Оценка рыночной стоимости предприятия

Российский рынок мебели является одним из самых конкурентных, где представлены и работают как крупные мебельные фабрики, так и множество небольших фирм-производителей мебели. Несмотря на большой потенциал развития отрасли, потребление мебели в России по сравнению с европейскими странами остается на крайне низком уровне. Объем мирового рынка мебели превышает 200 млрд евро в год, при этом доля России в нем составляет лишь около 0,61%.

По оценке отдела Департамента промышленности Минпромэнерго РФ, в России мебель производят 5770 предприятий, среди которых более 500 крупных и средних. Доля малых предприятий в общем объеме производства за четыре года выросла почти в два раза.

Численность работающих в отрасли составляет 116,4 тыс. человек, из них 20% - специалисты и 80% - производственные рабочие.

Таблица 4.

По данным Росстата, отечественная промышленность в 2007г. выпустила мебели на сумму $2662 млн.

Рис. 1 Динамика отечественного производства и продаж мебели на российском рынке, млн. долл.

Рынок мебели в среднесрочной перспективе является весьма привлекательным, имеющий потенциал роста. В прошлом году в среднем россияне тратили на мебель от 20 до 29 долл. на человека. В Центральном ФО этот показатель составил 14,7 долл., в Приволжском ФО - 4,7 долл., в Сибирском ФО - 9,3 долл., в Уральском регионе - 21,5 долл., в Новосибирской области - свыше 14 долл. На одного жителя Москвы потребление мебели приблизилось к 78,5 долл., а в Московской области - 45,5 долл., в Тюменской области - 59,6 долл., в Челябинской области - 29,4 долл., Кемеровской области - 23,4 долл. В тоже время потребление мебели на 1 жителя Западной Европы не опускается ниже 258-260 евро, а в Германии остается в пределах 400 евро, то есть потенциальная емкость мебельного рынка превышает объем потребления в 8 раз. По оценкам экспертов отрасли, ежегодный рост спроса на мебель может составлять 5%, в то время как в западных странах этот показатель составляет 1-3%.

Ассортиментная структура рынка

Весь ассортимент предлагаемой мебели можно разделить на несколько больших групп: бытовая, офисная и специальная мебель.

На рынке бытовой мебели доминируют мягкая и корпусная мебель, которые приносят порядка 60% оборота отрасли. Еще 30% принадлежат кухонной мебели и спальням, спрос на которые тесно связан с развитием жилищного строительства. Мебель для прихожих занимает 3-4% рынка и постепенно вытесняется встроенными шкафами. В последнее время увеличивается предложение мебели для молодежи и подростков, мебели для ванных комнат.

Рис. 2

Распределение товарной структуры сильно зависит от ценовой категории. Так, мебель для спален и детская мебель практически отсутствуют в низшей ценовой группе, мебель для ванных комнат актуальна только в высшей ценовой группе и т.д.

Весьма динамично растет спрос на встроенную мебель, отнимая большую часть у традиционных шкафов и «стенок». Поэтому производители вынуждены снижать цены или переориентировать производство: «стенки» становятся более разнообразными и демократичными.

В последние годы быстрыми темпами рост рынок офисной и специальной мебели. Его доля в общем объеме мебельного производства России постоянно увеличивается: с 12-15% в начале 90-х до 30-35% на данный момент. Если нишу дешевой офисной мебели и офисной мебели среднего класса заняли отечественные производители, то в нише дорогой мебели для руководителей очень высока конкуренция со стороны импорта.

Анализ конкурентоспособности российских производителей

Делая свой выбор при покупке мебели, покупатель чаще всего обращает особое внимание на качество, надежность и долговечность мебели, внешний вид. У российских покупателей до сих пор действует советский стереотип мышления «Импортное - значит, лучше». Поэтому покупатели, приобретая мебель (товар долгосрочного потребления) в первую очередь обращают внимание на качество и надежность продукции.

На протяжении более чем 70 лет мебельное производство было направлено на удовлетворение ажиотажного спроса населения и не уделяло должного внимания вопросам качества и дизайна продукции. Отечественная мебель, которую мы видим сегодня в магазинах, продолжает оставаться советской со всей ее атрибутикой, несмотря на ставшие доступными новые материалы, технологии, поэтому выбирая между более дорогой импортной мебелью и отечественной выбор приходится не в пользу последней. Когда складывался рынок мебели, у отечественных производителей не имелось достаточных производственных мощностей, а те что были, выпускали низкокачественную продукцию. Спрос удовлетворялся в основном за счет импорта, поэтому сложилась установка, что качество импортной мебели намного выше, чем отечественной.

Рис. 3

Рис. 4

Более высокое качество продукции чаще всего у предприятий, которые производят мебель под конкретного заказчика. В этом случае отмечается более высокое качество и надежность. Но мебель, выполненная на заказ, чаще всего отличается более высокой ценой.

Теперь на первое место выходит качество, не только самой продукции, но и сопровождающего сервиса». Этой политики теперь придерживаются многие производители и продавцы в большинстве сегментов мебельного рынка.

В результате потребителям все чаще предлагается купить не просто мебель, а готовое интерьерное решение.

«Обеспеченные люди перестали покупать мебель “на века”». Ее рассматривают как составную часть стилевого решения интерьера, и подбор мебели осуществляется еще на стадии проекта». Речь идет о дорогом и нижней части элитного сегмента бытовой мебели. В средней ценовой категории, не говоря уж о нижней, покупатель все еще «сам себе дизайнер».

Около 80% мебели покупается при переезде в новую квартиру или перепланировке старой. Поэтому легче всего приспособиться к новым требованиям рынка оказалось компаниям, делающим мебель на заказ. Наиболее крупные из них превращаются в производителей комплексных мебельных решений. Конкуренция переместилась из области цен и соотношения цена-качество в область сервиса.

В России практически отсутствует производство современного оборудования и комплектующих. Производство мебельной фурнитуры находится еще в более плачевном состоянии - 90% устанавливаемых на шкафы, комоды и тумбочки замков, ручек и петель приходит из-за границы.

Естественно, при таком раскладе доминирующую долю в себестоимости готового изделия составляет стоимость комплектующих и плитных материалов. На данный момент стоимость импортных материалов в мебели доходит до 70% себестоимости, и каждый директор мечтает применить что-то подешевле.

Российские мебельщики значительно повысили качество и дизайн своей продукции, но в целом по ряду объективных и субъективных причин мебель, как и другие товары народного потребления, еще не вполне конкурентоспособна.

Более 60% оборудования, действующего на российских предприятиях, старше 15 лет, более 20% - старше 20 лет. Оборудование, отвечающее требованиям современного мебельного производства, в стране не выпускается.

В былые времена рентабельность предприятий доходила до 64%. Сейчас - от 4 до 23% в зависимости от вида продукции, качества управления комбинатом, от сезона для сбыта и в среднем, по некоторым данным, составляет 8-10%.

Клиенту дается комплект документов с поэтажными планами, описанием каждого предмета мебели и сметой нескольких вариантов обстановки - в дешевом, среднем и дорогом сегменте.

Географическая структура рынка

Оценивая географическую структуру рынка, можно выделить несколько регионов, на которые приходится наибольший оборот мебельной торговли. В первую очередь, без сомнения, это Центральный федеральный округ, на долю которого приходится более половины реализуемой мебели. Безусловным лидером среди регионов округа является Московский регион - Москва и Московская область, 25% произведенной продукции в отрасли приходится на 8 предприятий, расположенных в Москве и Московской области. Далее с небольшим отставанием идет Северо-западный регион и г. Санкт-Петербург. На остальные регионы России приходится лишь незначительная доля этого рынка (однако, складывается тенденция, что крупные производители стремятся завоевать регионы).

Основные типы игроков, определяющих отечественный рынок мебели: это компании-производители мебели, занимающиеся торговлей и просто торговые компании.

Признанными лидерами российской мебельной промышленности остаются «Миасс мебель», «Шатура», «Феликс», «Крафт», «Юнитекс», Сходнямебель», «Электрогорскмебель», Правдинский комбинат. И безусловный лидер на мебельном рынке - ИКЕА.

Крупные производители Северо-запада: «Севзапмебель» - спец мебель, «Первая мебельная фабрика» офисная, ЗАО «Первая мебельная фабрика», ОАО МКО «Севзапмебель». Крупные производители так же находятся в Уфе, Рязани, Екатеринбурге, Краснодаре.

Если рассматривать доминирующие компании в ассортиментном разрезе, то лидерами являются: в области производства корпусной мебели - «Элкон» и «АО Дятьково ПК» (шкафы-купе, спальни, стеллажи и т. п. детские, письменные столы, кровати, книжные или платяные шкафы). ЗАО «Ивановомебель» наборы для прихожей, детской, спальни и гостиной, письменные и обеденные столы, а также отдельные предметы домашней обстановки. «Шатура» - спальни, стенки, прихожие, мебель для офиса, наборы для малогабаритных комнат, шкафы-купе, тумбочки (прикроватные и под телевизор), журнальные столики и т.п. ЗАО «Аллегродрев» (г. Мытищи), кухонная мебель и шкафы-купе на заказ. «Фараон-С», «Корсар», «Европрестиж» «Экомебель», «Еврокомфорт», «Топ-мебель» - кухонные гарнитуры.

Мебельный бизнес прибылен, но крайне консервативен. Основной состав игроков на российском мебельном рынке, по данным исследования консалтингового агентства «Контакт», сложился давно: около 60% мебельных компаний начали свою деятельность в период с 1991 по 1993 год, 25% - в период с 1993 по1995 год, когда этот рынок развивался более или менее активно, и лишь около 15% компаний работают на рынке немногим более двух лет.

Сбыт

В практике используются множество различных маркетинговых технологий сбыта продукции от нецивилизованных, когда торговля идет «по фотографиями» и небольших магазинчиков до современных мебельных центров, где наглядно представлен весь ассортимент. Количество игроков рынка мебельной розницы подсчитать очень сложно или крайне тяжело. Только в Санкт-Петербурге представлено около 800 производственно-торговых мебельных компаний (наиболее крупные - торговые центры «Мебель-Сити» и «Аквилон»).

В Москве точное количество точек, торгующих мебелью, определить невозможно. По данным НКО «Союзмебель», в столице насчитывается более 2 тыс. мебельных магазинов, из которых только 8% имеют торговые площади более 1 тыс. м2, большинство же - около 200 м2.

По другим оценкам, в Москве мебелью торгуют 2200 магазинов, 72% из них небольшие, площадью от 200 до 500 кв. м. Сети в основном мелкие: из 64 имеющихся большинство имеют по 3-5 магазина, лишь редкие - по 10-15 магазинов (исключение составляет только «Шатура», создавшая свою сеть из более 500 магазинов в России и СНГ).

Крупнейшие московские магазины: «Три кита», «Гранд» и IKEA (площадью до 30 тыс. м2 каждый). Скоро, в Москве планируется открытие самого большого в России торгово-выставочного комплекса (площадью 100 тыс. м2), где будет представлена продукция 200-300 региональных мебельных фабрик.

При активном развитии крупных торговых центров происходит и увеличение небольших мебельных бутиков суперуровня. Например, в Москве их уже насчитывается почти 40.

Особенностью работы мебельной розницы является тот факт, что многие торговые точки, как небольшие магазины, так и крупные сетевые салоны, работают «под заказ». Такая схема действует, когда мебельные предприятия не имеют склада готовой продукции. Если же покупатель выбирает зарубежный шкаф или диван, то это изделие торговая компания заказывает у производителя.

Однако для каждого вида мебели применяются специальные методы реализации. Например, бытовую мебель удобнее всего продавать через магазины. А офисная мебель наиболее активно реализуется в фирменных магазинах.

Ужесточение конкуренции на рынке приводит к тому, что компании начинают более активно использовать Интернет для информирования о себе и привлечения клиентов.

Хотя сейчас большую часть Интернет-ресурсов составляют каталоги и доски объявлений, но при этом достаточно большая часть компаний, которые производят и продают мебель не имеют собственных ресурсов.

Западные же мебельные компании активно используют Интернет для продаж. На сайтах мебельных фирм представлены не только каталоги продукции, но и существует возможность оформить заказ в режиме онлайн.

Проблемы

Неудивительно, что доля участия иностранцев в российской мебельной промышленности неуклонно растет. Сейчас она составляет 55-60%, тогда как не так давно не превышала 40%.

Объем импортной мебели в 2010 году к объему производства мебели в России составляет 52%, что является явной угрозой для отечественной промышленности.

Российские производители конкурируют в нише средней ценовой категории производителями из Польши, Прибалтики, в высшей - Италии, Испании, Франции, Финляндии. Причем наметилась тенденция для мебели высшей ценовой категории, что иностранные компании вытесняют с рынка отечественные компании. Хотя этот рынок сформировался в 90-ые годы и уже имеет собственную историю, стандарты качества, инфраструктуру, признанных лидеров.

Оптовые компании

Одной из причин проблем отрасли является отсутствие оптово-розничных товаропроводящих путей. Сейчас большая часть мебели реализуется в Москве и затем транспортируется в регионы.

У производителей есть и технологическое оборудование, качественные материалы, стильная и эргономичная фурнитура. Однако еще большая часть предприятий не имеет эффективной системы продаж. Многие предприятия организовывают сбыт самостоятельно, либо работают через дилеров. Однако наблюдается нехватка оптово-распределительных структур, работающих по схеме «все сразу». По сути, отсутствуют крупные специализированные предприятия, оказывающие полный комплекс услуг оптового посредника. Создание такое структуры самостоятельно очень сложно. Это связано с большими вложениями. Однако первые попытки по решению этой проблемы уже делаются, так для обеспечения системности, широкого ассортимента по стилю и качеству, создания запаса мебели в разных ценовых категориях и устранения множества посреднических наценок Департамент потребительского рынка и услуг правительства Москвы планирует открыть в Москве не менее пяти комплексов по торговле мебелью.

Иностранные компании

Другой проблемой для российских производителей может является усиление конкуренции, что связано в первую очередь с переносом иностранными компаниями производства на территорию России. Например, один из крупнейших в Европе производителей мягкой мебели - немецкая компания Schieder Mobel Holding - начнет строительство собственного завода в Подмосковье. Это будет уже третье предприятие немецкой компании в России и самое крупное по объемам инвестиций - 20 млн. евро.

Основанный в 1964 г. Рольфом Демутом немецкий холдинг Schieder Mobel Holding - один из европейских лидеров в производстве мягкой мебели. Schieder Mobel Holding располагает 54 заводами в таких странах, как Италия, Хорватия, Португалия, Румыния. По собственным данным холдинга, его годовой оборот составляет более $1 млрд. Schieder Mobel Holding получила под постройку завода 8 га в Истринском районе Подмосковья.

Рис. 5

Рис. 6

Влияние кризиса и перспективы развития

До середины 2008 года рынок мебели показывал стандартный рост на 10-12%. Производители были обеспечены заказами, деятельность вели активную, мебельные производства работали на полные мощности. Однако, кризисное время внесло свои коррективы и, в 2008-половину 2009 гг. покупатель придерживал средства, думая, что диван не самая важная вещь в кризис. Оживление в отрасли начались во второй половине 2009 г.

Еще в 2008 эксперты предсказывали падение мебельного рынка на следующий год на 29%. Возможно, у кого-то оно и составило указанную сумму, но по новым оценкам регионы по-разному показали спад - от 20 до 60%. Например, у производителей мебели Екатеринбурга падение составило 17 %.

Значительно снижен импорт мебели итальянских, чешских, германских производителей. Значительно популяризировалась китайская мебель.

Предпосылки, повлиявшие на снижение мебельного производства в России:

- сложная экономическая обстановка;

- снижение покупательской активности;

- подорожание импортных комплектующих и ткани, вследствие - подорожание предметов мебели.

В кризисное время мебельные предприятия:

- занимались модернизацией линий оборудования (в среднем по региону на 25 млн. руб.);

- находили новых поставщиков комплектующих, предлагающих «комфортные» цены.

В 2011-2012 гг. есть надежда, что рынок российской мебели вернется на докризисный уровень, для восстановления объема ввозимой мебели потребуется более долгий срок.

Построение прогноза объемов регионального мебельного производства на перспективу до 2020г. с учетом изменения основных макроэкономических показателей, влияющих на развитие страны и региона в целом, и мебельной отрасли в частности, дает представление о будущем развитии региональной мебельной отрасли. В целом, построение прогнозных моделей по исследуемым регионам дает довольно оптимистичную картину их развития. Исключение, пожалуй, составляет лишь Пермский край: без существенной поддержки краевыми властями местных деревообрабатывающих и мебельных предприятий, мебельная промышленность региона к 2020г. придет в упадок.

Рис. 7 Прогноз увеличения объемов производства мебели, млн. долл.

Структура зфатрат на производство мебели: региональная специфика

Основную долю затрат на мебельное производство составляют расходы на сырье и материалы: порядка 55% от общей суммы затрат на производство. Наименьшая доля расходов в настоящее время приходится на рекламную и маркетинговую деятельность компаний.

Рис. 8 Затраты на производство мебели в целом по РФ, %

Данная структура производственных затрат, основанная на специфике того или иного региона, может быть различна. Так, в частности, Пермский край, Омская и Нижегородская области, Республика Башкортостан являются регионами обеспеченными собственными ресурсами необходимыми для мебельного производства: сюда относятся как продукты деревообрабатывающей промышленности региона, так и всевозможные виды лесохимической и нефтеперерабатывающей промышленности регионов. Таким образом, затраты, связанные с закупкой необходимого сырья и материалов, в этих областях оказываются значительно ниже, по сравнению с другими регионами РФ. Напротив, в Самарской области с ежегодным сокращением и без того малой доли собственного деревообрабатывающего производства, затраты на закупку необходимого сырья неуклонно растут. Местные мебельные компании оказываются не в состоянии продолжать производственную деятельность, объявляя о своем банкротстве.

Тенденцией последнего времени является рост расходов со стороны компаний на рекламу и продвижение производимой мебельной продукции. В ряде регионов - Новосибирская, Челябинская, Нижегородская области, Пермский край - приход на мебельные рынки все большего числа федеральных и иностранных игроков, вынуждает местные мебельные компании вкладывать все больше средств в маркетинг, рекламу и PR, поскольку конкуренция между ними происходит не только и уже не столько в сегментах цены и качества товара, сколько в сегменте маркетингового продвижения бренда.

Основные барьеры на вход на региональные мебельные рынки

Основными барьерами, препятствующими вхождению новых компаний на региональные мебельные рынки, являются барьеры, связанные с первоначальными капиталовложениями в организацию мебельного производства, отсутствие квалифицированного персонала и современного оборудования, а также угроза вступления России в ВТО.

Несмотря на то, что данные барьеры характерны для всего мебельного рынка России, каждый из регионов имеет свою специфику их проявления. К примеру, в Нижегородской области невозможность выхода на местный мебельный рынок, связанная с большими первоначальными инвестициями, основана не столько на наличии необходимых средств для организации мебельного производства, сколько на присутствии в регионе двух крупных игроков: требующиеся капиталовложения для создания конкурентоспособной компании здесь могут равняться нескольким десяткам млн. долл.

Закупка нового современного оборудования также становится непреодолимым барьером для большинства российских компаний. Слишком высокая цена оборудования, ввозимого в большинстве своем из-за границы, служит серьезным препятствием для выхода на региональные рынки, как для местных небольших игроков, так и для крупных федеральных компаний. Этим, в частности, объясняется открытие в последнее время (2005-2007гг.) в ряде областей (Свердловская, Омская область) совместных российско-иностранных компаний.

Угроза вступления России в ВТО, по мнению представителей региональных мебельных компаний, связывается прежде всего с приходом на местные рынки большого числа иностранных производителей, конкурировать с которыми смогут разве что федеральные игроки и крупнейшие региональные компании.

Особенности регионального мебельного ритейла: проблемы сбыта

Большинство как федеральных, так и региональных мебельных производителей в настоящее время не уделяют достаточно внимания вопросам сбыта собственной продукции. Политика, проводимая российскими предприятиями, строится по принципу «здесь и сейчас», то есть большинство компаний не имеют долгосрочного, стратегического плана собственного развития. Целенаправленная сбытовая стратегия присутствует только в компаниях-«лидерах отрасли». Самой известной компанией, в последнее время активно занимающейся экспансией российских регионов, является, пожалуй, компания «ИКЕА».

Региональные же компании, как правило, просто не могут себе позволить тратить на это деньги. В результате это приводит к постепенному уменьшению доли рынка компании и последующему ее вытеснению с появлением на рынке новых игроков.

В последние годы основное внимание уделяется следующим каналам сбыта:

* Открытие собственных магазинов (развитие торговой сети)

Ярким примером может служить ОАО «ВКДП» расположенный на территории Ростовской области и имеющий множество торговых точек более, чем в десяти регионах РФ под торговой маркой «Три Я».

* Работа с региональными дилерами

В частности, в Свердловской области данный канал сбыта является вторым по значимости каналом продаж произведенной мебельной продукции после собственных отделов продаж.

* Участие в тендерах (проводимых как государством, так и коммерческими структурами) на поставку продукции корпоративным клиентам

* Освоение возможностей Интернета

В регионах происходит весьма медленно. Большое количество компаний не имеют даже самых простых сайтов, где можно было бы почерпнуть хотя бы минимально информацию о компании и предлагаемой ею продукции. К размещению на специализированных Интернет-ресурсах о мебели многие руководители региональных компаний относятся скептически.

* Прямые продажи

В основном используются при продаже специализированной мебели.

Вместе с тем, основную роль в сбыте продукции, для большинства региональных производителей мебели играют традиционные способы продажи через точки розничной торговли. Наиболее популярными из них являются отдели мебели в торговых центрах (наиболее интересны для небольших производителей за счет возможности арендовать небольшую торговую площадь), мебельные магазины (весьма распространены практически во всех регионах; занимают небольшие торговые площади, работают в основном в сегменте эконом-класса, загрузку магазина большей частью обеспечивают местные производители) и монобрендовые салоны мебели «от производителя» (характерны для более крупных региональных производителей, создается компанией с целью сбыта только своей продукции).

Что касается крупных специализированных торговых центров, то это наименее представленный в регионах формат мебельных продаж. Как правило, таких центров в настоящее время не больше 2-3 на регион и расположены они в столицах регионов.

В настоящее время мебельная промышленность РФ находится в стадии интенсивного развития. В период 2000-2007г. объем производства мебели на территории России увеличился в 4 раза. Ежегодные темпы роста в тот же период составили порядка 22%, а в отдельных регионах достигли и 40% в год. Дальнейшее развитие мебельной отрасли регионов во многом будет зависеть от действий, предпринимаемых местными властями в поддержку регионального производителя, и самих компаний, понимающих тенденции рынка и развивающих перспективные направления производства и сбыта собственной продукции. Источник: http://www.vom.ru

2.2 Обзор рынка Пензы и области

На территории Пензенской области мебелью и мебельным производством по состоянию на 2011 год занимается более 100 фирм, в том числе:

? Бессоновский р-он (1)

? г. Городище (1)

? г. Заречный (8)

? г. Кузнецк (18)

? г. Пенза (81)

? г. Сердобск (2)

? Лунинский р-он (1)

? п. Пашково (1)

? Пензенский р-он (1)

В г.Пензе структура рынка следующая:

Таблица 5

№	Название	Местоположение	Описание
1	"2С", ООО	440007, г. Пенза, Кустанайская ул., д. 2-Б	Мягкая мебель
2	"BТS", мебельная компания	440000, г. Пенза, Терновского ул., д. 222а	Мебель эконом класса для дома: спальни, гостиные, ...
3	"Dream-Design"	440067, г. Пенза, Измайлова ул., д. 28	Торгово-выставочное оборудование для аптек, торговых ...
4	"Lider", мебельный салон, ИП Капнов Ю. В.	440000, г. Пенза, Володарского ул., д. 72	Корпусная мебель, кухонные гарнитуры из итальянского ...
5	"MX-Мастер", ООО	440052, г. Пенза, Гоголя ул., д. 58	Корпусная мебель, мебель для офиса, стулья на ...
6	"SV-Мебель" мебельная фабрика	440039, г. Пенза, Гагарина ул., д. 11а, офис 212	Корпусная мебель: производство из МДФ, ...
7	"А-мебель"	440012, г. Пенза, Мереняшева ул., д. 154	Производство и оптовая продажа корпусной мебели: ...
8	"Авангард"	440000, г. Пенза, Лермонтова ул., д. 3	Мебель для учебных заведений (школьная и детская), ...
9	"Антей" мебельная компания	440000, г. Пенза, Литвинова ул., д. 20	Корпусная мебель из ЛДСП, МДФ для жилых комнат и ...
10	"АРС-Мебель" мебельная фабрика	440000, г. Пенза, Светлая ул., д. 46	Корпусная мебель для дома и ...
11	"В&К" мебельная компания	440003, г. Пенза, 2-ой п-д Молокова, д. 9	Производство компьютерной и офисной ...
12	"ВАМ" ООО	440003, г. Пенза, Индустриальная ул., д. 40	Корпусная ...
13	"Ваш шкаф" ИП Рузняев В.Е.	440000, г. Пенза, Бакунина ул., д. 29 (ТЦ "Бакунинский")	Мебель на заказ: шкафы-купе, гардеробные, гостиные, ...
14	"ВВР" мебельная фабрика	440600, г. Пенза, Кошевого ул., д. 48а, строение 2	Корпусная мебель: спальни, детские, модульные системы, ...
15	"ВиАл-Мебель"	440047, г. Пенза, Нагорный пр-д, д. 2-А	Оптовое производство корпусной мебели для дома: ...
16	"Глобус" Мебельная компания	440000, г. Пенза, Строителей ул., д. 192-А	Производство и продажа корпусной ...
17	"Горизонт" Мебельная фабрика	440056, г. Пенза, Рябова ул., д. 6	Производство корпусной мебели для дома среднего и ...
18	"Дари"	440000, г. Пенза, Суворова ул., д. 186	Рецепции, барные стойки, мягкая мебель для баров, кафе ...
19	"Диал" мебельная фабрика	440003, г. Пенза, Антонова ул., д. 3	Модульные системы, кухни, стенки, прихожие, спальни, ...
20	"Дуэт" ООО	440015, г. Пенза, Аустрина ул., д. 151, оф. 18	Широкий спектр корпусной мебели. В ассортимент ...
21	"Епифанов А.В." ИП	440000, г. Пенза, Чаадаева ул., д. 135-А	Производство корпусной ...
22	"Заря" мебельная компания	440000, г. Пенза, Фабричная ул., д. 401	Корпусная ...
23	"Интерьер-центр" мебельная фабрика	440018, г. Пенза, Рябова ул., д. 31	Корпусная мебель из ЛДСП и МДФ - кухни, гостиные, ...
24	"ИП Горячкина Р. П."	440014, г. Пенза, Измайлова ул., д. 26	Мягкая мебель: диваны и кресла для ...
25	"ИП Грушанин"	440000, г. Пенза, Литвинова ул., д. 20	Корпусная мебель: детские комнаты, спальни, прихожие, ...
26	"ИП Дудкин А.Л."	440056, г. Пенза, Первый Ангарский проезд, д. 5, к. 3	Корпусная ...
27	"ИП Епифанов А.В."	440067, г. Пенза, Чаадаева ул., д. 135-А	Производство модульных программ корпусной мебели для ...
28	"ИП Талевнина А.А."	440000, г. Пенза, с/з Победы, строение 2	Корпусная мебель: гостинные, комоды, кухни, обувницы, ...
29	"Истоки" ТПК, ООО	440034, г. Пенза, Калинина ул., д. 108-Б	Корпусная мебель для дома и офиса: производство из ...
30	"Кристалл-19" ПКП	440600, г. Пенза, Славы ул., д. 8	Мягкая ...
31	"ЛД профиль" производственная компания	440000, г. Пенза, ул. Терновского, 220	Кухонная ...
32	"Леко" мебельная компания	440000, г. Пенза, Рябова ул., д. 31	Корпусная мебель: кухни, стенки, спальные гарнитуры, ...
33	"Ликомп" ЦДС, ООО	440000, г. Пенза, Суворова ул., д. 225, оф. 7 ("Рембыттехника")	Стандартная и эксклюзивная торговая мебель, ...
34	"Мебдизайн" ООО	440026, г. Пенза, Советская ул., д. 4, оф. 32	Детская ...
35	"МебелиЯ"	440000, г. Пенза, Байдукова ул., д. 103	Производство корпусной мебели по выставочным ...
36	"Мебель 2222" ПКП	440015, г. Пенза, Совхозная ул., д.15	Кухни, спальни, детские, прихожие, мебель для офиса. ...
37	"Мебель Вашего Бизнеса"	440600, г. Пенза, М. Горького ул., д. 23, оф. 4	Торговое оборудование: витрины и прилавки из ...
38	"Мебель для Вас"	440000, г. Пенза, Тухачевского ул., д. 1-А	Производство корпусной мебели Эконом-класса; ...
39	"Мебель из дерева и хрома"	440000, г. Пенза, Экспериментальная ул., д. 2	производство мебели из дерева и ...
40	"Мебель из дерева"	440004, г. Пенза, Рябова ул., д. 3-б	Деревянная мебель для кухни: мягкие уголки, столы, ...
41	"Мебель из массива дерева"	440011, г. Пенза, Победы пр., д. 21, оф. 6	Мебель из натурального дерева. Домашяя мебель: ...
42	"Мебельная индустрия" ПО" ООО	440061, г. Пенза, Каракозова ул., д.33	Корпусная мебель, кухни, детские, спальни, прихожие; ...
43	"Мебельное производство", ООО "Диана"	440000, г. Пенза, Бийская ул., д. 1м	Мягкая и корпусная мебель для дома и ...
44	"Мебельпром"	440000, г. Пенза, Светлая ул., д. 46а	Спальни, шкафы-купе, детская мебель, корпусная мебель ...
45	"Металл Мебель"	440028, г. Пенза, Беляева ул., д. 41	Офисная мебель. Мебель для дома. Мебель для гостиниц, ...
46	"Милена-мебель" мебельная фабрика	440000, г. Пенза, Промышленная ул., д. 13	Мягкая мебель для дома и ...
47	"Мир гнутого стекла"	440066, г. Пенза, Строителей ул., д. 1а	Стеклянные журнальные, под ТВ ...
48	"Мир зеркал"	440000, г. Пенза, Калинина ул., д. 135	Мебель из стекла: журнальные и обеденные столы, ...
49	"Мир стекла" ООО	440066, г. Пенза, Собинова ул., д. 3а	Мебель из стекла, столы, стойки под ...
50	"Мист" ООО	440000, г. Пенза, Володарского ул., д. 70	Производство корпусной мебели эконом ...
51	"МиФ" ООО	440015, г. Пенза, Аустрина ул., д. 139 А	Корпусная мебель кухни, прихожие, гостиные, ...
52	"Наша мебель"	440000, г. Пенза, Зарубина ул., д. 6	Корпусная мебель: стенки, шкафы-купе, спальни, детские, ...
53	"Одас" мебельная компания	440000, г. Пенза, Рябова ул., д. 3 Б	Мягкая и корпусная мебель: спальни, кухни, стенки, ...
54	"Озерская мебель"	440003, г. Пенза, 2 проезд Молокова, д. 9	Кухни, шкафы-купе, компьютерные столы, тв тумбы, ...
55	"Олимп"	440011, г. Пенза, Победы пр., д. 5	Корпусная мебель - кухни, прихожие, ...
56	"Пеликан", мебельная компания, ООО	440034, г. Пенза, Краснова ул., д. 123	Корпусная мебель: для жилых помещений, наборы мебели ...
57	"Пенза-Мебель"	440066, г. Пенза, Собинова ул., д.7, офис 2	Мебель ученическая, детская, офисная. Мебель для дома: ...
58	"Первомайское" ООО	440056, г. Пенза, Рябова ул., д. 1-Б	Прихожие, шкафы, кухни, гостиные, спальни и кровати, ...
59	"Регион058" мебельная компания	440031, г. Пенза, Рябова ул., д. 7	Корпусная мебель эконом класса и среднего класса: ...
60	"Росток-Мебель"	440000, г. Пенза, Сибирская ул., д. 12	Корпусная мебель для дома - кухни, прихожие, стенки, ...
61	"Рось" мебельная компания, ООО	440028, г. Пенза, Победы пр., д. 75-Р	Корпусная мебель для дома: спальни, стенки, шкафы, ...
62	"Русский Стиль" ООО	440013, г. Пенза, Кордон Студеный ул., д. 47	Кухонная мебель, кухонные уголки, столы, ...
63	"Сафир" Мебельная Компания	440007, г. Пенза, Тарханова ул., д. 1	Производство и продажа корпусной мебели на заказ. ...
64	"Сервантес"	440046, г. Пенза, Мира ул., д. 60	Корпусная ...
65	"Симфония уюта" мебельная компания	440000, г. Пенза, Тарханова ул., д.1 (территория ф-ки Пианино)	Компьютерные столы, прихожие, стенки, тумбы-TV, кухни, ...
66	"Смг", производственное объединение, ООО	440011, г. Пенза, Маресьева ул., д. 108	Производство корпусной мебели, кухонных гарнитуров, ...
67	"Снабресурс" ООО	440034, г. Пенза, Калинина ул., д. 133	Столешницы из качественного мебельного ДСП с ...
68	"Стекло-Арт" ООО	440066, г. Пенза, 5-й Виноградный проезд, д. 3	Стеклянная мебель, журнальные столики, обеденные ...
69	"Стелла" мебельная компания, ИП Брысов...

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 
•  4 
•  5 

дипломная работа "Оценка рыночной стоимости предприятия" скачать

Подобные документы

• Оценка стоимости предприятия ООО "Аланд"

  Виды стоимости, цели и принципы оценки бизнеса. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка рыночной стоимости предприятия затратным, доходным и сравнительным (рыночным) подходами. Порядок определения рыночной стоимости оценщиком.
  
  курсовая работа [514,0 K], добавлен 08.10.2013
  

• Оценка стоимости бизнеса (на примере ОАО "Ярославский бройлер")

  Особенности бизнеса как объекта оценки. Цели, этапы, подходы и методы оценки стоимости бизнеса, использование её результатов. Оценка рыночной стоимости бизнеса затратным методом на основе активов, доходным и рыночным методами и агрегированная оценки.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 02.04.2014
  

• Оценка бизнеса предприятия ООО "Хирш на Садовом"

  Характеристика понятия бизнеса для целей оценки. Виды стоимости, цели и принципы оценки бизнеса. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка рыночной стоимости предприятия затратным, доходным и сравнительным (рыночным) подходами.
  
  курсовая работа [36,7 K], добавлен 09.02.2015
  

• Оценка рыночной стоимости трехкомнатной квартиры

  Проведение оценки недвижимости для определения рыночной стоимости. Анализ рынка жилой недвижимости. Определение стоимости недвижимости затратным, сравнительным и доходным подходами. Согласование результатов и заключение о рыночной стоимости объекта.
  
  курсовая работа [53,9 K], добавлен 14.10.2013
  

• Оценка стоимости предприятия

  Определение текущей рыночной стоимости предприятия с определенной правовой формой, выбор подходов к оценке стоимости. Методика определения стоимости бизнеса затратным и доходным подходами. Выбор обоснованного направления реструктуризации предприятия.
  
  курсовая работа [237,5 K], добавлен 13.05.2013
  

• Оценка бизнеса

  Общая характеристика теоретического аспекта подходов и методов, применяемых при оценке бизнеса. Сущность и особенности определения технологий и методик обоснованной рыночной стоимости предприятия путем трех подходов: затратным, доходным и рыночным.
  
  курсовая работа [89,5 K], добавлен 21.12.2008
  

• Определение рыночной стоимости предприятия (бизнеса) ООО "Импульс"

  Значение метода оценки стоимости предприятия для инвестирования. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Особенности оценки действующего предприятия "Импульс" доходным и затратным подходом. Согласование полученных результатов.
  
  курсовая работа [100,4 K], добавлен 08.10.2011
  

• Оценка стоимости предприятия (бизнеса)

  Постановка задания на оценку стоимости предприятия (бизнеса). Метод дисконтирования денежного потока. Макроэкономическое окружение объекта. Анализ финансового состояния компании ООО "Энергия". Определение рыночной стоимости компании доходным подходом.
  
  курсовая работа [1,6 M], добавлен 15.01.2011
  

• Определение рыночной стоимости склада

  Анализ ситуации на рынке недвижимости, определение рыночной стоимости склада затратным, сравнительным, доходным подходом. Согласование результатов и заключение рыночной стоимости склада. Прогнозирование величин денежных потоков.
  
  курсовая работа [39,7 K], добавлен 03.04.2011
  

• Определение рыночной стоимости отдельных видов машин, оборудования и транспортных средств

  Процесс определения рыночной стоимости автомобиля затратным, сравнительным и доходным подходом. Оценка полной стоимости оборудования методом индексации балансовой стоимости, методом удельных затратных показателей и методом регрессионной оценки стоимости.
  
  курсовая работа [35,4 K], добавлен 10.01.2012
  

• Оценка стоимости предприятия (бизнеса)

  Особенности бизнеса как товара. Принципы оценки стоимости предприятия или процесса определения рыночной стоимости его капитала. Требования к содержанию отчета об оценке. Расчет вероятности банкротства предприятия. Стоимость пакета привилегированных акций.
  
  контрольная работа [119,1 K], добавлен 01.06.2015
  

• Оценка стоимости предприятия (бизнеса)

  Цели оценки, основные виды стоимости и методологические основы оценки бизнеса. Оценка финансового состояния бизнеса, показатели рентабельности. Оценка стоимости Омского предприятия строительной промышленности доходным, затратным и сравнительным подходом.
  
  курсовая работа [90,1 K], добавлен 04.03.2012
  

• Определение рыночной стоимости здания с земельным участком, расположенных по адресу: г. Краснодар, ул. Доваторцев

  Сведения о заказчике оценки рыночной стоимости здания. Ограничительные условия, использованные оценщиком при проведении оценки. Применяемые стандарты оценочной деятельности. Расчет рыночной стоимости затратным, сравнительным и доходным подходами.
  
  курсовая работа [2,5 M], добавлен 10.07.2013
  

• Оценка рыночной стоимости однокомнатной квартиры в Мотовилихинском районе города Перми по адресу: ул. Техническая,12-21

  Понятие рыночной стоимости и условия ее определения. Рейтинг изменений средних цен предложения на вторичном рынке жилья г. Перми в зависимости от административного деления города. Оценка стоимости квартиры сравнительным, доходным и затратным методами.
  
  курсовая работа [1,2 M], добавлен 24.09.2016
  

• Оценка стоимости предприятия

  Теоретические и методические аспекты оценки стоимости предприятия. Анализ хозяйственной деятельности и макроэкономического окружения компании. Определение рыночной стоимости компании затратным подходом. Исчисление текущей стоимости будущих доходов.
  
  курсовая работа [428,1 K], добавлен 03.03.2016
  

• Оценка 2-х комнатной квартиры

  Формирование и развитие рыночной стоимости недвижимости как объекта оценки в условиях функционирования рынка. Оценка двухкомнатной квартиры в г. Нижний Тагил. Определение рыночной стоимости квартиры тремя подходами (затратным, доходным, сравнительным).
  
  курсовая работа [244,2 K], добавлен 10.01.2009
  

• Оценка стоимости ОАО "Стройтрансгаз"

  Финансовый анализ деятельности ОАО "Стройтрансгаз". Оценка стоимости бизнеса доходным подходом. Анализ финансовой устойчивости на основе анализа показателей ликвидности и платежеспособности. Разработка мероприятий по увеличению стоимости компании.
  
  курсовая работа [6,3 M], добавлен 31.08.2013
  

• Оценка вероятности банкротства МУП "Вологдагортеплосеть"

  Содержание банкротства и его признаки. Организационно-экономическая характеристика предприятия, оценка ликвидности его баланса. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, пути снижения вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [247,6 K], добавлен 09.06.2016
  

• Оценка рыночной стоимости двухкомнатной квартиры

  Анализ Пермского рынка недвижимости, стоимость вторичного жилья. Определение рыночной стоимости двухкомнатной квартиры затратным, сравнительным и доходным методом. Определение ликвидационной стоимости квартиры, внесение корректировок на различия.
  
  курсовая работа [730,3 K], добавлен 25.03.2012
  

• Оценка стоимости предприятия методом чистых активов

  Оценка стоимости предприятия и бизнеса. Анализ внешней и внутренней среды функционирования организации. Оценка рыночной стоимости активов предприятия. Технологии оценки автотранспортного бизнеса. Оценка величины долговых обязательств и платежеспособности.
  
  курсовая работа [295,7 K], добавлен 24.03.2011
  

Другие документы, подобные "Оценка рыночной стоимости предприятия"

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам