77,85

удельный вес, % к стр. 15

1,63

0,83

-0,80

50,92

3. Ср-ва, внесённые в УК предприятий и организаций,

сч. 60201, 60202

72 599

22 223

-50 376

30,61

удельный вес, % к стр. 15

0,14

0,03

-0,11

21,43

4. Депозиты и иные размещенные средства

291 588

249 545

-42 043

85,58

в банках-нерезидентах, сч. 323

удельный вес, % к стр. 15

0,55

0,31

-0,24

56,36

5. Производственные активы, всего(сумма строк 1,2,3,4)

27 601 993

41 429 957

13 827 964

150,1

удельный вес, % к стр. 15

51,67

51,08

-0,59

98,86

6. Дебиторы, счета 47402, 47406, 47417, 60312

69 770

45 890

-23 880

65,77

удельный вес, % к стр. 15

0,13

0,06

-0,07

46,15

7. Обязательные резервы, переч-ые в ЦБРФ, сч. 30202, 30204

610 872

990 695

379 823

162,18

удельный вес, % к стр. 15

1,14

1,22

0,08

107,02

8. Касса и приравненные к ней средства, сч. 202

1 971 925

3 794 279

1 822 354

192,41

удельный вес, % к стр. 15

3,69

4,68

0,99

126,83

9. Средства на корреспондентских счетах, всего

4 744 768

1 703 982

-3 040 786

35,91

удельный вес, % к стр. 15

8,88

2,1

-6,78

23,65

9.1. В ЦБ РФ, сч. 30102

4 291 326

894 214

-3 397 112

20,84

удельный вес, % к стр. 15

8,03

1,1

-6,93

13,7

9.2. В кредитных организациях-корреспондентах, сч. 30110

209 234

116 398

-92 836

55,63

удельный вес, % к стр. 15

0,39

0,14

-0,25

35,9

9.3. В банках-нерезидентах в СКВ, сч. 30114, 30115

244 208

693370

449 162

283,93

удельный вес, % к стр. 15

0,46

0,85

0,39

184,78

10. Расчеты с филиалами и между подразделениями

одной кредитной организации по переданным ресурсам, сч. 303

14 862 167

28 629 952

13 767 785

192,64

удельный вес, % к стр. 15

27,82

35,3

7,48

126,89

11. Использование прибыли, сч. 705

90 301

142 666

52 365

157,99

удельный вес, % к стр. 15

0,17

0,18

0,01

105,88

12. Капитализированные активы, счета 604, 607, 608, 609,

610, 611

826 786

1 053 692

226 906

127,44

удельный вес, % к стр. 15

1,55

1,3

-0,25

83,87

13. Прочее, сч. 502, 504, 506, 603, кроме 60312, сч. 614

2646072

3314358

668 286

125,26

удельный вес, % к стр. 15

4,95

4,09

-0,86

82,63

14. Непроизводительные активы (сумма строк 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13)

25 822 661

39 675 514

13 852 853

153,65

удельный вес, % к стр. 15

48,33

48,92

0,59

101,22

15. Валюта баланса

53 424 654

81 105 471

27 680 817,00

151,81

Проведённые расчёты показывают, что количество производительных активов преобладает над количеством непроизводительных, т.е. наблюдается преобладание процентных доходов над непроцентными. К производительным активам в ОАО "ТрансКредитБанк" относятся кредиты, вложения в ценные бумаги, средства, внесенные в уставный капитал предприятий и организаций и депозиты. За анализируемый период темп роста производительных увеличился на 50% (на 01.01.2005г.- 27 601 993 рублей, а на 01.01.2006г - 41 429 957 рублей). Рост в основном произошёл за счёт кредитных вложений, которые в свою очередь увеличились на 13 136 456 рублей (удельный вес увеличился на 2,42%). Таким образом, увеличиваются процентные доходы банка.

К непроизводительным активам в ОАО "ТрансКредитБанк" относятся такие показатели, как: дебиторы, обязательные резервы, перечисляемые в Банк России, касса и приравненные к ней средства, средства на корреспондентских счетах, расчеты с филиалами и между подразделениями одной кредитной организации по переданным ресурсам, использование прибыли, капитализированные активы и прочее. Количество непроизводительных активов так же увеличилось, что связано с увеличением расчётов с филиалами на 13 767 785 рублей (удельный вес увеличился на 7,48%). Увеличение непроизводительных активов так же произошло за счёт увеличения кассовых операций за анализируемый период на 1 822 354 рублей (удельный вес увеличился на 0,99%).

Можно сделать вывод, что за анализируемый период не произошло существенных изменений, т.к. и производительные и непроизводительные активы увеличились практически в равных долях. И по-прежнему производительные активы преобладают на непроизводительными, а именно, за счёт кредитных операций банк получает наибольший доход.

