II. Оценка финансовой устойчивости кредитных организаций - основа надзорной работы Банка России

1. Критерии оценки показателей финансовой устойчивости кредитных организаций, используемые в российской практике надзора

Учитывая то обстоятельство, что в основу новых подходов будут положены показатели финансовой устойчивости кредитных организаций, рассчитываемые в соответствии с Указанием Банка России от 16.01.2004 № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» рассмотрим следующие группы показателей:

группа показателей оценки капитала;

группа показателей оценки активов;

группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;

группа показателей оценки доходности;

группа показателей оценки ликвидности.

1.1 Оценка достаточности и качества капитала

Важным условием повышения устойчивости банковского сектора является увеличение капитала банков, повышение его качества и обеспечение достаточного уровня покрытия капиталом принимаемых банками рисков.

Показатели оценки достаточности капитала состоят из показателя достаточности собственных средств (капитала) и показателя общей достаточности капитала.

Показатель достаточности собственных средств (капитала) (ПК1) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н1 "Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка" в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

Показатель общей достаточности капитала (ПК2) определяется как процентное отношение собственных средств (капитала) к активам банка, в объем которых не включаются активы, имеющие нулевой коэффициент риска, и рассчитывается по следующей формуле:

К

ПК2 = --------------- x 100%,

А - Ариск0

где К - собственные средства (капитал) банка, рассчитанные в соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций (далее - Положение Банка России N 215-П);

Показатель оценки качества капитала (ПК3) определяется как процентное отношение дополнительного капитала к основному капиталу, рассчитанных соответствии с Положением Банка России N 215-П.

Считаем целесообразным, расширить круг оценочных показателей по группе показателей оценки капитала следующим: рост рыночной стоимости акционерного (собственного) капитала. Оценка удовлетворительно может присваиваться показателю при его положительной динамике относительного предыдущего периода.

В целях повышения требований к уровню капитализации кредитных организаций внесены изменения в действующее законодательство, Президент России подписал федеральный закон "О внесении изменений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" и Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", который вступит в силу с 1 января 2007 г. Закон предусматривает введение минимального размера собственных средств (капитала) для действующих банков в сумме рублевого эквивалента 5 млн. евро. Минимальный объем капитала небанковской кредитной организации на день подачи ходатайства о государственной регистрации и выдаче лицензии на проведение банковских операций устанавливается в сумме рублевого эквивалента 500 тыс. евро.

Согласно закону, банки, капитал которых окажется к началу 2007г. ниже планки в 5 млн. евро, смогут продолжать работу, если их капитал не упадет ниже уровня, достигнутого на указанную дату. В случаях, когда объем средств будет держаться ниже этой планки в течение трех месяцев и более, возможен отзыв банковской лицензии. Между тем на конец 2005 года в России насчитывалось около 630 банков с капиталом менее 5 млн евро. Это примерно половина всех российских кредитных учреждений. В омском регионе эта доля еще больше, 5 из 8 банков имеют капитал ниже 5 млн. евро, что составляет более 60% от количества действующих кредитных организаций.

Проблема повышения капитализации российских банков является одним из ключевых аспектов Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года.

Можно констатировать, что вкладывать средства в банковский бизнес на сегодняшний день не очень выгодно. Общий уровень сбережений в России составляет лишь около 12% ВВП, что примерно на 10 процентных пунктов ниже, чем в большинстве развитых стран. Кроме того, прирост всех инвестиций в российскую экономику в последние годы падает. Это говорит о том, что свободного, избыточного капитала в целом в российской экономике нет. Накопленный в энергосырьевых ФПГ свободный капитал в несколько миллиардов долларов, даже если он весь будет инвестирован в другие отрасли, существенных изменений не принесет. Из этого следует, что капитал в России очень дефицитен и вкладываться он будет только в те сферы бизнеса, которые сулят наибольший доход.

Если сравнивать с развитыми странами, то весь совокупный объем капитала банковской системы России равен не самому крупному американскому банку. Россия выглядит «бледно» на фоне мировой экономики Выступление Президента АРБ Тосуняна Г.А. на XVI съезде Ассоциации российских банков 5 апреля 2005 года, WWW.arb.ru.

Диаграмма 1. Капитал российских банков и банков развитых стран (млрд. долл.)

При этом масштабы российской банковской системы значительно меньше масштабов банковских систем стран, с которыми Россия сопоставима по геополитическому значению. Отношение активов и капитала банков к ВВП в России гораздо ниже, чем в развитых странах.

Таблица 1. Сравнение с показателями развитых стран Выступление Президента АРБ Тосуняна Г.А. на XVI съезде Ассоциации российских банков 5 апреля 2005 года, WWW.arb.ru

	Активы млрд. $.	Активы/ ВВП (%)	Капитал млрд. $.	Капитал/ ВВП (%)
Германия	2712	137	239	12
Франция	3423	239	248	17
Великобритания	5332	340	487	31
Россия	257	42.5	34	5,6

Несмотря на некоторый рост капитала банков в последние годы, его отношение к ВВП в России все еще значительно ниже, чем в развитых и ряде развивающихся стран мира.

Прогнозируется, что при успешном осуществлении мероприятий, предусмотренных Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года, к 1 января 2009 г. будут достигнуты следующие совокупные показатели российской банковской системы:

активы/ВВП -- 56--60 процентов;

капитал/ВВП -- 7--8 процентов.

