5. Действия персонала.

6. Форматы документов, используемых в процессе управления дебиторской задолженностью.

Целями кредитной политики должны быть повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность, увеличение объема продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вложенные средства. Разработана должностная инструкция , которая представлена в Прил. Ж.

Помимо формализации целей управления дебиторской задолженностью в кредитной политике следует определить задачи, решение которых позволит достичь целевых значений (например, выход на новые рынки сбыта, завоевание большей доли существующего рынка, формирование репутации, минимизация стоимости кредитных ресурсов). Каждая сформулированная задача должна иметь количественное измерение и сроки выполнения.

На наш взгляд, организация ОАО «Синар» не должна работать на условиях товарного кредита с новыми покупателями, у которых нет кредитной истории. И прежде чем предоставлять кредит и судить о том, на какую сумму и срок он будет предоставлен, необходимо требовать полный пакет финансовой документации.

Для того чтобы появились финансовые ресурсы руководству организации необходимо предпринять ряд мер по улучшению управления оборотным капиталом, а именно: сокращение дебиторской задолженности, т.е. возвращение средств в оборот.

В процессе управления дебиторской задолженностью не обойтись без различных внутренних документов. Формы этих документов станут частью кредитной политики и будут утверждаться вместе с ней. Формализуем процесс контроля дебиторской задолженности. Так, например, предлагается лист расчетов дебиторов (табл. 29), отражающий своевременность погашения дебиторской задолженности в соответствии с условиями договоров. Эта форма должна заполняться еженедельно.

Используя общепринятую классификацию, дебиторскую задолженность нужно анализировать по срокам давности: текущая (оперативная), долгосрочная; просроченная; безнадежная. Подробное распределение задолженности по срокам и по каждому дебитору можно отследить по листу старения дебиторской задолженности.

Контроль состояния задолженности по этому документу следует производить один-два раза в месяц. Распределение по срокам платежа осуществляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов. То есть если менеджмент предприятия считает 15-дневную просрочку платежа допустимой, превышающую данный срок задолженность - основанием для активизации работы с контрагентом, а просрочку свыше 60 дней - поводом для обращения в суд, то и форма листа сроков дебиторской задолженности будет отражать именно эту группировку дебиторской задолженности.

Анализ данного документа позволит контролировать изменение процентов дебиторской задолженности от общего ее объема в рамках разных отчетных периодов, а также оценивать поименный состав дебиторов, что позволит увидеть определенные тенденции. Ведь единичное появление проверенного временем покупателя в группе просроченной дебиторской задолженности может быть следствием банальной ошибки или даже технического сбоя. Постоянное же попадание в эту группу какого-либо контрагента сигнализирует о его «нечистоплотности» или финансовых сложностях. Подобная тенденция предполагает либо прекращение кредитования такого покупателя, либо кардинальный пересмотр условий предоставления кредита.

Приказом генерального директора ОАО «Синар» целесообразно ввести персональную ответственность должностных лиц, инициировавших заключение договора с «ненадежными» контрагентами, повлекшее возникновение просроченной или безнадежной для взыскания задолженности. Для этого необходимо закрепить ответственность сотрудников организации в регламенте управления дебиторской задолженностью.

В упрощенном виде указанный регламент приведен в табл. 31.

Таблица 31 - Регламент управления дебиторской задолженностью ОАО «Синар»

Таким образом, контроль дебиторской задолженности должен вестись регулярно. Данные представляются руководителям отдела оптовых продаж и финансово-экономического отдела в табличной форме с разбивкой по клиентам и срокам. Такая организация учета позволяет быстро анализировать любую ситуацию, связанную с увеличением сроков погашения дебиторской задолженности, по сравнению с плановыми. Организации ОАО «Синар» удастся избежать этого именно потому, что с учетом предложенных мероприятий дебиторская задолженность будет достаточно хорошо отслеживаться.

В современных условиях необходимо принимать активные меры по сокращению и предотвращению неплатежей, это приведет к минимизации просроченной дебиторской задолженности.

3.4 Оценка эффективности проекта

Необходимость анализа деятельности организации, предвидения будущего состояния ОАО «Синар» и принятия на основе этого правильных и эффективных решений в области управления деятельностью организации может осуществляться с помощью прогнозных форм бухгалтерских балансов. Прогноз бухгалтерского баланса позволяет рассчитать различные финансовые показатели и вскрыть неблагоприятные финансовые проблемы, ожидающие организацию в будущем.

Необходимо спрогнозировать остатки по основным статьям бухгалтерского баланса: внеоборотные активы, запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства, долгосрочные пассивы, кредиторская задолженность и др.

Проведем расчеты прогнозного финансового состояния применительно к деятельности организации ОАО «Синар». В основе таких расчетов лежит предположение о том, что организация будет иметь нормальный источник погашения обязательств перед кредиторами, если сроки получаемого кредита (как денежного, так и товарного) согласованы с периодом операционного цикла, в данном случае со временем, протекающим от момента получения кредита до получения платежных средств от покупателей.

Составим прогнозный баланс ОАО «Синар» с учетом изменений в статьях активов и пассивов в результате реализации предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния организации ОАО «Синар». Прогнозный баланс представлен в табл. 32.

Таблица 32 - Прогнозный баланс ОАО «Синар» с учетом изменения статей активов и пассивов

В табл. 33 представлены прогнозные значения финансовых коэффициентов организации ОАО «Синар» с учетом изменений в статьях баланса.

Таблица 33 - Прогнозные значения финансовых коэффициентов ОАО «Синар» в 2013г.

Значение прогнозного коэффициента абсолютной ликвидности говорит, что ОАО «Синар» в прогнозном периоде немедленно может погасить 22,0% своих обязательств. В прогнозном периоде значение коэффициента текущей ликвидности ОАО «Синар» соответствует установленным нормативам, оно повысилось по сравнению с отчетным периодом. Рассчитанные коэффициенты показывают, что платежеспособность ОАО «Синар» к концу прогнозируемого периода значительно улучшается.

Рассчитанные значения прогнозных финансовых коэффициентов соответствуют установленным нормативным показателям и имеют положительную тенденцию развития (рис. 19).

Рисунок 19 - Динамика фактических и прогнозных показателей ликвидности баланса ОАО «Синар», %.

Таким образом, проведенные расчеты указывают на то, что в предстоящем периоде общая сумма платежей будет перекрываться ожидаемыми поступлениями. По прогнозным расчетам, исследуемая организация ОАО «Синар» в 2013 г. будет способна погашать свои обязательства по мере их возникновения.

Заключение

В данном дипломном проекте была исследована достаточно актуальная тема «Оценка финансового состояния организации». Практическое исследование проводилось на примере коммерческой организации ОАО «Синар». На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

В настоящее время у ученых и специалистов нет единого мнения на сущность понятия «финансовое состояние организации». Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние организации является комплексным показателем и включает следующие характеристики: финансовую устойчивость, деловую активность, платежеспособность и эффективность (рентабельность) деятельности организации.

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Экономическая эффективность - экономическая категория, характеризующая отношение полученного эффекта к затратам, произведенным для его достижения или ресурсам, необходимым для его достижения. Она выражается показателями рентабельности. При этом в расчете большинства показателей рентабельности в качестве полученного эффекта выступает показатель чистой прибыли, однако может использоваться прибыль от продажи продукции, прибыль до налогообложения.

Изучение различных аспектов финансового состояния предприятия также показало, что в связи с глобальной информатизацией и компьютеризацией осуществлять расчеты показателей, прослеживать динамику и делать прогнозы на будущее стало проще и менее затратно по времени. Системы автоматизации финансового анализа позволяют проводить анализ и оценку отдельных показателей финансового состояния объекта и определять тенденции их изменения, осуществлять статическое и динамическое сравнение показателей.

ОАО «Синар» осуществляет производство и реализацию высококачественной верхней мужской и женской одежды. Численность персонала ОАО «Синар» составляет более 900 чел.

Основными конкурентными преимуществами организации ОАО «Синар» являются гибкая и разнообразная ассортиментная политика, высокое качество продукции при оптимальных отпускных ценах, ниже, чем у конкурентов, опции и гибкая ценовая политика для оптовых клиентов, развитая дилерская сеть розничной торговли.

Как показали проведенные исследования, выручка от реализации организации в 2012 г. по сравнению с 2011 г. выросла на 46,33 % или на 238812 тыс. руб., составив 754250 тыс. руб.

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг составила 468,5 млн. руб. (темп роста 138,3 %). Валовая прибыль составила 285,7 млн. руб. (темп роста 161,7 %).

В 2012 г. получена чистая прибыль в сумме 69,9 млн. руб. против 25,1 млн. руб. чистой прибыли за соответствующий период 2010 г. (темп роста 277,9 %).

Наибольшую долю в структуре поставок занимают такие организации, как ОАО «Брянский камвольный комбинат», «Стар Текс», ООО «Протекстиль», на долю которых приходится около 60% от всех объемов поставок, на долю прочих поставщиков приходится 19% поставок тканей и швейной фурнитуры в ОАО «Синар».

Наибольшую долю в структуре основных потребителей товаров организации ОАО «Синар» составляют оптовые клиенты, на долю которых приходится более 37 % всего объема продаж. Торговые сети и розничные потребители в структуре продаж занимают 29 % и 34 %, соответственно.

Наибольшую долю в общей структуре ассортимента товаров ОАО «Синар» в 2012 г. занимает ассортиментная группа «Пальто женские», на долю которых приходится 21 %, костюмы занимают 19 % в общей структуре продаж, а на долю продаж костюмов приходится 19 %.

Из крупных конкурентов основную долю на рынке занимает «Приз» с 19 %, «Avelon» с долей в 13 %.

Научно-технический прогресс оказал мощное влияние на развитие легкой промышленности. Это проявилось в изменении сырьевой базы отрасли, внедрении новейшей техники и технологии. ОАО «Синар» обладает наиболее сильными позициями по ассортименту и качеству предлагаемой швейной продукции, отличной репутацией на рынке и наиболее удобным месторасположением среди конкурентов.

Проведенный SNW-анализ показал, что в ОАО «Синар» сильными сторонами являются: стратегия организации, организационная структура, способность к лидерству в целом, способность к лидерству первого лица, отношения с органами власти, организационная культура предприятия. Слабые стороны: уровень квалификации персонала.

В ходе проведенного исследования, выявления слабых и сильных сторон организации относительно конкурентной среды, а также существующих возможностей и угроз ОАО «Синар» необходимо сформировать стратегии, направленные на:

? повышение эффективности использования текущих активов;

? совершенствование финансового планирования и прогнозирование развития организации.

Реформы, которые будут производиться в организации, - глобальны, и первое, что подвергнется существенному изменению - это маркетинг. Это будет уже не функция какого-то отдела, а функция всей организации. Второе, над чем серьезно будут работать - это коллекции, третье - наполнение магазинов. Организация уходит от магазинов, которые занимаются продажей швейного ассортимента, производимого фабрикой, и какого-то сопутствующего ассортимента, и переходит на монобрендовые магазины «Синар», где потребителю будет предлагаться товар по принципу универмага - чтобы покупатель мог прийти в магазин и в одном месте приобрести все, что ему нужно.

Исходя из этого, ОАО «Синар» будет определять формат магазинов, которые будут открываться. Планируется, что в результате реализации новой стратегии на конец 2014 г. розничная сеть будет состоять из более 50 магазинов в 10 крупнейших городах России, увеличится количество оптовых складов до 4, численность сотрудников - до 1300 чел., а оборот организации ОАО «Синар» вырастет более чем на 180 %.

Анализ финансового состояния показал, что в организации ОАО «Синар» в 2011 г. наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. В 2012 г. в организации наблюдается нормальная финансовая устойчивость, которая гарантирует платежеспособность.

В целом, в 2012 г. в ОАО «Синар» наблюдался рост деловой активности по сравнению с 2011 г. практически по всем направлениям деятельности.

На наш взгляд, основными направлениями совершенствования финансового состояния для организации ОАО «Синар»:

- повышение качества продукции и расширение рынка сбыта;

- переподготовка, повышение квалификации кадров;

- снижение дебиторской задолженности;

- снижение себестоимости продукции;

- рост прибыли и рентабельности продукции.

Исходя из задач и проблем, которые стоят перед ОАО «Синар» в настоящее время, весь комплекс мероприятий по укреплению финансового состояния организации можно объединить в следующие группы:

1) повышение эффективности использования текущих активов;

2) совершенствование стратегии и тактики финансовой политики организации;

3) совершенствование финансового планирования и прогнозирования в организации.

Для того чтобы минимизировать риски, связанные с дебиторской задолженностью, организации необходимо постоянно держать ее под контролем. Секрет эффективности здесь кроется в комплексном подходе. Так, своевременный контроль и анализ позволят вовремя выявить просроченную задолженность и оперативно принять меры по ее взысканию. Работа с дебиторской задолженностью требует планирования и четко выстроенного процесса управления риском неплатежей.

В дипломном проекте представлена комплексная система управления дебиторской задолженностью в плановом периоде для организации ОАО «Синар»:

- предполагается, что в штат организации будет введено два кредитных менеджера по работе с дебиторской задолженностью;

- разработана «Кредитная политика» (свод правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности);

- использование в процессе управления дебиторской задолженностью различных внутренних документов (формы этих документов станут инструментами кредитной политики и будут утверждаться вместе с ней);

- введение приказом директора персональной ответственности должностных лиц, инициировавших заключение договора с «ненадежными» контрагентами;

- введение в эксплуатацию программного продукта «1С-Рарус: Управление дебиторской задолженностью» (считаем, что это окажется особенно полезным для организации ОАО «Синар», поскольку уровень деятельности организации составляет от 300 сделок в месяц и клиентской базой от 100 контрагентов).

В проекте был составлен прогнозный баланс с учетом изменений в статьях баланса в результате реализации предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «Синар», проведены расчеты прогнозных значений коэффициентов ликвидности применительно к деятельности организации. Рассчитанные значения прогнозных финансовых коэффициентов соответствуют установленным нормативным показателям и имеют положительную тенденцию развития. В целом, рассчитанные коэффициенты показывают, что платежеспособность ОАО «Синар» к концу прогнозируемого периода будет улучшаться.

Таким образом, реализация рассмотренных выше мероприятий, на наш взгляд, будет способствовать улучшению финансового состояния организации ОАО «Синар».

Список использованных источников

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М., 2006. 267 с.

2. Антикризисное управление. Теория и практика / под ред. В.Я. Захарова, А.О. Блинова, Д.В. Хавина и др. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. 287 с.

3. Антикризисное управление: учебное пособие / Н.Ю. Круглова. М.: КНОРУС, 2010. 512 с.

4. Антикризисное управление: учебник / под ред. Э.М. Короткова. М.: ИНФРА - М, 2007. 620 с.

5. Бальжинов А.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2010. 119 с.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2007. 416 с.

7. Балабанов И.Г. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2012. 416 с.

8. Балдин К.В. Антикризисное управление - макроуровень: учебник. М.: Дашков и К, 2007. 316 с.

9. Балдин К.В., Быстров О.Ф., Рукосуев А.В. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: учебное пособие. М.: Дашков и К, 2008. 316 с.

10. Банк В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие. М.: ТК Велби, Изд-во: Проспект, 2006. 234 с.

11. Басовский Л.Е., Лунева А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2008. 222 с.

12. Батьковский М.А., Булава И.К., Мингалиев К.Н. Управление финансовым оздоровлением предприятия в условиях экономического кризиса // Менеджмент в России и за рубежом. 2010. № 1. С. 17 - 23.

13. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев: Ника-Центр, 2004. 325 c.

14. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб.: Феникс, 2011. 240 с.

15. Брусов П.Н., Филатова Т.В., Орехова Н.П., Брусов П.П., Брусова А.П. Роль оценки финансовых показателей деятельности компании в снижении вероятности финансового кризиса // Финансы и кредит. 2012. № 1. С. 2 - 11.

16. Галиева Г.М. Организация системы управления рисками на российских предприятиях // Финансы и кредит. 2011. № 24. С. 57 - 64.

17. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Финпресс, 2002. 546 с.

18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. М.: Дело и Сервис, 2010. 368 с.

19. Жарковская Е.П., Бродский Б.Е. Антикризисное управление: учебник. М.: Омега-Л, 2007. 356 с.

20. Ивахнюк А.В. Диагностика экономического состояния как элемент обеспечения устойчивого развития предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. 2009. № 4. С. 12 - 17.

21. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. M.: OOO «ТК Велби», 2011. 424 с.

22. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Проспект, 2010. 1016 с.

23. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (Основы балансоведения): учеб. пособие. М.: ТК Велби: Проспект, 2007. 432 с.

24. Кован С.Е. Теория антикризисного управления предприятием: учеб. пособие. М.: КНОРУС, 2009. 160 с.

25. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦ «ДИС», 2009. 224 с.

26. Крылова Э.И. Управление финансовым состоянием. М.: Эксмо, 2007. 416 с.

27. Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник. М.: Эскмо. 2010. 336 с.

28. Макаров А.С. Теоретические и методологические основы формирования финансовой политики организации: монография. М.: Форум, 2010. 160 с.

29. Макаров А.С. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла // Финансы и кредит. 2010. № 12 (396). С. 15 - 19.

30. Мингалиев К.Н., Булава И.В., Батьковский М.А. Анализ и прогнозирование развития предприятия в условиях кризиса // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 1 (166). С. 37 - 41.

31. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ: Учебное пособие. М.: Эксмо, 2010. 448 с.

32. О несостоятельности (банкротстве): ФЗ от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ (ред. от 21.11.2011 г. № 327-ФЗ).

33. Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление. М.: ИНФРА-М, 2009. 544 с.

34. Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога: Приказ Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 г. № 175.

35. Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций: Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. № 16.

36. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 г. № 367.

37. Орехов В.И, Балдин К.В, Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: учебник. М.: ИНФРА-М, 2006. 544 с.

38. Основы антикризисного управления предприятиями: учебное пособие / под ред. Н.Н. Кожевникова. М.: Академия, 2008. 496 с.

39. Программы для финансового анализа и бизнес - планирования. URL: http://www.finanalis.ru/programs.

40. Раицкий К.А. Экономика организации. М.: Дашков и К., 2005. 1012 с.

41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Инфра-М, 2007. 288 с.

42. Селезнева Н.Н, Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. М., 2008. 639 с.

43. Ткачева Ю.В. Диагностика финансовой несостоятельности предприятий: практические аспекты совершенствования инструментария // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 1 (43). С. 25 - 29.

44. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2011. 138 с.

45. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2008. 176 с

Размещено на Allbest.ru