Анализ эффективности использования активов банка представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Анализ эффективности использования активов банка

Наименование показателей	01.01.05	01.01.06	Отклонение	Темп роста
1. Валюта баланса	53 424 654	81 105 471	27 680 817	151,8
2. Производительные активы	27 601 993	41 429 957	13 827 964	150,1
удельный вес, % к стр. 1	51,7	51,1	-0,6	98,9
3. Непроизводительные активы	25 822 661	39 675 514	13 852 853	153,7
удельный вес, % к стр. 1	48,3	48,9	0,6	101,2
4. Коэффициент эффективности использования активов (стр.2:стр.1)	52	51	-1	98,9
5. Коэффициент нагрузки производительных активов (стр.3:стр.2)	94	96	2	102,4
6. Кредиты, предоставленные, всего	21 562 622	34 699 078	13 136 456	160,92
7. «Вес» кредитного портфеля в активах банка (стр. 6:стр.1)	40,36	42,78	2,42	106

По данным таблицы 2.3, за анализируемый период коэффициент эффективности использования активов уменьшился на 1,1%, отклонение составило 1%. Коэффициент нагрузки непроизводительных активов увеличился на 2,4%, отклонение при этом составило 2%. Это значит, что на 01.01.2005г. на 1 рубль активов, приносящих доход, приходилось 0,94 рубля «неработающих активов», а на 01.01.2006г. - 0,96 рублей, т.е. за анализируемый период произошло увеличение «неработающих активов» на 0,02 рубля по отношению к 1 рублю «работающих», что в свою очередь незначительное изменение, но не является положительным.

«Вес» кредитного портфеля в активах банка на 01.01.2005 г. составлял 40,36%, а на 01.01.2006 г. 42,78%, из чего можно сделать вывод, что кредитный портфель ОАО «ТКБ» сильный и его изменения за анализируемый период незначительны.

Кредитная политика банка основана на общедоступности кредитных ресурсов предприятий всех форм собственности при максимальном обеспечении интересов банка относительно возврата кредитов. Учитывая место, которое занимает кредитная деятельность в формировании прибыли (около 47% от чистой прибыли), банк постоянно уделяет ей первоочередное внимание, определяя приоритеты деятельности. Подход банка к кредитной политике ориентирован на достижение наибольшей эффективности с одновременным поддержанием уровня риска. Это достигается за счет тщательного изучения финансового состояния заемщика, глубокого знания рынка и прогнозирования тенденций его развития.

Банк предоставляет практически весь спектр банковских услуг доступных на сегодняшний день на рынке России.

ОАО "ТрансКредитБанк" проводит индивидуальную процентную политику, конкурентоспособную как на региональном, так и на российском финансовых рынках. Размер процентной ставки зависит от суммы и срока кредита, обеспечения, наличия оборотов по расчетным счетам и кредитной истории в банке.

На основании представленной информации (таблица 2.4) региональным отделением исследуемого банка проведем анализ кредитных операций.

Таблица 2.4 Ссудный портфель Ярославского филиала ОАО "ТрансКредитБанк" (тыс. руб.)

Показатель	01.04.05	01.05.05.	01.06.05	01.07.05	01.08.05	01.09.05	01.10.05	01.11.05	01.12.05.	01.01.06
Остаток ссудной задолженности ЮЛ и ЧП	30766	31795	29487	30876	32589	33138	31666	36126	36369	42820
В т.ч. просроченная	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Кол-во действ. договоров	29	33	29	28	35	37	37	38	40	42
Процентные доходы	563,8	544	573,8	545,2	580	614,7	587,8	587,8	769,7
Плата за ведение ссудного счета	32,8	37,2	33,9	29,4	30	21,3	14,5	14,5	12,8
Движение ВСП	-91,6	162,3	179,2	184,5	276,9	-330,3	66,6	66,6	119,3
Остаток ссудной задолжен. ФЛ	30372	33256	33626	35314	36274	39053	41247	43152	45111	64410
В т.ч. просроченная	124,9	140,6	135	156	171,8	198	171,8	182,3	185
Удельный вес просроченной %	0,41	0,42	0,4	0,44	0,47	0,51	0,42	0,42	0,41
Кол-во договоров ФЛ	2241	2333	2370	2404	2423	2490	2598	2613	2664
Средний остаток по 1 договору ФЛ	13,6	14,2	14,2	14,7	15	15,7	15,9	16,5	16,9
Итого остаток ссудной задолженности	61139	65051	63248	66181	69035	72388	73085	79460	84665
Процентные доходы нарастающим итогом	1631,4	2300	2986,3	3444	3987,2	4465	5497,7	6485	7895,2
Плата за ведение ссудного счета	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого ссудная задолженность	61138	65051	63113	66181	68863	72191	72913	79278	84480	107230

За 7 месяцев 2005 года было выдано 191400 тыс. руб. кредитов, 58,9% из них - кредиты юридическим лицам и частным предпринимателям. Определенную долю в кредитном портфеле занимают кредиты, предоставленные населению. В настоящее время у филиала банка 2664 заемщика - физических лица. За 7 месяцев 2005 года выдано 1122 кредита физическим лицам на общую сумму 78600 тыс. руб. Из них кредиты по программе «Молодая семья» - 12 на сумму 3600 тыс. руб.; программа «Народный телефон» - заключено 5 договоров на сумму 50 тыс. руб.

Кредитование экономики области банковским сектором является важным фактором её развития. По данным мониторинга предприятий, проводимого Главным управлением Банка России по Ярославской области в 2002 -2003 гг. от 39,2% до 70,7 % предприятий различных отраслей экономики области отмечают недостаток оборотных средств, как наиболее существенный фактор, влиявший на производственную деятельность Система банковского кредитования: теория и практика: учебное пособие/Н.П. Волков; МУБиНТ/институт/.-Ярославль:МУБиНТ, 2004.-с. 77..

