Нетарифные барьеры представляют совокупность прямых и косвенных ограничений внешнеэкономической деятельности при помощи системы экономических, политических и административных методов. Нетарифные барьеры насчитывают свыше 2000 различных видов. Наибольшее распространение имеют контингентирование и лицензирование. Контингентирование означает установление определенной квоты на экспорт или импорт отдельных товаров или товарных групп, в пределах которой внешнеторговые операции осуществляются относительно свободно. Лицензирование предполагает необходимость получения организацией разрешения на осуществление внешнеэкономической операции

К косвенным ограничениям внешнеэкономической деятельности могут быть отнесены национальная налоговая система и национальные стандарты.

Средства государственного стимулирования экспорта, т.е. прямые дотации и льготные экспортные кредиты, экспортные премии, государственное страхование экспортных кредитов. Государство использует также различные формы информационного и организационного содействия экспорту продукции национальных предприятий, включая торгово-экономическую информацию, организацию ярмарок и выставок и т.д.

Фритредерство (от англ. free trade -- свободная торговля) -- направление в экономической теории и политике, заключающееся в требовании свободы торговли и невмешательства государства в частнопредпринимательскую деятельность.

Сторонники фритредерства выдвигают следующие аргументы:

· фритредерство дает возможность повышать уровень и качество жизни торгующих народов, поскольку расширяет границы международной специализации воспроизводства на базе сравнительного преимущества. Повышение уровня и качества жизни осуществляется за счет извлечения выгод от международной торговли;

· фритредерство создает лучшие условия для развития конкуренции и стимулирует внедрение новшеств, как отечественными производителями, так и в отношениях с зарубежными странами, что, в свою очередь, позволяет улучшить качество выпускаемых благ;

· фритредерство создает лучшие предпосылки для расширения рынка;

· фритредерство дает возможность оптимизировать распределение производственных ресурсов между странами.

Сравнение доводов протекционистов и фритредеристов дает возможность сделать вывод о том, что если сторонники протекционизма исходят из краткосрочных интересов, то защитники фритредерства -- из долгосрочных интересов. Однако нельзя сказать, что для конкретной страны протекционизм всегда вреден, а фритредерство всегда выгодно, или наоборот. По этому поводу оригинально заметил экономист-математик В. Парето: «Зная все экономические и социальные условия данной страны в данный момент, следует уяснить, что для этой страны и в этот момент больше подходит -- свобода или протекционизм».

Следовательно, чтобы оценить пользу или вред протекционизма или фритредерства для данной страны, необходимо исходить из закономерностей развития этой страны на различных исторических этапах.

16.3 Международная миграция капитала

Одной из важных форм международных экономических отношений является международное движение такого фактора производства, как миграция капитала.

Миграция капитала -- это перемещение капитала из одной страны в другую в поисках более прибыльного приложения. Миграция капитала без перемещения собственника получила название вывоза капитала. В отличие от внешней торговли, имевшей широкое распространение с древних времен, вывоз капитала стал возможен лишь с появлением в промышленно развитых странах относительного «избытка» капитала. Этот «избыток», или несоответствие между размерами накопления капитала и возможностями его приложения в промышленно развитых странах, делает вывоз капитала необходимым.

Можно выделить следующие причины вывоза капитала:

стремление фирм сохранить и расширить емкие рынки сбыта принимающих капитал стран;

желание снизить транспортные издержки при реализации продукции и преодолеть таможенные барьеры, потери от разницы в валютных курсах;

заинтересованность ряда фирм использовать менее жесткие законодательства об охране окружающей среды;

стремление фирм к оптимизации структуры производства, приближению к зарубежному управленческому опыту и научно-техническому потенциалу.

В настоящее время четко выраженное деление стран на экспортеров и импортеров капитала отсутствует. Широко развито встречное движение капиталов между странами: каждая из них одновременно выступает в роли и экспортера, и импортера.

Капитал вывозится в двух основных формах: предпринимательской и ссудной. Предпринимательская форма вывоза капитала предполагает вложение вывозимого капитала непосредственно в промышленные, сельскохозяйственные, финансовые и торговые предприятия. Различают две разновидности предпринимательского вывоза капитала: прямые и портфельные инвестиции.

Прямыми иностранными инвестициями называются капиталовложения в зарубежные предприятия, обеспечивающие инвестору контроль над ними.

