Основы экономической теории

В фазе спада деловая активность ослабевает и сокращается объем производства и инвестиций, имеет место рост запасов, падение спроса на труд, резкое уменьшение прибылей, ослабление спроса на кредит.

Следующая после кризиса фаза - депрессия - означает застой производства. Это может быть длительный период времени, когда объемы производства остаются стабильными на низком уровне, а предприятия приспосабливаются к условиям, сложившимся в фазе кризиса. Так как товарные запасы стабилизировались, снижение цен приостанавливается, ссудный процент начинает падать.

Незначительное повышение объемов производства и снижение уровня циклической безработицы означает наступление третьей фазы экономического цикла - оживления. В этот период объемы производства достигают наивысшей точки предыдущего цикла. Оживление охватывает все больше отраслей, создаются новые предприятия.

Превышение уровня объемов производства, достигнутого в предыдущем цикле, характеризует четвертую фазу цикла - подъем. Безработица резко сокращается с одновременным ростом заработной платы. Растет спрос на сырьевые ресурсы, а также цены на них. Расширенное производство продуктов отдельных отраслей приводит к перепроизводству и, тем самым, закладываются предпосылки к наступлению следующего витка экономического цикла.



12.2. Занятость и безработица

Безработица это такое экономическое состояние, при котором ищущие работу не могут ее найти при существующей ставке заработной платы.

Для оценки масштабов безработицы рассчитывают уровень безработицы. Рассчитывая уровень безработицы, следует помнить, что не все население является трудоспособным и, значит, не все люди могут участвовать в производстве товаров и услуг. Поэтому следует различать трудоспособное и нетрудоспособное население. К трудоспособному статистика относит людей старше16 лет и лиц, не достигших пенсионного возраста (женщины -- 55 лет, мужчины -- 60 лет). Однако не все трудоспособные намерены участвовать в производстве. Часть трудоспособных людей (например, домашние хозяйки) не работают и не склонны трудиться за пределами своего домашнего хозяйства. Поэтому из трудоспособной части населения следует выделить экономически активную часть населения, или рабочую силу. Таким образом, экономически активное население, или совокупная рабочая сила -- это все те лица, которые могут работать, и намерены работать. В состав экономически активного населения не включаются и лица, отбывающие срок заключения в тюрьмах или находящиеся в спец. лечебницах.

Российское законодательство признает безработными граждан, которые:

- не имеют работы и заработка;

- зарегистрированы в службе занятости в целях поиска подходящей работы;

- готовы приступить к работе.

Таким образом, не любой человек, не имеющий работы, может быть отнесен к категории безработных. Существуют так называемые добровольно незанятые, которые не включаются в состав рабочей силы. Кроме домохозяек в эту категорию попадают и безработные, отчаявшиеся найти работу и прекратившие ее поиски. Безработными же являются лишь те, кто не утратил трудоспособности, постоянно подтверждает свою готовность приступить к работе, а для этого, зарегистрировавшись в службе занятости, периодически (в России -- не реже двух раз в месяц) проходит перерегистрацию и осведомляется об имеющихся там вакансиях.

Таким образом, уровень безработицы определяется как:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Различают три типа безработицы:

- фрикционная;

- структурная;

- циклическая.

Фрикционная безработица связана с поиском и ожиданием работы временно свободных работников. Это могут быть работники, уволившиеся по собственному желанию для перехода на более высокооплачиваемую работу, уволенные сезонники, молодые люди, впервые ищущие работу.

Структурная безработица является следствием изменений в структуре трудовых ресурсов. Эти структурные изменения могут быть вызваны колебаниями в потребительском спросе и обновлением технологий. Колебания в потребительском спросе на отдельные виды товаров заставляет производителей сокращать производство товаров, спрос по которым уменьшается, и создавать новые виды продукции, спрос на которые растет. В результате спрос на одни виды профессий сокращается, а на другие - увеличивается. Часть прежних навыков становится не нужной вследствие внедрения новой технологии, часть - в связи с изменениями в потребительском спросе, часть - в связи с географическим расположением рабочих мест. Требуется время для того, чтобы работники нашли рабочие места, соответствующие их профессиям, или время для получения новой профессии. Так как рабочая сила реагирует медленно на изменения в структуре рабочих мест возникает структурная безработица.

Фрикционная и структурная безработицы считаются неизбежными. Поэтому сумма уровней фрикционной и структурной безработицы образует естественный уровень безработицы.

Циклическая безработица возникает в период спада производства и связана с дефицитом совокупного спроса. Она представляет собой разницу между уровнем безработицы в рассматриваемый период времени и естественным уровнем безработицы.

Экономическое состояние при естественном уровне безработицы называется полной занятостью трудовых ресурсов. Полная занятость означает, что количество ищущих работу равно числу свободных рабочих мест. Считается, что экономика при естественном уровне безработицы стабильна, то есть, существует равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением, уровень рыночных цен остается неизменным: нет ни замедляющей, ни ускоряющей инфляции, а уровень ожидаемой инфляции будет равен уровню существующей в настоящее время инфляции.

Естественный уровень безработицы не является раз и навсегда заданной постоянной величиной. Например, в 60-е годы ХХ в. в США естественным уровнем считали безработицу в пределах 4 % рабочей силы, а в настоящее время это потолок поднят до 5-6 %. Причинами роста естественного уровня безработицы могут быть демографические и институциональные изменения. Например, в Японии и Швеции естественным уровнем безработицы считается 1,5-2%, а в Канаде - 8 %.

Реальный объем национального продукта, произведенного при естественном уровне безработицы называют потенциальным уровнем ВНП или производственным потенциалом экономики, а также естественным уровнем ВНП.