Таблица 2.5 Динамика размещения средств в кредиты по срокам возврата (тыс. руб.)

Кредиты со сроками возврата	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Всего	6890	24700	27600	28420	42820	84480
До 3 мес.	0	0	0	0	0	0
6 мес.	520	12000	15220	5600	0	0
1 год	6370	12700	12380	10000	14420	39369
2 года	0	0	0	12820	0	15800
От 2 до 5 лет	0	0	0	0	28400	24011
Более 5 лет						5300
Средние ставки размещения средств			31%	29%	23%	22%

Структура банковских кредитов по отраслям экономики в рублях представлена данными в таблице 2.6, на основании которых можно сделать выводы, что основные кредитные вложения в области банк осуществляет, как и в целом по России, в промышленность и торговлю. Отмечается положительная тенденция роста кредитных вложений в промышленность. Объемы кредитных вложений в торговлю, хотя и имеют тенденцию к снижению, в целом находятся на более высоком уровне, чем кредитные вложения в промышленность.

Основными причинами такого положения являются более низкая степень риска данных операций в связи с возможностью использования в качестве залога товаров в обороте, а также то, что в торговле преобладают краткосрочные вложения, которые по своей экономической природе обладают меньшей степенью риска. Кредитование сельского хозяйства, строительства и транспорта находится на низком уровне и в целом отражает общероссийскую тенденцию вложения кредитных ресурсов в данные отрасли экономики. При увеличении в 2002г. доли рублевых кредитных вложений в промышленность и строительство, произошло снижение доли кредитных вложений в сельское хозяйство, торговля и транспорт.

Таблица 2.6 Структура банковских кредитов в рублях по отраслям экономики Ярославской области

	На 01.10.2004	На 01.10.2005	На 01.01.2006
	Тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Всего	5530,5	100	11151,9	100	12763,6	100
промышленность	1529,8	27,7	3081,6	27,6	4680,0	36,7
Сельское хозяйство	157,9	2,9	274,3	2,5	262,8	2,1
строительство	112,7	2,0	272,2	2,0	286,4	2,2
торговля	2276,4	41,2	5470,0	49,1	5339,2	41,9
транспорт	618,5	11,1	973,5	8,7	971,6	7,6
прочие	835,2	15,1	1130,3	10,1	1223,6	9,5

Для определения соответствия средств банка, вложенного в кредиты и средств, привлеченных в депозиты, обратимся к таблице 2.7.

Таблица 2.7 Динамика привлечения средств в депозиты Система банковского кредитования: теория и практика: учебное пособие/Н.П. Волков; МУБиНТ/институт/.-Ярославль:МУБиНТ, 2004.-с. 75. (тыс. руб.)

Привлеченные депозиты (без вкладов до востребования)	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Всего	44965	45630	49286	65111	42959	52600
До 3 мес.	22482,5	22815	24643	22788,9	5155,08	6312
6 мес.	15737,8	15970,5	17250	32555,5	21479,5	22092
1 год	4946,15	5019,3	5914,3	6511,1	6873,44	8416
2 года	449,65	456,3	1478,6	1302,22	1718,36	2104
От 2 до 5 лет	0	0	0	1953,33	7732,62	13676
Средние ставки размещения средств			16%	9,6%	7,1%	6,3%

По данным таблицы 2.7 и сравнивая с данными таблицы 2.5, отметим, что средства, привлеченные в депозиты сравнительно больше средств, размещенных в кредиты. Из средств, привлеченных в кредиты, около 50% составляют сроком до 3 мес., со сроком 6 мес. - 34,9%. Таким образом, более 80% составляют сроком до 6 мес., а средства, размещенные в кредиты, требуют более продолжительных сроков, как правило, более 1 года и более.

Таблица 2.8 Доходы Ярославского филиала ОАО "ТрансКредитБанк" от выдачи кредитов

	2000	2001	2002	2003	2004	2005
Процентные доходы от выдачи кредитов (тыс. руб.)	3520	13200	6250	8910	10324	18250
Проценты от общего дохода банка	35%	34,6%	39,8%	52%	54,9%	59%
Средние ставки привлечения средств			16%	9,6%	7,1%	6,3%
Средние ставки размещения средств			31%	28,5%	22,9%	21,6%
Процентная маржа			15%	18,9%	15,8%	15,3%

Доходы Ярославского филиала ОАО "ТрансКредитБанк" от выдачи кредитов составляют по данным таблицы 2.8 от 35% в 2000 году до 59% в 2005 году. Таким образом, большую часть доходов банка в общем доходы занимают процентные доходы от выдачи кредитов. Несмотря на рост размещения средств банка в кредиты, в настоящее время этого недостаточно для удовлетворения спроса на кредитные ресурсы предприятиями области.

2.3 Перспективы развития активных операций как основного источника банковского дохода

В условиях рыночных отношений возрастает роль долгосрочного кредита как источника денежных средств в формировании и совершенствовании основных фондов народного хозяйства. Он используется на капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения. Перечень объектов долгосрочного кредитования очень разнообразный. Так, у предприятий и хозяйственных организаций, независимо от форм собственности, это затраты на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение производства, на строительство объектов непроизводственного назначения и на приобретение оборудования, не входящего в сметы строек. Долгосрочный кредит используется также при строительстве новых предприятий и сооружений, имеющих важное экономическое значение.

