Анализ структуры и механизма управления кредитным портфелем банка второго уровня (на примере Республики Казахстан)

Оценка кредитоспособности заемщика на этапе использования кредита отличается от ее первоначальной оценки на этапе рассмотрения заявки. Во-первых, по времени совершения - оценка перед выдачей и после выдачи; во-вторых, по целевому назначению - для идентификации кредитного риска перед принятием окончательного решения о кредитовании и измерении риска в течение срока кредита; в-третьих, по периодичности - оценка кредитоспособности перед выдачей кредита носит разовый характер, в период наблюдения - систематический.

Можно выделить четвертое отличие - по объему: так, при расчете кредитоспособности оцениваются все показатели надежности заемщика и обеспечения кредита, а в процессе наблюдения изучаются только факторы изменения (осуществляется перепроверка обеспечения, условий кредитования, своевременности погашения кредита и уплаты процентов).

Однако, на мой взгляд, последнее отличие применимо лишь к ссудам, объединенным в портфели однородных ссуд, по которым производится расчет совокупной (по отдельным портфелям) величины кредитного риска на основании данных о хорошем обслуживании долга (финансовое положение заемщика в таких случаях переоценивается только при появлении у банка какой-либо негативной информации о нем). В отношении индивидуальных кредитов, анализ финансового положения заемщика и оценка его кредитоспособности должны осуществляться банком по всем параметрам систематически.

Одним из элементов системы управления кредитным портфелем является управление персоналом, предусматривающее такие основные направления, как расстановку кадров, систему подготовки и переподготовки кадров; механизмы оплаты труда, мотивации, поощрения.

Отдельное место в системе управления кредитным портфелем занимает анализ структуры кредитного портфеля(его сегментация), проводимый в целях выявления излишней концентрации кредитов в одном сегменте, доли крупных ссуд и ссуд, предоставленных заемщикам с низкой степенью кредитоспособности. На рисунке 5 представлены основные направления сегментации кредитного портфеля.



Рисунок 5 - Сегментация кредитного портфеля коммерческого банка[13]

В рамках оценки качества всего кредитного портфеля, необходимо проводить оценку каждого сегмента кредитования по критериям риска, доходности и ликвидности. Так, с точки зрения доходности более прибыльными для банка являются потребительские ссуды, менее прибыльными - межбанковские кредиты. Рискованность кредитных вложений можно оценить, исходя из доли просроченной задолженности в общем объеме выданных кредитов (как показывает практика, наиболее рискованным для банков видом кредитных операций является потребительское кредитование).

Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса является качество кредитного портфеля. Важнейшим критерием, по которому определяется качество кредитного портфеля является степень кредитного риска. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяют менеджерам банка грамотно управлять его ссудными операциями.

Далее на рисунке6 представлены факторы, в наибольшей степени влияющие на степень кредитного риска.



Рисунок 6 - Факторы, влияющие на степень кредитного риска портфеля

Уровень показателя качества кредита обратно пропорционален уровню кредитного риска (чем выше качество ссуды, тем меньше вероятность ее невозврата или задержки погашения, и наоборот). При этом в отличие от показателей кредитного риска качество кредита или кредитного портфеля банка - это реальная величина, определяемая по уже предоставленным банком ссудам. Зная структуру кредитного портфеля по категориям качества кредита, и определив статистическим путем средний процент проблемных, просроченных, безнадежных ссуд по каждой категории, банк получает возможность осуществлять ряд мероприятий, направленных на снижение потерь по кредитным операциям.

Под управлением качеством понимается способность высококвалифицированного банковского руководства заблаговременно предвидеть и решать возникающие вопросы, связанные с рисками до того, как они перерастут в серьезную проблему для банка [10]. Методы управления кредитными рисками кредитного портфеля приведены на рисунке 7.

Диверсификация портфеля - распределение (долевое) риска, важное условие стабильности кредитного портфеля. Распределение риска означает долевое деление риска вероятного ущерба между участниками, имеющего диапазон от 0-го до 100 %-го уровня, таким образом, что возможные потери каждого должны быть относительно невелики. Данный инструмент применяется с целью снижения рисков на стадии формирования кредитного портфеля (текущее и долгосрочное планирование) Банком.

Важным инструментом минимизации кредитных рисков является оптимизация портфеля по следующим параметрам:

- диверсификация заемщиков;

- диверсификация принимаемого обеспечения по ссудам;

- диверсификация ссудного портфеля по отраслевой принадлежности;

- диверсификация ссудного портфеля по региональной принадлежности;

- диверсификация ссудного портфеля по целям кредитования;

- диверсификация в виде применения различных процентных ставок и способов начисления и уплаты процентов по ссуде[13].

Диверсификация кредитного портфеля по срокам - это вид диверсификации, при котором процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний и уровень их косвенно принимаемых на себя деловых рисков заемщика также существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Должный уровень диверсификации ссудного портфеля является хорошим средством страхования риска.

Распределение рисков определяется путем решения оптимизационной задачи с учетом доходности и эффективности вложения, с одной стороны, и оценки количественного анализа рисков на основе банковских исторических потерь по ссудам, количества невозвратов, с другой, по тем или иным направлениям кредитной деятельности банка. Диверсификация кредитного портфеля по отраслям или определенным сегментам портфеля планируется устанавливать сточки зрения их влияния на агрегированный риск портфеля [7].

Лимитирование - данный инструмент включает в себя установление предельно допустимого уровня риска на каждого участника, группу участников, портфель совокупных вложений по различным направлениям кредитной деятельности.

В процессе нахождения оптимального кредитного портфеля устанавливается система ограничений (общие лимиты) на структурные риски, подвергающиеся диверсификации, с учетом нормативных требований, требований международных финансовых институтов, а также рыночных возможностей банка по привлечению и размещению ресурсов. Структура портфеля Банка определяется в пределах целевых лимитов риска.

