числе банки, подвержены рискам, которые способны вызывать локальные, а при определенных обстоятельствах и системные сбои в деятельности финансово-кредитной системы. При этом в основе этих сбоев, как правило, лежат не только недостатки в деятельности самих финансовых институтов, но и фундаментальные причины макроэкономического характера. Рискам потери устойчивости подвержены и непосредственно сами финансово-банковские системы. В целях выявления угроз финансовой стабильности на возможно более ранних фазах их зарождения компетентные органы большинства стран в последние годы уделяют повышенное внимание мониторингу состояния и тенденций функционирования финансовых институтов и рынков, макроэкономическим, регулятивным и прочим условиям их деятельности.

Задача обеспечения устойчивости банковского сектора и, в значительной мере стабильности финансовой системы в целом является одной из традиционных задач банковского надзора. Одним из центральных звеньев при её решении следует считать проведение всесторонней оценки устойчивости банковского сектора. Указанная оценка должна базироваться на комплексном анализе внутренних и внешних факторов уязвимости банковской системы, содержать характеристики динамики развития происходящих процессов. Наряду с надзором за отдельными организациями и их группами, важной компонентой банковского надзора становится мониторинг рисков, угрожающих устойчивости системы в целом, выявление негативных явлений и тенденций и поиск путей их преодоления. Соответствующее направление деятельности получило название макропруденциального анализа Сафронов В.А., Бездудный М.А., Дзех К.В., Любенцова Т.В. О подходах к оценке финансовой устойчивости российского банковского сектора. Деньги и кредит, N 5, 2005.

Проблемы обеспечения устойчивости банковского сектора охватывают самые различные аспекты анализа и занимают одно из приоритетных мест в деятельности Банка России. В связи с этим в последние несколько лет особое внимание уделяется развитию и совершенствованию аналитических инструментов оценки финансовой устойчивости банковского сектора.

Диагностика устойчивости банковской системы должна осуществляться в ходе мониторинга устойчивости банковского сектора, являющегося частью надзорной деятельности Банка России. Основная цель мониторинга - обеспечение органов государственного управления и банковского сообщества управленческой информацией, отражающей результаты деятельности банковского сектора и влияние факторов, определяющих устойчивость банковской системы в обозримом будущем. В соответствии с этой целью основными задачами такого мониторинга являются:

сбор и накопление информации, отражающей основные показатели экономического развития страны;

сбор и накопление информации, отражающей основные показатели деятельности банковского сектора;

анализ и прогноз показателей устойчивости национальной банковской системы, оценка системных рисков банковского сектора;

выявление и оценка степени влияния основных факторов, определяющих устойчивость национальной банковской системы;

оценка эффективности мероприятий, проводимых в рамках государственного регулирования банковской системы.

Актуальным вопросом организации системы мониторинга является ее методическое обеспечение. В этом процессе должен применяться широкий спектр математического инструментария: модели, построенные на основе классических методов математической статистики, современные методы математического моделирования и статистики, динамические модели на основе систем уравнений и частных производных, модели системного анализа, дискретной математики, теории игр. Поскольку одной из задач мониторинга устойчивости банковского сектора является оценка системных рисков, необходимо также широко использовать современные приемы и инструменты из области риск-менеджмента.

В последнее десятилетие XX в. арсенал риск-менеджеров радикально преобразился за счет появления таких новых методик и инструментов, как показатель VaR (value-at-risk) и стресс-тестирование.