Портфельные инвестиции - это вложение капитала в иностранные акции, облигации и другие ценные бумаги, осуществляемые в расчете на высокие дивиденды, получение прибыли на вложенный капитал. Эти инвестиции не дают права контроля над предприятием.

Предпочтение отдается прямым зарубежным инвестициям. Причинами такого предпочтения являются:

стремление к наиболее выгодному вложению капитала;

создание за рубежом собственной инфраструктуры внешнеэкономических связей (складов, транспортных предприятий, страховых компаний, сети сбыта и т.д.);

поиск легальных путей вложения незаконных капиталов (так называемое «бегство капитала»).

Вывоз ссудного капитала - это предоставление среднесрочных и долгосрочных кредитов в денежной или товарной форме, осуществляемой в расчете на получение прибыли за счет высокого ссудного процента.

Ссудная форма вывоза капитала получила наибольшее развитие в послевоенный период, что обусловлено быстрым развитием транснационального банковского предпринимательства, созданием международных кредитных организаций. В настоящее время это связано с возрастанием спроса на кредит для осуществления структурной перестройки, приватизации.

Формы вывоза капитала можно различать и по другим признакам. По субъектам, т.е. в зависимости от того, кому принадлежит собственность на вывозимый капитал, различают:

1) частный вывоз капитала, осуществляемый главным образом крупнейшими промышленными компания ми и банками;

государственный вывоз капитала, осуществляемый правительством за счет государственного бюджета или государственными организациями и компаниями;

вывоз капитала международными валютно-финансовыми компаниями и организациями.

Вывоз капитала на современном этапе имеет особенности. Существенно изменились направления вывоза капитала. Если раньше он вывозился из развитых стран, то теперь вывозится и из развивающихся стран. Раньше капитал направлялся в основном в развивающиеся страны, теперь он направляется в наиболее развитые в экономическом отношении страны. На промышленно развитые страны в настоящее время приходится 70-75 % прямых частных заграничных инвестиций. Это свидетельствует о том, что в промышленно развитых странах существуют огромные финансовые средства, емкие внутренние рынки.

Степень привлекательности страны для размещения в ней иностранных капиталовложений определяется так называемым «инвестиционным климатом», который характеризуется следующими чертами:

· характером законодательства об иностранных инвестициях;

· наличием запасов природных ресурсов, квалифицированной рабочей силы;

· емкостью местного рынка;

· конвертируемостью национальной валюты;

· гарантиями вывоза прибылей;

· ненационализацией совместных, зарубежных и других предприятий и т.д.

Миграция капиталов связана с мировым рынком капиталов, который включает следующие элементы: международный рынок ссудных капиталов, международный рынок облигаций, международный рынок акций. Рынок капиталов выполняет две основные функции: 1) распределение капитала как ограниченного ресурса между разными субъектами и сферами приложения; 2) состояние данного рынка как источник необходимой информации для менеджеров и предпринимателей.

16.4 Международная миграция рабочей силы

Миграция рабочей силы -- перемещение трудоспособного населения из одной страны в другую в поисках работы и лучших условий жизни. Миграция рабочей силы включает в себя эмиграцию и иммиграцию. Эмиграция рабочей силы -- это переход части трудовых ресурсов за границу, иммиграция -- приток трудовых ресурсов из-за границы.

Миграция рабочей силы обусловлена такими факторами, как:

1) социально-экономические: уровень развития производительных сил на соответствующей территории, количественная и качественная структура рабочих мест и уровень занятости населения, развитие социальной инфраструктуры;

2) природные: климат, рельеф местности и т.п.;

3) демографические: региональные различия в интенсивности естественного воспроизводства населения, национальные традиции, биологические особенности населения.

Одной из существенных причин миграции выступают неравномерность инвестирования в разных странах, национальные различия в заработной плате, что приводит к образованию избытка трудовых ресурсов в одних и недостатке ее в других.

Существуют следующие виды миграции рабочей силы:

постоянная, или безвозвратная, т.е. переселение со сменой места жительства;

циклическая, или периодическая, т.е. перемещение на определенный срок (неделя, месяц, сезон и т.д.) с возвратом к прежнему месту жительства;

маятниковая, или челночная, т.е. регулярные еженедельные перемещения населения на работу или учебу из одного населенного пункта в пункт, находящийся в другом административно-территориальном образовании.

