Управление инвестиционной деятельностью в регионе: состояние, проблемы, пути совершенствования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Дипломный проект

на тему «Управление инвестиционной деятельностью в регионе: состояние, проблемы, пути совершенствования»

Автор дипломного проекта

Студентка группы ГМУ заочного факультета

/Е.И. Евлампьева/

Содержание

Введение

Раздел 1. Теоретические основы развития управления инвестиционной деятельностью

1.1 Региональная инвестиционная политика - основа государственного управления инвестиционной деятельностью. Развитие теоретических основ государственного управления инвестиционной деятельностью

1.2 Организационные основы управления инвестиционной деятельностью

1.3 Методологические подходы, используемые в управлении инвестиционной деятельностью

Раздел 2. Организация управления инвестиционной деятельностью в регионе: состояние, проблемы (на примере Саратовской области)

2.1 Организация регионального управления инвестиционной деятельностью

2.2 Инвестиционная привлекательность, как результат инвестиционной деятельности региональных органов власти

Раздел 3. Основные направления совершенствования организации и методологии регионального управления инвестиционной деятельностью

3.1 Совершенствование работы региональных органов власти по активизации инвестиционной деятельности

3.2 Совершенствование методологических подходов, используемых в управлении инвестиционной деятельностью на уровне региона

Раздел 4. Экономическое обеспечение инвестиционной деятельности

Раздел 5. Компьютерное и правовое обеспечение проекта

5.1 Компьютерное обеспечение проекта

5.2 Правовое обеспечение и экономическое обоснование проекта

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

региональный управление инвестиционный

Современная экономика России переживает ответственный этап в своем развитии, когда важным является развитие не столько отдельных направлений хозяйствования, сколько целых ее групп, отраслей. Это, безусловно, предполагает необходимость серьезных капиталовложений, причем практически во все основные области экономики. Учитывая важность такой задачи, большое значение здесь имеет проведение единой государственной политики, направленной на организацию и привлечение в Российскую Федерацию инвестиций, координация в деятельности всех государственных и региональных служб в выработке и осуществлении единой общенациональной инвестиционной политики. Экономической сущностью инвестиций является обеспечение спроса всей экономики в целом или ее определенной части на капитал. Учитывая это, можно дать следующее экономическое определение инвестиций и инвестиционной деятельности. Инвестиции это капитал, а инвестиционная деятельность это не что иное, как процесс размещения капитала. Возникающие при этом экономические отношения можно определить как инвестиционные экономические отношения. Инвестиции выступают также важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложившегося экономического кризиса, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности. Активизация инвестиционного процесса (в том числе и привлечение иностранных инвестиций) является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований.

Рассматривая инвестиционный потенциал экономики страны и основные его источники, необходимо отметить, что государство в настоящее время пока не в состоянии взять на себя ведущую роль в инвестиционном процессе и направить значительные объемы инвестиций в реальный сектор экономики. Тем не менее российскими федеральными и региональными органами власти предпринимаются усилия по созданию благоприятного инвестиционного климата и, как следствие этого, увеличению инвестиционного потенциала страны. Недостаточность участия государства в поддержке и регулировании инвестиционного процесса проявляется в постоянном недофинансировании федеральных инвестиционных программ и целевых программ развития регионов, в отсутствии четких приоритетов инвестиционной политики на макроуровне и в отраслевом аспекте.

В 90ые годы особую важность для федеральных и региональных органов власти приобрел вопрос о необходимости организации управления инвестиционной деятельностью на уровне субъектов Российской Федерации. Сложность его решения заключалась в определении полномочий и степени самостоятельности регионов, методов организации инвестиционных процессов на конкретной территории, согласованности федеральной и региональной инвестиционной политики. Кроме того, невозможно было обойтись без принятия нормативно-правовых актов, регламентирующих принципы управления инвестиционной деятельностью, разграничивающих полномочия Федерации и ее субъектов, а также определяющих вопросы совместного ведения.

За прошедшие годы было предпринято множество мер по организации системы управления инвестиционной деятельностью регионов и ее совершенствованию как со стороны федеральных, так и со стороны региональных органов власти. Так, в регионах были созданы специальные ведомства, федеральные органы власти получили новые функции координации региональной политики в сфере инвестиционной деятельности, были разработаны федеральные и региональные программы социально-экономического развития, приняты Федеральные законы, Законы субъектов Российской Федерации, Указы Президента РФ, Постановления федерального и региональных правительств, касающиеся различных вопросов инвестиционного управления. Несмотря на все предпринятые шаги, система управления инвестиционной деятельностью и сегодня требует совершенствования. Это связано с тем, что под влиянием внешних и внутренних факторов данная система нуждается в постоянном развитии, что предполагает внесение постоянных изменений, повышающих ее эффективность.

Актуальность проблемы совершенствования организационных и методологических основ управления инвестиционной деятельностью региона обусловлена тем, что в настоящий момент в сфере инвестиционной деятельности перед региональными органами власти стоят более глобальные задачи, нежели на первоначальном этапе развития этой сферы. При условии повышения эффективности организации процесса управления и методологической базы, используемой органами власти при определении способов, приоритетов и направлений достижения данной цели.

