Роль Банка России в регулировании ликвидности банковской системы

Мониторинг ликвидности банковского сектора в Банке России. Практика применения им инструментов регулирования ликвидности. Совершенствование и развитие инструментария денежно-кредитного регулирования. Процесс рефинансирования кредитных организаций.

Рубрика Банковское, биржевое дело и страхование
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 08.11.2014
Размер файла 689,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru

Образовательное учреждение Московская банковская школа (колледж)

Центрального банка Российской Федерации

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему «Роль Банка России в регулировании ликвидности банковской системы»

Студентки группы 412-П

Кривольцевич Юлии Сергеевны

Специальность № 080108 «Банковское дело»

Руководитель Голикова Юлия Сергеевна

Рецензент Хохленкова Марина Алексеевна

Москва 2013 г.

Оглавление

Введение

1. Роль банка России в регулировании ликвидности банковского сектора

1.1 Денежно-кредитное регулирование как функция центрального банка

1.2 Мониторинг ликвидности банковского сектора в банке россии

2. Практика применения Банком России инструментов регулирования ликвидности банковского сектора

2.1 Обязательные резервные требования

2.2 Рефинансирование кредитных организаций

2.3 Операции на открытом рынке

2.4 Депозитные операции банка россии

3. перспективные направления обеспечения финансовой стабильности банковской системы России

3.1 Оценка финансовой устойчивости банковского сектора российской федерации в современных условиях

3.2 Совершенствование и развитие инструментария денежно-кредитного регулирования

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

ликвидность банк кредитный

Одной из приоритетных задач Центрального Банка Российской Федерации в современной финансовой системе России является регулирование ликвидности банковской системы. Для ее решения необходимы инструменты, с помощью которых Банк России воздействует на уровень ликвидности банковской системы. К таким инструментам относятся:

Изменение нормативов обязательных резервов и порядка обязательного резервирования

Депозитные операции Банка России

Операции на открытом рынке

Рефинансирование

Политика процентных ставок

Валютные интервенции

Использование Банком России инструментов регулирования ликвидности в значительной степени определяется условиями развития экономики в тот или иной конкретный период времени.

Для сглаживания широкого диапазона колебаний ликвидности банковской системы Банк России должен располагать адекватным набором инструментов денежно-кредитной политики, включая постоянно действующие инструменты стерилизации и рефинансирования банковской системы.

В связи с этим для управления ликвидностью необходимо развивать все типы инструментов стерилизации и предоставлении ликвидности, включая нормы обязательного резервирования, операции постоянного действия, проводимые на фиксированных условиях (окна постоянного доступа), операции на открытом рынке.

В целях краткосрочного влияния на ликвидность банков применяются инструменты со сроками преимущественно от 1 до 7 дней - депозитные операции, операции прямого и обратного РЕПО и валютные свопы, ломбардные кредиты, а также внутридневные кредиты и кредиты «овернайт».

Среднесрочные инструменты могут быть использованы для периодов от 2 недель до 3 месяцев как на фиксированных условиях, так и на условиях аукциона. Банк России использует на этот срок следующие инструменты: в целях стерилизации - депозитные операции, операции обратного РЕПО и валютного свопа; в целях предоставления ликвидности - ломбардные кредиты, операции прямого РЕПО.

Срок использования долгосрочных инструментов - более 3 месяцев. К этим операциям относятся продажа или покупка иностранной валюты, повышение или снижение резервных требований, прямая покупка или продажа государственных ценных бумаг.

Выбор набора инструментов по срочности и типу воздействия на ликвидность зависит от текущего состояния ликвидности банковского сектора, фундаментальных параметров развития экономики, а также от сценария развития макроэкономической ситуации.

Развитие и применение системы инструментов Банка России в 2013-2015 гг. будут направлены на достижение целей денежно-кредитной политики с учетом перехода к режиму таргетирования инфляции, а также на обеспечение финансовой стабильности, бесперебойного функционирования платежной системы Банка России и систем расчетов по операциям с инструментами российского финансового рынка. Система инструментов продолжит учитывать особенности взаимодействия Банка России с региональными кредитными организациями, характеристики трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и состояние российского финансового рынка Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период

2014 и 2015 годов.

Актуальность темы обусловлена тем, что в период посткризисного восстановления экономики особый интерес вызывает анализ практики регулирования ликвидности банковской системы в экстремальных условиях глобального финансового кризиса, а также изучение современного состояния ликвидности банковского сектора России.

Основной целью дипломной работы является рассмотрение круга вопросов, касающихся теории и практики регулирования ликвидности банковского сектора Российской Федерации в условиях преодоления последствий мирового финансово-экономического кризиса.

В соответствии с основной целью в дипломной работе решались следующие задачи:

Изучение теоретических основ денежно-кредитной политики Банка России.

Рассмотрение основных инструментов регулирования ликвидности банковской системы.

Дать оценку финансовой устойчивости банковского сектора Российской Федерации в современных условиях.

Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, библиографического списка и приложения.

Во введении определяется актуальность темы, ее основная цель и задачи.

В первом разделе рассмотрена роль Банка России в регулировании ликвидности банковского сектора. Особое внимание уделено денежно-кредитному регулированию как функции Банка России. Рассмотрен мониторинг ликвидности банковского сектора.

Второй раздел посвящен практике применения Банком России инструментов регулирования ликвидности банковского сектора: обязательные резервные требования, рефинансирование кредитных организаций, операции на открытом рынке, депозитные операции Банка России.

В третьем разделе рассмотрены перспективные направления обеспечения финансовой стабильности банковской системы России. Особое внимание уделено оценки финансовой устойчивости банковского сектора РФ а также рассматривается совершенствование и развитие инструментария денежно-кредитного регулирования.

Информационной базой выполнения дипломной работы стали законодательные и нормативные акты, экономическая и учебная литература, публикации в периодической печати, банковская статистика, материалы официального сайта Банка России.

1. Роль Банка России в регулировании ликвидности банковского сектора

1.1 Денежно-кредитное регулирование как функция Центрального банка

В современных условиях центральные банки как органы, осуществляющие денежно-кредитное регулирование, имеют широкие возможности воздействовать на экономические процессы. Такое воздействие осуществляется путем проведения денежно-кредитной политики двух типов: рестрикционной (от лат. Restrictio - ограничение) и экспансионистской (от лат. Expansio - распространение). Для каждого типа денежно-кредитной политики характерны свой набор инструментов и определенное сочетание экономических и административных методов регулирования.

