Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет им. А. Байтурсынова

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Пути совершенствования методов управления активными операциями в коммерческом банке»

Выполнила:

Ю.С. Ионова

Научный руководитель:

Ж.Т. Омарханова

Костанай 2010

Содержание

Введение

1. Активные операции: методические основы оценки структуры и качества

1.1 Экономическая сущность и классификация активных операций

1.2 Структура банковских активов

1.3 Методы управления активными операциями коммерческого банка

2. Анализ финансового состояния ДБ АО «Сбербанк России»

2.1 Организационно-экономическая характеристика банка

2.2 Анализ структуры активов и их качества

2.3 Анализ кредитного портфеля

3. Мероприятия по совершенствованию структуры и повышению качества активных операций в ДБ АО «Сбербанк

3.1 Влияние ликвидности на уровень достаточности собственного капитала

3.2 Модель оптимального кредитного портфеля в ДБ АО «Сбербанк»

3.3 Рекомендации по совершенствованию управления кредитным риском

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Актуальность темы исследования. Нестабильность экономической системы Казахстана, проявившаяся в финансовом кризисе 2007-2008 года и достаточно распространенном банкротстве или реорганизации банков, не сумевших должным образом диверсифицировать свои операции, обусловила необходимость разработки новых подходов и методов к эффективному управлению структурой активов и активных операций банков с целью снижения риска финансовой несостоятельности и повышения уровня чистой прибыли.

Несмотря на важность вопроса эффективного управления структурой активов коммерческих банков, проблема нахождения оптимальной структуры активов банка далека от окончательного решения. Показателем неэффективного управления активно операциями в современной банковской системе РК служит тот факт, что только за 10 месяцев 2009 года внутренние активы увеличились на 7% при официальном уровне инфляции 9%.

Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций постоянно проводится обследование банков второго уровня на предмет «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка». По полученным данным на январь 2010 года ожидания банков в отношении основных рисков существующих заемщиков на 1 квартал 2010 года следующие - более 30% банков склонны считать, что заемщики будут испытывать дальнейшее ухудшение финансового состояния с ростом уровня просрочек и пролонгаций займов, а также, дальнейшим ухудшением качества обеспечения.

Следует отметить, что 28% банков, по сути, ожидают дальнейшее незначительное ухудшение качества ссудного портфеля. По сегментам кредитования корпоративного сектора и физических лиц ориентировано банки полагают, что качество портфеля будет ухудшаться.

Что касается распределения степени рисков, то 45% банков указывают на рост кредитного риска. Также ощутимым риском для банков является рост операционного риска (26%). Необходимо также отметить, что риск ликвидности и валютный риск для банков постепенно снижаются, последний показатель снижен до минимума, а именно: увеличение риска ликвидности отметили 17% респондентов, а увеличение валютного риска всего 8% респондентов.

Следовательно, требуется разработка новых подходов, способных сделать управление структурой активов банка обоснованным, в большей мере соответствующим потребности обеспечения высокой прибыльности банковской деятельности с соблюдением требований финансовой устойчивости.

За рубежом проблема оптимального управления структурой активов была сформулирована на рубеже 60 - 70х гг. XX века. Более того, именно западные ученые первыми разработали совместный подход к управлению активами и пассивами банка, или УАП. Тем не менее, несмотря на существующий значительный опыт зарубежных исследователей по выработке подходов эффективного управления структурой активов и пассивов коммерческого банка, иностранные исследования не могут быть в полной мере применимы к условиям РК.

Дипломная работа направлена на повышение эффективности использования ресурсов банков, с одновременным удовлетворением требований поддержания приемлемого уровня риска и ликвидности, выработку универсальных критериев при принятии решений в области активных операций. При этом дипломная работа опирается на исследование накопленного опыта в странах СНГ и выработку собственных путей повышения эффективности управления активами коммерческого банка.

Методологические основы исследования нам представляются с обоснования гипотезу - На основании имеющегося опыта исследований управления активными операциями выработать предложения по совершенствованию этого процесса с использованием приемлемых методов моделирования под воздействием различных факторов, оказывающих влияние на возникновение нестабильности на рынке финансовых услуг.

Цель и задачи исследования. Целью дипломной работы является разработка рекомендаций и предложений по вопросам оптимальной структуры активных операций с построением оптимизационной модели, адаптируемой к практическому использованию на финансовом рынке Республики.

Для достижения указанной цели в дипломной работе были поставлены следующие задачи:

· дать научно-обоснованную характеристику сущности активных операций в коммерческом банке;

· выявить роль активов в ходе осуществления активных операций;

· обосновать методические подходы к управлению активными операциями;

· провести анализ активных операций и как их основного предмета - активов в ДБ АО «Сбербанк России»;

· оценить качество инвестиционного портфеля с позиции кредитов и самих активов;

· выработать мероприятия по формированию оптимального механизма управления активными операциями.

Объект исследования - деятельность коммерческих банков по поводу размещения ресурсов. Несмотря на то, что в г. Костанае располагается его филиал, объектом для исследования выбран ДБ АО «Сбербанк России». В принципе это объективно в силу того, что базой для анализа должна служить финансовая отчетность, которую проблематично получить в филиале.