VaR - это выраженная в денежных единицах (базовой валюте) оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью. Модель оценки рисков с использованием показателя VaR позволяет рассчитать максимальный ожидаемый убыток с заданной вероятностью, однако она не дает никакой информации о том, каким может быть непредвиденный убыток, вероятность возникновения которого обычно задается на уровне от 0,01 до 5%. Для решения этой задачи обычно применяется не вероятностный, а сценарный подход, известный как стресс-тестирование (stress-testing). Целью стресс-тестирования является оценка устойчивости портфеля финансовых активов предприятия или даже финансовой системы в целом к значительным изменениям макроэкономического характера и экстремальным событиям - маловероятным, но все же возможным кризисным ситуациям, трудно поддающимся прогнозированию и в силу этого способным привести к аномально большим убыткам. Различают следующие подходы к стресс-тестированию:

анализ чувствительности - простейшая форма сценарного подхода, при котором моделируются последствия изменения единственного фактора риска. При этом значения остальных факторов остаются неизменными;

сценарный анализ, под которым понимается изучение воздействия одновременных изменений нескольких факторов риска;

оценка максимально возможного убытка - сценарный анализ, заключающийся в поиске сценария, приводящего к самым большим потерям. Поиск может вестись как экспертным путем, так и с помощью статистического моделирования. В последнем случае его часто называют систематическим стресс-тестированием;

статистическое оценивание с помощью моделей, базирующихся на математической теории рекордов.

Стресс-тестирование может проводиться как по историческим сценариям, отражающим события, реально имевшие место в прошлом, так и по гипотетическим сценариям, которые строятся исходя из правдоподобных предположений о механизме развития кризисных ситуаций, не имевших прямых исторических прецедентов. Исторические сценарии обладают тем весомым преимуществом, что события, лежащие в их основе, действительно происходили в прошлом, а следовательно, вполне могут повториться вновь. Гипотетические сценарии позволяют дополнить исторический опыт суждениями экспертов относительно механизма зарождения и характера протекания возможных в будущем кризисов. Составление гипотетического сценария предполагает прогноз изменений основных макроэкономических показателей и индикаторов финансового рынка, в частности, изменение темпов роста ВВП, инфляции, уровня процентных ставок, обменного курса национальной валюты, фондовых индексов и т. д.

Результаты стресс-тестирования, проведенного Банком России по итогам 2004 года, показали, что при сохранении в основном профиля рисков кредитных организаций число факторов, определяющих риски и «контур» рисков, постепенно расширяется Сафронов В.А., Бездудный М.А., Дзех К.В., Любенцова Т.В. О подходах к оценке финансовой устойчивости российского банковского сектора. Деньги и кредит, N 5, 2005. Основным доминирующим риском из числа измеряемых (финансовых) рисков, продолжает оставаться кредитный риск. При этом обостряется проблема концентрации рисков, обусловленная распространенной практикой кредитования связанных сторон. Наряду с растущей зависимостью банков от финансового состояния предприятий-ссудозаемщиков, вызванной увеличением объемов кредитования нефинансового сектора, все более важную роль играют процентные риски, а также риски, связанные с функционированием фондового рынка и динамикой цен на отдельных сегментах рынка, в частности, цен на недвижимость. В обозримой перспективе более существенное значение могут приобрести риски, в том числе процентные и ликвидности, обусловленные развитием ипотечного и потребительского кредитования. Международный опыт показывает, что повышенное внимание к принимаемым рискам следует проявлять, прежде всего, в период кредитной экспансии.

Сегодня регулярное стресс-тестирование осуществляется не только Банком России, но и многими кредитными организациями. Сам факт применения кредитными организациями методологии стресс-тестирования может рассматриваться как индикатор зрелости и развитости системы управления рисками кредитной организации. В начале 2005 года Банк России изучил практику применения российскими кредитными организациями методов стресс-тестирования. Анкета была предложена 196 крупнейшим московским и региональным кредитным организациям. Большинство (78%) кредитных организаций из числа опрошенных проводят стресс-тестирование. Из них 91% банков, сообщили, что используют при организации стресс-тестирования подходы, рекомендованные Банком России. Большинство из осуществляющих стресс-тестирование кредитных организаций (88%) проводит актуализацию параметров стресс-теста по мере изменения рыночной и общеэкономической конъюнктуры. Более чем в 90% опрошенных кредитных организаций результаты стресс-тестирования доводятся до руководства и учитываются при формировании (корректировке) политики управления рисками.