В России накоплены огромные денежные ресурсы -- в пенсионной системе, в социальных фондах, в Cтабилизационном фонде, -- и все эти ресурсы находятся вне банковской системы. Лето 2004 года обнажило целый комплекс проблем, имеющихся в сфере межбанковского кредитования, обеспечения банков ликвидностью и рефинансирования их со стороны Банка России. Сам кредитный рынок при дефиците и краткосрочности имеющихся у него ресурсов в условиях действующего законодательства не может должным образом капитализироваться и развиваться только силами его участников.

Многие аналитики сходятся во мнении, что для обеспечения роста ВВП на уровне 7% в год необходимо обеспечить опережающие в 4 - 6 раз темпы роста по банковским показателям. Для удвоения ВВП, по мнению Ассоциации российских банков, необходимые ежегодные темпы прироста капитала должны составлять 7,3%. Нужна специальная программа, обеспечивающая развитие финансовой и банковской сферы, в разы превышающая темпы роста экономики в целом, чтобы Россия смогла сократить существенное отставание от развитых стран по важнейшим экономическим показателям Стратегия повышения конкурентоспособности банковской системы России, www.arb.ru.

Объективно сегодня существуют два вида источников увеличения собственного капитала банка: внутренние и внешние. Их выбор должен осуществляться банком с учетом множества факторов: рыночных условий его работы (способности рынка поглотить новую эмиссию акций или капитальных обязательств банка); обеспечения прав и интересов существующих и потенциальных акционеров банка; степени точности прогнозов относительно будущей прибыли банка; организационно-правового статуса банка; существующего риска недостаточности или недоступности для банка каждого отдельного источника собственного капитала; относительных издержек по привлечению каждого отдельного источника роста собственного капитала банка; влияния конкретного источника наращивания размеров собственного капитала на доходность акционерного капитала банка, измеряемого прибылью на одну обыкновенную акцию; существующих ограничений по привлечению отдельных источников формирования капитала банка, предусмотренных законодательством; налогообложения операций по финансированию прироста собственного капитала банка.

Основным внутренним источником роста банковского капитала служит прибыль, не выплаченная акционерам, а оставленная в банке нераспределенной. В банковской сфере в последнее время наблюдается незначительный уровень чистой прибыли, обуславливаемый высокими операционными издержками при сокращающейся процентной марже.

Диаграмма 2. Динамика капитала и его основных составляющих (на начало года, млрд.руб) Бюллетень банковской статистики. 2006, №1, www.cbr.ru.

Как свидетельствуют данные, за последние годы в России отмечается устойчивая тенденция к росту, как количества прибыльных банков, так и размеров получаемой ими прибыли. Так, с 2000 по 2005 год количество кредитных организаций, получивших прибыль, увеличилось с 1216 до 1276 (общее число зарегистрированных кредитных организаций на 01.01.2006- 1409), а убыточных, наоборот, сократилось с 130 до 14, т.е. более чем в пять раз (Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году ). При этом прибыль банковской системы страны за последние 5 лет возросла почти в 15 раз (с 17,8млрд. руб. на 1 января 2001 года до 262 млрд. руб. на 1 января 2006 года).

При этом доля прибыли в составе источников собственного капитала российских банков растет: на начало 2004 года - 15,8%, а на начало 2006 - 21,8% общей суммы фондов и прибыли в составе собственного капитала банковского сектора страны. Стимулом для улучшения финансовых результатов деятельности послужил начавшийся в 2004 году отбор банков в систему страхования вкладов, в ходе которого Банк России обращал внимание на показатели доходности банков Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году, www.cbr.ru.

Однако возможности банков наращивать собственный капитал из внутренних источников ограничены.

В этих условиях для российских банков особую актуальность приобретает поиск внешних источников наращивания размеров собственного капитала, и, прежде всего, за счет привлечения средств акционеров (участников) банка.

Механизм наращивания размеров собственного капитала российских банков за счет увеличения размеров их уставного капитала имеет некоторые отличия в зависимости от организационно-правовой формы банка.

На 1 января 2006 года в России функционировало 1253 банка, из которых 799 банков (или 63,8%) созданы в форме акционерных обществ, 454 банка (или 36,2%) - в форме обществ с ограниченной ответственностью. Преобладание акционерной формы собственности банков создает предпосылки для более быстрого решения проблемы увеличения размеров собственного капитала за счет внешних источников финансирования.

Банки, созданные в форме открытых акционерных обществ (ОАО) могут ускорить размещение акций, так как круг потенциальных подписчиков условиями выпуска не оговаривается. По этой причине, в отличие от банков, созданных в форме ЗАО или ООО, рост уставного капитала напрямую не связан с финансовым состоянием их существующих акционеров. В случае необходимости они могут привлечь новых инвесторов, ранее не входивших (прямо или косвенно) в состав их акционеров. При вхождении же нового участника в состав акционеров банка, созданного в форме ЗАО (или в состав участников банка, созданного в форме ООО) согласие на это необходимо получить у его настоящих участников. Дополнительное преимущество банка, созданного в форме ОАО, заключается и в возможности обращения его акций на вторичном рынке ценных бумаг. Это позволяет, во-первых, привлечь новых инвесторов, во-вторых, новому (стратегическому) инвестору без лишних хлопот сформировать необходимый "блокирующий пакет" акций банка еще до стадии утверждения итогов очередной подписки с его участием, что может быть существенным стимулом для вложения средств в акции дополнительной эмиссии.