Рестрикционная денежно-кредитная политика (ограничительная или политика «дорогих денег») сопровождается ограничением денежно-кредитной эмиссии, ужесточением условий и сокращением объема кредитных операций коммерческих банков, повышением уровня процентных ставок. Ее проведение обычно подкрепляется бюджетно-налоговыми мероприятиями: увеличением налогов, сокращением государственных расходов и др.

Целями проведения рестрикционной денежно-кредитной политики являются: сдерживание инфляции, оздоровление платежного баланса, сглаживание циклических колебаний деловой активности в периоды экономических подъемов, сопровождаемых «перегревом» конъюнктуры рынка.

Экспансионистская денежно-кредитная политика (политика «дешевых денег») означает расширение масштабов кредитования, ослабление контроля за приростом количества денег в обращении, понижение уровня процентных ставок. Она сопровождается сокращением налоговых ставок, ростом непроизводительных расходов государственного бюджета.

В качестве целей осуществления экспансионистской денежно-кредитной политики выступают стимулирование деловой активности и экономического роста, сокращение безработицы.

При проведении денежно-кредитной политики неизбежно возникает проблема маневрирования между задачами стимулирования экономического роста и борьбы с инфляцией. Обе эти задачи не могут быть одновременно удовлетворительно решены на основе денежно-кредитных методов, так как для стимулирования экономического роста необходима кредитная экспансия, а для сдерживания инфляции - кредитная рестрикция. Поэтому денежно-кредитное регулирование должно сочетаться с гибкой налоговой и бюджетной политикой.

Выбор типа проводимой денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования осуществляется центральным банком в каждом конкретном случае исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры. При этом необходимо учитывать временной лаг между проведением того или иного мероприятия денежно-кредитного регулирования и проявлением эффекта от его реализации. Эффективность применения различных типов денежно-кредитной политики определяется тем, насколько дестабилизация денежного оборота вызвана исключительно денежными, а не общеэкономическими и политическими факторами.

В рамках двух основных типов денежно-кредитной политики центральный банк может использовать различные инструменты и методы денежно-кредитного регулирования. В частности, при проведении рестрикционной политики используются в отдельности или в комбинации такие инструменты, как повышение ставки рефинансирования, увеличение норм обязательного резервирования, сокращение операций на открытом рынке и др. При экспансионистской политике расширяются операции на открытом рынке, снижаются нормы обязательных резервов и процентные ставки.

Денежно-кредитная политика как экспансионистского, так и рестрикционного типа может иметь тотальный или селективный характер.

При тотальной денежно-кредитной политике мероприятия центрального банка распространяются на все учреждения банковской системы, на рынок ссудных капиталов в целом; при селективной - на отдельные кредитные институты или их группы, на определенные виды банковской деятельности, на регулирование отдельных форм кредита или кредитование различных отраслей.

В истории реформирования экономики России есть примеры проведения Центральным банком политики дорогих и дешевых денег, а также их сочетания в целях решения текущих задач регулирования денежно-кредитной сферы.

Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. По объему кредитных ресурсов и операций основу всей денежно-кредитной системы составляют кредитные учреждения. Достаточно отметить, что от 75 до 90% денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25-10% - банкноты Центрального банка. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.

Механизм денежно-кредитного регулирования означает разработку согласно установкам официальной денежно-кредитной политики основных мероприятий по денежно-кредитному регулированию в каждый конкретный период, а также определение наиболее эффективных в данный момент методов управления, инструментов воздействия на деятельность банков, форм контроля за динамикой денежной массы, банковских процентных ставок и банковской ликвидностью на макро- и микроуровне.

Механизм денежно-кредитного регулирования зависит от форм организации банковской деятельности в стране, места, роли и особенностей функционирования центрального банка, степени его независимости от правительства и других факторов.

Управление совокупной денежной массой достигается центральным банком путем разработки и реализации комплекса мер на макроуровне, а также посредством регулирования операций отдельных банков или их групп.

Методы денежно-кредитного регулирования - это способы воздействия на целевые ориентиры денежно-кредитной политики и основные макроэкономические показатели. Указанные методы можно подразделить на две группы: прямого контроля и рыночные.

Методы прямого контроля (административные). Они заключаются в мерах административного контроля за деятельностью банков и направлены на ограничение их деятельности: способности предоставлять кредиты или инвестировать в ценные бумаги, на ограничение процентных ставок. Данные методы, как правило, имеют форму директив, предписаний, инструкций, издаваемых центральным банком.

Рыночные (косвенные) методы. Они влияют на объекты регулирования (денежную массу, процентные ставки, валютный курс) при помощи рыночных механизмов, воздействуют первоначально на баланс самого центрального банка или процентные ставки по его операциям; используются преимущественно в финансовых системах, проходящих стадию либерализации или в развитых.

Реакция рынка на прямые административные методы более ощутима. Использование косвенных экономических методов предполагает высокую степень развития рыночных отношений, однако эффект их применения замедлен и неоднозначен.

Инструментами денежно-кредитной политики являются те переменные, находящиеся в сфере прямого воздействия органов денежно-кредитного регулирования, величина которых может быть быстро скорректирована и с которыми тесно связаны целевые ориентиры денежно-кредитной политики. Каждому из методов денежно-кредитного регулирования присущ свой набор инструментов.

Меры прямого контроля могут быть весьма эффективны для контроля центральным банком процентных ставок, объема кредитов или депозитов коммерческих банков, особенно в условиях временного кризиса, при недостаточно развитом финансовом рынке или при отсутствии у центрального банка возможности осуществлять косвенный контроль.

Вместе с тем существует ряд недостатков мер прямого контроля:

индивидуальные меры контроля, применяемые к каждому банку, сдерживают конкуренцию на финансовых рынках, от которой могли бы выиграть как заемщики, так и депоненты. Например, конкуренция позволила бы более эффективным банкам привлечь больше депозитов и увеличить кредитование, предлагая более высокие процентные ставки по депозитам и более низкие по кредитам;

селективные меры кредитного контроля, т.е. контроля ряда банков, оказывают отрицательное влияние на рынки, нарушают процесс рыночного саморегулирования. Кроме того, затруднено определение стоимости данных мер контроля для экономики;

меры прямого контроля способствуют оттоку финансовых ресурсов на неконтролируемые, так называемые «серые» рынки или за рубеж. Таким образом, со временем эти меры становятся менее эффективными, по мере того как находятся пути их обхода.

