Управление инвестиционной деятельностью в регионе: состояние, проблемы, пути совершенствования

1.3 Методологические подходы, используемые в управлении инвестиционной деятельностью

Разработка и реализация перспективной инвестиционной политики государства невозможны без глубокого, системного и прогностического анализа происходящих процессов, политикоправового оформления и ее закрепления на общенациональном уровне. Поэтому одной из важнейших функций государства является разработка концепции инвестиционной деятельности, которая формирует систему и технологию принятия решений в инвестиционной сфере.

В содержании современной инвестиционной политики следует выделить две формы деятельности: концепцию (стратегию) и тактику. Концепция - долговременный курс государства, направленный на комплексное решение крупномасштабных народнохозяйственных (макроэкономических) задач. К элементам концепции относят:

1)постановку долговременных целей и задач, обоснование принципов и приоритетов государственного регулирования инвестиций;

2)определение основных источников и резервов долговременных вложений;

3)обоснование направлений и способов использования инвестиций (направлений достижения целей).

Понятие «тактика» выражает совокупность приемов (методов, способов), инструментов, форм управленческой деятельности, с помощью которых субъекты управления решают стратегические задачи. Экономическая тактика государства в области регулирования инвестиций является продолжением и дополнением стратегии, ее логическим завершением и отличается от стратегии тремя признаками:

1)предусматривает решение оперативных целей и задач в краткосрочном периоде;

2)ориентируется на поиск специфических, наиболее эффективных решений каждой отдельно взятой стратегической задачи;

3)использует оперативные средства (инструменты) и формы воздействия на поведение инвесторов.

Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации до 2020 года от 17 ноября 2008 года разработана Министерством экономического развития Российской Федерации. Данная Концепция объявляет курс на повышение национальной конкурентоспособности развитие человеческого капитала, экономических институтов, реализацией и укреплением уже имеющихся конкурентных преимуществ России в энерго-сырьевых отраслях и транспортной инфраструктуре, создание новых конкурентных преимуществ, связанных с диверсификацией экономики, формированием мощного научно-технологического комплекса и экономики знаний. Концепция провозглашает переход к инновационному социально ориентированному типу развития. Раздела Концепции, посвященного инвестиционной политики РФ до 2020 года, нет, она находит свое отражение во многих направлениях государственной политики в долгосрочной перспективе:

создание максимально благоприятных условий для предпринимательской инициативы, повышения конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности российских частных компаний, расширения их способности к работе на открытых глобальных рынках в условиях жесткой конкуренции;

снижение инвестиционных и предпринимательских рисков за счет защиты прав собственности и повышения предсказуемости экономической политики государства, обеспечения макроэкономической стабильности, развития финансовых институтов;

формирование комплексной системы финансовых институтов развития, развитие механизмов частно-государственного партнерства для инвестиционных целей;

стимулирование развития страхового рынка с одновременным совершенствованием требований к инвестированию страховых резервов;

развитие системы компенсационных фондов для вкладчиков и инвесторов;

содействие повышению конкурентоспособности ведущих отраслей экономики путем использования механизмов частногосударственного партнерства, улучшения условий доступа российских компаний к источникам долгосрочных инвестиций;

создание с государственным участием фондов прямых инвестиций для повышения капитализации высокотехнологичных компаний, развитие венчурного финансирования, создание государственных или частно-государственных фондов финансирования отдельных стадий развития инновационного бизнеса;

обновление организационно-экономических механизмов на всех уровнях, соответствие перспективным тенденциям экономического развития и общественным потребностям, повысит практическую ориентацию отрасли, ее инвестиционную привлекательность;

модернизация жилищно-коммунальной сферы и обеспечение доступности расходов на эксплуатацию жилья и оплаты жилищно-коммунальных услуг для всего населения через развитие конкуренции в управлении жилищным фондом и его обслуживании, привлечение субъектов частного предпринимательства к управлению и инвестированию в жилищно-коммунальную инфраструктуру;

повышения эффективности инвестирования на основе расширения перечня объектов инвестирования пенсионных накоплений и размещения пенсионных резервов при условии обеспечения надежности таких вложений;

создание механизма содействия кооперации и взаимным инвестициям государств  членов Содружества Независимых Государств и многие другие направления.

Согласно новой Концепции продолжат динамичное развитие финансовые институты: Инвестиционный фонд РФ, «Банк внешнеэкономической деятельности и развития Российской Федерации», ОАО "Российская венчурная компания", ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию", ОАО "Россельхозбанк", ОАО "Росагролизинг", государственная корпорация "Российская корпорация нанотехнологий", ОАО "Российский инвестиционный фонд информационно-коммуникационных технологий", Фонд содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства, Федеральный фонд содействия развитию жилищного строительства. Показатели инвестиционного роста до 2020 года отражены в таблице 6 [26].

Таблица 6

Показатели инвестиционного роста

Российской Федерации до 2020 года (в %)

	2007 год	2008 2010 годы	2011 2015 годы	2016 2020 годы
Инвестиции, среднегодовой прирост	21,1	14 14,8	10,3	10
Иностранные инвестиции (прямые) (по методологии платежного баланса), процентов валового внутреннего продукта	3,6	2,9	3,1	3,5

По Концепции развития планируется почти четырехкратный рост инвестиционной активности. Это соответствует оценкам недоиспользования имеющегося инвестиционного потенциала вследствие как двукратной заниженной нормы накопления относительно нормы сбережения, так и колоссального кумулятивного вывоза капитала. Наряду с опережающим ростом инвестиций, планируются резкий подъем инновационной активности: доля промышленных предприятий, осуществляющих технологические инновации, должна возрасти до 4050% (2005 год -- 9,3%), доля инновационной продукции в выпуске промышленной продукции -- до 2535% (2005 год -- 2,5 %).