Различают внешнюю и внутреннюю миграцию. Миграция населения между странами называется внешней. Она влияет на численность населения той или иной страны. Внутренняя миграция происходит в пределах национальных границ, но на общую численность населения страны она не влияет.

По функциональному содержанию миграция рабочей силы классифицируется как экономически обусловленная, т.е. связанная с обустройством районов освоения, комплектованием кадров для ввода новых мощностей, и как специальная, т.е. обусловленная переездом по семейным обстоятельствам, по состоянию здоровья, на учебу и т.д.

По уровню управляемости различают регулируемую (организованный набор, распределение специалистов, переводы) и нерегулируемую (воссоединение семей, переезд к прежнему месту жительства после окончания договора, самостоятельного переезда населения) миграцию рабочей силы.

Выделяют легальную и нелегальную миграцию. Нелегальная миграция -- сложная проблема современного мира. Число подпольных эмигрантов в США колеблется от 2 до 13 млн. человек. Рост объясняется многими причинами. Самая главная -- возможность для предпринимателей использовать самую дешевую и бесправную рабочую силу и получить при этом огромные прибыли.

Различают еще миграцию малоквалифицированной рабочей силы -- это, как правило, миграция из развивающихся стран в промышленно развитые страны и миграцию высококвалифицированной рабочей силы, или так называемая «утечка умов». Утечка умов осуществляется по следующим каналам:

1) выезд специалистов в промышленно развитые страны;

привлечение иностранных специалистов на работу в фирмы, научные центры, исследовательские лаборатории промышленно развитых стран (сразу после получения ими высшего образования в учебных заведениях этих стран);

привлечение местных квалифицированных кадров на работу в филиалах транснациональных компаний (такая миграция называется косвенной миграцией).

По методике ООН, к категории высококвалифицированных мигрантов относятся научные работники, инженеры, врачи и т.д. Причины такой миграции: политика поощрения притока специалистов из-за рубежа, проводимая промышленно развитыми странами (высокая заработная плата, лучшие условия труда и быта, так называемый социальный комфорт); стереотипы западной культуры, прививаемые в процессе обучения за рубежом. В США в 80-е годы удельный вес иностранцев среди инженеров достигал 10 %, врачей -- 24 %. 23 % членов Национальной академии наук США и 33 % лауреатов Нобелевской премии -- иммигранты в США.

К основным закономерностям современной международной миграции населения относятся:

главенствующая роль в этом процессе трудовой миграции; использование иностранной рабочей силы в ряде стран является непременным условием нормально го процесса воспроизводства;

постоянное увеличение масштабов миграции;

значительное увеличение нелегальной миграции;

4) увеличение среди мигрирующих доли высококвалифицированных специалистов.

16.5 Международная валютная система и этапы ее развития

Совокупность экономических отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте, называется валютными отношениями.

Валютные отношения являются составной частью мирового хозяйства, формой международных экономических отношений и реализуются через определенный механизм своей организации, устанавливающий порядок выпуска и использования средств международных расчетов и платежа, режим конверсии денежных единиц, правила установления их обменных курсов, права и обязанности различных субъектов валютных отношений.

Субъектами международных валютных отношений выступают фирмы, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность, банки и другие организации, физические лица, а также отдельные государства в лице своих органов управления.

Совокупность форм организации валютных отношений или государственно-правовая форма организации валютных отношений называется валютной системой.

Различают национальную валютную систему и мировую валютную систему. Первая устанавливает принципы организации регулирования валютных отношений того или иного государства, которые фиксируются в его валютном законодательстве. На базе национальных валютных систем функционирует международная валютная система -- форма организации международных валютных отношений. Она сложилась на основе развития мирового рынка и закреплена межгосударственными соглашениями.

Мировая валютная система включает следующие обязательные элементы:

международные платежные средства;

механизм установления и поддержания валютных курсов;

3) порядок балансирования международных платежей;

условия конвертируемости (обратимости) валют;

режим работы валютных и золотых рынков;

права и обязанности межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.

Мировая валютная система прошла следующие этапы развития.

