Аналіз підходів до залучення коштів фізичних осіб у ВАТ АБ "Укргазбанк"

35

105

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.5. Динаміка зобов'язань, коштів суб'єктів господарювання та вкладів фізичних осіб ВАТ АБ “Укргазбанк” протягом 2004-2006 рр.

На 1 січня 2007 року депозитні ресурси банку становлять 2 166 658 тис. грн. Порівняно з обсягом депозитних ресурсів на 1 січня 2005 року вони зросли на 889 957 тис. грн. або на 69,71%. Безумовно, такий значний приріст ресурсної бази можна розцінювати як високоефективну роботу банку.

Аналіз структури депозитних ресурсів за депонентами показав, що кошти фізичних осіб зросли у 2006 році порівняно з 2004р. на 670 834 тис. грн. або на 177,51% і становлять 1 048 754 тис. грн. В структурі залучених ресурсів їх частка зросла з 38,77% у 2004 р. до 48,4%, тобто на 9,63%. Характерно, що основним джерелом зростання коштів фізичних осіб є збільшення залучення строкових депозитів, як правило, терміном більше одного року. За аналізований період їх маса зросла на 582 907 тис. грн., або на 187,41% і на 1 січня 2007 р. їх частка в структурі зобов'язань становила 41,26% (893 933 тис. грн.) (таблиця 2.6).

Таблиця 2.6

Структура депозитних ресурсів ВАТ АБ “Укргазбанк” за депонентами

Показники	Значення, станом на
	01.01.2005 р.	01.01.2006 р.	01.01.2007 р.
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %
Кошти юридичних осіб, у тому числі:	487 371	50,00	499 222	39,10	483 041	22,29
депозити до запитання	199 307	40,89	323 422	64,79	285 335	59,07
строкові депозити:	288 064	59,11	175 800	35,21	197 706	40,93
- короткострокові	77 921	27,05	37 481	21,32	59 272	29,98
- довгострокові	210 143	72,95	138 319	78,68	138 434	70,02
Кошти фізичних осіб, у тому числі:	377 920	38,77	550 939	43,15	1 048 754	48,40
депозити до запитання	66 894	17,70	88 576	16,08	154 821	14,76
строкові депозити:	311 026	82,30	462 363	83,92	893 933	85,24
- короткострокові	83 199	26,75	114 574	24,78	220 265	24,64
- довгострокові	227 827	73,25	347 789	75,22	673 668	75,36
Інші зобов'язання	109459	11,23	226 540	17,75	634 863	29,31
Зобов'язання, усього	974 750	100,0	1 276 701	100,0	2 166 658	100,0

На відміну від коштів фізичних осіб, обсяги коштів юридичних осіб зменшилися на 4 330 тис. грн. або на 0,89%. Так, на 1 січня 2005 року кошти юридичних осіб становили 487 371 тис. грн. проти 483 041 на 1 січня 2007 р., їх частка у структурі зобов'язань знизилася з 50% до 22,29%, тобто на 27,71%. Зниження питомої ваги коштів юридичних осіб відбулося не через незначне їх зменшення, а, перш за все, через швидке зростання коштів на рахунках фізичних осіб, що є наслідком ведення активної роботи банку по залученню коштів саме даної категорії.

Слід зазначити, що значну частку зобов'язань банку займають кошти інших банків, питома вага яких зросла з 9,34% (91 074 тис. грн.) у 2004 році до 24,53% (531 527 тис. грн.) у 2006 році.

Розглянувши склад депозитних ресурсів за строками використання (таблиця 2.7, рис. 2.6) можна зробити висновок, що основна частина ресурсів банку сформована за рахунок строкових депозитів. З одного боку, це характеризує банк, як такий, що має стабільні ресурси, а з іншого ? який має більш дорогі ресурси, оскільки кошти до запитання є дешевшими.

Таблиця 2.7

Структура депозитних ресурсів ВАТ АБ “Укргазбанк” за строками використання

Вид депозитних ресурсів	Значення, станом на
	01.01.05 р.	01.01.06 р.	01.01.07 р.
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %
До запитання, усього, у тому числі:	266 201	30,76	411 998	39,23	440 156	28,73
а) фізичних осіб	66 894	25,13	88 576	21,50	154 821	35,17
б) юридичних осіб	199 307	74,87	323 422	78,50	285 335	64,83
Строкові депозити, у тому числі:	599 090	69,24	638 163	60,77	1 091 639	71,27
короткострокові депозити, у тому числі:	161 120	26,89	152 055	23,83	279 537	25,61
а) депозити фізичних осіб	83 199	51,64	114 574	75,35	220 265	78,80
б) депозити юридичних осіб	77 921	48,36	37 481	24,65	59 272	21,20
довгострокові депозити, у тому числі:	437 970	73,11	486 108	76,17	812 102	74,39
а) депозити фізичних осіб	227 827	52,02	347 789	71,55	673 668	82,95
б) депозити юридичних осіб	210 143	47,98	138 319	28,45	138 434	17,05
Усього депозитних ресурсів	865 291	100,0	1 050 161	100,0	1 531 795	100,0

Обсяг депозитів до запитання в структурі зобов'язань знижується. Так на 1 січня 2005 року вони становили 266 201 тис. грн., тобто 27,31% від загальної суми зобов'язань, на 1 січня 2006 р. ? 411 998 тис. грн., тобто 32,27%, а на 1 січня 2007 р. ? 440 156 тис. грн., тобто 20,31%. 20,31% ? не достатня кількість дешевих ресурсів, адже як свідчить практика, оптимальний рівень депозитів до запитання в ресурсній базі має бути в межах 30%.

Слід зазначити, що основну частину в структурі депозитів до запитання становлять залишки на поточних рахунках юридичних осіб ? 64,83%, які зменшилися проти 2005 р. на 13,67%.

35

105

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.6. Структура депозитних ресурсів ВАТ АБ “Укргазбанк” за строками використання

Сума короткострокових депозитів зросла за аналізований період на 118 417 тис грн. і на 1 січня 2007 р. становила 279 537 тис. грн., або 12,90% від загальної суми зобов'язань. При цьому основну частку в структурі короткострокових депозитів становлять депозити фізичних осіб ? 220 265 тис. грн., або 78,8%.

Довгострокові депозити юридичних і фізичних осіб банку досить вагомі ? 812 102 тис. грн., або 37,48% усіх зобов'язань.

