Направления развития кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка с учетом зарубежного опыта

? возмещение вложенных средств за счет доходов от реализации товаров и услуг;

? получение прибыли, обеспечивающей рентабельность не ниже желаемого уровня;

? окупаемость инвестиций в пределах срока, приемлемого для банка.

При оценке эффективности инвестиционных проектов рассматривается соотношение между текущими доходами от инвестиций (PV) и текущей стоимостью вложенных инвестиционных ресурсов (PI).

Условие эффективности инвестиций выглядит следующим образом:

PV - PI> 0,

, (1)

где CF_t - ожидаемый доход от проекта в t-м периоде;

I_t - Инвестиции в проект в t-м периоде;

T - Срок реализации проекта;

d - Ставка дисконтирования денежных потоков по проекту.

Наиболее распространенным динамическим показателем оценки инвестиционных проектов является чистый дисконтированный доход (NPV).

ЧДД (NPV) для постоянной нормы дисконта и разовых первоначальных инвестиций определяют по следующей формуле:

(2)

где I₀ - величина первоначальных инвестиций;

C_t - Денежный поток от реализации инвестиций в момент времени t;

t - Шаг расчета (год, квартал, месяц);

i - Ставка дисконтирования.

Данную формулу рекомендуется применять для исчисления чистого дисконтированного дохода инвестора.

Для реципиента - субъекта инвестиций применяется формула расчета чистого дисконтированного дохода с учетом выплаты процента за кредит:

(3)

где P_t - выплаты процента за кредит;

r_r - Средневзвешенная стоимость собственного капитала реципиента.

Если проект предполагает последовательное инвестирование финансовых ресурсов в течение ряда лет, то формула для расчета NPV модифицируется следующим образом:

(4)

где I_t - денежный поток первоначальных инвестиций.

Показатель чистого дисконтированного дохода учитывает стоимость денег во времени, имеет четкие критерии принятия решения и позволяет выбирать проекты для целей максимизации стоимости компании. При всех его достоинствах метод имеет и существенный недостаток. Абсолютный показатель при сравнении проектов отдает предпочтение более крупным проектам с меньшей доходностью.

Следующим динамическим показателем является индекс доходности (PI).

Индекс доходности - относительный показатель эффективности инвестиционного проекта и характеризует уровень доходов на единицу затрат.

Условия принятия проекта по данному инвестиционному критерию следующие: если PI> 1, то проект следует принять; если PI<1, то проект следует отвергнуть; если PI = 1, проект ни прибыльный, ни убыточный.

Таким образом, критерий PI имеет преимущество при выборе одного проекта из ряда имеющих примерно одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций. В данном случае выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений. К недостаткам метода можно отнести его неоднозначность при дисконтировании отдельно денежных притоков и оттоков.

Следующий метод расчета внутренней нормы доходности инвестиций (IRR) заключается в определении значения ставки дисконтирования, при котором NPV проекта равен нулю: IRR = i, при котором NPV = f(i) = 0.

IRR отражает ожидаемую доходность проекта и, следовательно, максимальную стоимость ресурсов, привлекаемых для реализации инвестиционного проекта. То есть инвестор должен принимать инвестиционные проекты, которые дают возможность получить доходность выше стоимости источников финансирования: если IRR> СК, то проект следует принять; если IRR< СК, то проект следует отвергнуть; если IRR = СК, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

Еще один вариант интерпретации состоит в трактовке внутренней нормы доходности как возможной нормы дисконта, при которой проект еще выгоден по критерию NPV. Преимуществом метода внутренней нормы доходности является возможность его интерпретирования, нет необходимости жестко задавать ставку дисконтирования.

Таким образом, оценка инвестиций с помощью данного метода основана на определении максимальной величины ставки дисконтирования, при которой проекты останутся безубыточными.

Существуют методики, которые корректируют метод IRR для применения в той или иной нестандартной ситуации. К одной из таких методик можно отнести метод модифицированной внутренней нормы рентабельности (MIRR).

Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR) представляет собой ставку дисконта, которая уравновешивает настоящую стоимость инвестиций (PV) с их наращенной стоимостью (NTV) [5].

Наиболее распространенным статическим показателем оценки инвестиционных проектов является срок окупаемости.

Использование метода расчета срока окупаемости для сравнения эффективности и выбора инвестиционных проектов предполагает выполнение следующих условий:

? равный срок действия сравниваемых проектов;

? единовременный характер первоначальных вложений;

? равенство денежных поступлений после окончания срока окупаемости.

Достоинством данного метода расчета срока окупаемости является наглядность. Основной недостаток в том, что он не учитывает стоимости денег во времени, то есть не делает различия между проектами с одинаковым сальдо потока доходов, но с разным распределением по годам.

Достаточно распространенным показателем является рентабельность инвестиций (ROI) - отношение среднего увеличения прибыли к объему инвестиций.

К преимуществам этого показателя можно отнести ясность и простоту расчетов, а также ориентированность на величину дохода.

Таким образом, нами рассмотрены общие подходы к критериям и методам оценки эффективности инвестиционных проектов.

Целесообразность кредитования банком инвестиционных проектов определяется положительной величиной NPV^B потока, в котором оттоками являются предоставленные банком кредиты (Cred), а притоками возврат кредитных ресурсов вместе с процентами (r_ep).

Формула имеет следующий вид:

(10)

где r_{D -} ставка дисконтирования денежных потоков банка по инвестиционным проектам [5].

При кредитовании инвестиционных проектов основным источником выплат по предоставляемым кредитам являются доходы, которые поступят от проекта, поэтому кредитование производится только тогда, когда прогнозируемых доходов достаточно для погашения кредита с учетом начисленных процентов и риском неизбежным при финансировании.

1.3 Риски кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка

В Российской экономике риск представляет собой опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода, имущества, денежных средств, других ресурсов в связи со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными обстоятельствами.

Под риском инвестиционного проекта следует понимать возможность наступления комплекса неблагоприятных событий, влекущих за собой потери, индивидуальные для каждого участника инвестиционного проекта, как в количественном, так и в качественном отношении в результате принятия инвестиционного решения в условиях неопределенности [12].