Первым этапом в развитии мировой валютной системы считается период от ее возникновения в XIX в. до начала второй мировой войны. Здесь роль денег выполняли благородные металлы -- золото и серебро, а в последствии -- только золото. Такая система получила название системы золотого стандарта. Данная система существовала в форме золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандарта. Система золотомонетного стандарта характерна для эпохи капитализма свободной конкуренции. После первой мировой войны появляется золотослитковый стандарт. В некоторых странах был введен золотодевизный стандарт, или золотовалютный стандарт. Его особенность состояла в том, что центральным банкам разрешалось обменивать свои банкноты не на золото непосредственно, а на иностранную валюту (девизы), которая была, в свою очередь, разменной на золото. Золотой стандарт имел недостатки. В этой системе открытие новых месторождений золота и рост его добычи приводили к мировой инфляции, а отставание производства золота от роста реального производства и торговли вело к дефициту наличных денежных средств. В условиях золотого стандарта невозможно было проводить самостоятельную национальную кредитно-денежную политику, направленную на решение внутренних экономических проблем своей страны. Это обстоятельство заставило все европейские страны отказаться от золотого стандарта во время первой мировой войны: финансировать военные расходы приходилось в основном за счет галопирующей эмиссии бумажных денег. В результате экономического кризиса 1929--1933 гг. произошел распад системы золотого стандарта. Внутренний размен банкнот на золото во всех странах был отменен. Только США к началу второй мировой войны сохранили способность разменивать свои банкноты на золото.

Юридическое оформление второго этапа развития валютной системы произошло на Бреттон-Вудской конференции (США) в 1944 г. Страны, подписавшие соглашение, зафиксировали курсы своих национальных валют в долларах. Доллар получил твердое золотое содержание (35 долларов за тройскую унцию золота, которая равнялась 31,1 г.). Таким образом, доллар признавался основной резервной и расчетной валютной единицей, поскольку свободно обращался в золото. Все страны-участницы Бреттон-Вудской системы обязывались поддерживать курсы своих валют по отношению к доллару на постоянном уровне. На этом этапе мировая экономика и торговля развивались очень быстро. Это были годы «экономического чуда»: инфляция сохранялась на низком уровне, безработица сокращалась, рос жизненный уровень европейцев. Однако производительность труда в промышленности США оказалась ниже, чем в Европе и Японии. Золотой запас США начал уменьшаться. Все это привело к переоценке доллара. В результате двух девальваций (понижения золотого содержания) доллара (в 1971 и 1973 гг.) Бреттон-Вудская система фактически рухнула. В 1971 г. был прекращен обмен долларов на золото. Потребовалось принятие новых международных соглашений.

Существующая в настоящее время мировая валютная система представляет третий этап эволюции. Он юридически оформлен в соглашении, подписанном в 1976 г. в г. Кингстоне (о. Ямайка, США). Отличие от второго этапа в следующем: отменено золотое содержание всех валют; введен режим плавающих валютных курсов; закреплено право на образование региональных валютных систем; признание функций резервных валют за некоторыми национальными валютами. С 1976 г. в международных расчетах действует девизная система, при которой ни одна из национальных валют, включая доллар, не разменивается на золото. Юридически роль мировых денег выполняют девизы, т.е. национальные или коллективные валюты.

В практике международных расчетов стали использоваться коллективные валютные единицы как новые формы проявления сущности денег. Сюда можно отнести СДР (специальные права заимствования), введенные Международным валютным фондом в 1970 г. СДР -условные денежные единицы, которые рассчитываются на основе так называемой «валютной корзины», т.е. набора валют по договоренности. Валютная корзина включает: доллар США -- 42 %; английский фунт стерлингов, марку ФРГ, французский франк -- 45 %; японскую иену - 13 %.

К коллективным валютам относится и ЭКЮ (европейская счетная единица). ЭКЮ создана странами-членами ЕЭС в 1979 г. Она рассчитывается на основе «корзины» из 12 валют стран, входящих в Европейскую валютную систему. Наиболее весомые валюты -- немецкая марка -- 30 % и французский франк -- 19 % корзины. Доля национальной валюты в одном ЭКЮ определяется на основе учета удельного веса данной страны во взаимной торговле, величины ее национального дохода, объема участия в кредитовании.

Основу валютной системы составляет национальная валюта, т.е. денежная единица данной страны. Термин валюта применяется в трех значениях: денежная единица данной страны (доллар США и т.д.); иностранная валюта; международная денежная расчетная единица и платежное средство -- СДР и ЭКЮ.

Национальная валютная система -- часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. Валютную систему образуют следующие элементы:

национальная валютная единица;

режим валютного курса;

условия обратимости валюты;

система валютного рынка и рынка золота;

порядок международных расчетов страны;

состав и система управления золотовалютными резервами страны;

статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны.