Кроме того, банк может маневрировать эмиссионной ценой акций в целях наиболее полного и быстрого размещения их выпуска на рынке. Размещая акции по цене выше номинальной, он имеет возможность покрыть расходы по подготовке, государственной регистрации и размещению выпуска их дополнительной эмиссии. Более того, эмиссионный доход также является одним из источников формирования собственного капитала банка.

Причем для инвестиций в акционерный капитал банка не могут использоваться привлеченные денежные средства (оплата должна производиться за счет собственных средств участника).

Существующая система допуска капитала на российский рынок банковских услуг будет совершенствоваться, в том числе с учетом допуска в российский банковский сектор только респектабельного капитала. Правительство Российской Федерации и Банк России исходят из недопустимости проникновения в российский банковский сектор капитала, в том числе капитала нерезидентов, с неустойчивым финансовым положением и (или) сомнительной репутацией.

В настоящее время Банком России установлены достаточно жесткие требования ко всем юридическим и физическим лицам по их участию в уставном капитале банка (Положения Банка России от 19 марта 2003 года № 218-П «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитных организаций» и от 19 апреля 2005 года № 268-П «О порядке и критериях оценки финансового положения физических лиц-учредителей (участников) кредитной организации»). Участники банка из числа юридических лиц должны располагать достаточным размером собственных средств для оплаты акций банка и иметь удовлетворительное финансовое положение. Достаточность собственных средств оценивается как соотношение величины чистых активов участника с размером его взноса в уставный капитал банка. Физическими лицами, приобретающими более 20% уставного капитала банка, должны быть предоставлены сведения и документы, подтверждающие источники происхождения собственных средств (имущества) приобретателя (справка о доходах с места работы, справка о наличии средств на счете в кредитной организации, декларация о доходах, заверенная налоговым органом, и т.п.), надзорным органом производится проверка правомерности оплаты акций (долей) кредитной организации, которая заключается в оценке достаточности собственных средств приобретателя.

Участники, приобретающие более 20% уставного капитала кредитной организации, проходят также процедуру предварительного согласования в органах Федерального антимонопольного комитета, а затем в Центральном банке Российской Федерации. Практика свидетельствует, что большинство банков стремится не допускать приобретения одним участником более 20%, или даже более 5% уставного капитала. Но, во-первых, сами потенциальные участники не заинтересованы в столь сильном дроблении уставного капитала, которое не позволяет реализовать и отстаивать свои интересы в данном банке, а во-вторых, даже для участников, приобретающих меньшие доли, требования по их участию в увеличении уставного капитала банка все равно остаются достаточно жесткими.

Одним из наиболее важных решений стало принятие Банком России нормативных актов, направленных на повышение качества банковского капитала, согласно которым сумма источников основного капитала уменьшается на величину собственных средств, для формирования которых инвесторами использованы ненадлежащие активы, под которыми понимаются денежные средства и (или) иное имущество, прямым или косвенным (через третьих лиц) источником которого явилось имущество, предоставленное самой кредитной организацией, и (или) имущество, предоставленное другими лицами, в случае, если кредитная организация прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь, возникшие в связи с предоставлением указанного имущества (Положение Банка России от 10.02.2003 № 215-П)

В соответствии со статьей 72 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России проводит оценку активов и пассивов кредитной организации, экономической обоснованности формирования источников собственных средств (капитала) кредитной организации. При выявлении в ходе такой оценки фактов экономически необоснованного формирования источников собственных средств (их части), то есть их формирования с использованием инвесторами ненадлежащих активов, Банк России применяет меры в порядке, предусмотренном нормативными актами.

Указание Банка России от 6 февраля 2006 г. N 1656-У «О действиях при выявлении фактов (признаков) формирования источников собственных средств (капитала), их части с использованием ненадлежащих активов» устанавливает порядок действий кредитной организации, надзорных подразделений Банка России при выявлении фактов (признаков) формирования источников собственных средств (капитала) (их части) с использованием инвесторами ненадлежащих активов.

Анализ действующей в России практики наращивания размеров собственного капитала банков свидетельствует о наличии фактов искусственного его увеличения. В 2005 году 19 кредитных организаций на 6,03 млрд. рублей Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году, www.cbr.ru корректировали капитал в сторону уменьшения, в связи с использованием ненадлежащих активов для его формирования.

Банком России подготовлен нормативный акт по более тщательной проверке финансовых активов - письмо от 28.04.2006 № 60-Т «О Методических рекомендациях по проведению проверок кредитных организаций по вопросу правомерности формирования уставного капитала и определения величины собственных средств (капитала) кредитной организации». В письме приведены примеры наиболее часто используемых кредитными организациями «кредитно-вексельных» схем формирования капитала банка ненадлежащими активами (отдельные из них приведены в Приложении № 2) и содержатся рекомендации по их выявлению.

При осуществлении последовательных операций по погашению заемщиками своих обязательств перед кредитной организацией подобные схемы могут иметь многоуровневый характер с участием множества контрагентов, являющихся клиентами как проверяемой кредитной организации, так и клиентами других кредитных организаций-контрагентов. В этой связи представляется позитивным опыт проведения «встречных» проверок, когда при проведении плановой проверки при необходимости организуются внеплановые проверки других кредитных организаций с целью построения доказательной базы для формирования мотивированного суждения о проведении банком различных «кредитных» схем.