Таким образом, риск инвестиционного кредитования можно сформулировать как потенциальную возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающую в результате действия рискообразующих факторов, связанных с заемщиком, инвестиционным проектом и осуществлении кредитной операции в самом банке.

Управление риском представляет собой процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь.

Процесс управления риском можно представить в виде последовательности, отраженной на рисунке 3.

При инвестиционном кредитовании основными параметрами управления рисками является установление предельных значений рисков и лимитов кредитования для каждого типа рисков. Управление рисками банками осуществляется в соответствии с рекомендациями Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору и регулированию (Basel II и III) [8].

Управление рисками в системе банковского кредитования инвестиционных проектов предусматривает следующие этапы:

? идентификация риска;

? оценка последствий наступления рисков;

? принятие решений об управляющем воздействии;

? контроллинг.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3 ? Процесс управления риском инвестиционного кредитования (составлен автором)

Каждый из перечисленных выше этапов выполняет определенные задачи и функции, в своей совокупности формируя методологию управления рисками (табл. 2).

Основными видами рисков, присущими инвестиционному кредитованию являются: кредитный риск, финансовый риск и риск потери ликвидности.

Кредитный риск - риск возникновения у банков убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником кредитных обязательств перед банками в соответствии с условиями договора.

Таблица 2 - Методология управления рисками при инвестиционном кредитовании [59]

Название этапа		Методы		Производные инструменты
Идентификация		Методы идентификации		Карта рисков
Оценка последствий наступления риска		Методы оценки		Оценки, прогнозы
Выбор стратегии управления		Методы управления рисковой позицией		Лимиты, резервы, нормативы
Контроллинг		Методы контроллинга		Штрафы, санкции

Банки избегают осуществлять кредитование заемщиков в случае: высокого уровня рисков кредитных операций; плохого финансового положения заемщика; неблагонадежности заемщика; отсутствие источников возврата кредитных средств; отсутствия перспективы дальнейшей работы с клиентом.

Исключение может быть допущено для высокодоходных операций, риск по которым минимизирован ликвидным обеспечением или наличием у заемщика стабильной кредитной истории. Решение по таким кредитам принимает Кредитный комитет в каждом отдельном случае.

Основными методами управления кредитным риском являются: оценка финансового состояния заемщиков; резервирование; лимитирование; диверсификация портфеля ссуд и инвестиций банков; контроль за кредитами, выданными ранее; мониторинг состояния залогов; разграничение полномочий сотрудников; установление предельных значений обязательных нормативов в соответствии с действующим законодательством и внутренними положениями банков. Основным методом минимизации кредитных рисков является применение процедуры оценки финансового состояния заемщика [39].

Ключевое значение при инвестиционном кредитовании приобретает качество бизнес-плана реализации инвестиционного проекта. Наряду с анализом качества бизнес-плана реализации инвестиционного проекта, важное значение имеет текущее финансовое состояние предприятия, которое является основой его инвестиционной привлекательности. Другим значимым видом риска кредитных операций является финансовый риск, который включает в себя валютный риск, процентный риск, инфляционный риск.

Для оценки финансовых рисков используют коэффициент покрытия долга в качестве основного количественного показателя финансовой силы проекта.

Используется следующая формула для расчета:

(11)

где CFO - чистый годовой денежный поток по проекту;

DB - общая сумма годовых платежей по кредитам, включая проценты.

CFO вычисляется через разность полученных денежных доходов и числа издержек, а также налогов, необходимых для поддержания текущей деятельности проекта. DB представляет собой сумму выплат по основному долгу и процентов по нему.

Риск потери ликвидности, который представляет собой риск потерь при реализации инвестиционного проекта вследствие изменения оценки его инвестиционного качества [11].

Таким образом, к составным элементам системы управления инвестиционными рисками в кредитных организациях можно отнести: анализ финансового состояния заёмщика; отраслевой анализ и анализ внешней среды; оценку и анализ проекта; оценку технико-экономического обоснования; оценку бизнес-плана инвестиционного меморандума; ценообразование проекта; прогнозирование денежных потоков; составление бюджета финансирования; установление лимитов, сроков кредитования; ранжирование рисков проекта; оценку руководства проектом; принятие решения об инвестиционном кредитовании; оценку обеспечения; мониторинг проекта и его рисков.

Функциональными компонентами системы управления рисками инвестиционного кредитования являются: гностический, прогностический, конструктивный, коммуникативный, организационный (табл. 3).

Таблица 3 - Компоненты системы управления рисками инвестиционного кредитования [17]

Компонент	Содержание функции
Гностический	Накопление и анализ новых кредитных инструментов инвестиционного кредитования, методического и документального обеспечения и информации
Прогнозный	Планирование и организация деятельности Управления инвестиционных проектов, Кредитного управления, Управления рисками и службой внутреннего контроля кредитной организации в направлении достижения минимизации рисков инвестиционного кредитования
Конструктивный	Разработка и отбор мер воздействия на размеры и условия выделения средств и их использование, отраслевые и региональные приоритеты, обеспечение инвестированных средств, производственный, финансовый, коммерческий, риск ликвидности проекта и другие риски со стороны соответствующих служб кредитной организации
Коммуникативный	Установление постоянного целесообразного взаимодействия между руководством кредитуемого инвестиционного проекта и соответствующими службами кредитной организации.
Организационный	Разработка стандартов действий работников кредитной организации в процессе инвестиционного кредитования, и особенно в случаях отдельных видов риска инвестиционного кредитования

Обязательными требованиями к системе управления рисками инвестиционного кредитования являются: наблюдаемость.

Наряду с вышеизложенным следует отметить, что ключевое значение в управлении рисками в инвестиционном кредитовании имеет рациональное распределение функций управления, полномочий и ответственности за организацию инвестиционного кредитования в кредитных организациях, которые являются основой успешного осуществления инвестиционного процесса и повышения нормы возвратности инвестированных кредитных ресурсов [11].

Таким образом, мы можем сделать следующий вывод. Для развития экономики России возникает необходимость активного использования потенциальных возможностей экономических субъектов и ресурсов банковской системы, переориентации кредитной политики на реальный сектор экономики. Вложение привлеченных средств в долгосрочные кредиты и совместное участие государства в инвестиционных проектах способны не только принести прибыль банкам, но и в целом способствовать улучшению экономической ситуации в стране. Поэтому задача укрепления взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики должна решаться в тесном взаимодействии всех заинтересованных сторон - банков, предприятий, органов власти.

