Методологические особенности финансового планирования на примере коммерческого банка
Коммерческий банк как предприятие. Особенности процесса планирования в банках. Принципы финансового планирования в коммерческом банке. Процесс формирования финансового плана коммерческого банка. Практика финансового планирования в ОАО "Связь-Банк".
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.11.2013 |
| Размер файла | 1,1 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Приложение Сrystal Ball рассчитывает коэффициенты корреляции между каждым вводным параметром (допущением) и каждым получаемым в ходе моделирования показателем NPV (прогнозом). Коэффициенты корреляции, позволяют определить меру того, как допущения и прогнозы коррелируют друг с другом, изменяются вместе.
На диаграмме чувствительности коэффициенты корреляции отображаются в порядке возрастания (сверху вниз) влияния факторов на рассчитываемый прогнозный показатель - NPV. В случае, когда варьируемое допущение и прогнозный показатель имеют высокий коэффициент корреляции, это значит, что допущение оказывает большое влияние на прогноз. Положительный коэффициент корреляции говорит о том, что увеличение данного показателя связано с увеличением значения по прогнозу. Отрицательный коэффициент говорит об обратной ситуации. Абсолютное значение коэффициента корреляции говорит о степени влияния на чувствительность допущения на прогноз, чем больше абсолютное значение, тем большее влияние допущение оказывает на прогноз.
Рис. 9 - Гистограмма распределения показателя NPV проекта при имитационном моделировании в приложении Oracle Crystal Ball
Как видно из представленных данных, подавляющее влияние на NPV проекта оказывает показатель Cost-to-Income, это значит что воздействуя на данный показатель мы сможем максимально влиять на чистую приведенную стоимость проекта открытия отделения. Это говорит о том насколько важна для коммерческого банка операционная эффективность. Далее в порядке убывания влияния идут трансфертная ставка, которая в большей степени определяется внешней конъюнктурой рынка, а также процент невозвратов по ипотечным и нецелевым кредитам. Остальные фактора практически не влияют на окупаемость отделения. Стоит отметить, что все четыре фактора имеют обратную зависимость, т.е. при снижении значения каждого из них NPV проекта отделения будет возрастать.
Среди выгод, получаемых в результате анализа диаграммы чувствительности, отметим:
· Анализируя чувствительных факторы можно понять, где скрыты наибольшие риски проекта, и, как следствие, воздействовать на них и управлять ими;
· Существует возможность обнаружить, какие из допущений имеют наибольшее влияние на результат проекта;
· Существует возможность найти, какие из допущений в принципе имеют влияние на прогноз, т.е. после проведения анализа вы можете исключить какие-то допущения из модели или наоборот рассматривать их вместе с прогнозом;
· В результате анализа возможно построить более реалистичную модель и повысить точность ваших результатов;
После проведения моделирования в Crystal Ball для лучшего понимания взаимосвязи между исследуемым эффектом проекта и варьируемыми факторами возможно использовать для анализа также диаграмму разброса, созданную стандартными средствами Crystal Ball. Данная диаграмма позволяет визуализировать корреляции и другие зависимости между различными парами прогнозов и допущений, достигается это путем графического построения двухмерных графиков. Пример диаграммы разброса по приведенному в данной работе условному инвестиционному проекту приведен на рисунке 10.
Рис. 10 - Диаграммы разброса зависимости NPV от различных факторов, полученные в приложении Crystal Ball
По вертикальной оси показано изменение прогнозного параметра - NPV, а по горизонтальным осям - изменение соответствующих факторов: количество открытых депозитов, ставка дисконтирования и целевой показатель CIR. Данные диаграмм разброса подтверждают и логические выкладки о том что чем больше депозитов открывает отделение, тем эффективнее проект, т.к. по каждому депозиту отделение получает от головного офиса трансфертный доход. Со ставкой дисконтирования также не возникает вопросов, т.к. она находится в знаменателе формулы по которой рассчитывается NPV. Особо стоит отметить насколько сильная обратная корреляция у NPV и показателем CIR и это логично, т.к. операционные расходы в модели рассчитываются как перемножение операционных доходов на показатель CIR. Также диаграмма подтверждает гистограмму чувствительности, согласно которой именно CIR оказывает основное влияние на чистую приведенную стоимость.
Приведенные выше возможности показывают даже такого несложного в освоении инструмента работы с вероятностями как Crystal Ball уже достаточно, чтобы на порядок расширить функционал рабочей финансовой модели, описанной в предыдущей главе. Финансовая модель совместно с программными средствами имитационного моделирования представляют собой отличный инструмент оценки, в том числе количественной, рисков. А риски в свою очередь наряду с доходностью являются краеугольным камнем в теории финансов. Соответственно возможность количественного просчитать будущие риски на порядок улучшает качество финансового планирования в коммерческом банке.
4.3 Построение финансовой модели в масштабе банка
В предыдущих разделах описывались преимущества, и приводился пример разработанной финансовой модели отдельного отделения Связь-Банка. В тоже время теория финансов позволяет рассматривать как инвестиционный проект не только отдельное отделение, но весь бизнес банка в целом. В настоящей главе будет произведен анализ возможного варианта реализации данного подхода. Приведенный ниже пример является условным.
Основные недостатки данной финансовой модели уже были описаны в предыдущей главе.
Вид структуры доходов и расходов, а также финансовый результат деятельности коммерческого банка, рассчитанные в финансовой модели, представлен на рисунке 11. Чистая прибыль, рассчитанная в модели, представляет собой бухгалтерскую прибыль, для ее преобразования в денежные потоки необходимо произвести ряд корректировок.
Рис. 11 - Отчет о доходах и расходах, рассчитанный в финансовой модели коммерческого банка
После соотвествющих корректировок финансовый результат будет выглядеть следующим обазом, представленным на рисунке 12.
Рис. 12 - Свободный денежный поток и NPV, рассчитанные в финансовой модели коммерческого банка
Свободный денежный поток представляет собой денежные средства, доступные для изъятия из бизнеса (если он положительный) или средства, которые собственник должен инвестировать в бинзнес (если отрицательный). В приведенном примере банк становится прибильным на третий год, как по бухгалтеской прибыли, так и с точки зрения денежных потоков.
Кроме того, что данная модель достаточно проста для понимания и прозрачна, с помощью данной модели можно рассчитать терминальная стоимость бизнеса в каждый год по формуле Гордона для бесконечно расстущей фирмы:
, (24)
где:
P - постпрогнозная (терминальная) стоимость компании;
CFn - денежный поток в последний рассамтриваемый период;
g - предполагаемый (прогнозируемый) темп роста денежного потока на бесконечный по времени период, в данной модели модели заложен рост фирмы на 3% в год;
Также почитана чистая приведенная стоимость (NPV) проекта, равна для 5 лет 4 052 млн. долл.
В финансовой модели банка все количественные показатели деятельности коммерческого банка рассчитываются на группе предпосылок, таких например как доля банка на рынке кредитов и депозитов, ожидаемые темпы роста рынка, динамика показателя операционной эффективности CIR, инфляции и прочих макро и микроэкономических. Так как достоверно наперед неизвестны данные переменные появляется возможность моделировать различные негативные и позитивны сценарии. И оценивать насколько банк будет прибыльным и устойчивым при различных параметрах.
У данного подхода есть определенные преимущества:
· Оценить привлекательность и возможную стоимость бизнеса может любой инвестор, знакомый с теорией финансов;
· Результаты деятельности бизнеса показаны через такой универсальный показатель как денежный поток, который дает представления о реальных денежных средствах доступных для изъятия из бизнеса;
· Возможность для руководства и инвестора представлять как будет изменять устойчивость, ликвидность, объем портфеля пассивов и активов, прибыли и прочих параметров деятельности банка при реализации различных вариантах развития событий (сценариев);
· Собственники и руководство банка может заранее количественно просчитать риски и возможные результаты деятельности организации.
Подход к финансовому планированию с точки зрения рассмотрения бизнеса как некого бизнес проекта, генерирующего денежные потоки, является простым и понятным для финансового инвестора. Подходя именно с такой позиции к финансовому планированию, можно прогнозировать стоимость бизнеса в каждый год и принимать управленческие решения, исходя из цели по максимизации стоимости компании.
Заключение
В работе была проанализирована теория и практика финансового планирования, осуществляемая в ОАО "Связь-Банк" в текущее время. В результате анализа было определено, что существующая система не отвечает современным требованиям к подобным системам в коммерческих банках.
По существу система финансового планирования, являющаяся основной частью общего бизнес-планирования банка, представляет собой систему бюджетного планирования, при которой укрупненные показателе определенные на Правлении банка спускаются подразделениям и корректируются ими с поправкой на особенности регионов и направлений бизнесов банка.
При этом в системе нет стройной системой, с четкими критериями определения финансовых результатов деятельности. Кроме того процесс планирования не предусматривает сценарного планирования, при отличающихся макроэкономических параметрах, и не ориентировано на рынок. Не прописаны конкретные финансовые параметры рынков и регионов, на которые опираются финансово-экономические службы банка.
Подводя итог недостатков существующей системы планирования, отметим следующие:
1. Несмотря на наличие в банке разнообразных регламентирующих документов, касающихся бизнес-планирования, все вопросы касаются в основном не сути, а формальных процедур, согласований и алгоритмов. Процесс финансового планирования в общем виде сведен к верстке бюджета с последующими корректировками подразделений;
2. Процесс ведется по принципу "от достигнутого", а не от объективных количественных параметров (прогноз роста рынка, планируемая рыночная доля банка, планирование показателя СIR), по которым определить возможные результаты;
3. Финансовый план представляет собой статистическую таблицу, построенную на балансовых показателях, в плане не фигурируют показатели потоков, таких как продажи; не представлены альтернативные планы развития в случае позитивных или негативных рыночных тенденций;
4. Система непригодна для использования ее в качестве чтения финансовыми инвесторами, ориентированными на такие показатели как чистый денежный поток (NCF), доходность активов (ROA), чистая приведенная стоимость (NPV).
Также были выявленные недостатки в сложившейся системе оценки финансовых результатов подразделений банка:
1. Непропорциональное распределение весов, присваиваемых различным направлениям при определении эффективности работы организации, в том числе недостаточный вес уделен основному показателю работы подразделения - финансовому результату;
2. Финансовый результат определяется по трансфертному доходу, который может быть получен не за счет реально созданной подразделением добавленной стоимости, а за счет других перераспределения доходов других подразделений;
3. В системе оценки результатов нет показателей объемов размещений средств - продаж новых кредитов и их разбивка по продуктам, что представляет собой реальную опасность потери банком ликвидности;
4. Расчет средних остатков портфеля пассивов по двум отчетным датам позволяет манипулировать результатами деятельности.
В работе был проанализирован и предложен альтернативный подход к финансовому планированию, реализованный через построение финансовой модели деятельности отделения. Данный подход окажется крайне важным в свете того, что перед банком в трех-пяти летней перспективе стоит задача по наращиванию рыночной стоимости, как требованию основного акционера Связь-Банка - Внешэкономбанка.
Кроме того метод содержит в себе мощный инструмент управления рисками и сценарного планирования, так как модель строится на определенных предпосылках и изменяя их можно прогнозировать поведение портфелей и финансовых результатов, а также стоимости бизнеса при различных условия в которых действует банк.
В заключении, стоит отметить еще один важный параметр, особенно для крупных коммерческих банков, как соответствие уровня собственного капитала стандарту Базель II, в обязательные требования, которых входит проведение стресс-тестирование организаций. В определении Международного Валютного Фонда понятие стресс-тестирования определено как набор методик для измерения чувствительности портфеля банка к экстремальным, но правдоподобным потрясениям. Анализ чувствительности проводится компьютерным моделированием соответствующих параметров, поэтому банки обладающие данным инструментом, получают на рынке более высокую оценку надежности, что может рассматриваться как конкурентное преимущество и во-вторых, снижает риск претензий со стороны главного регулирующего органа - Центрального Банка, определившего внедрение стандартов Базеля II в практику российских банков как одну из своих основных задач.
Список литературы
1. Ашкинадзе А., Княжеченко Е. Планирование оперативного бюджета коммерческого банка. Аналитический банковский журнал, 2001, №9.
2. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2007.
3. Дамодаран А., "Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов". - М.: Альпина Паблишерз, 2010.
4. Жаров Д. Финансовый Финансовое моделирование в Excel. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.
5. Куницына Н.Н., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Бизнес-планирование в коммерческом банке: учебное пособие. - М.: Магистр, 2009.
6. Методика расчета и применения отчетной форму Бюджет клиента в ОАО "Связь-Банк", 2003
7. Методика расчета комплексного показателя оценки деятельности филиалов ОАО АКБ "Связь-Банк" на 2010 год, 2010
8. Положение о бизнес-планировании в Связь-Банке АКБ "Связь-Банк", 2010
9. Положение о сметном планировании В ОАО АКБ "Связь-Банк", 2010
10. Положение ОАО АКБ "Связь-Банк" о системе управления банковскими рисками, 2010
11. Поморина М.А. Планирование как составная часть банковского менеджмента. Банковское дело, 2005, № 6.
12. Селезнева В.Ю. Механизм трансфертного ценообразования в многофилиальном коммерческом банке. Экономический журнал ВШЭ т.6, 2002, № 1.
13. Синки Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
14. Смирнов И.Е., Финансовый менеджмент в банке. Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, 2004, N 2.
15. Тютюнник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело. - М.: Альпина Паблишерз, 2010.
16. Указание ЦБ РФ "О бизнес-планах кредитных организаций" от 5 июля 2002 г. N 1176-У
17. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 "О банках и банковской деятельности"
18. Charnes J. "Financial Modeling with Crystal Ball and Excel", 2007.448 p.
http://bankiram. info/
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Необходимость, содержание и задачи финансового планирования в коммерческом банке. Системы финансирования планов. Основные финансовые планы, разрабатываемые и исполняемые в коммерческом банке. Методика анализа и планирования расходов коммерческого банка.
курсовая работа [363,4 K], добавлен 10.03.2014Структура и задачи банковского менеджмента. Место и роль финансового менеджмента в коммерческом банке. Продукт деятельности коммерческого банка. Система уравления в финансовом менеджменте коммерческого банка. Приёмы финансового менеджмента.
курсовая работа [32,8 K], добавлен 22.01.2003Теоретическая основа стратегического планирования. Анализ перспектив и тенденций развития банка. Анализ стратегического планирования деятельности коммерческого банка (на примере АТФ Банк). Его общая характеристика. Содержание стратегического плана.
курсовая работа [412,2 K], добавлен 01.04.2009Классификация, состав и структура доходов коммерческого банка. Особенности планирования финансовых результатов деятельности коммерческого банка. Направления деятельности ОАО "Банк Москвы". Оценка доходов от банковских операций, структура расходов.
курсовая работа [78,0 K], добавлен 24.10.2014Процесс сравнения, группировки, элиминирования как методов оценки финансового состояния коммерческого банка. Анализ структуры доходов и расходов кредитного учреждения. Определение объема прибыли и убытков для составления финансовых результатов банка.
курсовая работа [92,8 K], добавлен 11.12.2010Характеристика банка как субъекта экономики. Функции коммерческого банка. Структура управления коммерческим банком. Работа с физическими лицами (вкладчиками). Кредитование малого и среднего бизнеса. Модель планирования на основе портфельных ограничений.