В научной литературе проблеме совершенствования управления инвестиционной деятельностью Российской Федерации уделяется достаточно большое внимание. Вопросы социально-экономического развития Российской Федерации анализируются в монографиях, статьях отечественных и зарубежных ученых и специалистов. Вопросы, касающиеся развития инвестиционной деятельности на региональном уровне, проблемы управления инвестиционной деятельностью в регионе получили меньшее освещение в научных трудах. Также в современной литературе не получили достаточного развития научное обоснование совершенствования методологии и организации управления внешнеэкономической деятельностью. Все вышеизложенное подчеркивает актуальность и значимость темы дипломного проекта.

Объектом исследования являются организационная система и методологическая база управления инвестиционной деятельностью на региональном уровне.

Предметом исследования являются формы и методы совершенствования организационных и методологических основ управления инвестиционной деятельностью в регионе в соответствии с процессами, имеющими место в стране и в мире.

Основной целью дипломного проекта является определение основных путей и способов совершенствования используемой методологической базы и организационной структуры регионального управления инвестиционной деятельностью.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

1) изучение теоретических основ управления инвестиционной деятельностью в целом, их изменение и развитие;

2) исследование организационной структуры управления инвестиционной деятельностью;

3) характеристика и оценка, выявление недостатков действующей организационной системы, сформировавшейся на региональном уровне;

4) изучение концептуальных документов, закрепляющих основные цели и задачи инвестиционной деятельности;

5) анализ и выявление недостатков в разработке методологических документов развития инвестиционной деятельности на региональном уровне;

6) определение основных путей совершенствования организации и методологии управления инвестиционной деятельностью в регионе.

Теоретической и методологической основой дипломного проекта являются материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых; материалы научно-практических конференций; официальные документы: законодательные акты федерального и регионального уровня, указы Президента, правительственные постановления; федеральные и региональные программы, прогнозы, стратегии и концепции.

Информационной базой исследования выступают материалы Министерства экономического развития Российской Федерации, Министерства регионального развития Российской Федерации, Министерства инвестиционной политики Саратовской области, Министерства экономического развития и торговли Саратовской области, Торговопромышленной палаты Саратовской области, Министерства экономического развития, инвестиций и торговли Самарской области, Министерства экономики Оренбургской области, Министерства экономического развития и торговли Ставропольского края.

Раздел 1. Теоретические основы развития управления инвестиционной деятельностью

1.1 Региональная инвестиционная политика основа государственного управления инвестиционной деятельностью. Развитие теоретических основ государственного управления инвестиционной деятельностью

Управление как общее и универсальное понятие означает воздействие на субъекты, а через них на результаты их деятельности. Содержание управления определяется его сферой (инвестиционная деятельность, промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство, торговля), а также уровнем (государственный, региональный, отраслевой, предприятий). Управление в любой сфере и на любом уровне охватывает многообразие отношений и находится под воздействием совокупности объективных и субъективных факторов. Характер управления, его методы и принципы определяются конкретными экономическими, политическими, социальными условиями соответствующего этапа развития страны.

Региональная инвестиционная политика как составная часть государственной инвестиционной политики должна обеспечивать выполнение государственных задач по социально-экономическому развитию регионов, значимым в развитии каждого из регионов является повышение эффективности управления инвестиционной деятельностью. Государственные органы власти субъектов Российской Федерации, определяя стратегию и тактику инвестиционной политики, исходят из общегосударственных интересов (приоритетов), но учитывают их объективную трансформацию на региональном уровне. Как следствие, по общей направленности, целям и характеру региональная инвестиционная политика совпадает с общегосударственной инвестиционной политикой или в значительной степени тяготеет к ней.

Однако по ожидаемым результатам региональная инвестиционная политика может быть ориентирована на реализацию региональных (локальных) интересов. Тем самым она вносит коррективы в систему общегосударственных приоритетов, изменяет тактику достижения поставленных целей. В совокупности это определяет различия инвестиционной политики отдельных российских регионов [44, с.15 ].

Современные формы инвестиционной деятельности в России начали складываться с начала 90х гг. В России в условиях затяжного системного кризиса формировалась модель инвестиционного процесса, присущая рыночной экономике. Вместо государства, монопольно распределявшего капитальные вложения в централизованной экономике, появились различные категории частных инвесторов, создавалась правовая база и различные элементы инфраструктуры инвестиционного процесса инвестиционные банки и фонды, консалтинговые компании. Сформирован рынок инвестиционных проектов, соответствующих общепринятой мировой практике. Создание российского фондового рынка привело к принципиальной возможности привлечения предприятиями необходимых капиталов путем эмиссии ценных бумаг, начал действовать институт портфельных инвесторов. Таким образом, произошло формирование инвестиционного рынка в зависимости от объектов инвестирования. Структура инвестиционного рынка представлена в таблице 1.

Таблица 1

Структура инвестиционного рынка

Основные объекты инвестирования
Рынок объектов реального инвестирования	Рынок объектов финансового инвестирования
Рынок капитальных вложений	Денежный рынок
Рынок недвижимости	Фондовый рынок
Рынок прочих объектов реального инвестирования	Рынок прочих объектов финансового инвестирования

В экономической литературе советского периода инвестиции часто отождествляли с капитальными вложениями, в то время как понятие инвестиций существенно шире. Формирование нового инвестиционного механизма обусловило появление новой терминологии.

Понятие инвестиций раскрывается в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39ФЗ от 25 февраля 1999 г. В законе указывается, что «инвестиции это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» [8, ст.1].