Предмет исследования - методы управления структурой активов коммерческих банков, позволяющие обеспечить оптимальную комбинацию «доходность - ликвидность - риск». Теоретической основой исследования послужили работы по теории налогов А. Смита, Д. Рикардо, и других. Были изучены работы современных исследователей финансовой науки по теории и практике налогообложения в России: Е.Н. Евстегнеева, Л.А. Дробозиной, В.Г. Князева, В.А. Кашина, М.А. Моторина, Л.П. Окуневой, Л.П. Павловой, В.Г. Панскова, С.Г. Пепеляева, В.М. Родионовой, М.В. Романовского, О.В. Рублевского, И.Г. Русаковой, Д.Г. Черника, Т.Ф. Юткиной и других.

В ходе исследования изучены и обобщены общая и специальная литература, разработки ведущих организаций по системе оценки кредитных рисков теории банковского дела, материалы научных конференций и семинаров, законодательные и другие нормативные акты, соответствующие методические и проектные материалы, а также рекомендации зарубежных исследователей по вопросам формирования и оптимизации инвестиционных портфелей банков. Информационную базу исследования составляют отчетные документы ДБ АО «Сбербанк России», публикации в периодической печати, а также банковское законодательство РК, материалы научно-практических конференций, семинаров. Методика исследования основана на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, группировки, сравнения и др.

Работа состоит из трех глав. В первой главе раскрываются теоретические основы формирования активных операций коммерческих банков в РК в современных условиях. Во второй главе исследования проанализированы состав, структура активов и активных операций и их качество. В третьей главе показаны пути совершенствования управлением системой формирования оптимального портфеля активных операций в ДБ АО «Сбербанк России».

Для наглядности в работе используются варианты расчетов ликвидности, коэффициентов достаточности собственного капитала. В работе приведено 17 рисунков, 29 таблиц и 8 приложений. Список использованной литературы состоит из 47 источников.

1. Активные операции: методические основы оценки структуры и качества

1.1 Экономическая сущность и классификация активных операций

В понятии «сущность» существует два основных похода: во-первых, рассмотрение зависимых факторов, во-вторых, независимых. При этом в контексте данного раздела независимая сущность не должна использовать источники информации из другого предмета, сопряженного с предметом рассматриваемой области.

Поэтому раскрыть сущность экономического содержания предмета нашего исследования «активные операции» нам представляется с позиции следующих шагов - дать понятие банковской деятельности, факторов оказывающих влияние на ее эффективность, раскрыть роль активных операций и видов качественных характеристик по составляющим ее показателям, структуру.

Банки представляют по своей функциональной роли одно из центральных звеньев рыночной инфраструктуры. Развитие банковской деятельности, по сути, представляет необходимое условие реального создания рыночного механизма. Наблюдается достаточно сложная зависимость между процессом экономических преобразований и реформированием банковской системы.

Длительное время банки были государственными органами и выступали одной из «несущих конструкций» административно-командной системы управления экономикой. При этом, мы можем утверждать, что банки выполняют разнообразные функции и вступать сложные экономические взаимоотношения между собой и другими субъектами хозяйственной жизни.

К понятию «банковская деятельность» следует подойти через понятие «банк». В соответствии с Законом РК «О банках и банковской деятельности» понятие «Банк» определяется как «юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, которое правомочно осуществлять банковскую деятельность».

Кроме того, официальный статус банка определяется государственной регистрацией юридического лица в качестве банка в органах юстиции (регистрирующих органах) и наличием лицензии уполномоченного органа по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций на проведение банковских операций.

Ни одно юридическое лицо, не имеющее официального статуса банка, не может именоваться «банком» или характеризовать себя как занимающееся банковской деятельностью.

Стало быть, банковская деятельность включает совокупность оказания банковских услуг клиентам по поиску источников для финансирования и размещения финансовых ресурсов. Мы знаем, что успешное ведение банком пассивных операций создает достаточное условие (одно из условий) для его активных операций.

Активные операции банка представляют собой операции (действия его работников), в результате которых свободные денежные ресурсы банка (собственные и привлеченные) находят целесообразное применение, рассчитанное на получение доходов, или используются для обеспечения общих условий его деятельности без непосредственного расчета на получение дохода.

Следует отметить, что за 2009 год активы банковского сектора уменьшились на 5,7% и на 1 января 2010 года составили 11554904,6 тыс.т. В общем случае основные виды активных операций (основные направления деятельности банковских работников), обеспечивающие банку получение доходов, следующие:

* кредитные (ссудные) - операции выдачи заемщикам денег в качестве банковского кредита. Кредитные операции, в ходе которых банки покупают (учитывают) векселя или принимают их в залог, принято называть учетно-ссудными;

* фондовые - операции вложения банком собственных средств и/или средств клиентов (как правило, по их распоряжениям) в ценные бумаги на организованном и неорганизованном биржевом рынке;

* расчетные (расчетно-платежные) - в основном операции зачисления средств на счета клиентов и оплаты со счетов их обязательств перед другими лицами; они являются активными (предполагающими размещение денег банка) в том смысле, что для своевременного проведения платежей по собственным и клиентским обязательствам банку необходимо часть средств постоянно держать на корреспондентских счетах в других банках, расчетных (клиринговых) центрах;

* инвестиционные - операции вложения банком своих средств в акции и паи (т.е. в УК) других юридических лиц в целях совместной хозяйственно-коммерческой деятельности, рассчитанной на получение прибыли в форме дивидендов;

* комиссионные и гарантийные.