В банковской системе РФ нет общепринятого механизма инвестиционного кредитования. Каждая кредитная организация создает свою схему инвестиционного кредитования. При инвестиционном кредитовании оценивается финансовое состояние предприятия, его положение на рынке, эффективность проекта, ликвидность обеспечения. Однако предоставление инвестиционных кредитов сопряжено гораздо большей степенью риска. В связи с этим возникает необходимость регулярно осуществлять анализ процессов оценки, администрирования, наблюдения, контроля возврата кредитов, управления рисками. Ключевое значение в управлении рисками имеет рациональное распределение функций управления, полномочий и ответственности за организацию инвестиционного кредитования в кредитных организациях, которые являются основой успешного осуществления инвестиционного процесса и повышения нормы возвратности инвестированных кредитных ресурсов.



2. Методические основы оценки кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка

2.1 Методические подходы к оценке кредитоспособности заемщика в РФ и за рубежом

В соответствии с положением ЦБ РФ от 26.03.2004 г. № 254 -П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" в каждом банке формируются соответствующие резервы [23]. Размер этих резервов зависит от классификации ссудной задолженности по степени риска, определяемой банками на основе принципов, предлагаемых Банком России и собственных методик. Последние разрабатываются исходя из принципов оценки риска невозврата ссуды, с учетом ряда формализованных и неформализованных показателей, характеризующих заемщика. Заслуживает внимания, на наш взгляд, следующая классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков, наиболее полно отражающая разнообразие подходов к данному вопросу (рис. 4).

Классификационные модели позволяют разбить заемщиков на группы (классы) и являются вспомогательным инструментом при определении возможности удовлетворения кредитной заявки. Достаточно хорошо освещены в литературе две модели: бальной (рейтинговой) оценки и прогнозирования банкротства.

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика рассчитывается на основе полученных значений финансовых коэффициентов и выражается в баллах. Баллы исчисляются путем умножения значения любого показателя на его вес в интегральном показателе (рейтинге). Достоинством рейтинговой модели, на наш взгляд, является ее простота: достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и взвесить их, чтобы определить класс заемщика. Следует, однако, помнить, что в расчете рейтинга могут принимать участие только те значения, которые отвечают установленным нормативам.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 4 ? Модели оценки кредитоспособности заемщиков (составлен автором)

Прогнозные модели используются для оценки качества потенциальных заемщиков и базируются на статистических методах, наиболее распространенным из которых является множественный дискриминантный анализ (МДА), известный также как "кластерный анализ". В результате статистической обработки данных по выборке предприятий, которые либо обанкротились, либо сумели выжить в течение некоторого периода рассчитываются коэффициенты регрессии.

Для применения МДА необходима достаточно репрезентативная выборка предприятий, дифференцированных по отраслям и размерам. Трудность заключается в том, что внутри отрасли не всегда можно найти достаточное количество обанкротившихся предприятий, чтобы рассчитать коэффициенты регрессии.

Наиболее известными зарубежными моделями МДА являются модель прогнозирования банкротства предприятий на основе Z - критерия Альтмана и модель надзора за ссудами Чессера. Отечественные дискриминантные модели прогнозирования банкротств представлены двухфакторной моделью М.А. Федотовой и пятифакторной моделью Р.С. Сайфулина, Г.Г. Кадыкова.

Наряду с множественным дискриминантным анализом для прогнозирования вероятности банкротства заемщика могут использоваться и упрощенные модели, основанные на системе определенных показателей. Примером такого подхода является система показателей Бивера, включающая: коэффициент Бивера, рентабельность активов, финансовый леверидж, коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом, коэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами [15].

Для классификации кредитов можно использовать также модель CART, которая расшифровывается как "классификационные и регрессионные деревья" (Classification and regression trees). Это непараметрическая модель, основными достоинствами которой являются возможность широкого применения, доступность для понимания и легкость вычислений, хотя при построении таких моделей применяются сложные статистические методы. Иногда эту модель называют "рекурсивным разбиением". Суть "классификационного дерева" в следующем: компании-заемщики разделяются на "ветви" в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов, каждая "ветвь" дерева в свою очередь разделяется на "ветви" в соответствии с другим коэффициентом. Точность классификации составляет около 90 процентов.

Недостатками классификационных моделей являются их "количественная субрелевантность" (переоценка роли количественных факторов), произвольность выбора системы базовых количественных показателей ("эмпиризм"), высокая чувствительность к искажению (недостоверности) исходных данных (в особенности, финансовой отчетности, что наиболее характерно именно для российских предприятий-заемщиков), сравнительная громоздкость.

Агрегировать количественные и качественные характеристики заемщика позволяют модели комплексного анализа: правило "шести Си", CAMPARI, PARTS, оценочная система анализа.

Правило "шести Си" используется в практике банков США, которые для отбора клиентов применяют следующие критерии: capacity, character, capital (cash), collateral, conditions, control. Это соответствует русским терминам: способность заимствовать средства, репутация заемщика, способность получать доход, обладать активами (обеспечение), состояние экономической конъюнктуры, чувствительность заемщика.

К сожалению, шестое "Си" - control (контроль), понимаемое как чувствительность заемщика к изменению макроэкономических параметров (налоговых ставок, законодательного обеспечения бизнеса и т.д.) в российской банковской практике пока не получило должного отражения.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике CAMPARI, заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов: С - Character - репутация, характеристика клиента; А - Ability - способность к возврату кредита; М - Margin - маржа, доходность; Р - Purpose - целевое назначение кредита; А - Amount - размер кредита; R - Repayment - условия погашения кредита; I - Insurance - обеспечение, страхование риска непогашения кредита [48].

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче кредитов заемщикам, является термин PARTS, включающий в себя: Purpose - назначение, цель получения заемных средств; Amount - сумма, размер кредита; Repayment - оплата, возврат долга и процентов; Term - срок предоставления кредита; Security - обеспечение погашения кредита.