Национальные валютные системы формируются на основе национального законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями и уровнем развития экономики страны, ее внешнеэкономическими связями, задачами социального развития. Международная валютная система функционирует на базе национальных систем.

16.6 Валютный курс

Валютный курс -- цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран; соотношение между денежными единицами разных стран, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов (состояние платежного баланса, уровень инфляции, межгосударственные миграции краткосрочных капиталов).

Фиксирование курса национальной денежной единицы и иностранной называется валютной котировкой. Выделяют три режима установления валютной котировки: а) золотой паритет (при золотом стандарте), при котором валютная единица приравнивалась к определенному количеству золота, совершалось свободное перемещение золота между странами. Этот режим действовал до Первой мировой войны; б) режим фиксированных курсов валют (1944--начало 1970-х гг.) основывался на золотовалютном стандарте, при котором резервами являлись золото и доллары. Страны, подписавшие Бреттон-Вудское соглашение, зафиксировали курсы своих валют в золоте или в долларах. Была установлена твердая цена за одну тройскую унцию золота (31,1 г) -- $35; в) режим плавающих курсов валют, колеблющихся в зависимости от спроса и предложения (действует с 1987 г. в соответствии с Ямайским соглашением 1976 г.). В качестве средства международных расчетов служат специальные права заимствования (СДР), в которых в настоящее время совершается котировка национальных валют большинства стран мира. Сначала единица СДР приравнивалась к золоту, с июля 1994 г. золотое содержание СДР было отменено.

Различают прямую и обратную котировку. При прямой котировке стоимость единицы иностранной валюты выражается в определенном количестве единиц национальной валюты (1$ = 30 руб.). При обратной котировке стоимость единицы национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной валюты (1 руб. = 0,33 $).

Различают официальный курс, который устанавливается центральным эмиссионным банком или каким-либо правительственным валютным органом, и свободный, формирующийся на валютном рынке (биржах).

Для профессиональных участников валютных рынков понятие «валютный курс» не существует. Оно распадается на два курса: курс покупателя и курс продавца. Разница между этими двумя курсами образует маржу дилера, торгующего иностранной валютой.

Курс покупателя -- это курс, по которому банк-резидент покупает иностранную валюту за национальную.

Курс продавца -- это курс, по которому банк-резидент продает иностранную валюту за национальную.

Существует понятие кросс-курс, который представляет собой котировку двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, устанавливающего курс. Например, курс фунта стерлингов к доллару, установленный Центральным банком России, т.е. курс между двумя валютами, исчисленный на основе курса каждой из них в какой-то третьей валюте. Так, если курс фунта стерлингов к доллару равен 1:1,56, а курс фунта стерлингов к российскому рублю равен 1:46,29, то кросс-курс между российским рублем и американским долларом составит 46,29 : 1,56, или $1 стоит 29,67 российских рублей.

Валютные курсы различаются в зависимости от вида валютных сделок. Различают курсы наличных (кассовых) сделок (спот), при которых валюта поставляется немедленно (в течение двух рабочих дней), и курсы срочных сделок (форвардные), при которых реальная поставка валюты происходит через конкретно определенный период времени.

Выделяют номинальный и реальный валютные курсы.

Номинальный валютный курс представляет собой относительную цену валют двух стран, т.е. цену одной валюты в единицах другой. Для обозначения номинального валютного курса используется понятие «обменный курс валюты».

Реальный валютный курс -- это относительная цена товаров, произведенных в двух странах.

Между номинальным и реальным валютными курсами существует зависимость, которая может быть выражена формулой:

E_R=E_N,

где E_R -- реальный валютный курс; E_N -- номинальный валютный курс; P_d -- уровень (индекс) внутренних цен, выраженный в национальной валюте; Р_f -- уровень (индекс) цен за рубежом, выраженный в иностранной валюте.

В зависимости от формы регулирования валютных курсов различают фиксированный валютный курс и гибкий (плавающий) валютный курс.

Фиксированный валютный курс -- официально установленное соотношение национальных валют, основанное на определяемых в законодательном порядке валютных паритетах. В системе фиксированного обменного курса центральный банк (либо иные регулирующие органы) фиксирует относительную цену внутренней и внешней валюты, или паритет валюты.

Разновидностями этого режима являются ползущая и регулируемая привязки, валютный коридор и валютный совет:

Ползущая привязка -- вариант системы фиксированного валютного курса, при котором происходит ежедневная девальвация национальной валюты на заранее запланированную и опубликованную величину.