Банк має оптимальну структуру депозитної бази, яка дає змогу поєднувати надійність та стійкість ресурсної бази з невисокою їх вартістю. Зменшення питомої ваги залишків на рахунках клієнтів підвищує стабільність ресурсної бази банку, зменшує потребу у високоліквідних активах.

Щоб детально конкретизувати шляхи підвищення ліквідності та прибутковості роботи АБ “Укргазбанк”, необхідно окремо проаналізувати види депозитних ресурсів.

Розглянувши оборотність строкових депозитів (таблиця 2.8), можна сказати, що швидкість оборотності строкових депозитів за аналізований період уповільнилась. Так, кількість оборотів строкових депозитів у 2004 р. становила 2,46 разів, а в 2006 році ? 2,05. Відповідно, тривалість одного обороту в днях збільшилася з 148 днів до 178. Це є, безумовно, позитивною тенденцією і сприяло підвищенню ліквідності банку та вивільненню ресурсів з обороту.

Таблиця 2.8

Оборотність строкових депозитів ВАТ АБ “Укргазбанк”

Показники	2003 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (абсолютне)
				2005 до 2004	2006 до 2005	2006 до 2003
Швидкість обертання строкових депозитів	2,46	2,18	2,05	-0,28	-0,13	-0,40
Тривалість одного обороту, днів	148,00	167,00	178,00	19,00	11,00	30,00
Сума достроково вилучених депозитів, тис. грн.	1 235,00	3 014,00	12 362,00	1 779,00	9 348,00	11 127,00
Коефіцієнт нестабільності	0,07	0,05	0,03	0,004	0,020	0,024

Розглянувши оборотність депозитів до запитання (таблиця 2.9), видно, що їх швидкість обертання більша, ніж строкових депозитів. Проте, за аналізований період, а саме в 2006 р., відбувалося уповільнення оборотності цього виду ресурсу. Так, кількість оборотів онкольних депозитів зменшилася з 38,2 до 32,58 раз, тобто на 5,62. Відповідно, тривалість одного депозитного обороту в днях збільшилася з 9,55 до 11,2 днів. Це сприяло підвищенню ліквідності банку та привело до умовного вивільнення коштів з обороту.

Таблиця 2.9

Оборотність депозитів до запитання

Показники	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Абсолютне відхилення
				2005 до 2004	2006 до 20054	2006 до 2004
Кількість оборотів, що здійснюють депозити до запитання за період	38,20	32,58	36,43	-5,62	3,85	-1,77
Тривалість одного обороту, днів	9,55	11,20	10,02	1,65	-1,18	0,46
Коефіцієнт нестабільності	0,08	0,085	0,026	0,005	-0,059	-0,054

Оцінюючи стабільність ресурсів банку, важливо проаналізувати коефіцієнти нестабільності депозитів до запитання. Практика свідчить, що у разі збільшення кількості клієнтів, що обслуговуються в банку, та збільшення частки малих клієнтів, коефіцієнт стабільності залишків на поточних рахунках підвищується за рахунок зменшення амплітуди коливань на цих рахунках. За теорією ймовірності, одночасного відпливу коштів на всіх рахунках не може бути. Відплив коштів з рахунку одного клієнта компенсується припливом коштів на рахунок іншого клієнта. Тому на банківських рахунках у цілому завжди має місце постійний залишок. Якщо банк має стабільні залишки за депозитами до запитання, він може використовувати ці ресурси для кредитування, при цьому витрати за ними будуть мінімальними.

Отже, на підставі проведеного аналізу депозитних ресурсів ВАТ АБ “Укргазбанк”, можна зробити висновок, що валюта балансу за 2 роки збільшилася на 1 081 016 тис. грн., або на 120,84%. При цьому збільшення ресурсної бази відбувалось як за рахунок залучених коштів, так і завдяки нарощуванню власного капіталу банку. Це, безумовно, позитивно характеризує роботу банку і свідчить про надійність банківської установи. Депозитні ресурси займають приблизно 95% в зобов'язаннях банку, основна частина ресурсів банку сформована за рахунок строкових депозитів. Питома вага депозитів до запитання за аналізований період зменшилася до з 27% до 20%. Це є негативною тенденцією, з одного боку (зменшення дешевих ресурсів банку), та позитивною ? з іншого (зростання стабільності ресурсної бази). Тривалість одного обороту строкових депозитів в днях збільшилася з 148 днів до 178, що сприяло підвищенню ліквідності банку та вивільненню ресурсів з обороту.

2.3 Механізм залучення коштів фізичних осіб для формування ресурсів ВАТ АБ “Укргазбанк”

Однією з основних задач ВАТ АБ “Укргазбанк” є надання громадянам надійного і вигідного збереження грошей, сприяння їхньому накопиченню і використанню в інтересах економічного розвитку підприємств, організацій усіх форм власності. З цією метою ВАТ АБ “Укргазбанк” займається відкриттям та обслуговуванням поточних та депозитних рахунків.

Як правило, розрахунково-касове обслуговування складає основу взаємовідносин банку та його клієнтів. Депозити до запитання переслідують, насамперед, здійснення поточних розрахунків. Відкривши такий рахунок, клієнт передає банку право технічного ведення своїх платіжних операцій. Ведення платіжних операцій клієнтів вимагає від банківських спеціалістів істотних витрат праці, які, хоч і знижуються в результаті застосування комп'ютерної техніки, все ж складають значну питому вагу у банківських витратах. Однак, ці витрати можуть компенсуватися тим, що клієнти, які відкрили рахунки до запитання, далеко не в повному обсязі використовують свої грошові кошти на рахунках, тому досить стабільно існує так званий твердий залишок, який використовується банком для здійснення активних операцій. В середньому, цей залишок є певною очікуваною величиною і утворюється внаслідок того, що значна кількість клієнтів банку регулярно знімають кошти з своїх поточних рахунків і поповнюють їх через певний час. Але певна частина клієнтів для оплати своїх зобов'язань не використовує всю величину залишку, навіть тоді, коли регулярно здійснює поточні платежі. Як правило, ці кошти використовуються банками для надання короткострокових кредитів.

Відкриття поточного рахунку фізичної особи відбувається при наявності паспорту та довідки про присвоєння ідентифікаційного коду. Відповідальний виконавець оформлює заяву про відкриття рахунку (додаток Е), картку зі зразком підпису у двох екземплярах (додаток Ж), договір про відкриття та обслуговування поточного рахунку фізичної особи (додаток З), доручення на списання коштів за розрахунково-касове обслуговування банку та робить ксерокопії документів клієнта. Після відкриття поточного рахунку та рахунку нарахованих доходів за розрахунково-касове обслуговування номер поточного рахунку, присвоєний програмою, заноситься до документів, оформлених відповідальним виконавцем.

