Направления развития кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка с учетом зарубежного опыта

Анализ показал, что степень активности работы банков-респондентов в сфере долгосрочного кредитования свидетельствует о том, что заметная их часть (23,75 %) пока не готова предоставлять своим клиентам заемные средства на срок более 3 лет. Примерно у половины опрошенных доля долгосрочных кредитов в активах не превышает 10 %, и только у каждого десятого из анкетируемых она находится на уровне выше 20 %. Результаты анкетирования в целом подтверждают тот факт, что основные объемы банковского финансирования на инвестиционные цели в ЮФО обеспечивается крупными кредитными организациями. Так, среди банков-респондентов, у которых отсутствуют на балансе кредиты срочностью более 3-х лет, представлены исключительно малые и средние кредитные организации. Фактически, из общей суммы задолженности по кредитам, предоставленным предприятиям и организациям на срок свыше 3-х лет, более половины приходится на филиалы таких банков как Сбербанк РФ и ВТБ. Анализ результатов анкетирования показал, что наиболее распространенными целями долгосрочного кредитования являются капитальное строительство и приобретение машин и оборудования. Следует отметить, что практически все банки-респонденты не предоставляют долгосрочных ссуд на покупку долей в других компаниях и на НИОКР. Данные цели кредитования были указаны только двумя респондентами.

В качестве основных источников фондирования операций по финансированию инвестиционной деятельности банки-респонденты выделяют собственный капитал (76,5 %), а также депозиты физических лиц (75 %), и корпоративных клиентов (58 % респондентов). По данным анкетирования, в ближайшей перспективе в качестве инструментов заимствования большинство банков-респондентов планируют использовать внутренние облигационные займы и рублевые синдицированные кредиты. Синдицированное кредитование, несмотря на свой высокий потенциал, пока еще не стало эффективным механизмом привлечения инвестиционных ресурсов в нефинансовый сектор. В качестве основного фактора, сдерживающего его развитие, 62 % респондентов определили низкий уровень доверия банков - потенциальных участников синдикаций друг к другу. Кроме того, 42 % опрошенных ссылаются на отсутствие ликвидного вторичного рынка синдицированных кредитов. Чуть более трети банков, принявших участие в анкетировании, в качестве негативных факторов указали на неопределенность правового характера и отсутствие стандартизации в документации по сделкам синдицирования. Только 11 % респондентов считают, что развитию синдицированного кредитования препятствует низкая привлекательность данной услуги для предприятий в сравнении с вексельными программами.

На современном этапе развития экономики, при имеющейся потребности хозяйствующих субъектов в долгосрочных заемных средствах на российском кредитном рынке банками предлагаются дорогие, краткосрочные, мало рискованные займы, которые не удовлетворяют требованиям развития реального сектора экономики. К тому же существует множество ограничений в банковской деятельности, которые не мотивируют банки вкладывать ресурсы в инвестиционные проекты.

Основными факторами, препятствующими активному участию банков в инвестиционном процессе и инвестиционному кредитованию, являются:

- высокий риск вложений в инвестиционные проекты;

- краткосрочность ресурсной базы банков.

В сегодняшних российских условиях существует ряд экономических и юридических особенностей, которые повышают традиционные кредитные риски. Во-первых, это общее состояние экономики, которое, несмотря на позитивные изменения последних лет, характеризуется некоторой несбалансированностью, неквалифицированным менеджментом и финансовой неустойчивостью ряда предприятий.

Важнейшим фактором риска является и несоответствие кредитных ресурсов российских банков потребностям в инвестициях по объемам и срокам. Долгосрочные вложения (инвестиционное кредитование) в первую очередь влияют на показатели ликвидности банка. С позиций ресурсной обеспеченности наиболее сбалансированными являются краткосрочные кредитные вложения.

Источники формирования пассивов для выдачи инвестиционных кредитов в российской экономике сильно ограничены. Одним из основных источников пополнения кредитных ресурсов являются средства физических лиц. В отличие от стран со сложившейся рыночной конъюнктурой население Российской Федерации пока не готово делать вложения на сроки, превышающие два года.

Проблемой также является классификация венчурных инвестиций по категории качества и, соответственно, выполнение резервных требований Банка России. Банк осуществляет контроль за правильностью оценки ссуд и определения размера резервов, в первую очередь, в случаях, если ссуда предоставлена на срок более полугода с выплатами по основному долгу и по процентам не ранее, чем через шесть месяцев после выдачи ссуды. Специфика инвестиционных кредитов в том, что они предоставляются на достаточно длительный срок и обычно с отсрочкой платежей по основному долгу и процентам, и подлежит более тщательному контролю.

Еще одной проблемой, мешающей отечественным предприятиям получать финансирование в российских банках, является стоимость кредита. Средняя ставка по кредитам юридическим лицам составляет 12-14 % годовых в рублях. Большинство банков сегодня практикуют дифференцированный подход к клиентам в процентной политике, и, учитывая рискованность инвестиционных кредитов, можно предположить, что ставка по кредиту на инвестиционные цели будет не ниже, а выше средней, что снижает привлекательность банковской ссуды для клиента.