Для анализа индивидуальных заемщиков может применяться оценочная система, основанная на опыте и проницательности специалистов банка. Оценке подлежит характер заемщика, предполагаемое использование средств, источники погашения кредита.

Характер заемщика может быть определен из его кредитной истории и степени надежности, показываемой продолжительностью и постоянством работы, продолжительностью и типом проживания, искренностью и другими факторами. Специалист по кредитованию должен быть максимально объективным и не должен применять субъективные ценности или собственные пристрастия.

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщиков применяются многими коммерческими банками, однако обращают на себя внимание их "эмпирический" характер, недостаточная теоретико-методологическая проработанность, слабое использование математического аппарата. Основной акцент в их реализации делается на субъективное мнение экспертов.

Рассмотрим детально две методики определения кредитоспособности заемщика на примере двух коммерческих банков: Сбербанка России и ОАО Банк "ВТБ" [54], [55].

Методика оценки кредитоспособности заемщика - это совокупность методов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов.

В нашей стране одним из основных и наиболее активных банков, осуществляющих операции кредитования, является Сбербанк России. Предоставляя кредиты как юридическим, так и физическим лицам в своей работе он применяет количественные (оценка финансового состояния) и качественные методы оценки рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита. [24]

Оценка финансового состояния клиента - юридического лица производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью анализируется динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия. При расчете показателей (коэффициентов) используется так называемый принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности; коэффициент соотношения собственных и заемных средств; показатели оборачиваемости и рентабельности.

Основными оценочными показателями, используемыми в методике Сбербанка для определения кредитоспособности потенциальных заемщиков - юридических лиц, являются коэффициенты: К 1, К 2, К 3, К 4, и К 5.

К 1 - коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей;

К 2 - промежуточный коэффициент покрытия характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства и определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных обязательств;

КЗ - коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) является обобщающим показателем платежеспособности предприятия и определяется как отношение всех оборотных активов, в том числе и материальных к сумме краткосрочных обязательств;

К 4 - коэффициент соотношения собственных и заемных средств, определяемый как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлечённым заемным средствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

К 5 - рентабельность продукции (или рентабельность продаж) рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации, для торговых организаций рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации к валовой прибыли.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с нормативными (табл. 3).

Таблица 3 - Разбивка показателей на категории кредитоспособности в зависимости от фактических значений [24]

Коэффициент	1-я категория	2-я категория	3-я категория
К 1	0,2 и выше	0,15-0,2	Менее 0,15
К 2	0,8 и выше	0,5-0,8	Менее 0,5
К 3	2,0 и выше	1,0-2,0	Менее 1,0
К 4 (кроме торговли)	1,0 и выше	0,7-1,0	Менее 0,7
К 4 (для торговли)	0,6 и выше	0,4-0,6	Менее 0,4
К 5	0,15 и выше	Менее 0,15	Нерентабельно

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (табл. 4).

Таблица 4 - Форма для расчета суммы баллов [24]

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес Показателя	Расчет суммы баллов
К 1			0,11
К 2			0,05
К 3			0,42
К 4			0,21
К 5			0,21
Итого	Х	Х	1

В методике установлены следующие нормативные значения рассмотренных показателей: К 1 = 0,2; К 2 = 0,8; КЗ = 2,0; К 4 = 1,0 (для всех предприятий, кроме торговли; для торговых организаций нормативное значение 0,6); К 5 = 0,15.

Формула (12) для расчета суммы баллов S имеет следующий вид [24]:

S = 0,11 х Категория К 1 + 0,05 х Категория К 2 + 0,42 х Категория К 3 + 0,21 х Категория К 4 + 0,21 х Категория К 5 (12)

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика. Для показателей оборачиваемости и рентабельности не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и прочих конкретных условий. Поэтому оценка результатов расчетов данных показателей основана главным образом на сравнении их значений в динамике.

Качественный анализ кредитоспособности потенциальных заемщиков - юридических лиц, проводимый специалистами Сбербанка, основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа экспертами используются сведения, представленные клиентом, а также подразделением безопасности банка и информация базы данных [55].

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса. В соответствии с этим устанавливаются три класса заемщиков: первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений; второго класса - кредитование требует взвешенного подхода; третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей и качественного анализа рисков. Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом: S равно 1 или 1,05 - заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности; S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу; S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом показателей оборачиваемости и рентабельности и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Далее рассмотрим методику оценки кредитоспособности заемщика, применяемую в ОАО Банк "ВТБ" [54].

При оценке кредитоспособности ссудозаемщиков ОАО Банк "ВТБ" использует систему финансовых коэффициентов.

Предприятие, желающее получить кредит в банке, предоставляет пакет документов. Обязательно предприятием предоставляется в банк бухгалтерская отчетность за несколько периодов.

На практике перед решением вопроса о выдаче кредита, прежде всего, кредитно-плановым отделом изучается финансово-экономическое состояние предприятия. Практически весь спектр методических подходов оценки финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

? расчет системы финансовых показателей;

? рейтинговая (средняя интегральная) оценка финансово - экономического состояния предприятия;

? прогноз возможного банкротства предприятия.

Для расчета системы финансовых показателей используются следующие группы показателей:

? показатели ликвидности;

? показатели финансовой устойчивости;

? показатели рентабельности (прибыльности);

? показатели деловой активности (оборачиваемости).

Для удобства сопоставления активов и пассивов экономистом кредитно-планового отдела составляется агрегированный баланс, в котором группируются:

? активы - по степени ликвидности в порядке убывания их ликвидности;

? пассивы - по срокам погашения обязательств в порядке возрастания сроков уплаты.

Агрегированный баланс предприятия, желающего получить кредит в банке, составляется за три последних квартала, статьи баланса рассматриваются в абсолютном и относительном выражении, рассчитываются абсолютные и относительные изменения. Также за последние три квартала анализируется отчет о прибылях и убытках.

На основе агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитываются финансовые показатели деятельности предприятия. В ОАО Банк "ВТБ" рассчитывают следующие показатели:

? коэффициенты финансовой устойчивости и достаточности капитала (коэффициент независимости, соотношение заемных и собственных средств, покрытие обязательств собственным капиталом, доля заемного капитала в источниках, доля текущих активов, финансируемых собственным капиталом и др.);

? коэффициенты ликвидности (общий коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент абсолютной ликвидности);

? показатели рентабельности (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности, общая рентабельность);

? показатели деловой активности (общий коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость оборотных средств, оборачиваемость запасов, оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности).