Лимитные ограничения устанавливаются соответствующими уполномоченными органами Банка согласно исторически сложившихся данных по доходности и эффективности вложения по каждому из направлений кредитной деятельности. Лимиты определяются различными путями - индивидуально и комбинаторно. Они применимы как к характеристикам индивидуальных кредитов, так и к объему определенного сегмента кредитного портфеля в целом. При увеличении определенных лимитов учитывается необходимость снижения других для сохранения требуемого общего уровня риска всего портфеля. Лимиты базируются на соотношении риска и доходности, риска и капитала и обоих показателей одновременно.

Передача риска (страхование, хеджирование). Страхование представляет собой перекладывание за определенную плату полностью или частично собственного риска на специализированную организацию. Страхование является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления рисков. Большая часть риска или весь риск передается от страхователя к страховщику.

По своей сути страхование кредитовпозволяет уменьшить или устранить кредитный риск. Объектами страхования кредитов, как правило, служат коммерческие кредиты, банковские ссуды поставщику или покупателю, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др.

Защита интересов банка- кредитора заключается в том, что в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим причинам, погашение задолженности по представленному кредиту берет на себя страховая организация.

Страхование осуществляется на добровольной основе в 2-х формах: страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов и страхование риска непогашения кредита.

Наиболее существенным моментом в страховании является:

- размер ответственности, принимаемый страховщиком;

- определение страхового случая;

- порядок возмещение убытков;

- размер страхового тарифа и премии.

Условия соблюдения каждого из перечисленных моментов оговариваются индивидуально.

Наряду со страхованием механизмами уменьшения риска являются хеджирование, распределение кредитов, секьюритизации, синдикации, сегментации и продажи кредитов и провизии [13].

Хеджирование - в широком значении характеризует процесс использования любых механизмов уменьшения риска возможных финансовых потерь, как внутренних, так и внешних; в прикладном значении характеризует внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков, основанный на использовании соответствующих видов финансовых инструментов, как правило, производных ценных бумаг (фьючерсы, форварды, опционы)

Хеджирование финансовых рисков путем осуществления соответствующих операций с производными ценными бумагами является высокоэффективным механизмом нейтрализации возможных финансовых потерь при наступлении рискового случая, но оно требует определенных затрат на выплату комиссионного вознаграждения брокерам, премий по опционам и т.п. [5].

Распределение кредитов - данный способ используется для снижения степени кредитного риска, он заключается в продаже и покупке кредитов, которые либо планируется выдать, либо которые уже выданы, и может осуществляться путем:

Секьюритизации - обращения банковских активов в ценные бумаги. При секьюритизации активов размещение кредитных ресурсов Банка осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, ной путем использования векселей (при краткосрочном кредитовании) и корпоративных облигаций (при долгосрочном кредитовании)

Синдикации - привлечение нескольких банков для финансирования или крупной суммы кредита банком-кредитором, при превышении максимально допустимого для последнего лимита на одного заемщика. Таким образом, синдикация позволяет выдавать ссуды любых размеров, и при этом, сохранять приемлемое соотношение рисков в существующем или запланированном кредитном портфеле.

Сегментации и продажи кредитов - дробления кредита, и последующей его продажи банком-кредитором в другие банки. Данный инструмент позволяет рефинансировать ссуду, возвратность которой на данный момент по каким-либо причинам является проблематичной, но проект является перспективным и имеет место ряд факторов, позволяющих допустить, что при осуществлении определенных мероприятий можно улучшить качество ссуды.

Создание провизии. На сегодняшний день банки используют метод резервирования, то есть создание резерва на случай неблагоприятных изменений в деятельности компании. По аналогии со страхованием метод резервирования предусматривает создание определенных запасов на случай неблагоприятных Изменений в деятельности экономического субъекта.

Провизии (резервы) - признание потерь стоимости конкретного актива, а в случае условного обязательства - признание потерь по возможному исполнению банком своих обязательств, или совокупности активов. В таблице2 приведена величина формируемых банками провизий и классификация ссуд.

Расчет необходимого размера провизии по классифицированным активам и условным обязательствам банка осуществляется на основе оценки качества обслуживания долга заемщиком, по результатам анализа его финансового состояния, оценки качества обеспечения, а также с учетом рисков, связанных с его административно-хозяйственной деятельностью и перспектив исполнения принятых им обязательств, в соответствии с Правилами классификации активов, условных обязательств и создания провизии (резервов) против них, утвержденных государственным уполномоченным органом, с отнесением их к категории сомнительных и безнадежных.

Управление качеством кредитного портфеля является инструментом управления кредитным риском, управлением доходностью и ликвидностью коммерческого банка. Вместе с тем качество кредитного портфеля отражает общий уровень менеджмента и его эффективность в кредитной организации.

Таблица 2 - Величина провизий по классифицированным ссудам [29]

Категория качества	Классификация	Размер провизий в %
I (высшая) категория - отсутствие кредитного риска (вероятность ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю)	стандартные	0
II категория -- умеренный кредитный риск (вероятность ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20%)	Сомнительные 1 категории Сомнительные 2 категории	5%- при своевременной оплате 10%- при несвоевременной оплате
III категория - значительный кредитный риск (вероятность ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%)	Сомнительные 3 категории Сомнительные 4 категории	20%- при своевременной оплате 25%- при несвоевременной оплате
IV категория - высокий кредитный риск (вероятность ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%)	Сомнительные 5 категории	50%- во всех случаях
V (низшая) категория - отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде что обусловливает полное (в размере 100%) обесценение ссуды.	Безнадежные	100%

Управление качеством кредитов, как и управление кредитами, носит комплексный характер и затрагивает все стороны финансовых отношений банка с заемщиком, всю систему кредитования, а также общую систему управления банком. Любое допущенное на практике несоблюдение технологического процесса кредитования, а также технологии оценки качества ссуды, может привести к невозврату кредита и, как следствие, к ухудшению качества кредитного портфеля, что будет свидетельствовать о слабом управлении кредитным портфелем и, в конечном итоге, отразится негативным образом на результатах деятельности банка. Ухудшение качества кредитов может привести к замедлению оборачиваемости банковских активов;обесценению стоимости кредита и снижению реальной стоимости активов;повышению цены кредитов на рынке и, как следствие, потери от применения банком более низкой процентной ставки по сравнению с образовавшейся высокой рыночной ставкой;снижению рейтинга и репутации банка;уходу квалифицированных кадров из-за угрозы банкротства банка.