Регулируемая привязка -- вариант системы фиксированного валютного курса, при котором постоянная девальвация национальной валюты происходит на заранее не объявленную величину с целью восстановления конкурентоспособности.

Валютный коридор -- вариант системы фиксированного валютного курса, при котором ежедневная девальвация национальной валюты происходит на неизвестную заранее величину, но в заранее объявленных рамках.

Валютный совет -- вариант системы фиксированного валютного курса, при котором любой прирост денежной массы покрывается исключительно приростом резервов иностранной валюты и полностью исключается внутренний кредит Центрального банка правительству.

Фиксированный режим валютного курса не означает абсолютной неизменности установленного соотношения. По мере изменения экономических условий в соответствующих странах, динамики цен, процентных ставок и других факторов, курс данной валюты по отношению к иностранной может быть официально повышен, т.е. ревальвирован, или снижен, т.е. девальвирован.

Гибкий (плавающий валютный) курс -- это курс, свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения.

При системе плавающего курса различают свободное и управляемое плавание:

Свободное плавание -- система валютных курсов, при которой Центральный банк не вмешивается в деятельность валютного рынка, и равновесный валютный курс целиком определяется взаимодействием спроса и предложения.

Управляемое плавание -- вариант системы гибкого валютного курса, при котором предусматривается возможность интервенций Центрального банка на валютном рынке с целью «сгладить» нежелательные колебания валютного курса.

Конвертируемость валюты

Большое значение для национальной экономики имеет конвертируемость национальной валюты. Конвертируемость валюты -- это свободный обмен валюты данной страны на валюты других стран в любой форме и во всех видах операций без ограничений. Конвертируемость валюты означает, что национальная валюта выполняет функцию мировых денег. Преимущество конвертируемости валюты состоит в том, что данная страна может производить расчеты с другими странами (партнерами) национальной валютой, что на практике означает получение беспроцентного иностранного кредита, обеспечивает успешное продвижение своих товаров, услуг, капитала на зарубежные рынки и т.д.

Конвертируемость валюты определяет национальный режим регулирования валютных сделок по различным видам операций для резидентов и нерезидентов. С этих позиций условно все валюты подразделяются на три группы:

а) свободно конвертируемые валюты (СКВ);

б) частично конвертируемые валюты;

в) неконвертируемые (замкнутые) валюты.

Свободно конвертируемая валюта (СКВ) означает, что отсутствуют какие-либо законодательные ограничения на совершение валютных сделок по любым видам операций (торговым, неторговым, движение капитала) как для резидентов, так и для нерезидентов. Конвертируемость валюты означает, что физическое или юридическое лицо, имея, например, доллары США, может беспрепятственно рассчитываться ими по экспортно-импортным операциям, депонировать их как в американских, так и зарубежных банках, продавать доллары на любую другую валюту, покупать американские государственные и частные ценные бумаги.

Частично конвертируемая валюта существует в тех странах, в которых имеются количественные ограничения либо специальные разрешительные процедуры на обмен валюты по отдельным видам операций, либо для различных субъектов валютных сделок.

Неконвертируемая валюта -- это валюта той страны, законодательство которой предусматривает ограничения практически по всем видам операций.

Конвертируемость валюты может быть внешней и внутренней. Внешняя конвертируемость означает возможность свободного перевода валюты на счета иностранных нерезидентов и свободной обратимости средств в данной валюте. Внутренняя обратимость позволяет гражданам и фирмам данной страны производить платежи за границей и приобретать иностранную валюту без ограничений. Совокупность внешней и внутренней конвертируемости валюты представляет собой полную конвертируемость валюты.

В настоящее время свободно конвертируемыми валютами являются валюты США, Канады, Японии, Германии, Великобритании и других стран. Около пятидесяти стран обладают разными видами ограниченной конвертируемости. В России рубль был неконвертируемым вплоть до середины 1992 г. К настоящему времени он стал внутренне конвертируемой валютой.

16.7 Платежный баланс и его структура

Платежный баланс -- систематизированная статистическая запись всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром за определенный период времени (год, квартал, месяц).

По российскому законодательству, резидентами считаются:

а) физические лица, имеющие постоянное местожительство в РФ, в том числе временно находящиеся за пределами РФ;

б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в Российской Федерации;

в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в РФ;

г) дипломатические и иные официальные представительства, находящиеся за пределами РФ;

д) находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и представительства России, указанные в подпунктах «б» и «в».