Под региональными инвестициями понимают затраты различных субъектов хозяйствования, управления, населения в форме долгосрочного вложения капитала в различные отрасли экономики на конкретной территории. Основная особенность региональных инвестиций заключается в их преимущественном осуществлении за счет местных источников (региональных и муниципальных бюджетов, средств предприятий, населения региона). В то же время региональные инвестиции реализуются и в рамках общегосударственной инвестиционной политики. Поэтому они могут иметь своим источником наряду с местными и средства федерального бюджета, централизованные кредиты, поступления из других регионов [50, с.110].

Экономический смысл инвестиций использование денег в целях увеличения их количества путем получения дохода или увеличения капитала.

Инвестиции могут быть классифицированы с использованием различных критериев. Наиболее важными представляются следующие классификации:

1. С точки зрения степени вовлеченности инвестора в управление хозяйственной деятельностью выделяются следующие виды инвестиций:

· прямые;

· портфельные и прочие.

2. С точки зрения национальной принадлежности инвестора:

· внутренние инвестиции (осуществляемые резидентами);

· внешние, или иностранные, инвестиции (осуществляемые нерезидентами).

3. С точки зрения объекта инвестирования (по формам инвестиций):

· финансовые инвестиции (приобретение ценных бумаг);

· реальные инвестиции (материальные инвестиции в оборудование, здания, сооружения, материальные запасы);

· нематериальные инвестиции (в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу).

Материальные инвестиции подразделяются на три вида: обновление имеющейся материальнотехнической базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности. Реальные инвестиции осуществляются государством и частными корпорациями. Государственные инвестиции, как правило, направляются в малодоходные или дотационные отрасли производства инфраструктуру, социальную сферу. Источниками финансирования государственных инвестиций являются налоги, внутренние и внешние займы, доходы от хозяйственной деятельности государственных предприятий, от выпуска новых денег. Частные инвестиции имеют большой внутренний потенциал, как за счет собственных источников (амортизационных отчислений, нераспределенной прибыли), так и за счет привлекаемых источников-кредитов и выпуска ценных бумаг. Нематериальные инвестиции это ещё и вложения средств в общие условия воспроизводства при покупке патентов, лицензий, ноухау [50, с.112].

4. С точки зрения формы собственности инвестора обычно выделяются:

· государственные инвестиции;

· частные инвестиции.

5. С точки зрения характера взаимоотношений инвестора и реципиента инвестиций:

· долевое инвестирование (участие в капитале);

· долговое инвестирование.

6. С точки зрения использования в процессе производства:

· инвестиции в основной капитал;

· инвестиции в оборотный капитал и прочие.

7. С точки зрения срока инвестирования инвестиции подразделяются на:

· долгосрочные (на срок более 5 лет);

· среднесрочные (на срок от 1 года до 5 лет);

· краткосрочные (на срок менее 1 года).

Операции по финансированию инвестиций осуществляется через банки (коммерческие, инвестиционные, сберегательные) и небанковские финансовые учреждения (страховые компании, инвестиционные компании, пенсионные фонды), которые способны аккумулировать большие финансовые ресурсы, использовать их для накопления [51, с.118].

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» определил организацию экономических отношений в процессе осуществления капитальных вложений между различными участниками этого процесса, которые называются субъектами инвестиционной деятельности. В соответствии с данным Законом (статья 4) в инвестиционной деятельности принимают участие следующие субъекты:

инвесторы;

заказчики;

подрядчики;

пользователи объектов капитальных вложений.

Инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней. Осуществление инвестиционного процесса в экономике любого типа предполагает наличие ряда условий, основными из которых являются: достаточный для функционирования инвестиционной сферы ресурсный потенциал; существование экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах; механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности. В рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется посредством механизма инвестиционного рынка. Инвестиционные ресурсы развитых стран аккумулируются, как правило, в рамках финансовых институтов. В наиболее общем виде финансовые институты включают следующие типы:

1. коммерческие, ипотечные, инвестиционные банки;

2. небанковские кредитно-финансовые институты (финансовые и страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, кредитные союзы и товарищества;

3. общества взаимного кредита, страховые общества;

4. фондовые биржи, инвестиционные компании и фонды, финансовые брокеры, инвестиционные дилеры, брокеры и консультанты [40, с.33].

Также в законодательстве даны определения: капитальные вложения инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектноизыскательские работы и другие затраты; инвестиционный проект обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектносметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), в том числе описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план) [8, Ст.1].

Инвестиции, как экономическая категория, выполняют ряд важнейших функций, без которых невозможно социально-экономическое развитие страны в целом. Функции инвестиций на макроэкономическом уровне : осуществление политики расширенного воспроизводства; ускорение НТП, улучшение качества и обеспечение конкурентоспособности отечественной продукции; структурная перестройка общественного производства и сбалансированного развитие всех отраслей народного хозяйства; создание необходимой сырьевой базы промышленности, решение социальных проблем; охрана окружающей среды; конверсия ВПК; обеспечение обороноспособности государств.

По оценкам специалистов, в 1999 году в стране функционировало свыше 3,5 тыс. инвестиционных институтов. В совокупности они управляли привлеченными средствами в объеме более 13,5 млрд. долларов США.

Таблица 2

Основные характеристики российских институциональных инвесторов в период с 1997г. по 1999г.