Основные активные усилия банки направляют на размещение имеющихся ресурсов в виде кредитов и депозитов, на операции с ценными бумагами, на поддержание корреспондентских отношений.

Перечисленные и некоторые другие операции, как уже отмечено, являются доходными. Однако такую их характеристику нельзя считать постоянной и неизменной; в зависимости от разных обстоятельств они могут оказаться высокодоходными, низкодоходными, приносящими доход стабильный или нестабильный, бездоходными или даже убыточными.

Поэтому банку важно точно определять свои рыночные приоритеты и специализацию на каждый данный период деятельности. Часть активных операций банка как операций размещения его средств (подчас безальтернативного), абсолютно необходимых как общие условия его нормального стабильного функционирования, заведомо не приносит доходов (на этом основании данные средства некорректно именуют «неработающими активами»). Имеются в виду главным образом: наличные деньги в хранилище и кассах банка, большинство операций с наличностью; деньги, депонированные в качестве обязательных резервов; остатки средств на основном корреспондентском счете банка в НБК иногда - на корреспондентских счетах в других банках; средства в расчетных центрах; беспроцентные кредиты (если такие выдавались) или кредиты пролонгированные, когда проценты за них не платятся; капитальные вложения в основные средства и др.

Понятно, что разные группы банков располагают неодинаковыми объемами как собственных капиталов, так и активов. Размещение и использование банком имеющихся в его распоряжении ресурсов отражается в бухгалтерском балансе (на активных счетах) как активы банка.

В активных операциях банков выделяются кредитные (учетно - ссудные) операции и операции с ценными бумагами (фондовые). На них приходится до 80% всего баланса. Кроме того, банки осуществляют кассовые, акцептные операции, сделки с иностранной валютой, недвижимостью. При этом в соответствии с Базельским соглашением (для стран - участниц ОЭСР) доля собственных средств банка в общих активах должна быть не ниже 9,2%.

Следует отметить, что по предмету исследования - активным операциям в банке открыта достаточно широкая и неоднозначная дискуссия. К теоретикам, которые участвуют в дискуссии, относятся: Ю.И. Львова, В.И. Букато, О.И. Лаврушин и др.

По мнению Ю.И. Львова основными активными операциями являются:

· кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;

· инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;

· кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;

· прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

О.И. Лаврушин считает, что наиболее распространенными активными операциями банков являются:

· ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;

· инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права на ведение совместной хозяйственной деятельности;

· депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и других коммерческих банках;

· прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Такие авторы как А.П. Поляков, Л.А. Московкина подразделяют активные операции на банковские инвестиции, предоставление ссуд, учет (покупка) коммерческих векселей и фондовые операции.

Значит, если рассматривать принципиальную схему деления активных операций, то в соответствии с рисунком 1 можно в целом выделить два основных направления.

Исходя из того, что мы полагаем возможным акцентировать внимание на составных видах активных операций по первому теоретическому подходу, рассмотрим классификационную структуру по основному блоку составных видов - кредитным операциям.

Здесь можно использовать следующие классификационные признаки: обеспеченность, сроки погашения, характер погашения, метод взимания, категории заемщиков.

В таблице 1 представлена классификация по признакам, указанным выше.

Следовательно, в зависимости от обеспечения кредитные операции могут быть: ссуды без обеспечения (бланковые) и имеющие обеспечение. Последние подразделяются на вексельные (выдаваемые в форме покупки векселя или под его залог), подтоварные, под ценные бумаги. Одной из разновидностей ссуд, имеющих обеспечение, являются ломбардные кредиты, предоставляемые центральным банком, коммерческим банком, т.е. процентные ссуды под залог ценных бумаг.

По срокам погашения кредитные операции выделяются: онкольные (до востребования, т.е. погашенные по требованию заемщика или банка), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).

Таблица 1 Классификация кредитных операций

Признаки	Виды
Обеспеченность	Ссуды без обеспечения (бланковые)
	Имеющие обеспечение (вексельные, подтоварные, под ц/б)
Сроки погашения	До востребования (онкольные)
	Краткосрочные
	Среднесрочные
	Долгосрочные
Характер погашения	Погашаемые единовременно
	В рассрочку
Метод взимания процента	В момент предоставления ссуды
	В момент погашения ссуды
Категория заемщиков	Коммерческие ссуды
	Сельскохозяйственные ссуды
	Посредникам фондовой биржи
	Конечный потребитель

По характеру погашения кредитные операции могут быть: погашаемые единовременным взносом и в рассрочку.

По методу взимания процента выделяются следующие: процент удерживается в момент предоставления ссуды (при учете векселя, выдаче потребительской ссуды), или в момент погашения кредита, или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита.

По категориям заемщиков, отражающим экономическое содержание и цель кредита различаются четыре вида ссуд:

* коммерческие ссуды, предоставляемые предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала и вложений в основной капитал, расширения производства и т.д.;

* ссуды посредникам фондовой биржи, которые выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых операций;

* сельскохозяйственные ссуды, которые, в свою очередь, подразделяются на ипотечные ссуды (под залог недвижимости - земли, строений и т.д.) для покрытия крупных капитальных затрат и краткосрочные ссуды на временные нужды (например, покупку семян), погашаемые обычно при реализации урожая;

* кредитование конечного потребления, выступающее в трех формах: под залог жилых строений, на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку, ссуды с разовым погашением (по окончании ее срока).