С развитием инструментов кредитования в условиях жесткой конкуренции на рынке банковских услуг, с применением МСФО представляется целесообразным изменение подходов при определении ненадлежащих активов и расчете величины собственных средств капитала с учетом международной практики. В частности доходы, сформированные при оплате заемщиком комиссии банку при получении кредитов физическими лицами, с использованием схем овердрафт из суммы предоставленного кредита, не следует рассматривать в качестве ненадлежащих активов, поскольку при использовании данных схем кредитования банком не преследуется цель увеличения капитала банка, при этом эти суммы незначительны, как правило.

Независимо от формы общества, в которой создан банк, для увеличения размеров его собственного капитала может использоваться субординированный кредит. В российской банковской практике этот источник собственного капитала имеет следующие особенности. В соответствии с Положением Банка России от 10.02.2003 № 215-П денежные средства привлекаются на срок не менее 5 лет без права досрочного их изъятия кредитором, за исключением случая, когда стороны достигли соглашения об участии кредитора в уставном капитале кредитной организации в сумме, равной или большей суммы данного субординированнного долга. Если средства на условиях субординированного долга привлечены на срок более 5 лет, то он включается в расчет дополнительного капитала банка в период, превышающий 5 лет до полного исполнения сторонами своих обязательств по договору, - в полной сумме; в последние 5 лет до полного исполнения сторонами своего обязательства по договору - по остаточной стоимости. Условия предоставления субординированного кредита не должны существенно отличаться от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов в момент его предоставления (причем под рыночными условиями понимается средний уровень процентов, а под существенным отличием - существенное превышение среднего уровня процентов в соответствии со ст. 209 Налогового кодекса Российской Федерации). В договоре о его предоставлении должно предусматриваться положение о возможности изменения процентной ставки по нему без существенного превышения среднего уровня процентов на дату пересмотра процентной ставки. По субординированному займу должно отсутствовать обеспечение, иначе его сумма исключается из расчета дополнительного капитала банка.

Поскольку для инструментов типа субординированного срочного долга характерны фиксированные сроки и невозможность использования в качестве покрытия убытков, кроме ситуации ликвидации, их величина включается в дополнительный капитал банка, в сумме не более 50% основного капитала. При этом величина дополнительного капитала не может быть больше величины основного капитала банка.

Как следует из всего вышеизложенного, формально в настоящее время у российских банков существует достаточно много путей увеличения и тем более поддержания размера собственных средств (капитала). Однако ни один из них не свободен от многочисленных ограничений, оговорок и проблем. В то же время только при выполнении и соблюдении всех законодательных ограничений капитал банка может быть в действительности тем гарантом интересов кредиторов, каким он должен быть в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации.

Разумеется, самый лучший источник капиталов для любого сектора экономики - финансовый рынок. На фондовой бирже российские банки могли бы получить доступ к огромным финансовым ресурсам иностранных инвесторов. Проблема лишь в том, что для этого российские банки должны привлекать иностранцев. Между тем далеко не все владельцы банков готовы допустить к своей собственности новых акционеров - даже и миноритарных. Да и западных инвесторов еще надо убедить в том, что инвестиции в акции российских банков являются безопасным, выгодным и удобным направлением вложения средств. Пытаясь решить эту проблему, в начале апреля 2006 года Центробанк выступил с целым пакетом предложений, которые со временем должны принять форму законопроектов и нормативных документов регулятора Перечень мер по совершенствованию регулирования размещения и обращения акций (долей) в целях содействия повышению капитализации кредитных организаций./Проекты нормативных документов. www.cbr.ru. Предложенный пакет преследует три главных цели: во-первых, заставить банки выходить на биржи с IРО; во-вторых, облегчить процесс эмиссии банковских акций; и, в-третьих, привлечь иностранных инвесторов к операциям с банковскими акциями на российском фондовом рынке. Сейчас предложения Банка России находятся на стадии публичного обсуждения, собираются замечания от экспертов и заинтересованных лиц.

Важнейшие предложения Центрального банка:

- предоставить нерезидентам право покупать пакеты акций российских коммерческих банков размером от 1% до 10% уставного капитала в уведомительном порядке;

- разрешить иностранным депозитариям держать акции российских банков;

- ввести норму, согласно которой все банки с капиталом более 2,5 млрд руб. существовали бы только в форме ОАО, причем 10% их акций должно обращаться на бирже;

- отменить накопительные счета при эмиссии акций банков;

- сократить круг приобретателей акций банка, финансовое положение которых оценивается при оплате уставного капитала до приобретателей акций;

- предоставить заявителям право требовать оценки соответствия приобретателя акций банка требованиям ЦБ;

- изменить порядок выдачи предварительного согласия ЦБ на приобретение более 20% акций банков: такое согласие будет требоваться только при приобретении акций сверх "порогового" значения - 20% уставного капитала, 25%+1 голос, 37,5%+1 голос, 50%+1 голос, 75% голосов;

- отменить проверку правильности оплаты уставного капитала банка в случае, если между выдачей согласия ЦБ и фактической оплатой прошло менее 3 месяцев;

- разрешить нерезидентам объединять процедуры получения согласия на приобретение более 20% акций и согласия на создание кредитной организации с иностранными инвестициями;

- увеличить с 20 до 50% долю уставного капитала банка, которая может быть оплачена зданиями.

Стратегией развития до 2008 года предусматривается продолжение работы, направленной на повышение качественных параметров банковского капитала, корректировка капитала, сформированного с использованием схем фиктивной капитализации, и предотвращение использования таких схем.