Після внесення комісії за відкриття поточного рахунку відповідальний виконавець на підставі третього екземпляру заяви на переказ готівки видає клієнту екземпляр договору.

При відкритті поточного рахунку фізичній особі у ВАТ АБ “Укргазбанк” негайне внесення готівки на рахунок не обов'язкове. Залишок на поточному рахунку після здійснення операцій може складати будь-яку суму.

Операції за поточним рахунком проводяться лише за умов наявності залишку коштів, достатнього для проведення таких операцій.

Виконання операцій за поточними рахунками в банку здійснюється на підставі розрахункових документів у безготівковій та готівковій формах. У розрахункових документах зазначається підстава для перерахування коштів. Виплата готівки з поточного рахунку фізичної особи відбувається при наявності паспорту шляхом друкування заяви на видачу готівки, який складається у трьох примірниках. Комісія може списуватися з рахунку клієнта згідно розпорядження на списання коштів, яке оформлюється при відкриття рахунку, або вноситися до каси в разі виплати готівки з поточного рахунку у іноземній валюті.

Списання коштів з поточного рахунку у безготівковій формі відбувається на підставі платіжного доручення клієнта, яке складається у двох екземплярах. Перший екземпляр за підписом клієнта залишається в документах дня банку, а другий видається клієнту зі штампом відповідального виконавця про здійснення платежу. За переказ коштів з поточного рахунку фізичної особи клієнт сплачує комісію.

Клієнт має право скласти в установі банку доручення на проведення операцій по поточному рахунку його довіреною особою (додаток И). Доручення оформлюється аналогічно дорученню на розпорядження депозитним рахунком, яке детально описується нижче. Крім оформлення доручення відповідальний виконавець робить запис у картці зі зразками підписів та засвідчує у ній підпис довіреної особи.

Зміни щодо повноважень довіреної особи на право здійснення операцій по поточному рахунку власник рахунку зобов'язаний оформити у письмовому вигляді і повідомити банк в термін, передбачений договором.

У разі відкриття рахунків особисто неповнолітніми, яким не виповнилось 16 років, вони подають довідку із зразком підпису неповнолітнього, видану учбовим закладом, де він навчається, або картку із зразком підпису, засвідчену у встановленому законодавством порядку. Крім того, неповнолітні до 16 років можуть відкрити рахунки у присутності одного з батьків з наданням ним свого паспорта та свідоцтва про народження неповнолітнього.

Відкриття рахунку однією фізичною особою-резидентом іншій особі-резиденту здійснюється за умови надання паспорта чи іншого документа, що засвідчує особу, яка відкриває рахунок, та укладення угоди між банком та цією особою. Відкриття рахунку фізичною особою-резидентом чи нерезидентом фізичній особі-нерезиденту здійснюється за умови подання паспорту чи іншого документу, що засвідчує особу, та укладення угоди між банком та особою, що відкриває рахунок. Операції за такими рахунками здійснюються тільки за наявності довіреності нерезидента, засвідченої в установленому чинним законодавством України порядку.

Умовами договору про відкриття та обслуговування поточного рахунку фізичної особи передбачається обов'язок власника рахунку в місячний термін, за вимогою установи банку, де відкрито поточний рахунок, надавати необхідні документи та інформацію, у випадку зміни вимог НБУ щодо відкриття та обслуговування рахунків в національній та іноземній валюті.

У випадку смерті власника рахунку кошти переходять у розпорядження правонаступників згідно із чинним спадковим законодавством України.

На даний час, коли між банками існує гостра конкурентна боротьба за вкладника, обслуговування пенсійних рахунків має велике значення. По-перше, це зміцнює довіру до банку та підвищує його імідж, по-друге, дає можливість залучити додаткові кошти пенсіонерів.

Залучення на обслуговування та операції за рахунками пенсіонерів проводяться на підставі Рішення конкурсної комісії по вибору банків, через які здійснюється виплата пенсій та грошової допомоги за згодою одержувачів допомоги та у відповідності з умовами договору, укладеного між Пенсійним фондом України, Міністерством праці та соціальної політики України та ВАТ АБ “Укргазбанк”.

Установи банку здійснюють відкриття поточних рахунків, проводять операції із зарахування сум пенсії та грошової допомоги на поточні рахунки на підставі угод, укладених ними з районними (міськими) відділами Пенсійного фонду, управліннями соціального захисту населення районних державних адміністрацій, виконкомів міських, районних у місті рад або центрами з нарахування та виплати пенсій та допомоги - у регіонах, де функціонують такі центри.

Одержувачі пенсій та грошової допомоги самостійно обирають установу ВАТ АБ “Укргазбанк”, де відкривають поточний рахунок. Заяви про виплату пенсій та грошової допомоги через установи ВАТ АБ “Укргазбанк” подаються до органів соціального захисту населення за місцем проживання одержувачів пенсій. Одержувачі пенсій та грошової допомоги мають право скласти в установі банку довіреність на проведення операцій за поточним рахунком іншою особою. Для зарахування сум пенсій та грошової допомоги на поточний рахунок в установі ВАТ АБ “Укргазбанк” пенсіонер або одержувач допомоги повинен подати заяву про виплату пенсій та грошової допомоги через установу банку. Заява може бути передана до відділу Пенсійного фонду банком або безпосередньо самим вкладником. При передачі заяв через банк вони реєструються у спеціальному Журналі прийому-передачі заяв до Пенсійного фонду. Між установою банку і одержувачем пенсії та грошової допомоги укладається договір, в якому обов'язково зазначаються прізвище, ім'я та по батькові, номер поточного рахунка та реквізити установи банку або платіжна картка. Умови договору повинні передбачати можливість його розірвання за ініціативою однієї із сторін. Для проведення операцій із зарахування коштів від органів соціального захисту населення та Пенсійного Фонду установи банку відкривають окремі аналітичні рахунки за балансовим рахунком № 2560 “Державні позабюджетні фонди” без нарахування відсотків за залишками коштів, що створює умови для цільового використання коштів органів соціального захисту населення та Фонду.