Циклическая безработица влечет за собой большие экономические и социальные и политические издержки. Главным экономическим ущербом, наносимым высокой безработицей является не выпущенная продукция - потеря потенциального производства товаров и услуг. Иначе говоря, это разница между реальным объемом ВНП, который мог быть получен при наличии полной занятости, и фактическим реальным объемом ВНП.

Американский ученый Артур Оукен вывел соотношение между уровнем безработицы и отставанием объема ВНП как 1:2,5. То есть, 1% превышения естественного уровня безработицы приводит к отставанию ВНП на 2,5%. Но в периоды войн, когда создаются дополнительные смены рабочих, оборудование используется сверх нормативов, применяется в большей степени совместительство и сверхурочная работа, фактический ВНП превышает потенциальный.

К социальным издержкам безработицы относятся потеря квалификации, самоуважения безработными, упадок моральных устоев, распад семьи. Наблюдается зависимость между высоким уровнем безработицы и числом самоубийств, психических болезней, смертности от сердечно-сосудистых заболеваний.

Политическими последствиями безработицы являются изменения в экономическом и политическом образе мышления, что наблюдалось в период депрессии 30-х годов ХХ в. В результате длительного периода высокой безработицы к власти могут приходить диктаторские, фашистские недемократические режимы.

12.3 Инфляция

Инфляция -- повышение общего уровня цен, в результате чего покупательная способность денег сокращается. Инфляция измеряется с помощью индекса цен (см. стр. 158).

Темп инфляции (скорость) для любого года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен 2002 г. из индекса 2003 г., разделить эту разницу на индекс этого года (2003 г.), а затем, с тем, чтобы выразить полученный результат в процентах, умножить его на 100. Например, в 2003 г. индекс цен на потребительские товары был равен 30, а в 2002 г. -- 45.

Так называемое «правило 70» дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Оно позволяет быстро подсчитать число лет, необходимых для удвоения цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции:

Например, при ежегодных темпах инфляции в 3% уровень цен удвоится приблизительно через 23 (70/3) года. При 8%-ной инфляции уровень цен удвоится приблизительно через 9 (70/8) лет. «Правило 70» применятся достаточно широко. Например, с его помощью можно вычислить, сколько потребуется времени для того, чтобы реальный ВВП или ваши личные сбережения удвоились.

Экономисты различают два основных типа инфляции по причинам ее возникновения - инфляция спроса и инфляция, вызванная нарушениями в механизме предложения.

Инфляция спроса. Инфляционный спрос возникает тогда, когда слишком много денег находится в обращении по сравнению со стоимостью продаваемых товаров и услуг. Соотношение между совокупным спросом с одной стороны и объемом производства, занятостью и уровнем цен с другой, можно рассмотреть на графике долгосрочного макроэкономического равновесия.

Как уже отмечалось в главе 11, вертикальный отрезок совокупного предложения соответствует экономической ситуации с полной занятостью и с максимально возможным при этом объемом национального производства (потенциальный уровень). На кейнсианском отрезке кривой совокупного предложения уровень общих расходов (совокупный спрос) значительно отстает от своего максимального значения. При возрастании величины совокупного спроса уровень безработицы постепенно снижается, так как увеличиваются объемы производства. Пока объемы производства значительно ниже потенциального ВНП издержки производства могут находиться на неизменном уровне, в связи с тем, что предприятия используют имеющиеся у них запасы ресурсов, купленные или произведенные ранее при прежнем уровне цен. В условиях циклической безработицы и наемные работники готовы устроиться на работу при установившемся невысоком уровне зарплаты.

Совокупный спрос продолжает расти и соответственно должно нарастать совокупное предложение. Промежуточный участок кривой совокупного предложения отражает ситуацию, когда производственные запасы при росте объемов производства, приближающихся к потенциальному ВНП, начинают истощаться. Увеличивается спрос на ресурсы, и цены на них начинают соответственно возрастать. С наращиванием объемов производства увеличивается и занятость. Более полное использование рабочей силы (увеличение спроса на труд) вызывает рост заработной платы. Это совместно с ростом цен на другие ресурсы приводит к росту издержек производства, а значит и цен на производимую продукцию. Объемы совокупного предложения в этих условиях могут увеличиваться лишь при росте цен.

На классическом участке совокупного предложения, когда объем национального производства достигает максимума при полной занятости, совокупный спрос продолжает расти. Наращивание совокупного спроса при неизменном объеме совокупного предложения ведет к росту цен. Здесь наблюдается "чистая" инфляция, то есть инфляция спроса, когда реальный (физический) объем ВНП не меняется, а растет лишь номинальный ВНП.

Механизм инфляции спроса показан на рис. 12.2.

Рис. 12.2. Механизм инфляции спроса.

Инфляция спроса может иметь как внутренние для рынка источники, так и внерыночные источники. К внутренним источникам относятся факторы, влияющие на совокупный спрос и совокупное предложение, и нарушающие равновесие на национальном рынке (см. главу 11). К внерыночным источникам можно отнести: официальное изменение стоимости национальной денежной единицы правительством; увеличение спроса на товары вследствие стихийных бедствий; увеличение денежной массы со стороны правительства для покрытия дефицита бюджета, не обеспеченное соответствующим ростом предложения товаров.

Инфляция предложения. Второй тип инфляции проявляется в тех ситуациях, когда совокупный спрос не превышает совокупного предложения. В этих случаях инфляция может быть вызвана: а) ростом издержек; б) снижением совокупного предложения.

Одним из факторов повышения издержек производства является рост заработной платы вследствие требований профсоюзов. Повышение заработной платы по требованию профсоюза не сопровождается соответствующим наращиванием объемов производства - за те же объемы работ начинают больше платить. Это соответственно приводит к росту средних издержек производства, и предприниматели вынуждены повышать цены на свою продукцию.