Полученные результаты анализируются, и, при принятии решения о выдаче кредита банк руководствуется полученными данными о финансово-экономическом состоянии потенциального ссудозаемщика.

Алгоритм расчета коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности, позволяют сделать достаточно объективную рейтинговую оценку эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Рейтинговая оценка представлена балльной системой. В этом варианте численные значения коэффициентов, выходящие за пределы диапазона (верхней и нижней границы) нормативных значений, оцениваются баллом "отлично (20 баллов)" или неудовлетворительно (5 баллов) в зависимости от специфики показателей. Исключение составляет общий коэффициент покрытия, для которого выход на верхнюю границу (2,0) считается нежелательным: превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза свидетельствует о нерациональном использовании предприятием своих средств. Численные значения коэффициентов, находящиеся внутри нормативного диапазона, оцениваются баллом "хорошо (15 баллов)" или "удовлетворительно (10 баллов)" в зависимости от того, насколько приближены они к "отличной" или "неудовлетворительной" границам диапазона. В результате такой методики "определения кредитного рейтинга", максимальной рейтинговой оценкой в ОАО Банк "ВТБ" будет являться 100 баллов, а минимальной - 20 баллов.

В целом, оценка кредитоспособности может быть сведена к единому показателю, в зависимости от которого заемщик будет отнесен к определенному классу. В зависимости от этого банк будет строить свои взаимоотношения: доверие, установление более низкой процентной ставки, открытие кредитных линий - для первоклассных заемщиков; наличие соответствующих форм обеспечительных обязательств - для второклассных, осторожная политика в отношении клиентов 3-го класса и возможный отказ в получении кредита для клиентов 4-го класса.

И последним этапом оценки кредитоспособности заемщика является прогноз возможного банкротства предприятия. Коэффициент рассчитывается на основе алгоритма расчета коэффициента Альтмана [17].

Для использования в проведении анализа вероятности банкротства предприятий предлагается следующая шкала критериальных значений коэффициента Z (табл. 5).

Таблица 5 - Значения коэффициента Z [28]

Значения коэффициента Z	Вероятность банкротства
Не больше 1, 8	Очень высокая
От 1,81 до 2,7	Высокая
От 2,8 до 2,9	Допустимая
3,0 и больше	Очень низкая

Рассмотрим модель оценки кредитоспособности заемщика, предложенную зарубежными экономистами.

Зарубежные ученые - экономисты А. Далдруп, Н. Герке, М. Шуманн приводят модель определения индивидуальной эффективной ставки, с помощью которой, в конечном счете, можно принять автоматизированное решение о выделении кредита. [18] Подобное решение включает прогноз выполнения заемщиком оговоренных условий возвращения кредита. Такие прогнозы, как правило, составляются на основе проверок платежеспособности, результаты которых отражают вероятность дефолта по каждому кредиту.

На практике классическая процедура кредитования может быть разделена на следующие этапы: консультация, проверка платежеспособности, одобрение и выделение. Фаза консультации включает беседу с клиентом, которая служит кредитному консультанту в основном для получения информации. Кредитоспособность клиента определяется на основе полученной информации и имеющегося обеспечения. При классическом предоставлении кредита часто применяется процедура скоринга, базирующаяся на технологиях обработки данных. Подобная система не принимает самостоятельного решения о выделении кредита, а только рекомендует удовлетворить или отклонить заявку. Окончательное решение принимает кредитный консультант. На этапе выделения кредита заключается договор, принимается на баланс имеющееся обеспечение и, наконец, выплачивается кредит. На всей процедуре лежит отпечаток субъективных предпочтений человека, принимающего решение.

Целью (частичной) автоматизации процесса кредитования является повышение его объективности, обоснованности и прогнозируемости. Кроме того, автоматизация рационализирует процесс, поскольку система самостоятельно принимает решение о предоставлении кредита, освобождая специалиста от значительной части рутинной работы. Это позволяет снизить расходы на содержание персонала.

Систематический анализ индивидуальных признаков платежеспособности позволяет точнее определить и выразить в количественной форме кредитный риск каждого клиента. Внедрение системы автоматизированного кредитования позволяет учесть требования Базеля II и устранить присущий розничным операциям недостаток перекрестного субсидирования плохих заемщиков хорошими. Это может быть сделано путем расчета индивидуальной, скорректированной с учетом риска процентной ставки.

В процедуре автоматизированного предоставления кредита (рис. 5) фаза консультации более не происходит в банковском филиале. Вместо этого клиент должен занести свои персональные данные и данные об обеспечении в размещенный на Интернет - странице банка формуляр, а также заполнить декларацию о доходах и расходах (1). Здесь же клиент может найти всю информацию, которая традиционно сообщается в беседе с консультантом. В отличие от классического предоставления кредита на этом этапе банк еще не информирует о его условиях. Данные о клиентах передаются на веб-сервер банка, однако речь о заключении обязательного для обеих сторон договора пока не идет. Для определения платежеспособности дополнительно привлекается информация бюро кредитных историй и, при наличии, информация о предыдущих счетах данного клиента. Система, как правило, оценивает и предоставляемое обеспечение. Используемая при этом процедура скоринга базируется на модели, позволяющей на основе имеющихся данных и характерных признаков рассчитать индивидуальную вероятность погашения кредита. Исходя из этого, в свою очередь, определяются индивидуальные размеры ежемесячного или ежегодного платежа, используемого для исчисления скорректированной с учетом риска фактической процентной ставки.

Для вынесения окончательного решения о способности клиента обслуживать кредит в соответствии с договором и тем самым о заключении этого договора размер скорректированного по риску платежа сравнивается со счетом доходов и расходов клиента. Если размеры платежа превышают разницу между доходами и расходами, кредитная заявка отклоняется, о чем клиенту сообщают по Интернету (2).