Преимущества при долгосрочном кредитовании имеют проекты, которые обеспечивают экономическую эффективность, решают экономические и социальные проблемы страны, расширяют экспортные возможности, увеличивают производство товаров народного потребления.

Обязательными условиями долгосрочного кредитования являются: статус заемщика как юридического лица, экологическая безопасность объекта кредитования, обеспеченность своевременного и полного возврата кредита и уплаты процентов за пользование им, соблюдение норм продолжительности строительства.

Долгосрочный кредит можно разделить на такие его виды: кредит, который предоставляется коммерческими банками на договорных началах за счет их собственных и привлеченных средств; государственный кредит, источником которого являются средства регионального и местного бюджета, и кредит под целевые производственные программы за счет централизованных кредитных средств Центрального банка. Кредитование в каждом из этих случаев существенно различается. Коммерческие банки предоставляют долгосрочные кредиты инвесторам за счет собственных и привлеченных средств на договорных началах. Основными принципами формирования кредитных отношений являются: свободный выбор партнеров этих отношений, формирование условий их выполнения, оснований и объемов, ответственности при полном невмешательстве государственных органов в выбор и реализацию этих условий.

Основные источники ресурсов для долгосрочного кредитования в этом случае - это собственные средства банков (различные фонды, нераспределенная прибыль), средства централизованного ссудного фонда, предприятий и организаций, а также средства бюджетов, которые находятся на счетах банков, вклады граждан и займы у других банков.

Во всех странах с развитой системой финансовых услуг кредиты выдаются только тем заемщикам, кто прошел специальную процедуру оценки кредитоспособности, называемую кредитным скорингом. В связи с быстрым ростом кредитного рынка в России и рисками, связанными с кредитным бизнесом, данная методика становится крайне нужной и для российских банков.

Прежде всего дадим определение понятию «скоринг». Кредитным скорингом называется быстрая, точная и устойчивая процедура оценки кредитного риска, имеющая научное обоснование. Скоринг является математической моделью, которая соотносит уровень кредитного риска с параметрами, характеризующими заемщика, -- физическое или юридическое лицо. Моделей скоринга множество, каждая из них использует свой набор факторов, характеризующих риск, связанный с кредитованием заемщика, и получает в результате пороговую оценку, которая и позволяет разделять заемщиков на «плохих» и «хороших». Смысл кредитного скоринга заключается в том, что каждому соискателю кредита приписывается свойственная только ему оценка кредитного риска. Сравнение значения кредитного скоринга, полученного для конкретного заемщика, со специфичной (подчеркнем это) для каждой модели скоринга пороговой оценкой помогает решить труднейшую проблему выбора при выдаче кредита, разделяя заемщиков на два класса (тех, кому кредит выдать можно, и тех, кому он «противопоказан») Черкашенко В.Н. Этот «загадочный» скоринг // Банковское дело. - 2006. - №3. - С. 42-48..

Благодаря использованию скоринга банк получает снижение числа «плохих» кредитов. В качестве доказательства приведем данные по кредитованию физических лиц с использованием системы скоринга фирмы Fair Isaac. После «пропускания» факторов, характеризующих заемщика, через скоринговую модель получим число, определяющее уровень риска, свойственного кредитованию данного заемщика. Это число принимает одно из значений в интервале от 300 до 850. Каждое из этих значений характеризует различную возможность погашения кредитных обязательств. Разные значения кредитного скоринга определяют различные соотношения «хороших» и «плохих» заемщиков (табл. 2.9) Корпоративный сайт компании Fair Isaac: www.fairisaac.com.

Таблица 2.9 Значения кредитного скоринга

Численная оценка скоринга	Соотношение "хороших" и "плохих" заемщиков
Менее 600	8:1
620-659	26:1
660-679	38:1
680-699	55:1
700-719	123:1
720-759	323:1
760-799	597:1
Более 800	1292:1

Таким образом, кредитуя заемщиков с высоким значением скоринга, банк уменьшает вероятность невозврата кредитов. Тем самым уменьшаются потери и увеличивается прибыль от кредитной деятельности без снижения стандартов кредитования.

В России за последние года наблюдается расширение кредитной банковской деятельности. Однако предприятия не могут обеспечить собственным капиталом бесперебойность воспроизводственного процесса Доля банков составляет 4-5% в реализации их инвестиционных программ Парусимова Н.И. Некоторые тенденции развития кредитных услуг в России // Банковские услуги. - 2004. - №7-8. - С. 36.. Вклад банковской отрасти в реализации программы экономического роста скромный.

В российской экономике доля кредитных услуг по отношению к ВВП занимает скромное место по сравнению с зарубежными банками. Без оживления хозяйственной активности в реальном секторе рынок кредитных услуг не может развиваться, так как это сообщающиеся сосуды. Кредитный сектор является производной от реального сектора. Поэтому развитие кредитования реального сектора создаст предпосылки для дальнейшего роста и кредитного рынка.

Одной из причин недостаточной связи банков с производством является неопределенность предпочтений правительства относительно перспектив развития экономики. Разработка ясной программы реформирования экономики должна помочь банкам определить свое место в поддержке перерабатывающих и других отраслей, способных ослабить зависимость финансового благополучия страны от внешних рынков. В настоящее время крупные кредитные вложения сконцентрированы в нефтегазовом комплексе, поэтому последовательная диверсификация экономики позволит снизить вероятность системного кризиса, который может быть спровоцирован невозвратом ссуд из-за обвального падения цен на энергоносители.