Институциональные инвесторы	Год начала деятельности	Количество инвесторов	Привлеченный капитал, млн. руб.
		1997 г.	1999 г.	1997 г.	1999 г.
Коммерческие банки	1989	2603	1389	169700,0	255544,0
Чековые фонды	1992	520	302	750,0	412,0
Страховые компании	1993	2500	1500	27400,0	68072,2
Пенсионные фонды	1992	254	260	1392,3	16000,0
Паевые фонды	1996	22	25	241,1	2562,0
Итого		5899	3584	199483,4	342590,2

Основные характеристики российских институциональных инвесторов представлены в таблице 2. Улучшение общеэкономической ситуации в России в 1999--2002 гг. привело к перелому негативной тенденции падения инвестиций. В 2000 г. объем инвестиций в экономику за счет всех источников финансирования составил 1165,2 млрд. руб. и увеличился по сравнению с 1999 г. на 17,4%, в 2001 году произошел дальнейший рост на 7%. Динамика и структура инвестиций в российскую экономику по всем источникам финансирования в период с 1999 по 2001 гг. отражены в таблице 3. Данные таблицы 3 показывают, что главную роль среди источников инвестиций играли собственные средства предприятий и организаций, происходило сокращение доли средств федерального бюджета. Положительные тенденции роста экономики и инвестиций не приняли устойчивого характера. Инвестиционный процесс в основном сконцентрировался в сырьевом секторе. В стране существует объективная необходимость осуществления инвестиционного маневра в сторону обрабатывающей промышленности, но автоматически это произойти не может.

Деформированный в 90ые годы характер инвестиционного процесса проявляется и продолжает проявляться в настоящее время в крайне неравномерном распределении инвестиций в отраслевом и региональном разрезах. Неравномерное сокращение инвестиций по отдельным отраслям реального сектора экономики привело к значительному изменению отраслевой структуры инвестиций. Особенно резкий спад инвестиций отмечается в машиностроении и металлообработке, агропромышленного комплекса. Происходит переориентация отечественных и легкой и других отраслях обрабатывающей промышленности, а также в отраслях

Таблица 3

Структура инвестиций по источникам финансирования (млрд. рублей в ценах соответствующих лет)

	1999 г.	2000 г.	2001 г.
Инвестиции за счет всех источников
финансирования всего	659,3	1165,2	1300,0
в том числе:
собственные и привлеченные средства предприятий и организаций	560,6	885,3	1135,5
удельный вес от общего объема, %	85,0	86,0	87,3
из них:
собственные средства предприятий	396,0	618,0	780,0
удельный вес от общего объема, %	60,1	60,0	60,0
привлеченные средства	164,6	267,3	355,5
удельный вес от общего объема, %	25,0	26,0	27,3
из них:
	1999 г.	2000 г.	2001 г.
средства населения на индивидуальное жилищное строительство	34,6	55,0	70,0,
удельный вес от общего объема, %	5,2	5,3	5,4
иностранные инвестиции	34,0	58,0	80,0
удельный вес от общего объема, %	5,2	5,6	6,2
другие привлеченные	96,0	154,3	205,5
удельный вес от общего объема, %	14,6	15,0	15,8
средства консолидированного бюджета	98,7	144,7	164,5
удельный вес от общего объема, %	15,0	14,0	12,7
из них:
средства федерального бюджета	37,2	42,7	34,5
удельный вес от общего объема, %	5,6	4,1	2,7
из них:
государственные инвестиции	6,0	11,7	26,1
удельный вес от общего объема, %	0,9	1,1	2,0
средства субъектов федерации и местных бюджетов	61,5	102,0	130,0
удельный вес от общего объема, %	9,3	9,9	10,0

иностранных инвестиций на сырьевые и экспортные отрасли. Данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что отраслевая структура инвестиций в период с 1998 по 2000 гг. с точки зрения реструктуризации и модернизации отраслей реального сектора экономики оставалась неблагоприятной. Около 60% инвестиций в основной капитал приходится на транспорт, отрасли топливноэнергетического комплекса, ЖКХ. Из данных таблицы также видно, что в целом устойчивого сдвига в отраслевой структуре инвестиций в сторону обрабатывающей промышленности не произошло.

Таблица 4

Отраслевая структура инвестиций в основной капитал (в %)

	1998 г.	1999 г.	2000 г.
Всего	100,0	100,0	100,0
Промышленность	39,9	41,9	41,4
Электроэнергетика	7,6	5,2	4,2
Топливная	16,1	16,2	20,8
Металлургия	4,3	5,1	5,3
Химическая и нефтехимическая*	1,4	1,8	1,7
Машиностроение и металлообработка**	3,1	3,8	3,0
Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно бумажная	1,0	1,7	1,6
Строительных материалов	0,5	0,7	0,6
Легкая	0,1	0,2	0,1
Пищевая	4,5	6,6	3,3
Сельское хозяйство	3,3	3,2	2,8
Строительство	3,4	2,3	2,5
Транспорт	14,4	18,6	21,8
Связь	3,7	3,5	2,5

В посткризисный период развития России (19992000гг.) возможности наращивания производства были обусловлены наличием значительного резерва свободных мощностей, к 2002г. резерв свободных мощностей конкурентоспособных производств практически исчерпался. Возможности дальнейшего значительного роста производства конкурентоспособной продукции связан только c крупномасштабными инвестициями в модернизацию основного капитала. Таким

образом, важное значение приобрело в тот период скорейшее стимулирование притока отечественных и иностранных инвестиций.

Для улучшения инвестиционного климата в России для отечественных и иностранных инвесторов в период с 1998 по 1999гг. были приняты законодательные акты: Федеральный закон №164ФЗ от 29.10.1998г. «О лизинге», Федеральный закон от 16.07.1998 №102ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)», изменения и дополнения к Федеральный закон закону от 30.12.1995 №225ФЗ «О соглашениях о разделе продукции».