Если же размер платежа меньше этой разницы, то клиента информируют о положительном результате проверки его кредитоспособности и сообщают размеры процентной ставки и регулярного платежа в погашение кредита (3). Клиент подтверждает намерение заключить кредитный договор на предложенных условиях (4). После получения электронной заявки система автоматически направляет окончательное решение об одобрении кредита, и клиент получает возможность в режиме онлайн распечатать кредитный договор (5). Затем он пересылает в банк по почте подписанный договор и подтверждающие документы (например, справку о доходах) (6). Сотрудник кредитного подразделения проверяет поступившие документы, после чего кредит проводится по бухгалтерским книгам и выплачивается.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 5? Процедура автоматизированного предоставления кредита (составлен автором)

Для автоматизированного решения о выделении кредита и расчета его условий необходимо применять статистические или эконометрические методы формально-математического моделирования. Ниже описывается один из возможных методов. На рисунке 6 представлена процедура автоматического расчета кредита.



Рисунок 6 ? Процедура автоматического расчета кредита (составлен автором)

Сначала необходимо определить, какими признаками должен обладать заемщик (1). Затем выраженность этих признаков оценивается по метрической шкале (2). В завершение все признаки подвергаются эконометрической оценке с целью выявления взаимосвязи между признаками и вероятностью погашения кредита (3). Полученные результаты интерпретируются. При этом можно проанализировать, какие признаки особенно сильно влияют на вероятность погашения кредита (4). Шаги с 1 по 4 используются не для расчета платежеспособности каждого нового клиента или условий каждого нового кредита, а лишь для регулировки статистической модели. Только на этапе 5 производится оценка новых клиентов или кредитов с определением условий кредита и принятием решения о его выделении.

Центральный элемент описанной системы автоматизированного выделения кредитов - алгоритм их оценки. В рамках скоринга платежеспособности следует выявить признаки и критерии, оказывающие максимальное влияние на платежеспособность заемщика и тем самым позволяющие произвести селекцию клиентов. Выраженность этих признаков оценивается в баллах, после чего делается вывод о возможности погашения кредита.

Описанный метод открывает возможность автоматизированного принятия решений о выделении кредита с определением индивидуальной для данного клиента фактической процентной ставки, отвечающей кредитному риску данного заемщика и учитывающей как ожидаемые, так и неожиданные убытки.

2.2 Оптимизация эффективности функционирования кредитно-инвестиционной деятельности банка

Целесообразность внедрения любой организационной структуры обусловлена, в первую очередь, дальнейшей эффективностью функционирования этой структуры. Для оценки эффективности организации кредитно-инвестиционной банковской деятельности автором разработана система соответствующих показателей, оценивающих эффективность функционирования инвестиционных подразделений коммерческого банка.

Западные компании для решения проблемы оценки эффективности той или иной деятельности используют ключевые показатели эффективности (KPI - key performance indicators). KPI - это показатели, по которым оцениваются результативность и эффективность действий персонала, процессов и функций управления компанией, эффективность конкретной производственной, технологической и другой деятельности. Большинство компаний, которые хотят изменить эффективность своей работы, используют для этих целей систему разнообразных измерителей и показателей. Это позволяет оценивать темпы роста бизнеса и выявлять возможные отклонения от плана.

Считаем целесообразным разделить количественные и качественные показатели эффективности функционирования инвестиционных подразделений банка, и предлагаем следующую систему ключевых показателей

Количественные показатели:

Абсолютные:

1. Процентные доходы.

2. Комиссионные доходы.

Относительные:

1. Доля рынка.

2. CCIR (окупаемость затрат основной деятельностью).

3. ROE (рентабельность капитала).

Качественные показатели:

1. Лояльность клиентов

2. Квалификация персонала

Количественные показатели легли в основу разработанной автором универсальной методики оценки эффективности функционирования инвестиционных подразделений банка. Рассмотрим более подробно данную методику (в ней доходные показатели рассчитаны, исходя из направлений, заявленных в рассматриваемой ниже организационной структуре инвестиционного блока).

Все доходы, получаемые инвестиционно-банковскими подразделениями, разделим на процентные и комиссионные.

Процентные доходы - это доходы, в основном полученные от операций, имеющих кредитную составляющую.

Маржа - это разница между процентными ставками по привлекаемым предоставляемым денежным средствам.

Комиссионные доходы - наиболее существенная статья доходов, связанная с получением от клиентов различных комиссионных вознаграждений за операции по привлечению финансирования, консультирование, предоставление аналитических материалов и т.д. Как правило, рассчитываются в процентах от суммы сделки либо в фиксированном объёме и уплачиваются единовременно:

CI = с * S,

где CI - комиссионный доход; с - размер комиссии по сделке (в %); S - сумма сделки.

Также выделим прочие доходы - это, в основном, финансирование, которое привлекает банк на рынке долгового / акционерного капитала. Как правило, такие операции носят разовый характер, и финансовая организация использует такой способ привлечения капитала только в рамках своей строго определенной инвестиционной политики.

Кроме того, доходные показатели от реализации инвестиционно-банковских услуг можно условно разделить на доходы, полученные от реализации клиентских операций и доходы, связанные с деятельностью самого банка. Данное разделение представлено в таблице 6.

Доходы, связанные с деятельностью самого банка, включают в себя, как правило, доходы от торговых операции на рынке ценных бумаг, структурированных сделок, в том числе, секьюритизация / реструктуризация для целей банка, осуществление совместных инвестиционных проектов с другими финансово-кредитными организациями (венчурные фонды и фонды прямых инвестиций).

Таблица 6 - Распределение операций по видам деятельности

Виды операций	Доходы от клиентских операций	Доходы от собственных операций
Операции долгосрочного финансирования	V	X
Операции с ценными бумагами	V	X
Торговые операции	V	V
Прямые инвестиции	X	V
Консультирование	V	X
Привлечение финансирования (прочие доходы)	X	V

Для оценки эффективности функционирования инвестиционных подразделений банка используем относительные показатели:

1. Доля рынка (D) - рассчитывается как отношение действующей клиентской базы ко всем потенциальным клиентам рынка инвестиционно-банковских услуг и показывает, какую долю занимает тот или иной банк на данном рынке. Чем выше данный показатель, тем весомее роль банка в данном бизнесе.