В главе VII Концепции «Региональное развитие» говорится, что обеспечение сбалансированного социальноэкономического развития регионов как один из целевых ориентиров социальноэкономического развития Российской Федерации требует синхронизации таких направлений региональной политики, как:

1)стимулирование экономического развития путем создания новых центров экономического роста в регионах на основе конкурентных преимуществ;

2)координация инфраструктурных инвестиций государства и инвестиционных стратегий бизнеса в регионах с учетом приоритетов пространственного развития и ресурсных ограничений, в том числе демографических;

Согласно Концепции основными направлениями формирования инвестиционного ресурса должны быть:

1)стимулирование населения к сбережению денежных средств посредством:

повышения надежности банков и других финансовых институтов путем их ускоренной капитализации, улучшения пруденциального надзора и расширения механизма рефинансирования;

развития финансовой грамотности населения;

создания новых финансовых инструментов для населения, развития сферы коллективных инвестиций;

развития страхования рисков, включая страхование ответственности финансовых посредников, формирования гарантийных и компенсационных фондов, развития рынка производных финансовых инструментов с целью хеджирования рисков;

2)формирование рынка целевых облигаций, в частности под инфраструктурные проекты;

3)расширение вовлечения в инвестиционный оборот средств институциональных инвесторов, в том числе:

стимулирование развития обязательных и добровольных накопительных пенсионных систем и расширение допустимого инструментария для инвестирования пенсионных накоплений;

формирование комплексной системы финансовых институтов развития, развитие механизмов частно-государственного партнерства для инвестиционных целей;

стимулирование развития страхового рынка с одновременным совершенствованием требований к инвестированию страховых резервов;

4)налоговое стимулирование российских и иностранных инвесторов к использованию долгосрочных финансовых инструментов [26].

Следует заметить, что в отличие от прошлых стратегий, нынешнюю стратегию Российской Федерации до 2020 года отличает трезвое понимание сложного положения российской экономики, теряющей конкурентоспособность и стремительно опускающуюся на сырьевую периферию мирового рынка, лишаясь внутреннего потенциала самостоятельного развития. Для достижения поставленных задач у государства есть ограниченный набор инструментов: бюджет и налоги, денежное предложение, регулирование цен и внешнеэкономической деятельности, антимонопольная политика.

Органы власти субъектов Федерации применяют разнообразные методы государственного регулирования инвестиционной деятельностью на региональном уровне. Формы и методы стимулирования инвесторов российскими регионами соответствуют мировой практике. Еще в 80е годы большинство стран мира встало на путь стимулирования притока иностранного капитала, снятия барьеров и ограничений на его пути. Для промышленно развитых государств в этом отношении характерно преобладание финансовых стимулов, включая льготное налогообложение и предоставление субсидий наиболее важным проектам, осуществляемым как внутренними, так и зарубежными инвесторами. А развивающиеся страны, испытывая финансовые трудности, в большей мере предоставляют иностранному капиталу стимулы нефинансового характера (бесплатное выделение земельных участков, информационное обеспечение и другое), хотя практикуют иногда также льготное налогообложение и выдачу различных гарантий [51, с.5152].

Государственное регулирование инвестиционного процесса это система мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых правомочными государственными учреждениями для стимулирования инвестиционной активности и на этой основе экономического роста. Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности на региональном уровне отражены в таблице 7.

Таблица 7

Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности на региональном уровне

Прямые методы	Косвенные методы
1) целевые региональные программы	1) налоговые ставки и стимулирующее
развития промышленности, сельского	льготное налогообложение;
хозяйства, других отраслей;	2) налоговые каникулы;
2) региональные бюджетные, внебюджетные фонды; 3) прямые капитальные	3) льготные ставки по ссудам; 4) кредитные меры стимулирования экспорта: предоставление прямых экспортных кредитов; -- рефинансирование экспортных кредитов; -- страхование экспортных кредитов; -- государственные гарантии кредитов на развитие приоритетных с точки зрения развития региона производств; 5) инвестиционный налоговый кредит; 6) региональные и муниципальные займы; 7) платежи за использование региональных и муниципальных ресурсов; 8) платежи за загрязнение окружающей среды; 9) гарантии и льготы кредитным учреждениям региона, предоставляющим инвестиции в экономику региона.
государственные вложения; 4) региональные стандарты и нормы; 5) квотирование; 6) лицензирование; 7) региональные контрольные пакеты акций; 8) региональная и муниципальная собственность; 9) стимулирование спроса и регулирование цен; 10) государственное финансирование 11) субсидирование затрат предприятий на патентование изобретений за рубежом.

В соответствии со статьей 11 Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» государственное регулирование включает: регулирование условий инвестиционной деятельности (косвенное регулирование); прямое участие государства в инвестиционной деятельности. Косвенное регулирование включает разнообразные методы и рычаги воздействия, стимулирующие развитие инвестиционной деятельности, а именно: налоговую, амортизационную политику, защиту интересов инвесторов и другие меры экономического воздействия. Его задачей является создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Прямое участие государства в инвестиционной деятельности заключается в осуществлении за счет средств федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации капитальных вложений в соответствии с федеральными и региональными целевыми программами, а также по предложениям Правительства и Президента РФ [50, с.2728].

Действующая система стимулов в инвестиционной сфере российской экономики носит в основном фискальный характер, реализуясь, как правило, в форме налоговых и таможенных льгот (предоставление инвестиционного налогового кредита по налогу на прибыль организации, а также региональным и местным налогам). Основными направлениями развития системы стимулирования инвестиционной активности является:

· предоставление бюджетных средств негосударственным структурам на возвратной основе;

· реализация принципа права собственности (рассматриваются государственные, муниципальные и частные инвесторы), по которым из федерального бюджета выделяются капитальные вложения на развитие федеральной собственности, а из муниципального бюджета на развитие муниципальной; равенство прав инвесторовгарантии прав и защиты инвестиций независимо от форм собственности предоставляется для всех инвесторов, как частных, в том числе иностранных, так и муниципальных и государственных.