курсовая работа [242,6 K], добавлен 11.12.2010Виды планирования деятельности коммерческого банка и их взаимосвязь. Стратегическое (перспективное) и оперативное планирование - основные процессы системы планирования. Процедуры принятия оперативных решений с процессом перспективного планирования.
реферат [26,0 K], добавлен 30.06.2011Экономическая сущность кредитных операций коммерческого банка. Особенности проведения кредитных операций в период финансового кризиса. Принципы, задачи кредитной политики коммерческого банка. Анализ эффективности деятельности АО "Банк "Финансы и кредит"".
курсовая работа [60,8 K], добавлен 22.03.2011Аспекты финансового состояния кредитной организации и проведение анализа отчетности банка. Факторы, влияющие на банковскую деятельность, цели и виды анализа финансового состояния коммерческого банка. Недостатки российских методов, суть зарубежного опыта.
курсовая работа [974,9 K], добавлен 06.03.2010Организация мониторинга финансовой устойчивости банков-контрагентов. Оценка финансового состояния коммерческого банка на примере ОАО "Государственный сберегательный банк КБР", возможные пути его улучшения. Структура баланса, оценка прибыли банка.
курсовая работа [784,5 K], добавлен 17.01.2014Теоретические основы финансового менеджмента в коммерческом банке: его цели и сущность, объекты и субъекты, основные направления развития. Анализ состояния финансового менеджмента на примере Сбербанка. Разработка предложений по его совершенствованию.
курсовая работа [165,3 K], добавлен 23.01.2014Теоретико-методологические основы оценки надежности коммерческого банка. Особенности использования методики оценки финансового состояния коммерческого банка, разработанной "Сбербанком России". Оценка ключевых финансовых показателей анализируемого банка.
дипломная работа [1,3 M], добавлен 30.07.2017Структурный анализ ресурсной базы и активных операций коммерческого банка. Анализ качества активов и пассивов. Пути улучшения анализа финансового состояния коммерческого банка как основы управления его деятельностью, на примере КБ "Нацбизнесбанк" (ООО).
дипломная работа [351,3 K], добавлен 09.12.2013Сущность финансового риска, его виды и главные причины возникновения, классификация и типы, подходы и методы оценки. Характеристика исследуемого коммерческого банка, анализ и разработка мероприятий по преодолению финансового риска, их эффективность.
дипломная работа [84,2 K], добавлен 18.04.2016Сущность и структура прибыли коммерческого банка, подходы к анализу расходов данного финансового учреждения. Проблемы формирования прибыли коммерческого банка, направления и перспективы ее увеличения, принципы и критерии эффективности управления.
курсовая работа [47,2 K], добавлен 16.12.2014Понятие, сущность и классификация денежных потоков коммерческого банка. Организационно-экономическая характеристика учреждения, оценка его денежно-кредитной политики. Обеспечение кредитного портфеля как залог эффективности финансового состояния банка.
дипломная работа [704,6 K], добавлен 15.03.2014Понятие надежности коммерческого банка. Развитие системы корреспондентских отношений. Факторы, определяющие надежность коммерческого банка. Методы анализа ликвидности, надежности и эффективности банка. Анализ финансового состояния коммерческого банка.
курсовая работа [55,3 K], добавлен 15.05.2012Показатели финансовых результатов и финансового состояния коммерческого банка ОАО "Банк Москвы". Анализ кредитного портфеля банка, нормативные документы, регулирующие его деятельность. Система статистической, бухгалтерской и финансовой отчетности.
отчет по практике [381,0 K], добавлен 13.02.2014Методология анализа финансового состояния банка. Структура банковской системы России. Основные характеристики финансового состояния банков. Оценка финансового состояния коммерческого банка. Создание единой системы оценки финансового состояния банка.
дипломная работа [127,1 K], добавлен 28.05.2002Происхождение и принципы деятельности банков. Банковские операции и услуги коммерческого банка. Организационное устройство коммерческого банка и взаимозависимость с ЦБ РФ на региональном уровне. Анализ существующих систем планирования и управления.
курсовая работа [72,1 K], добавлен 09.07.2009