2. CCIR (cost-to-core income ratio) - это доля операционных расходов в операционных доходах банка (сумма всех доходов инвестиционно-банковского подразделения). Низкое значение данного показателя свидетельствует о более высокой эффективности и маржинальности бизнеса. Исключение, однако, могут составлять высокомаржинальные виды бизнеса с низким потреблением капитала, но высокой долей затрат на персонал, в частности - услуги по консультированию клиентов в области корпоративных финансов (организация выпуска акций, облигаций, проведение сделок по слияниям и поглощениям).

3. ROE (return one quity) - показатель рентабельности или прибыльности, представляющий собой результат соотношения прибыли (чистого дохода) и средств ее получения, в большей мере характеризует эффективность работы банка - производительность или отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных количественных величин и раскрывая их качественное содержание. Экономический смысл заключается в том, что он характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля собственных средств, вложенных в банк.

Применим рассмотренную выше методику на практике для оценки эффективности функционирования инвестиционных подразделений ООО "БУМ-БАНК". Все расчеты, произведенные автором, представлены в таблице 7. Источник: Рассчитана автором исходя из фактических результатов финансовой деятельности ООО "БУМ-БАНК" по итогам 2014 г.

Кроме того, в данной таблице учтены будущие доходы от развития инвестиционного направления, при этом особое место отводится такому показателю как "Доля доходов от инвестиционно-банковской деятельности в общем операционном доходе банка", который, в свою очередь, является основным индикатором эффективной деятельности банка в целом.

Исходя из всего вышеизложенного, для того чтобы на практике оценить эффект от развития инвестиционно-банковского направления, необходимо полученные в результате расчетов, рассматривать по трем направлениям:

1. Абсолютные количественные показатели сравниваются между собой по временному принципу. Для этого берутся данные за текущий период и соотносятся с данными за предыдущий период. В результате положительной динамики можно говорить о росте бизнеса.

Таблица 7 - Оценка эффективности функционирования инвестиционных подразделений ООО "БУМ-БАНК" (составлен автором)

<...

	Прогнозный период	2014, % от операционных доходов
	2010	2011	2012	2013	2014
ПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ
Операции долгосрочного финансирования	287,0	410,2	641,1	703,3	808,8	18 %
Проектное финансирование	170,0	246,5	320,5	416,6	479,1	11 %
Инфраструктурное финансирование	12,0	17,4	22,6	29,4	33,8	1 %
Финансирование приобретений	35,0	50,8	66,0	85,8	98,6	2 %
Синдикация	70,0	101,5	132,0	171,5	197,3	4 %
Торговые операции	213,0	348,5	414,7	482,0	634,4	12 %
Доходы на рынках долевых инструментов	23,0	43,0	48,0	56,4	64,8	1 %
Доходы на рынках инструментов фиксированного дохода	85,0,	140,0	152,0	156,0	160,0	4 %
Доходы от операций с производными финансовыми инструментами	90,0	130,5	169,7	220,5	253,6	6 %
Доходы от операций на валютно-сырьевом рынках	15,0	35,0	45,0	50,0	56,0	1 %
Прямые инвестиции	30,0	43,0	56,0	73,0	84,6	2 %
Венчурные фонды	10,0	14,5	18,9	24,5	28,2	0,6 %
Фонды прямых инвестиций	9,0	13,1	17,0	22,1	25,4	0,6 %
Инвестиционное партнерство	11,0	16,0	20,7	27,0	31,0	0,7 %
КОМИССИОННЫЕ ДОХОДЫ
Операции с ценными бумагами	430,0	682,6	888,4	1152,7	1328,2	29 %
Комиссии по выпуску рублевых облигаций	170,0	246,5	320,5	416,6	479,1	11 %
Комиссии по выпуску еврооблигаций	210,0	304,5	395,9	514,6	591,8	13 %
Организация IPO	-	30,0	40,0	50,0	60,0	1 %
Комиссии от проведения структурированных сделок + секьюриттизация / реструктуризация	50,0	101,5	132,0	171,5	197,3	4 %
Торговые операции	70,0	311,8	406,3	526,9	605,9	13 %
Брокерские услуги	70,0	311,8	406,3	526,9	605,9	13 %
Консультирование	205,0	585,0	595,0	666,0	705,0	16 %
Андерайтинг	-	95,0	85,0	96,0	05,0	2 %
Аналитика	50,0	100,0	130,0	150,0	160,0	4 %
Сделки по слиянию и поглощению (M&A)	95,0	180,0	200,0	220,0	230,0	5 %
Сделки по приватизации / реструктуризации	60,0	210,0	180,0	200,0	210,0	5 %
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ
Привлечение финансирования	825,0	325,0	410,0	420,0	450,0	10 %
На рынке долгового / акционерного капитала	825,0	270,0	350,0	360,0	350,0	8 %
Секьюриттизация / реструктуризация	-	55,0	60,0	60,0	100,0	2 %
Операционные доходы	2060,0	2712,6	3311,1	4025,4	4516,9

Подобные документы

• Инвестиционная деятельность банка

  Роль банка как финансового посредника. Особенности процессов инвестирования и кредитования банками России. Анализ кредитно-инвестиционной деятельности банка ОАО "КИТ Финанс Инвестиционный банк". Экономическая сущность операций коммерческого банка.
  
  дипломная работа [874,7 K], добавлен 08.09.2010
  

• Управление кредитным портфелем в коммерческом банке

  Методы кредитования в банковской практике. Сущность, функции, принципы и основные элементы кредитной политики коммерческого банка. Анализ структуры кредитного портфеля ОАО "Россельхозбанк". Оценка финансового состояния и кредитоспособности заемщика.
  
  курсовая работа [71,9 K], добавлен 26.05.2015
  

• Оценка кредитоспособности потенциального заемщика коммерческого банка и эффективности медотов предоставления кредита

  Порядок и основные критерии определения кредитоспособности заемщика в банке, проведение оценки его финансового состояния. Оценка эффективности различных методов предоставления кредитов. Оценка деятельности и финансового состояния коммерческого банка.
  
  контрольная работа [39,9 K], добавлен 11.12.2010
  

• Управление кредитным портфелем в коммерческом банке

  Виды банковских кредитов и принципы кредитования. Развитие банковского кредитования в России. Формирование кредитного портфеля в коммерческом банке и пути его совершенствования примере ОАО "Россельхозбанк". Методы оценки кредитоспособности заемщика.
  