Дополнительные возможности для развития инвестиционной сферы дал Федеральный закон от 2 января 2000 г. №22ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». В целях создания правовых основ стабильного осуществления отечественными и иностранными инвесторами инвестиционной деятельности в законе принята так называемая «дедушкина оговорка». Российским и иностранным инвесторам, осуществляющим реализацию приоритетного инвестиционного проекта на территории России, предоставляются гарантии от неблагоприятного изменения налогового законодательства. В соответствии со стабилизационной оговоркой в отношении инвестора, осуществляющего капитальные вложения в приоритетный инвестиционный проект, до полной окупаемости инвестиционного проекта (не более 7 лет) не должно применяться новое законодательство или изменения и дополнения, приводящие к увеличению совокупной налоговой нагрузки по сравнению с условиями, которые действовали на день начала финансирования проекта. В целях создания благоприятного инвестиционного климата также были предприняты меры по упрощению процедуры согласования технико-экономических обоснований инвестиционных проектов.

В период с 2000 по 2008гг. были приняты законы, направленные на поддержку инвестиций: Федеральный закон от 22.04.1996г. №39ФЗ «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон от 5 марта 1999 г. №46ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», Федеральный закон от 24.11.1996г. № 132ФЗ «Об основах туристской деятельности в Российской Федерации», Федеральный закон от 21.07.1997г. №112ФЗ «Об участках недр, право пользования которыми может быть представлено на условиях раздела продукции», Федеральный закон от 22.07.2005г. №116ФЗ «Об особых экономических зонах», а также постановление Правительства РФ от 1 марта 2008г. №134 «Об утверждении правил формирования и использования бюджетных ассигнований инвестиционного фонда Российской Федерации».

Инвестиционный всплеск 20052007гг. обусловлен рядом факторов экономического роста: частная собственность и свободные цены, явившиеся фундаментом развития, устранение серьезных структурных перекосов российской экономики в результате финансового кризиса августа 1998 года; благоприятная ценовая внешнеэкономическая конъюнктура на основные товары российского экспорта, обеспечивая профицит бюджета и быстрый возврат внешних долгов; успешность проведения ряда реформ. Несмотря на экономический рост, основная инвестиционная деятельность попрежнему сосредоточена в сырьевых отраслях, а также в секторе услуг транспорта и связи. В 2007 году доля сырьевых отраслей в общем объеме инвестиций увеличилась до 17,3% (с 15,2% в 2005г.). Доля обрабатывающих отраслей сократилась до 15,7% (с 17,6% в 2005г.). Отраслевая структура инвестиций в основной капитал за 20052007гг. отражена в рисунке 1.

С развитием федерального законодательства, регулирующего инвестиционную деятельность хозяйствующих субъектов, получило толчок развития региональное законодательство. К примеру, в Саратовской области с 1997г. по 2007г. приняты свыше 17 нормативноправовых актов, регламентирующих инвестиционную деятельность. Среди них на территории региона действуют законы «О гарантиях частных инвестиций», «О стимулировании инвестиций в Саратовской области», «О лизинге в Саратовской области», «О предпринимательской деятельности в Саратовской области», положение «О конкурсе инвесторов». С мая 2004г. действует закон «О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Саратовской области». Закон направлен на развитие инвестиционной деятельности на территории области и создание режима наибольшего благоприятствования для субъектов такой деятельности [48, с.106].

Рис. 1. Отраслевая структура инвестиций в основной капитал 20052007гг. (% от общего объема)

До настоящего времени остается актуальным вопрос о совершенствовании правового обеспечения инвестиционной деятельности, которое включает законы, непосредственно регулирующие инвестиционную сферу, а также нормативные блоки, регулирующие перспективы развития и структуру народного хозяйства, финансовую сферу, контрактную деятельность, занятость и доходы населения. Совершенно понятно, что привлечение инвестиций в экономику на всех уровнях управления связано, в первую очередь, с формированием целостной системы правового обеспечения. Однако российское инвестиционное законодательство имеет раздробленный и внутренне противоречивый характер и до настоящего момента находится в стадии формирования. Подобная ситуация в инвестиционной сфере обусловливалась тем, что радикальные рыночные реформы начались в условиях нормативноправового вакуума и отсутствия законодательной базы в инвестиционной сфере. Новые правовые нормы часто вступают в силу без должной огласки. Поэтому даже специалисты не всегда имеют возможности своевременно получать информацию об изменении законодательства. Планирование инвестиционной деятельности осложняется и тем, что законы, как правило, вступают в действие с момента их опубликования, поэтому субъекты хозяйственной деятельности и органы исполнительной власти не имеют времени перестроиться в соответствии с изменившимися правовыми условиями. Во многих случаях юридические нормы имеют обратную силу. В результате усиливается неопределенность и инвестиционный риск.

Государственная региональная политика направлена на обеспечение сбалансированного социальноэкономического развития субъектов Российской Федерации, сокращение уровня межрегиональной дифференциации в социальноэкономическом состоянии регионов и качестве жизни. Сбалансированное территориальное развитие Российской Федерации предусматривается ориентировать на обеспечение условий, позволяющих каждому региону иметь необходимые и достаточные ресурсы для обеспечения достойных условий жизни граждан, комплексного развития и повышения конкурентоспособности экономики регионов. Достижение этой цели будет обеспечено в ходе реализации государственной региональной политики, направленной на реализацию потенциала развития каждого региона, преодоление инфраструктурных и институциональных ограничений, создание равных возможностей граждан и содействие развитию человеческого потенциала, проведение целенаправленной работы по развитию федеративных отношений, а также реформирование систем государственного управления и местного самоуправления.