Таким образом, платежный баланс представляет собой внешнеэкономический или валютный бюджет страны, исчисленный в соответствии с ее реальными доходами и расходами, обусловленными ее внешнеэкономическими связями. В качестве периода обычно берется год или полугодие.

В платежный баланс включаются все статьи, характеризующие поступление и расходование денежных средств: экспорт и импорт товаров и услуг; займы, предоставленные другим странам или полученные от них; движение золота; расходы туристов; проценты и дивиденды, полученные из-за границы или переведенные в другие страны; доходы от фрахта судов и т.д.

В основе составления платежного баланса лежат два принципа: 1) охват всех внешнеэкономических операций страны за определенный период (месяц, квартал, год); 2) двойная бухгалтерская запись операций, в результате чего дисбаланс по одним статьям уравновешивается другими статьями.

Платежный баланс включает в себя две части: поступления (приход или дебет) и платежи (расход или кредит). Если поступления платежей превышают платежи за границу, то получится активный платежный баланс, если платежи за границу превышают поступления платежей -- то это пассивный платежный баланс. Состояние платежного баланса -- важный показатель экономического положения страны. При пассивном платежном балансе в стране обнаруживается большой спрос на иностранную валюту и курс национальной валюты падает. При активном платежном балансе данной страны за границей возникает большой спрос на ее валюту.

Платежный баланс состоит из трех разделов: расчеты по текущим операциям, движение капитала и официальные резервы.

А: РАСЧЕТЫ ПО ТЕКУЩИМ ОПЕРАЦИЯМ

1. товарный экспорт

2. товарный импорт

сальдо баланса внешней торговли

3. экспорт услуг

4. импорт услуг

сальдо баланса торговли и услуг

5. чистые доходы от инвестиций

6. чистые денежные переводы

сальдо баланса по текущим операциям

В: ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА

7. экспорт капитала

8. импорт капитала

сальдо баланса движения капитала

сальдо баланса по текущим операциям и движения капитала

С: ОФИЦИАЛЬНЫЕ РЕЗЕРВЫ

Торговый баланс характеризует соотношение между ввозимыми и вывозимыми товарами в стоимостном выражении за определенный период времени (месяц, квартал, год); это один из основных показателей экономического положения страны на мировом рынке. Иначе: торговый баланс представляет собой стоимость экспорта товаров за вычетом стоимости их импорта. Следовательно, он подводится только под статьями торговых потоков.

Баланс текущих операций включает в себя: а) сальдо торгового баланса; б) данные об экспорте и импорте услуг; в) сведения об односторонних трансфертах (пенсиях, подарках, денежных переводах за границу, безвозмездной помощи иностранным государствам). Положительное сальдо баланса текущих операций показывает, что данная страна выступает нетто-инвестором по отношению к другим странам. Отрицательное сальдо баланса текущих операций показывает, что страна является должником. Таким образом, баланс текущих операций есть разница между национальными доходами и национальными расходами.

Баланс движения капитала охватывает: а) прямые и портфельные инвестиции; б) прочий долгосрочный капитал (долгосрочные государственные и частные банковские займы; выплату (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам; подписку на облигации международных банков и финансовых организаций); в) краткосрочный капитал (инвестиции сроком до одного года, государственные ценные бумаги и обязательства, банковские депозиты, межбанковская задолженность, краткосрочные займы) и др.

Итоговый баланс включает в себя: торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала.

Согласно принципов своего построения, платежный баланс в целом всегда находится в равновесии. Следовательно, о несбалансированности можно говорить лишь по отдельным его статьям. Существуют три сальдо: сальдо по текущим операциям, сальдо движения капиталов и сальдо по официальным расчетам.

Сальдо по текущим операциям -- это сальдо текущего платежного баланса; представляет собой наиболее важные для экономики страны и относительно медленно изменяющиеся статьи. Оно может быть сбалансировано другими статьями.

Сальдо движения капиталов -- основной своего рода «контрбаланс» текущих операций, т.е. за счет его, как правило, погашается отрицательное сальдо текущего платежного баланса. В случае же положительного сальдо текущего платежного баланса импорт капитала в страну может быть меньше его вывоза из страны.