Инструменты административного регулирования, применяемые центральными банками.

1. Регулирование процентных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков. Жесткое административное регулирование процентных ставок характерно, прежде всего, для развивающихся государств, хотя в отдельные годы оно использовалось и развитыми странами.

В последнее десятилетие центральные банки зарубежных стран постепенно отказывались от лимитирования верхнего уровня процентных ставок по кредитам и депозитам банков. Это связано с тем, что выгоды от такого регулирования отмечаются лишь непродолжительное время, а отрицательные последствия значительны. Невысокие ставки по депозитам коммерческих банков были причиной размещения свободных финансовых ресурсов не на банковских депозитах, а в других формах - например, недвижимости, покупки иностранной валюты, товаров, драгоценных металлов, что не позволяло использовать их для финансирования производственных инвестиций.

Лимитирование уровня процентных ставок по кредитам создает одинаковые условия кредитования, что существенно ослабляет конкуренцию между банками. Кроме того, повышенный спрос на многие товары национального производства и иностранную валюту ускоряет рост цен и, ослабляя позиции национальной денежной единицы, нарушает макроэкономическую стабильность.

Банк России применял данный инструмент административного регулирования в начале 90-х гг., когда при выдаче централизованных кредитов рефинансирования устанавливалась маржа в размере 3% на кредиты, предоставляемые коммерческими банками. Таким образом, ставка по кредитам банков не должна была превышать уровня, рассчитанного как ставка рефинансирования Центрального банка + 3%.

2. Ограничение объема кредитов, предоставляемых кредитными организациями.

В целях сдерживания чрезмерной кредитной экспансии центральные банки могут устанавливать так называемые «кредитные потолки», т.е. предельную сумму кредитования или ограничения прироста кредитования, и осуществлять контроль за соблюдением установленных нормативов.

Как правило, кредитные потолки устанавливаются персонально для каждого кредитного института и по каждому виду кредитов: например, по ссудам, предоставляемым физическим лицам, но не по ссудам фирмам, или только на ссуды для спекулятивного использования.

В результате ограничений центральным банком объемов банковских кредитов или темпов их прироста коммерческие банки вынуждены сохранять определенную часть депозитов в виде неработающих активов, что для них крайне невыгодно.

При введении или ужесточении кредитных ограничений на организованных финансовых рынках наблюдаются следующие отрицательные тенденции:

переориентация заемщиков на неформальные рынки в целях удовлетворения своих потребностей в ссудах. В связи с этим использование лимитов банковского кредитования обычно сопровождается повышением уровня процентных ставок на неорганизованных денежных рынках;

возникает необходимость введения жестких ограничений в области движения капиталов. При отсутствии таких ограничений по мере приближения к лимиту банки во все больших масштабах экспортируют привлекаемые ресурсы за рубеж, размещая депозиты в иностранных банках или предоставляя кредиты зарубежным заемщикам.

Банк России не прибегает к практике установления «кредитных потолков», используя лимитирование объема кредитов рефинансирования, предоставляемых коммерческим банкам, что косвенно ограничивает и кредиты экономике.

Выполняя требования Базельского комитета по банковскому регулированию, Банк России широко использует ряд коэффициентов для регулирования кредитоспособности и ликвидности банков. Банк России вправе устанавливать дифференцированные нормативы и методики их расчета по видам банков и иных кредитных организаций В соответствии со ст. 73 Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». О предстоящем изменении нормативов и методик их расчета ЦБ РФ официально объявляет не позднее, чем за месяц до их введения в действие.

Учитывая недостатки методов административного регулирования и в целом их отрицательное влияние на развитие рыночных отношений, в ст. 43 Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» подчеркнуто, что Банк России вправе применять прямые количественные ограничения в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством РФ. В Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики в последние годы подчеркивается, что Банк России намерен оказывать воздействие на резервы банков преимущественно через рыночные инструменты.

3. Селективная кредитная политика реализуется с помощью следующих инструментов:

установление количественных параметров на кредиты, направляемые в приоритетные отрасли;

создание специализированных кредитно-финансовых учреждений, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам и пользующихся льготами при переучете векселей в центральном банке;

распространение различных льгот на банковские учреждения, предоставляющие кредиты преимущественно приоритетным сферам экономики (субсидирование процентных ставок по кредитам предприятиям, осуществление государственных программ предоставления кредитных гарантий и пр.)

Управление ликвидностью банковской системы является важной составляющей механизма денежно-кредитного регулирования центрального банка.

Под регулированием ликвидности банковской системы понимается изъятие излишних или предоставление дополнительных денежных средств банкам с помощью различных инструментов денежно-кредитной политики.

Регулирование ликвидности банковской системы осуществляется центральным банком в зависимости от величины и структуры банковских резервов, а также от состояния и динамики основных макроэкономических показателей: денежной массы, платежного баланса, федерального бюджета.

Компонентами банковских резервов являются:

обязательные резервы кредитных организаций;

депозиты в центральном банке;

остатки средств на корсчетах кредитных организаций в центральном банке;

наличные средства в кассах кредитных организаций.

Динамика денежной массы, состояние платежного баланса (наличие активного или пассивного сальдо), дефицит или профицит федерального бюджета непосредственно влияют на объем банковских резервов, уменьшая или увеличивая их избыточные (совокупные, свободные) резервы Объем избыточных резервов рассчитывается как разница между общей суммой банковских резервов и отчислениями в обязательные резервы по рублевым и валютным счетам..

На уровень банковской ликвидности влияет большое количество факторов. Факторами, препятствующими чрезмерному росту свободных резервов, являются: экономический рост, вовлекающий в реальное производство средства банков; применение Правительством РФ и Банком России инструментов бюджетной и денежно-кредитной политики для стерилизации денежной массы.

На снижение остатков средств кредитных организаций на корреспондентских счетах наиболее заметное влияние оказывают такие факторы, как периодичность уплаты обязательных платежей в бюджет, график погашения задолженности перед банками-нерезидентами, а также колебания ликвидности, вызванные проявлениями глобального финансового кризиса.