1.2 Организационные основы управления инвестиционной деятельностью

Процесс управления инвестиционной деятельностью предполагает его организацию, то есть структуру органов управления, разграничение их полномочий, прав, обязанностей и ответственности каждого звена структуры управления, их соподчиненность и взаимодействие в соответствии с Конституцией РФ и нормативными актами государства. При этом наилучшей организационной структурой признается та, которая способствует повышению эффективности данного вида деятельности.

Организация как процесс представляет собой функцию, которая непосредственно связана с систематической координацией в решении многих задач, стоящих перед различными хозяйствующими субъектами и структурами. Она предполагает отношения между органами управления, как по вертикали, так и по горизонтали. Основная функция организационной структуры - обеспечить разграничение передачи полномочий и определить, какие задачи будет решать та или иная нижестоящая организационная структура (вертикаль) и каковы возможности структур по горизонтали (разделение функций, вопросы совместного ведения).

Новые экономические условия Российской Федерации формируют и новые требования к управлению секторами экономики, делают необходимой переориентировку всех процессов управления развитием изза следующих причин:

· возрастает конкурентная борьба между различными регионами Российской Федерации за привлечение предпринимательских структур, научных и учебных учреждений, квалифицированной рабочей силы, потребителей с высокой покупательской способностью, туристов, проведение различных съездов и симпозиумов, культурных и спортивных мероприятий, что формирует благоприятный инвестиционный климат для внешних инвесторов;

· экономические структурные изменения, инновации в промышленных, транспортных, строительных и коммуникационных технологиях, изменения ценностных понятий самого муниципального образования приводят к переосмыслению классических критериев оценки его федерального и регионального значения с точки зрения наличия естественных ресурсов и непосредственной близости к рынкам сбыта, значимости образовательной инфраструктуры, привлекательности вложений инвестиций;

· имидж региона определяет успех по привлечению инвестиций в различные сферы бизнеса, следовательно, и предопределяет повышение инвестиционной активности;

· органам управления на всех уровнях власти (федеральной, региональной и муниципальной) необходимо владение современными методами менеджмента и системного развития территории.

Современная структура органов управления и основные направления государственной инвестиционной политики, принципы защиты инвестиций в национальной экономике в РФ определяются Конституцией РФ, федеральными законами, указами Президента, постановлениями Правительства, а также Положениями о соответствующих структурах.

Структуру управления инвестиционной деятельности на федеральном и региональном уровнях обуславливают ряд причин:

· переход к рыночной экономике, отказ от строгой централизации в управлении;

· изменение роли государства, усиление функции стимулирования инвестиционных процессов;

· либерализация всех сфер жизнедеятельности.

Под влиянием данных причин происходят изменения принципов государственного управления, самой структуры управления инвестиционной деятельностью (создаются новые органы управления), содержания полномочий государственных органов управления.

Современная организация управления инвестиционной деятельностью основывается на следующих принципах:

Деление государственных органов на звенья, относительно обособленные, но с подчинением по вертикали;

Определение целей деятельности каждого звена, стоящих перед ним задач и полномочий;

Установление характера взаимоотношений между звеньями;

Взаимодействие звеньев государственного управления инвестиционной деятельностью с другими структурами по горизонтали;

Взаимодействие государственных органов управления с субъектами инвестиционного процесса;

Взаимодействие государственных органов с общественными объединениями;

Формирование партнерских отношений властных структур и деловых кругов.

К высшим органам управления относятся Федеральное Собрание, Президент и Правительство. Их основная функция - создание законодательной и нормативной базы, определяющей полномочия и функции всей системы управления инвестиционным процессом. Именно высшие органы власти и управления определяют границы самостоятельности, функции региональных органов, характер их взаимодействия с другими уровнями управления.

Федеральное Собрание как представительный орган принимает федеральные законы, относящиеся ко всем сферам социальноэкономического развития, в том числе и касающиеся осуществления инвестиционной политики. Президент в свою очередь подписывает и обнародует законы, принятые Государственной Думой, при этом он имеет право отклонить закон или вернуть его на доработку.

Правительство РФ в лице уполномоченных органов управления (Министерство экономического развития Российской Федерации, Министерство регионального развития Российской Федерации) организует работу общегосударственной политики, формирует ее основные цели и задачи (стратегию), намечает пути реализации (тактику), разрабатывает меры по стимулированию инвестиционной деятельности и определяет ожидаемые результаты. При этом особое внимание уделяется региональной привязке инвестиционной политики, оценке социальноэкономических последствий инвестирования независимо от того, осуществляется ли долговременные вложения в рамках федеральной или региональной инвестиционной политики.

Министерство экономического развития Российской Федерации федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по выработке государственной политики и нормативноправовому регулированию в сфере:

анализа и прогнозирования социальноэкономического развития, инвестиционной деятельности и государственных инвестиций,

формирования межгосударственных и федеральных целевых программ (долгосрочных целевых программ),

разработки и реализации программ социальноэкономического развития Российской Федерации,

Министерство экономического развития Российской Федерации возглавляет Министр, назначаемый на должность и освобождаемый от должности Президентом Российской Федерации по представлению Председателя Правительства Российской Федерации. Структурными подразделениями центрального аппарата Министерства экономического развития Российской Федерации являются департаменты по основным направлениям деятельности Министерства (Рис. 2).