1.3 Зарубежный опыт управления кредитнымпортфелем коммерческого банка

На саммите G20 в Сеуле в ноябре 2010 года в рамках мер борьбы с последствиями глобального финансового кризиса были одобрены рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, предусматривающие существенное повышение достаточности собственного капитала, в том числе для системообразующих банков в 1,6 раза, и смещение акцента в сторону акционерного капитала [16].

В Казахстане одобрена Концепция по гармонизации внутренних и международных подходов по собственному капиталу, в соответствии с которой предусматривается приведение требований по капитализации банков с 2013 года согласно утвержденному Базельским комитетом международному стандарту Базель III. Данный документ был одобрен на 7-м заседании Совета по финансовой стабильности и развитию финансового рынка Республики Казахстан, говорится в распространенном пресс-релизе регулятора без уточнения даты проведения заседания [20].

Управление кредитным портфелем и его рисками по стандарту Базель III «GAIN RiskManagement» предоставляет надежную основу для того, чтобы поддерживать требования к управлению рисками, закрепленные в соглашении Базель III, предлагая интегрированные системы управления кредитным портфелем и его рыночными, кредитными и операционными рисками. Так, модуль GAIN по управлению рыночными рисками позволяет банкам идентифицировать и оценивать риски по существующим портфелям в полном соответствии с соглашением Базель III.

В GAIN заложено множество методик и показателей, которые помогают управлять рисками, включая методики расчета рыночного риска Value-at-Risk (VaR), «Монте Карло» (MonteCarlo), историческое моделирование, а также индексы Трейнора (TreynorRatio) или Шарпа (SharpeRatio) и рыночные показатели доходности [20].

Используя систему GAIN для управления кредитными рисками, банк сможет анализировать влияние структур временных рядов, выстраивать кривые доходности и рассчитывать кредитные риски по портфелям с помощью таких современных инструментов, как «CreditMetrics» (разработка «JP Morgan») или «CreditRisk+» (разработка CSFB)[20].

Для управления кредитными рисками портфеля коммерческого банка также предусматривается использование двух подходов: RSA (TheRevisedStandardizedApproach) и IRB (TheFoundationandAdvancedInternalRating-BasedApproach)[20]. Поскольку у каждой методики есть свои ограничения по интерпретации и, следовательно, они предполагают определенный риск при моделировании, GAIN наделена гибкой модульной структурой, которая позволяет параллельно применять разные методы, в частности «CreditMetrics», предложенный RMG, а также «CreditRisk+». При этом можно сравнить результаты и воспользоваться сильными сторонами сразу нескольких моделей.

Новое Базельское Соглашение официально разрешает использовать:внутренние рейтинговые модели;кредитный VAR;рекомендует банкам разрабатывать и внедрять кредитные VAR-модели и системы расчета экономической эффективности банковской деятельности (RAROC).

Внутренние рейтинговые модели - основа количественного анализа. Рейтинговые модели основаны на финансовом и качественном анализе заемщиков и результатом является точная количественная оценка (балл или буквенный рейтинг) кредитоспособности заемщика и соответственно уровня кредитного риска.

Кредитный VAR - комплексная система анализа и прогнозирования кредитного риска кредитного портфеля, которая строится но мере накопления достаточной статистической информации по рейтингам заемщиков.

Использование систематизированных рейтинговых моделей позволит банкам добиться более прозрачного механизма принятия кредитных решений, адекватного механизма начисления провизии, анализа рисков кредитных сделок и кредитного портфеля в целом.

Статистика по внутренним кредитным рейтингам заемщиков банка послужит основой для развития более сложных систем моделирования кредитного риска, а именно Кредитного VAR.

Методология заключается в оценке максимально возможных потерь, которые может понести банк в результате реализации тех или иных рисков. В современной банковской практике риск-менеджмента VAR-модели широко используются для анализа и прогнозирования большинства видов рисков - кредитных, рыночных, операционных и др.

Требования сегодняшнего дня вынуждают казахстанских банкиров проявлять неподдельный интерес к отшлифованным западной банковской практикой моделям управления кредитного портфеля Отечественные аналитики и практики все смелее «примеряют» на национальную банковскую сферу успешно апробированные на Западе системы результативного управления кредитным портфелем. Преемственность мирового опыта в этом важнейшем аспекте функционирования коммерческих банков вызывает сегодня особый интерес, поскольку собственный - иногда довольно горький - опыт кредитования и попытки организовать кредитный процесс методом проб и ошибок все более ощутимо сказываются на финансовых результатах казахстанских банков.

Вместе с тем, необходимо помнить и об основных проблемах зарубежных банковских систем в области управления кредитным портфелем: повышенная концентрация кредитов в расчете на одного заемщика, чрезмерное кредитование аффилированных и связанных лиц, непродуманная кредитная политика, неэффективный контроль работы ключевых сотрудников и т.п.

В практике работы зарубежных банков анализу кредитного портфеля и управлению им уделяется большое внимание. Английский финансист Д.Роуз отмечает, что «банковские риски имеют тенденцию концентрироваться в кредитном портфеле. Если у банка появляются серьезные финансовые трудности, то проблемы обычно возникают из-за кредитов, которые невозможно взыскать вследствие принятия ошибочных управленческих решений, незаконных манипуляций с кредитами, проведения неправильной кредитной политики и непредвиденного экономического спада» [20].