Банк России ежедневно контролирует величину средств на корреспондентских счетах и своими действиями пытается поддерживать их оптимальное состояние. В этих целях используются различные инструменты денежно-кредитной политики.

Центральный банк может применять следующие инструменты регулирования ликвидности банковской системы:

Изменение нормативов обязательных резервов и порядка обязательного резервирования

Депозитные операции Банка России

Операции на открытом рынке

Рефинансирование

Политика процентных ставок

Валютные интервенции

Использование Банком России инструментов регулирования ликвидности в значительной степени определяется условиями развития экономики в тот или иной конкретный период времени.

В условиях 2008 г. важнейшими инструментами предоставления ликвидности банковскому сектору стали кредиты рефинансирования, в том числе беззалоговые, а также операции прямого РЕПО. Существенную роль сыграли также бюджетные источники и средства суверенных фондов государства.

Для сглаживания широкого диапазона колебаний ликвидности банковской системы Банк России должен располагать адекватным набором инструментов денежно-кредитной политики, включая постоянно действующие инструменты стерилизации и рефинансирования банковской системы.

В связи с этим для управления ликвидностью необходимо развивать все типы инструментов стерилизации и предоставлении ликвидности, включая нормы обязательного резервирования, операции постоянного действия, проводимые на фиксированных условиях (окна постоянного доступа), операции на открытом рынке.

В целях краткосрочного влияния на ликвидность банков применяются инструменты со сроками преимущественно от 1 до 7 дней - депозитные операции, операции прямого и обратного РЕПО и валютные свопы, ломбардные кредиты, а также внутридневные кредиты и кредиты «овернайт».

Среднесрочные инструменты могут быть использованы для периодов от 2 недель до 3 месяцев как на фиксированных условиях, так и на условиях аукциона. Банк России использует на этот срок следующие инструменты: в целях стерилизации - депозитные операции, операции обратного РЕПО и валютного свопа; в целях предоставления ликвидности - ломбардные кредиты, операции прямого РЕПО.

Срок использования долгосрочных инструментов - более 3 месяцев. К этим операциям относятся продажа или покупка иностранной валюты, повышение или снижение резервных требований, прямая покупка или продажа государственных ценных бумаг.

Выбор набора инструментов по срочности и типу воздействия на ликвидность зависит от текущего состояния ликвидности банковского сектора, фундаментальных параметров развития экономики, а также от сценария развития макроэкономической ситуации.

Развитие и применение системы инструментов Банка России в 2013-2015 гг. будут направлены на достижение целей денежно-кредитной политики с учетом перехода к режиму таргетирования инфляции, а также на обеспечение финансовой стабильности, бесперебойного функционирования платежной системы Банка России и систем расчетов по операциям с инструментами российского финансового рынка.

Система инструментов продолжит учитывать особенности взаимодействия Банка России с региональными кредитными организациями, характеристики трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики и состояние российского финансового рынка.

Основа действующей системы инструментов денежно-кредитной политики - коридор процентных ставок Банка России в рассматриваемый период сохранится, при этом Банк России рассмотрит возможность его сужения в целях повышения действенности процентной политики. В качестве инструментов, обеспечивающих нахождение краткосрочных ставок межбанковского рынка в границах процентного коридора, будут применяться депозитные операции и операции рефинансирования (ломбардные кредиты и операции РЕПО) постоянного действия на срок 1 день. Однодневные сделки валютный своп и планируемые к введению в систему инструментов Банка России сделки своп с драгоценными металлами будут использоваться Банком России как дополнительные инструменты, повышающие жесткость верхней границы процентного коридора в условиях появления признаков немирования вариантов развития экономики.

В целях адекватного реагирования на изменение состояния денежно-кредитной сферы и учета возможных рисков при реализации денежно-кредитной политики Банк России будет применять весь спектр инструментов, имеющихся в его распоряжении Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период

2014 и 2015 годов.

1.2 Мониторинг ликвидности банковского сектора в Банке России

Целью управления ликвидностью банковского сектора является обеспечение соответствия спроса на деньги и денежного предложения для достижения конечной цели по инфляции.

В условиях резких изменений потоков капитала в России ДКР нацелено на сглаживание колебаний уровня ликвидности банковского сектора.

Управление ликвидностью: воздействие ЦБ на цену денег (с помощью изменения процентных ставок, влияния на обменный курс) и на денежное предложение

Банк России использует инструменты:

предоставления ликвидности - в случае недостатка ликвидности, что позволяет снизить краткосрочные процентные ставки на межбанковском рынке;

абсорбирования ликвидности - в случае значительного роста уровня ликвидности

Мониторинг и прогнозирование ликвидности банковского сектора проводится на:

- ежедневной основе

- пятидневной основ

Организация мониторинга:

Анализ выполнения денежной программы (плана развития денежной сферы страны), содержащей ограничения/ориентиры, способствующие мобилизации совместных усилий денежных властей (ЦБ и Правительства) для достижения цели по инфляции

Мониторинг ликвидности:

Ежедневный:

анализируются денежная база в широком определении, совокупные банковские резервы с разной степенью ликвидности

Пятидневный

Прогнозирование ликвидности

Основной частью избыточных (свободных) резервов коммерческих банков и одним из показателей, характеризующих ликвидность банковской системы, являются остатки средств на корреспондентских счетах в Центральном банке

На уровень банковской ликвидности влияет большое количество факторов

Факторы, препятствующие чрезмерному росту свободных резервов:

- экономический рост, вовлекающий в реальное производство средства банков;

- применение Правительством РФ и Банком России инструментов бюджетной и денежно-кредитной политики для стерилизации денежной массы.

На снижение остатков средств кредитных организаций на корреспондентских счетах наиболее заметное влияние оказывают:

- периодичность уплаты обязательных платежей в бюджет,

- график погашения задолженности перед банками-нерезидентами,

- колебания ликвидности, вызванные проявлениями глобального финансового кризиса.

Банк России ежедневно контролирует величину средств на корреспондентских счетах и своими действиями пытается поддерживать их оптимальное состояние. В этих целях используются различные инструменты денежно-кредитной политики.

