Социально-экономические характеристики российского малого бизнеса в условиях кризиса

Возврат кредитов в общем более проблематичен опять-таки для "пожилых" МП; казанских МП (Воронеж снова оказался самым благополучным городом - с выплатой долгов по кредитам ситуация почти в 3 раза лучше, чем по выборке в целом); оптовиков (в 2,3 раза сложнее, чем по выборке в среднем); для МП, у которых как в 1-м полугодии, так и после начала кризиса 1998 г. дебиторская задолженность как росла, так и снижалась (!), и в 2 раза - у тех, кто ещё тогда отмечал рост кредиторской задолженности (у МП, которые говорили о росте кредиторской задолженности уже после августа, данная проблема тоже стоит острее, но не в такой степени - 1,5-кратное превышение среднего значения по выборке). У тех, кто кредитовался у физических лиц, острота проблемы возврата кредитов превышает средние значения по выборке весьма несущественно. Проблему возврата кредитов почти в 1,5 раза чаще упоминали МП, работавшие до августа без прибыли, а после августа - с убытком.

3.2 Малый бизнес и банки

Основная услуга, которую ожидают МП сегодня от банков (67,3 %) - это осуществление расчетов и платежей (см. табл. 3.2). Анализ предпочтений опрошенных относительно наиболее необходимых им банковских услуг показывает, что чаще всего называют краткосрочное кредитование "пожилые" МП, строительные фирмы, представители казанского малого бизнеса, предприятия, у которых до кризиса росла как дебиторская, так и кредиторская задолженность. Депонирование временно свободных средств чаще др. представленных в выборке предприятий было нужно оптовым торговцам, петербургским МП, тем предприятиям, у которых до кризиса не было ни дебиторской, ни кредиторской задолженности. В расчетах и платежах более других нуждались промышленные малые фирмы, москвичи, МП со снижавшейся до кризиса дебиторской и кредиторской задолженностью.

Таблица 3.2. В каких услугах нуждаются МП разных отраслей в условиях кризиса (в % от числа опрошенных)

Примечание: *Готовы взять его в среднем по выборке под 32 % годовых, т.е. примерно на тех условиях, на которых он предоставляется в Москве и Санкт-Петербурге, но существенно ниже, чем в Казани и Воронеже (ср. табл. 3.9).

После начала кризиса резко возросла потребность МП со снижающейся дебиторской и кредиторской задолженностью в инвестиционных кредитах, у них же заметно сократилась потребность в расчетах и платежах. В финансовых консультациях более других были заинтересованы МП из Санкт-Петербурга, малые фирмы в сфере интеллектуальных услуг, а также МП, не имевшие до августа 1998 г. дебиторской задолженности. Инвестиционное кредитование было чаще других необходимо строительным фирмам, МП из Казани, малым фирмам, у которых до начала кризиса росла как дебиторская, так и кредиторская задолженность (попытка "утопающего" схватиться за соломинку), а также вполне устойчивые в финансовом отношении малые фирмы со снижающейся после начала кризиса задолженностью обоего рода.

По вполне понятным причинам МП, опирающиеся в своей финансовой деятельности на ресурсы неформального сектора ("физические лица") или на внутренние резервы самого предприятия от банков ожидают только проведения расчетов и платежей.

Ситуация, однако, осложняется тем, что многие МП испытывают сложности во взаимоотношениях с банками (см. табл. 3.3), причем сложности эти нарастают (см. рис. 3.1 и 3.2).

Чаще трудности во взаимоотношениях с банками испытывают: "пожилые" и "средневозрастные" МП; московские и санкт-петербургские МП - в связи с ненадежностью банков, казанские -вследствие нежелания банков работать с малым бизнесом, воронежские - вследствие длительной процедуры оформления и коротких сроков предоставления кредита; промышленные, консалтинговые и МП бытового обслуживания - из-за высоких процентов, строительные малые фирмы - по причине длительности оформления кредитов и необходимости предоставления залога, МП, предоставляющие интеллектуальные услуги - из-за ненадежности банков. Среди МП, имевших до кризиса растушую просроченную задолженность обоих видов, чаще упоминались высокие процентные ставки, после кризиса высокий процент указывали реже, но зато более частыми стали упоминания таких причин, как длительность оформления кредита и короткие сроки, на которые они предоставляются банками. Ещё одна любопытная деталь: после начала кризиса на трудности во взаимоотношениях с банками едва ли не чаще стали упоминать МП с растущей дебиторской задолженностью. Это свидетельствует, что банки довольно внимательно подходят к анализу текущей платежеспособности своих клиентов и не склонны работать с такими МП, которые не в состоянии "выбить" зависшие деньги из своих должников (в условиях растущего обесценения рубля невозвращенные долги могут за короткий срок "похоронить" финансовое благополучие любого МП).