Для власників поточних пенсійних і соціальних рахунків банк пропонує: безкоштовне зарахування і видачу пенсій і усіх видів соціальних виплат; поповнення рахунків і одержання грошових коштів на першу вимогу; нарахування процентів на залишок у розмірі до 12% річних; відкриття депозитних рахунків з підвищеною процентною ставкою для пенсіонерів; можливість оплатити комунальні послуги; грошові перекази на території України і за кордон; одержання кредиту на покупку товарів тривалого користування.

Перерахування коштів установам банку здійснюється протягом місяця за періодами виплати. Періоди виплати визначаються органами соціального захисту населення, органами Пенсійного фонду та установами банку згідно з укладеними між ними угодами.

Органи соціального захисту населення на підставі заяв одержувачів пенсій та грошової допомоги на відкриття поточних рахунків складають: списки на зарахування пенсій та грошової допомоги на поточні рахунки у двох примірниках; опис списків на зарахування пенсій та грошової допомоги на поточні рахунки у п'яти примірниках за пенсіями та грошовою допомогою, що фінансуються з коштів Пенсійного фонду, і в трьох примірниках за грошовою допомогою та іншими виплатами, що фінансуються органами соціального захисту населення за рахунок бюджетних коштів; довідку щодо джерел фінансування виплати пенсій та грошової допомоги за коштами Пенсійного фонду ? у двох примірниках, а за коштами, що перераховуються органами соціального захисту населення, ? в одному примірнику.

На підставі документів, одержаних від органів соціального захисту населення, органи Пенсійного фонду проводять перерахування відповідній установі уповноваженого банку коштів, необхідних для виплати пенсій та грошової допомоги через поточні рахунки одержувачів. Зарахування відповідних сум пенсій та грошової допомоги установами банків у містах на поточні рахунки здійснюється не пізніше наступного банківського дня з дня надходження коштів від органів соціального захисту населення та Фонду, а у філіях, розташованих в сільській місцевості, ? протягом трьох банківських днів.

У ВАТ АБ “Укргазбанк” отримувачі пенсій та соціальної допомоги відкривають карткові та поточні рахунки. На карткові рахунки зарахування здійснюється через рахунок № 2924 “Транзитний рахунок за операціями, здійсненими з використанням платіжних карток”. На підставі документів, одержаних від Пенсійних фондів відповідальний виконавець відділу операційного обслуговування зараховує кошти.

Не пізніше трьох банківських днів після зарахування коштів на поточні рахунки одержувачів уповноважений банк завіряє списки на зарахування пенсій та грошової допомоги та описи до них і не пізніш як через два дні повертає органам соціального захисту населення другі примірники списків та по одному примірнику описів до них, а органам Пенсійного фонду ? один примірник описів до списків, що фінансуються з коштів Фонду.

У ВАТ АБ “Укргазбанк” впроваджена гнучка система депозитних вкладів для фізичних осіб. Ця система має значну кількість привабливих і вигідних для клієнтів характеристик, у тому числі: враховує інтереси практично всіх категорій населення ? від студентів до пенсіонерів; передбачає різні способи і строки виплат процентів, з можливістю їхнього нагромадження; пропонує вкладникам гнучкі умови поповнення і дострокового відкликання внеску.

ВАТ АБ “Укргазбанк” пропонує приватним особам депозитну програму, що передбачає наступні види внесків:

· строковий депозит “Строковий” у національній валюті (12,5-15,0%);

· строковий депозит “Строковий+” у національній валюті (12,5-14,5%);

· строковий депозит “Класичний” у національній валюті (12,5-14,5%);

· строковий депозит “Класичний+” у національній валюті (12,0-14,0%);

· строковий депозит “Накопичувальний” у національній валюті (13,75%);

· строковий депозит “Без втрат” у національній валюті (9,0%);

· строковий депозит “Гривня/долар” (12,5-13,0%);

· строковий депозит “Інвестиційний” в іноземній валюті (7,5-10,0%);

· строковий депозит “Строковий” в іноземній валюті (7,5-10,5%);

· строковий депозит “Строковий+” в іноземній валюті (7,0-10,0%);

· строковий депозит “Класичний” в іноземній валюті (7,0-10,0%);

· строковий депозит “Класичний+” в іноземній валюті (6,5-9,5%);

· строковий депозит “Накопичувальний” в іноземній валюті (7,75-8,75%);

· строковий депозит “Без втрат” в іноземній валюті (5,0-7,0%).

Строковий вклад відкривається на підставі паспорту або документа, що його замінює, та довідки від податкової інспекції про присвоєння ідентифікаційного коду.

Відповідно до виду вкладу, обраного клієнтом, роздруковується депозитний договір у двох примірниках (додаток К). У депозитному договорі вказується номер особового рахунку депозиту, прізвище, ім'я, по батькові клієнта, а також вид депозиту. Договір підписує голова або заступник голови Правління банку, або уповноважена особа на підставі виданого йому доручення, проставляється печатка, особистий підпис клієнта.

Окрім депозитного договору, економіст оформляє картку особового рахунку, на якій власник депозитного вкладу ставить зразок свого підпису. Роздрукована на комп'ютері заява на переказ готівки в трьох екземплярах перевіряється відповідальним виконавцем, підписується, і сума заноситься в прибутковий касовий журнал. Після цього заява внутрішнім порядком передається в прибуткову касу; перший примірник залишається в касі банку, другий примірник підшивається в документи дня відділу обслуговування клієнтів роздрібного бізнесу, третій примірник передається клієнту. На підставі третього примірника економіст видає клієнту депозитний договір.

Для відображення строкових депозитних операцій фізичних осіб використовуються рахунки № 2630 “Короткострокові депозити фізичних осіб” , № 2635 “Довгострокові депозити фізичних осіб”, № 2638 “Нараховані витрати за строковими коштами фізичних осіб”, № 7041 “Процентні витрати за строковими коштами від фізичних осіб”. Депозит враховується на всю суму його номіналу на депозитному рахунку до часу погашення.

При видачі депозиту або процентів за ним відповідальний виконавець приймає від клієнта паспорт, договір, дістає з картотеки картку особового рахунку і перевіряє відповідність записів у договорі із записами в особовому рахунку і на електронних носіях, заповнює власноруч або друкує на комп'ютері заяву на видачу готівки. Клієнт підписує заяву на видачу готівки і цей підпис звіряється зі зразком підпису, проставленим на картці особового рахунку. Сума заяви на видачу готівки заноситься контролером у журнал по видаткам. Будь-який рух коштів на депозитному рахунку реєструється у картці особового рахунку за підписом виконавця, який здійснив дану операцію.