Главным управлением Банка России по Омской области проведено анкетирование по вопросам стресс-тестирования трех кредитных организаций согласно списка, предложенного Банком России. Результаты анкетирования показали, что в одном из банков стресс-тестирование не проводится, в двух других - стрессовое тестирование проводится на регулярной основе - 2 раза в год. Учитывая новизну данного направления, банками рассматриваются, прежде всего, риски, определяемые, как наиболее существенные: кредитный, риск ликвидности, рыночный, операционный. Анализ полученных от банков материалов показал, что при проведении стресс-тестирования применяются однофакторные модели. Развитие событий, при которых одновременно изменяются несколько факторов риска, что подразумевает сценарный анализ, ни одним банком не рассматривается.

Представляется, что при неизменной экономической ситуации в стране и на финансовых рынках (без резких колебаний основных макроэкономических показателей), а также при стабильной структуре рискового портфеля банка (изменения в пределах 10 п.п.), частота проведения стрессового тестирования 1-2 раза в год достаточна: например, в преддверии разработки перспективного плана на год, и в течение года с целью корректировки политики управления рисками банка. Однако, при существенном изменении рыночных условий, изменении как самих факторов риска, так и их волатильности, требуется дополнительное проведение стресс-тестирования.

Анализ действующей практики проведения стресс-тестирования показал необходимость ориентировать банки на проведение стресс-тестирования с использованием многофакторных моделей, которые более адекватно оценивают потенциальные потери.

Дискуссионным вопросом методического обеспечения системы мониторинга устойчивости банковского сектора остается вопрос выбора оценочных показателей (индикаторов). Данные показатели характеризуют некую область устойчивости банковского сектора, переход или выход за пределы которой будет оцениваться как проявление нестабильности, неустойчивости.

В связи с участившимися кризисами финансовых систем отдельных стран, последствия которых затронули всеобщее мировое финансовое пространство, международные регулирующие органы осознали необходимость разработки индикаторов, способных не только количественно оценить устойчивость финансовой, в том числе банковской системы, но и заранее предупредить о вероятности наступления тех или иных неблагоприятных событий. В мае 1999 г. Международный валютный фонд совместно со Всемирным банком инициировал разработку таких показателей в рамках Программы по оценке финансового сектора, так называемой FSAP (Financial Sector Assessment Programme). Эти индикаторы получили название “показатели финансовой устойчивости”, или ПФУ. Итогом проведенной работы стало издание Международным валютным фондом в 2004 г. Руководства по показателям финансовой устойчивости.

Согласно этому документу показатели финансовой устойчивости включают в себя агрегированные показатели отдельных участников финансовой системы (банков, иных финансовых институтов, нефинансовых корпораций, домашних хозяйств) и индикаторы отдельных сегментов финансового рынка (денежные рынки и рынки недвижимости). Перечень ПФУ включает в себя две части. Первая часть - базовые ПФУ, они обеспечивают необходимый минимум для анализа финансового сектора и рассчитываются исключительно по данным отчетности банков, не затрагивая другие сектора экономики. Вторая часть - дополнительные ПФУ - рассчитываются на основе отчетности не только банков, но и других субъектов финансового сектора. По оценкам МВФ, опыт FSAP в разных странах подтвердил высокую значимость сигналов из корпоративного сектора как индикаторов перспектив развития банковского сектора.

Банк России уже приступил к публикации ПФУ. Ежемесячно на сайте Банка России в сети Интернет размещается обзор банковского сектора. Следует отметить, что Банком России проведена предварительная работа по отбору из числа предлагаемых Руководством по ПФУ наиболее приемлемых для анализа российского банковского сектора показателей.

