Макроэкономический анализ

Так как правительство всегда имеет выбор между повышением налогов, рефинансированием государственного долга и монетизацией бюджетного дефицита, то угроза банкротства государства даже при значительной задолженности практически отсутствует.

Как же влияют на экономическую ситуацию увеличение налогов и увеличение правительственных расходов?

Увеличение налогов является для правительства одним из способов получения необходимых доходов для выплаты процентов по обслуживанию долга и погашения его основной суммы. Для того чтобы соблюдать график обслуживания долга, правительство должно собрать в виде налогов сумму, не меньшую, чем N.

Это означает, что соотношение N / ВВП является нижней границей ставки подоходного налога:

N / Y ? T / Y

где N - выплаты по обслуживанию долга; T - налоговые поступления в бюджет; Y - совокупный доход (или ВВП).

Увеличение налогов как условие обслуживания растущего долга может привести к снижению стимулов к эффективному труду, сокращению инноваций и инвестирования. Поэтому существование большого государственного долга косвенно ограничивает возможности экономического роста.

Так как, кроме обслуживания долга, правительство должно финансировать и другие расходы (в частности, госзакупки и трансфертные выплаты), то ситуация, когда

T / Y < G / Y + N / Y + F / Y

где G - государственные закупки; F - трансферты, свидетельствует о нарастании напряженности в бюджетно-налоговой сфере.

Фискальная политика может как благотворно, так и достаточно болезненно воздействовать на стабильность национальной экономики. Если правительство использует меры фискальной и/или денежной политики, пытаясь приблизить объем выпуска продукции к его потенциальному уровню и поддержать стабильность цен, это называется политикой стабилизации.

Политика стабилизации представляет собой действия правительства по контролю над экономической ситуацией с целью максимально приблизить объем ВНП к его потенциальному уровню и поддержать низкие и стабильные темпы инфляции. Целью политики экономического роста является увеличение фактических объемов ВНП. Политика ограничения деловой активности, напротив, направлена на уменьшение реального объема ВНП по сравнению с его потенциальным уровнем.

Таким образом, по аналогии с кредитно-денежной политикой, налогово-бюджетную политику также можно подразделить на два типа: дискреционную (гибкую) и недискреционную (автоматическую).

Дискреционная налогово-бюджетная политика - это сознательное манипулирование налогообложением и государственными расходами со стороны законодательной власти с целью воздействия на уровень экономической активности. Речь идет о воздействии, оказывающем влияние на изменения объема производства, занятости, уровня цен и ускорение экономического роста. В этом определении важно обратить внимание на то, что законодательные органы действуют целенаправленно, принимая соответствующие законы, касающиеся объема государственных расходов, ставок налогообложения, введения новых налогов и т. п.

Дискреционная сдерживающая налогово-бюджетная политика предполагает снижение государственных расходов и/или рост ставок налогов. Напротив, дискреционная стимулирующая налогово-бюджетная политика предполагает рост государственных расходов и/или снижение ставок налогов.

Правительство, принимая решение о проведении дискреционной фискальной политики, должно ясно представлять, на каком из отрезков траектории циклического развития находится экономика. Действительно ли в экономике начался спад (или подъем), и какое нежелательное изменение совокупного спроса нужно блокировать стимулирующей налогово-бюджетной политикой.

Дискреционную налогово-бюджетную политику осложняет фактор времени. Но этого недостатка лишен другой тип макроэкономической политики, а именно недискреционная, или автоматическая, налогово-бюджетная политика: здесь отсутствует лаг принятия решений. Автоматическая налогово-бюджетная политика - это автоматические изменения в уровне налоговых поступлений, независимые от принятия решений правительством. Автоматическая налогово-бюджетная политика является результатом действия автоматических, или встроенных, стабилизаторов.

Автоматические стабилизаторы - это правительственные доходы или расходы, автоматически изменяющиеся в противоположную изменениям в национальном доходе сторону, например пособия по безработице или подоходный налог, которые сглаживают флуктуации кривой совокупных расходов и доходов, предотвращая излишне резкие и слабо контролируемые изменения величин макроэкономических показателей.

Лишь малая часть расходов бюджета зависит от решений, принятых именно в этом году. Большая же их часть необходима для выполнения утвержденных ранее программ (помощь инвалидам, участникам войн), разнообразных федеральных программ. Кроме того, существование защищенных статей расходов бюджета сокращает возможности варьирования фискальной политики, но эти же расходы часто являются стабилизаторами экономического положения в стране.

Возьмем, к примеру, пособие по безработице. Расходы по этой статье увеличиваются как раз тогда, когда совокупных расходов в экономике не хватает для обеспечения занятости всех имеющихся ресурсов в полном объеме.

Люди, получающие эти трансферты, начинают больше тратить, увеличивая тем самым совокупные расходы экономики. С другой стороны, такие автоматические стабилизаторы имеются и в доходной части бюджета. В частности, подоходный налог так же приносит когда больше, когда меньше доходов в бюджет в зависимости от величины совокупных расходов и доходов. Когда доходы и, соответственно, расходы идут вверх, подоходный налог сдерживает рост покупательной способности населения, предотвращая тем самым дополнительные предпосылки к возникновению инфляции.

В идеальной ситуации величина налогов, составляющая доходы бюджета, должна равняться государственным расходам, т. е. величине (государственные закупки + трансферты). Но поскольку трансферты представляют собой лишь перераспределительные отношения, т.е. в конечном итоге доходы частного (в противоположность государственному) сектора в размере трансфертов возвращаются частному же сектору, следует использовать такое понятие, как чистые налоги.

Чистые налоги - это сумма, которую частный сектор уплачивает правительству после учета величины всех трансфертов, получаемых им от правительства. В данном случае нас интересует совокупный доход, а трансферты на его размер не влияют. Очевидно, что рост объема государственных закупок увеличивает равновесный уровень выпуска продукции, причем прирост этот равен величине государственных закупок, умноженной на величину мультипликатора. Налогообложение в свою очередь сокращает размер потребительских доходов и соответственно расходов.

Мультипликационные эффекты может вызвать любой из компонентов, изменяющий величину автономных расходов. Поэтому можно говорить о мультипликаторе государственных расходов, налоговом мультипликаторе. Важно подчеркнуть, что эффект мультипликатора может проявить себя не вообще, в абстрактно взятой экономике рыночного хозяйства, а лишь в условиях экономики неполной занятости.

В экономике, достигшей уровня потенциального выпуска, эффект мультипликатора не сможет работать на дальнейшее расширение дохода, а выльется лишь в повышение общего уровня цен, т.е. инфляцию. При анализе мультипликационных эффектов очень важно знать, на каком из отрезков кривой совокупного предложения функционирует экономика - кейнсианском или классическом.

Налоговый мультипликатор определяется как отношение прироста (снижения) выпуска продукции к изменению величины налога, т.е.

mt = - MPC/(1- MPC)

Мультипликатор сбалансированного бюджета (теорема Хаавельмо) устанавливает зависимость между приростом правительственных расходов и равным по величине приростом налогов. Повышение налогов и увеличение государственных расходов действуют на экономическую конъюнктуру разнонаправленно: первое приводит к уменьшению реального выпуска (или дохода), а второе из указанных мероприятий правительства приводит к его повышению. Но прирост государственных расходов приводит к незамедлительному увеличению спроса на всю величину этого прироста, в то время как прирост налогов сокращает уровень потребительского спроса на гораздо меньшую величину, т. е. сбережения, являющиеся главным источником финансирования увеличения расходов правительства, через механизм внутреннего государственного долга пускаются в оборот и тем самым увеличивают совокупный спрос.

Допустим, государственные расходы увеличиваются на 20 млрд руб. (?G) и одновременно на 20 млрд руб. увеличиваются налоги (?Т), предельная склонность к потреблению (MPC) = 0,8, предельная склонность к сбережению (MPS) = 0,2. Мультипликатор k в этих условиях равен 5, а прирост государственных расходов, благодаря мультипликатору k, вызовет пятикратный прирост выпуска: ?G * k = ?Y или 20 млрд руб. * 5 = 100 млрд руб. Прирост налога привел к сокращению дохода на 80 млрд руб. Мультипликатор сбалансированного бюджета равен 1 (5 - 4 = 1). Таким образом, больший стимулирующий эффект оказывает политика государственных расходов (произошло изменение на 100 млрд руб.) и это оказывает непосредственное воздействие на совокупные расходы. А изменение налогов оказывает косвенное воздействие на уровень национального дохода, так как затрагивает величину располагаемого дохода на 16 млрд руб. Но важно помнить, что встроенные стабилизаторы не могут на 100 % предотвратить нежелательные колебания совокупного спроса, но они способны уменьшить размах колебаний, по некоторым оценкам, на 1/3.

Вопросы для самопроверки

1. Что такое государственный бюджет?

2. Какие виды государственного долга Вы знаете?

3. Как влияет бюджетный дефицит на экономическую динамику?

4. Верны ли следующие утверждения:

а) инфляция увеличивает реальную стоимость номинального государственного долга;

б) растущий государственный долг приводит к перераспределению доходов;

в) отношение суммы обслуживания долга к величине налоговых поступлений в бюджет характеризует минимальный уровень налогообложения, необходимый для своевременной выплаты процентов по государственному долгу;

г) погашение внутреннего государственного долга является антиинфляционным фактором.

5. В чем отличие взглядов различных экономических школ на проблему государственного долга?

6. Охарактеризуйте структуру бюджетной системы РФ.

7. Как воздействуют государственные расходы на совокупный спрос?

8. Как, по-вашему, будет изменяться доля государства в национальном доходе в период от настоящего времени до 2010 г. Почему? Какие факторы вы примете во внимание, отвечая на вопрос?

9. В какой мере рост экономических издержек государства отражает процесс снижения эффективности его деятельности. Как бы вы подошли к научному исследованию этой проблемы?

10. Проверьте, как вы усвоили следующие термины и категории:

- государственные расходы и налоги;

- государственный долг и бюджет;

- расходы по социальному обеспечению;

- фискальная политика.

Тема 9. Открытая экономика: Торговая политика; платежный баланс; валютный курс

Мировое хозяйство	Квоты
Открытая экономика	Лицензирование
Международная торговля	«Добровольное» ограничение
Экспорт	экспорта
Импорт	Технические барьеры
Торговое сальдо	Субсидии
Торговый оборот	Демпинг
Теория абсолютных	Двусторонние торговые договора
преимуществ	и соглашения
Теория сравнительных	Платежный баланс
преимуществ	Счет текущих операций
Фактороинтенсивность	Счет движения капитала
Факторонасыщенность	Счет официальных резервов
Теорема Хекшера - Олина	Валюта
Внешнеторговая политика	Обменный курс валют
Протекционизм	Реальный валютный курс
Фритредерство	Номинальный валютный курс
Таможенные тарифы	Ревальвация
Таможенная пошлина	Девальвация
Нетарифные меры

9.1 Мировое хозяйство и международная торговля: сущность, структура, динамика

В предыдущих главах для упрощения анализа рассматривалась закрытая экономика, не имеющая связей с внешним миром. В действительности национальная экономика каждой страны является частью мирового хозяйства.

Мировое хозяйство (мировая экономика) - это совокупность национальных экономик, их взаимодействующих частей (отраслей, секторов, регионов), связанных сочетанием подвижных факторов производства. Национальные экономики, входящие в состав мировой экономики, имеющие международные экономические связи с другими странами, характеризуются как открытые.

Под открытой экономикой понимается такое хозяйство, направление развития которого определяется тенденциями, действующими в мировом хозяйстве, внешнеэкономические связи усиливаются.

Мировое хозяйство развивается по законам рынка и характеризуется наличием развитой рыночной инфраструктуры.

В настоящее время мировое хозяйство может быть представлено следующей структурой:

- мировой рынок товаров и услуг;

- мировой рынок капиталов;

- мировой рынок рабочей силы;

- международная валютная система;

- международная кредитно-финансовая система.

Главным внешним признаком существования мирового хозяйства является передвижение товаров и услуг между странами.

Международная торговля - сфера международных торгово-деловых отношений, представляющая собой совокупность внешней торговли всех стран мира.

Международная торговля состоит из двух встречных потоков товаров: экспорта и импорта - и характеризуется торговым сальдо и торговым оборотом.

Экспорт - продажа товара, предусматривающая его вывоз за границу.

Импорт - покупка товара, предусматривающая его ввоз из-за границы.

Торговое сальдо - разность стоимостных объемов экспорта и импорта.

Торговый оборот - сумма стоимостных объемов экспорта и импорта.

Причины и выгодность международной торговли в разных экономических школах оцениваются по-разному. Исторически первыми вопрос «Почему страны торгуют друг с другом?» поставили меркантилисты, предложившие стройную теорию международной торговли. Они считали, что богатство страны зависит от количества золота и серебра, которым она располагает, и отстаивали принцип превышения импорта денег над экспортом.

Центральное место в исследовании вопросов эффективности участия страны в международной торговле и разделении труда занимают классические теории абсолютных преимуществ А. Смита и сравнительных преимуществ Д. Рикардо, которые в той или иной форме представлены в современных работах, посвященных проблемам внешнеэкономического взаимодействия.

Теория абсолютных преимуществ заключается в том, что страны экспортируют те товары, которые они производят с минимальными издержками, т.е. в производстве которых они имеют абсолютное преимущество и импортируют те товары, которые производятся другими странами с меньшими издержками, т.е. в производстве которых преимущество принадлежит их торговым партнерам.

Теория сравнительных преимуществ заключается в том, что если страны специализируются на производстве тех товаров, которые они могут производить с относительно более низкими издержками по сравнению с другими странами, то торговля будет взаимовыгодной для обеих стран, независимо от того, является ли производство в одной из них абсолютно более эффективным, чем в другой.

На вопрос о том, по каким ценам будут обмениваться товары в мировой торговле, дал ответ последователь Д. Рикардо Джон Стюарт Милль. В условиях свободной торговли, - считал он, - товары будут обмениваться при таком соотношении цен, которое устанавливается где-то в промежутке между существующими внутри каждой страны относительными ценами на товары, которыми они торгуют.

Современной модификацией теории сравнительных издержек является теория международной торговли, основанная на разделении факторов производства, которая получила название по имени ее создателей теории Хекшера - Олина.

Эта теория основана на предположении, что различия в относительных ценах объясняются разной обеспеченностью стран факторами производства, и наиболее важными ее допущениями являются различная фактороинтенсивность отдельных товаров и различная факторонасыщенность (см. рис. 9.1).

Фактороинтенсивность - показатель, определяющий относительные затраты факторов производства на создание определенного товара (товар 2 является относительно более капиталоемким, чем товар 1, если соотношение затрат капитала и труда на производство товара 2 больше, чем соотношение этих же затрат на производство товара 1).

Факторонасыщенность - показатель, определяющий относительную обеспеченность страны факторами производства, который может быть определен двумя способами: через относительные цены каждого из факторов производства

через абсолютные размеры факторов производства



Страна II считается относительно более обеспеченной капиталом.

Страна II является капиталонасыщенной Товар 2 - капиталоемким.	Страна II произведет больше товара 2
Страна I - трудонасыщенной Товар 1 - трудоемким	Страна I произведет больше товара 1

Тов. 2

Страна II

Страна I

Тов. 1

Рис. 9.1 Границы производственных возможностей стран при различной наделенности факторами производства

Теорема Хекшера - Олина: каждая страна экспортирует те фактороинтенсивные товары, для производства которых она обладает относительно избыточным фактором производства, и импортирует те товары, для производства которых она испытывает относительный недостаток факторов производства.

Новейшие теории международной торговли:

- либо развивают принципы классических теорий, распространяя их на большее количество товаров, стран и факторов производства;

- либо изучают отдельные стороны международной торговли, которые по каким-либо причинам остались необъясненными классическими теориями;

- полностью отрицают классические теории, объявляя их устаревшими, и предлагают собственные объяснения международной торговли.

В качестве примера можно привести теорию конкурентных преимуществ М. Портера, теорию специфических факторов производства, теорию спроса и реверса в международной торговле и др.

9.2 Внешнеторговая политика

Под внешнеторговой политикой государства обычно понимается деятельность, направленная на развитие и регулирование торговых отношений с другими странами. У большинства современных государств существует обширный набор инструментов, позволяющих осуществлять торговую политику.

Соотношение между экспортом и импортом регулируется государством путем проведения политики протекционизма и фритредерства.

Протекционизм - это политика, направленная на защиту национальной экономики от иностранных товаров и ограничивающая импорт.

Фритредерство - это политика свободной торговли. Как реакция на протекционизм оно появилось в конце XVIII в; в XIX в. оно стало официальной экономической политикой Англии. Основой фритредерства стала «теория сравнительных издержек» Д. Рикардо. В наши дни фритредерство победило в большинстве стран и включилось в теорию «открытой» экономики.

Классическим инструментом регулирования внешней торговли являются таможенные тарифы - это систематизированный перечень таможенных пошлин, которыми облагаются товары при импорте, а в отдельных случаях - при экспорте из данной страны.

Таможенная пошлина выполняет функцию налога, взимаемого при пересечении товаром таможенной границы, который повышает цену импортируемых (или экспортируемых) товаров и оказывает тем самым влияние на объем и структуру внешнеторгового оборота. Таможенные тарифы позволяют осуществлять защиту национальных производителей от иностранной конкуренции. Одновременно таможенные тарифы широко используются для обеспечения условий доступа товаров на иностранные рынки. Для этого заинтересованные страны проводят переговоры о сопоставимом снижении ставок своих таможенных тарифов по товарам, представляющим интерес для взаимной торговли. Таможенная пошлина также служит во многих странах важным источником поступления средств в государственный бюджет.

Наряду с тарифными методами государства используют нетарифные меры, которые также относятся к формам регулирования внешнеэкономической деятельности. В политическом плане нетарифные методы торговой политики зачастую считаются предпочтительными для правительств, поскольку не накладывают дополнительное налоговое бремя на население. Количественные ограничения являются основным нетарифным методом торговой политики и включают квотирование, лицензирование и «добровольное» ограничение экспорта.

Квоты (или контингенты) определяют количество и номенклатуру товаров, разрешенных к экспорту или импорту. Экономическое различие между тарифом и квотой заключается в разном содержании перераспределительного эффекта и в разной силе ограничительного воздействия, которое они оказывают на импорт. Размещение лицензий на квоты осуществляется путем продажи их с аукциона на основе системы явных предпочтений отдельным фирмам или по «затратному методу», связанному с конкуренцией на неценовой основе.

Лицензирование может являться составной частью процесса квотирования или быть самостоятельным инструментом государственного регулирования внешней торговли. Лицензии бывают разовые, генеральные, глобальные и автоматические. Лицензионная система предполагает, что государство через специально уполномоченное ведомство выдает разрешение на внешнюю торговлю определенными, включенными в списки лицензируемых по экспорту и импорту товарами. Использование лицензионных систем регулирования опирается на ряд международно согласованных норм.

«Добровольное» ограничение экспорта представляет собой экспортную квоту, в одностороннем порядке вводимую правительством экспортирующей страны под политическим давлением со стороны импортера. Общий экономический эффект для импортера от использования «добровольных» ограничений экспорта экспортером отрицателен, хотя размер потерь уменьшается в результате наращивания импорта аналогичных товаров из стран, не наложивших «добровольные» ограничения на их экспорт.

Среди нетарифных методов торговой политики существенную роль играют методы скрытого протекционизма, представляющие собой разнообразные барьеры нетаможенного характера, воздвигаемые на пути торговли органами центральной государственной и даже местной власти. В их число входят технические барьеры - требования о соблюдении национальных стандартов, о получении сертификатов качества импортной продукции, о специфической упаковке и маркировке товаров, о соблюдении определенных санитарно-гигиенических норм; внутренние налоги и сборы (НДС, акцизы, налог на продажу); государственные закупки преимущественно местной продукции и дискриминация против иностранной; требование о включении местных компонентов в производимые товары, с тем чтобы поддержать занятость и ограничить импорт.

Наиболее распространенными финансовыми методами торговой политики являются субсидии, кредитование и демпинг. Субсидии - денежные выплаты, направленные на поддержку национальных экспортеров и косвенную дискриминацию импорта. Бывают внутренние и экспортные. Субсидирование национального производства считается предпочтительной формой торговой политики по сравнению с импортным тарифом или квотой. Экспортные субсидии стимулируют отечественные экспортные отрасли посредством льготного налогообложения или льготного кредита, выдаваемого национальными банками под ставку процента ниже рыночной. Иногда используется так называемый связанный кредит - государственный кредит, выдаваемый иностранным импортером при обязательном условии закупки товаров только у фирм страны, предоставившей такой кредит. Положение ГАТТ (Генеральное соглашение о тарифах и торговле) сегодня в рамках ВТО (Всемирной торговой организации) оценивает экспортные субсидии как «нечестную конкуренцию» и разрешает импортирующим странам принимать ответные меры путем взимания протекционистских компенсационных пошлин.

Крайним случаем субсидирования экспорта является демпинг - продвижение товара на внешний рынок за счет снижения экспортных цен ниже нормального уровня, существующего в этих странах, а иногда и по цене ниже себестоимости. В целях защиты от демпинга вводятся специальные компенсационные или «антидемпинговые» пошлины, которые нейтрализуют иностранные экспортные субсидии. Злоупотребление антидемпинговым законодательством может увеличить цену импорта и ограничить конкуренцию на внутреннем рынке, что послужит импульсом для общего повышения уровня цен.

На двустороннем уровне торговые отношения между странами регулируются двусторонними торговыми договорами и соглашениями, устанавливающими юридическую (нормативную) базу осуществления торговли. Включают режим наибольшего благоприятствования (РНБ) или национальный режим, который предоставляется в стране иностранным товарам, услугам, капиталу, физическим и юридическим лицам. В рамках ВТО универсально признанной основой для международной торговли является РНБ - предоставление договаривающимися сторонами друг другу всех прав, преимуществ и льгот, которыми пользуется и/или будет пользоваться любое третье государство, исключение из которого допускается только для приграничной торговли, для интеграционных объединений и развивающихся стран.

После второй мировой войны тарифы в индустриальных странах были значительно уменьшены и находятся теперь на минимальном уровне. Экономическая интеграция, особенно в странах Западной Европы, способствует либерализации торговли. Однако в настоящее время наблюдается расширение протекционистской торговой политики, особенно в форме квот и «добровольных» ограничений экспорта. Эта тенденция объясняется, в основном, тем фактом, что производители более организованно защищают свои интересы в правительстве, чем потребители, а издержки от тарифов являются менее очевидными, чем расходы на производственные субсидии.

9.3 Платежный баланс

Платежный баланс отражает все внешнеэкономические операции с товарами, услугами, доходами, трансфертами и финансами, которые совершаются резидентами страны с резидентами других стран мира.

Платежный баланс - это выраженное в валюте каждой страны соотношение между суммой платежей, полученных из-за границы, и суммой платежей, переведенных за границу за определенный период времени (обычно год). Если поступления превышают платежи, то платежный баланс имеет активное или положительное сальдо, в противном случае - отрицательное или пассивное.

Принцип построения платежного баланса основан на системе двойной записи. При этом каждая сделка представляется двумя записями, имеющими одинаковое стоимостное выражение и расположенными соответственно в двух разных частях баланса - «кредит» и «дебет». В большинстве стран мира статьи платежного баланса группируются по примерной схеме, рекомендованной МВФ (рис. 9.1).

А. Текущие операции

Товары

Услуги

Доходы от инвестиций

Прочие услуги и доходы

Частные односторонние переводы

Итого: А - баланс текущих операций

В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочий долгосрочный капитал

С. Прочий краткосрочный капитал

D. Ошибки и пропуски

Итого: А + В + С + D - баланс движения капиталов

Е. Компенсирующие статьи

F. Чрезвычайные источники покрытия сальдо

G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных

официальных органов

Итого: А + В + С +D + E + F + G

Н. Итоговое изменение резервов

Золото

СДР*

Резервная позиция МВФ

Иностранная валюта

Прочие требования

Кредиты МВФ

Итого: А + В + С + D + F + G + H

Рис. 9.1 Структура платежного баланса

*СДР (англ. special drawing rights) -международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. СДР выполняют ряд функций мировых денег по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных резервов, соизмерению стоимости национальных валют, но не имеют собственной стоимости и реального обеспечения. Другое название СДР - специальные права заимствования (СПЗ).

Все сделки между данной страной и остальным миром включают текущие операции и операции с капиталом. Соответственно платежный баланс включает три составных элемента:

1) счет текущих операций;

2) счет движения капитала;

3) изменение официальных резервов.

Счет текущих операций включает в себя экспорт товаров и услуг (со знаком «плюс»), импорт (со знаком «минус»), чистые доходы от инвестиций и чистые трансферты. Разница между товарным экспортом и товарным импортом образует собственно торговый баланс. В целом счет текущих операций выступает как расширенный торговый баланс.

В счете движения капитала отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т. д. иностранцам и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей. Продажа иностранных активов увеличивает запасы иностранной валюты, а покупка - уменьшает. Поэтому баланс движения капитала показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

Связь между двумя частями платежного баланса - счетом текущих операций и счетом движения капитала - это, по сути, связь между товарным и финансовым рынками. Ее можно проиллюстрировать с помощью формулы, на основе которой мы определяем национальный доход открытой экономики:

У = С + I + G + NX

Чистый экспорт (NX) - разница между экспортом и импортом товаров и услуг - есть не что иное, как сальдо счета текущих операций.

Если из обеих частей уравнения вычесть потребление (С) и государственные расходы (G), то левая часть уравнения (У-С-G) есть форма выражения национальных сбережений (S). Тогда результаты преобразований могут быть представлены в виде

S = I + NX.

Если далее вычесть из обеих частей уравнения инвестиции, то получим

S - I = NX.

Разница между внутренними сбережениями и инвестициями - это счет движения капиталов платежного баланса. Если инвестиции превышают внутренние сбережения страны, тогда инвестиционные проекты финансируются за счет займов на мировых финансовых рынках. Если же национальные сбережения превышают инвестиции, то не инвестированные внутри страны средства могут быть использованы для выдачи кредитов другим странам. Такие кредиты могут использоваться целевым назначением для оплаты товаров и услуг данной страны, а также в других целях.

В итоге сальдо по счету текущих операций должно быть равно по абсолютной величине и противоположно по знаку сальдо по счету операций с капиталом, а общее сальдо должно равняться нулю. Однако на практике баланс не достигается, поскольку данные о различных сторонах одних и тех же операций берутся из разных источников. Данные об экспорте товаров содержатся в таможенной статистике, а данные о поступлениях иностранной валюты - в банковской. Поэтому вводится такая балансирующая строка, как «D. Ошибки и пропуски».

На счете официальных резервов (состав их указан в пункте Н) отражаются операции по купле-продаже иностранной валюты, золота и других активов, осуществляемых Центральным банком и правительством. Целью этих операций является урегулирование несбалансированности платежных балансов, поддержание курсов определенных валют и прочие цели. Дефицит платежного баланса может быть покрыт за счет сокращения официальных резервов Центрального банка. Поскольку это приводит к увеличению предложения валюты на рынке, то данная операция является экспортоподобной и отражается в балансе со знаком «плюс». Наоборот, активное сальдо платежного баланса сопровождается ростом официальных валютных резервом и отражается в балансе как импортоподобная операция со знаком «минус».

В конечном итоге все составные части платежного баланса - счет текущих операций, счет движения капитала и официальные резервы - должны в сумме составить ноль.

9.4 Валютный курс

В международной торговле используются различные национальные валюты, которые в определенных соотношениях обмениваются одна на другую на валютных рынках.

Термин «валюта» (от итальянского valute - цена, стоимость может использоваться в двояком смысле: как денежная единица страны и как денежные знаки иностранных государств. В более строгом определении под валютой понимается особый способ использования национальных денег в международном платежно-расчетном обороте.

Обменный курс валют (валютный курс) отражает стоимость национальной валюты на мировом рынке. В качестве цены, выраженной в иностранной валюте, этот курс имеет первостепенное значение для масштабов внешнеторговых операций. Принципы ценообразования на валютных рынках устанавливает правительство страны путем выбора соответствующей системы обменного курса. При этом различают свободный (гибкий, плавающий) и твердый (фиксированный) валютный курс.

При свободном формировании обменного курса изменения в соотношении обмена (ревальвация / девальвация) происходят без государственного вмешательства на валютном рынке в зависимости от соотношения спроса и предложения на валюту. Если при этом эмиссионный банк в ограниченной мере вмешивается с целью недопущения сильных отклонений в колебаниях курса и устанавливает пределы свободных колебаний курса, то говорят о «валютном коридоре». Когда цена валюты приближается к верхней или нижней границе этих пределов, то Центральный банк проводит интервенции: приближение к нижнему пределу требует покупки ЦБ этой валюты в обмен на иностранную валюту или золото и наоборот. В случаях с твердыми валютными курсами для изменения паритетов требуется политическое решение, которое необходимо тогда, когда на рынке валют создается продолжительное неравновесие.

Валютные курсы можно классифицировать также по другим признакам:

1) способ расчета: паритетный, фактический;

2) вид сделок: срочных сделок, СПОТ - сделок, СВОП - сделок;

3) способ установления: официальный, неофициальный;

4) отношение к паритету покупательной способности валюты: завышенный, заниженный, паритетный;

5) отношение к участникам сделки: курс покупки, курс продажи, средний курс;

6) по способу продажи: курс наличной продажи, курс безналичной продажи, оптовый курс обмена валют, банкнотный;

7) по учету инфляции: реальный, номинальный.

Реальный валютный курс - относительная цена товаров, произведенных в двух странах; можно определить как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте.

Номинальный валютный курс показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.

Зависимость между номинальным и реальным обменным курсом имеет вид

Er = En

цена товара, произведенного в данной стране (в национальной валюте)

цена этого же товара, произведенного за рубежом (в иностранной валюте)

Чем ниже реальный обменный курс, тем дешевле отечественные товары и выше чистый экспорт.

Все факторы, влияющие на величину валютного курса, можно подразделить на структурные действующие, действующие в долгосрочном периоде и конъюнктурные, вызывающие краткосрочное колебание валютного курса.

К структурным факторам относятся:

- конкурентоспособность товаров данной страны на мировом рынке и ее изменение;

- состояние платежного баланса страны;

- покупательная способность денежных единиц и темпы инфляции;

- разница процентных ставок в различных странах;

- государственное регулирование валютного курса;

- степень открытости экономики.

Конъюнктурные факторы связаны с колебаниями деловой активности в стране, политической обстановкой, слухами и прогнозами, такими как:

- деятельность валютных рынков;

- спекулятивные валютные операции;

- прогнозы;

- цикличность деловой активности в стране;

- кризисы, войны, стихийные бедствия.

Изменения валютных курсов отражаются на экспорте и импорте и оказывают, таким образом, влияние на занятость, рост и уровень цен в народном хозяйстве.

Ревальвация затрудняет экспорт и стимулирует импорт. Поэтому она может способствовать тому, чтобы сдерживать быстрый подъем деловой активности. С другой стороны, ревальвация усиливает тенденции спада.

Девальвация, напротив, стимулирует экспорт и затрудняет импорт. Увеличивается производство и занятость на внутреннем рынке, и это обстоятельство может оживить конъюнктуру и преодолеть экономический спад.

Согласно концепции паритета покупательной способности, международная конкуренция постепенно ведет к выравниванию внутренних и зарубежных цен на товары и услуги, участвующие в международной торговле. Если инфляция в данной стране превосходит темп инфляции за границей, то, при прочих равных условиях, национальная валюта будет иметь тенденцию к удешевлению. Согласно данной концепции, валютный курс всегда изменяется ровно настолько, насколько это необходимо для того, чтобы компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах.

Использование теории паритета покупательной способности для прогнозирования динамики номинального обменного курса дает реалистичные результаты в долгосрочном периоде (начиная от 10 лет при отсутствии резких скачков цен).

Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение мирового хозяйства (мировой экономики).

2. Какими причинами объясняется существование международной торговли в основных экономических теориях?

3. Как характеризуется политика, направленная на защиту национальной экономики от иностранных товаров и ограничивающая импорт?

4. Дать определение теоремы Хекшера - Олина.

5. В чем отличие тарифных и нетарифных методов государственного регулирования внешней торговли?

6. Какова структура платежного баланса?

7. Как формируются валютные курсы?

Тема 10. особенности переходной экономики России

Командно-административная	Ваучеры
экономика	Акционирование
Централизованное государственное	Либерализация цен
управление экономикой	Рыночная инфраструктура
Хозяйственный механизм	Бартер
Долгосрочные планы	Неплатежи
Пятилетние планы	Теневая экономика
Дефицит	Коррупция
Переходная экономика	Безопасность России
Приватизация

10.1 Объективная необходимость преобразования командно-административной экономики

Объективная необходимость перевода экономики России от командно-административной к рыночной, начатого более 10 лет назад, была продиктована ухудшением экономической ситуации в стране, нарастанием социальных противоречий и конфликтов.

В целях предотвращения драматического развертывания событий были приняты конструктивные решения, в частности, - программа по стабилизации экономики и переходу к рыночным отношениям в России (весна, 1991 г.). С учетом проделанной работы по реализации этого документа и изменений в системе хозяйствования, происшедших за прошедшие годы, делается вывод о том, что сегодняшняя Россия - это страна с рыночной экономикой. Можно согласиться и не согласиться с таким утверждением, но фактом остается и то, что многогранные негативные явления в жизни страны полностью все еще не преодолены, хотя перелом в развитии экономики произошел.

В новых условиях Россия проводит социально-экономическую политику, главной целью которой являются последовательное повышение уровня жизни населения, снижение социального неравенства, модернизация экономики и на ее основе достижение устойчивых темпов экономического развития, прогрессивных сдвигов в структуре экономики, повышение конкурентоспособности отечественных товаров и т. д.

Экономика, которая функционировала в Советском Союзе более чем 70 лет, определена как командно-административная и характеризовалась безраздельным господством только государственной формы собственности и соответствующими ей предприятиями, всеобщим централизованно-плановым регулированием социально-экономических процессов.

Государство, руководствуясь теоретическими положениями марксистской политической экономии и тем, что установившаяся форма собственности, объединяющая многочисленные предприятия, отрасли, регионы в единый, целостный организм, делает согласованное хозяйствование в масштабе всей страны объективной необходимостью, осуществляло централизованное государственное управление экономикой.

При этом государство применяло разнообразные методы и средства, комплекс которых считался хозяйственным механизмом. Среди них выделялись:

- разработка и утверждение государственных планов экономического и социального развития страны в виде: долгосрочных (до 20 лет); перспективных (на 5 лет) и текущих (на 1 год);

- утверждение отчетов об их выполнении;

- разработка единого государственного бюджета страны и утверждение отчета о его выполнении;

- руководство единой кредитно-денежной системой;

- установление налогов и доходов, поступающих в государственный бюджет;

- определение политики в области цен и оплаты труда;

- контроль за работой отраслевых органов народного хозяйства по руководству объединениями и предприятиями;

- определение основных направлений научно-технического прогресса и общих мероприятий по рациональному использованию и охране природных ресурсов и т.д.

Долгосрочные планы разрабатывались на несколько пятилетий. Первым планом такого рода был план ГОЭЛРО. Его считали целой ступенью в развитии экономической теории и практики. План ГОЭЛРО представлял не только грандиозные масштабы электрификации страны, но и гармонически соединял земледелие, промышленность и транспорт.

В дальнейшем долгосрочные планы составлялись в виде расчетов перспектив развития отдельных отраслей, районов, служили основой при разработке пятилетних планов.

Последним долгосрочным планом был план экономического и социального развития Советского Союза на период до 2000 года. Он был составлен на основе целевых комплексных программ, какими были продовольственная, энергетическая программы, программы подъема машиностроения, химизации народного хозяйства, развития производства товаров народного потребления и сферы услуг.

Перспективные пятилетние планы составлялись на пять лет и являлись основной формой планирования на всех уровнях, охватывали планы развития предприятий (объединений, комбинатов), отраслей народного хозяйства, весь народнохозяйственный комплекс страны. За 1928-1990 гг. составлялись и выполнялись 12 пятилетних планов, последний из которых - за 1986-1990 гг. Применение методов и средств, т.е. хозяйственного механизма, характерного для командной экономики, обеспечивало выполнение принятых планов. В результате в Советском Союзе был создан мощный экономический потенциал, решены многие социальные вопросы. Для таких выводов были серьезные основания.

Разрушенная двумя войнами (первая мировая и гражданская с 1914 по 1920 гг.) экономика России была восстановлена за 6 лет. В 1926 г. объем производства достиг уровня 1913 г.

В последующие годы экономика страны развивалась уверенно, высокими темпами, не считая годы Великой Отечественной войны (1941-1945 гг.) и послевоенного восстановления. Так, до 1970-х годов среднегодовые темпы производства валового общественного продукта (ВОВ), национального дохода (НД), промышленной продукции, производительности труда были достаточно высокими и превышали 7 %.

По производству валового национального продукта (ВНП), НД, промышленной продукции Советский Союз вышел на второе место, после США. Производство НД составляло 67 % к уровню США, промышленной продукции - 80 %, угля - 90 %, нефти - 144 %, стали 199 % и т. д. Иоффе Я.А. Мы и планы. Цифры и факты. - М.: Политиздат, 1985. - С. 76.

Наряду с достигнутыми бесспорными положительными результатами в экономическом и социальном развитии страны, особенно начиная с Х пятилетки (1976-1980 гг.), усилились неблагоприятные тенденции в экономике, возникло немало трудностей.

Одно из них - падение из пятилетия в пятилетие темпов роста экономики, производительности труда, жизненного уровня населения (см. табл. 10.1).

Таблица 10.1 Рост национального дохода, производительности труда и реальных доходов за 1966-1985 гг. Народное хозяйство СССР в 1987 г. - М.: Финансы и статистика, 1988. - С. 5, 14, 16.

	Пятилетки
	VIII (1966-1970 гг.)	IX (1971-1975 гг.)	X (1976-1980 гг.)	XI (1981-1985 гг.)
Среднегодовые темпы роста НД	7,2	5,1	3,9	3,1
Среднегодовые темпы роста производительности труда	6,8	4,6	3,2	3,1
Среднегодовые темпы роста реальных доходов	6,6	4,8	4,4	4,2

Данные таблицы показывают неуклонное падение темпов роста как производства, так и жизненного уровня населения. И в стране принимались меры по преодолению такой динамики. Осуществлялись анализ сложившейся ситуации, уточнения текущих и долговременных целей, путей их достижения, применения новых форм организации производства и его стимулирования. Но все это делалось в рамках командной системы. Достаточно вспомнить решения пленумов и съездов коммунистической партии Советского Союза. Так, в 1957 г. Пленум ЦК КПСС принял постановление «О переходе к территориальному принципу управления экономикой», в 1965 г. - «Об улучшении управления промышленностью, совершенствовании планирования и усилении экономического стимулирования промышленного производства» и др.

XXVII съезд КПСС (март, 1986 г.) принял постановление «Об ускорении социально-экономического развития страны». Как говорится в документе, эта задача может быть выполнена на основе перестройки методов управления общественными процессами, хозяйственного механизма, мышления и настроения людей в духе понимания цели ускорения социально-экономического развития страны и активной борьбы за него.

Однако, несмотря на принимаемые меры, процесс ухудшения экономической ситуации шел не только по нарастающей, но и расширялся. Постепенно он охватил финансовую сферу, сферу денежного обращения, доходы и расходы населения, потребительский рынок. Так, дефицит государственного бюджета в 1989 г. составил 91,8 млрд руб., что равняется приблизительно 10 % ВНП против 3-4 % в нормально развивающейся рыночной экономике.

В этих условиях для финансирования расходов бюджета, т.е. для покрытия его дефицита, государство встало на путь привлечения средств из ресурсов Госбанка СССР. Это вызывало нарастание государственного внутреннего долга. Так, в 1985 г. он составил 141,6 млрд руб., а в 1988 г. - 311,8 млрд руб., в 1989 г. - 398,2 млрд руб. Эмиссия наличных денег в 1989 г. достигла 18 млрд руб. по сравнению с 4 млрд руб. в 1985 г. Рубль начал резко обесцениваться и постепенно перестал выполнять функцию средства обращения.

Не менее разрушительную роль играло и нарастающее расхождение между денежными доходами и расходами населения. Результатом этого являлись быстрый рост неудовлетворенного спроса населения (дефицит) и диспропорции, складывающиеся на потребительском рынке. При этом значительная часть денежных доходов накапливалась на руках у населения, вместо того, чтобы использоваться для оплаты товаров и услуг. Такой высокий рост денежных доходов населения, не подкрепленный приростом товаров и услуг, - главная причина несбалансированности рынка и растущей инфляции. Из оценки ситуации следовало, что экономика страны ближе подходит к той грани, за которой нужно будет говорить уже не об экономическом кризисе, а о катастрофе.

В этих условиях стало совершенно очевидным, что для преодоления кризиса необходим переход к рынку, создание соответствующих ему структур, включая многообразие видов и форм собственности, организацию предпринимательства, реорганизацию финансовой системы, кредитного дела, введение соответствующей рынку системы налогов и т.д. Распад СССР и образование суверенных государств ускорили его переход к рынку, эффективность которого доказана мировым опытом. Так была разработана и «Программа по стабилизации экономики и переходу к рыночным отношениям», о чем говорилось выше.

10.2 Переход к рыночным отношениям - условие преодоления кризисных явлений в экономике

Программа исходила из того, что в условиях рынка управлять поведением экономических субъектов, т.е. предприятий и предпринимателей, можно, лишь опираясь на их интерес, а не на директивы и указания сверху.

Благоприятные и выгодные для предпринимателей условия хозяйствования создаются, если в их деятельность никто не вправе вмешиваться, когда эта деятельность проходит в рамках законов. Поэтому должны быть приняты законы, четко очерчивающие рамки деятельности экономических субъектов. При этом функции государства должны сводиться к налогам и гарантиям. Только так, обеспечив экономический интерес производителей, правовую стабильность, можно обеспечить экономический рост. Это главная цель Программы по стабилизации экономики и переходу к рыночным отношениям.

Для достижения этой цели, как предусматривала Программа, должны были быть реализованы:

1. Приватизация и разгосударствление собственности.

2. Стимулирование деловой активности.

3. Защита экономических прав и свобод от негативных внешних воздействий.

4. Бюджетно-финансовая политика и кредитно-денежная система.

5. Социальная защита населения и некоторые другие.

Эти положения Программы перехода к рынку закреплены в Конституции Российской Федерации, принятой 12 декабря 1993 г. В ее статье 8 говорится:

1. В РФ гарантируется единство экономического пространства, свободное перемещение товаров, услуг и финансовых средств, поддержка конкуренции, свобода экономической деятельности.

2. В РФ признаются и защищаются равным образом частная, государственная, муниципальная и иные формы собственности.

Основой экономики любой системы, многообразия организационных форм производства является собственность, ее многообразие или однообразие. Если в командной системе собственность и предприятия являются государственными, то в рыночной экономике они приобретают многообразные формы - индивидуальная частная, коллективная, государственная.

Весной 1991 г. был принят Закон РСФСР «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в РСФСР», а в августе 1992 г. - Указ Президента РФ «О введении в действие системы приватизационных чеков в РФ». На основе этого Указа началось крупномасштабное мероприятие, направленное на ускорение создания рыночной экономики путем массовой приватизации на основе использования приватизационных чеков - ваучеров.

В результате ваучерной приватизации до 1993 г. были переданы в частную и коллективную собственность десятки тысяч промышленных предприятий, предприятия торговли и общественного питания, ателье и мастерские бытового обслуживания и т.д., что послужило основой вывода о том, что в стране появился слой массовых собственников.

Продолжающаяся поныне приватизация осуществляется в виде продажи имущества предприятий на аукционах, инвестиционных и коммерческих торгах, иными словами, в современных условиях приватизация не чековая, а денежная. Результаты ее оцениваются по деньгам, вырученным от реализации собственности.

Рыночные отношения, как известно, немыслимы без рыночных цен, уравновешивающих спрос и предложение. Поэтому вместе с приватизацией и акционированием собственности, созданием условий для активной хозяйственной деятельности всем собственникам менялись существующие системы цен и практика ценообразования.

19 декабря 1991 г. правительство РСФСР приняло постановление «О мерах по либерализации цен». В нем говорится: «Предприятиям и организациям, другим юридическим лицам, расположенным на территории РСФСР, независимо от подчиненности и форм собственности применять со 2 января 1992 г. на всю продукцию производственно-технического назначения, товары народного потребления, работы и услуги свободные (рыночные) цены и тарифы, складывающиеся под влиянием спроса и предложения. Государственные закупки сельскохозяйственной продукции производить по свободным (рыночным ценам). Вместе с тем в постановлении предусматривались предельные коэффициенты повышения цен и тарифов на продукцию производственно-технического назначения, основные потребительские товары и услуги, имеющие важную социальную значимость. В частности, предельные размеры повышения цен и тарифов на основные потребительские товары (услуги), реализуемые населению, от 2 до 5 раз. Например, на хлеб - 3 раза, молоко, кефир - 3 раза, сахар - 3,5, услуги пассажирского транспорта - 2, услуги связи - 3 и т.д.

...