Хотелось бы уточнить, что выдача ссуды банком - сложная, многоступенчатая процедура. Заемщик, обращаясь в банк, представляет заявку, в которой указана цель кредита, срок, график погашения и другую данные. Кроме того, он обязан сообщить подробные сведения о всех сторонах своей производственной и финансовой деятельности (в случае потребительской ссуды - о состоянии личных финансов, доходах, месте работы и т.д.). Мелкие фирмы должны представить обеспечение, а также поручителей или гарантов. Кредитные заявки поступают в управление учетно-ссудных операций банка, которое направляет их в кредитный отдел для оценки способности заемщика погасить ссуду. Заявка рассматривается учетно-ссудным комитетом, состоящим из двух-трех директоров. Рекомендации этого органа по всем заявкам периодически докладываются совету директоров, который принимает окончательное решение о выдаче ссуды или отказе в ней.

В большинстве зарубежных стран значительная часть ссуд выдается компаниям в форме открытия лимита, т.е. «кредитной линии». В Англии, например, устанавливается лимит по овердрафту. Овердрафт - предоставление кредита банком клиенту сверх остатка по его текущему счету. Открытие кредитного лимита означает достижение между заемщиком и банком договоренности о максимальной сумме задолженности по кредиту. Лимит устанавливается на определенный срок, например на год, в течение которого заемщик может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком. Но банк может отказать выдать ссуду в рамках утвержденного лимита, если положение дел заемщика ухудшилось. Открытие подобной кредитной линии сопровождается, как правило, требованием банка, чтобы заемщик хранил на своем текущем счете минимальный компенсационный остаток, обычно в размере не менее 20% суммы кредита. Тем самым банк «привязывает» к себе заемщика, не давая изъять всю сумму кредита или перевести его в другой банк. Соответственно повышается реальный размер процента, взимаемый по ссуде.

При предоставлении суммы под обеспечение банк получает залоговое обязательство, позволяющее ему распоряжаться заложенным имуществом. Обеспечением может служить недвижимое и движимое имущество, ценные бумаги, вкладные сертификаты и т.д.

Во многих странах банки устанавливают первичную, или базовую, ставку (англ. prime rate, base rate), которая начисляется по необеспеченным ссудам первоклассным заемщикам. Это самый низкий уровень процентов по кредитам.

Процент по кредитам дифференцируется в зависимости от вида и размера кредита, величины капитала заемщика, его связей с банком. По каждой из категорий ссуд норма процента, как правило, выше, чем по предыдущей: необеспеченные ссуды первоклассным заемщикам (первичная ставка), под биржевые ценные бумаги, под товары и оборудование, под дебиторскую задолженность (долговые обязательства клиента), сельскохозяйственные ссуды (без обеспечения), потребительский кредит.

Таким образом, учитывая поставленные задачи для рассмотрения сущности активных операций и связанных с ней вопросов по признакам, позволяющим их классифицировать, можно сделать следующие выводы.

Во-первых, банк, как юридическое лицо, занимаясь банковской деятельностью, заинтересован увеличивать объемы активных операций, поскольку именно они дают возможность банку получить доход.

Во-вторых, содержание активных операций может иметь несколько подходов. Мы останавливаемся в рамках нашего исследования на возможности выделения кредитных, кассовых и расчетных, инвестиционных операциях.

В-третьих, ряд признаков позволяет классифицировать основной вид активных операций «кредитные операции». Причем, сравнивая виды кредитных операций с распространенными на финансовом рынке западных стран, можно утверждать, что многие виды в современных условиях распространяются и на казахстанский финансовых рынок.

1.2 Структура банковских активов

Активные операции банка разнородны как по экономическому содержанию, так и с точки зрения их качества (возможных результатов для банка). Количественные соотношения между разными по качеству активами (вложениями средств) или, что, то же самое, доли разных групп активов в их общем балансовом итоге называют структурой активов.

Такая структура может быть рациональной (целесообразной, оправданной) или нерациональной, эффективной (обеспечивающей приемлемый уровень доходности и прибыльности операций) или неэффективной. Судить об этом принято по следующему: степени диверсификации активов, структуре активов, в том числе по объемам или долям «хороших» (обеспеченных, надежных) и «плохих» (высокорисковых, необеспеченных, сомнительных, безнадежных с точки зрения возврата) активов; степени ликвидности разных групп активов; тому, как банк соблюдает золотое правило соответствия структуры активов структуре пассивов (по объемам и срокам привлеченных и размещенных средств).

Качество активов банка -- чрезвычайно подвижный параметр, в силу чего его необходимо постоянно анализировать и оценивать. При этом анализироваться должны:

1) динамика объемов и качественный состав активов баланса, в том числе: активов производительных (прежде всего операции с клиентами), активов непроизводительных, затрат на собственные нужды (капитализированные активы, внутрибанковские денежные активы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки);

2) динамика объема и состава привлеченных средств;

3) динамика объема и состава собственных средств.

Такой анализ позволяет выявить важные тенденции в жизни банка (в разрезе укрупненных статей его баланса) и определить, за счет каких операций возросла или уменьшилась прибыльность (убыточность); оценить изменение собственного капитала и иммобилизованных активов; проследить рост (снижение) привлеченных средств; выявить необходимость изменения приоритетов и способов деятельности банка.