Усиление взаимодействия банков с реальным сектором экономики могло бы обеспечить снижение платы за кредиты за счет кардинального сокращения отчислений в фонд обязательного резервирования, расширения субсидирования процентных ставок по инвестиционным (и особенно по инновационным) кредитам. С позиций защиты от рисков и увеличения ресурсного потенциала остается острой проблема наращивания собственного капитала банков, совокупный объем которого на 1 июля 2005 г. составил лишь 23,6 млрд. долл. (из них более 38% приходятся на 6 крупнейших банков). В условиях обильного поступления доходов в государственный бюджет, исполняемый в последние годы с крупным профицитом, целесообразно в ближайшее время принять решение о том, что вся прибыль банков, направляемая на капитализацию, не облагалось налогом. Действие такого режима даже в течение 3--5 лет позволит укрепить капитальную основу банковского сектора, являющегося ключевым в ускорении процессов воспроизводства.

Наряду с ростом капитализации и прозрачности деятельности банков, увеличением и удлинением их ресурсной базы за счет пенсионных денег и ограничения досрочного отзыва депозитов важным фактором продвижения кредитов в экономику служит усиление их зашиты от невозврата заемщиками. Эта задача становится первостепенной в условиях расти рения потребительского кредитования -- бизнеса, который для немалого числа банков стал профильным.

Снижению уровня кредитного риска и расширению кредитования реального сектора может способствовать:

· прозрачность кредитного рынка и его участников;

· развитие гарантийных услуг;

· формирование разнообразных систем рефинансирования адаптированных к российским условиям;

· санация кредитного рынка, создание механизма платопринуждения;

· развитие вторичного рынка через механизм эмиссии долговых титулов и секъюритизацию.

Без оживления хозяйственной активности в реальном секторе рынок кредитных услуг не может развиваться, так как это сообщающиеся сосуды. Кредитный сектор является производной от реального сектора. Поэтому развитие кредитования реального сектора создаст предпосылки для дальнейшего роста и кредитного рынка.

Для привлечения на постоянное кредитное обслуживание и соответственно роста остатка на счетах следует возрождать кредитные продукты, адекватные капиталистической форме кредита, адаптированной к российским условиям.

Переключению ресурсов со спекулятивного рынка на рынок кредитных услуг препятствуют:

· нестабильность субъектов реального сектора;

· высокие кредитные риски;

· возникновение противоречия между ростом доходности банковской отрасли и ухудшением состояния финансов реального сектора экономики.

Адаптация кредиторов к неблагоприятной кредитной ситуации выразилась в свертывании количества и качества предоставляемых кредитных услуг, к переходу к ростовщическим, примитивным формам кредита адекватных стадии выживания, а не расширенного развития воспроизводственного процесса.

Важным фактором развития кредитных услуг является возрождение доверия к банкам через снижение риска асимметричности информации, перехода от закрытой к открытой, прозрачной схеме с параллельным созданием страховых фондов как временной меры (страховые фонды не решают проблему, а лишь смягчают). Все это позволит вывести денежные накопления из тени, повысит ресурсную базу и возможности к инвестированию кредитов. Отсутствие долгосрочной программы развития экономики регионов и страны в целом не позволяет банкам создавать синдикаты или консорциумы для кредитования инвестиционных проектов с минимальным риском.

Создание стабильной среды, развитие экономики регионов, выравнивание перекоса из сырьевого направления в сторону переработки и высоких технологий создаст благоприятные предпосылки для привлечения иностранных инвестиций. Из истории России известно, что пока шли войны возможности займов были ограничены, а с переходом к политике графа Витте Россия стала размещать займы для строительства железных дорог и других проектов.

Конкурентоспособность кредитора и заемщика нельзя обеспечить без заботы о непрерывности воспроизводственного процесса. Благодаря кредитованию и концентрации заемных средств в перспективных отраслях экономики можно преодолеть и без того узкие границы индивидуального накопления капитала, которые были в России переходного периода снижены: экономическим спадом; инфляцией; из-за отсутствия переходной модели кредитования от советской к капиталистической форме кредита.

В дореволюционной России такой переходной моделью от казенного к капиталистическому кредиту была система ОВК. Недостаток у предприятий достаточной суммы оборотного капитала при переходе к новой модели кредитования и хозяйствования, упование на "рыночное саморегулирование", отсутствие целенаправленной государственной политики по развитию реального сектора экономики не создали нормальных предпосылок для развития кредитных услуг. С помощью государственных гарантий, обеспечения прозрачности банковского сектора можно было бы развивать систему вторичных рынков кредитных услуг, систему рефинансирования, позволяющую трансформировать краткосрочные кредитные услуги в среднесрочные и долгосрочные.

Одной из проблем кредитования в настоящее время является просроченная задолженность по предоставленным ссудам, что вероятно связано с недостаточным уровнем проверки кредитоспособности заемщика. Одним из организационных мероприятий, направленных на улучшение качества проверки кредитоспособности заемщика, может быть кредитная оценка. Составление данного документа поможет кредитному инспектору систематизировать имеющиеся у него сведения и изложить их в сжатом и полном виде для представления руководству.