В казахстанской практике управления кредитами, в силу относительной новизны и актуальности данного направления, в целях повышения их качества кредитов банкам может быть интересен зарубежный опыт управления кредитными портфелями.

Так, в Европейских странахна практике управление кредитными портфелями включает в себя следующие элементы, представленные на рисунке 8.

Рисунок 8 - Элементы управление кредитными портфелями[16]

В соответствии с подходами зарубежных теорий, основополагающим моментом любой системы управления кредитами является наличие разработанной руководством банка стратегии управления кредитными портфелями и созданных механизмов ее практической реализации. Непосредственной разработкой концепции кредитного портфеля должен заниматься только исполнительный орган банка и его топ-менеджеры. Разработка портфельной концепции определяет желаемый результат и средства его достижения, а также позволяет ответить на вопрос: "как банку следует вести дела". Желаемый результат - это разработка портфеля кредитов, который удовлетворяет стратегическим показателям кредитного риска, ликвидности и доходности. Средство достижения - это хорошо подготовленные, мотивированные и умело направляемые сотрудники, которые имеют четко сформулированную задачу, и чья деятельность сконцентрирована на целевом рынке.

Портфельная концепция - это философия и кодекс поведения, реализация которой со временем приведет к созданию кредитного портфеля с устойчивым уровнем прибыли. Для того, чтобы ее было проще выстраивать и внедрить, ее принципы следует изложить в письменной форме. Принципы портфельной концепции необходимо довести до сознания сотрудников любого звена, и тех из них кто применяет новую концепцию в своей работе, следует поощрять и поддерживать. Портфельная концепция носит более значительный и глобальный характер по сравнению с кредитной политикой, поскольку определяет линию поведения; кредитная политика чаще всего касается распределения ответственности за конкретные участки работы.

Портфельная концепция строится на основании исторических данных о динамике кредитов на протяжении одного экономического цикла. При разработке концепции и определении объемов кредитования руководство банка должно учитывать следующие факторы: уровень рентабельности (определять ее, исходя из целевой прибыли, превышающей стоимость капитала и увеличивающей акционерную стоимость; диапазона приемлемой доходности); взаимосвязь всех кредитных сегментов (например, если потребительское кредитование обеспечивает уровень доходности, необходимо соответствующим образом перераспределить средства между сегментами); стабильность прибыли; конъюнктуру рынка; задачи управления ресурсами банка. При этом необходимо понимать, что со временем эти факторы меняются [21].

Диверсификация кредитного портфеля производится по трем направлениям: географическому, отраслевому, по заемщикам. С точки зрения диверсификации кредитного портфеля, большое внимание уделяется концентрации кредита у заемщиков, которая регулируется за счет введения лимитов.

Механизм управления кредитным портфелем включает в себя различные стандартные процедуры оценки риск-рейтинга (андеррайтинг). Методики таких оценок основываются на имеющейся в банках финансовой информации о заемщиках. Анализ финансовой отчетности ориентирован при этом на оценку трех показателей: ликвидности, соотношения заемных и собственных средств, отношения поступления денежных средств к обязательствам.

Основной задачей при определении процентной ставки является достижение такого подхода по каждому кредиту, который позволит поддерживать прибыльность портфеля на целевом уровне. Если коммерческое кредитование сопровождается получением некредитного дохода, то приносящий такой доход вид деятельности также принимается в расчет. Стратегия должна содержать указания относительно того, как следует поступать с кредитами, уровень рентабельности которых ниже целевого. В этих целях строятся математические модели рентабельности кредитного портфеля (на основе ROA или ROE), то есть модель ценообразования для конкретных кредитов[15].

Отказ от кредитов со снижающимся качеством производится с целью снижения издержек путем передачи его другому банку. Решение о выходе банка-кредитора из кредитного соглашения должно быть принято до момента попадания кредита в проблемный список. Такое решение принимается руководством банка по результатам риск-рейтингов кредитов, соотносимых к установленному в банке критическому уровню рейтинга, при котором рассматривается вопрос о выходе или сохранении кредита.

В Американской банковской практике для оценки кредитного риска банка широко используют структуры кредитных вложений, рассчитывая и анализируя следующие финансовые показатели:

- коэффициенты качества активов, среди которых К1 равен отношению убытков по ссудам к среднему размеру задолженности по ссудам, а К2 равен отношению убытков к общей сумме ссуд.

- маржа, скорректированная на риск, приравнивается к отношению разницы между чистым процентным доходом и потерям по ссудам к активам. Оптимальное значение этого показателя находится в пределах 3-3,5%.

- чистая процентная маржа равна отношению чистого процентного дохода к активам.

- валовая процентная маржа равна отношению суммы чистого процентного дохода и прочих доходов и активам.

- процент кредитного риска равен отношению проблемных кредитов к общей сумме кредитов.

- процент диверсификации кредита приравнивается отношению ссуды, выданной одному заемщику к собственному капиталу банка [20].

Опыт работы зарубежных банков развитых стран, основанный на детальной проработке всех кредитных процедур, многофакторном анализе кредитоспособности потенциальных заемщиков, позволяет значительно улучшить качеств кредитного портфеля.

Совместный анализ всех факторов применительно к каждому конкретному случаю дает возможность принять взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий кредитного договора. Заемщики, имеющие слабые финансовые позиции и, следовательно, более подверженные риску, должны платить за кредит больше, чем надежные заемщики.

Управление кредитным риском по своей сути является основной и наиболее трудной составляющей кредитной деятельности. Оценка степени кредитного риска не формальный, а творческий процесс, требующий от работников банка знаний, аналитического мышления, умения определять и анализировать тенденции в хозяйственной деятельности, финансовом положении заемщиков, прогнозировать последствия воздействия различных обстоятельств на экономическое положение фирм, хорошо разбираться в психологии людей.