Власник депозитного договору може оформити в установі ВАТ АБ “Укргазбанк” доручення на розпорядження депозитним вкладом. Доручення оформляється у присутності довірителя та довіреної особи. У дорученні визначається коло операцій, які може здійснювати довірена особа. Довіритель може надати повноваження у розпорядженні депозитним вкладом, аналогічні своїм повноваженням або обмежити їх окремими операціями. Доручення оформлюється на кожний депозитний договір окремо або на декілька депозитних договорів, що зазначається у тексті доручення та діє протягом строку дії депозитного договору, але не більше, ніж 3 роки. Доручення складається у двох примірниках та підписується довірителям, довіреною особою та особою, уповноваженою підписувати дані доручення та проставляти печатку банку. Один примірник видається клієнту, а другий залишається у особовій справі клієнта.

При видачі депозиту за дорученням відповідальний виконавець перевіряє правильність оформлення доручення, строк його дії та порівнює підпис представника клієнта на дорученні зі зразком його підпису на видаткових документах.

Окрім доручення, клієнт може скласти заповідальне розпорядження своїм рахунком (додаток Л). У заповідальному розпорядженні може бути вказана одна або декілька осіб. Воно оформлюється власником депозитного договору при наявності паспорту особи, якій заповідаються кошти. Заповідальне розпорядження складається у двох екземплярах та підписується власником рахунку та уповноваженою особою від банку, а також скріплюються печаткою.

У випадку, якщо власник рахунку не склав заповідального розпорядження, відповідно до чинного законодавства, спадкоємці можуть вступити у право володіння майном лише через півроку після смерті вкладника на підставі свідоцтва про право на спадщину, виданого нотаріусом. Підставою для видачі коштів власника рахунку є нотаріально завірені копії свідоцтва про права на спадщину у двох примірниках, а також копії свідоцтва про смерть та паспорти спадкоємців.

Клієнт має право на дострокове вилучення частини або всієї суми вкладу. Згідно з умовами депозитного договору ВАТ АБ “Укргазбанк” клієнт повинен попередити про вилучення вкладу за 2 робочі банківських дні, оформивши заяву про дострокове повернення депозиту (частини депозиту) (додаток М). Припинення дії депозитного вкладу проводиться відповідальним виконавцем на підставі письмової заяви клієнта. При цьому здійснюється перерахунок раніше нарахованих процентів за зниженою процентною ставкою із розрахунку 0,001-1% річних в залежності від періоду з дати початку строку розміщення депозиту до дати дострокового розірвання договору.

При поверненні депоненту суми депозиту банк здійснює перерахування процентів за період із дати залучення до дати дострокового повернення депозиту і сплачує депоненту проценти за зниженою ставкою. Різницю між нарахованими раніше процентами та процентами, що підлягають сплаті за зниженою ставкою, банк відносить на зменшення своїх процентних витрат.

Якщо проценти сплачувалися депоненту періодично протягом дії депозитного договору, то різниця між раніше сплаченими та перерахованими за зниженою ставкою процентами повертається банку відповідно до умов договору, тобто сплачується депонентом або утримується банком із суми депозиту.

Цінова політика ВАТ АБ “Укргазбанк” передбачає, що вартість різних депозитних продуктів визначається і змінюється відповідно до ринкової ситуації. Є різні підходи до встановлення ціни на послуги:

· ціноутворення, орієнтоване на витрати (явні та неявні);

· ціноутворення, орієнтоване на ринок;

· цільове ціноутворення.

Але основний метод ? це встановлення ціни з урахуванням реалій ринку, цінової еластичності попиту на банківські послуги.

ВАТ АБ “Укргазбанк” проводить цінову політику, виходячи з рентабельності операцій і оцінки ринкових умов. Збільшення обсягу обслуговування знижує собівартість окремих операцій і, тим самим, забезпечує найбільш конкурентні ціни для клієнтів банку.

Цінова політика банку також відображає регіональні особливості та конкурентний клімат здійснення операцій. Індивідуалізація обслуговування клієнтів ВАТ АБ “Укргазбанк” передбачає, поряд з іншими заходами, проведення гнучкої цінової політики індивідуального обслуговування. Банк проводить соціально орієнтовану цінову політику на ринку залучення коштів населення.

У ВАТ АБ “Укргазбанк” для нарахування процентів за депозитами використовується метод нарахування факт/факт (календарне число днів у місяці та у році) для усіх видів валют, в тому числі і національній.

Розрахунок процентів за депозитним вкладом здійснюється за формулою:

(2.1)

де I - сума процентів за період у n днів;

P ? сума номіналу депозиту;

i ? номінальна процентна ставка (в сотих частках);

n ? кількість днів;

T ? максимальна кількість днів у році за умовами договору.

За депозитами у доларах США проценти нараховуються з точністю до 1/100 долара США. По закінченню терміну депозиту у доларах США, відсотки виплачуються клієнту в такий спосіб: ціла частина нарахованих відсотків виплачується в доларах США чи, за бажанням клієнта, у гривні за комерційним курсом купівлі банком доларів США на день виплати відсотків; дробова частина нарахованих відсотків виплачується у гривнях за комерційним курсом купівлі банком доларів США на день виплати відсотків.

Протягом дії депозитного договору ВАТ АБ “Укргазбанк” залишає за собою право змінити процентну ставку за договором. При цьому, якщо ставка збільшується, то банк повідомляє про це клієнта шляхом розміщення цієї інформації у торгових точках та в засобах масової інформації, якщо відбувається зниження ставки, то банк повідомляє клієнта про це письмово. Отримавши лист від банку клієнт має право розірвати депозитну угоду без застосування штрафної процентної ставки або погодитися з новою ставкою та підписати додаткову угоду до депозитного договору у двох примірниках, один з яких залишається в особовій справі клієнта, а другий ? передається власнику рахунку.

Процентні ставки за депозитами залежать від виду депозиту, періодичності виплати відсотків, умов поповнення та від його терміну (додаток Н). Так, наприклад, процентні ставки за строковим депозитом “Строковий” на 0,5% вище, ніж за строковим депозитом “Класичний”. Це пов'язано з тим, що за першим видом депозиту відсотки виплачуються у кінці терміну дії депозитного договору, а за другим ? щомісячно. Позначка “+” у назві вкладу означає, що передбачається право поповнення вкладу. Зазначимо, що чим вище термін вкладу, тим вища процентна ставка за ним, наприклад, за депозитом “Строковий” у гривнях на 6-12 місяців ? 14% у гривнях, 9,5% у доларах США, 8,5% у євро, а на 12-18 місяців ? 15%, 10,5% та 9,5% відповідно. Виключенням є вкладення на 18-24 місяці у гривнях, за яким відсоткова ставка дещо нижча ? 14,5%.