Кредитный комитет, который, собственно, и принимает решение о выдаче кредита, имея такой документ, может лучше оценить перспективность данной сделки, поскольку вся необходимая информация по кредиту собрана в одном месте и в удобном для восприятия виде. Отпадает необходимость ворошить кипы финансовых отчетов, справок, заключений и других документов.

Работа по составлению кредитной оценки производится следующим образом: в процессе проверки заявки клиента на предоставление кредита производится оценка его кредитоспособности, перспективности кредитуемого проекта, качества и достаточности обеспечения. Кредитный инспектор получает необходимые материалы от клиента, от предприятий и банков которые ранее взаимодействовали с ним, изучает бизнес-план, на реализацию которого запрашивается кредит, посещает Заемщика с целью:

· убедиться в правильности информации, имеющейся в бизнес-плане;

· получить необходимую информацию, которая нужна для оценки кредита и не включена в бизнес-план;

· оценить жизнеспособность бизнес-плана и особенно определить способность руководства успешно осуществлять его;

· подсчитать активы предлагаемого заемщика, особенно те активы, которые предлагается взять как обеспечение на основании средних рыночных цен и при условии вынужденной продажи;

· предложить заемщику принять такие условия, при которых он имеет наибольшие шансы на положительное решение.

После получения всей необходимой информации должен составляться кредитный обзор, в котором обобщаются имеющиеся факты и излагаются рекомендации и заключения кредитного инспектора.

Далее приведем примерный формат кредитного обзора, который должен стать результатом работы кредитного инспектора по проведению кредитной оценки.

Формат кредитного обзора:

Информация о Заемщике.

Этот раздел должен представить полную информацию о заемщике и любых Поручителях и содержать следующие сведения:

– когда они были основаны и приватизированы;

– их юридический статус (например: акционерное общество);

– сколько каждый имеет акционеров - излагается информация обо всех основных акционерах;

– в какой отрасли промышленности они берут участие, и какую должность занимают в этой отрасли;

– какие сильные (слабые) стороны, возможности, угрозы имеют заемщик/Поручители - кратко;

– Имеют ли заемщик/Поручители дочерние предприятия. Какое влияние они имеют на операции, и особенно, как они влияют на предлагаемый проект. Если дочерние предприятия имеют значительное влияние, их счета должны быть сведены в таблицах и Оценка должна включать анализ цифр дочерних предприятий.

Информация о Проекте.

Этот раздел должен предоставлять исчерпывающие сведения о проекте, который требует финансирования и должен содержать следующую информацию:

– целевое использование кредитных средств (может быть представлена в виде бизнес-плана);

– почему было принято решение о выборе этого варианта;

– какие рассматривались альтернативы и почему они были отклонены;

– какие преимущества получит заемщик, осуществляя этот проект (например: будет иметь выход на новые рынки, получит большую часть рынка, уменьшит базу цены и пр.).

Анализ направления деятельности Заемщика.

Этот раздел должен анализировать отрасль промышленности, в которой принимает участие заемщик и ее характеристики:

– расширяется отрасль, стабильна или падает. Необходимо проанализировать перспективы этого производства;

– циклично ли производство. На каком цикле оно сейчас находится. Какое влияние на него имеет экономическое падение/переходный период;

– спрос/поставка сырья - сезонные или равномерные на протяжении всего года;

– это производство направлено на экспорт или на внутренний рынок. Какие новые рынки позволит обслуживать заемщику предлагаемый проект;

– кто является конкурентом, и доля рынка обслуживаемая конкурентами.

В результате анализа сильных и слабых сторон и возможностей заемщика, необходимо сделать вывод об угрозах в данной отрасли промышленности и как на них можно повлиять посредством воплощения предлагаемого проекта.

Финансовый анализ.

– анализ бухгалтерских документов.

Этот раздел должен освещать бухгалтерскую политику, которая использовалась для отчетов предыдущих лет, а также и то, были ли они подвернуты аудиторской проверке. Он также должен указывать имена аудиторов и любые ограничения к их свидетельствам.

Любые разногласия в отчетах за предыдущие годы должны освещаться вместе с причинами этих разногласий.

– Коммерческая деятельность.

Этот раздел должен предоставлять исчерпывающий анализ коммерческой деятельности за предыдущие годы заемщика/Поручителей, включая:

а) продажу: направления торговли за последние годы должны указываться как денежными терминами так и терминами объема производства, с анализом причин их увеличения/уменьшения.

б) издержки: какие основные издержки, с которыми придется столкнуться заемщику. Какая разбивка между фиксированными и изменяющимися издержками. Как за последние годы увеличились/уменьшились издержки. Что свидетельствует о том, что издержки находятся под эффективным контролем.

в) другие доходы/издержки: какие другие значительные доходы/издержки имел заемщик, не связанные с доходами/издержками производства и продажи своих основных линий производства (например: арендный доход, выручка от продажи основных активов, затраты на реорганизацию). Может ли это повторяться в будущем.

г) прибыльность капитала: необходимо указать уровень прибыли, которая достигалась за последние годы в связи с продажей или использованием капитала. Какие направления и динамика. Указать причины, относящиеся к этим направлениям.

– Баланс предприятия.

Все составные части баланса предприятия должны быть проанализированы.

а) текущие активы (денежные средства или другие активы, которые могут быть переведены в денежные средства в 12-месячный период от даты баланса предприятия).

б) деньги: имеет ли заемщик значительные уровни денежных средств. Если есть, то каков их источник и как предлагается использовать эти средства в деле.