Важное значение для развития инвестиционной деятельности имеют комплексные программы социальноэкономического развития, разрабатываемые на среднесрочную перспективу, как на федеральном уровне, так и на уровне субъектов согласно Федерального закона №115 от 20 июля 1995 года «О государственном прогнозировании и программах социальноэкономического развития Российской Федерации». Данные программы содержат анализ показателей инвестиционной деятельности за предыдущий период, а также раздел, посвященный развитию инвестиционной деятельности, в котором указываются главная цель развития, приоритеты, пути реализации. Прогноз социальноэкономического развития региона - это научно обоснованная, сбалансированная система ожидаемых в перспективе показателей социальноэкономического развития региона.

Для повышения качества программноцелевых методов бюджетного планирования согласно Постановлению Правительства РФ от 22 мая 2004 г. № 249 «О мерах по повышению результативности бюджетных расходов» на современном этапе ежегодно предоставляются субъектами бюджетного планирования Доклады о результатах и основных направлениях своей деятельности. Разработка подобных докладов осуществляется на основе Положения и в них отражаются показатели и направления инвестиционной активности. Доклады представляют собой системы целей и задач, стоящих перед каждым органом исполнительной власти, пути достижения этих целей и ожидаемые результаты, выраженные в показателях, а также необходимое ресурсное (финансовое) обеспечение для достижения данных поставленных целей и задач. Внедрение Докладов позволяет:

· создать систему среднесрочного планирования на уровне каждого органа исполнительной власти;

· персонифицировать ответственность за достижение конкретных целей, решение конкретных проблем;

· обеспечить чёткую взаимосвязь между объёмом расходования бюджетных средств и ожидаемым результатом.

Однако наличие Докладов не решает проблемы единой системы среднесрочного планирования и поэтому инструментом для координации всех органов исполнительной власти был внедрен Сводный доклад Правительства РФ (постановление Правительства РФ от 27 апреля 2005 г. № 259 «Об утверждении Положения о разработке Сводного доклада о результатах и основных направлениях деятельности Правительства Российской Федерации на 2006 2008 годы») , позволяющий чётко отслеживать взаимное влияние деятельности органов государственной власти, и в случае необходимости осуществлять своевременную корректировку. Основой Сводного доклада служит система целей Правительства РФ, включающая в себя все аспекты деятельности федеральных органов власти по обеспечению благосостояния, безопасности и развития страны.

Большую роль при обосновании федеральных и региональных экономических документов (концепций, программ, прогнозов, планов) играет использование балансового метода, который позволяет обеспечить согласованность взаимозависимых показателей. С помощью показателей можно определить уровень самообеспечения региона различной продукцией, соотношение и распределение трудовых ресурсов по отраслям и сферам производства, объем и структуру денежных доходов и расходов населения региона и многое другое, что в целом будет характеризовать регион с точки зрения инвестиционной привлекательности и определения направлений его развития.

Изучив организационные и методологические подходы к управлению инвестиционной деятельностью, следует выделить важнейшие этапы управления инвестиционной сферой на федеральном и на региональном уровне:

1)определение направлений экономического развития и разработка инвестиционных программ;

2)проведение исследований и формирование прогнозов развития инвестиционного рынка;

3)создание экономических основ осуществления инвестиционной деятельности;

4)разработка нормативной базы и выработка экономической и финансовокредитной политики с учетом мер по стимулированию, регулированию и контролю инвестиционной деятельности.

При сложившейся организации управления инвестиционной деятельностью в Российской Федерации и сохранении высоких темпов экономического роста 20062008 гг. ряд целей и задач, поставленных органами государственной власти, все же не достигаются, в частности, несмотря на улучшение инвестиционного климата в целом по стране за указанный период, не в полной мере решаются задачи повышения инвестиционной привлекательности регионов РФ.

Раздел 2. Организация управления инвестиционной деятельностью в регионе: состояние, проблемы (на примере Саратовской области)

2.1 Организация регионального управления инвестиционной деятельностью

Основной задачей регионального управления в инвестиционной сфере является обеспечение комплексного развития инвестиционной деятельности в регионе при условии рационального использования его ресурсного потенциала. Реализовать эту задачу без системного подхода к управлению инвестиционным процессом в регионе невозможно.

Задачами системы управления инвестиционной деятельностью в регионе являются:

· создание инфраструктуры инвестиционного рынка;

· определение приоритетных направлений вложений инвестиций;

· создание условий для привлечения внебюджетных источников финансирования. В том числе свободных средств населения, иностранных и инвестиций из других регионов страны;

· обеспечение регионального инвестиционного рынка инвестиционных процессов.

· система регионального управления инвестиционным процессом должна отвечать следующим основным требованиям:

· формироваться региональными органами власти, именно они в лице соответствующих подразделений являются направляющим, координирующим центром в процессе функционирования системы управления;

· исходить из общих целей и задач развития экономики региона, формироваться и функционировать в соответствии с поставленными целями и задачами развития инвестиционного процесса в регионе на основе специально разработанной с высокой степенью обоснованности комплексной программы;

· учитывать принцип комплексности воздействия на управляемый объект;

· реализовывать мотивационные принципы для инвестиционной активизации субъектов.

Систематические реорганизации аппарата органов исполнительной власти являются нормальным явлением. Изменения обеспечивают адаптивность управляемой системы, повышение эффективности разработки и принятия управленческих решений, позволяют найти наиболее оптимальный вариант структуры. Так на региональном уровне управление инвестиционной деятельностью осуществляет с 2005 года Министерство инвестиционной политики Саратовской области. До реорганизации управление инвестиционной деятельностью региона осуществляло Министерство экономического развития и торговли Саратовской области.

В структуру Министерства входят три управления (инвестиционной деятельности, стратегического инвестирования, внешнеэкономической деятельности) и отделы, при формировании которых учитывались выполнения конкретных целей и задач регионального характера. Штатная численность сотрудников составляет 20 человек. Подробная структура Министерства представлена на риунке 5.

Перед Министерством инвестиционной политики Саратовской области стоят следующие основные задачи:

· проводить совместно с другими органами исполнительной власти области единую политику по привлечению и управлению инвестициями на территории области;

· создать системы управления, учета и контроля за реализацией инвестиционных проектов на территории Саратовской области и обеспечивать их эффективное функционирование;

· разрабатывать мероприятия по развитию инвестиционной деятельности на территории области и обеспечению ее эффективности;

· разрабатывать и осуществлять мероприятия в сфере внешнеэкономического, внешнеторгового и межрегионального сотрудничества;

· осуществлять в установленном порядке обеспечение международных связей области.

Министерство инвестиционной политики Саратовской области выполняет ряд функций в сфере инвестиционной политики:

1)разрабатывает мероприятия по развитию инвестиционной деятельности на территории области и обеспечению ее эффективности;

2)разрабатывает и реализует меры по привлечению в экономику области инвестиций;

3)организует и проводит конкурсный отбор программ и проектов хозяйствующих субъектов для оказания поддержки за счет средств областного бюджета;

4)осуществляет контроль за реализацией инвестиционных проектов с использованием централизованных капитальных расходов;

5)осуществляет организационнометодическое руководство и координацию работ по реализации на территории области федеральных целевых и федеральной адресной инвестиционной программ;

6)вносит в установленном порядке предложения по совершенствованию нормативных правовых актов по вопросам инвестиционной деятельности;

7)формирует сводную бюджетную заявку на участие организаций области в федеральных целевых и адресной инвестиционной программах на соответствующий финансовый год;

8)оказывает консультационную помощь юридическим лицам в подготовке инвестиционных проектов для последующего предоставления их потенциальным инвесторам [76].

Рис. 5. Структура Министерства инвестиционной политики Саратовской области

Недостатком действующей структуры Министерства инвестиционной политики Саратовской области является то, что Министерство не проводит контроль и мониторинг инвестиционных рисков, а это в свою очередь значительно бы способствовало разработке эффективной региональной инвестиционной политики.

В работе с материалами сайта Правительства Саратовской области, можно отметить, что на активных электронных страницах Министерства инвестиционной политики и Министерства экономического развития нечетко отражаются инвестиционные показатели, вообще инвестиционная политика в целом, соответственно, требуется доработка в открытости и доступности информационного материала, необходимо провести обновление данных. Это первоначальный шаг к повышению инвестиционной привлекательности, так как дает сигнал инвестору, что его ждут, готовятся к приему инвестиций, думают над тем, что необходимо сделать для улучшения инвестиционного климата.

В целях создания благоприятных условий для привлечения инвестиций и адаптации инвесторов на территории Саратовской области в феврале 2007 года был создан Совет по инвестициям при Губернаторе. Основными функциями Совета по инвестициям являются:

рассмотрение на заседаниях Совета инвестиционных проектов, планируемых к осуществлению на территории области;

адаптация инвестиционных проектов на территории области с рассмотрением вопросов по предоставлению земельных участков и технических условий;

анализ проблем в процессе реализации инвестиционных проектов;

разработка предложений в пределах установленной компетенции по совершенствованию законодательства, регулирующего инвестиционную деятельность, финансовокредитную и налоговую политику государства в отношении инвесторов, а также политику в области имущественных отношений;

рассмотрение механизмов стимулирования роста инвестиционной активности и привлечения средств инвесторов для развития экономики области;

подготовка предложений по организации эффективного взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности с органами государственной власти, органами местного самоуправления области;

анализ факторов, влияющих на развитие инвестиционной деятельности;

рассмотрение вопросов о целесообразности внесения на рассмотрение Правительства области проектов целевых программ в части развития инвестиционной деятельности на территории области;

подготовка предложений о размещении конкретного инвестиционного проекта на основании предложенного бизнесплана, в котором отражаются основные параметры, такие как месторасположение земельного участка, а также необходимые технические условия, объем инвестиционных затрат, число рабочих мест, ожидаемые налоговые поступления в областной бюджет, льготы и преференции в отношении инвестиционного проекта;

рассмотрение и согласование презентационных материалов, содержащих информацию по инвестиционной деятельности на территории Саратовской области, для представления отечественным и зарубежным инвесторам.

В целях формирования единой политики по привлечению и управлению инвестициями на территории Саратовской области, разработки мероприятий по развитию инвестиционной деятельности и обеспечению её эффективности Министерством инвестиционной политики Саратовской области и Союзом товаропроизводителей и работодателей Саратовской области в 2006 году было подписано Соглашение о сотрудничестве. Согласно подписанному Соглашению стороны обязуются взаимодействовать в процессе подготовки и реализации инвестиционных проектов на территории Саратовской области. Союз товаропроизводителей и работодателей Саратовской области обязуется оказывать услуги организациям и индивидуальным предпринимателям по организационнотехническому сопровождению инвестиционных проектов, содействовать в проведении мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности области. Несмотря на все созданные в Саратовской области организации по поддержке и привлечению инвестиционного капитала, нужно не забывать, что для «удерживания» потенциальных инвесторов в рамках конкретного региона требуется более активная работа с инвесторами в переговорах: в области предоставления подробной информации, касающейся подготовки и реализации инвестиционного проекта, разъяснение о выгодах и преимуществах вложения инвестиций по сравнению с другими соседямирегионами. При работе с инвесторами, конечно, нужно учитывать получение информации о проектах, стадиях внедрения, их успешной работе, а также внезапных недостатках и скорейшего устранения, как результат взаимодействия с инвесторами, и применять в развитии инвестиционного потенциала региона. Таким образом, работа с инвесторами в Саратовской области требует тщательной проработки.

В Концепции долгосрочного социальноэкономического развития Российской Федерации на период до 2020 года отмечено, что экономическое развитие регионов, входящих в Приволжский федеральный округ, будет опираться, на привлечение внешних инвесторов и технологических разработок.

Государственная поддержка хозяйствующих субъектов, реализующих инвестиционные проекты на территории Саратовской области, оказывается в течение восьми лет. Министерством инвестиционной политики Саратовской области в целях повышения инвестиционной привлекательности региона, стимулирования эффективной деятельности инвесторов только несколько лет подряд проводит ежегодный областной конкурс среди инвесторов «Инвестор года», дающий льготное финансирование из федерального бюджета. Из опыта развитых регионов Приволжского федерального округа можно с уверенностью сказать, что повышению заинтересованности способствуют различные форумы, собрания инвесторов (с участием муниципальных образований), выставки инвестиционных проектов, проводимые на региональном уровне.

Программа социально-экономического развития Саратовской области на среднесрочную перспективу (20062008 годы), как комплекс мероприятий, в том числе и развития инвестиционной деятельности на территории области, в подготовке которой участвует Министерство инвестиционной политики Саратовской области, определяет, что для регионального развития необходимо перейти к построению инвестиционно-ориентированной экономики, законодательно и организационно готовой целенаправленно принять и эффективно использовать инвестиции. Планировалось, что к 2008 году объем инвестиций должен достигнуть 53 млрд. рублей в год, это не менее 20 % от ВРП (валового регионального продукта). В итоге уровень инвестиций должен обеспечить воспроизводство и обновление основных производственных фондов, рост ВРП в среднем на 78 % в год. По итогам социально-экономического развития 2008 года: инвестиции в основной капитал в январе-ноябре 2008 года - 60,8 млрд руб., что составляет 119,7% к январю-ноябрю 2007 года. Находят отражение в итоговых показателях по инвестициям за 2008 год и результаты внедрения известных национальных проектов России «Эффективное сельское хозяйство», «Доступное и комфортное жилье гражданам России», «Современное здравоохранение», «Качественное образование».

Разработан проект Программы социально-экономического развития Саратовской области на 20092011 годы с учетом кризисных явлений в экономике. Программа сбалансирована с возможностями ресурсного обеспечения региона. При этом принято считать, что финансовый кризис может повлиять только на темпы, но не на идеологию развития региона, поскольку в кризисных условиях могут несколько растянуться сроки реализации инвестиционных проектов. Ожидать же заморозки крупных инвестиционных проектов не следует. Известно, что Программа специалистами была воспринята, как «чересчур оптимистичная», она была принята Губернатором области только «за основу» и направлена в профильные министерства для окончательной доработки до реальных «антикризисных» параметров. Согласно Постановлению Правительства Саратовской области от 5 февраля 2008 г. N 29П «Об утверждении Положения о порядке разработки прогноза социально-экономического развития Саратовской области» был разработан прогноз социально-экономического развития области на 20092011 гг. Разработка прогноза социально-экономического развития Саратовской области осуществлялась в три этапа: 1 этап разрабатывается предварительный вариант основных показателей прогноза социально-экономического развития области; 2 этап формируется прогноз показателей социально экономического развития области в разрезе муниципальных районов и городских округов; 3 этап разрабатываются уточненные показатели прогноза социально-экономического развития области. По прогнозу на 2008 год рост инвестиций в основной капитал составляет 104,3%, а на 2009г. 105,6%, на 2010г.106,3%, на 2011г.107%. Эти данные составлялись с учетом влияния мирового экономического кризиса на российскую экономику, а вместе с тем и на экономику области. Основные прогнозные социально-экономические показатели развития на период 20092011гг. отражены в таблице 8.

Таблица 8

Основные прогнозные социально-экономические показатели развития

Саратовской области на 20092011гг.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год
	вар. 1	вар. 2	вар. 1	вар. 2	вар. 1	вар. 2
Ожидаемая продолжительность жизни при рождении, лет	68,12	68,12	68,13	68,12	68,2	68,13
Валовой региональный продукт (в основных ценах соответствующих лет), млрд. руб.	358,6	343,7	417,5	392,1	482,8	445,5
Индекс промышленного производства, процент к предыдущему году	107,0	102,7	106,2	104,2	106,8	106,0
Продукция сельского хозяйства в хозяйствах всех категорий, млрд. руб., процент к предыдущему году	73,5	65,3	81,9	75,7	91,7	86,9
	105,0	102,0	104,1	102,0	104,4	102,9
Объем инвестиций (в основной капитал) за счет всех источников финансирования, млрд. руб.	79,5	62,0	91,5	72,5	104,9	84,6
Индекс потребительских цен, процентов	110,7	113,8	109,0	113,1	108,5	112,3
Оборот розничной торговли, млрд. руб.	190,5	165,4	223,6	193,3	258,1	228,1
Реальные располагаемые денежные доходы населения, в процентах к предыдущему году	105,4	102,3	106,7	105,6	106,1	104,2
Численность населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума, в процентах ко всему населению	19,0	19,8	18,5	19,0	17,5	18,0

На современном этапе на территории Саратовской области действуют более 15 федеральных целевых программ, внедрение которых важную роль играют инвестиции, в том числе через эти программы, разрабатываемые органами исполнительной власти субъекта, происходит развитие инвестиционной деятельности. Эти программы отражают методы государственного регулирования, но уже адаптированные к условиям и направлениям развития в регионе. К примеру, областная целевая программа «Реформирование региональных финансов Саратовской области на 20082010 годы» направлена на: развитие практики применения среднесрочного бюджетирования, ориентированного на результат; совершенствование межбюджетных отношений и повышение качества управления муниципальными финансами; повышение качества финансового менеджмента, в том числе и управления инвестициями. В рамках областной целевой программы «Развитие малого предпринимательства в Саратовской области на 20052007 годы» осуществлялись мероприятия по микрофинансированию в части субсидирования 2/3 %ной ставки рефинансирования Центрального Банка РФ сельскохозяйственным потребительским кредитным кооперативам Саратовской области по займам, полученным в коммерческих банках. Повсеместно осуществлялась информационная, консультационная и правовая поддержка малого предпринимательства с использованием печатных и телекоммуникационных средств массовой информации. В 2007 году разработана и принята областная целевая программа «Развитие малого предпринимательства в Саратовской области на 20082010 годы», которая является логическим продолжением предыдущей. Будет завершено создание инфраструктурных организаций и предполагается развитие и наполнение этой инфраструктуры содержанием. В ходе реализации программы будет обеспечено: привлечение научного и интеллектуального потенциала региона к решению вопросов развития предпринимательской деятельности; увеличение доли промышленной и наукоемкой продукции в общем объеме продукции, произведенной малыми предприятиями области; увеличение объема инвестиций в экономику наукоемких предприятий области.

Несколько муниципальных образований из Ленинградской, Московской и Саратовской областей (Марксовский и Вольский муниципальные районы, под контролем органов исполнительной власти Саратовской области), принимают участие в реализации Концепции комплексного развития муниципального образования, разработанной Торговопромышленной палатой РФ в 2007 году. Суть ее состоит в том, чтобы параллельно существующему сметному финансированию вводить финансирование тарифное с привлечением частных и государственных инвестиций в социальную сферу. Это и есть то самое частногосударственное партнерство, о котором так много сегодня говорят, но до сих пор не приняли никаких конкретных мер по претворению в жизнь прогрессивной модели, давно и успешно работающей во многих развитых странах. Управляют реализацией муниципальных проектов муниципальные агентства развития, созданные при местных администрациях. Дополнительное привлечение частных и государственных инвестиций в социальную сферу позволит значительно расширить скудный, как правило, муниципальный бюджет, а у простых жителей появится четкая и прозрачная схема получения и оплаты качественных услуг с государственной гарантией [80].

В системе управления инвестиционной деятельностью в рамках региона видно, что отсутствие налаженной системы мониторинга со стороны органов исполнительной власти по внедрению инвестиционных проектов в Саратовской области значительно затрудняет выявление недостатков в внедрении инвестиционных проектов и их реализации.

Очень важным становиться открытость и гласность инвестиционных процессов, в особенности, об успешных инвестиционных проектах через СМИ, газеты, сайты Правительства Саратовской области и других органов власти субъекта.

Таким образом, сейчас в регионе нет сформированного четкого механизма привлечения инвестиций, инвестиционная политика отражается исключительно в различных программах, но конкретной стратегии не разработано. Материалы, отражающие инвестиционную привлекательность региона тоже довольно размывчаты и не формируют у потенциальных инвесторов ясного представления о самом регионе и привлекательности среды.

2.2 Инвестиционная привлекательность, как результат инвестиционной деятельности региональных органов власти

Степень зависимости привлечения инвестиций в регион во многом зависит от так называемой инвестиционной привлекательности. Инвестиционная привлекательность региона определяется наличием в нем благоприятных условий для долгосрочного вложения капитала в различные отрасли экономики. Важнейшими составляющими инвестиционной привлекательности региона являются инвестиционный потенциал и инвестиционный риск. Уровень инвестиционной привлекательности определяется взаимодействием этих двух составляющих.

1.Инвестиционный потенциал количественная характеристика, учитывающая основные макроэкономические показатели региона (трудовые ресурсы, основные фонды, инфраструктуру, потребительский спрос). Общий инвестиционный потенциал региона определяется как взвешенная сумма частных потенциалов.

2.Инвестиционный риск качественная характеристика, зависящая от политической, социальной, экономической, экологической, криминальной ситуаций. Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Инвестиционный риск является суммарным выражением правил игры на региональном инвестиционном рынке. В отличие от инвестиционного потенциала многие из этих правил могут измениться в одночасье [48, с.117].

Материальной основой обеспечения динамики социальноэкономического развития Саратовской области является частные потенциалы, которые отражают упорядоченную совокупность инвестиционных ресурсов. Производственный потенциал определяет, что Саратовская область промышленноаграрная, выше среднего уровня развиты электроэнергетика и сельское хозяйство. Основные отрасли промышленности это электроэнергетика, электротехническая, нефтехимическая, стекольная промышленность, промышленность строительных материалов. Саратовская область является монополистом в России по производству 7 видов промышленной продукции, в том числе троллейбусов, снегоуборочных машин, машин для химической чистки одежды, нитронового волокна. Можно отметить, что конкурентные преимущества, отличающее Саратовскую область от других регионов Российской Федерации это и энергоизбыточность региона (при потреблении в 11 млн кВт мощности позволяют вырабатывать больше 40 млн кВт энергии), и газифицированность области, развитость инженерных коммуникаций.

Большое значение на инвестиционную привлекательность нашей области оказывает выгодное экономико-географическое положение (инфраструктурный потенциал). Это государственная граница с Казахстаном, а через него тесные связи с государствами СНГ: Кыргызстаном, Таджикистаном, Туркменистаном, Узбекистаном, наличие транспортных магистралей федерального, областного, местного значения, тесные экономические связи с близкими регионами: Волгоградской, Воронежской, Самарской, Пензенской, Оренбургской, Тамбовской, Ульяновской областями.

Накопленный научный, кредитно-финансовый потенциал также оказывает влияние на регион: сеть высших учебных заведений, отраслевых научно-исследовательских учреждений, проектных организаций, а в них научный состав кадров, система коммерческих банков (ЗАО «Экономбанк», ОАО «АльфаБанк», ОАО «Агророс», ЗАО «БАЛАКОВОБанк» и другие), инвестиционные компании региона (ОАО «Инвестиционная компания «Доходный дом», ООО «Джи Ай Ди Инвест» и другие).

В период 20092011гг. Правительство Саратовской области намерено проводить активную кластерную политику, поддерживая как уже традиционные, сформировавшиеся кластеры (химия и нефтехимия, электроэнергетика, строительство, АПК), так и новые, развивающиеся. В частности, металлообработку, которая появится с началом работы в регионе завода компании «Северсталь». Прогнозные инвестиции в проект заявлены на уровне 15 млрд руб., к 2010 году проектная мощность завода составит 1 млн тонн продукции в год.

Отраслевая структура инвестиций показывает соотношение между капитальными вложениями в различные отрасли экономики, определяет отрасли локомотивы региона. Начиная с 2003 года, можно проследить тенденции изменения структуры инвестиций в отраслях экономики Саратовской области (таблица 9). Тенденции развития отраслевой структуры инвестиций в Саратовской области выражаются в увеличении удельного веса отраслей промышленности, сельского хозяйства, строительства, за 2007 год произошел динамичный подъем инвестиций в транспортной отрасли.

Таблица 9

Динамика структуры инвестиций в основной капитал по отраслям экономики Саратовской области за 20032007гг. (в %)

Отрасли	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.
	100	100	100	100	100
Промышленность	33,9	29,6	30,8	35,0	35,8
Сельское хозяйство	3,4	3,7	5,0	5,0	6,1
Строительство	1,3	1,0	1,0	1,0	2,8
Транспорт	18,5	15,7	16,9	15,0	38,6
Связь	2,9	2,7	4,1	2,0
Торговля и общественное питание	1,5	0,9	0,8	0,8	2,6
Другие отрасли	38,5	46,4	41,4	41,2	12,0

На современном этапе социально-экономического развития Саратовской области достаточно привлекательными инвестиционными проектами принято считать, основанные на использовании местных ресурсов и вывозе продукции за пределы области и Российской Федерации. У региона уникальное географическое положение, позволяющее осуществлять долгосрочные проекты в сфере логистики. Объем инвестиций в транспортный комплекс Саратовской области только в январесентябре 2008 года вырос до 44,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3,9 млрд рублей. Попрежнему основным источником инвестиций в транспортный комплекс области являются предприятия железнодорожного транспорта их доля в общем объеме по данному показателю составляет 97%. По прогнозам рост инвестиций в транспортный комплекс на 2009 год должен достигнуть 4,6 млрд рублей.

Для частных инвесторов региона большой интерес вызывает вложения в коммерческую недвижимость, строительство жилых домов и грузовых терминалов, сельскохозяйственные переработки, местный туристический сервис и грузоперевозки

Сегодня в области на стадии реализации находятся более 40 инвестиционных проектов во всех отраслях экономики. Многие из них находятся в стадии проектирования и строительства, но уже через 23 года они воплотятся в жизнь. Перечень инвестиционных проектов Саратовской области представлен в приложении 2. В целях информатизации об инвестиционных процессах Саратова и области издается каталог инвестиционных проектов, организована электронная система «ВолгаИнфомост», вопросы инвестиционной деятельности области помещены в систему Internet. Имидж Саратовской области представляют журналы: «Регион», «Рынок ценных бумаг», «Эксперт», «Власть».

Крупнейшими инвестиционными проектами Саратовской области считаются:

1)ОАО «Северсталь». Строительство завода по производству сортового проката на территории Балаковского района. Объем инвестиций - 15 млрд. рублей, более 400 рабочих мест.

2)Строительство нового авиатранспортного узла в г. Саратове, обеспечивающего перевозку 1 миллиона пассажиров в год. Ориентировочная стоимость реализации проекта более 10 млрд. руб.

3)ООО «Пересвет Регион Саратов», строительство микрорайона №1 Новосоколовогорского жилого района г.Саратова, объем инвестиций 10,8 млрд. руб.

4)Многофункциональный вокзальный комплекс, совмещенный с торговыми площадями, на базе существующих в г.Саратове железнодорожного и автомобильного вокзалов. Ориентировочная стоимость - 10 млрд. руб.

5)ЗАО «ВолгаЦемент» - строительство цементного завода мощностью 2 млн. тонн цемента в год, объем инвестиций - 7,5 млрд. рублей, с созданием 1000 рабочих мест. Срок ввода - 2009 год.

Главным результатом инвестиционной деятельности, проводимой Правительством области на современном этапе, стало увеличение консолидированного бюджета Саратовской области с 22 миллиардов рублей в 2004 году до 60 миллиардов рублей в 2008 году. Только за три последних года объем инвестиций в области увеличился в 2,5 раза. В январе-сентябре 2008 года на развитие экономики и социальной сферы, по оценке, использовано 49 673,4 млн руб. инвестиций в основной капитал, что составило 123,2% к январю-сентябрю 2007 года. На приобретение машин, оборудования, транспортных средств было потрачено из этой суммы 43,2%. За счет всех источников финансирования на строительство жилых домов направлено 14,5% средств от общего объема инвестиций. В структуре инвестиций в основной капитал 58,3% всех средств были потрачены крупными и средними предприятиями и организациями. Доля бюджетных средств составила 8,5%. Участие банковской сферы в финансировании экономики остается незначительным: банковские кредиты не превысили 7%. Динамика инвестиций в основной капитал, включая инвестиции крупных и средних организаций, субъектов малого предпринимательства, индивидуальных застройщиков, объем неформальной деятельности, приведена в таблице 10 [76]. Существенно увеличили объемы освоенных инвестиций саратовские организации: ОАО «БАТСТФ», ОАО «Саратовнефтепродукт», ООО «Югтрансгаз», ОАО «Волжская МРК», Саратовский филиал ОАО «Волгателеком», ЗАО «СаратовМобайл», ООО «Балаковские миниральные удобрения», ЗАО «Мебельная фабрика №2».

Наличие природных богатств также оказывает влияние на привлекательность области для иностранных инвесторов. За 9 месяцев 2008 года в нефинансовый сектор экономики области поступило иностранных инвестиций 88615,5 тысяч долларов США (включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США), что на 20,6% выше уровня 9 месяцев 2007 г. Накопленный иностранный капитал (на начало 2008 года) в экономике области составил 217399,0 тысяч долларов США (рост на 80,7% от уровня 9 месяцев 2007 года). За истекший период было погашено 13073,7 тысяч долларов США, то есть направлено за рубеж в виде возврата взносов в капитал, обслуживания и погашения кредитов иностранным партнерам. Прочие иностранные инвестиции, поступившие за 9 месяцев 2008 года, составили 11,2% от общего объема иностранных инвестиций. Доля портфельных инвестиций - незначительна. Иностранные инвестиции за 9 месяцев 2008 г. поступили из 11 стран мира. Наиболее активной страной-инвестором был Кипр, на его долю приходилось 93,6% от общего объема поступивших инвестиций.

Таблица 10

Динамика инвестиций Саратовской области в основной капитал за 20072008гг.

	Инвестиции в основной капитал, млн руб.	В процентах к периоду предыдущего года
	2007г.	2008г.	2007г.	2008г.
Январь	1178,3	1050,9	64,6	73,3
Февраль	1531,4	2014,8	110,8	109,1
Март	4019,1	5125,5	133,9	105,7
Апрель	2212,1	3216,1	95,0	123,5
Май	2553,1	6104,4	104,2	206,6
Июнь	6472,0	8317,1	132,4	105,6
Июль	3594,4	5512,6	104,5	128,2
Август	4133,0	6480,8	105,1	132,4
Сентябрь	8047,5	11851,2	96,5	124,4
Октябрь	4008,2		105,2
Ноябрь	5174,7		103,1
Декабрь	13870,0		87,1
ИТОГО:	56793,8	49673,4	102,4	123,2

Объем прямых иностранных инвестиций, поступивших за 9 месяцев 2008 года, вырос на 91,9% по сравнению с 9 месяцами предыдущего года. Доля прямых иностранных инвестиций в общем объеме увеличилась с 55,8% за 9 месяцев 2007 года до 88,8% за 9 месяцев 2008 года. Более 53% всех прямых иностранных инвестиций поступали в виде кредитов, полученных от зарубежных совладельцев предприятий. Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в Саратовскую область за 2008 год отражен в таблице 11.

Более 90% вложений иностранных инвестиций в долларах США были в организации ”геологоразведки”. В рублях вложения большей частью размещены в организациях по ”добыче полезных ископаемых” - 55,8%, ”разведочного бурения” - 27,4%, ”геологоразведки” - 9,8%. Стратегически значимое соглашение для региона с компанией Volga Gas plc по разведке, добыче, переработке и реализации запасов углеводородного сырья на территории области открывает новые возможности. Данная компания является публичной нефтегазодобывающей структурой, владеющей российскими организация, зарегистрированными в Саратовской области, а также обладателем лицензий на разведку и добычу нефти и газа в нашем регионе. В настоящее время компания уже производит добычу нефти в Саратовской области до 890 тонн в сутки и в самое ближайшее время эта цифра увеличится до 100 тыс. тонн. В реализации данного проекта на территории области задействованы новейшие технологии глубокого бурения.

За январьоктябрь 2008 года объем работ, выполненных собственными силами крупных и средних организаций по виду деятельности «Строительство», составил 6 394,1 млн. руб., или 102,7% к уровню январяоктября 2007 года. В январеоктябре текущего года построено 2 158 квартир общей площадью 262 038 кв. м., что составило 104,5% к январюоктябрю 2007 года и 41,7% от общего объема введенного в области жилья. Населением за счет собственных и заемных средств введено 312 жилых домов общей площадью 133 822 кв. м., что в 2,1 раза больше, чем в январеоктябре 2007 года. Доля индивидуального жилищного строительства в общем объеме введенного в г. Саратове жилья составила 51,1%. Средняя фактическая стоимость строительства 1 кв. м. общей площади жилых домов квартирного типа (без учета индивидуальных жилых домов, построенных населением за счет собственных и заемных средств), сданных в январеоктябре 2008 года в г. Саратове, составила 19 340 руб. В 3ем квартале 2008 года цена 1 кв. м. общей площади квартир на рынке жилья г. Саратова составила: на первичном рынке - 30 177 руб., на вторичном рынке - 33 554 руб.

Существует соглашение о сотрудничестве с компанией ЗАО РБП «ЭверестИзоляция» российским лидером в производстве кровельных материалов. Это соглашение закрепляет договорённость о строительстве завода по производству битумнополимерных кровельных и гидроизоляционных материалов и мастик на территории Саратовского района. Главный инвестор проекта подмосковная компания «ДианаЭстейт» и ЗАО РБП «ЭверестИзоляция». Планируемый объем инвестиций более 1 млрд рублей. На фоне растущих темпов строительства в Саратовской области, это очень актуальное и своевременное решение ведь региону необходимы новые производственные мощности, которые могли бы их обеспечить. Сегодня на стадии реализации находятся также ряд инвестиционных проектов в стройиндустрии строительство завода ЗАО «МФК ГРАС» по производству автоклавного ячеистого бетона в Саратовском районе и завода по производству негашеной извести и комкового мела в Хвалынском районе, строительство цементного завода в Вольске ЗАО «Волга Цемент». Наличие на территории области предприятий, производящих всю линейку строительных материалов уже благоприятно сказывается на темпах роста жилищного строительства и его себестоимости.

...