Департамент инвестиционной политики Российской Федерации структурное подразделение центрального аппарата Министерства экономического развития РФ, которое осуществляет политику в инвестиционной сфере, обеспечивающим стимулирование инвестиционных процессов в российской экономике и содействующим притоку капитала в страну. Выполняет функции:

разрабатывает предложения по вопросам государственной инвестиционной политики, улучшение имиджа РФ на международных рынках капитала и повышение инвестиционного рейтинга России;

разрабатывает программы, подготавливает материалы и принимает участие в организации форумов, конференций, семинаров и других мероприятий по вопросам привлечения иностранных инвестиций и совершенствования инвестиционного климата РФ;

проводит анализ международного инвестиционного сотрудничества и обобщение мирового опыта для использования в России;

осуществляет мониторинг и анализ текущей ситуации в инвестиционной сфере, складывающихся тенденциях и перспективах развития, экономики, выявляет основные проблемы, влияющие на развитие инвестиционной сферы, и подготавливает предложения по их решению;

осуществляет поиск, анализ и обработку информации о возможностях повышения инвестиционной привлекательности РФ;

проводит мониторинг и анализ состояния инвестиционной деятельности с точки зрения государственной политики в области стимулирования инвестиционной активности, объемов иностранных инвестиций и их отраслевой структуре, источников финансирования инвестиций, тенденций развития международного инвестиционного сотрудничества;

участвует в разработке государственной инвестиционной политики и механизмов ее реализации, а также в разработке предложений по развитию государственного сектора экономики РФ в части их влияния на инвестиционную деятельность и инвестиционный климат;

координирует деятельность по подготовке, отбору, контролю и мониторингу инвестиционных проектов Инвестиционного фонда РФ;

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2. Структура Министерства экономического развития Российской Федерации

готовит предложения по совершенствованию законодательства в области стимулирования привлечения инвестиций для развития высокотехнологичных отраслей промышленности РФ;

подготавливает доклады о текущей ситуации в инвестиционной сфере, складывающихся тенденциях и перспективах развития экономики, выявляет основные проблемы, влияющие на развитие инвестиционной сферы, и подготавливает предложения по их решению и другие функции.

Министерство экономического развития Российской Федерации осуществляет координацию и контроль деятельности подведомственных ему структур Правительства РФ (Рис. 3).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3. Органы государственной власти, подведомственные Министерству экономического развития Российской Федерации

Министерство регионального развития Российской Федерации федеральный орган исполнительной власти, осуществляющий функции по выработке государственной политики и нормативноправовому регулированию в сфере социальноэкономического развития субъектов РФ и муниципальных образований. В процессе изменений состава и структуры Правительства РФ, которое активно проходило с 2005 по 2007 гг. Министерству регионального развития РФ был передан ряд полномочий от Министерства экономического развития России по управлению средствами Инвестиционного фонда Российской Федерации и экспертизе региональной части целевых программ. Это создало определенные предпосылки организационного характера для повышения эффективности региональной политики. Структура Министерства представлена на рисунке 4.

При Министерстве регионального развития Российской Федерации действует Общественный совет консультативносовещательный орган, призванный обеспечить взаимодействие граждан Российской Федерации, представителей институтов гражданского общества, бизнеса, средств массовой информации и Министерства по вопросам социальноэкономического развития.

В состав Правительства Российской Федерации входит ряд специализированных организаций, способствующих осуществлению функций Министерства экономического развития РФ и Министерства регионального развития в области инвестиционной деятельности и социальноэкономического развития. При Правительстве действует Комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ, образованная в соответствии с Федеральным законом от 29.04.2008г. №57ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства». Комиссия проводит предварительное согласование и контроль над осуществлением сделок с вливанием иностранных инвестиций в хозяйственные общества, указанные в законе.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 4. Структура Министерства регионального развития Российской Федерации

Для обеспечения согласованных действий заинтересованных федеральных органов исполнительной власти, а также для координации взаимодействия федеральных органов исполнительной власти и высших исполнительных органов государственной власти субъектов РФ при решении вопросов социально-экономического развития субъектов и муниципальных образований создана Правительственная комиссия по вопросам регионального развития.

К центральным органам управления инвестиционной деятельностью также относятся межотраслевые министерства и ведомства: Министерство финансов, Центральный банк, Федеральная таможенная служба и некоторые другие. Перечень центральных органов государственного управления утверждается и изменяется Государственной Думой по представлению Президента. Каждая из названных структур действует на основании соответствующего Положения, определяющего статус структуры, цели, задачи, полномочия, взаимоотношения с другими органами власти и управления, территориальными органами управления, различными организациями.

Функции внешнеторгового государственного регулирования в инвестиционной сфере возлагаются на Федеральную таможенную службу РФ, которая является центральным правоохранительным органом, защищающим экономические интересы РФ.

Функции финансовокредитного и валютного регулирования и контроля в рассматриваемой сфере выполняют Министерство финансов, Центральный банк, Министерство экономического развития, Министерство регионального развития и органы валютного контроля.

Функции фискальноналогового государственного регулирования и контроля в отношении субъектов инвестиционной деятельности отнесены к ведению Министерства финансов, Федеральной налоговой службы, Федеральной таможенной службы и органов валютного контроля.

Функции государственного регулирования инвестиционной деятельности на фондовом рынке и в сфере приватизации осуществляет также целая группа ведомств, среди которых Федеральная антимонопольная служба, Федеральное агентство по управлению государственным имуществом, Федеральная служба по финансовому мониторингу, Федеральная служба по финансовым рынкам.