Вполне естественно, степень остроты взаимоотношений с банками по всем пунктам сформулированного перечня у МП, регулярно использующих заемные средства на неформальном финансовом рынке, и в первую очередь - одалживающих деньги у физических лиц, значительно выше, чем в среднем по выборке. И наоборот - МП, в основном опирающиеся на собственные финансовые ресурсы, гораздо "спокойнее" относятся к условиям банковского кредитования, чем весь массив опрошенных. По-видимому, клиентами неформальных кредиторов являются те МП, которые пытаются перейти от заимствований на неформальном финансовом рынке к работе в легальной экономике, но не могут этого сделать - либо в силу неготовности работать по действующим кредитным технологиям, либо в силу "предынфарктного" финансового состояния. Чем больше фирм оказывается в таком состоянии в условиях кризиса, тем меньшую роль, очевидно, будут играть формальные правила игры (кредитные ставки, сроки и т.п.) и тем большую роль - неформальные обстоятельства (дружеские и семейные связи, заменяющие необходимость залогового обеспечения и проработанного бизнес-плана).

Таблица 3.3. Трудности МП различных отраслей при обращении в банки за кредитом (в % от опрошенных)

Нежелание многих МП обращаться к банкам за кредитами связано с рядом сложностей, нараставших в последние 2 года - длительной процедурой, высоким процентом и требованием залогового обеспечения (см. рис. 3.1 и 3.2).

Парадоксальным образом по мере внедрения стандартных кредитных технологий для работы с малым бизнесом в Сбербанке и частных коммерческих банках, оказавшихся в числе составленного по итогам опроса списка (необходимо отметить, что подавляющее их большинство являлось участниками программ кредитования малого бизнеса и микрокредитования, адаптированных к российским условиям с участием и на деньги Европейского банка реконструкции и развития) и снижения ставок по кредитам как в номинальном, так и в реальном выражении, о чем речь пойдет ниже, именно значимость данных двух моментов во взаимоотношениях с банками в представлении опрошенных за последние годы возросла.

Рисунок 3.1. Доля МП, отмечавших соответствующие сложности во взаимоотношениях с банками при обращении за кредитом (в % от опрошенных)

По-видимому, правильнее вести речь не об ужесточении условий кредитования банками, а о прогрессировавшем ухудшении ситуации самих МП, в результате чего вполне приемлемые условия кредитования оказываются слишком жесткими для все большего числа малых фирм.

Из данных рис. 3.2 видно, что в наибольшей степени беспокоит МП резко возросшая в условиях кризиса ненадежность банков; из числа трудностей, оказывавших наиболее неблагоприятное влияние на МП до кризиса, наибольший прирост дали два "высокий процент" и необоснованный отказ как следствие "нежелания банков работать с малым бизнесом". Второй фактор едва ли поддается проверке (и зачастую связан, по-видимому, с низким качеством представляемых в банк кредитных заявок), что касается первого, то он, как будет показано в дальнейшем изложении, расходится с данными настоящего обследования.

Рисунок 3.2. Доля МП, отмечающих соответствующие трудности во взаимоотношениях с банками в 1998 г. (в % от числа опрошенных)

Итак, в целом банковским кредитованием по-прежнему пользуется меньшинство опрошенных МП, причем доля МП, прибегающим к банковскому кредитованию, за последние годы, по-видимому, снижалась (см. рис. 3.3). В настоящее время банковскими кредитами пользуется меньшинство МП: до начала кризиса для финансирования инвестиций - 20 %, для пополнения оборотных средств - 14,1 %; после августа намерены обращаться к банкам для получения кредитов на капиталовложения ещё 14,1 %, кредитов на пополнение оборотных средств - еще 10,6 %. Основными источниками банковских кредитов для малого бизнеса являются Сбербанк РФ и частные коммерческие банки - московские с межрегиональной сетью филиалов (в первую очередь - СБС - Агро, хотя назывались также по 1-2 раза ещё 6 банков из первой тридцатки российских банков) и местные (в том числе такие известные, как Промстройбанк Санкт-Петербург, "Петровский"). Многие предприятия используют 2-3 источника кредитования - наряду с банками, коммерческий кредит партнеров, денежные средства физических лиц.