Другими словами, оценка портфеля банка (активов, привлеченных средств и собственного капитала) в динамике представляет собой оценку эффективности управления им своим балансом, т.е. по сути, всем своим бизнесом. При этом принимаются во внимание альтернативные варианты формирования (переформирования) портфеля банка с учетом его размера, существующих на рынке ставок процентов, максимизации дохода и минимизации издержек.

В повседневной оперативной деятельности банка главными переменными для управления им своими активами и пассивами являются процентные доходы и расходы, объемы привлекаемых и размещаемых средств1.

Но мы понимаем, что структура мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций. Поэтому следует определить основания выделять структуру активов, а затем ими управлять.

Управление активами банков представляет собой порядок размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы постоянно поддерживалось объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.

Активные операции коммерческого банка составляют существенную и определяющую часть его операций, которые зависят от структуры активов, объема рисковых активов, диверсификации активных операций и ликвидности.

В целом, активы банка можно разделить на четыре отдельных категории:

· кассовая наличность;

· инвестиции в ценные бумаги;

· ссуды;

· здания и сооружения.

Кассовая наличность является группой с высокой степенью ликвидности, но, в то же время не приносящей дохода.

Потому как мы знаем, высокая ликвидность по отношению к разным целям и сферам может быть как положительным фактором, так и отрицательным фактором.

Вторая и третья категории активов являются доходными, но с повышенным риском. Мы понимаем, что инвестирование в ценные бумаги достаточно сложный процесс, требующий объективной оценки.

Здания и оборудования, а по сути, внеоборотные активы, выступают как не ликвидными, так и не доходными активами.

Следовательно, активы банков изучают с позиции состава и структуры. В каждом банке возникают проблемы при установлении и соблюдении рациональной структуры активов.

Устанавливая рациональную структуру активов, банки должны выполнять требования к ликвидности, и, как правило, иметь достаточный размер высоколиквидных и менее ликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.

Для того чтобы иметь достаточно оптимальную структуру активов и обеспечить защиту для потребителей на финансовом рынке, государство в лице государственного уполномоченного органа Агентства финансового контроля определяет значения пруденциальных нормативов, которые должны быть банками соблюдены2.

К таким нормативам относятся и коэффициенты ликвидности по определению конкретной структуры активов.

Значит, качество активов определяется их ликвидностью, объемом рисковых активов, удельным весом критических и неполноценных активов, объемом активов, приносящих доход.

Основной проблемой управления банком выступает задача поддержания оптимального соотношения между ликвидностью банка и прибыльностью.

Рассмотрим, соотношение и взаимосвязь между понятиями «ликвидность», «риск» и «доходность». Доходность активов представляет собой прибыль банка в процентах к его активам. Так, ликвидность представляет собой способность банка по быстрому превращению активов в деньги и своевременно и полно по первому требованию выплачивать наличные за счет использования активов.

Поэтому мы можем утвердительно обозначить следующую зависимость - чем выше ликвидность активов, хранящихся в банке, тем меньше доходность. В свою очередь - чем выше риск тем, тем выше доходность.

И тогда мы должны установить, что искусство управления банком и состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не снижая ликвидности и, соответственно, удерживая на требуемом уровне платежеспособность.

В управлении активами, но пока это не касается управления активными операциями, следует соблюдать ряд требований, представленных в таблице 2.

Данные таблицы 2 показывают, что все принципиальные требования должны быть направлены на улучшение финансовой устойчивости банковской деятельности.

Следовательно, эти принципы будут представлены следующим образом: экономичность; сбалансированность; доходность.

Таблица 2 Состав требований, предъявляемых к определению эффективной структуры активов

Название требования	Сущность требования
Экономичность	Для обеспечения содержания активов затраты должны быть снижены до минимума
Оптимальный риск	Все операции по изменению активов должны быть продуманы и не вызывать дополнительный риск
Оптимальное соотношение структуры имущества и источников в балансе	Между объемом, структурой и составом активов и пассивов должны быть установлены пропорции
Обеспечение доходности	Все активные операции, предметом которых выступают активы банка, должны быть направлены на достижение оптимальной доходности

Поскольку само понятие «структура» определяется и как состав, какого то процесса, и как долевая составляющая часть этого процесса, то структура активов по своей сути представляет собой структуру инвестиционного портфеля на момент его образования, которая включает: долю вложения в акции, облигации, в производные инструменты, в активы внутри страны и в активы за рубежом и т.п.

И тогда следующим этапом мы проведем анализ классификации активов по значимым признакам в таблице 3 3.

Таблица 3 Классификация структуры активов по степени ликвидности

Показатель	Виды активов
Ликвидность	Кассовая наличность (1 группа).
	Государственные ЦБ, (м.б. реализованы в случае недостаточности НДС для погашения об-в перед кредиторами (1 группа).
	Краткосрочные ссуды ЮЛ и ФЛ, межбанковские кредиты, факторинговые операции, ЦБ АО (2).
	Долгосрочные вложения банка, в т.ч. долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги (3).
	Неликвидные А в виде просроченных ссуд, некоторые виды ЦБ, здания и сооружения (4).

Следовательно, на уровень ликвидности оказывает вид активов. В основу этой классификации легла Инструкция о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня № 358 2.

В процессе управления активами, банки анализируют содержание собственного портфеля в разрезе видов портфеля и содержание каждого портфеля.

Следует отметить, что банковский портфель характеризует состояние всех сторон актива и пассива баланса. И тогда в структуре активов наблюдаются следующие виды портфеля активов: кредитный портфель; портфель ценных бумаг (инвестиций); портфель наличности; портфель иностранной валюты.

Анализируя кредитный портфель, следует определить следующее: срочные кредиты или непогашенные в срок кредиты; краткосрочные или с более длительными сроками; нормальные или проблемные кредиты.

И, следовательно, возвращаясь к ранее обусловленной мысли по основному признаку классификации активов - ликвидности, сделаем промежуточный вывод, что основным показателем устойчивости структуры активов коммерческого банка выступает их ликвидность.

Основываясь на пп 39-45 Инструкции «О нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня», обоснуем состав этого показателя, как основного признака, в соответствии с которым, определяется структурная зависимость активной части баланса коммерческого банка.

Ликвидность - это объемный комплексный показатель. Показатели ликвидности измеряются в коэффициентах, которыми широко пользуются в практике сами банки. Основным требованием ликвидности активов является достижение соотношений активных статей со статьями пассива. Надо уметь отвечать на вопросы, насколько стабильны наши источники активов? Если ликвидность активов банка ниже уровня, то причину и объяснения следует искать в финансовой отчетности самого банка, спросить менеджеров. Коммерческие банки заботятся о качестве активов, в которое вкладывается смысл: обеспечение возврата кредитов; способность получать доход и покрывать убытки; диверсификация состава кредитного портфеля.

Хотелось бы отметить, что в мировой банковской практике существуют следующие методы управления активами:

1. Метод общего фонда средств - равное соблюдение принципов ликвидности и прибыльности;

2. Метод конверсии - перемещение средств в активах согласно размещения средств в пассиве баланса банка. Но в этом случае, возникает необходимость в действиях по изменению долевом соотношении активов.

3. Научный метод с использованием программных продуктов и вычислением расчетов коэффициентов.

Следует отметить, что в банковском менеджменте ликвидность активов влияет на общую платежеспособность коммерческого банка и его устойчивость. Основная цель данного раздела - определить методический подход к требованиям, которые предъявляются к структуре активов, ее взаимосвязь с проведением активных операций в банках, с одной стороны, и влиянии структуры активов на доходность, с другой. Рассмотрим структурные позиции по альтернативному утверждению - структура активов не соответствует установленным нормативам. В этом случае будут следующие рассуждения.

Научные труды зарубежных и казахстанских авторов по поводу указанной альтернативы позволяют поднимать вопрос о возникновении опасной ситуации для финансового состояния банка.

При этом ряд экономистов выделяют риск ликвидности 4, другие - риск несбалансированной ликвидности 5.

Наиболее традиционным подходом является рассмотрение риска ликвидности, или другими словами риска недостаточной ликвидности.

Его сущность одни экономисты связывают с факторами его возникновения (например, недостатком активов для своевременного выполнения обязательств невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь) 6; другие - с вероятностью возникновения убытков из-за необходимости осуществления быстрой конверсии финансовых активов 7; третьи - с изменением чистого дохода и рыночной стоимости акций, вызванным затруднениями получить наличные средства по умеренной цене путем продажи активов либо путем новых заимствований 8.

При всем содержательном различии приведенных выше определений риска ликвидности у второй и третьей групп авторов просматривается единый и, на наш взгляд, методологически обоснованный подход к раскрытию сущности данного вида риска: подчеркнута результативная и факторная сторона риска.

Но при этом, результативная сторона связывается с потерями, т.е. трактуется более узко. Принимая факт наличия риска в своей деятельности, банк рассчитывает на успех при одновременном требовании знать, как преодолевать негативные последствия. Неспособность выполнить это требование в силу объективных или субъективных причин приводит к отрицательному результату деятельности.

Вторая составляющая риска ликвидности, как отмечалось выше, отражает факторную сторону. Ее выделение, на наш взгляд, обязательно для раскрытия сущности с одной стороны, структуры актива и ее влияния на совершение активных операций, с другой - на появление и управление опасностью, связной с этой структурой. Именно она подчеркивает специфическую природу каждого риска, в то время как результативная составляющая определяет природу риска вообще.

Для риска ликвидности эта факторная сторона заключена в возможности не выполнить обязательства перед вкладчиками и кредиторами из-за отсутствия необходимых источников или выполнить их с потерей для себя. Виды ликвидности представлены в таблице 4.

В работе «Банковский менеджмент» П. Роуз отмечает следующие аспекты, которые банк должен изучить, выбирая источники средств, используемых для покрытия дефицита ликвидности:

1. Срочность потребностей банка;

2. Продолжительность потребности банка;

3. Доступ банка к рынкам ликвидных средств;

4. Относительная стоимость и риск альтернативных источников средств;

5. Ожидаемые процентные ставки;

6. Перспективы денежно-кредитной политики НБК;

7. Возможность страхования;

8. Регулирование, применимое к источникам ликвидных средств»

Таблица 4 Структура видов ликвидности

Виды ликвидности	Характеристика вида
Высоколиквидные активы	Денежная наличность в кассе и на корреспондентских счетах, аффинированные драгоценные металлы, государственные ценные бумаги.
Ликвидные активы	Все финансовые активы, включая высоколиквидные активы за минусом специальных сформированных провизий

Полагаем, что для финансового рынка РК наиболее важными из указанных аспектов являются:

1. Срочность потребности в ликвидных средствах (если ликвидные средства необходимы безотлагательно, руководство банка обращается на межбанковский кредитный рынок или за кредитами НБК, при менее срочной потребности ликвидные средства могут быть получены с помощью продажи или привлечения депозитов. При этом не стоит забывать о том, что слишком частое использование кредитов НБК в целях обеспечения ликвидности и осуществления неотложных платежей может привести к ужесточению контроля за деятельностью коммерческого банка);

2. Продолжительность потребности в ликвидных средствах (длительная потребность в ликвидных средствах может быть покрыта с помощью продажи активов (например, государственных ценных бумаг), получения долгосрочных кредитов, рекламы предоставляемых банком услуг или притока средств от погашения кредитов клиентами банка);

3. Свобода доступа банка на рынок межбанковских кредитов, (крупные банки могут легко получить заем на денежном рынке и часто по более низким ценам, чем небольшие банки, что также необходимо учитывать при выборе источников ликвидных средств);

4. Резервные требования, применяемые к привлекаемым банком ресурсам, также оказывают большое влияние при выборе источников ликвидных средств. Так, более низкие нормы резервирования по ряду привлекаемых банком ресурсов могут предопределить выбор источника средств.

Относительная стоимость источников ликвидных средств и ожидаемые процентные ставки также должны учитываться при управлении риском несбалансированной ликвидности банка. При осуществлении займов следует использовать наиболее дешевые источники, по которым ожидаются самые низкие процентные ставки.

В принципе можно обозначить следующие проблемы на финансовом рынке РК:

· покупные ресурсы не всегда могут быть доступны. Если банк потеряет доверие на межбанковском рынке, его ликвидность будет под угрозой;

· управление пассивами может привести к снижению величины краткосрочных ценных бумаг и увеличению объема краткосрочных обязательств, обеспечивающих более долгосрочные вложения. В период роста процентных ставок на денежном рынке это может привести к снижению прибыли банка;

· конкуренция на рынке межбанковских кредитов может привести к росту высокорисковых вложений банка;

· при покупке ликвидности на рынке для обеспечения уже существующих обязательств всегда существует опасность понести убытки из-за высокой цены приобретаемых ресурсов;

· при кризисной ситуации на денежном рынке практически все банки будут получать заемные средства по высоким процентным ставкам;

· приобретение средств по низкой стоимости увеличивает подверженность банка рискам изменения процентных ставок

Таким образом, невозможность прибегнуть к тому или иному источнику без потерь для себя может быть вызвана как внутренними, так и внешними факторами, влияющими на состояние ликвидности конкретного банка.

К внутренним факторам риска ликвидности принято относить: качество активов и пассивов, степень несбалансированности активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют, уровень банковского менеджмента, имидж банка.

Качество активов выражается в низкой ликвидности, не позволяющей своевременно обеспечить приток денежных средств.

Качество пассивов обусловливают возможность непредвиденного, досрочного оттока вкладов и депозитов, что увеличивает объем требований к банку в каждый данный момент.

Несбалансированность активов и пассивов по срокам, суммам и в разрезе отдельных валют не во всех случаях представляет угрозу ликвидности. Если уровень этой несбалансированности не выходит за критические точки, и если имеет место разнохарактерная направленность отклонений в последующие периоды, риск ликвидности минимален. Уровень и тенденция в несбалансированности активов и пассивов определяют возможность банка ее устранить. Выход за критические точки и стабильность характера отклонений создают опасность не справиться с возникшей ситуацией, отрегулировать свою ликвидную позицию.

Качество банковского менеджмента определяет профессионализм принятия решений как на стадии осуществления отдельных операций (при выдаче ссуд, покупке ценных бумаг, привлечении депозитов и вкладов, осуществлении забалансовых операций) или в процессе структурирования баланса в разрезе сроков и валют, так и при регулировании возникших несоответствий между активами и обязательствами банка (выбор наиболее оптимального источника погашения обязательств банка).

Положительный имидж банка позволяет ему иметь наиболее благоприятные условия привлечения и размещения средств.

Вышеприведенные внутренние факторы, обусловливающие возникновение риска ликвидности, по существу определяют неспособность или снижение способности банка устранить данный риск, отражая его качественную природу. Неспособность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками состоит не в самом факте возникновения несоответствия сумм активов и пассивов в разрезе сроков и валют, а в уровне и качестве этого несоответствия, выражающегося:

· в неспособности или ослаблении способности финансировать принятые на себя обязательства за счет привлечения новых депозитов, получения кредитов от других банков и НБК, выпуска и размещения собственных ценных бумаг;

· в неспособности банка реализовать имеющиеся активы в связи с их низким качеством;

· в неспособности менеджмента отрегулировать ситуацию из-за низкого профессионального уровня.

Другая группа факторов - внешние - обусловливают невозможность или ослабление возможности банка в данных условиях устранить риск ликвидности. К таким факторам, как правило, относятся:

· политическая ситуация в стране, определяющая доверие бизнеса к правительству и обществу, к банковской системе;

· экономическая стабильность в стране, позволяющая развиваться бизнесу и рыночным отношениям;

· развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка кредитов;

· состояние денежно-кредитных индикаторов (уровень инфляции, процентных ставок, валютного курса, динамика цен на фондовых рынках и т.д.);

· эффективность надзорной функции Банка России.

Данные факторы определяют общий экономический климат в стране, влияющий на экономическую активность участников бизнеса, в том числе коммерческих банков, состояние ресурсной базы банков, сферы вложения средств, рискованность и доходность операций банков.

Поэтому, обобщая результативную и факторную составляющие риска ликвидности, можно следующим образом сформулировать его сущность: риск ликвидности есть риск понести убытки (утратить часть капитала) вследствие неспособности или невозможности банка своевременно и без потерь для себя привлечь дополнительные финансовые ресурсы или реализовать имеющиеся активы для выполнения взятых обязательств перед кредиторами и вкладчиками.

Как отмечалось выше, некоторые экономисты данный риск трактуют более широко, называя его риском несбалансированной ликвидности, включая в него не только риск недостаточной, но и излишней ликвидности.

Так, В. Платонов и М. Хиггинс отмечают, что риск недостаточной ликвидности выражается в невозможности своевременно выполнить свои обязательства и для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях; риск излишней ликвидности - в потере доходов из-за избытка высоколиквидных активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет платных для банка ресурсов.

Правомерность указанной трактовки можно объяснить единой природой источника риска - постоянно возникающей несбалансированностью активов и пассивов по суммам и срокам, которую банк не способен или не может устранить без потерь для себя. При этом в одном случае (риск недостаточной ликвидности) потери состоят в приобретении ликвидных активов по несправедливой цене, в другом (риск излишней ликвидности) - в недополучении дохода.

Факторная сторона риска недостаточной ликвидности рассмотрена выше. Факторная сторона риска излишней ликвидности также определяется внутренними и внешними факторами. Природа их едина для обеих разновидностей этого риска.

Так, единая природа внутренних факторов выражается в том, что излишняя ликвидность, как и недостаточная, есть отражение неспособности банка своевременно устранить возникшее несоответствие между активами и пассивами соответствующих сроков. Причинами такого положения могут быть: в случае излишней ликвидности осторожность или неумение управлять ситуацией, находить сферы развития операций банков; в случае недостатка ликвидности - агрессивность политики, неумение оценивать реальную ситуацию. Единая природа внешних факторов определяет неспособность банка оценивать и учитывать внешнюю среду, в которой он функционирует.

Причины, вызывающие риск несбалансированной ликвидности, в целом заключены в неудовлетворительном менеджменте банка, неспособного грамотно структурировать денежные потоки и обеспечивать их качество.

Таким образом, под риском несбалансированной ликвидности следует понимать риск потерь дохода вследствие неспособности или невозможности банка своевременно отрегулировать свою ликвидную позицию, т.е. привести в соответствие и без потерь для себя объем обязательств и источники их покрытия. Следовательно, структура активов влияет с одной стороны, на формирование эффективного инвестиционного портфеля, с другой стороны - оптимально ликвидного. Поэтому, являясь предметом совершения активных операций, активы оказывают влияние на сам выбор методов управления этими активными операциями. Далее рассмотрим методы управления активными операциями.

1.3 Методы управления активными операциями коммерческого банка

Проблема формирования и управления банковскими ресурсами актуальна. Но следует отметить, что исследования зарубежных ученых тяжело адаптировать к современному состоянию банковской системы страны, т.к. подавляющее большинство выводов этих экономистов не отвечает условиям деятельности коммерческих банков в РК. Так, исследования банковской сферы таких ведущих ученых России, как О.И. Лаврушин, В.А. Царьков, А.М. Мороз глубоко освещают проблемы банковской системы, ресурсной политики, использования методов управления ресурсами.

Само понятие управления включает в себя, прежде всего, планирование, регулирование, контроль и анализ, что устанавливает приоритетность методов в выборе управления активными операциями коммерческого банка. При этом очень важны два главных вопроса - деятельность инвестиционных и кредитных подразделений.

Существуют множество методов управления финансовыми потоками, как экономических, так и экономико-математических. К экономическим методам управления активными операциями относятся: метод общего фонда средств; метод распределения активов.

В основе метода общего фонда средств лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов, которые считаются подходящими. Для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. Можно выделить, как минимум, две позиции в отношении положительной и отрицательной характеристики этого метода (см. Таблицу 5).

Таблица 5 Объективная характеристика метода общих фондов средств

Преимущества	Недостатки
Предоставляет банку свободу в выборе АО	Решение о структуре размещения м.б. субъективным, что может принести дополнительный риск.
При формировании политики часть средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а другая - вкладывается в БО, приносящие доход.	Отсутствую четки ориентиры по установлению достаточного уровня ликвидности.

Метод размещения активов (или метод конверсии средств) основан на том, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлеченных средств. Его принципиальная схема показана.

Следует отметить, что недостатки, по сути, относятся к обоим методам. Оба метода делают акцент на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. В этом случае ликвидные средства потребуются главным образом для покрытия спроса на кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вклады. Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот момент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно - кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов противостоит высокий спрос на кредиты.

...