Такий вид депозиту, як “Накопичувальний”, передбачає капіталізацію відсотків, тому має ставку відсотка нижчу (13,75% у гривнях, 8,75% у доларах США, 7,75% в євро) і передбачає вкладення коштів лише на термін 12-18 місяців. На такий же строк можна вкласти гроші за депозитом “Без втрат”, але даний вид депозиту передбачає можливість не лише поповнення, а й часткового зняття грошей з рахунку. За даним видом депозиту ставка складає 9% у гривнях, 7% у доларах США, 5% у євро.

В теперішній час банк запровадив програму лояльності для вкладників ВАТ АБ “Укргазбанк” у вигляді додаткової процентної ставки за депозитами фізичних осіб в розмірі: для вкладників у національній валюті ? + 1%, для вкладників в іноземній валюті ? + 0,5%.

Дія програми лояльності розповсюджується на клієнтів, які:

1) мають або мали відкриті у ВАТ АБ “Укргазбанк” депозитні рахунки, кредитні рахунки, поточні рахунки, карткові рахунки;

2) відкривають одночасно депозитний та картковий рахунок;

3) мають посвідчення пенсіонера;

4) нададуть депозитний договір іншого банку, строк дії якого закінчився або який був достроково розторгнений;

5) нададуть будь-який документ (документи, в яких вказано зміст операції та інформація, що свідчить про виконання даної операції саме у ВАТ АБ “Укргазбанк”, а саме: касовий документ, чек банкомату, виписка по рахунку, платіжне доручення та інші), що свідчить про проведення будь-якої операції у ВАТ АБ “Укргазбанк”.

Мінімальні суми внесків для приватних осіб складають від 1 000 грн. (200 доларів США, 200 євро).

Для порівняння наведемо умови кількох провідних банків України (табл. 2.10).

Таблиця 2.10

Процентні ставки за депозитами фізичних осіб провідних банків України

Банк	Умови	Min сума вкладу, грн.
“Приватбанк”	3 міс. % щоміс.	3 міс. % в кінці	6 міс % щоміс.	6 міс. % в кінці	12 міс. % щоміс.	12 міс. % в кінці	1000,00
	12,5	13,0	12,0	12,5	13,0	13,5
“Надра”	4-12 міс. % щоміс.						1000,00
	15,21
“Правексбанк”	3 міс. % щоміс.	3 міс. % в кінці	6 міс % щоміс.	6 міс. % в кінці	12 міс. % щоміс.	12 міс. % в кінці	1000,00
	12,0	12,5	13,0	13,5	14,0	14,5
“Укргазбанк”	3-6 міс % щоміс.	3-6 міс. % в кінці	6-12міс. % щоміс.	6-12міс. % в кінці	12-18 міс. % щоміс.	12-18 міс % в кінці	1000,00
	13,5	14,0	14,5	15,0	15,5	16,0

Як видно з таблиці 2.10, ВАТ АБ “Укргазбанк” проводить політику “боротьби за клієнта” за допомогою підвищення процентних ставок за депозитами фізичних осіб для збільшення ресурсної бази.

На рисунку 2.7 зображено динаміку середньозважених процентних ставок за депозитами, залученими банками України у фізичних осіб.

35

105

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.7. Динаміка середньозважених процентних ставок за депозитами, залученими банками України у фізичних осіб

З рисунку видно, що протягом 2001-2005 рр. процентні ставки за депозитами як в іноземній, так і у національній валютах мали тенденцію до зниження, що було наслідком поступового зниження темпів інфляції та стабілізації економіки, а в 2006 році відбулося певне зростання процентних ставок, переважно, через загострення конкуренції на ринку депозитних ресурсів, у зв'язку з чим банки змушені збільшувати ціни для залучення якомога більшої кількості клієнтів.

Протягом останніх трьох років середня ставка ВАТ АБ “Укргазбанк” за строковими депозитами у національній та іноземній валютах мала тенденцію до зниження (додаток П).

У 2006 році середня депозитна ставка строкового депозиту “Строковий” у національній валюті становила 13,8%, тоді як у 2005 році ? 16%, а у 2004 році ? 17,2%. Тобто зменшилась порівняно з 2005 роком на 2,2 відсоткових пунктів, а порівняно з 2004 роком ? на 3,4 відсоткових пунктів.

Аналогічно відбулося зниження депозитних ставок за строковим депозитом “Класичний”. Так, наприклад, середня депозитна ставка за даним видом депозиту становила у 2006 році 13,5%, тоді як у 2005 році 15,5%, а у 2004 році ? 16,7%. Отже, порівняно з 2005 роком депозитна ставка зменшилась на 2 відсоткових пункти, а порівняно з 2004 роком ? на 3,2 відсоткових пунктів.

Депозитні ставки за строковими депозитами в іноземній валюті нижче, ніж у національній валюті. Так, середня депозитна ставка за строковим депозитом “Строковий” у 2006 році становила 9,3%, що менше, ніж депозитна ставка за даним депозитом у національній валюті на 4,2 відсоткових пунктів.

На рис. 2.8 зображена порівняльна характеристика процентних ставок за строковими депозитами фізичних осіб у гривнях в залежності від строку дії депозитного договору.

Рис. 2.8. Процентні ставки за строковими депозитами фізичних осіб у гривнях станом на 01.01.2007 року

З даних рисунку видно, що процентні ставки ВАТ АБ “Укргазбанк” вищі від середніх по банківській системі України. Це свідчить про здатність банку конкурувати на ринку депозитних ресурсів у гривнях.

На рис. 2.9 зображена порівняльна характеристика процентних ставок за строковими депозитами фізичних осіб у доларах США в залежності від строку дії депозитного договору.



Рис. 2.9. Процентні ставки за строковими депозитами фізичних осіб у доларах США станом на 01.01.2007 року

У випадку з процентними ставками в доларах США ВАТ АБ “Укргазбанк” тримає рівень середньої ставки. Виключенням є процентна ставка на строк 18 місяців, яка наближена до максимальної. Це свідчить про те, що банк намагається залучити депозити строком саме на 1-2 роки.

На рис. 2.10 зображена порівняльна характеристика процентних ставок за строковими депозитами фізичних осіб у євро в залежності від строку дії депозитного договору.