Использование Банком России инструментов регулирования ликвидности в значительной степени определяется условиями развития экономики в тот или иной конкретный период времени.

Развитие системы инструментов денежно-кредитного регулирования должно обеспечить стабильность денежного рынка и стимулировать кредитные организации к более эффективному управлению собственной ликвидностью.

Мониторинг ликвидности (ежедневный) - ф.605 «Сведения об остатках средств на корсчетах кредитных организаций, открытых в учреждениях Банка России».

Форма №605 содержит сведения о совокупных резервах КО, в том числе:

- об остатках средств на корреспондентских счетах (мгновенная ликвидность)

- о средствах на депозитных счетах в ЦБ РФ (ограниченная ликвидность). Ограничением ликвидности выступают сроки хранения средств в Банке России

- об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Банке России (фиксированная ликвидность)

Мониторинг ликвидности банковского сектора на пятидневной основе.

5-дневная отчетность крупнейших КО по ф.301 «Отдельные показатели, характеризующие деятельность кредитной организации»

Расчеты, произведенные на основе содержащихся в этой форме сведений, позволяют Банку России дать оценку общего объема средств в экономике, т.е. показателя денежной массы М2, и прогнозировать его изменение. Отражается ликвидность в более широком понимании, как общая совокупность пассивов КО.

Историческое развитие ф.301- от агрегата денежной массы М2 к полному охвату деятельности банков (взаимосвязь реального и банковского секторов экономики, т.к. отражаются и объемы кредитных вложений КО)

Достоинства:

- оперативность

- репрезентативность

- возможность прогнозирования,

- точность результатов

Банку России важно правильно оценивать как текущую ситуацию на денежном рынке, так и ее возможное развитие для принятия решений в части денежно-кредитного регулирования. С этой целью с 2002 г. проводится работа по подготовке прогнозов ликвидности банковского сектора.

В Банке России создана автоматизированная система сбора, обработки, передачи и хранения информации для подготовки сводного прогноза ликвидности банковского сектора, которая позволяет:

на ежедневной основе осуществлять мониторинг состояния ликвидности банков

оперативно информировать о проведенных Банком России и Минфином операциях

видеть развитие ситуации с ликвидностью на краткосрочную перспективу (месячную).

Пользователи Автоматизированной системы сбора, обработки, передачи и хранения информации для подготовки сводного прогноза ликвидности банковского сектора (АС):

Руководство Банка России

Члены рабочей группы Комитета по денежно-кредитной политике

Сводный экономический департамент

Департамент методологии и организации обслуживания счетов бюджетов бюджетной системы РФ

Департамент операций на финансовых рынках

Департамент обеспечения и контроля операций на финансовых рынках

Департамент банковского регулирования

Департамент банковского надзора

Департамент исследований и информации

Департамент финансовой стабильности

Ежедневные данные АС:

Ежедневный баланс Банка России (форма отчетности 0409103, Указание Банка России от 22 марта 2004 № 1398-У)

Оперативные данные по платежам ИСС МР (инф.-справ.система по платежам Московского региона)

Формы статистической отчетности 0409211, 0409605, 0409915 (Указание Банка России от 22 марта 2004 № 1398-У)

Оперативные данные структурных подразделений Банка России

Аналитическая информация (курсы, кросс-курсы валют, % ставки, индикаторы доходности)

Ежемесячные и ежеквартальные данные АС:

Информация об исполнении федерального бюджета и консолидированных бюджетов субъектов РФ

Платежный баланс РФ, прогноз платежного баланса РФ на текущий квартал

Аналитическая информация (мировая цена на нефть, календарь уплаты налогов)

Прогнозирование ликвидности

Мониторинг ликвидности банковского сектора создал условия для перехода в 2002 г. к прогнозированию уровня ликвидности. Основой для таких прогнозов является следующая информация:

- данные о совокупных банковских резервах

- объемы операций Банка России на валютном рынке и рынке ценных бумаг

- сведения о формировании доходной части федерального бюджета за счет уплаты налогов кредитными организациями, а также о расходовании бюджетных средств, непосредственно влияющем на состояние корреспондентских счетов кредитных организаций

На основе экономико-математических моделей и динамических рядов строятся прогнозы развития ситуации с ликвидностью кредитных организаций на предстоящий период (день, месяц). Это помогает принимать решения по регулированию ликвидности и проведению операций на денежном и валютном рынках.

Основы прогнозирования ликвидности:

месячный горизонт прогнозирования с ежедневным обновлением

наличие специального подразделения в Банке России, которое координирует работу департаментов по подготовке прогнозов и имеет право уточнения прогноза

представление всеми департаментами данных через автоматизированную систему прогнозирования ликвидности (АС)

доступность прогноза через АС всем членам рабочей группы Комитета ЦБР по денежно-кредитной политике (КДКП) сразу после его составления (ежедневно в 9.50) для принятия решений об операциях ЦБР на текущий день

внесение в АС данных о результатах аукционов ЦБР в течение 15 минут после подведения их итогов, о результатах остальных операций ЦБР на денежном рынке - до 17.45 текущего дня.

Подготовка месячных прогнозов ликвидности и объявление графика аукционов ЦБР на следующий месяц:

- 24-го числа каждого месяца - представление департаментами ЦБР прогнозов по отдельным показателям ликвидности на следующий месяц и дополнительным показателям в АС

- 25-го числа каждого месяца - представление предварительного сводного прогноза ликвидности на следующий месяц в АС

- за 2-4 рабочих дня до конца месяца - принятие решений КДКП и публикация на сайте ЦБР в Интернет и через СМИ об аукционах ЦБР с кредитными организациями на следующий месяц: депозитных аукционов,

аукционов по размещению облигаций Банка России,

ломбардных кредитных аукционов

Подготовка информации и принятие текущих решений по управлению ликвидностью (временной регламент):

- 8.45-9.00 - баланс ЦБР за предыдущий день

- 9.00-9.30 - представление департаментами ЦБР данных по отдельным показателям (факт - за предыдущий день, уточненный прогноз - на текущий день) в АС

- 9.30-9.45 - публикация на сайте ЦБР в Интернет и через СМИ данных о свободных резервах КО за предыдущий день и о сальдо операций ЦБР с КО по предоставлению и абсорбированию ликвидности со сроками, приходящимися на текущий день, по состоянию на начало дня