Таким образом, в отличие от краткосрочного кредитования, которым занимаются практически все коммерческие банки, предоставлением инвестиционных кредитов могут заниматься лишь определенные категории банков, способные, в силу своей специфики, снижать инвестиционные риски. К таким банкам можно отнести:

- банки, являющиеся участниками финансово-промышленных групп, что позволяет им размещать ресурсы на длительные сроки, устанавливать более низкие процентные ставки (учитывая интересы ФПГ в целом), успешнее контролировать риски невозврата кредита;

- корпоративные и отраслевые банки, обслуживающие соответствующие предприятия;

- банки, участвующие в проектах международных институтов (Мировой банк, ЕБРР и др.), кредитная и процентная политики которых регламентируются соответствующими соглашениями;

- крупные банки, сформировавшие надежную клиентскую базу, осуществляющие инвестиции при условии получения пакета акций, обеспечивающего определенные рычаги влияния и контроль эффективности использования вложенных средств.

Инвестиционные кредиты в последние годы стали доступнее, но при этом финансируемые проекты, отбираемые банками для кредитования, должны обладать определенными характеристиками, гарантирующими снижение рисков для кредиторов при требуемом ими уровне доходности.

Таким образом, в России в целом и в ее субъектах необходимо предпринять надлежащие меры для более успешного применения инвестиционного кредитования:

? способствовать устойчивому взаимодействию между всеми потенциальными инвесторами - предприятиями, банками, фондами, лизинговыми компаниями;

? создавать консорциумы, синдикаты и проектные компании;

? в данном взаимодействии возвысить роль банков как инициаторов инвестиционного кредитования;

? особое внимание обратить на снижение различного рода рисков, для чего необходимо совершенствовать методологию и методику проектного анализа;

? совершенствовать систему контроля за реализацией проектов и повышать эффективность надзорных функций.

Список использованных источников

Нормативно-правовая база:

1. "Об утверждении методики расчета показателей и применения критериев эффективности инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет средств инвестиционного фонда РФ", приказ Министерства финансов РФ, от 23 мая 2006 года № 139/82н.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: Юридическая литература, 2012.

3. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. N 1662-р)

4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. № ВК 477, 21.06.1999 г.

5. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М-во экон. РФ, Мин-во фин. РФ, ГК по строительству, архитектуре и жилищной политике; руководитель авторского коллектива: Косов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. - М.: ОАО "НПО" Изд-во "Экономика", 2000.

6. Об активизации работы по привлечению иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации: Постановление Правительства РФ от 29.09.1994 №108//СЗ РФ 1994, №24.

7. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: ФЗ от 09.07.1999 №160-ФЗ.

8. Письмо ЦБ РФ "О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору" от 13.05.2002 г. №59-Т.

9. Положение об инвестиционном блоке, утвержденное Приказом №247 ОАО Банк ВТБ.

10. Положения Банка России от 26.03.2004 № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (в том числе Указание Банка России от 19.12.2008 № 2155-У, Указание Банка России от 23.12.2008 № 2156-У (Письмо Банка России от 25.02.2009 № 29-Т), Указание Банка России от 02.02.2009 № 2175-У).

11. Постановление главы администрации Краснодарского края от 24 июля 2002 г. №817 "О развитии малого предпринимательства в Краснодарском крае" (с изменениями от 5 мая 2006 г.).

12. Федеральный Закон "О банках и банковской деятельности" №395-1 от 02.12. 90 г.

13. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" // Консультант Плюс СПб Выпуск [Электронный ресурс] Версия 3000.01.07©1992-2005. Электрон. дан. СПб.: КонсультантПлюс, 1992-2005.1 Электрон. опт. диск (CD-ROM).

14. Федеральный Закон от 24.07.2007 г. №209-ФЗ "О развитии малого предпринимательства в Российской Федерации".

15. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений".

Монографии, учебные пособия:

16. Агабабаев Г.И. Особенности формирования инвестиционной стратегии банка в современных условиях// Бизнес. Экономика. Маркетинг. Мендежмент. - 2009.

17. Акифьева С.А. Организационно-экономические аспекты инвестиционно-банковской деятельности кредитной организации. Диссертация на соиск. ст. к.э.н. - М.2011.

18. Алексахин В.И. Малый бизнес: Экономические особенности, модели рыночного равновесия, анализ деловой активности. М., 2008.

19. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. М.: Финансы и статистика, 1992.

20. Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом. М., 2009.

21. Балабанов И.Т. Инновационный менеджмент. СПб., 2006.

22. Банковская система Российской Федерации в 3-х тт./под ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 1996.

23. Банковское дело в России. Том 9. Глоссарий банковских терминов/Под ред. С.И. Кумок. М., Финансы и статистика. 1994.

24. Банковское дело и финансирование инвестиций/Под ред. О.Н. Брукко. М., Финансы и статистика. 1997.

25. Банковское дело/Под ред. А.Ю. Бабичевой. М., Экономика. 1994.

26. Банковское дело/Под ред. О.И. Лаврушина. М., КНОРУС, 2008.

27. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс. - К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. - 448 с.

28. Блинов А.О. Малое предпринимательство: Организационные и правовые основы деятельности. М., 2010.

29. Бреев Б.Д., Вороновская О.Е. Методы государственной финансовой поддержки малого предпринимательства в условиях ограниченности средств. М., 2009.

30. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учебное пособие. - М.: Дело, 2008.

31. Глебова Г.А. Статистический анализ развития малых предприятий в России. М., 2010.

32. Государство и малый бизнес: Сборник обзоров. М., 2010.

33. Денисов Г.М. Малый инновационный бизнес в США и РФ. М., 2011.

34. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: пер с англ. В. Лукашевича - СПб., 1991. - 448 с.

35. Долан Э. Дж., Линдсней Д. Рынок: макроэкономическая модель/ пер. с англ. В. Лукашевича. - СПб, 1992. - 496 с.

36. Долгосрочные инвестиции банков: Анализ. Структура. Практика / под ред. К. Садвакасов, А. Сагдиев. Ось-89, 1998. - 112 с.

37. Евенко Д.Л. Мелкий бизнес в Западной Европе: Научно-аналитический обзор. М., 2011.

38. Иваницкий В.П. Методологические аспекты инвестирования сбережений населения России: монография/ В.П. Иваницкий, Е.А. Мельникова. Челябинск, ЮУРГУ, 2000 г.

39. Игонина Л.Л. Инвестиции: учеб. пособие/Л.Л. Игонина; под ред. В.А. Слепова. - М.: Экономиста, 2004.

40. Инвестиции: Учебник для студентов ВУЗов по спец. "Национальная экономика"/С.В. Валдайцев, П.В. Воробьев, В.В. Иванов и др.: под ред. Ковалева В.В., Иванова В.В. - М.: Проспект, 2005-440 с.

41. КейнсДж. М. Общая теория занятости, процента и денег. - М: Гелиос АРВ, 1999.

42. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и кредит, 2003.

43. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина. - СПб.: Питер, 2003. - 240 с.

44. Кочмола К.В. Трансформация финансово-кредитных отношений в условиях глобализации // Материалы V научно-практ. Конф. Ростовский гос. Экон. Университет РИНХ - Ростов- н/Д, 2009. - 217 с.

45. Красавина Л.Н. Финансовые и кредитные проблемы инвестиционной политики - М.: Финансы и статистика, 2004.

46. Лазаренко А.Л. Экономические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков России. Диссертация на соиск. ст. д.э.н. - Орел, 2005.

47. Лазченко Н.К. Механизм финансового обеспечения инвестиционной деятельности банков в реальном секторе экономики региона (на материалах коммерческих банков Ростовской области). Диссертация на соиск. ст. к.э.н. - Ростов-на-Дону. 2006.

48. Лахметкина И.Н. Инвестиционная стратегия предприятия. М.: Кнорус, 2010.

49. Липсиц И.В, Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций/учеб. пособие. М.: Экономистъ, 2004. - 345 с.

50. Лысенко О.И. Инвестиционное кредитование промышленных предприятий. Препринт. СПб. 2012.

51. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х т.: пер. с анг. - М.: Республика, 1992. - 400 с.

52. Маршалл А. Принципы экономической науки. - М.: Прогресс, 1993.

53. Мельникова Е.И. Экономические основы создания и инвестирования сбережений населения: монография/Е.И. Мельникова. Челябинск.: ЮУРГУ, 2012. - 256 с.

54. Методика оценки кредитоспособности заемщика ОАО Банк "ВТБ". г. Москва. 2012.

55. Методика оценки финансового состояния заемщика (определение класса кредитоспособности) и расчета лимита кредитования при осуществлении кредитных операций по технологии "Стандарт" ОАО "Сбербанк России". г. Москва, 2012.

56. Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в России 2003-2004: Аналитический сборник. РАВИ., СПб., 2010.

57. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие для вузов. - М.: Юнити, Дана, 2001. - 269 с.

58. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М., Финансы и статистика, 2011.

59. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка во взаимоотношениях с населением //Дис. насоиск. ст. д.э.н. М, - 1997.

60. Подшиваленко Г.П. Лахметкина Н.И. Инвестиции. М.: Кнорус, 2006.

61. Прохно Ю.П., Сповер А.Р., Татаринова М.Ю. Экономика/ учебно-практ. Пособие. Новокузнецк, 2010. - 148 с.

62. Шумпетер И. Теория экономического развития. - М.: Прогресс, 1982.

63. Rosenberg J.M. Dictionary of Investing//New York, 1993.

Интернет-источники:

64. http://www.cbr.ru/- Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации.

65. http://www.ecb.intybome/html/index.en.html - Официальный сайт Европейского Центрального Банка.

66. http://www.fmam.ru/- сайт инвестиционной компании "ФИНАМ*.

67. http://www.gks.ru-портал Госкомстата РФ.

68. www.vtb.ru - сайт ОАО Банк "ВТБ".

69. www.boom-bank.ru - сайт ООО "БУМ-БАНК".

Размещено на Allbest.ru