Сальдо баланса официальных расчетов - сальдо итогового баланса -- включает в себя торговый баланс, баланс текущих операций и баланс движения капиталов, кроме итогового изменения резервов.

В большинстве стран мира статьи баланса регулируются по примерной схеме, рекомендованной Международным валютным фондом.

Международная статистика свидетельствует, что платежные балансы стран мира не могут постоянно находиться в равновесии. Основной причиной этого является резкое нарушение равновесия в мировой экономике. Во второй половине XX в. темпы экономического роста мирового сообщества оказались наиболее высокими. На этом фоне неравномерность экономического развития отдельных стран стала проявляться резче. Государство пытается оказать влияние на состояние платежного баланса, используя следующие методы:

· прямой контроль, включая регламентацию импорта и таможенные и другие сборы, запрет и ограничения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям и денежным трансфертам частных лиц, резкое сокращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала и др.

· дефляция, т.е. борьба с инфляцией. Она нацелена на решение внутриэкономических проблем, но в качестве побочного эффекта улучшает и состояние платежного баланса.

· изменения обменного курса. И при твердом, и при плавающем курсе они проходят под сильным контролем и влиянием государства.

Контрольные вопросы

· Что принято понимать под мировым хозяйством? Какие тенденции присущи современному мировому хозяйству?

· Что такое мировой рынок, каковы его особенности?

· Как можно определить торговую политику государства? Каковы ее основные виды? Каковы аргументы сторонников различных видов торговой политики?

· Какие формы международных экономических отношений Вы знаете?

· Каковы причины международной миграции капитала? В чем отличие предпринимательской от ссудной формы вывоза капитала, прямых инвестиций от портфельных?

· Назовите основные формы международной миграции рабочей силы.

· Что такое международная валютная система? Каковы этапы ее развития?

· Что такое валютный курс? Чем отличается фиксированный валютный курс от плавающего?

· Охарактеризуйте основные статьи платежного баланса. Назовите методы государственного воздействия на состояние платежного баланса.

Список использованных сокращений

A (CCA) -- capital consumption allowancesамортизационные отчисления

AC -- average costs средние издержки

AD -- aggregate demand совокупный спрос

AFC -- average fixed costsсредние постоянные издержки

AR -- average revenue средний доход

AS -- aggregate supply совокупное предложение

ATC -- average total costsсредние общие издержки

AVC -- average variable costsсредние переменные издержи

С -- 1. costs - издержки, 2. consumption - потребление

D -- demandспрос

DI -- disposable incomeрасполагаемый доход

E -- equilibrium равновесие

FC -- fixed costsпостоянные издержки

G -- government правительство, правительственные расходы

GNP -- gross national productваловой национальный продукт

I -- 1. income - доход, 2. investment - инвестиции

Ig -- gross investmentваловые инвестиции

Im -- importsимпорт

In -- net investmentчистые инвестиции

i -- interestпроцент

L -- laborтруд

M -- money, money supplyденьги, денежное предложение

MC -- marginal costsпредельные издержки

MPC -- marginal propensity to consumeпредельная склонность к потреблению

MP -- marginal productпредельный продукт

MPS -- marginal propensity to saveпредельная склонность к сбережению

MR -- marginal revenueпредельный доход

MRP -- marginal revenue productпредельный продукт в денежном выражении

MU -- marginal utility предельные издержки

NI -- national incomeнациональный доход

NNP -- net national productчистый национальный продукт

P -- priceцена

PI -- personal incomeличный доход

pr -- profitприбыль

Q -- quantityколичество

R -- 1. revenue- доход, выручка, 2. rent - рента

r -- rateставка, норма

S -- 1. supply - предложение, 2. saving - сбережения

T -- terra (лат.)земля

TP -- total productваловой (общий) продукт

TR -- total revenueваловой (общий) доход

TC -- total costsваловые (общие) издержки

TU -- total utilityобщая полезность

U -- 1. utility - полезность, 2. unemployment - безработица

V -- 1. variable - переменный, переменная величина, 2. velocity of money - скорость обращения денег

VC -- variable costs переменные издержки

Vp -- present valueсегодняшняя стоимость (будущей суммы денег)

W -- wageзаработная плата

X -- exportsэкспорт

Xn -- net exportsчистый экспорт

Примечание: доход в большинстве случаев обозначается буквой Y, в данном случае это не начальная буква слова, а указание на то, что доход рассматривается как функция других экономических величин.

Размещено на Allbest.ru

...