1.2 Оценка качества активов

Группа показателей оценки активов включает показатели качества задолженности по ссудам и иным активам, размера резервов на потери по ссудам и иным активам, степени концентрации рисков по активам.

Показатели качества задолженности по ссудам и иным активам состоят из показателя качества ссуд, показателя качества активов и показателя доли просроченных ссуд.

Показатель качества ссуд (ПА1) представляет собой удельный вес безнадежных ссуд в общем объеме ссуд.

Показатель качества активов (ПА2) определяется как процентное отношение непокрытых резервами активов, резервы под которые составляют не менее 20 процентов, к собственным средствам (капиталу) и рассчитывается по следующей формуле:

А20 - РП20

ПА2 = -------------- х 100%, где

К

А20 - активы, под которые в соответствии с нормативными актами Банка России, регулирующими порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и иным активам, банки обязаны формировать резервы в размере не менее 20 процентов;

РП20 - резервы, фактически сформированные под А20 в соответствии с нормативными актами Банка России, регулирующими порядок формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и иным активам.

Показатель доли просроченных ссуд (ПА3) представляет собой удельный вес просроченных ссуд в общем объеме ссуд и рассчитывается по следующей формуле:

СЗпр

ПА3 = --------------- х 100%, где

СЗ

СЗпр - просроченные свыше 30 календарных дней ссуды, определенные в соответствии с нормативным актом Банка России, регулирующим порядок формирования кредитными организациями РВПС.

Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам (ПА4) определяется как процентное отношение фактически сформированного РВПС (за исключением резерва, включаемого в расчет собственных средств (капитала)) к общему объему ссуд и рассчитывается по следующей формуле:

РВПСф - РВПСк

ПА4 = ----------------------- х 100%, где

СЗ

Показатели степени концентрации рисков по активам состоят из показателя концентрации крупных кредитных рисков(ПА5), показателя концентрации кредитных рисков на акционеров (участников) (ПА6) и показателя концентрации кредитных рисков на инсайдеров(ПА7).

Указанные показатели концентрации рисков определяются в порядке, установленном для расчета одноименных обязательных нормативов (Н 7, Н9.1, Н10.1 ) в соответствии с нормативным актом Банка России, устанавливающим порядок расчета обязательных нормативов банков.

При анализе качества активов особое внимание уделяется ссудным операциям банка и инвестициям в ценные бумаги, в частности составу непогашенных ссуд и портфеля ценных бумаг. Из этого легко определить факторы, влияющие на качество активов. Во-первых, это характер ссудной и инвестиционной политики коммерческого банка (либеральная или жесткая, агрессивная или умеренная); во-вторых, - степень диверсификации кредитов и инвестиций; в-третьих - эффективность системы управления проблемными кредитами; в-четвертых - объем и характер сделок с инсайдерами, аффилированными и дочерними компаниями.

Качество активов банка оценивается с точки зрения их ликвидности, рискованности и доходности. Классическая система анализа выглядит следующим образом. Сначала активы делят на 3 основные группы: ликвидные, работающие и неликвидные активы (к последним относятся инвестиции в недвижимость, в здания и оборудование банка и др.). На втором этапе анализируется динамика структуры активов за определенный период времени. Сигналами тревоги являются: уменьшение доли работающих активов и увеличение доли неликвидов. И наконец, на третьем этапе сосредотачиваются на анализе работающих активов.

Главным компонентом работающих активов являются ссуды (от 1/2 до 2/3 всех активов). В омском регионе основным направлением размещения ресурсов для банковского сектора является также кредитование (84,3% в составе сальдированных активов на 01.01.2006).

В России, как и в большинстве стран, кредитный риск является основным и наиболее существенным в совокупном объеме рисков, принимаемых кредитными организациями. В последние годы наблюдается быстрый рост кредитных вложений и вследствие этого - рост кредитного риска банковского сектора. Распространенная практика кредитования связанных сторон обостряет проблему концентрации кредитных рисков. Зачастую банки кредитуют формально (юридически) независимых заемщиков, которые, тем не менее, имеют экономические связи. Данное обстоятельство приводит к существенному повышению фактического уровня концентрации кредитного риска, в том числе в отраслевом разрезе. Низкий уровень прозрачности ссудозаемщиков не во всех случаях позволяет идентифицировать такого рода связи. Удельный вес неработающих ссуд (проблемных и безнадежных) в общем объеме ссуд в настоящее время находится на умеренном уровне.

Диаграмма 3. ДДД

Расширение кредитования нефинансового сектора экономики сопровождается ростом зависимости качества кредитных портфелей банков от финансового состояния предприятий-ссудозаемщиков. Оценка их финансового состояния проводится, в том числе, Банком России в рамках мониторинга предприятий.

Сдерживает развитие кредитных операций и повышает риски недостаточная транспарентность заемщиков. Снижению риска по кредитным операциям будет способствовать развитие бюро кредитных историй. В настоящее время уже 19 бюро кредитных историй включены в государственный реестр бюро кредитных историй. Все омские банки заключили соглашения с бюро кредитных историй о предоставлении информации о заемщиках. Для действенного функционирования системы кредитным организациям необходимо активизировать работу с заемщиками по получению их согласия на передачу информации для накопления кредитных историй. Однако, для того, чтобы система была жизнеспособной необходимо внесение изменений в Федеральный закон от 30.12.2004 № 218-ФЗ «О кредитных историях», исключающих норму о передаче информации только с согласия заемщика. Лишь при наличии обязанности банков передавать информацию о всех заемщиках в бюро кредитных историй возможно создание полного информационного поля.

Большинство основных проблем банков явно или неявно вызваны плохим управлением кредитным риском. Большие кредитные потери в банковской системе обычно отражают одновременные проблемы в нескольких сферах, такие, как концентрация рисков, недостаточная экспертиза и плохой мониторинг.

Концентрация рисков является, возможно, самой важной причиной серьезных проблем с кредитами. Кредитная концентрация рисков означает, что потенциальные убытки велики по сравнению с капиталом банка, его суммарными активами.

Многие кредитные проблемы отражают важные недостатки процессов предоставления и мониторинга кредитов. Хотя важными источниками убытков в банках являются недостатки в процессах принятия рыночных кредитных рисков и управлении ими, многих кредитных проблем можно было бы избежать полностью или частично благодаря хорошо поставленному процессу работы с кредитами.

Многие банки считают тщательную оценку кредита (или основную экспертизу) трудной задачей. В области традиционного банковского кредитования конкурентное давление создает ограничения по времени, мешающие тщательной основной экспертизе. Глобализация кредитных рынков усиливает потребность в финансовой информации, основанной на надежных бухгалтерских стандартах и оперативных макроэкономических данных и данных о движении денежных средств. Если такая информация отсутствует или недостоверна, банки могут отказаться от финансово-экономического анализа и принять кредитные решения на основании простых индикаторов надежности кредита, особенно если чувствуют необходимость получения конкурентного преимущества на быстро растущем иностранном рынке.

Другой важной проблемой является отсутствие тестирования и проверки новых методов кредитования. Применение непроверенных методов кредитования в новых или инновационных сферах рынка, особенно с отказом от принятых принципов экспертизы или традиционных ориентиров, приводит во многих банках к серьезным проблемам. Надлежащая практика предусматривает применение основных принципов в новых видах кредитной деятельности.

Некоторые кредитные проблемы вызваны субъективным принятием решений старшим руководством банка. Это включает предоставление кредитов их собственным или аффилированным компаниям, личным друзьям, лицам, известным в финансовых кругах.

Многие банки испытывали проблемы с качеством активов в 1990-х годах по причине отсутствия эффективного процесса проверки кредитов (и фактически многие банки не назначают сотрудников, отвечающих за проверку кредитов). Проверкой кредитов должны заниматься аналитики, которые не зависят от инспекторов по кредитам, и они осуществляют независимую оценку надежности кредита или кредитных отношений на основе документации, такой, как финансовые отчеты, кредитный анализ, проведенный сотрудником, отвечающим за работу с клиентами, и оценка обеспечения.

Цель проверки кредитов заключается в надлежащих проверках и сопоставлениях, обеспечивающих предоставление кредитов в соответствии с политикой банка, и независимой оценке качества активов лицами, на которых не влияют отношения с заемщиком. Эффективная проверка кредитов не только помогает выявить недостаточно обеспеченные кредиты, но также помогает предотвратить предоставление сомнительных кредитов, поскольку сотрудники, отвечающие за работу с клиентами, будут работать тщательнее, если будут знать, что их деятельность проверяется.

Отсутствие надлежащей экспертизы, финансового анализа и мониторинга заемщика может вызвать сбой в функционировании контрольных механизмов выявления связанного с кредитами мошенничества. Например, банки, понесшие связанные с мошенничеством убытки, не проверяли обеспечение, такое, как товары на складе или в магазине, не проверяли или не оценивали финансовые активы, предоставленные в качестве обеспечения, не требовали или тщательно не анализировали прошедшие аудиторскую проверку финансовые отчеты. Эффективно работающие департаменты проверки кредитов и независимой оценки обеспечения являются важными мерами защиты, в особенности для обеспечения отсутствия неформальной договоренности кредитных инспекторов и других сотрудников с заемщиками.

Кредитная деятельность многих банков включает кредитование под залог финансовых активов. При таком кредитовании многие банки не делают надлежащей оценки корреляции между финансовым положением заемщика и изменением рыночной цены и ликвидности активов обеспечения. Значительная доля основанного на активах кредитования предприятий (т.е. финансирование сделок, долгосрочная аренда оборудования и факторинг) и кредитования коммерческой недвижимости включает сравнительно сильную корреляцию между кредитоспособностью заемщика и стоимостью активов. Поскольку доход заемщика, являющийся основным источником погашения кредита, в основном связан с данными активами, сокращение доходов заемщика, вызванное отраслевыми или региональными экономическими проблемами, может сопровождаться падением стоимости активов обеспечения. Основанное на активах потребительское кредитование (т.е. ссуды на покупку жилья или автомобилей) в некоторой степени демонстрирует подобную или более слабую корреляцию между финансовым благополучием потребителей и ликвидностью их активов.

Связанная с этим проблема состоит в том, что многие банки в достаточной степени не учитывают влияние циклов деловой активности на кредитование. Такие отрасли, как розничная торговля, коммерческая недвижимость и ипотечные инвестиционные трасты, коммунальные услуги и потребительское кредитование, часто подвержены сильному влиянию циклов деловой активности. Иногда цикл деловой активности в меньшей степени связан с общей деловой конъюнктурой, чем продуктовый цикл в относительно новом быстро развивающемся секторе, таком, как здравоохранение или телекоммуникации. Эффективные стресс-тесты, учитывающие влияние цикла деловой активности или продуктового цикла, являются одним из способов принятия кредитных решений с более полным пониманием связанного с заемщиком кредитного риска.