  дипломная работа [127,5 K], добавлен 22.03.2015
  

• Механизм кредитования на примере взаимодействия предприятия и коммерческого банка (на примере АКБ "Инвестторгбанк" филиал "Пензенский")

  Виды и формы банковского кредитования. Организация процессов кредитования юридических лиц в коммерческом банке. Оценка кредитоспособности заемщика в АКБ "Инвестторгбанк" (филиал "Пензенский"). Мероприятия по совершенствованию процессов кредитования.
  
  презентация [47,0 K], добавлен 11.07.2011
  

• Финансовый менеджмент в коммерческом банке

  Структура и задачи банковского менеджмента. Место и роль финансового менеджмента в коммерческом банке. Продукт деятельности коммерческого банка. Система уравления в финансовом менеджменте коммерческого банка. Приёмы финансового менеджмента.
  
  курсовая работа [32,8 K], добавлен 22.01.2003
  

• Инвестиционная деятельность коммерческих банков

  Сущность, формы и принципы инвестиционной деятельности коммерческого банка, особенности инвестиционной политики. Пути и перспективы развития данного направления деятельности банковского сектора. Характеристика инвестиционной деятельности ОАО "Альфа-банк".
  
  курсовая работа [221,0 K], добавлен 23.06.2009
  

• Организация инвестиционной деятельности ОАО Сбербанка России

  Сущность, экономическая природа, специфика и формы банковских инвестиций. Деятельность коммерческого банка на примере Сбербанка России. Анализа инвестиционного портфеля и поиск путей повышения эффективности инвестиционной деятельности коммерческого банка.
  
  курсовая работа [288,6 K], добавлен 22.01.2015
  

• Теоретические основы кредитования в коммерческом банке

  Структура современной банковской системы Российской Федерации. Основные параметры и анализ кредитования на примере КБ "Ренессанс Капитал". Совершенствование анализа кредитоспособности заемщика. Перспективы развития кредитования в коммерческом банке.
  
  дипломная работа [1,5 M], добавлен 15.04.2011
  

• Оценка кредитоспособности заемщика

  Современные критерии анализа и оценки кредитоспособности предприятия, информационные источники. Характеристика коммерческого банка ОАО "Сбербанк России". Основные финансовые показатели деятельности банка. Оценка кредитоспособности корпоративного заемщика.
  
  дипломная работа [540,1 K], добавлен 16.05.2016
  

• Оценка кредитоспособности ссудозаемщика в коммерческом банке

  Понятие, цели и задачи оценки платежеспособности ссудозаемщика в коммерческом банке. Методы оценки риска и управление им. Расчет и оценка показателей кредитоспособности по методике ОАО "Банк А", "Банк Б". Алгоритм оценки финансового положения заемщика.
  
  дипломная работа [168,8 K], добавлен 14.01.2016
  

• Инвестиционная политика коммерческого банка

  Основы функционирования инвестиционного рынка. Цели и процесс инвестиционной деятельности банков. Мониторинг банковского инвестирования в России. Показатели эффективности инвестиционного проекта коммерческого банка. Бухгалтерский учет результатов.
  
  курсовая работа [60,7 K], добавлен 26.05.2012
  

• Анализ рынка ипотечного кредитования коммерческого банка ОАО "УРАЛСИБ"

  Характеристика деятельности ОАО "УРАЛСИБ". Оценка динамики операций кредитования в коммерческом банке. Выявление проблем ипотечного кредитования. Информационные технологии, применяемые в коммерческом банке. Организационные работы с ипотечными кредитами.
  
  отчет по практике [84,3 K], добавлен 02.06.2014
  

• Сущность потребительского кредитования в Банке "Северная Казна" ОАО

  Формирование и сущность потребительского кредитования, проблемы и перспективы его развития в России. Деятельность коммерческого банка "Северная Казна", анализ динамики и выполнения плана по выдаче и погашению кредитов, оценка кредитоспособности заемщика.
  
  дипломная работа [304,7 K], добавлен 13.07.2011
  

• Банковское кредитование физических лиц на примере ОАО "Россельхозбанк"

  Сущность и структура потребительского кредитования в условиях рынка. Нормативно-правовое регулирование и формы организации кредитования в России. Анализ кредитного портфеля в коммерческом банке ОАО "Россельхозбанк". Оценка кредитоспособности заемщика.
  
  курсовая работа [122,9 K], добавлен 15.05.2015
  

• Оценка кредитных рисков коммерческого банка

  Понятие кредитного риска как основного вида банковского риска, методы его оценки и инструменты оптимизации. Оценка кредитного риска и деятельности ООО "Кубань Кредит". Анализ кредитного риска заемщика - юридического лица на основе его кредитоспособности.
  
  дипломная работа [831,9 K], добавлен 18.03.2016
  

• Кредитование юридических лиц в коммерческих банках

  Процесс кредитования юридических лиц в коммерческом банке. Исследование кредитного портфеля банка. Оценка кредитоспособности заемщика. Применение трендовой модели оценки риска при кредитовании юридических лиц в Курганском отделении Сбербанка России.
  
  дипломная работа [420,6 K], добавлен 19.02.2011
  

• Оценка кредитоспособности юридического лица

  Понятие, сущность, виды банковского кредита. Сущность и содержание кредитного риска. Методические подходы к анализу кредитоспособности заемщика, его главные этапы и направления, предложения по совершенствованию данного процесса на конкретном примере.
  
  дипломная работа [115,1 K], добавлен 18.02.2012
  

• Банковская система России

  Кредитно-банковская система в современной рыночной экономике. Сущность коммерческого банка, принципы его деятельности. Основные операции коммерческого банка. Основные проблемы и перспективы эффективного становления российской кредитно-банковской системы.
  
  курсовая работа [159,4 K], добавлен 06.01.2016
  

• Кредитная политика Банка "Казанский"

  Теоретические и методические положения по вопросам разработки кредитной политики коммерческого банка. Комплексный анализ материалов по вопросам кредитования. Совершенствование процесса кредитования в коммерческом банке на основе зарубежного опыта.
  
  курсовая работа [136,9 K], добавлен 16.03.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам