Дальнейшая агрегация индекса происходит по принципу объединения групп в классы, однако вместо весов рассчитанных по валовой стоимости продукции (PV, gross production value) используются веса, рассчитанные на основе валовой добавленной стоимости (VA, gross value added):

Применение в качестве весов значения добавленной стоимости (по фактическим видам экономической деятельности) способствует тому, что агрегированный показатель «индекс производства» характеризует динамику производства в конкретный временной период, очищенную от повторного счета по продуктам, созданным в предыдущие временные периоды и в рамках других видов экономической деятельности, и не зависит от организационной структуры производства.

Таким образом, показатель «индекс производства» по своей экономической сути представляет собой характеристику динамики добавленной стоимости и отражает изменение совокупности вновь создаваемых в сравниваемые периоды стоимостей.

Согласно приложению «А» Директивы по ОБС индекс производства, предоставляемый странами-членами ЕС должен охватывать виды деятельности C, D и быть предоставлен странами Евросоюза на уровне разделов, то есть двузначных цифровых кодов NACE.Rev.1.1. Кроме того, индексы производства по виду деятельности D должны быть переданы странами-членами в Евростат на уровне четырех- и трехзначных числовых кодов по NACE.Rev.1.1, то есть на уровне подразделов и классов. При этом индекс производства не обязаны передавать на подробных уровнях агрегации те государства-члены, чья добавленная стоимость в данный базисный год составляет меньше 5% от общеевропейского уровня по разделу D. Переменные, переданные на уровнях четырехзначных и трехзначных цифровых кодов по NACE, используются, чтобы рассчитать индикаторы на этих уровнях для Евросоюза в целом.

На сайте Евростата, в разделе, посвященном ИП, публикуются данные в соответствии с классификатором NACE.Rev.2.0 вплоть до четырехзначных цифровых кодов включительно по видам деятельности B-D и ИП по виду деятельности E без детализации.

В России Методология расчета индекса промышленного производства ([14]) разработана на основе международных стандартов и рекомендаций. Отечественная методика учитывает: положения Методики расчета индекса физического объема промышленной продукции ([15]); рекомендации Статистического отдела ООН в области индексных расчетов, опыт в области индексных расчетов Европейской экономической комиссии, рекомендации ЮНИДО по промышленной статистике.

В результате, обеспечивается соответствие методологии расчетов европейского ИП и отечественного индекса промышленного производства (ИПП). Тем не менее, при одинаковых подходах к расчету индекса производства по промышленному сектору, наличествуют существенные отличия в публикуемых данных. Во-первых, в России сегодня используется ОКВЭД, гармонизированный с классификатором NACE.Rev.1.1. Поэтому индекс промышленного производства публикуется по видам деятельности C-E, в то время, как в ЕС используют уже другую кодировку, а именно NACE.Rev.2.0 и виды деятельности B-E. Во-вторых, публикация данных по ИПП Росстатом осуществляется до двузначных буквенных кодов по NACE.Rev.1.1, в то время как на официальном сайте Евростата публикуются более подробные данные, вплоть до четырехзначного числового кода NACE.Rev.2.0. В-третьих, согласно статистическому календарю Росстата и Регламенту ([16]), первая предварительная оценка по ИПП осуществляется на 10 день следующего за отчетным месяца, а публикуются данные примерно через двадцать дней после окончания отчетного месяца. В ЕС, согласно Таблице 2, данные о ИП публикуются несколько позже. В-четвертых, в России ИПП доступен только в цепной форме и в форме по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, в то время, как на сайте Евростата публикуется так же и базисная форма индекса. В-пятых, пользовательский интерфейс сайта Евростата предлагает выбрать между обычным, а так же календарно- и сезонно-скорректированным индексом, в то время, как на сайте Росстата публикуется только обычный индекс и картинка сезонно-скорректированного ряда. В-шестых, сайт Евростата позволяет выгружать данные по индексу производства с января 1980 года в файл Excel, в то время, как российский помесячный индекс можно выгрузить, учитывая сопоставимость уровней ряда, только с января 2010 года, причем данные с 2010 по 2013 год хранятся в файле «Итоги ретроспективного пересчета индексов производства за 2010-2013 годы», а данные с 2014 по март 2015 года -- необходимо собирать вручную из периодических публикаций, которые размещаются в формате Word. Короткая длина ряда ИПП объясняется переходом в 2010 году органов официальной статистики к классификатору ОКПД, что, согласно [1], «привело к значительному снижению степени сопоставимости системы индексов промышленного производства» (при этом никакой информации о ретроспективном пересчете индексов в связи с этим событием на сайте Росстата не обнаружено). Кроме того, в январе 2014 года был осуществлен переход к новому базисному году (информация о ретроспективном пересчете индексов размещена на сайте Росстата в формате видео-файла и в файле Word [17], согласно этой информации пересчет был осуществлен с 2010 по 2013 год включительно).

К оперативным источникам информации о месячной динамике ИПП за 2014 -- март 2015 года можно отнести:

o срочную справку «О промышленном производстве» [18], которая выходит примерно на 20-ый день следующего за отчетным месяца;

o ежемесячный краткий доклад «Информация о социально-экономическом положении России» [19], который выходит примерно на 18-20-ый день следующего за отчетным месяца;

o Доклад "Социально-экономическое положение России" [20], которое выходит примерно через месяц после окончания отчетного периода;

o ежемесячное электронное издание: «Краткосрочные экономические показатели Российской Федерации» [21], которое выходит примерно через месяц окончания отчетного периода, но на несколько позже Доклада.

Выводы. Общее совпадение методологии расчета ИП и ИПП, которое так ценно для статистиков, сопряжено с серьезными различиями в публикации данных, с которым сталкиваются рядовые пользователи статистической информации. Для зарубежных пользователей основной проблемой при использовании отечественного ИПП можно назвать его более узкую детализацию. Кроме того, для всех пользователей проблемой так же является неудобный пользовательский интерфейс, который по перечисленным выше параметрам уступает европейскому аналогу.

Товарооборот. Описанию методологии по товарообороту посвящен раздел 7.2 главы «D» Methodology of short-term business statistics, Interpretation and guidelines, а так же приложение «А» Директивы по ОБС.

Согласно Методологии, товарооборот дает глобальную оценку объемов продаж, включая перепродажи. Данный индикатор можно рассматривать как показатель, характеризующий уровень спроса в промышленном секторе. Цель расчета индекса товарооборота -- показать развитие рынка, точнее -- объемы спроса на нем. Для краткосрочного анализа, информация о товарообороте имеет особое значение. В то время как ИП предоставляет информацию о тенденциях в изменении объемов добавленной стоимости, товарооборот используется в ОБС по промышленности, чтобы оценить текущие изменения в объемах продаж. Согласно Таблице 2, Директива по ОБС предполагает отслеживать товарооборот отдельно на внутреннем и внешнем рынках, а так же общий товарооборот.

Индекс товарооборота является простым прямым индексом: рассчитывается как объём (цена, умноженная на количество) / объем базового года, и сравнивает текущий период с базисным. Такая же формула используется и для показателей по внутренним и внешним рынкам. Для составления индекса оборота на более высоких уровнях NACE, индексы на более низком уровне должны быть агрегированы с помощью весов, основанных на доле оборота каждого вида деятельности в базовом году. Отметим, что согласно Методологии, построение данного показателя не предполагает его дефлятирование.

Директива по ОБС требует от стран-членов ЕС, чтобы рассматриваемый показатель передавался в Евростат либо в качестве индекса, либо в абсолютных цифрах. Согласно Директиве, странам-членам ЕС следует рассчитывать товарооборот (120) по видам деятельности C и D классификатора NACE.Rev.1.1. с предоставлением информации о внутреннем (121) и внешнем товарообороте (122) с детализацией до двузначных числовых кодов по NACE. При этом информация о товарообороте по виду деятельности E (NACE.Rev.1.1) является не обязательной.

На сегодняшний день, на сайте Евростата, данные по товарообороту опубликованы в индексной форме по месяцам, по видам деятельности B и C классификатора NACE.Rev.2.0 с детализацией до трехзначного числового кода NACE.Rev.2.0. Пользовательский интерфейс дает возможность: выбрать один из трех типов индексов: базисный (в качестве базисного года выступает 2010 год), цепной или индекс по отношению к аналогичному периоду предыдущего года; сформировать ряд начиная с января 1985 года; выгрузить ряд в формате Excel в сезонно- или календарно-скорректированном виде, а так же без корректировки.

В России, аналогом товарооборота, служит показатель -- оборот организаций, который, согласно методологическим пояснениям Доклада [20], включает стоимость отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами, а также выручку от продажи приобретенных на стороне товаров (без налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей). Объем отгруженных товаров собственного производства представляет собой стоимость товаров, которые произведены юридическим лицом и фактически отгружены в отчетном периоде или отпущены им в порядке продажи, а также прямого обмена на сторону (другим юридическим и физическим лицам), независимо от того, поступили деньги на счет продавца или нет. Данные по этому показателю представляют совокупность организаций с соответствующим основным видом деятельности и отражают коммерческую деятельность организаций.

Таким образом, определение оборота из Доклада [20], представленное выше, дает основание полагать, что российский оборот является аналогом общего товарооборота из списка Таблицы 2. Аналогов внешнему и внутреннему товарообороту отечественная статистика пока не имеет.

На сайте Росстата данные по обороту организаций содержаться в ежемесячном Докладе «Социально-экономическое положение России» [20], который публикуется примерно спустя месяц после отчетного периода. Показатель публикуется в денежном выражении в текущих ценах, а так же в форме цепного индекса с детализацией до двузначного буквенного кода по ОКВЭД.

Выводы. Методологическое сопоставление отечественного и зарубежного показателей оказалось затруднительным, так как на сайте Росстата отсутствует подробная методология расчета показателя. Отметим, так же, что в каждом Докладе «Социально-экономическое положение России» публикуется только значение показателя за текущий период, поэтому, чтобы сформировать ряд максимально возможной длины (с января 2010 года), пользователю необходимо открыть свыше 60 Докладов и вручную скопировать из документа Word каждое значение показателя по каждому виду деятельности. Такая процедура отнимет у рядового пользователя большое количество времени, при этом, ему тяжело будет самостоятельно сформировать данные в динамические ряды при условии, что в этих данных возможны последующие уточнения и корректировки, информация о которых недоступна пользователю. Отметим, что для целей краткосрочного анализа, возможные уточнения данных в целом по РФ после их опубликования в Докладе в подавляющем большинстве случаев вряд ли окажутся существенными (можно считать, что амплитуда возможных поправок находится в пределах статистической погрешности).

Отсутствие отечественных аналогов внешнему и внутреннему товарообороту, а так же более узкая детализация показателя оборот организаций, по сравнению с европейским товарооборотом свидетельствуют о том, что на данном этапе развития отечественной статистики, на основании только лишь опубликованных данных Росстата, нельзя сформировать российскую ОБС, которая полностью отвечала бы европейским стандартам.

Полученные заказы. Описанию методологии по полученным заказам посвящен раздел 6.4 главы «D» Methodology of short-term business statistics, Interpretation and guidelines, а так же приложение «А» Директивы по ОБС.

Согласно Директиве об ОБС, информация о новых заказах является обязательным пунктом только для списка «А» по промышленности и списка «B» по строительству. В список «А», помимо новых заказов (130), включена информация о новых отечественных заказах (131) и о новых заказах из-за границы (132). Цель расчета рассматриваемого индикатора -- спрогнозировать на краткосрочную перспективу объем будущего производства и будущий оборот. Полученные заказы проявляются впоследствии в производстве, а затем и в обороте, поэтому они являются первым показателем того, что будет происходить в краткосрочной перспективе. Помимо предсказания будущего производства и оборота отраслей, которые получают заказы, показатель также предоставляет информацию о будущем развитии отраслей, производящих заказы. Согласно Методологии, если обследование, по данным которого рассчитывается показатель новых заказов, является сплошным, то окончательное значение показателя будет равняться сумме данных, полученных от респондентов. В случае выборочного обследования, данные должны быть приведены к репрезентативному виду. Для этого к данным выборочного обследования применяются весовые коэффициенты, которые представляют собой отношение определенного значения по выборке к значению генеральной совокупности. В качестве весового показателя должны использоваться заказы, но так же веса могут быть оценены по обороту или занятости.

Расчет индекса новых заказов для промышленной отрасли производится путём деления количества заказов, полученных респондентами данного вида деятельности в обследуемом месяце к среднемесячному объему заказов в базе за год (базовое значение) для тех же респондентов. При агрегации показателя на более высокий уровень (NACE) используются веса на основе оборота. Стоит так же отметить, что в Методологии не предусмотрена дефляция индекса новых заказов.

Информация о новых заказах может быть представлена странами-участницами ЕС в абсолютных значениях или в виде индексов. Согласно Директиве, информация по заказам (130, 131, 132) должна быть обязательно представлена только для следующих двузначных кодов NACE.Rev.1.1.: 17, 18, 21, 24, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35.

Директива по ОБС допускает аппроксимацию рассматриваемых показателей опережающими индикаторами. Поэтому в нашей стране, аналогами показателей 130 и 132 могут выступать общий и экспортный портфель заказов соответственно, которые можно найти в «Ежемесячном обследовании организаций, не относящихся к малым предприятиям, осуществляющих деятельность по добыче полезных ископаемых, в обрабатывающих производствах, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды».

На сайте Росстата информация об общем и экспортном портфеле заказов публикуется в разделе «Опережающие индикаторы по видам экономической деятельности» [22] в виде композитных индексов по видам деятельности C, D, E классификатора ОКВЭД ежемесячно на 18 рабочий день отчетного месяца.

Согласно Метаданным, представленным в разделе «Опережающие индикаторы по видам экономической деятельности», композитные индексы, в отличие от многих других индикаторов социально-экономической статистики, представляют собой субъективные показатели, отражающие только восприятие бизнесменами происходящих изменений. Несмотря на такую субъективность, эти индексы обладают чрезвычайно сильными предсказывающими свойствами. Исторически отмечено, что максимумы и минимумы индексов предшествуют разворотам экономики, то есть спаду или подъему в экономическом цикле. В этом смысле композитные индикаторы можно назвать «барометром» состояния здоровья экономики и оценки перспектив ее развития в краткосрочном периоде.

Выводы. Несмотря на возможные методологические различия публикуемых данных, отечественные индикаторы способны отражать общую тенденцию изменения заказов в оперативном режиме, а, значит, могут быть использованы в рамках ОБС. Отсутствие российского аналога показателю внутреннего товарооборота является минусом. При этом, есть и плюсы, к которым можно отнести, например, тот факт, что информация по общему и внутреннему портфелю заказов публикуется в России быстрее, чем в Евросоюзе.

Количество занятых. Описание методологии расчета показателя количества занятых посвящен раздел 6.1 главы «D» Methodology of short-term business statistics, Interpretation and guidelines, а так же приложение «А» Директивы по ОБС.

Согласно Методологии, показатель количества занятых является единственным показателем, который присутствует во всех четырех списках оперативных бизнес-индикаторов от «A» до «D». Он играет важную роль, как в экономической, так и социальной статистике. Сбор краткосрочной информации о занятости имеет важное значение для: оценки экономической ситуации и определения экономического цикла; расчета показателей производительности труда; расчета дохода от трудовой деятельности в национальных счетах.

Количество сотрудников определяется как группа лиц, работающих по найму, имеющих трудовой договор и получающих компенсацию. Определение занятых шире, и кроме количества сотрудников включает в себя также лиц, которые выполняли работы в отчетный период независимо от того, оплачивался их труд или нет. Показатель количества занятых должен включать в себя следующих сотрудников:

o Всех наемных работников, в том числе: работников на дому (если они включены в платежную ведомость); учеников/стажеров (если заключен трудовой договор); собственников и членов их семей, если их труд оплачивается; лица, имеющие временные отпуска на определенный срок (например, по уходу за ребенком, по болезни, отпуска, забастовки, локауты); работников не на полную ставку; временных работников; сезонных рабочих.

o Неоплачиваемые лица: собственники; семейные работники.

Работники, нанятые через агентства, не должны включаться в показатель, так же как и работники, ушедшие в бессрочный отпуск. Показатель должен четко отражать количество занятых в отчетном периоде. Для расчета значения показателя для отдельного вида деятельности применяется простой индекс, равный отношению количества занятых в текущем периоде к количеству занятых в базовом периоде в процентах.

Директива по ОБС не содержит отдельных требований по представлению этого показателя странами-участницами ЕС в Евростат, поэтому здесь действует общее правило, по которому все страны предоставляют индикатор на уровне двузначного числового кода по NACE.

На сайте Евростата показатель количества занятых опубликован в виде базисного индекса до двузначного числового кода по NACE.Rev.2.0. Индикатор количества занятых публикуется в виде месячного базисного индекса по видам деятельности, включая двузначные числовые коды NACE.Rev.2.0, с возможностью календарной и сезонной корректировки, а так же с возможностью выбрать январь 1993 года в качестве начала ряда.

Среди российских показателей рынка труда, наиболее близким аналогом количества занятых является число замещенных рабочих мест в организациях. Отечественный показатель определяется как суммарное количество среднесписочной численности работников, средней численности внешних совместителей и средней численности работников, выполнявших работы по договорам гражданско-правового характера. Число замещенных рабочих мест определяется без учета внутреннего совместительства.

Согласно Методологии ЕС, допускается временная аппроксимация показателя количества занятых показателем количества сотрудников. Поэтому число замещенных рабочих мест можно считать полноценным аналогом количества занятых в рамках ОБС.

Российский аналог публикуется в форме индекса по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, а так же в реальном выражении в Докладе «Социально-экономическое положение России», спустя месяц после окончания отчетного периода. Доклад содержит данные о числе замещенных рабочих мест по видам деятельности; C, D, E, CA, CB, DA, DB, DC, DD, DE, DF, DG, DH, DI, DJ, DK, DL, DM, DN, в соответствии с ОКВЭД.

Выводы. По рассматриваемому показателю так же наблюдается сужение детализации отечественных данных, по сравнению с зарубежными. Отметим, что при публикации отечественных индексов, Росстат использует операцию округления до десятых. Последнее приводит к проблемам. Например, при попытке перевести публикуемый Росстатом цепной ряд в базисный возникает погрешность, которая растет с увеличением длины ряда. В европейской ОБС все индексы публикуется с двумя цифрами после запятой, поэтому проблем с погрешностью пересчета не возникает.

Количество отработанных часов. Описание методологии расчета показателя количество отработанных часов посвящен раздел 6.2 главы «D» Methodology of short-term business statistics, Interpretation and guidelines, а так же приложение «А» Директивы по ОБС.

Показатель рассчитывается в рамках ОБС для списка «А» и «B». Индикатор количества отработанных часов важен при анализе различных экономических и социальных явлений, так как является мерой затрат труда, которая может быть использована для получения ключевых показателей производительности труда, затрат на рабочую силу или для получения цен на трудовые ресурсы и в целом для анализа рынка труда.

Для расчета показателя очень важно знать и различать несколько понятий отработанных часов:

o Нормо-часы, основные -- количество часов, прописанное в трудовом договоре;

o Сверхурочные часы -- количество часов отработанных сверх нормативного значения;

o Общее количество отработанных часов.

В Методологии предполагается расчет общего количества отработанных часов, включая часы, отработанные собственниками и членами их семей. Таким образом, общее количество отработанных часов включает в себя: основные или нормальные часы; сверхурочных часов; отработанные часы в течение ночи, выходных и праздников; время, потраченное на не основные задачи, такие как подготовительные работы, поддержания и очистки инструментов и машин, приготовление квитанций, счетов и отчетов; время, проведенное на месте работы, в течение которого работа фактически не выполнялась вследствие аварий или отсутствия работы, но оплата произведена согласно договору; короткие периоды отдыха по месту работы.

Из фактически отработанных часов исключаются: часы, которые оплачиваются, но не являются рабочими, такие как оплачиваемый ежегодный отпуск, праздничные дни, больничные листы, или в результате несчастных случаев, забастовки, локауты; время, потраченное на перерывы для приема пищи; времени потраченного на ежедневные поездки между домом и местом работы.

Согласно Методологии, для того чтобы обеспечить согласованность данного показателя с остальными трудовыми показателями нужно соблюдать два правила. Во-первых, определять фактические часы с включениями и исключения представленными выше. Во-вторых, для определения круга работников при подсчете отработанных часов должно применяться понятие количества занятых.

Для расчета этого показателя в Методологии отсутствуют какие-либо конкретные предписания, и решение этой задачи остается на усмотрение статистических служб стран-участниц ЕС. В общем, расчет показателя рекомендуется делать на основе сопоставления данных полученных из обследования домашних хозяйств и самих предприятий, что позволяет более объективно оценить показатель.

Согласно Директиве по ОБС, страны-участницы ЕС должны передавать сведения о отработанных часах в виде индекса или в абсолютном значении на уровне двузначного цифрового кода NACE.

На сайте Евростата сведения о количестве отработанных часов опубликованы в виде месячного базисного индекса по двузначным кодам NACE. Длина опубликованного ряда -- с января 1993 года. Пользователям предоставляется возможность выбрать между обычным индикатором, а так же подверженным сезонной и календарной корректировке.

В России, аналогом показателя является средняя фактическая продолжительность рабочего времени работников списочного состава организаций по видам экономической деятельности (без субъектов малого предпринимательства). В отечественный показатель включаются фактически отработанные работниками часы с учетом сверхурочных и отработанных в праздничные (нерабочие) и выходные (по графику) дни, как по основной работе (должности), так и по совмещаемой в этой же организации, включая часы работы в служебных командировках.

В отработанные часы не включаются: время нахождения работников в ежегодных, дополнительных, учебных отпусках, отпусках по инициативе работодателя; время повышения квалификации работников с отрывом от работы; время болезни;время простоя; часы перерывов в работе матерей для кормления ребенка; часы сокращения продолжительности работы отдельных категорий работников, которым в соответствии с законодательством Российской Федерации установлена сокращенная продолжительность рабочего времени; время участия в забастовках; другие случаи отсутствия работников на работе независимо от того, сохранялась за ними заработная плата или нет.

Таким образом, в теории данная методология согласуется с рекомендациям Евростата, однако на практике заполнение данных показателей предприятиями ведется на «чисто технической», нормативной основе. То есть заполняется количество только часов прописанных в трудовом договоре.

Публикация данного показателя на сайте Росстата происходит раз в квартал в Докладе «Социально-экономическое положение России», спустя месяц после окончания отчетного периода. Показатель представлен в натуральном выражении в виде общего количества отработанных часов в среднем на одного работника и средней продолжительность рабочего дня. Доклад содержит данные по видам деятельности; C, D, E, CA, CB, DA, DB, DC, DD, DE, DF, DG, DH, DI, DJ, DK, DL, DM, DN, в соответствии с ОКВЭД.

Выводы. В России по сравнению с ЕС, по данному показателю наблюдается сужение детализации при публикации, а так же более редкая частота публикации показателя (квартальная).

Заработная плата. Описанию методологии расчета показателя посвящен раздел 6.3 главы «D» Methodology of short-term business statistics, Interpretation and guidelines, а так же приложение «А» Директивы по ОБС.

Согласно Методологии, показатель заработной платы так же является важным при анализе ряда экономических и социальных вопросов. Для расчета данного показателя необходимо знать, что начисленная зарплата определяется как общая сумма вознаграждений в денежной и натуральной форме, выплачиваемых всем работавшим в отчетный период лицам независимо от того, регулярно ли выплачивается это вознаграждение или нет, и от его вида (сдельная заработная плата, повременная или выходные пособия и так далее). Налог на прибыль и социальные взносы не должны вычитаться из общей суммы, даже если они фактически удерживаются работодателем и перечисляются непосредственно в социальные и налоговые органы. Таким образом, заработная плата включает:

o основная заработная плата, сумма которой прописана в договоре найма;

o заработная плата за сверхурочную работу, работу в ночное время, работу в выходные дни и так далее;

o командировочные, суммы, потраченные на размещение работников;

o компенсации за время потраченное в дороге, в случае если работник тратит на дорогу до работы большую сумму денег или времени;

o бонусы, основанные на производительности или прибыли;

o праздничные бонусы, оплата 13 месяца;

o отпускные, а так же выплаты за неиспользованный отпуск;

o надбавки за тяжёлые условия труда;

o платежи, сделанные работодателями на счета работников для сбережений;

o компенсации, выплачиваемые работникам за закупку инструментов, оборудования и спец. одежды необходимых для работы;

o заработная плата, начисленная по больничным листам, отпускам по уходу за ребенком, несчастным случаям и так далее;

o любые платежи в натуральной форме.

Согласно Директиве по ОБС, итоговая информация о заработной плате может быть предоставлена странами-участницами ЕС в виде абсолютных значений или индексов на уровне двухзначных числовых кодов классификатора NACE.

На сайте Евростата информация по заработной плате публикуется с месячной периодичностью в виде базисного индекса на уровне двухзначных числовых кодов NACE.Rev.2.0 с возможностью выбрать календарно- и сезонно- скорректированный ряд, а так же ряд без всяких корректировок, начиная с января 1993 года.

В России, аналогичный показатель -- среднемесячная начисленная заработная плата работников по видам экономической деятельности рассчитывается делением фонда начисленной заработной платы работников на среднесписочную численность работников и на количество месяцев в отчетном периоде. При этом в фонд оплаты труда (ФОТ) включаются начисленные суммы в денежной и неденежной формах за отработанное и неотработанное время, доплаты и надбавки, премии и единовременные поощрения, компенсационные выплаты, связанные с режимом работы и условиями труда, а также оплата питания и проживания, имеющая систематический характер. Денежные суммы относятся к ФОТ независимо от источников их выплаты, статей бюджетов и предоставленных налоговых льгот в соответствии с платежными документами, по которым с работниками производятся расчеты по заработной плате, премиям и так далее, независимо от срока их фактической выплаты. Начисленные работникам за весь период отпуска суммы включаются в фонд заработной платы отчетного месяца.

Для целей статистики труда выплаты в неденежной форме в виде товаров (услуг) учитываются по стоимости этих товаров (услуг), исходя из их рыночных цен (тарифов) на дату начисления, а при государственном регулировании цен (тарифов) на эти товары (услуги) - исходя из государственных регулируемых розничных цен.

Фонд заработной платы работников списочного состава состоит из оплаты за отработанное время, оплаты за неотработанное время, единовременных поощрительных и других выплат, оплаты питания и проживания, имеющей систематический характер.

Таким образом, при расчете средней заработной платы не учитываются суммы выплачиваемые работникам по трудовому договору, а так же прочим занятым. Последнее делает этот показатель не совсем сопоставимым с аналогичным показателем в странах Еврозоны, но приемлемым для использования внутри страны.

Информация о среднемесячной начисленной заработной плате работников публикуется в докладе "Социально-экономическое положение России" в текущих ценах, а так же в виде цепного индекса и индекса по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, с детализацией вплоть до двухзначного буквенного кода ОКВЭД.

Выводы. Для отечественного показателя характерны общие для всех российских показателей минусы, в первую очередь -- неудобный пользовательский интерфейс.

Цены производителей. Описанию методологии расчета показателя посвящен раздел 7.3-7.4 главы «D» Methodology of short-term business statistics, Interpretation and guidelines, а так же приложение «А» Директивы по ОБС.

Согласно Методологии, ежемесячные измерения индекса цен производителей (ИЦП) необходимы для анализа краткосрочной и среднесрочной хозяйственной деятельности государств-членов ЕС. ИЦП используется в качестве дефлятора, а так же обеспечивает бизнес информацией о наиболее привлекательных рынках сбыта. Добавим, так же, что ИЦП используется для изучения и характеристики ценовых процессов в экономике, сравнительного анализа изменения цен на продукцию отдельных видов экономической деятельности, при переоценке основных фондов, выполнении различных экономических расчетов и прогнозировании на макроуровне, для оценки в сопоставимых ценах объемов промышленного производства, при расчете дефлятора валового внутреннего продукта. Кроме того, ИЦП часто используется юридическими лицами при составлении ими долгосрочных контрактов на куплю или продажу, целью которых является защита покупателя и продавца от неожиданного изменения цен.

Согласно Методологии, при определении цены на какой-либо товар необходимо учитывать следующие рекомендации:

o учитываемой ценой должна быть основная цена, то есть цена из которой исключаются НДС и аналогичные вычитаемые налоги, а также все пошлины и налоги на товары и услуги, при этом субсидии, полученные производителем, если таковые имеются, должны быть добавлены;

o цены учитываются в период в котором был осуществлен заказ, а не в период выполнения заказа;

o индекс отпускных цен должен учитывать качественные изменения в предоставляемых продуктах и услугах.

Индекс цен рассчитываются путём последовательных агрегаций, при этом каждый новый уровень агрегации использует среднее арифметическое взвешенное индексов нижних уровней. Формулы, используемые для агрегации, соответствуют индексу Ласпейриса, то есть используются веса базового года.

Директива по ОБС предписывает публикацию индексов цен производителей промышленных товаров, с разбивкой на индекс цена на внутреннем и внешнем рынках. В сочетании эти два индекса дают общее изменение индекса цен для данного продукта (услуги). При этом, страны-участницы ЕС обязаны передавать информацию о ценах производителей в виде индексов в соответствии с классификатором NACE.Rev.1.1 вплоть до четырехзначных цифровых кодов включительно.

На сайте Евростата, в разделе, посвященном индексам цен производителей, публикуются месячные базисные индексы цен в соответствии с классификатором NACE.Rev.2.0 по видам деятельности B-D вплоть до четырехзначных цифровых кодов включительно и по виду деятельности E без детализации. Сейчас пользователям доступны данные с января 1976 года.

В России, аналогом европейского показателя, является индекс цен производителей промышленных товаров рассчитываемый на основании регистрации цен на товары (услуги)-представители в базовых организациях [23]. Индекс цен производителей промышленных товаров рассчитывается на основании регистрации цен на товары-представители в базовых организациях по видам деятельности, согласно ОКВЭД. Наблюдение за ценами производителей осуществляется в 7,5 тысячах организаций. Расчет средних цен и индексов цен производится по 800 товарам-представителям. Цены производителей представляют собой фактически сложившиеся на момент регистрации цены указанных организаций на произведенную продукцию, предназначенную для реализации на внутреннем рынке (без косвенных товарных налогов - налога на добавленную стоимость, акциза и тому подобное). Рассчитанные по товарам-представителям индексы цен производителей последовательно агрегируют в индексы цен соответствующих видов, групп, классов, разделов экономической деятельности. В качестве весов используются данные об объеме производства в стоимостном выражении базисного периода.

На сайте Росстата индексы цен производителей промышленных товаров публикуются в:

o разделе «Цены» представлен индекс по промышленности в целом, а так же по видам деятельности C, D, E классификатора ОКВЭД с месячной частотой в цепной форме и удобном для пользователя формате -- в виде таблицы Excel

o Докладе «Социально-экономическое положение России» по видам деятельности; C, D, E, CA, CB, DA, DB, DC, DD, DE, DF, DG, DH, DI, DJ, DK, DL, DM, DN, в соответствии с ОКВЭД. Здесь индекс представлен в цепной форме и по отношению к аналогичному периоду предыдущего года.

Выводы. Для отечественного показателя характерны общие для всех российских показателей минусы (более узкий уровень детализации, неудобный пользовательский интерфейс) в сравнении с европейскими оперативными бизнес-индикаторами.

Итоги сопоставлений по списку «А»

При проведении анализа списка «А» не подтвердилась гипотеза о том, что по данным, которые публикуются на сайте Росстата сегодня, можно составить отечественную систему оперативных бизнес-индикаторов, которая будет соответствовать европейским стандартам ОБС. Отметим, что без вмешательства самих органов государственной статистики проблемы отечественной ОБС не решить, так как для этого требуется создать отдельный раздел на сайте Росстата, расширить перечень публикуемых индикаторов и, в некоторых случаях, внести изменения в методологию расчета публикуемых данных. При этом, необходимо учитывать как реальные запросы отечественных пользователей, так и пользователей из других стран.

В первую очередь, безусловно, неудобства для пользователей сегодня вызывает отсутствие в официальных источниках статистической информации раздела оперативной бизнес-статистики. Это проблема относится к проблемам со стороны предложения и находится в ведении органов государственной статистики. Не сформированный пользовательский интерфейс по ОБС, приводит к проблемам со стороны спроса на отечественную ОБС.

Отметим, что для формирования спроса со стороны отечественного бизнеса, специальным образом должна быть организована система распространения данных ОБС. Пользователи из среды бизнеса должны располагать полной информацией о применяемых методологических подходах к расчету показателей ОБС. Необходимо публиковать данные в формате, который будет удобен пользователям, то есть не как сейчас, когда для того, чтобы сформировать один динамический ряд по большинству индикаторов пользователю приходится открыть свыше 60 текстовых документов и самостоятельно вручную копировать каждый уровень ряда. Данные должны содержать, как сами индикаторы, так и их сезонную и календарную корректировку, с двумя цифрами после запятой.

Негативное влияние на спрос со стороны иностранных пользователей оказывает, в первую очередь, тот факт, что не для всех индикаторов европейской ОБС можно найти отечественные аналоги, а так же, что российские аналоги оперативных бизнес-индикаторов по списку «А» публикуются с более узким уровнем детализации, чем европейские. Иностранные пользователи будут проявлять интерес к отечественной ОБС, если перечень показателей, рассчитываемых в рамках ОБС в России, не будет сужен в сравнении с ОБС в странах Евросоюза, поскольку такое сужение будет препятствовать международным сопоставлениям.

Глава 2. Анализ текущего состояния и перспектив развития промышленного сектора экономики РФ

Изучив методологию построения оперативных бизнес индикаторов и структуру ОБС по промышленному сектору, мы можем утверждать, что ОБС -- это данные о бизнесе и для бизнеса, которые могут быть использованы для решения задач, представленных на Рисунке 2.

Рисунок 2. Примеры использования индикаторов ОБС

Результаты, полученные в Главе 1, свидетельствуют о том, что отечественные бизнес-индикаторы по промышленному сектору, в большинстве случаев, пригодны для решения всех перечисленных задач. Отметим, что в списке на Рисунке 2, в силу непростой ситуации, сложившейся сегодня в экономике РФ, под влиянием которой могут происходить быстрые изменения в различных отраслях, задачи анализа краткосрочных тенденций для отечественного бизнеса приобретают большую актуальность, чем задачи международных сопоставлений. Причина в том, что анализ текущего состояния и краткосрочное прогнозирование позволяют бизнесу идентифицировать текущую экономическую ситуацию, определять произошедшую смену тенденций в оперативном режиме. Это дает возможность реагировать на происходящее с наименьшими задержками, что в кризис особенно важно. Поэтому практическая часть диссертационной работы посвящена именно задачам анализа краткосрочных тенденций. В настоящей главе будет проведен краткий обзор основных тенденций российской макроэкономической динамики последних лет на основании статистической информации, охватывающей период с 2010 по апрель 2015 года. Особый упор будет сделан на анализ краткосрочных тенденций последних месяцев в промышленном секторе экономики. Содержательную постановку задачи практической части исследования проведем далее.

В начале 2015 года в экономике РФ была зафиксирована отрицательная динамика по многим показателям (ВВП, оборот розничной торговли, ИПП и другие), что ознаменовало начало нового экономического кризиса. Одним из факторов, который стал причиной отрицательного экономического роста нашей страны, является снижение инвестиционной активности. Согласно данным Росстата, квартальная динамика инвестиций в основной капитал в течение всего 2014 года и в I квартале 2015 г. оставалась отрицательной, причем по итогам января-марта 2015 г. было зафиксировано максимальное снижение инвестиций - на 6,0% в годовом исчислении. В марте сокращение инвестиций составило 5,3% к марту 2014 года. Отрицательная динамика показателя объясняется влиянием ряда негативных тенденций.

Во-первых, после нескольких повышений ключевой ставки Центральным Банком России в 2014 году, увеличилась стоимость заимствований для коммерческих банков. Последнее, в сочетании с ограничением доступа российских компаний к международным финансовым ресурсам, повлекло рост стоимости заемных средств уже для компаний. В результате понизился инвестиционный спрос, предприятия вынуждены были сокращать свои инвестиционные программы.

Во-вторых, обострение геополитической обстановки и усиление экономических санкций в отношении России в 2014 году привели к росту неопределенности и резкому ухудшению бизнес-уверенности, что не могло не сказаться на уровне инвестиционной привлекательности РФ, и, как следствие, на предложении инвестиций. Стоит отметить, что агентство S&P 26 января 2015 года понизило рейтинг России с инвестиционного уровня "BBB-" до спекулятивного "BB+". В феврале агентство Moody's вслед за S&P приняло аналогичное решение.

Резюмируя вышесказанное, заключаем, что проблема привлечения денежных потоков постепенно обострялась для всех субъектов предпринимательской деятельности в 2014-2015 гг. В таких условиях вопрос о привлечении инвестиций становится еще более актуальным, чем раньше. Поэтому в оставшейся части данной главы предпримем попытку провести фундаментальный анализ промышленного сектора российской экономики, который должен предшествовать любым инвестициям. План фундаментального анализа, составленный согласно [27], представлен на Рисунке 3 и включает несколько пунктов, предполагая движение сверху-вниз. Руководствуясь планом, на первом этапе проведем макроэкономическую оценку экономики РФ и установим, как она может повлиять на ситуацию в промышленности. Для этого будем использовать официальную статистическую информацию, публикации Министерства экономического развития, посвященные оценке макроэкономической ситуации в стране, а так же анализ правительственных инициатив последнего времени, направленных на вывод страны из кризиса.

Рисунок 3. Структура практической части диссертационной работы

Затем, перейдем к отраслевому анализу. Оценим состояние промышленного сектора экономики РФ на основании анализа краткосрочных тенденций индикаторов ОБС за период с января 2010 года по март, иногда, по апрель 2015 года. Данные, используемые для анализа, представлены в приложении и содержат следующие группы показателей:

o Показатели ОБС, публикуемые Росстатом по всем отраслям (C, D, E) и подотраслям промышленности (CA, CB, DA, DB, DC, DD, DE, DF, DG, DH, DI, DJ, DK, DL, DM, DN), а так же по промышленности в целом (C+D+E);

o Опережающие индикаторы деловой активности по видам деятельности C, D и Е.

Используя результаты проведенного анализа, выделим наиболее динамично развивающуюся подотрасль промышленного производства.

Третий раздел плана фундаментального анализа, а именно -- анализ предприятия, в данной работе оставим без внимания. Дело в том, первоначально планировалось включение этого пункта в диссертацию. Предполагалось провести классификацию предприятий выбранной подотрасли по финансовым показателям с помощью кластерного анализа. Выделить лидеров подотрасли, и проанализировать финансово-хозяйственную деятельность одного из лидеров, на основании чего планировалось сделать вывод об инвестиционной привлекательности компании. Однако, при реализации этой идеи пришлось столкнуться с рядом проблем.

Во-первых, в базе данных СПАРК, откуда планировалось выкачивание нужной информации, хранятся данные по отдельным юридическим лицам в разрезе по видам деятельности в соответствии с ОКВЭД. Между тем, крупными игроками в промышленном секторе, и не только в нем, чаще всего выступают целые холдинги, группы компаний. Поэтому от идеи кластерного анализа по данным из СПАРКА пришлось отказаться. Однако, отметим, что крупнейших игроков в промышленном секторе отечественной экономики и ее подотраслях по данным на 2014 год и ранее можно найти, например, в ежегодном рейтинге «Эксперт-400» рейтингового агентства «Эксперт РА», где собраны 400 крупнейших компаний России по объемам реализации продукции. Отметим, что этот рейтинг как раз сформирован для групп компаний, а не отдельных юридических лиц.

Во-вторых, при углублении в теорию оценки инвестиционной привлекательности компании, становится ясно, что для грамотной оценки необходимо провести колоссальную работу, которая требует больших затрат времени и вряд ли стоит пытаться уложить ее в один пункт главы магистерской диссертации. Согласно [27], для оценки справедливой стоимости компании необходимо провести оценку конкурентной среды вокруг предприятия, возможность выхода новых участников на рынок и появления продуктов-заменителей, провести оценку покупательной способности заказчиков, возможности поставщиков и многое другое.

Таким образом, при реализации последнего пункта плана фундаментального анализа, необходимо применить методы из раздела микроэкономики. При этом диссертация посвящена оперативным индикаторам и изучению возможностей их применения, то есть макроэкономическому анализу экономики. Последнее, свидетельствует о целесообразности отказа от пункта, посвященного инвестиционной оценке компании в рамках диссертационной работы.

2.1 Макроэкономический анализ. Обзор текущего состояния экономики РФ

Проведем анализ состояния экономики РФ на основании макроэкономических индикаторов, для того, чтобы понять на какой стадии экономического цикла, представленного на Рисунке 4, находится отечественная экономика: подъем, спад, депрессия, оживление и чем это грозит для перспектив развития промышленной отрасли.

Рисунок 4. Стадии цикла рыночной экономики

В 2014 году макроэкономическая ситуация в России характеризовалась постепенным ослаблением динамики развития, а в 2015 году наметился отрицательный рост многих экономических показателей, в том числе и ВВП.

Первая оценка ВВП за 2014 год -- предварительная, была опубликована Федеральной службой государственной статистики 31 января 2015 года. Вторая оценка появилась на сайте Росстата 2 апреля 2015 года и включила в себя уточнённые данные за 1-3 кварталы 2014 года и впервые опубликованные данные за 4-ый квартал, а также ВВП Крымского федерального округа, учитываемого со 2-ого квартала 2014 года ([28]). Согласно обеим оценкам, индекс физического объема ВВП в 2014 году составил 100,6% ([29]), против значений 101,3 % в 2013 году и 103,4 % -- в 2012. Отметим, что вторая оценка отличалась от первой на 0,08 п.п. в сторону увеличения, но так как Росстат публикует данные, округленные до десятых, разница в публикациях оказалась незаметной. По данным второй оценки, распределение прироста по кварталам заметно сместилось в пользу конца года. Если первая оценка указывала на спад выпуска в конце года, то вторая оценка, напротив, говорит о росте ВВП в этот период. По последним данным, после явного проседания производственной активности в I квартале 2014 года, медленный рост в течение трех последующих кварталов привел к тому, что сезонно скорректированный уровень ВВП всего лишь вернулся к отметке годичной давности. Таким образом, в рамках годового временного интервала в 2014 году динамику ВВП следует рассматривать как стагнацию, о чем собственно и говорит малозначительный прирост годового ВВП -- наименьший за последние 15 лет, если не учитывать глубокого кризисного спада в 2009 году. бизнес статистика промышленный

При этом, по оценке Минэкономразвития России, в декабре 2014 года прирост ВВП с исключением сезонного и календарного факторов по отношению к ноябрю составил 0,6%. Последнее обусловлено потребительским ажиотажем на импортные товары, товары длительного пользования (особенно бытовую технику) и прочее, который был вызван внешнеторговыми ограничениями и обесценивающимися сбережениями вследствие девальвации рубля. «Паническое» усиление спроса носило временный характер, в начале 2015 года потребительская паника прекратилась и наметилась тенденция к сокращению потребительских расходов, о чем говорит сокращение темпов роста оборота розничной торговли. По данным Росстата, в I квартале 2015 г. по сравнению с I кварталом 2014 г. оборот розничной торговли снизился на 6,7%. Снижение динамики по сравнению с показателями прошлого года было характерно для всех месяцев квартала. Вместе с тем следует отметить, что в марте по сравнению с февралем наблюдался рост продаж. Оборот розничной торговли в марте по сравнению с февралем увеличился на 6,8%, тогда как в феврале было отмечено снижение динамики на 4 процента. Снижение спроса, привело к сжатию совокупного выпуска. Индекс выпуска товаров и услуг по базовым видам экономической деятельности, публикуемый Росстатом ([31]), снизился в I квартале 2015 года на 2,3% по отношению к аналогичному периоду предыдущего года (максимальные отрицательные значения показателя за последние 6 лет). В результате, по последним данным Росстата, в I квартале 2015 года ВВП сократился на 1,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, причем отрицательный прирост год к году сохранялся на протяжении всех трех месяцев.

Причина сокращения потребления товаров и услуг кроется в ускорении инфляции. За январь-март 2015 года потребительская инфляция составила 7,4% (годом ранее - 2,3%), что стало самым высоким показателем с 1999 года. Цены повышались, находясь под давлением дешевой национальной валюты, эмбарго на ввоз продуктов, а также -- высоких процентных ставок, удерживающих хрупкое равновесие на финансовом рынке. В результате населению приходилось сокращать не только покупки непродовольственных товаров, таких, как автомобили и бытовая техника, но и реальные расходы на еду.

Ежемесячные темпы инфляции ускорялись до середины февраля, а затем начали замедляться. В марте потребительские цены выросли на 1,2% (2,2% в феврале и 3,9% в январе), вплотную приблизившись к прошлогоднему показателю (1% в 2014 году в марте). В апреле рост цен составил 0,5%. На замедление темпа инфляции в марте и апреле повлияло значительное укрепление обменного курса рубля и охлаждение потребительского спроса вследствие снижения реальных доходов, роста склонности к сбережениям на фоне кризиса, снижения потребительского кредита.