Рис. 2.10. Процентні ставки за строковими депозитами фізичних осіб у євро станом на 01.01.2007 року

Якщо проаналізувати динаміку процентних ставок в залежності від терміну дії депозитного договору в цілому, можна сказати, що ВАТ АБ “Укргазбанк” проводить політику залучення коштів населення на строкові рахунки у гривнях та валюті саме за допомогою цінових методів. Це наглядно видно з рисунків 2.8-2.10, оскільки ставки банку є вищими за середньоринкові і у деяких випадках ? наближені до максимальних.

Ціна поточних грошей фізичних осіб у ВАТ АБ “Укргазбанк” становить нульову процентну ставку. Отже, даний вид ресурсів, хоча він нестабільний, для банку є безкоштовним. Крім цього банк стягує комісію у розмірі: 25 грн. за відкриття рахунку та 1% за зняття готівки з рахунку.

ВАТ АБ “Укргазбанк” успішно проводить емісію ощадних сертифікатів. Ощадні сертифікати мають механізм валютного застереження, що дає змогу надійно захистити кошти клієнтів від інфляції. Розмаїтість умов, номіналів, термінів погашення, а також процентних ставок, що котируються щодня, роблять сертифікати ВАТ АБ “Укргазбанк” привабливими для фізичних. Основні види депозитних сертифікатів та розміри депозитних процентів наведено в додатку Р.

При достроковому погашенні ощадних конвертованих сертифікатів, виплата процентів за якими проводиться щомісячно: штраф за дострокове погашення не стягується; відсотки за неповний місяць перебування внеску в банку не виплачуються; клієнту повертається сума внеску і відсотки, нараховані за кожен повний місяць перебування внеску в банку.

Дані додатку Р свідчать, що розмір депозитної ставки залежить від строку дії депозитного сертифікату: річна ставка зростає при зростанні терміну дії сертифікату. Також депозитні ставки залежать від суми внеску: річна ставка збільшується при зростанні суми внеску.

Основним напрямком стратегії розвитку депозитних вкладів фізичних осіб є:

· аналіз процентних ставок банків-конкурентів, направлених на вивчення політики утворення процентних ставок, що надасть можливість прогнозувати їх зміни і бути на крок попереду конкурентів;

· прогнозування обсягів залучення та виплати депозитів фізичних осіб для аналізу виконання бізнес-плану та використання екстрених заходів у разі наміченої тенденції на зниження обсягів приросту;

· розробка та проведення заходів по утриманню та збільшенню існуючої депозитної бази;

· концентрація зусиль на залучення депозитів в валюті на строк більше 12 місяців для забезпечення банку “довгими” ресурсами;

· зміцнення власних позицій на ринку залучення заощаджень громадян, стимулювання ощадної та інвестиційної активності населення шляхом надання вкладникам банку можливості вибору ефективних форм заощаджень.

РОЗДІЛ 3. ОПТИМІЗАЦІЯ ПРОЦЕНТНОЇ ПОЛІТИКИ БАНКУ

3.1 Визначення депозитної ставки з урахуванням інфляційного ризику

Банківські депозити в 2006 році залишаться найпопулярнішим і найдоступнішим способом вкладень, однак їхня привабливість дещо нівелюється інфляцією, що обіцяє прискоритися в першому півріччі. Вже тепер, за середньорічної інфляції в 10%, реальна дохідність гривневих вкладів, розміщених під ставку менше ніж 18% річних, істотно нижча за дохідність валютних вкладів під 8%. У разі стабільного обмінного курсу і тим більше незначної ревальвації гривні щодо долара не кращим способом захисту від інфляції будуть вклади в доларах. Надійним засобом захисту від інфляції залишиться золото, однак не виключено, що в разі поліпшення економічних показників воно втратить статус високодохідного інструмента.

Таким чином, вкладники банків України підпадають під дію багатьох ризиків, одним з яких є інфляційний. Інфляційний ризик пов'язаний із інфляційним знеціненням вкладених коштів та виникає в тому випадку, коли процентна ставка за вкладами не покриває темпи інфляції. Навіть при повній ринковій свободі встановлення процентних ставок малі вкладники не в змозі домогтися встановлення процента, який перевищував би фактичний темп зростання цін. Негативний реальний процент при інфляції для таких вкладників швидше правило, ніж виняток.

Тому важливою особливістю депозитно-акумуляційної стратегії вітчизняних банків є реалізація при рівні інфляції, що нерівномірно змінюється. В цій ситуації дуже значущою є процентно-цінова стратегія, яка визначає ефективність депозитно-акумуляційної стратегії. При формуванні депозитних ставок процента повинні враховуватися ризики майбутньої зміни інфляції. Оскільки банк за своєю природою являється посередником у фінансових операціях, при формуванні процентно-цінової стратегії можливі недооцінка та переоцінка інфляційного ризику, що зумовлює наступні ситуації:

1) процентно-цінова стратегія формується таким чином, що у виграші виявляється банк;

2) процентно-цінова стратегія вигідна клієнтам банку.

Обидві ці ситуації погіршують становище банку. У першому випадку відбувається відтік клієнтів і він втрачає свою клієнтську базу в середовищі не тільки вкладників, але й позичальників. У другому випадку банк позбавляється своїх доходів, що негативно впливає на його фінансове становище і може закінчитися втратою фінансової стійкості та банкрутством.

Таким чином, найбільш вигідною процентно-ціновою стратегією банку з позиції його довгострокової та стійкої взаємодії з населенням являється рівноважна. Це така стратегія, яка забезпечує баланс економічних інтересів усіх учасників процесу взаємодії.

Процеси знецінення вкладів в результаті неточного обліку інфляційних ризиків у процентних ставках відомі в фінансовому менеджменті як ефект Фішера. Розглянемо його більш детально.

Як відомо, залежність між номінальною ринковою ставкою процента k, темпом інфляції x та реальною ставкою процента r відображається перетворенням наступних індексів:

1 + k = (1 + r)(1 + x) = 1 + r + x + rx (3.1)

Якщо значення r та x невеликі, то можна користуватися наближеною формулою:

(3.2)

погрішність якої тим істотніше, чим більша величина rx. У практичних розрахунках зазвичай застосовується наближена формула, в якій використовується адитивний спосіб урахування ризиків, тобто різні ризики враховуються шляхом їх складання:

(3.3)

де r ? реальна ставка чи премія за відмову від споживання;

x^* ? величина очікуваної (прогнозованої) інфляції;

p ? надбавка (премія) за ризик непогашення зобов'язання;

m ? надбавка (премія) за процентний ризик (за несподівану інфляцію).

Таким чином, величина вільної від ризику ставки процента r* має вид:

(3.4)

Управління ставкою процента полягає в тому, щоб, з одного боку, правильно оцінити параметри r, x^*, p та m (зазначимо, що вони безпосередньо не спостережувані) та включити їх у розмір загальної ринкової ставки процента k, а з іншого ? узгодити отриману величину з вимогами попиту та пропозиції на грошовому ринку.

Неправильна оцінка цих параметрів призводить до втрат доходу (до альтернативних збитків), які можуть виникнути як у кредитора (заставодавця), так і кредитованого (позичальника). При цьому одна з сторін завжди залишається у виграші та отримує додатковий дохід, рівний недоотриманому доходу партнера ? учасника даної операції (рис. 3.1).

Оскільки банк постійно виступає як той, що кредитується (на ринку депозитів), правильне призначення ставки процента ? необхідна умова його беззбиткової роботи. Розглянемо наслідки недооцінки параметрів інфляційного ризику (x^*, m), приймаючи при цьому рівень непогашення зобов'язань на нульовому рівні (p = = 0).



35

105

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3.1. Варіанти впливу неправильної оцінки інфляційного ризику в процентній ставці на перерозподіл доходу між кредитором та позичальником

Визначимо , де ? сумарна надбавка за прогнозований та не прогнозований рівень інфляції. Тоді

При недооцінці величини на ринку депозитів банк виграє, при переоцінці - програє.

Дані тези можуть бути представлені наступними математичними співвідношеннями. Якщо реальна інфляція склала величину (фактор інфляції оцінений невірно), виникає ефект Фішера, або ефект нової оцінки реальної ставки проценту r, і як наслідок цього відбувається неявний перерозподіл коштів між банком та вкладником:

(3.5)

Якщо інфляція недооцінена, то:

Оскільки то відбувається фактичне знецінення реального проценту та перерозподіл доходу між банком та вкладником: банк виграє, недоплачуючи величину за фактичним процентом за вкладом, що дорівнює

Навпаки, при переоцінці величини інфляції маємо: В цьому напрямок перерозподілу коштів протилежне: програє банк, оскільки виплачує проценти за завищеною ставкою виграш банку дорівнює

Отже, проведений аналіз свідчить про те, що переоцінка величини інфляції в депозитній ставці несприятлива для банку. Тому одним з центральних питань діяльності банку є вибір раціональної процентно-цінової стратегії. Остання має два аспекти: по відношенню до кредитно-інвестиційної та депозитно-акумуляційної стратегії. Вона визначає становище банку як на ринку кредитів, так і на ринку депозитів. На практиці наявність суттєвої нерівномірності в динаміці інфляції в значній мірі ускладнює оцінку інфляційних ризиків, раціональне формування та реалізацію стратегій, що розглядаються.

Виконаний аналіз дозволяє вивчити процес управління ставкою процента та врахування в ній інфляційного ризику - одного з найважливіших ризиків в умовах нестабільної економіки. При цьому процентно-цінова стратегія банку оцінюється з точки зору процесів неявного перерозподілу доходів між банком та позичальниками (ефект Фішера), що відбуваються при значних інфляційних процесах.

В таблиці 3.1 та на рис. 3.2 наведені результати розрахунку для умовного гривневого вкладу.

Таблиця 3.1

Динаміка доходів вкладника та банку за гривневим вкладом у ВАТ АБ “Укргазбанк”

Показник	2004 р.	2005 р.	2006 р.	2007 р. (прогноз)
Депозитна процентна ставка, %	16,7	15,5	13,5	11,5
Вклад, грн.	1	1	1	1
Вклад з доходом, грн. [3] = [2] · (1 + [1] / 100)	1,1670	1,1550	1,1350	1,1150
Рівень інфляції, %	-1,0	12,3	10,3	11,4
Реальний вклад з доходом, грн. [5] = [3] · (1 ? [4] / 100)	1,18	1,01	1,02	0,99
Сумарний дохід вкладника від вкладень, грн. [6] = [5] ? [2]	0,18	0,01	0,02	-0,01
Сумарний дохід вкладника від вкладень, % [7] = ([6] / [2] · 100)	18,00	1,00	2,00	-1,00
Прихований дохід банку, %	-18,00	-1,00	-2,00	1,00

Аналіз даних таблиці 3.1 показує, що протягом 2004-2006 рр. номінальна процентна ставка за гривневими депозитами компенсувала втрати вкладника від інфляції. Прогнозні розрахунки на 2007 рік показують, що при прийнятому в розрахунках значенні інфляції та збереженні в межах запланованого на 2007 рік рівня та плановому значенню процентної ставки за депозитами, дохід вкладника буде негативним, тобто запропонована банком ставка не компенсуватиме той рівень інфляції, що запланований на 2007 рік.

Наведені в таблиці 3.1 та на рис. 3.2 результати розрахунку дозволяють наочно прослідити ефект Фішера, що полягає в неявному перерозподілі реального доходу на користь вкладника (банку) в залежності від заниженої (завищеної) оцінки рівня інфляції у відповідності з відомим принципом гри двох осіб з нульової сумою. У випадку, що аналізується, ВАТ АБ “Укргазбанк” протягом 2003-2006 років пропонував вкладнику як кредитору дохідність (процентні ставки) за вкладами, які протягом всього періоду, що аналізується, враховували фактичний рівень інфляції в країні і, в певні періоди, перевищували цей рівень. В той же час, як свідчать результати розрахунку на плановий 2007 рік, намагання банку знизити вартість ресурсної бази призведе до падіння доходів вкладника, і врешті решт, не дасть змоги компенсувати втрати вкладника банку від інфляції.

Рис. 3.2. Динаміка доходів вкладника ВАТ АБ “Укргазбанк” за гривневим депозитом протягом 2003-2006 років

Вкладник, погоджуючись на запропоновані банком умови депозитних вкладів в 2005 році, фактично отримує реальні доходи, які перерозподіляються на його користь.

Величина неявного доходу, що отримується банком від кожного гривневого вкладу, дорівнює сумарному доходу вкладника, взятому з від'ємним значенням. Проведений аналіз дозволяє зробити висновок про те, що процентно-цінова стратегія банку в галузі гривневих депозитів враховує інтереси вкладника, який розраховує на захист вкладу від інфляції.

Нижня межа величини процентної ставки, що компенсує рівень інфляці...