Большое значение для развития организационной структуры управления инвестиционной деятельностью имеет принятие Федерального закона от 17 мая 2007 г. № 82ФЗ "О банке развития", который был направлен на создание в Российской Федерации крупного института развития государственной корпорации «Банк внешнеэкономической деятельности и развития Российской Федерации (Внешэкономбанк России)». Он создан на основе трансформации Внешэкономбанка СССР за счет имущества Российской Федерации и полностью контролируется государством на всех этапах его формирования и функционирования. Появление Внешэкономбанка России способствовало стимулированию экономического роста и обеспечению развития экономики Российской Федерации путем содействия повышению эффективности инвестиционной деятельности, привлечению инвестиций, развитию производственной и финансовой инфраструктуры, поддержки малого и среднего бизнеса.

Многие специалисты считают, что такого рода институт, по сути, может подменить собой правительство и фактически играть роль параллельного бюджета. Подобное развитие довольно опасно, поскольку государство должно расходовать свои средства по единообразной и прозрачной процедуре. Появление альтернативных бюджетов, как правило, оборачивается снижением эффективности и в конечном счете застоем инвестиций (или даже кризисом), хотя и может решить краткосрочные задачи, связанные с ними. Банк не ставит перед собой цель извлечения прибыли. Предполагается, что данный Банк будет субсидировать отдельные проекты (или даже отрасли). Это ставит под сомнение возможность принятия эффективных и ответственных решений. Критерии отбора проектов вызывают много вопросов, как и сами перспективы подобного института, поскольку он будет ориентирован на проекты с длительным сроком окупаемости, которые непривлекательны для обычных коммерческих банков [59, с.34].

В 2006 году начал функционировать Инвестиционный фонд РФ, средства которого должны расходоваться эффективно, то есть сопровождаться благоприятными структурными сдвигами в российской экономике. Создаваемые за счет средств фонда объекты федеральной инфраструктуры стимулируют частный сектор к масштабным инвестициям. Доля федерального финансирования колеблется от 13 до 60%, при этом, чем крупнее проект, тем, как правило, она ниже.

Реализуемые на практике институты развития имеют определенные ограничения. С одной стороны, при общем слабом развитии инфраструктуры такие институты способны сформировать устойчивое предложение инвестиционных проектов в соответствующих секторах экономики, с другой стороны, подобные финансовые решения государства в целом не решают проблем «качества» экономического роста (нехватка высокоэффективного оборудования, усилении конкуренции отечественной продукции с импортной, дефицит квалифицированной рабочей силы), адекватных вызовам постиндустриальной эпохи. Основной задачей институтов развития должно являться не финансирование административно назначенных инвестиционных проектов, а стимулирование инвестиционной активности в перспективных направлениях экономического роста [67, с.67].

В субъектах Российской Федерации функции по управлению инвестиционной деятельностью возложены на специально созданные региональные министерства и ведомства либо входящие в них структурные подразделения. Региональные органы государственной власти в сфере управления инвестиционной деятельностью в своей работе постоянно взаимодействуют с центральными органами власти.

Развитие инвестиционной деятельности в условиях интеграции на пространстве СНГ включает Конвенцию о защите прав инвестора, цели которой: создание общего инвестиционного пространства, гарантирующего возможность свободного привлечения капиталов и обеспечение прав инвесторов, вкладывающих деньги в национальные экономики. Для обеспечения единства подходов к оценке, отбору и экспрессдиагностике инвестиционных программ подготовлен Паспорт инвестиционного проекта. Завершена работа по созданию пакета межгосударственных проектов стран Содружества.

Взаимодействие органов государственного управления и институциональных структур в решении финансовых проблем по реализации совместных инвестиционных проектов позволит обеспечить сбалансированность финансовокредитной политики и механизмов ее реализации, укрепить налогооблагаемую базу регионов и повысить эффективность инвестиционной деятельности. В области использования межрегиональных инвестиционных возможностей на пространстве СНГ в качестве первоочередных мер по его оптимизации могут быть:

· разработка критериев государственной инвестиционной поддержки ограниченного числа наиболее нуждающихся, прежде всего, депрессивных районов, и действенного механизма ее предоставления;

· взаимоувязка межрегиональных инвестиционных программ, разрабатываемых по единой методологии и служащих основой долевого финансирования перспективных проектов с подключением частного и иностранного капитала;

· укрепление финансовой базы инвестиционной деятельности территориальном уровне за счет «закрепленных» налогов и целевых инвестиционных трансфертов;

· формирование сети региональных и межрегиональных инвестиционных банков и банковских пулов с ориентацией на финансирование инвестиционных программ развития регионов России и Казахстана [69, с.7172].

На текущий момент проблема управления инвестиционной деятельностью находится в центре внимания на всех уровнях федеральных и региональных правительственных структур. На региональном уровне этот вопрос приобретает особую актуальность в виду достаточно значимого различия условий социальноэкономического развития, ресурсного потенциала и, как следствие, возможностей осуществления инвестиционной деятельности субъектов Российской Федерации. Кроме того, само включение российской экономики в систему мирохозяйственных связей является многофакторным процессом, в котором организационноэкономический аспект только формируется. Поэтому нельзя пренебрегать значением научного подхода в решении текущих проблем и оценке перспектив управления инвестиционной деятельностью, как на федеральном, так и на региональном уровнях.

...