в) дебиторы: Каким образом уровень должников относится к уровню и срокам продаж в значении количества дней продажи. Как возникают должники (много мелких должников или долги сконцентрированы в одних руках). Как быстро расплачиваются должники. Должники возникли недавно или наблюдаются значительные задолженности. Каков предыдущий опыт в безнадежных долгах.

г) запасы: Могут ли быть проданы запасы, или они состоят из устаревших, непродажных товаров. Насколько высоки уровни запасов по отношению к издержкам производства за год.

д) текущие пассивы, то есть пассивы, которые должны быть погашены на протяжении 12 месяцев от даты баланса предприятия.

е) банковские займы: какие другие займы и в каких банках имеет заемщик. Зачем они были взяты. Как они обеспечены. Когда их следует выплатить. Выполнялись ли выплаты процентов и кредита до настоящего времени.

ж) кредиторы: каким образом уровень кредиторов относится к годовым производственным издержкам и срокам закупок. Существует много мелких кредиторов или есть несколько больших. Есть ли просроченная кредиторская задолженность.

з) налоги: какие налоги должен выплачивать заемщик. Сроки налоговых платежей.

Оценка также должна отражать коэффициент ликвидности - отношение текущих активов к текущим пассивам, и коэффициент “лакмусовой бумажки” - отношение денежных и близких к денежным активов плюс дебиторы к текущим пассивам, а также другие коэффициенты, которые рассчитываются в конкретном банке.

Долгосрочные активы:

а) основные средства: состав и состояние основных средств. Степень амортизации. Ставки индексации. Какой будет стоимость этих активов в случае, если они будут продаваться на рынке.

б) другие долгосрочные активы: например, инвестиции в дочерние предприятия, долгосрочные займы и др.

Долгосрочные пассивы:

Кредиторы: какую кредиторскую задолженность имеет заемщик на срок свыше одного года; как она возникла; когда ее нужно погашать; обеспечена ли она, и если да, то как.

Отношение всех активов к акционерному капиталу:

а) Излишек показателей активов над пассивами представляет инвестиции акционеров в дело. Необходимо прокомментировать значение показателя.

б) Необходимо оценить соотношение акционерного капитала к общим пассивам и какое влияние на это окажет запрашиваемый кредит.

Условные обязательства. Необходимо оценить любые показатели, которые влияют на финансовое состояние заемщика, но которые не представлены в балансе предприятия, например, выпущенные поручительства, капитальные расходы и определить их потенциальное влияние на баланс.

Сезонные колебания. Необходимо сделать анализ сезонного влияния на баланс в таких отраслях промышленности, как переработка продуктов питания, где закупка и/или продажа сырья может быть сконцентрирована в определенные времена года.

– Денежный поток.

Проценты выплачиваются и кредиты возвращаются только деньгами, а не из доходов, поэтому необходимо:

а) оценить способность заемщика получать деньги;

б) динамика операционного денежного потока и причины его уменьшения или увеличения;

в) какие требования предъявляются к денежному потоку (покрытие капитальные затрат, выплата налогов, дивидендов).

– Оценка планов клиента.

Необходимо:

а) прокомментировать предусмотренную продажу, уровни стоимости и доходов для наилучшего и наихудшего случаев и обосновать эти предположения;

б) сравнить предусмотренные продажи, уровни стоимости и доходов с цифрами предыдущих лет и проанализировать причины изменений.

Информация о руководстве.

Краткие подробности о каждом из старших руководителей заемщика, включая директора, управляющего производством, главного бухгалтера и товароведа по сбыту и маркетингу.

Как их опыт и способности могут повлиять на будущую жизнеспособность компании и особенно на предлагаемый проект.

Полная и точная информация об имуществе, предлагаемом для передачи в залог. Здесь необходимо привести точный список имущества передаваемого в залог (земля и постройки, оборудование, автомобили и др.) и дать полное и подробное описание каждого вида:

– земля и постройки: сроки владения, место и размеры участков, размер и возраст построек, потенциальное альтернативное использование, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи);

– оборудование: тип и возраст основных машин, потенциальное альтернативное использование, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи);

– автотранспортные средства: количество, тип и средний возраст всех автотранспортных средств, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи).

Характеристика основных рисков и факторов которые снижают их вероятность.

Например: риск - задержка доставки оборудования или технические проблемы, которые задерживают производство всей продукции. Факторы ослабления - поставщик оборудования имеет хорошую репутацию, 50% цены покупки отложено до ввода оборудования в эксплуатацию. Контракт включает штрафы за задержку доставки/задержку начала работы.

Источники погашения кредита.

Все кредиты должны иметь, по меньшей мере, два источника выплат. Первым, как правило, будет операционный поток денег, а последним - реализация залога.

Выводы кредитного инспектора.

Данный кредитный обзор должен заканчиваться выводами о целесообразности предоставления запрашиваемого кредита с четким обоснованием принимаемых решений.