- 9.30-9.50 - подготовка уточненного сводного прогноза ликвидности на текущий день в АС

- 9.50-10.00 - принятие решений рабочей группой КДКП по управлению ликвидностью на текущий день

Подготовка ежемесячного прогноза

Размещено на http://www.allbest.ru

Целевые ориентиры и условия реализации денежно-кредитной политики в России:

Намерение в период до 2014 года завершить переход к режиму инфляционного таргетирования

Ключевая цель: снижение инфляции до 4-5% в годовом выражении к 2014 году (в т.ч. до 5-6% в 2012 году, до 4,5-5,5% в 2013 году)

Последовательное повышение гибкости курсовой политики (расширение границ колебаний бивалютной корзины, изменение порядка проведения валютных интервенций Банком России). Основная цель курсовой политики-сглаживание волатильности валютного курса

Повышение роли процентной политики, использование в качестве операционного ориентира денежно-кредитной политики краткосрочной процентной ставки межбанковского рынка

Учет задачи обеспечения финансовой стабильности, готовность в случае необходимости применять весь спектр инструментов поддержания ликвидности банковского сектора (включая приостановленные операции)

2. Практика применения Банком России инструментов регулирования ликвидности банковского сектора

2.1 Обязательные резервные требования

Резервные требования в отношении обязательств коммерческих банков являются одним из основных инструментов денежно-кредитного регулирования центральных банков.

Обязательные резервные требования представляют собой часть кредитных ресурсов банков и иных кредитных учреждений, содержащуюся по требованию центрального банка на открытом в нем беспроцентном (как правило) счете.

Обязательные резервы служат в качестве механизма регулирования общей ликвидности банковской системы, используемого для контроля денежных агрегатов (денежной базы и денежной массы) посредством изменения денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор представляет собой число, на которое умножается показатель денежной базы, чтобы получить общее количество денег в обращении (денежную массу).

Денежный мультипликатор обратно пропорционален нормативу обязательных резервов и показывает, во сколько раз увеличится денежная база при определенном нормативе обязательных резервов. Снижение норматива обязательных резервов ведет к росту денежного мультипликатора и расширению денежной массы.

Расширение денежной массы в России происходит преимущественно за счет расширения денежной базы вследствие роста чистых международных резервов органов денежно-кредитного регулирования (валютных резервов), а также существенного увеличения требований банковского сектора к нефинансовым организациям и населению (кредитов реальному сектору и потребительских кредитов). Денежный мультипликатор оказывает меньшее влияние на прирост денежной массы и изменяется в соответствии с пересмотром норматива обязательных резервов.

Резервная политика как часть современной монетарной политики центральных банков основана на изменении их требований к обязательным (минимальным) резервам коммерческих банков и других кредитных институтов.

Исторически обязательные резервы возникли в качестве гарантийного фонда для погашения депозитов, что давало возможность коммерческим банкам всегда иметь денежную наличность в виде кассовых резервов для бесперебойного выполнения платежных обязательств по возврату депозитов вкладчикам и проведению расчетов с другими банками.

Впервые практика обязательных резервов была официально введена в 1913 г. в США при создании Федеральной резервной системы (ФРС). Впоследствии ФРС получила право пересматривать норматив обязательных резервов, а его изменение стало одним из методов денежно-кредитной политики. После Второй мировой войны принцип изменяющихся обязательных резервов был введен центральными банками многих развитых стран.

С созданием в ведущих странах двухуровневой банковской системы обязательные резервы коммерческих банков, помещаемые ими на счета в центральных банках, перестали быть гарантийным фондом для погашения задолженности по вкладам. Немаловажную роль здесь сыграло улучшение организации и техники совершения банковских операций, а также создание системы страхования депозитов в большинстве развитых стран.

В настоящее время обязательные резервы выполняют следующие функции:

аккумуляция в центральном банке части резервов кредитных организаций с целью их использования для погашения обязательств перед вкладчиками и кредиторами в случае банкротства (страховая функция);

обязательные резервы являются инструментом центрального банка для регулирования ликвидности кредитных организаций и денежной массы в обращении.

Посредством изменения норматива резервирования центральный банк регулирует масштабы активных операций банков (объем выдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Если масса денег в обороте (наличных и безналичных) превышает потребности экономики, центральный банк проводит рестрикционную политику путем увеличения нормативов резервирования средств. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций и содействует уменьшению денежной массы в обращении. Экспансионистская денежно-кредитная политика сопровождается снижением норматива обязательных резервов и сокращением денежной массы.

Устанавливая и пересматривая норматив резервных требований, центральный банк имеет возможность регулировать величину и динамику активных операций банков, влияя тем самым на структуру и объем привлеченных ими ресурсов и воздействуя на их стоимость, а также на объем ссудных, факторинговых, учетных и других доходных активов. Управление нормативом обязательных резервов оказывает влияние на уровень прибыльности банков, повышая либо понижая стоимость ресурсов, объем кредитов и депозитов.

Таким образом, изменяя размеры кредитно-депозитной эмиссии, центральный банк управляет величиной и темпами изменения денежной массы.

Механизм обязательного резервирования можно представить как совокупность следующих элементов:

- методика расчета суммы обязательных резервов, в том числе принципы определения норматива и базы резервирования;

- порядок депонирования резервов;

- способы регулирования обязательных резервных требований центральным банком.

Сумма резервируемых средств зависит от двух основных факторов: нормативов обязательных резервов и базы резервирования (базы исчисления резервных требований). Рассмотрим практику их определения центральными банками.

Предельный уровень нормативов обязательных резервов (их верхняя граница) устанавливается в законодательном порядке, как правило, в законах о центральных банках. До создания Европейской системы центральных банков наиболее высокими нормативы были в Италии (25%) и Испании (17%). В Японии норма минимальных резервов в последние годы составляет 2,5%, а Банк Англии, который практически не использовал данный инструмент денежно-кредитной политики, устанавливал норму на уровне 0,45% объема обязательств банков.

В мировой практике нормативы обязательных резервов могут дифференцироваться в зависимости от:

величины активов и пассивов банков;

срока их деятельности;

видов и объемов привлекаемых ими депозитов (до востребования, срочный, сберегательный, специальный и прочие вклады) в национальной и иностранной валюте;

гражданства вкладчика (резидент, нерезидент);

региона деятельности банков и т.д.

В настоящее время норматив обязательных резервных требований в Европейской системе центральных банков составляет 2% (при юридически установленном диапазоне возможных колебаний 0-10%).

Наиболее распространенной является дифференциация нормативов обязательных резервов по отдельным видам депозитов, что обусловлено разной степенью «денежности» (ликвидности) различных компонентов денежной массы. Это необходимо для управления динамикой различных видов депозитов. Как правило, на депозиты до востребования устанавливаются более высокие нормативы резервных требований по сравнению со срочными и сберегательными депозитами. В любом случае привлеченные средства, включенные в базу резервирования, должны быть максимально ликвидными, обеспечивая тем самым возможность использования резервных требований как инструмента воздействия на денежное обращение.

Базой резервирования, исходя из опыта центральных банков разных стран, могут служить:

- банковские пассивы;

- банковские активы.

Первый способ кредитные организации должны резервировать на счетах в центральном банке часть привлеченных депозитов клиентов. В подавляющем большинстве стран применяется именно этот способ определения объема резервных требований.

Появление новых видов банковских обязательств или рост значения уже существующих может служить основанием для включения соответствующих статей пассивов в базу исчисления резервных требований. Применение подобного подхода позволяет центральным банкам стимулировать или ограничивать развитие тех или иных видов депозитных операций кредитных организаций.

Разновидностью метода определения резервных требований по отношению к банковским пассивам является метод установления минимальных резервов к изменению объема совокупных пассивов банков, т.е. к увеличению или уменьшению их сальдо за определенный период времени (сальдо формируется как разница между поступлением денег на основные корреспондентские счета и выдачей с них денежных средств).

Второй способ определения величины обязательных резервов - по отношению к банковским активам (кредитам) - считается французским «изобретением» и на практике применялся значительно реже. Сущность его заключается в лимитировании (количественном ограничении) кредитных вложений посредством установления верхних пределов общей суммы кредитов или их прироста. Кредитные лимиты устанавливаются в индивидуальном порядке для каждого банка. За их нарушение коммерческие банки подвергаются санкциям со стороны центрального банка в виде уплаты высокого учетного процента или обязательного перечисления на беспроцентный счет ЦБ суммы, равной превышению этих лимитов. В данном случае центральный банк регулирует темпы роста денежной массы, используя технику кредитных ограничений.

У каждого способа определения резервной базы есть свои преимущества и недостатки.

При первом способе улучшается банковская ликвидность, однако установление обязательных резервов по пассивным операциям ведет к снижению размера выдаваемых банковских ссуд из-за удорожания ресурсов. По своему характеру метод установления обязательных резервов к банковским пассивам ближе к косвенным методам денежно-кредитного регулирования, чем кредитные ограничения. Он менее жестко воздействует на состояние экономики и денежного обращения, а также на ликвидность банковской системы.

Основанные на активных кредитных операциях нормы обязательных резервов выступают в качестве прямого ограничителя осуществления инвестиций, способствуя в целом поддержанию умеренных процентных ставок. Но кредитные ограничения - это самая жесткая форма воздействия на объем кредита. Такая практика приводит к снижению деловой активности в стране, ухудшает функционирование банковской системы, затрудняет доступ к кредиту. Поэтому центральные банки прибегают к данной форме определения резервной базы в периоды усиления инфляции или кризисов платежного баланса

В большинстве стран обязательные резервы кредитных организаций хранятся в центральном банке на едином беспроцентном текущем счете, который получил название «основной корреспондентский счет или резервный счет». На счете, помимо обязательных резервов, хранятся и другие средства банков: уставный капитал, привлеченные средства, резервные фонды. В определенные центральным банком дни (периоды регулирования основных корреспондентских счетов) банки должны поддерживать на этих счетах сверх обязательных дополнительные (или избыточные) резервы. Их размер должен обеспечивать бесперебойность платежей вкладчикам, другим банкам-корреспондентам, финансово-налоговым органам.

В 2012 г. сумма остатков средств на корреспондентских счетах КО в Банке России составила около 1 100 млрд руб., и достигла своего максимального пика за пять лет. В первой половине 2013 г., она уменьшилась на 300 млн руб., и составила 800 млн. руб. Сумма обязательных резервов на 2012 г. составила 400 млн. руб., но к 2013 г., она увеличилась, и составила около 500 млн руб. Усредненная величина обязательных резервов составила около 550 млн руб., а в 2013 г., увеличилась и составила 600 млн руб. (Приложение 1.)

В другие периоды банки вправе использовать остатки денежных средств на основных корреспондентских счетах для проведения своих кредитных и иных активных операций. Все большее количество стран отказывается от принципа раздельного, обособленного хранения обязательных резервов в центральных банках на отдельных счетах, разрешая банкам использовать средства резервов в текущей деятельности.

Поддержание банками средств в необходимых размерах на резервных счетах в центральных банках - весьма непростая задача в силу следующих причин:

размер остатков средств на этих счетах постоянно колеблется в связи с постоянным осуществлением расчетов и переводов. Причем с развитием системы электронных переводов и электронного клиринга стало особенно трудно точно прогнозировать объем депозитов в банках на конец операционного дня;

происходят изменения на депозитных счетах банков в связи с притоком и оттоком средств. Поэтому даже при неизменной норме обязательных резервов их абсолютная сумма должна систематически корректироваться;

банки стремятся свести к минимуму свои обязательные резервы, являющиеся бездоходными активами, и прибыльно разместить высвободившиеся ресурсы.

Норматив обязательных резервов как инструмент денежно-кредитной политики Банка России.

Одним из основных инструментов денежно-кредитной политики Банка России являются нормативы обязательных резервов, депонируемых в ЦБ РФ Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 35).

Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливаются Советом директоров Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 38).

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и устанавливаются в зависимости от сроков и видов привлечения кредитными организациями денежных средств в валюте РФ и иностранной валюте. Указанные нормативы не могут быть единовременно изменены более чем на 5 п. п.

На обязательные резервы, депонируемые в Банке России, взыскания не обращаются. После отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций средства обязательных резервов, депонированные кредитной организацией в ЦБ РФ, перечисляются на счет ликвидационной комиссии (ликвидатора) или конкурсного управляющего и используются в порядке, установленном федеральными законами и нормативными актами Банка России.