В соответствии с новыми документами Базельского комитета надзорные органы развитых стран намерены сопоставлять регулирующие требования в отношении собственного капитала и кредитных рисков с оценками, сделанными самими банками. Но при этом возникает проблема, на которую указывает Д. Сорос: «...Органы регулирования в США осознали, что они не в состоянии оценить уровень риска «извне» и им целесообразнее опираться на методы управления рисками, разработанные самими банками. Недостаток данного подхода состоит в том, что банки учитывают только риск, непосредственно касающийся их самих, и игнорируют риск, который их поведение создает для банковской системы в целом»

Использование зарубежного опыта в области управления кредитным риском необходимо, но не на основе механического копирования, так как есть большая разница между условиями, на которых базируется процессы управления на постсоветском пространстве и в развитых странах.

Казахстанским банкам необходимо кардинально улучшать качество управления кредитными рисками. Достигнув данной цели, большинство из них смогут успешно конкурировать и оставаться самостоятельными субъектами банковской инфраструктуры.

2. Анализ структуры и механизма управления кредитным портфелем банка второго уровня (на примере Республики Казахстан)

2.1 Характеристика и анализ основных финансовых показателей АО «Банк KassaNova»

АО «БанкKassaNova» был основан в 2009 году и в ноябре 2009 года получил лицензию на совершение банковских операций. Первый филиал банка был открыт в г. Алматы 9 марта 2010 года. Первый корреспондентский счет был открыт в июле 2010 года в немецком банке COMMERZBANK. К январю 2011 года под управлением банка уже находились филиалы в городах Алматы, Астана, Актобе, Караганда и Павлодар, включающих более чем 20 отделов кредитования. На данный момент открывается филиал в г.Шымкент.

Зарегистрированный юридический адрес Банка: 050000, г. Алматы, ул. Кунаева, д. 77, БЦ «ParkViewOfficeTower».

В начале 2011 года, АО «Банк Kassa Nova» стал членом международной системы переводов WESTERNUNION, и в июне 2011 года получил расширенную лицензию, отличающуюся от предыдущей возможностью открывать банковские счета физическим лицам и обслуживать депозиты для частных клиентов.

АО «Банк Kassa Nova» является банком, нацеленным на предоставление финансовых услуг населению и малым предприятиям. Через широкую сеть точек обслуживания банк предлагает простые и понятные продукты по разумной цене. Банк стремится стать одним из лидеров в своем сегменте не по принципу «самые большие», а по качеству и доступности [17].

Бизнес этика АО «Банк Kassa Nova» - простая и ясная: быстрый, доступный, инновационный и разумный банк.

Основные целостные установки АО «Банк Kassa Nova»: разумные цены и качество обслуживания для клиентов банка; вдохновляющая атмосфера и карьерные перспективы для сотрудников банка; рост компании при стабильном возврате на вложенные инвестиции для акционеров банка.

Цель АО «Банк Kassa Nova»: до 2014 года достичь среднего размера по оценке активов согласно стандартам РК и стать лидером в своем сегменте - микрокредитовании и финансировании малого бизнеса.

Лето 2011 года ознаменовалось для АО «Банк Kassa Nova» сразу двумя важными событиями - получением расширенной лицензии на право осуществления банковской деятельности, а также внедрением нескольких новых услуг банка.

Новые опции лицензии дали возможность пополнить продуктовую линейку АО «Банк Kassa Nova» несколькими услугами. Первым нововведением стал депозит OPTIMA- уникальный депозит с едиными условиями для физических и юридических лиц. Второй новой услугой стали денежные переводы по системе SWIFT и WESTERNUNION. Важным этапом разработки и внедрения продуктов стали семинары по обучению сотрудников банка работе с новыми услугами. Семинары позволили участникам ознакомиться с услугами открытия и обслуживания текущих банковских счетов, что позволит клиентам безопасно хранить и легко управлять своими денежными средствами, а также обсудить все детали представляемой информации в разрезе личного либо профессионального опыта и внести новые предложения и комментарии для улучшения и совершенствования новых услуг [17].

24 декабря 2011 года служба кредитных рейтингов Standard&Poor's присвоила долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента «B/C», а также рейтинг по национальной шкале «kzBB» казахстанскомуАО Банк KassaNova. Прогноз изменения рейтингов -- «Стабильный».

Как отмечают в агентстве Standard&Poor's банк имеет слабую бизнес-позицию на рынке, однако показатели капитализации и прибыльности банка очень сильны. Также банк имеет умеренные позиции по риску, показатели ниже среднего уровня по фондированию и умеренные показатели по ликвидности. Оценка характеристик собственной кредитоспособности банка - «b».

Банк диверсифицирует базу фондирования, чтобы избежать зависимости от субординированного долга, который составляет 52% ресурсной базы. Другие источники фондирования включают депозиты клиентов (27%) и межбанковское фондирование (21%). Согласно целевым показателям к концу 2012 г. ресурсная база должна стать более диверсифицированной (21% -- субординированный долг, 9% -- межбанковское фондирование, 19% -- выпуски казахстанских облигаций, 15% -- розничные депозиты, 36% -- корпоративные депозиты). По состоянию на конец 2011 г. только 9% активов KassaNova были ликвидными. Банк считает, что в случае необходимости он может рассчитывать на вливания капитала со стороны своих акционеров, обладающих значительными средствами», - говорится в сообщении S&P [18].

АО «Банк Kassa Nova» осуществляет свою деятельность в соответствии с банковским законодательством Республики Казахстан и руководствуется Гражданским Кодексом Республики Казахстан, Законом Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», Законом Республики Казахстан «Об акционерных обществах», иными законодательными актами Республики Казахстан нормативными правовыми актами уполномоченного органа и Национального Банка Республики Казахстан [32].

Основными целями деятельности АО «Банк Kassa Nova» являются:

- содействие формированию и дальнейшему развитию рыночной экономики в Республике Казахстан, расширению внешнеэкономических связей, оздоровлению финансового состояния предприятий, организаций и учреждений;

- получение доходов и их использование в интересах акционеров;

- обеспечение своих коммерческих интересов и интересов клиентов;

- обеспечение задач по защите жизни, здоровья своих работников;

- информации, составляющей служебную, коммерческую, банковскую и иную охраняемую законом тайну; собственного имущества Банка, в том числе при его транспортировке.

Для достижения указанных целей Банк, при наличии лицензии уполномоченного органа на проведение банковских и иных операций, осуществляемых банками в национальной и иностранной валюте, выполняет следующие банковские и иные операции, предусмотренные банковским законодательством Республики Казахстан [32]:

- банковские заемные операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности;

- прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов

- открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;

- кассовые операции: прием и выдача банками и Национальным оператором почты наличных денег, включая их размен, обмен, пересчет, сортировку, упаковку и хранение;

- переводные операции: выполнение поручений физических и юридических лиц по платежам и переводам денег;

- организация обменных операций с иностранной валютой;

- выдача банковских гарантий, предусматривающих исполнение в денежной форме.

Организационная структура коммерческого банка определяется его Уставом, в котором содержатся положения об органах управления банка, их полномочиях, ответственности и взаимосвязи при осуществлении банковских операций. Для обеспечения функционирования банка согласно уставу

АО «Банк KassaNova» созданы органы управления и контроля: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Правление банка.

Высшим органом является Общее собрание акционеров. На нем присутствуют представители всех акционеров банка на основании доверенности. Для участия руководителей предприятий - акционеров доверенности не требуется. Общее собрание правомочно решать вынесенные на его рассмотрение вопросы, если в заседании принимают участие не менее трех четвертей акционеров банка; проводится не реже одного раза в год.

Общее руководство деятельностью банка осуществляет Совет директоров банка. На него возлагается также наблюдение и контроль за работой правления банка. Состав совета, порядок и сроки выборов его членов определяются уставом коммерческого банка. Совет банка определяет общие направления деятельности банка, рассматривает проекты кредитных и других планов банка, утверждает планы доходов и расходов и прибыли банка, рассматривает вопросы об открытии и закрытии филиалов банка и другие вопросы, связанные с деятельностью банка, и взаимоотношениями с клиентами и перспективами развития.

Непосредственно деятельностью коммерческого банка руководит Правление. Оно несет ответственность перед общим собранием акционеров и советом банка. Правление состоит из председателя правления, его заместителей и других членов. В состав правлений коммерческих банков обычно входит представители наиболее крупных участников банка. Заседания правления банка проводятся регулярно.

Рисунок 9 - Внешняя среда АО «Банк Kassa Nova»

Таблица 3- Промежуточный сокращенный отчет о финансовом положении АО «Банк KassaNova» (в тыс.тн)

Активы	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2014	2013г, %	2013г, %	Отклонение
						Абсолют ное (тыс.тн)	Относительное (%)
Денежные средства	3245663	2185707	1396035	26	11	-789672	64
Кредиты, выданные клиентам	1887006	4842910	10493478	57	82	5650568	217
Дебиторская задолженность материнской компании	606486	-	32675	-	0	-	-
Основные средства и нематериальные активы	161670	623576	896952	7	7	273376	144
Отсроченный налоговый актив	13882	64203	515	1	0	-63688	1
Прочие активы	29053	92254	1643	1	0	-90611	2
Итого активы	5943760	8438650	12821298	100	100	4382648	152
Обязательства
Текущие счета и депозиты клиентов	-	2659287	2148321	32	17	-510966	81
Прочие обязательства	2318	48887	3529975	1	28	3481088	7221
итого обязательства	2318	2708174	5678296	32	45	2970122	210
Капитал
Акционерный капитал	6000000	6000000	7340000	71	58	1340000	122
Накопленные убытки	-58558	-269524	-285568	-3	-2	-16044	106
Итого капитал	5941442	5730476	7054432	68	55	1323956	123
Итого обязательсва и капитал	5943760	8438650	12732728	100	100	4294078	151

Решения принимаются большинством голосов. При равенстве голосов голос председателя правления является решающим. Далее на рисунке 9 представлена внешняя среда АО «Банк Kassa Nova»Анализ финансовой отчетности АО «БанкKassaNova» представлен в таблице 3 [31].

Как следует из таблицы 3 активы банка на 1 января 2015г по сравнению с 31 декабря 2013 года увеличилась на 114% (что составило 6789 182 тыс.тн); по сравнению с 31 декабря 2014 года активы возросли на 51%, (что составило 4 294 078 тыс.тн)

Это связано с ростом статьи «Кредиты выданные клиентам» на конец периода более чем в 2 раза (что составляет 5 650 568 тыс.тн), а также с ростом статьи «Основные средства и нематериальные активы» на 44% (что составило 273 376 тыс.тн).

Наименьший удельный вес в активах на конец периода составляет статья «Основные средства» - 7%, а наибольший удельный вес «Кредиты выданные клиентам» - 82%.

Пассивы банка на 1 января 2015г. по сравнению с 31 декабря 2013 года увеличились на 114% (что составило 6 789 182 тыс.тн); по сравнению с 31 декабря 2014 года пассивы увеличились на 51%, (что составило 4 294 078 тыс.тн). Это связано с увеличением статьи «Прочие обязательства» более чем 7 раз за счет того что банк получил возможность принимать депозиты.

По результатам баланса видно, что банк на конец периода имеет убыток в размере 16 044 тыс.тн.

Наибольший удельный вес в пассивах на конец периода составляет «Акционерный капитал» - 58%, а наименьший «Текущие счета и депозиты клиентов» - 17%.

Для оценки состояния финансовой устойчивости рассчитаем систему финансовых показателей[15]:

- коэффициент финансовой автономии (финансовой независимости), норма не менее 0,1-0,1;

- коэффициент финансовой зависимости, норма не более0,8-0,9;

- доля депозитных средств в общей сумме источников;

- доля кредитных источников в общей сумме заемных средств.

Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственного капитала в общей сумме источников и рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса.

По состоянию на 31.12.2013г коэффициент финансовой автономии составил 0,99 (5941442/5943760); по состоянию на 31.12.2014г - 0,67(5730476/8438650) и по состоянию на 01.01.2013г - 0,55 (7054432/12732728).

Расчеты показывают, что коэффициент финансовой автономии на протяжении всей деятельности АО «Банк Kassa Nova» соответствует норме.

Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемных и привлеченных средств в общей сумме источников. Для анализируемого банка он составил: по состоянию на 31.12.2012г - 0,04 (2318/5943760); по состоянию на 31.12.2013г - 0,3 (2708174/8438650); по состоянию на 01.01.2014г -0,44 (5678296/12732728).

Коэффициент финансовой зависимости на протяжении всей деятельности АО «Банк Kassa Nova» соответствует норме.

Доля депозитных средств в общей сумме источников определяется отношением величины депозитных средств к валюте баланса. Ее величина по состоянию на 31.12.2014г составила 31% (2659287/8438650), по состоянию на 01.01.2013г - 16% (2148321/12732728). Доля депозитных средств в общей сумме источников на конец периода уменьшилась на 15%, что является достаточно тревожным сигналом для банка.

Доля кредитных источников в общей сумме заемных источников определяется отношением общей суммы кредита к обязательствам банка. По состоянию на 31.12.2014г она составила 178% (4842910/2708174) и по состоянию на 01.01.2013г - 184% (10493478/5678296).

Изменение структуры Активов АО «Банк KassaNova» за 3 года представлены на рисунках 10, 11, 12.Диаграммы показывают динамику структуры активов банка по годам, с 2012 по 2014 г.г.

Рисунок 10 - Структура активов на 31.12.2012 год

В структуре активов 2012 года доминируют денежные средства - 55%.

Рисунок 11 - Структура активов на 31.12.2013 год

В структуре активов 2013 года доминирующими являются кредиты, выданные клиентам. На их долю приходится 62%.

Рисунок 12- Структура активов на 31.12.2014 года



В структуре активов 2014, как и в структуре активов 2013 года доминирующими являются кредиты, выданные клиентам. На их долю приходится 82%, что говорит об активности кредитной деятельности банка, росте кредитной активности населения и его доверия к банку.

На рисунке 13 и 14 показано изменение структуры пассивов АО «Банк KassaNova» за 2012 и 2013 гг.

Рисунок 13 - Структура пассивов на 31.12.2013год

Рисунок 14 - Структура пассивов на 31.12.2014год

Как видно из представленных на рисунке 13 и 14 диаграмм, в структуре пассивов банка в 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается появление прочих обязательств (27%), что уменьшило удельный вес всех остальных структурных элементов пассива.

В таблице 10 представлена информация о движении денежных средств АО «Банк KassaNova» [31].

Таблица 4 - Отчет о движении денежных средств АО «Банк KassaNova» за период, закончившийся 31 декабря 2012 года (в тыс. тн)

Вид деятельности	Поступления	Уд. вес на нач	Выбытие	Уд. вес на нач
31.12.20011год
Операционный	2318	1%	2519377	91%
Инвестиционный	-	-	162336	8%
Финансовый	3315969	99%	70306	1%
итого на начало	3318287		2752019
31.12.2012год
Операционный	4024142	55%	3891964	81%
Инвестиционный	4915	1%	558936	11%
Финансовый	3245663	44%	421843	8%
итого на конец	7274720		4872743

Как следует из таблицы 10, в начале отчетного периода наибольшие поступления наблюдались от финансовой деятельности - 99%, а наименьшие - от инвестиционной деятельности - 0%. С другой стороны, банк имеет наибольшее выбытие денежных средств от операционной деятельности - 91% и наименьшее - по инвестиционной деятельности (8%) и по финансовой деятельности - 1%.

В конце отчетного периода наибольшее поступление наблюдались от операционной деятельности - 55%, наименьшее от инвестиционной деятельности - 1%. Наибольшее выбытие на конец периода приходиться на операционную деятельность - 81%, как следствие уплаты процентов.

В таблице 5 представлен отчет о совокупном доходе АО «Банк KassaNova» [31].

Таблица 5 - Отчет о совокупном доходе АО «Банк KassaNova»

Статьи	31.12.2013 год	31.12.2012 год	31.12.2011 год
Процентные доходы	1457123	731607	41007
Процентные расходы	-209401	-6879	-
Чистый процентный доход	1247722	724728	41007
Комиссионные и сборы (нетто)	23334	2026	-
Непроцентные доходы	-1436	1713	-
Прочие операционные (убыток)/доходы	-8684	722287	-29299
Прибыль (убытки) от налогообложения	78138	261287	72440
Льгота/расходы по КПН	-28357	50321	13882
Чистая прибыль (убыток) после уплаты КПН	49781	-210966	58558

На основе таблицы 5 на рисунке 15 представлена наглядная сравнительная информация об изменении статей совокупного дохода

По данным рисунка 15 видно, что после расходов по КПН, банк в 2012 году имеет чистую прибыль равную 210 966 тыс.тн. Этот показатель практически в 4 раза превышает показатель по сравнению с 2009 годом (чистая прибыль составила 58558 тыс.тенге), то есть финансовое положение банка меняется в лучшую сторону.

Рисунок 15 - Изменение статей отчета о совокупном доходе

АО «Банк KassaNova»

Проведем анализ пруденциальных нормативов АО «Банк KassaNova» на 01.05.2014 [30].

1.Анализ достаточности капитала.

Достаточность собственного капитала банка характеризуется двумя коэффицентами: коэффициент достаточности капитала банка (k1) и коэффициент достаточности собственного капитала банка (к2).

Коэффициент достаточности капитала банка kl рассчитывается по формуле:

к1=(К1-ИК1)/(А-ИК1) (1)

где:

К1 - капитал банка I уровня;

А - итог активов баланса;

ИК I - инвестиции в капитал и субординированный долг, взятые в пределах доли капитала первого уровня в обшей сумме капитала первого уровня и включаемой в расчет собственного капитала части капитала второго уровня.

Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка kl должно быть не менее 0,06.

По данным пруденциальных нормативов АО «Банк KassaNova» к1=0,079, т.е. данная норма выполнена.

Коэффициент к2 рассчитывается по формуле:

к2 = Собственный капитал/активы, взвешенные по степени риска (2)

Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка к2 должно быть не менее 0,12.

По данным пруденциальных нормативов АО «Банк KassaNova» К2=0,175 т.е. данная норма выполнена

Размер риска на одного заемщика рассчитывается по следующим позициям:

- для прочих заемщиков: к3=Р/СК<0,25

Отношение размера риска банка на одного заемщика по его обязательствам к собственному капиталу банка не должно превышать для заемщиков, являющихся лицами, связанными с банком особыми отношениями: (кЗ.1) = - 0,10.

Совокупная сумма рисков по заемщикам, связанным с банком особыми отношениями, не должна превышать размера собственного капитала банка;

-для лиц, связанных с банком особыми отношениями к3.1=Р/СК<0,10

По данным пруденциальных нормативов АО «Банк KassaNova» к3.1=0,08, т.е. норматив выполнен;

- для прочих заемщиков по бланковым кредитам к3.2 = Р/СК < 0,10

По данным пруденциальных нормативов АО «Банк KassaNova» к3.2=0,049, т.е. норматив выполнен.

Анализ ликвидности осуществляется через систему предельных значений различных коэффициентов установленных законодательно. В таблице 6 представлены коэффициенты ликвидности АО «Банк KassaNova» [29].

Таблица 6 - Коэффициенты оценки коэффициентов ликвидности

АО «Банк KassaNova» в 2013г

Коэфф.	Пруд, норм.	Норма выполнен ная банком	Выполне ние пруд. Нормати вов	Формула расчета
К4-1	1	6,518	Да	отношение среднемесячного размера высоколиквидных активов к среднемесячному размеру срочных обязательств с оставшимся сроком до погашения до семи дней включительно
К4-2	0,9	6,079	Да	отношение среднемесячного размера ликвидных активов с оставшимся сроком до погашения до одного месяца включительно, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру срочных обязательств с оставшимся сроком до погашения
К4-3	0,8	5,235	Да	отношение среднемесячного размера ликвидных активов с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру срочных обязательств с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно
К4-4	1	4,423	Да	отношение среднемесячного размера высоколиквидных активов в иностранной валюте к среднемесячному размеру срочных обязательств в этой же иностранной валюте с оставшимся сроком до погашения до семи дней включительно
К4-5	0,9	2,840	Да	отношение среднемесячного размера ликвидных активов в иностранной валюте с оставшимся сроком до погашения до одного месяца включительно, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру срочных обязательств в этой же иностранной валюте с оставшимся сроком до погашения до одного месяца включительно
К4-6	0,8	1,802	Да	отношение среднемесячного размера ликвидных активов в иностранной валюте с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно, включая высоколиквидные активы, к среднемесячному размеру срочных обязательств в этой же иностранной валюте с оставшимся сроком до погашения до трех месяцев включительно

Коэффициенты ликвидности имеют предельные значения, при не соблюдении которых необходима реструктуризация инвестиционного портфеля. Анализ значений данных коэффициентов дает обоснование принимаемым решениям по нормализации ликвидного положения коммерческого банка.

2.2 Анализ ссудного портфеля АО «Банк KassaNova»

Ссудный портфель банка - это вся совокупность кредитов, выданных им на каждый момент. Однако если это не просто список кредитов, а такая совокупность, которая структурирована по определенному критерию (критериям), существенному для кредитов, то тем самым «кредитный портфель» становится характеристикой качества выданных кредитов и вообще всей кредитной деятельности банка. Обычно для такой структуризации (классификации) кредитов используют критерий их рискованности (хотя возможно использование и иных критериев, таких, как степень кредитоспособности клиентов, назначение, размер и вид кредитов, сроки и порядок погашения кредитов, объем и качество обеспечения возвратности кредитов и др.).

В таблице 7 представлена структура качества ссудного портфеля АО «Банк KassaNova» и сумма провизий сформированных по нему.

Таблица 7 - Классификация займов и сумма сформированных провизий АО «Банк KassaNova» по состоянию на 01 мая 2014г. (в тыс.тн) [29]

Займы	Стандартные	Сомнительные 1 категории	Сомнительные 2 категории	Сомнительные 3 категории	Сомнительные 4 категории	Сомнительные 5 категории	Безнадежные
основной долг	8 923 001	1 998 891	25 813	270 308	36 256		23 681
Сумма сформированных провизий	нет	18 790	2 581	54 062	9 064	-	23 681

На основании данных таблицы 7 на рисунке 16 представлена наглядная сравнительная информация о качестве ссудного портфеля АО «Банк KassaNova»

Рисунок 16 - Структура ссудного портфеля АО «Банк KassaNova» по состоянию на 01 мая 2014г.

Как следует из рисунка 16, в структуре ссудного портфеля наибольший удельный вес занимают стандартные займы-79%. На долю сомнительных займов 1 категории приходится 18%.

На рисунке 17 представлена информация о сформированных провизиях по кредитному портфеля АО «Банк KassaNova».

...