В более общем смысле многие кредитные проблемы отражают отсутствие внимательного рассмотрения неблагоприятных сценариев. Помимо цикла деловой активности, заемщики могут быть подвержены изменениям факторов риска, таких, как цены на конкретные товары, изменения в конкурентной среде и отсутствие определенности в отношении успеха хозяйственной стратегии или управленческих решений. Многие кредиторы не проводят стресс-тесты или анализ кредита с использованием достаточно неблагоприятных исходных предположений и поэтому не обнаруживают уязвимость.

Важнейшее значение для управления рисками в кредитном портфеле имеют эффективные программы работы с просроченной задолженностью. Если банк испытывает значительные проблемы в связи с кредитами, важно отделить обязанности по работе с просроченной задолженностью от обязанностей по работе с клиентами. Дополнительные ресурсы, специальные знания и большее внимание к работе с просроченной задолженностью обычно дают улучшение результатов работы по взысканию долга. Кредитные организации все чаще прибегают к передаче проблемной задолженности на аутсорсинг. В России появились так называемые коллекторские агентства (компании, профессионально занимающиеся взысканием проблемных задолженностей). Лидер «магазинного» кредитования банк «Русский стандарт» стал передавать просрочку коллекторам еще в 2001 году -- для этого он создал собственное Агентство по сбору долгов, обслуживающее исключительно материнскую структуру. Обязательное условие сотрудничества для банков заключается в том, чтобы коллекторы действовали исключительно в рамках закона. Ведь в противном случае репутация банка может сильно пострадать.

Подходы Банка России по оценке кредитного риска определены Положением Банка России от 26.03.2005 №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной задолженности». Представляется целесообразным внести изменения в данное Положение в части установления требований, определяющих минимальный перечень показателей, необходимых для оценки финансового состояния юридического лица.

В Омской области региональными банками при проведении оценки финансового состояния заемщиков используются от 4 до 20 коэффициентов, при этом внутренними документами отдельных банков определено, что часть коэффициентов являются дополнительными (необязательными).

Следует отметить, что одним из способов «приукрасить» качество кредитного портфеля является установление кредитной политикой заниженных оценочных значений показателей, при котором финансовое состояние оценивается как «хорошее». В этом случае специалистам Главного управления сложно аргументировать суждение о том, что банк сознательно занижает кредитный риск.

Главным управлением Банка России по Омской области разработаны 15 коэффициентов для оценки финансового состояния заемщиков (Приложение № 3) по 3 группам показателей оценки финансового состояния: финансовой устойчивости; ликвидности, деловой активности. Расчет среднеотраслевых показателей, всего по предприятиям Омской области и России проводится на основании данных, полученных в ходе мониторинга предприятий, проводимого на основании Положения Банка России от 19.03.2002 №186-П «О проведении мониторинга предприятий Банком России».

Мы рассматриваем эти коэффициенты как ориентиры минимальных значений показателей, при которых финансовое состояние оценивается как «хорошее». Указанные показатели используются нами для формирования мотивированного суждения при встречах с руководством и специалистами банков по вопросам качества управления кредитным риском.

Таким образом, предлагается разработать показатели оценки финансового состояния заемщиков и проводить публикацию их значений в Бюллетене банковской статистики Банка России (Региональное приложение). По нашему мнению, это будет способствовать выработке у территориальных подразделений единого подхода к анализу внутренних документов банков по вопросу оценки финансового состояния заемщиков. Если требование по коэффициентам внести в Положение №254-П, то кредитные организации будут обязаны внести коррективы в кредитную политику в части оценочных значений, а также получат возможность проведения сравнительного анализа финансовых данных заемщика со среднеотраслевыми показателями.

По нашему мнению, имеется целесообразность внесения изменений и в части конкретизации сроков получения от заемщиков официальной отчетности, что позволит на дату классификации ссуды с высокой степенью точности оценить реальное состояние бизнеса и финансовое положение ссудополучателя. К примеру, не позднее 10 рабочего дня со дня сдачи отчетности в налоговый орган.

Если заемщик имеет ссуды в разных банках, то одним из эффективных методов качественной оценки финансового состояния заемщиков может служить встречная проверка информации. При этом, появляется возможность более качественно проанализировать достоверность расчета норматива Н6 «Максимального размера риска на одного (или группу) взаимосвязанных заемщиков» и установить наличие связи между заемщиками. Практика проведения Главным управлением встречных проверок показала необходимость упрощения процедур по получению разрешения на их проведение, т.е. требуется внесение изменений в инструкцию Банка России от 01.12.2003 №108-И «Об организации инспекционной деятельности Центрального банка Российской Федерации (Банка России)».

Вызывает интерес практика работы Бундесбанка в части оценки качества ссуд заемщика, имеющего ссуды в нескольких банках. Если один из этих банков снизил качество ссуды, то надзорному органу Германии дано право потребовать от других банков также доначислить РВПС по ссудам этого заемщика. В то же время, отмена представления филиалами отчетности по формам 0409115 и 0409118 привела к сужению круга информации, имеющейся в распоряжении территориальных управлений

1.3 Оценка ликвидности

Группа показателей оценки ликвидности включает показатели ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств, общей ликвидности банка, риска на крупных кредиторов и вкладчиков.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Показатели ликвидности

Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) определяется как процентное отношение обязательств до востребования и привлеченных средств Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5) определяется как процентное отношение разницы привлеченных и размещенных межбанковских кредитов (депозитов) и привлеченных средств.

Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) определяется как процентное отношение суммы выпущенных банком векселей и банковских акцептов к собственным средствам (капиталу).

Показатель небанковских ссуд (ПЛ7) определяется как процентное отношение ссуд, предоставленных клиентам - некредитным организациям, и остатков средств на счетах клиентов - некредитных организаций.

Показатели общей ликвидности банка состоят из показателя усреднения обязательных резервов и показателя обязательных резервов.

Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8) характеризует отсутствие (наличие) у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов в соответствии с Положением Банка России от 29 марта 2004 года N 255-П "Об обязательных резервах кредитной организации». Показатель обязательных резервов (ПЛ9) характеризует отсутствие (наличие) у банка фактов неуплаченного недовзноса в обязательные резервы. Оценивается в календарных днях длительности неуплаты за месяц.

Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) определяется как процентное отношение суммы обязательств банка по кредиторам и вкладчикам, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 и более процентов, к ликвидным активам.

Ликвидность банка определяется степенью соответствия объемов и сроков привлечения и размещения средств. Основным назначением банковской ликвидности является удовлетворение спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Специфическими функциями ликвидности являются обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при привлечении средств.

Поддержание оптимального уровня ликвидности - сложная задача, выполнение которой может быть достигнуто лишь в той или иной степени, поскольку существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и уровнем доходности (чем выше уровень ликвидности, тем ниже уровень доходности).

Кризисные явления, наблюдавшиеся на российском банковском рынке в мае-июле 2004 года, с особой остротой обнажили проблемы, накопившиеся в области управления банковской ликвидностью. Своевременные меры и действия, предпринятые в тот период Банком России, позволили преодолеть указанные явления и нормализовать ситуацию в банковском секторе. Вместе с тем до настоящего времени сохраняют свою актуальность множество рисков, которые могут привести к негативным последствиям для ликвидности кредитных организаций.

Дефицит средне- и долгосрочных ресурсов является важным фактором, сдерживающим развитие операций банков. Сохраняется значительный дисбаланс структуры активов и обязательств кредитных организаций по срокам, что непосредственно влияет на уровень ликвидности банковского сектора. Увеличивается разрыв между объемами выдаваемых клиентам ссуд (за исключением межбанковских) и привлекаемых от них депозитов.

Возрастает доля ссуд, финансирование которых производится за счет иных источников, в том числе межбанковского рынка и остатков на текущих и расчетных счетах клиентов - юридических лиц, которые в основном носят краткосрочный характер. Это свидетельствует о потенциальном риске возникновения проблем с исполнением отдельными кредитными организациями своих обязательств, в случае неблагоприятных изменений на финансовых рынках.

Рисунок 8.Вместе с тем в последние годы устойчиво растет долгосрочная ресурсная база кредитных организаций, в первую очередь, средне- и долгосрочные (свыше 1 года) вклады населения. С 2002 года они возросли в 6,8 раза. В начале 2005 года на средне- и долгосрочные вклады приходилось более половины их общего объема.

Диаграмма 4. Структура вкладов населения на 1 января 2006 г.

Для предотвращения возможных проблем вопросы управления банковской ликвидностью должны постоянно находиться в центре внимания, как самих кредитных организаций, так и надзорных подразделений Банка России.

Существование значительных рисков ликвидности должно адекватным образом учитываться при построении кредитными организациями собственных систем управления ликвидностью. Кредитные организации должна быть готовы к резкому изменению конъюнктуры денежных рынков и возможному оттоку вкладов населения. В этой связи, политика банка по управлению ликвидности должна предусматривать поддержание большего объема высоколиквидных и ликвидных активов, нежели это необходимо для выполнения существующих нормативов мгновенной и текущей ликвидности, жесткие ограничения в отношении использования краткосрочных обязательств в качестве источников формирования долгосрочных активов, наличие в активах ценных бумаг, которые могут быть использованы в качестве залога по кредитам Банка России, процедуры восстановления ликвидности с участием собственников кредитных организаций. Представляется, что каждая кредитная организация должна иметь собственную программу антикризисных мер.

Объективно требуется внесение изменений в действующее законодательство, которые должны, не лишая права граждан на досрочное изъятие срочного вклада, установить порядок досрочного возврата банками срочных вкладов физических лиц. Указанный порядок должен определить разумный период, в течение которого банк будет иметь возможность выплатить по определенной схеме досрочно востребованный вклад.

Важным представляется необходимость совершенствования организации межбанковского кредитного ранка (МБК) и усиления роли Банка России в его регулировании. Для устойчивого функционирования МБК, преодоления недоверия между его участниками, было бы желательным внедрение в практику нового инструмента рефинансирования кредитных организаций (предоставление кредитов под залог прав требования по выданным ими МБК, установив при этом обязательные требования к процедуре кредитования и ее основным участникам).

Подразделения расчетной сети Банка России могли бы также взять на себя определенные функции, связанные с обеспечением надежности исполнения сделок, совершаемых на МБК рынке. Успешные примеры уже существуют. Так, в настоящее время на территории более 10 регионов Российской Федерации действует межрегиональная модель организации межбанковского рынка, в рамках которой предусматривается добровольное наделение участниками МБК рынка подразделений расчетной сети Банка России правом безакцептно списывать с корреспондентских счетов банков-заемщиков денежные средства в размере неисполненных ими обязательств по полученным межбанковским кредитам и депозитам.

...