Депонирование обязательных резервов может производиться двумя способами:

- только на счетах по учету обязательных резервов;

- на счетах по учету обязательных резервов и одновременно путем выполнения обязанности по усреднению обязательных резервов (т.е. путем поддержания на корреспондентском счете в период усреднения суммы обязательных резервов, определенной в соответствии с коэффициентом усреднения).

...

Подобные документы

  • Роль рефинансирования в регулировании ликвидности банковской системы. Определение нормативов ликвидности. Этапы развития, методы и условия рефинансирования, порядок и механизм предоставления банком внутридневных, "овернайт" и ломбардных кредитов.

    контрольная работа [24,1 K], добавлен 04.07.2010

  • Сущность межбанковского кредитования. Кредитная политика Банка России. Значимость российского рынка межбанковских кредитов как механизма регулирования ликвидности кредитных организаций для поддержания устойчивости банковского сектора страны в целом.

    курсовая работа [51,0 K], добавлен 15.05.2013

  • Специфика денежно-кредитного регулирования в современных условиях. Количественные ограничения Центрального банка Российской Федерации. Опыт количественных ограничений в зарубежных странах. Комплекс мер по поддержанию ликвидности кредитных организаций.

    курсовая работа [827,0 K], добавлен 21.05.2013

  • Особенности состояния системы рефинансирования в России. Анализ тенденции изменения инструментов денежно-кредитной политики Банка России за 2010–2013 гг. Проблемы функционирования системы рефинансирования кредитных организаций, пути ее совершенствования.

    курсовая работа [103,1 K], добавлен 16.10.2014

  • Роль кредита в регулировании ликвидности банковской системы и в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов. Развитие кредитных отношений и стабилизация экономики. Современное положение российского банковского сектора.

    курсовая работа [25,2 K], добавлен 06.02.2014

  • Понятие ликвидности банка. Основные направления анализа ликвидности баланса банка и платежеспособности банка. Состояние банковской ликвидности в РФ в современных условиях. Анализ активных и пассивных операций банка, ликвидности и платежеспособности.

    курсовая работа [89,0 K], добавлен 23.01.2014

  • Динамика денежно-кредитных показателей органов денежно-кредитного регулирования, использование инструментов денежно-кредитной политики. Меры Банка России по ограничению негативного влияния роста денежного предложения на инфляционные процессы в экономике.

    реферат [217,3 K], добавлен 28.07.2010

  • Сущность и определяющие факторы регулирования ликвидности коммерческого банка. Российская практика оценки ликвидности банка. Оперативное управление структурными элементами ликвидности - собственным капиталом, привлеченными и размещенными средствами.

    курсовая работа [538,4 K], добавлен 11.12.2014

  • Системы рефинансирования Центральным банком (ЦБ) Российской Федерации кредитных организаций, его денежно-кредитная политика. Разработка рекомендаций по совершенствованию методов денежно-кредитного регулирования ЦБ экономики России в текущем периоде.

    курсовая работа [481,4 K], добавлен 31.10.2011

  • Показатели ликвидности и платежеспособности коммерческого банка. Основные проблемы банковской ликвидности и платежеспособности, методы управления ими. Условия устойчивости финансового состояния банка. Анализ деятельности Восточносибирского банка.

    курсовая работа [453,5 K], добавлен 15.06.2013

  • Понятие, цели и принципы единой государственной денежно-кредитной политики (ДКП) РФ. Оценка эффективности денежно-кредитного регулирования экономики. Совершенствование стратегии и тактики Банка России в использовании основных инструментов и методов ДКП.

    дипломная работа [891,4 K], добавлен 31.03.2018

  • Теоретические аспекты анализа ликвидности банковского баланса и платежеспособности банка. Понятие ликвидности и платежеспособности баланса коммерческого банка. Анализ структуры и динамики доходов и расходов, прибыли банка и банковской маржи банка.

    дипломная работа [308,6 K], добавлен 26.02.2009

  • Понятие ликвидности кредитных организаций. Моделирование эффективной формы регулирования риска путем внедрения в политику кредитора последней инстанции механизма ценообразования помощи со стороны Центрального Банка. Риск ликвидности в банковском секторе.

    реферат [208,1 K], добавлен 31.12.2016

  • Сущность и принципы функционирования Центрального банка РФ, правовые основы его деятельности. Содержание системы рефинансирования кредитных организаций Банком России. Современное состояние денежно-кредитной политики, ее инструменты и перспективы развития.

    курсовая работа [193,8 K], добавлен 11.12.2010

  • Общая информация о Центральном Банке, его сущность и функции. Политика Центрального Банка в денежно-кредитном регулировании экономики. Роль Центрального Банка в регулировании деятельности банковской системы России.

    курсовая работа [48,0 K], добавлен 21.09.2007

  • Теоретические основы функционирования Центрального банка Российской Федерации. Контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков со стороны Банка России. Анализ развития денежно-кредитных отношений в контексте банковского регулирования и надзора.

    курсовая работа [596,4 K], добавлен 13.05.2017

  • Понятие, структура и принципы банковской системы. Становление и развитие банковской системы России. Развитие банковского сектора России за 2007 г. Пути совершенствования банковского сектора России после кризиса банковской системы европейских стран.

    курсовая работа [55,5 K], добавлен 07.08.2010

  • Эволюция банковской системы России. Основы деятельности Центрального банка РФ. Коммерческие банки России. Основные направления развития банковского сектора РФ. Мероприятия Банка России по совершенствованию банковской системы и банковского надзора.

    курсовая работа [74,6 K], добавлен 13.12.2010

  • Сущность ликвидности банка. Особенности ее оценки. Показатели общей, мгновенной, текущей ликвидности банка. Расчет структуры привлеченных средств. Анализ риска крупных кредиторов и вкладчиков. Оценка обязательных резервов. Показатель небанковских ссуд.

    презентация [366,7 K], добавлен 19.06.2019

  • Особенности развития банковской системы России до кризиса 1998 г. и в посткризисный период. Система антикризисных мер Центрального банка как процесс стабилизации банковской системы. Направления совершенствования регулирования банковской системы России.

    курсовая работа [32,1 K], добавлен 04.12.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.