Существенное снижение кредитного риска и издержек по управлению им может быть достигнуто при создании кредитного бюро -- архивного фонда, аккумулирующее» информацию о кредитной истории клиентов банка и их кредитоспособности в целях предоставления ее за комиссию кредитным организациям. Решение этой острой проблемы сдерживается нежеланием ссудозаемщиков быть открытыми и сталкиваться с трудностями своей публичности. В ключевых вопросах формирования кредитных историй существуют разногласия и в банковской среде. Некоторые банки свой отказ делиться информацией о клиентах мотивируют тем, что она признается ими как конкурентное преимущество. Безусловно, в таком подходе есть здравый смысл. Однако слабость самоизоляции скажется, как только банк будет испытывать дефицит сведений о новых сулящих ему дополнительный доход заемщиках. В современной ситуации все кредитные организации, понимая тесную взаимосвязь и необходимость консолидации вокруг задачи укрепления общественного доверия к банковской системе, должны принять справедливый рыночный принцип "игры по общим правилам" и активно содействовать ускорению запуска в оборот кредитных историй, приданных информационное благополучие и надежность.

Принципиальными моментами, определяющими процедуру создания кредитных бюро, являются выбор контролирующею их органа и ослабление правовой нормы, запрещающей банкам свободно обмениваться финансовой информацией о клиентах. Эту норму в некоторых проектах о кредитном бюро предлагается обойти путем предложения банка заемщику вписать в кредитный договор согласие о представлении сведений в архив кредитных историй; если следует отказ, то доступ к ссуде закрывается. На взгляд аналитиков, такое решение будет носить половинчатый характер.

Для обеспечения эффективного функционирования государственных и частных кредитных бюро необходим специальный закон, актуальность ускорения подготовки которого обусловлена и внешними факторами. На российский рынок кредитных историй готовятся прийти в качестве партнеров иностранные компании, в том числе кредитное бюро Schufa с восьмидесятилетним опытом работы, а также одно из крупнейших в мире кредитное бюро Ехреrian, которое имеет свои представительства в более чем 20 странах Поярков С.А. Кредитные бюро в России // Банковские услуги. - 2004. - №3. - С. 10.. Разработки и уникальные технологии зарубежных компаний наши банки могут полнее использовать (и даже копировать) лишь после того, как будет сформирована по кредитным историям отечественная законодательная база. Созданные же по инициативе отдельных регионов и банковских сообществ кредитные бюро работают в правовом "вакууме" и не всегда способны дать банкам достоверную информацию в нужном объеме. Важно подчеркнуть, что разрабатываемая система кредитных бюро должна обладать достаточной гибкостью, чтобы не лишить навсегда заемщика, допустившего неаккуратность в платежах, доступа к ссудам. Укрепление отношений банка с бизнесом связано с использованием современных способов предоставления кредитов, развитием более разнообразных форм банковского сотрудничества.

Таким образом, возможность усиления кредитной активности банков заложена в реализации многочисленных факторов, рациональность последовательного выбора которых должна обеспечить увеличение вклада банковской системы в развитие рыночной экономики.

Принята стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года, согласно которой в ближайшем десятилетии в России должны быть обеспечены высокие темпы экономического роста, которые позволят значительно повысить уровень жизни населения.

Банк России будет принимать меры, направленные, в частности, на расширение доступа кредитных организаций различных регионов России к его инструментам. Снижение рисков ликвидности для банков как результат развития системы рефинансирования будет снижать спрос на свободные резервы и стимулировать банки расширять кредитование реального сектора экономики. Стратегия закрепляет следующие основные цели дальнейшего реформирования банковского сектора:

1) повышение общеэкономической эффективности осуществляемых банковским сектором функций по аккумулированию денежных средств населения и их трансформация в кредиты и инвестиции;

2) укрепление функциональной роли в экономике, повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций на внутреннем рынке по сравнению с зарубежными финансовыми организациями;

3) дальнейшее укрепление устойчивости банковского сектора, усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков;

4) предотвращение использования кредитных организаций в недобросовестной коммерческой деятельности и противоправных целях, в первую очередь для легализации преступных доходов и финансирования терроризма;

5) развитие конкурентной среды, рыночной дисциплины и транспарентности в деятельности кредитных организаций;

6) укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, в первую очередь населения.

В завершении дипломной работы рассмотрим возможности использования факторинговых сделок.

Главная причина неразвитости безрегрессного факторинга на российском рынке -- невысокий пока интерес к этому продукту со стороны самих факторов. Они не всегда могут оценить надежность покупателей клиента и поэтому не готовы принимать на себя кредитный риск. В том случае, если и поставщик, и банк уверены в платежеспособности покупателя, заключать договор безрегрессного обслуживания поставщику становится не выгодно, поскольку обычно безрегрессный факторинг стоит дороже, чем факторинг с регрессом.

Выход - скоринговая система оценки надежности дебиторов, которая позволит факторам увеличить число принимаемых на обслуживание дебиторов поставщика, а также увеличить предложение без регрессного факторинга.

Позитивный фон для развития безрегрессного факторинга обусловлен в настоящее время тем, что убытки российских факторов от неплатежей дебиторов крайне малы. Руководители компаний отмечают, что за время их работы на рынке неплатежей либо не было, либо они были совершенно незначительными. Мошенничество (передача фиктивной дебиторской задолженности) также пока не является проблемой для российских факторов - подозрительные сделки удается отсеивать на этапе рассмотрения заявок. С одной стороны, такая благополучная ситуация объясняется тем, что рынок еще молод, с другой стороны, в большинстве случаев сами дебиторы не заинтересованы чрезмерно задерживать платежи -- с тем, чтобы и в дальнейшем регулярно получать продукцию. И конечно, ключевой фактор хорошей платежеспособности дебиторо...