В настоящее время Банк России проводит работу по определению пределов (границ) накоплений неблагоприятных изменений в банковском секторе на основе экспертных оценок, а также по дальнейшему отбору и совершенствованию показателей; изучается возможность выявления причин резких колебаний совокупных показателей банковского сектора путем позиционирования конкретных банков Козлов А. А. Банковский надзор и финансовая стабильность. Финансовый контроль, № 9, 2005.

Рекомендуемый МВФ состав ПФУ достаточно полно оценивает деятельность коммерческих банков с точки зрения их микроэкономической (или внутренней) эффективности. Однако оценка финансовой устойчивости банковского сектора должна включать в себя показатели, характеризующие выполнение банковской системой своих функций на макроэкономическом уровне.

Во-первых, это индикаторы, оценивающие выполнение банковской системой основных функций на макроэкономическом уровне. В эту группу включены:

показатели динамики развития банковской системы (капитал, активы, кредиты, депозиты), соотнесенные с макроэкономическими показателями (ВВП, доходы населения) развития страны;

динамика доли активов банковского сектора в ВВП по отношению к уровню монетизации экономики;

индекс перераспределения ресурсов между контрагентами, индекс перераспределения ресурсов по срокам, индекс трансформации ресурсов по срокам;

показатели состояния расчетов в экономике: структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятий и организаций, коэффициент монетизации экономики, объем картотеки к банковским счетам клиентов, не оплаченной из-за отсутствия средств на корреспондентских счетах кредитных организаций, объем неоплаченной картотеки к корреспондентским счетам кредитных организаций.

Во-вторых, это индикаторы, оценивающие эффективность банковской системы, т. е. основные параметры ее деятельности (достаточность капитала, качество активов, доходность и прибыльность, ликвидность, чувствительность к рискам). В данную группу целесообразно отнести базовые ПФУ, а также часть дополнительных ПФУ: отношение крупных рисков к капиталу, спред между ставкой по кредитам и депозитам, отношение чистой открытой позиции в акциях к капиталу.

И наконец, в-третьих, это индикаторы, оценивающие способность банковской системы противостоять деструктивным колебаниям внутренней и внешней среды, а именно:

коэффициент кредитно-финансовой автономии;

мультипликатор расширения депозитной базы банков;

спред между рентабельностью производственных активов и средней процентной ставкой по банковским кредитам;

средние сроки размещения и привлечения средств (кредитов и депозитов);

временная структура кредитов и депозитов;

иностранная совокупная банковская позиция по отношению к собственному совокупному капиталу банковской системы;

доля кредитного портфеля в активах;

уровень концентрации банковской системы;

зависимость банков от межбанковского кредитования.

Большая часть приведенных индикаторов имеет оптимальные значения, к которым должна стремиться банковская система для того, чтобы сохранять устойчивость. Эти значения, как правило, рассчитаны для стран с развитой экономикой, обладающих хорошо развитой банковской инфраструктурой. Однако следует отметить, что в современных российских условиях эти оптимальные значения индикаторов должны корректироваться с учетом уровня развития экономики и банковской системы, а также с учетом особенностей периодов развития экономики.

Для анализа устойчивости банковского сектора Банком России используется также кластеризация кредитных организаций. В силу существенной неоднородности российского банковского сектора отдельные группы банков значительно отличаются по стратегии развития, профилю принимаемых рисков, обслуживаемой клиентуре, источникам формирования ресурсной базы.

Используемая Банком России кластеризация позволяет анализировать операции и риски банков исходя из реализуемых ими бизнес-стратегий, оценивать структуру различных сегментов рынка банковских услуг и перспективы развития конкуренции в этих сегментах.