Издержки также могут расти при внезапном увеличении цен на энергоносители, сырье, материалы, транспортные перевозки.

На практике бывают трудно различить два типа инфляции, так как они тесно взаимосвязаны. Например, исследуя рост заработной платы, следует четко определять, насколько заработная плата выросла вследствие изменения спроса, и насколько вследствие повышения номинальной заработной платы.

По формам проявления различают открытую и подавленную инфляцию. Открытая инфляция проявляется в росте цен, который может быть измерен с помощью индекса цен. Подавленная инфляция проявляется в дефиците товаров, когда цены остаются неизменными под жестким контролем государства.

В зависимости от темпов роста цен открытая инфляция может быть ползучей, галопирующей и гиперинфляцией. Ползучая инфляция может иметь уровень равный до 10%. Галопирующая инфляция - инфляция до 200% в год. Для гиперинфляции характерен рост цен на уровне 50 % за месяц, а за год он может составлять 1000 и более процентов (увеличивается в 10 и более раз).

Инфляция имеет следующие последствия.

1.Инфляция имеет тенденцию к ускорению, то есть срабатывают инфляционные ожидания. Ожидания роста цен в будущем заставляет рабочих требовать повышения заработной платы, а предпринимателей устанавливать более высокие цены на собственную продукцию.

2. Инфляция влияет на распределение дохода. Стремясь компенсировать рост цен, люди пытаются добиться повышения доходов. У одних групп людей имеется больше возможностей преуспеть в этом, а у других - меньше. В результате, те люди, доходы которых индексируются (автоматически регулируются) с ростом инфляции, могут избежать снижения реальных доходов, а у лиц с фиксированными доходами уровень жизни понижается.

3. При инфляции выигрывают те, которые берут в долг за счет дающих в долг.

4. Инфляция ведет к дефициту платежного баланса. Более быстрый темп роста цен внутри страны по сравнению со странами, покупающими экспортную продукцию или поставляющими импортную, приводит к тому, что экспортная продукция, став дороже, продается в меньшей степени, а внутри страны увеличиваются объемы покупок более дешевой импортной продукции. В результате страна начинает меньше продавать продуктов национального производства и больше покупать заграничных товаров.

5. Инфляция может стать галопирующей, когда цены начинают увеличиваться за год в два - три раза, и перерасти в гиперинфляцию, то есть выйти из-под контроля. Ее последствиями могут быть разрушение экономической системы общества, смена политической власти.

Глава 13. Экономический рост

13.1 Содержание и измерение экономического роста

Если экономика находится в состоянии равновесия, то это вовсе не означает, что она находится в статичном состоянии. Напротив, именно равновесие, обеспечивая ее устойчивость и стабильность, создает тем самым наиболее благоприятные предпосылки для ее роста и развития.

История человечества показывает, что развитие экономики сопровождается увеличением объема производимой продукции и улучшением ее качества. Каждое новое поколение людей имеет более высокие реальные доходы, чем те доходы, которые получали предыдущие поколения. Благодаря этому и может происходить повышение общего уровня благосостояния людей.

В чем же состоит экономический рост, что понимает под ним экономическая теория? В самом общем виде ответ на этот вопрос достаточно прост. Экономический рост состоит, прежде всего, в том, что происходит увеличение размера производимого в данной стране ВВП. Впрочем, показателем экономического роста может служить и увеличение объема валового национального продукта или национального дохода.

Экономический рост необходимое условие для поступательного движения экономики, ее прогресс и развитие. Он означает количественное увеличение и качественные изменения в результатах и факторах производства. Необходимость поступательного движения обусловлена главной целью экономической системы - наиболее полно удовлетворять растущие потребности людей. Рост потребностей представляет собой не только их количественное наращивание вследствие увеличения численности населения, но и качественные изменения в видах потребностей, появлении новых.

Итак, для измерения экономического роста используются такие макроэкономические показатели как ВВП, ВНП, ВНД. Но для того чтобы не допустить ошибок при измерении экономического роста, необходимо помнить следующие два принципа.

Во-первых, необходимо использовать реальные, а не номинальные показатели. Вспомним, что реальный ВНП учитывает рост только физического объема производства. Благодаря дефлятору ВНП мы устраняем влияния роста цен в экономике.

Если мы будем использовать номинальный показатель, то рост ВНП, произошедший в результате инфляции, примем за экономический рост, что будет серьезной ошибкой.

Во-вторых, недостаточно использовать реальные валовые показатели, без учета темпов роста населения. Например, реальный ВНП в каком либо году увеличился на 10%, а численность население в это же время увеличилось на 12%. Следовательно, объем продукции, приходящийся на 1 человека будет меньше, чем в базовом году. Означает ли это экономический рост? Наверняка нет.

ВНПР на душу населения в базовом году

В третьих, сравнивать надо не фактические, а потенциальные показатели. Если вспомнить кривую экономического цикла, то нужно сравнивать ВНП, произведенный в фазе подъема двух циклов. Было бы ошибкой сравнивать ВНП характеризующий фазу подъема и депрессии.

13.2 Типы и факторы экономического роста

Все факторы экономического роста делятся на экстенсивные и интенсивные. К экстенсивным факторам роста относятся количественное изменение вовлеченных в процесс производства ресурсов. Их особенность состоит в том, что увеличение выпуска продукции здесь достигается исключительно за счет экстенсивного расширения этих факторов: в производство вовлекаются новые рабочие, на предприятиях устанавливается большее число станков. При этом квалификация рабочих и производительность их труда не изменяются. Остается прежним и качество оборудования, не меняется технология. Поэтому отдача продукции и дохода на единицу капитала остается прежней.

В сельском хозяйстве роль экстенсивного фактора роста играет увеличение площадей обрабатываемых земель (посевных площадей, пастбищ); в горнодобывающей промышленности вовлечение в эксплуатацию новых залежей полезных ископаемых.

К интенсивным факторам роста относятся научно-технический прогресс, повышение квалификации рабочей силы, совершенствование организации производства и тому подобные факторы, которые связаны с введением новой технологии, с заменой устаревшего оборудования современным, с переходом на выпуск новых видов продукции. Особенность интенсивных факторов роста состоит в том, что увеличение выпуска продукции достигается за счет качественного улучшения факторов производства или выпускаемой продукции.

Одну из первых ролей среди интенсивных факторов роста играет научно-технический прогресс (НТП). НТП -- достаточно сложный процесс, связанный с многочисленными изменениями в области производства, науки, образования, организации труда и ряда других сфер деятельности людей. Но в любом случае НТП основан на накоплении и расширении знаний, которыми располагает общество; на научных открытиях и изобретениях, которые дают новые знания; на нововведениях, которые служат формой реализации научных открытий и изобретений.

Движущим стимулом нововведений является получение больших доходов. Не меньшую роль играет конкуренция, ибо фирма, выпускающая продукцию с более высокой отдачей факторов производства, имеет более сильные конкурентные позиции, чем фирмы, у которых этот показатель ниже. Но нельзя сводить стимулы научного и технического прогресса только к материальным интересам и к угрозе потерпеть убытки в результате поражения конкурентной борьбе. Не меньшее, а иногда и большее значение могут иметь такие мотивы, как стремление к познанию тайн природы, к облегчению труда людей, к созданию новых благ, которых еще никто и никогда не создавал.

На практике провести границу между экстенсивными и интенсивными факторами роста непросто, так обе эти группы источников экономического роста неразрывно связаны друг с другом.

Концепция необходимости экономического роста не является общепринятой и однозначной. Обострение противоречий между растущей численность населения на Земле, ростом производства и истощающимися природными ресурсами, по мнению некоторой части ученых, приведет к глобальной катастрофе. При имеющихся в настоящее время тенденциях развития фаза экономического роста исчерпает себя в пределах ста лет. К такому выводу пришли исследователи Массачусетского технологического института США по руководством профессора Д. Медоуса в начале 70-х годов ХХ века. Причем, в течение этих ста лет экономический рост будет сопровождаться стихийным сокращением численности населения и промышленного производства в результате голода, разрушения природной среды, истощения ресурсов. Единственным выходом предотвращения глобальной катастрофы, по мнению исследователей, является поддержание тенденции "нулевого роста".

14. Финансовая система

14.1 Понятие финансовой системы

Очень часто люди отождествляют финансы с деньгами. На самом деле понятие финансы намного шире и сложнее. Выражение «финансы поют романсы» скорее имеет отношение не к финансам, а к финансовым ресурсам (средствам). Финансовые ресурсы - это любые деньги во все их многообразии, включая наличные и безналичные деньги, ценные бумаги, словом все, что играет роль денег. Сами финансы - это система отношений, складывающаяся между экономическими агентами по поводу распределения стоимости созданной продукции. Самая простая модель, которая описывает финансы - это модель кругооборота продуктов и ресурсов из второй главы. Эта модель показывает, как формируется доход фирмы (при продаже товаров и услуг), затем полученный доход распределяется между владельцами ресурсов в виде заработной платы, процента, ренты и прибыли, после чего доход расходуется на приобретение товаров и услуг. Государство так же является участником финансовой системы, взимая налоги и выплачивая трансферты. И как мы убедимся позже, играет в ней не последнюю роль. Можно провести аналогию финансов с кровеносной системой в организме. Без финансов вряд ли фирмы смогли восполнить свои затраты по производству товаров и услуг, а домохозяйства покупать товары и услуги.

На самом деле финансовая система намного сложнее, чем модель кругооборота продуктов и ресурсов. В данной главе мы изучим структуру и участников финансовой системы.

Финансовые средства непрерывно перемещаются, переходят от одних лиц к другим, циркулируют подобно воде в водопроводной сети или электрическому току в системе электроснабжения. Чтобы разобраться в том, какие финансовые отношения существует в экономике, рассмотрим схемы финансовых связей между различными агентами.

1. Финансовые отношения «государство-население». Основой этих отношений является взимание подоходного налога и выплата трансфертов, которая является частью социальной политики

2. Финансовые отношения «государство-предприятие». Здесь главными являются налоговые отношения. Подробнее о налогах будет рассказано в следующем параграфе.

3. Финансовые отношения «предприятие-домохозяйство». В данном случае основополагающими являются отношения по поводу оплаты товаров и рабочей силы.



4. Финансовые отношения «предприятие-предприятие». Это отношения между поставщиками, инвестиционными партнерами.

5. В финансовой системе важное значение имеют банки, которые выполняют функцию финансовых посредников. Они не просто аккумулируют сбережения населения, но предоставляют услуги по расчету между предприятиями, распространяют ценные бумаги, сами выпускают ценные бумаги и т.д.

Банки, наряду с населением и предприятиями, вступают в финансовые отношения с государством. В данном случае банк, так же как и предприятие, уплачивает налоги государству. Государство, в свою очередь, в лице государственных предприятий может размещать в банке свои денежные средства и получать банковские услуги.



Финансы выполняют ряд функций.

Распределительная функция заключается в распределении стоимости ВНП, посредством выплаты доходов участникам производственного процесса (владельцам ресурсов). Кроме этого, при помощи государственного бюджета происходит вторичное распределение созданных доходов между различными слоями населения.

Контрольно-финансовая функция проявляется в том, что они являются универсальным орудием учета и контроля со стороны общество за производством, распределением и обращением созданного продукта. Например, размер заработной платы дает представление о вкладе конкретной рабочей силы в производство, а выплата налогов о величине поборов со стороны государства.

14.2 Государственные финансы

В современной экономике государственные финансы являются главной частью финансов. Существует даже точка зрения, в соответствии с которой, государственные финансы являются собственно финансами. Государственные финансы это отношения по поводу формирования государственного бюджета. Государственный бюджет - роспись доходов и расходов, которые формируются в соответствии с бюджетным кодексом.

Приблизительная структура государственного бюджета в странах с рыночной экономикой представлена в таблице 14.1.

Таблица 14.1.

Примерная структура государственного бюджета в странах с рыночной экономикой

ДОХОДЫ	Удельный вес, %	РАСХОДЫ	Удельный вес, %
Налоги	75-85	Социальные услуги (здравоохранение, образование, наука, судебная и правоохранительная система)	40-50
Неналоговые поступления в виде доходов от собственности	5-8	Хозяйственные нужды (инвестиции, льготные кредиты, дотации предприятиям)	10-20
Взносы в государственные фонды пенсионного, социального и медицинского страхования	10-20	Вооружение и обеспечение внешней политики, включая займы иностранным государствам	10-20
		Содержание аппарата управления	5-10
		Платежи по государственному долгу	7-8

Превышение расходов государства над доходами образует государственный дефицит, который может покрыт государственными займами или эмиссией денег. Государственные займы образуют государственный долг, который подразделяется на внутренний и внешний. Государственный долг образуется за счет продажи государственных облигаций резидентам (внутренний долг) или нерезидентам (внешний долг), или получения кредитов у международных банков. Государственный долг с годами нарастает за счет процентов по обязательствам. Его трудно бывает выплатить за счет текущих налоговых поступлений, в результате чего государство снова прибегают к государственным внутренним и внешним займам. Чтобы выйти из положения вечного должника правительства используют различные способы. Некоторые из них приводятся ниже.

1. Возврат долгов за счет золотовалютных резервов.

2. Консолидация внешнего долга, то есть преобразование краткосрочной и среднесрочной задолженности в долгосрочную.

3. Конверсия внешнего долга - преобразование его в иностранные инвестиции. Стране-кредитору предоставляются права приобретения собственности в стране должнике.

4. Оплата внешнего долга страной-должником своими иностранными инвестициями.

Как видно из таблицы 14.1. основной статьей доходов государства являются налоговые поступления. Совокупность налогов и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, форм и методов их образования называется налоговой системой.

Объектами налогообложения могут являться:

- доход (прибыль, дивиденды, проценты, заработная плата);

- стоимость определенных товаров (акцизный налог, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины);

- имущество юридических и физических лиц (налог на имущество);

- передача имущества (налог на наследство и дарение);

- операции с ценными бумагами (налог на операции с ценными бумагами);

- отдельные виды деятельности (налог на игорный бизнес, выигрыш по лотереям).

В зависимости от метода установления налоги подразделяются на два вида - прямые и косвенные. С помощью прямых налогов облагаются доходы, имущество и ресурсы конкретных юридических и физических лиц. К косвенным налогам относятся акцизный, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины. Эти налоги называются косвенными потому что реальными плательщиками, как правило, оказываются покупатели, так как в результате их введения повышается цена на продукцию

В зависимости от влияния налогооблагаемой суммы на налоговую ставку различают пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоги. Пропорциональными налогами называют те, ставки по которым не изменяются, какой бы ни была налогооблагаемая сумма. В настоящее время в России подоходный налог является пропорциональным, так как ставка 13% распространяется на любой размер дохода. Если ставка увеличивается по мере возрастания налогооблагаемой суммы, то этот налог называется прогрессивным. А если, наоборот, чем больше налог, тем меньше ставка налога, то речь идет регрессивном налоге

Налог выполняют три функции - фискальную, распределительную и стимулирующую. Фискальная функция заключается в пополнении государственного бюджета. О распределительной функции речь шла в предыдущем параграфе. Сбор налогов приводит к тому что осуществляются поборы с людей имеющих доходы, а затем выплачиваются пенсии, стипендии и пособия. Особенно хорошо эту функцию выполняют прогрессивные налоги. Стимулирующая функция заключается в том, что посредством налога можно регулировать предпринимательскую деятельность. Если мы желаем увеличить объемы производства, то ослабляем налоги. Бывает, что некоторые виды деятельности необходимо сократить, тогда увеличивают налоги (например, повышение таможенных пошлин на импортные автомобили).

14.3 Финансовые рынки

Финансовые отношения являются вторичными по отношению к производственным. Действительно, вначале появляется производство в ответ на существующие потребности, а затем денежный поток, обслуживающий перемещение продуктов и ресурсов между фирмами и домохозяйствами. Но с развитием банковской системы, фондовых бирж, информационных технологий, международных связей финансовая система превратилась в достаточно самостоятельную часть экономики. Ее значимость подтверждается тем, что нарушения в финансовой сфере становятся источником экономических кризисов в целом.

Одним из признаков самостоятельности финансовой системы является существование финансовых рынков, которые развиваются, в определенной степени, независимо от товарных. Финансовые рынки - это рынки, где продаются и покупаются различные финансовые активы. Система финансовых рынков включает в себя следующие рынки:

- рынок ценных бумаг;

- рынок кредитов (денег);

- валютный рынок

Рынок ценных бумаг можно подразделить на рынок титулов собственности (акций) и рынок долговых обязательств. Ценные бумаги представляют собой обязательства того юридического лица (фирмы, правительства), которое их выпустило в обращение, перед другими лицами, которые приобрели эти ценные бумаги. Ценные бумаги имеют номинальную и реальную стоимость. Номинальная стоимость ценной бумаги определяется эмитентом и указана на каждом документе, удостоверяющем покупку ценной бумаги. Реальная стоимость ценной бумаги проявляется в процессе ее купли-продажи в рыночной цене. Реальная стоимость акции отражает величину капитала, приобретенного на деньги, вырученные от продажи ценной бумаги, и доходность этого капитала.

В зависимости от периода обращения рынок ценных бумаг может быть первичным и вторичным. На первичном рынке оперируют (продают-покупают) с ценными бумагами новых выпусков, на вторичном рынке обращаются ранее выпущенные ценные бумаги. Выпуск ценных бумаг в обращение называется эмиссией, а юридическое лицо, выпускающее ценную бумагу является эмитентом.

Ценные бумаги делятся на два основных вида: акции и долговые обязательства в форме облигаций, депозитных сертификатов и векселей.

Акция - это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом, удостоверяющая внесение доли капитала в уставный капитал. Об акциях можно прочитать в первом параграфе 7 главы.

Новые выпуски акций обеспечивают увеличение собственного капитала корпорациям. Акции выпускаются без срока обращения. Владельцы акции не могут предъявить ее корпорации с целью возврата денег до ликвидации акционерного общества. Если владелец не удовлетворен доходами по акции или ему нужны деньги, он может продать акцию на вторичном рынке.

Продажа акций на вторичном рынке не увеличивает, а только перераспределяет капитал между новыми владельцами. Вторичный рынок обеспечивает ликвидность ценных бумаг, то есть быстрое превращение их в деньги.

Облигация - это ценная бумага, удостоверяющее долговое обязательство эмитента перед владельцем облигации. Облигация является свидетельством о предоставлении займа, которое право на получение ежегодно твердо фиксированного от номинальной стоимости процента дохода и номинальной стоимости облигации после истечения срока займа. Облигации в зависимости от эмитента могут быть трех видов: облигации корпораций, муниципальные облигации и государственные облигации.

Корпоративные облигации - это облигации, выпущенные корпорациям.

Муниципальные облигации выпускаются местными органами власти, а правительственные - центральным правительством для кредитования своей задолженности.

На рынке ценных бумаг правительственные ценные бумаги считаются самыми высоконадежными и хорошо ликвидными (быстро продаваемыми). Казначейские обязательства служат финансовым инструментом для оформления государственного долга. Рынок казначейских обязательств может выполнять функцию регулирования экономической деятельности в стране.

Депозитный сертификат - это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании (приеме на хранение) денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечению установленного срока депозита (вклада) и процентов по нему. Сертификаты выпускаются под определенный договором процент на конкретный срок или до востребования (без указания срока вкладчик может получить свой вклад обратно в любое время с пересчетом процента в зависимости от продолжительности использования вклада).

Вексель представляет собой особый вид долгового обязательства узаконенной формы, дающего его владельцу бесспорное право требовать по истечении определенного срока с лица, выдавшего вексель, уплаты обозначенной в нем суммы. Векселя бывают двух видов - простые и переводные. Простой вексель является ничем не обусловленным долговым обязательством векселедателя уплатить по истечении установленного срока определенную сумму денег держателю векселя.

Переводной вексель содержит письменный приказ векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате указанной в векселе суммы денег векселедержателю (ремитенту). Трассатом может выступать как банк, где хранит деньги векселедатель, так другое третье лицо, которое принимает вексель к платежу вместо векселедателя. Векселедатель как бы переводит уплату своего долга трассату. Трассат становится должником только после того, как примет вексель к платежу, то есть акцептует путем постановки подписи на векселе.

Кредитный рынок - это рынок, на котором продается-покупается пользование временно свободными денежными средствами домашних хозяйств через систему финансовых посредников. Финансовыми посредниками являются различные кредитные учреждения. Основу системы кредитных учреждений составляют банки. Спрос на кредиты предъявляют фирмы, домохозяйства и государство, когда им не хватает собственных денежных средств. Фирмы, домашние хозяйства и государство называются заемщиками, а, банки - кредиторами или заимодателями. Предложение кредитов и спрос на них уравновешивается процентом. Подробно о ссудном проценте говорилось в параграфе о рынке капитала в 9 главе.

На рынке кредитов (денег) - ключевую роль играют банки. Банки это не просто финансовый посредник. Деятельность банка подчинена принципам и правилам функционирования банковской системы.

Разветвленная сеть банков, во главе с Центральным банком называется банковской системой. В зависимости от соподчиненности банков в соответствии с банковским законодательством выделяется два типа построения банковской системы: одноуровневая и двухуровневая.

Одноуровневая банковская система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, универсализацию их операций и функций. В этой системе все банки (включая Центральный банк) находятся на одной иерархической ступени, выполняя все функции по кредитно-расчетному обслуживанию клиентов.

При двухуровневой банковской системе взаимоотношения между банками строятся как по горизонтали, так и по вертикали.

По вертикали - это отношения подчинения между Центральным Банком, как управляющим центром, и коммерческими, специализированными банками. При этом происходит разделение административных и операционных функций. Клиентами Центрального Банка становятся только остальные банки и правительство. В России существует двух уровневая система, в главе которой находится Центральный банк, а коммерческие банки находятся на втором уровне системы.

Коммерческие банки в странах с развитой рыночной экономикой являются основным звеном финансовой системы, сосредотачивая вклады правительства, предпринимателей и домашних хозяйств. Ссудные и инвестиционные операции банков облегчают как движение товаров и услуг от производителей к потребителям, так и финансовую деятельность правительства. Они предоставляют значительную долю финансовых инструментов и являются учреждениям, регулирующими массу денег в обращении в соответствие с указаниями Центрального банка.

Коммерческие банки могут производить комплексное обслуживание клиентов:

- лизинговые и факторинговые операции;

- консультации по вопросам инвестирования и содействия эмиссии ценных бумаг;

- операции по доверенности - это управление пенсионными фондами, программами участия в прибыли по облигационным займам, передача прав собственности по именным акциям, регистрация акций корпораций, управление амортизационными фондами, операции связанные с выпуском и вкладом акций и облигаций.

Лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование (в аренду) с правом последующего выкупа.

Факторинг - это переуступка факторинговой компании (банку) неоплаченных долговых требований (счет-фактур и векселей), возникающих между экономическими агентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита в сочетании с бухгалтерским, информационным, сбытовым, страховым юридическим и другим обслуживанием.

Основной целью всех банков (за исключением Центрального) является извлечение прибыли. Основными источниками дохода банков служат:

1) оплата клиентами услуг банков;

2) кредитный процент.

Центральный банк регулирует деятельность всех банков, ему предоставляется право выпуска денег и государственных ценных бумаг, установление нормативной величины ссудного (кредитного) процента по предоставляемым им ссудам, и обязательной нормы резервов для коммерческих банков.

Одна из главных задач Центрального Банка России - обеспечение надежности и поддержания стабильности банковской системы. Это необходимо в связи с тем, что, во-первых, без надежности и стабильности невозможно вообще выполнение задач Центрального Банка; во-вторых, от стабильной работы коммерческих банков зависит развитие экономики страны; в-третьих, российские коммерческие банки сегодня финансово уязвимы, потому что в их пассивах высока доля привлеченных средств, особенно централизованных кредитов, предоставляемых Центральным банком (она превышает 60%, а в отдельных случаях достигает 80-90%).

Воздействие Центрального Банка на деятельность коммерческих банков осуществляется по следующим основным направлениям:

1) создание общих законодательных, исполнительных, судебных условий позволяющих коммерческим банкам реализовать свои экономические интересы;

2) проведение мер денежно-кредитного регулирования, оказывающее влияние на объем и структуру денежной массы в обращении через изменения размеров ресурсов коммерческого банка;

1) установление экономических нормативов и надзор за их соблюдением с целью обеспечения ликвидности банковских балансов.

Глава 15. Государственное регулирование экономики

15.1 Цели и методы государственного регулирования

О необходимости государственного регулирования рыночной экономики уже говорилось в главе 5. Государственное регулирование является результатом борьбы двух противоположных тенденций в государственной экономической политике: вмешательства и невмешательства государства в экономику. Необходимость государственного регулирования связана с нарастанием экономических проблем и трудностей, появляющихся в экономически развитых странах с большими масштабами производства и тесным переплетением экономических связей

Государственное регулирование рыночной экономики представляет собой систему мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера, осуществляемых государственными учреждениями в целях стабилизации и приспособления экономической системы к изменяющимся условиям.

Достижение глобальной цели государственного регулирования - обеспечения стабильности и приспособления к изменяющимся условиям - возможно лишь при достижении конкретных частных целей.

Объектами государственного регулирования являются экономические явления, процессы, ситуации, где возникли проблемы, неразрешимые автоматически рыночным механизмом регулирования и решение которых необходимо для стабильного социально-экономического развития. Объектами регулирования являются такие экономические процессы и условия, как экономический цикл, денежное обращение, ценообразование, концентрация производства, условия накопления капитала, конкуренции, роста занятости, условия найма на работу и социального обеспечения, условия окружающей природной среды и внешнеэкономической деятельности.

В зависимости от важности, первоочередности достижения частные цели занимают определенное место в дереве целей, представляющем собой систему соподчинения конкретных частных целей главной цели. В разные периоды времени для различных экономических ситуаций взаимосвязь и соподчинение конкретных целей между собой может меняться.

Государственное регулирование может осуществляться в двух формах - прямого (административного) и косвенного воздействия на экономику. При этом используются различные средства (инструменты, методы) государственного регулирования.

К административным средствам относятся меры запрета, разрешения и принуждения. В качестве меры разрешения выступает выдача лицензий на осуществление какой-либо деятельности, а в качестве запрета - отзыв или невыдача лицензии, закрытие предприятий. Меры принуждения чаще всего закладываются в законах государства - государство обязывает предприятия строить очистные сооружения, создавать безопасные условия работы и т.д.

К экономическим методам относятся инструменты, представляющие собой экономические рычаги. Основой косвенных методов является ставка на заинтересованность самого объекта регулирования. Например, домохозяйство само решает покупать ему импортные лекарства, которые подорожали в результате введения импортной пошлины.

Однако вмешательство государство должно вносить ограниченный характер. Наряду с недостатками рынка, существуют и недостатки государственной экономики. Чрезмерное вмешательство государство может сделать экономику не гибкой, не отвечающей потребностям людей, неконкурентоспособной. Поэтому границы вмешательства государства в экономику является вечным актуальным вопросом.

Говоря о государственном регулировании экономики, как правило, имеют следующие виды политик:

· фискальная

· денежно-кредитная

· социальная

15.2 Фискальная политика

Фискальная политика - это совокупность инструментов государственного регулирования, направленных на систему налогово-бюджетных отношений. Основным субъектом воздействия фискальной является государственный бюджет и налоги.

Сколько веков существует государство, столько же веков существуют и налоги, и столько же государство ищет принципы и способы оптимального налогообложения, т.е. как организовать сбор налогов таким образом, чтобы налогоплательщики платили налоги, а казна получала все больше доходов. А. Смит сформулировал четыре основополагающих (ставших классическими) принципа налогообложения, желательных в любой экономической системе:

1.Подданные государства должны участвовать в содержании правительства соответственно доходу, каким они пользуются под покровительством и защитой государства. Соблюдение этого принципа или, наоборот, пренебрежение им приводит к равенству (справедливости) или неравенству в налогообложении.

2. Налог, который обязан уплатить отдельный субъект налога, должен быть точно определен (срок уплаты, способ платежа, сумма платежа).

3. Каждый налог должен взиматься в то время и тем способом, когда и как плательщику удобнее всего оплатить его.

4. Каждый налог должен быть задуман и разработан таким образом, чтобы он брал и удерживал из кармана народа возможно меньше сверх того, что он приносит казначейству государства (в противном случае, сбор налога потребует такой большой армии чиновников, что заработная плата их может поглотить значительную долю того, что приносит налог). Кроме того, схема уплаты налога должна быть доступна для восприятия налогоплательщика, а объект налога должен иметь защиту от двойного, тройного обложения.

Различают два типа фискальной политики: жесткую и мягкую. Жесткая фискальная политика предполагает высокое налоги и/или сокращение расходов государственного бюджета. Такой тип политик используется на фазе бума (пика) экономического цикла, когда надо сдержать деловую активность. В результате такой политики уменьшается объем производства и сокращается занятость. Мягкая фискальная политика используется в ситуации, когда экономика, находится на спаде экономического цикла. Она означает сокращение налогов и/или увеличение расходов государственного бюджета.

Основной задачей в области налогов - это определение оптимальной налоговой ставки. Известно, что при высокой ставке подоходного налога (выше 50%) резко снижается деловая активность фирм и населения в целом, что и пытались теоретически доказать американские экономисты во главе с профессором А. Лаффером.

Графически так называемый эффект Лаффера отображается кривой, которая показывает зависимость поступаемых в бюджет сумм налогов от ставок подоходного налога (рис. 15.1).

Рис. 16.1. Кривая Лаффера

На кривой Лаффера отмечают следующие критические точки:

А - ставка налога равна нулю, поступлений в бюджет нет;

С - ставка налога так велика, что поступлений в бюджет также нет (в легальной экономике никто не работает, все уходят в «теневую экономику»);

В - оптимальная ставка налога, поступления в государственный бюджет максимальны.

Если ставка налога будет увеличиваться по сравнению с В, то произойдет не увеличение, а уменьшение суммы налоговых поступлений в бюджет, поскольку при больших ставках налога снижаются стимулы к трудовой и предпринимательской деятельности.

Итак, суть «эффекта Лаффера» заключается в следующем: если экономика находится справа от точки А (например, в точке В) то уменьшение уровня налогообложения до оптимального в краткосрочный период может привести к временному сокращению налоговых поступлений в бюджет, а в долгосрочном периоде -- к их увеличению, поскольку возрастут стимулы к трудовой и предпринимательской деятельности, произойдет переход из «теневой» в легальную экономику.

15.3 Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная (монетарная) политика - политика в области денежного обращения. Денежно-кредитная политика оказывает влияние на финансовые рынки и инвестиции.

Различают политику «дешевых денег» и «политику дорогих денег». Первая означает, что центральный банк (а именно он проводит денежно-кредитную политику) содействует росту денежной массы в экономике. В результате чего цена денег сокращается, они становятся доступными, и это приводит к росту деловой активности, хотя может привести к инфляции. Второй тип политики означает, что денежная масса сокращается, а значит, они становятся дорогими, наблюдается их нехватка, инвестиции сокращаются, но в то же время сокращается инфляция.

Государство для проведения того или иного типа политики может использовать прямые меры воздействия и косвенные.

К прямым мерам относится эмиссия (выпуск) денег. Центральный банк, обладая монопольным правом печатать наличные деньги, может увеличить их выпуск (политика «дешевых денег») или сократить (политика «дорогих денег»).

К методам косвенного воздействия относятся:

1) учетная политика

2) операции на открытом рынке

3) изменение норм обязательных резервов банка.

Политика учетной ставки имеет особо важное значение. Учетная ставка - это ставка процента по централизованным кредитам Центрального Банка, предоставляемым коммерческим банкам. Она служит ориентиром для рыночных процентных ставок. Ее изменение регулирует спрос и предложение кредитных ресурсов. Если учетная ставка повышается, то коммерческие банки предоставляют своим клиентам кредиты по более высокой ставке процента. Это приводит к сокращению денежной массы, так как фирмы не захотят приобретать деньги в прежнем количестве.

Гибким методом кредитования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков является операции Центрального Банка на открытом рынке по покупке и продаже государственных ценных бумаг. Воздействие осуществляется посредством покупки-продажи государственных ценных бумаг. Если государство желает сократить денежную массу оно предлагает на рынке государственные облигации. Денежные средства населения и фирм направляются на их покупку, и в денежная масса в экономике сокращается. Активные действия Центрального Банка на открытом рынке могут дать результаты лишь при доверии со стороны фирм и домохозяйства к государственным ценных бумаг.

Повышение или понижение норм обязательных резервов может сокращать или повышать кредитный потенциал коммерческого банка. Даже незначительное изменение этих норм существенно сказывается на объеме кредитных операций. Обязательная норма резервов - это «неприкосновенный запас» денег, который коммерческие банки не имеют право пускать в обращение (предоставлять в качестве кредитов). Если центральный банк ставит цель сократить денежную массу, то он увеличивает обязательную норму резерва. Тогда часть денег выходит из обращения. Этот метод воздействия используется для долгосрочного регулирования. Нормы пересматриваются через несколько лет, когда появляется необходимость внесения корректив в динамику и объем денежной массы. Изменения норм резервов оказывает дестабилизирующее влияние на рынок ссудных капиталов. Метод установления норм резервов обеспечивает не только кредитоспособность коммерческого банка, но и их ликвидность.

...