В настоящее время кластерный анализ банковского сектора осуществляется по следующим группам:

- банки, в уставном капитале которых свыше 50% принадлежит государству, а также банки, являющиеся участниками банковских групп, сформированных указанными выше банками;

- банки, в уставном капитале которых свыше 50% принадлежит нерезидентам;

- небанковские кредитные организации;

- банки, контролируемые одним или группой связанных собственников (далее - каптивные)⁴, а также банки, которые являются участниками банковских групп, возглавляемых указанными выше каптивными банками;

- прочие крупные банки (далее - некаптивные);

- средние и малые банки (СМБ), которые подразделяются на две группы по географическому признаку - СМБ г. Москвы и Московской области и региональные СМБ Сафронов В.А., Бездудный М.А., Дзех К.В., Любенцова Т.В. О подходах к оценке финансовой устойчивости российского банковского сектора. Деньги и кредит, N 5, 2005.

В настоящее время группы кредитных организаций уточняются с учетом информации, полученной в ходе проверок банков на соответствие критериям допуска в систему страхования вкладов. Подходы к кластеризации банков предполагается совершенствовать, вводя дополнительные критерии и классификационные признаки, которые позволят более точно охарактеризовать деятельность кредитных организаций, более адекватно сгруппировать их по типам совершаемых ими операций, используемых бизнес-моделей.

Таким образом, создание системы мониторинга устойчивости банковской системы является важной стратегической задачей органов банковского надзора России, решение которой, несомненно, сыграет положительную роль в обеспечении бескризисного развития банковской и финансовой систем, а также будет способствовать устойчивому развитию экономики страны.

2.2 Микропруденциальные аспекты анализа финансовой устойчивости

Макропруденциальный анализ не является альтернативой микропруденциальному анализу, который проводится с целью оценки финансовой устойчивости конкретного банка или банковской группы. Напротив, макро- и микропруденциальный анализ взаимодополняют друг друга, стратегически преследуя одни и те же цели - поддержание финансовой стабильности и защиту интересов кредиторов и вкладчиков банков.

Не реже одного раза в месяц согласно Указания Банка России от 31 марта 2000 г. № 766-У "О критериях определения финансового состояния кредитных организаций" надзорные подразделения территориальных учреждений Банка России анализируют текущее финансовое состояние поднадзорных кредитных организаций. По итогам такого анализа выносится оценка финансовой устойчивости, а также, в случае необходимости, принимается решение о применении к кредитной организации корректирующих мер надзорного характера.

Осуществление адекватного анализа и оценки деятельности кредитных организаций обеспечивается достаточно широким набором инструментов. В частности, анализ финансового состояния кредитных организаций проводится в соответствии с рекомендациями (методикой) по анализу финансового состояния банка, одобренными представителями миссии МВФ в Москве, и реализованными в программном комплексе «Анализ финансового состояния банка», (сокращенно АФСБ). Анализ основывается на использовании системы показателей, характеризующих деятельность банка и виды принимаемых рисков с выявлением взаимосвязи между показателями, изучении факторов изменения этих показателей и величин принимаемых рисков, сравнении показателей анализируемой кредитной организации со средними показателями по группе однородных банков и по банковской системе в целом.

В рамках анализа решается задача выявления в деятельности банка областей повышенного риска, определения факторов, влияющих на изменение характера принимаемых им рисков, а также выявления у банка проблем на возможно более ранних стадиях их возникновения, получения достоверной картины текущего финансового состояния банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу до одного года.

Проводится также оценка представляемой кредитными организациями в Банк России отчетности на предмет ее достоверности.

По результатам анализа надзорными подразделениями территориальных учреждений Банка России составляется мотивированное суждение о степени финансовой устойчивости банка, о направлениях в его деятельности, которые подлежат инспекционной проверке.

В настоящее время оценка финансового состояния кредитной организации осуществляется в соответствии с Указанием Банка России от 31.03.2000 г. № 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций». При этом оценка базируется, в основном, на оценке состояния собственных средств (капитала) и ликвидности кредитной организации. По результатам оценки кредитные организации классифицируются на финансово стабильные (I категория) или проблемные (II категория). В рамках каждой из указанных категорий выделяются по две группы (всего четыре группы). Для классификации кредитных организаций по формализованным критериям разработано программное обеспечение. Для вынесения оценки территориальное учреждение использует также мотивированное суждение.

Одновременно, на ежемесячной основе осуществляется расчет показателей финансовой устойчивости кредитных организаций в соответствии с Указанием Банка России от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов».

В рамках микропруденциального анализа Банком России будут усовершенствованы разработанные в 2000 году рекомендации по анализу финансового состояния кредитных организаций и программного комплекса «Анализ финансового состояния банка», в том числе по таким направлениям, как особенности анализа банков, имеющих филиалы (включая анализ отчетности филиалов), а также анализа консолидированной отчетности, позволяющего своевременно выявлять сферы повышенного риска в деятельности банковских/консолидированных групп и учитывать результаты проведенного анализа при оценке финансовой устойчивости кредитных организаций - участников групп.

В Банке России создана Система анализа совокупных показателей деятельности кредитных организаций и развития банковских услуг в регионе (сокращенно САДКО). Банк России исходит из того, что регулярное проведение анализа деятельности кредитных организаций и развития банковских услуг в регионе способствует выявлению текущих тенденций в банковской сфере. Размещение результатов анализа на Корпоративном портале Банка России позволяет территориальным учреждениям проводить сравнительные оценки по регионам. В связи с этим указанный анализ является одним из инструментов оценки уровня стабильности банковской системы.

Однако, в последнее время отмечается возрастающее количество методик анализа финансового состояния кредитных организаций, разрабатываемых методологами Центрального банка. Кроме упомянутых выше САДКО, АФСБ со стороны Главной инспекции кредитных организаций Банка России (ГИКО) в 2005 году предложено использовать аналитическую систему показателей «КАЛИПСО-инспектор». Данные доводятся до территориальных главных управлений по системе РЕМАРТ на ежемесячной основе в виде файлов формата Excel. Программный продукт, с помощью которого генерируются аналитические таблицы из указанной методики, не тиражируется, поэтому эффективность их использования крайне низкая в связи с отсутствием возможности самостоятельного формирования данных за любой период. Но наиболее значимой проблемой, является отсутствие единой методики анализа финансового состояния кредитных организаций. Возможно, назрела необходимость создания в Банке России экспертной группы, которая бы проанализировала многообразие подходов, различия в алгоритмах расчета показателей и предложила бы унифицированный вариант.

В 2006 году Банком России планируется завершить работу по подготовке проекта нормативного акта “Об оценке финансовой устойчивости кредитной организации” Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году, www.cbr.ru. За основу будут приняты подходы, уже используемые при определении соответствия банков требованиям к участию в системе страхования вкладов и предполагающие вынесение профессионального (содержательного) суждения при оценке рисков кредитной организации. Вводимая система оценки финансовой устойчивости кредитных организаций призвана устранить кардинальные различия между подходами к оценке финансовой устойчивости кредитных организаций в целях банковского надзора и в целях признания финансовой устойчивости банка достаточной для участия в системе страхования вкладов.

В связи с этим будет подготовлен проект нормативного акта Банка России “О режимах надзора за кредитными организациями”, предполагающий осуществление надзорных действий исходя из оценки финансовой устойчивости кредитных организаций и принятие решений надзорного характера на основе профессионального (содержательного) суждения.

В проекте нормативного акта “Об оценке финансовой устойчивости кредитной организации», предусматривается, что классификация кредитных организаций будет производиться по результатам оценок:

- выполнения обязательных нормативов, установленных Банком России. При этом нарушением нормативов считается ситуация, когда хотя бы один из обязательных нормативов не соблюдается в совокупности за 6 и более операционных дней в течение последних тридцати последовательных операционных дней;

- финансового положения;

- прозрачности структуры собственности;

- качества управления.

При этом финансовое положение будет оцениваться исходя из состояния:

- капитала;

- активов;

- доходности;

- ликвидности.

Состояние капитала, активов, доходности, ликвидности, определяются по группам соответствующих показателей (далее - группы финансовых показателей), качество управления и прозрачность структуры собственности - по соответствующим показателям, определенным Указанием № 1379-У.

Для оценки финансовой устойчивости кредитных организаций территориальные учреждения Банка России используют фактические, рассчитанные на текущую отчетную дату, а также прогнозные (на 12 месяцев вперед) значения по группам показателей капитала и доходности, рассчитанные на основе данных за 2 предыдущих года. Представляется целесообразным использование более длительного, например 5 летнего периода в прошлом для построения прогнозных значений, для более адекватного и полного учета тенденций в деятельности банка.

В случае, когда фактическое и прогнозное значения групп показателей оценки капитала и доходности не совпадают территориальным учреждениям Банка России необходимо произвести анализ тенденций изменения показателя и изучить факторы, влияющие на формирование прогнозного значения. Если по мотивированному суждению территориального учреждения Банка России прогнозное значение показателя отражает сложившуюся тенденцию его развития и обусловлено, прежде всего, изменениями качества активов кредитной организации и объема принятых ею рисков (и при этом, на прогнозное значение показателя не оказывают влияние резкие колебания отдельных показателей деятельности банка, вызванные, например, увеличением уставного капитала банка, расширением деятельности, началом проведения новых операций, осуществлением плана стратегического развития) территориальное учреждение вправе принять решение об ухудшении (улучшении) фактической оценки соответствующего показателя на один балл.

Группы финансовых показателей оценки капитала, активов и ликвидности рассчитываются территориальным учреждением ежемесячно, группа оценки доходности - ежеквартально.

Предусматривается, что качество управления будет оцениваться исходя из состояния системы управления рисками, системы внутреннего контроля и качества стратегического планирования. Оценку качества стратегического планирования (приложение №1) планируется осуществлять на обязательной основе только по банкам, активы которых превышают 2 млрд. рублей.

Прозрачность структуры собственности оценивается исходя из степени достаточности и доступности раскрываемой информации о структуре собственности кредитной организации, а также степени влияния на управление кредитной организации резидентов офшорных зон.

Оценка прозрачности структуры собственности кредитной организации и качества управления производится по мере поступления (получения) информации, используемой в этих целях.

Классификация кредитных организаций территориальными учреждениями Банка России производится не реже одного раза в квартал по состоянию на первое число месяца, следующего за отчетным кварталом, на основе данных отчетности, результатов проверок, встреч с руководителями и служащими кредитной организации и иной имеющейся в распоряжении территориального учреждения Банка России информации (например, информации о судебных исках к кредитной организации, ходе судебных разбирательств, принятых судебных решениях, принятии Банком России решения об изменениях величины капитала и других).

Выводы. Вопросы обеспечения финансовой устойчивости банковской системы и отдельного коммерческого банка приобретают все большую остроту в условиях опережающего реальную экономику темпов развития, растущей межотраслевой и международной интеграции финансовых систем, увеличения видов деятельности и соответственно характера и профиля рисков. В рамках проведения политики, направленной на достижение финансовой стабильности, высокую практическую значимость приобретает вопрос количественной и качественной оценки состояния финансового сектора, его подверженности рискам, способности абсорбировать шоковые воздействия. Необходимым условием своевременного выявления кризисного потенциала и принятия эффективных превентивных мер является наличие постоянного потока данных, характеризующих финансовую систему, а также стандартизированных методик анализа поступающей информации. В практике работы Банка России на данный момент применяется несколько подходов к оценке стабильности банковского сектора: анализ показателей финансовой устойчивости, разработка индикаторов раннего предупреждения, применение различных методик стресс-тестирования, а также прогнозирование ситуации в финансовой сфере на основе сложных моделей, использующих, в числе прочего, макроэкономические данные.

Макро- и микропруденциальный анализ, учитывающие влияние внешних и внутренних факторов деятельности банков взаимодополняют друг друга, преследуя единую цель - поддержание финансовой стабильности и защиты интересов кредиторов и вкладчиков банков.

...