Рисунок 3.3. Доля МП, получавших кредиты в банках в разные годы

Основная причина трудностей МП при получении банковских кредитов - более высокий, по мнению респондентов, процент, чем в альтернативных источниках заемных средств (см. табл. 3.4) Отметим: к началу кризиса процент по кредитам в банках был существенно ниже, чем два-три года назад, когда, как мы видели, за кредитами в банки обращалось больше малых предпринимателей -если в 1996 г. коммерческие банки выдавали малым предприятиям кредит в среднем под 150 % годовых, то в 1998 г. - под 57,5 % годовых (Сбербанк - в среднем под 57 %). Правда, за это время ещё более значительно снизилась инфляция, так что реально кредиты в коммерческих банках и отчасти в Сбербанке стали более дорогими, чем 2 года назад. (Тем не менее в Москве и Санкт-Петербурге в Сбербанке они были все же существенно дешевле, нежели у партнеров и физических лиц).

Преимущество Сбербанка заключалось, далее, в том, что он выдавал кредиты на более длительный срок (см. табл. 3.5)- в среднем на 20 месяцев, в то время как коммерческие банки на 7,5, предприятия-партнеры - на 8, физические лица на 7. В условиях относительно стабильной ситуации для удовлетворения потребностей в инвестициях это было важно, но в ходе кризиса значимость данного обстоятельства для МП несколько снизилась, поскольку главной задачей является обеспечение текущей деятельности фирмы, а не её развития.

И проценты на кредит, и сроки кредита существенно различаются по обследованным городам (см. табл. 3.4 и 3.5). Самый низкий процент по кредитам, выдаваемым МП Сбербанком, как мы видели, - в Санкт-Петербурге; коммерческими банками - в Казани (там же наименее высокими, а с учетом инфляции - практически отрицательными - оказались и проценты по кредитам, получаемым МП от предприятий-партнеров и физических лиц). Самый высокий процент по кредитам, выдаваемым Сбербанком-в Воронеже; коммерческими банками - в Санкт-Петербурге. По всем остальным группам заимодавцев самым дорогим городом оказалась Москва, где, казалось бы, сосредоточена подавляющая часть денежного капитала страны, а потому заемные средства должны были бы стоить дешевле. Очевидно, дело в том, что в Москве выше не только предложение, но и спрос - ведь по тому же сектору малого бизнеса в столице сосредоточено около четверти всех российских МП.

О том, как изменились условия кредитования МП в банковском секторе (имеются в виду средневзвешенные ставки кредитования, с учетом частоты обращения опрошенных МП в Сбербанк, с одной стороны, и коммерческие банки, с другой стороны) после начала кризиса, свидетельствуют данные табл. 3.6. Из них следует, что кредитные ресурсы для малого бизнеса подешевели в обеих столицах и незначительно подорожали в номинальном исчислении в Казани и Воронеже, но с учетом динамики курса доллара - подешевели и там. А если принять во внимание ожидаемую норму годовой инфляции, то приходится констатировать, что в Москве, Санкт-Петербурге и Воронеже процент по банковским кредитам уже является отрицательным, а в Казани он весьма близок к тому, чтобы стать таковым В печати со ссылкой на официальные источники уже сообщалось, что уровень инфляции в России в 1998 г. к 1 ноября составил 56,4 %.. На этом фоне сетования со стороны большинства опрошенных по поводу дороговизны банковских кредитов представляются неоправданными.

Таблица 3.4. Среднегодовой процент по кредиту в обследованных городах

Таблица 3.5 Средний срок кредита в обследованных городах (месяцев)

Таблица 3.6. Изменение процентных ставок по банковским кредитам для МП в обследованных городах (в % от ответивших)

Некоторое ухудшение условий кредитования произошло, главным образом, за счет сокращения сроков кредитования. Сроки кредита сократили и банки - с 14 до 12 месяцев (в среднем), и физические лица - с 7 до 6 месяцев (в среднем). Но как раз на это обстоятельство опрошенные обращали внимание значительно реже.

Поскольку условия кредитования были весьма различными у Сбербанка (и даже между региональными банками Сбербанка, как мы видели, отличались довольно значительно), с одной стороны, и коммерческих банков, с другой, постольку агрегированный анализ факторов, влияющих на взаимоотношения с банками в целом, не представляется возможным. К тому же весьма ограниченный объем выборки не позволяет рассчитывать на достоверность результатов. Поэтому ниже мы ограничимся выяснением значимости для МП в их взаимоотношениях с банками лишь некоторых обстоятельств, главным образом - на примере Сбербанка, клиентами которого оказались 40 участников опроса.

Итак, клиенты Сбербанка, пользовавшиеся его услугами для финансирования капиталовложений до начала кризиса, почти в 2 раза чаще, чем по выборке в целом, жаловались на высокий процент по кредитам и длительность процедуры выделения кредитов и в 1,5 раза - на слишком короткие сроки кредитования. Те, кто получал в Сбербанке кредиты на пополнение оборотных средств, также отмечали высокий процент, по остальным же условиям претензий у них было примерно столько же, как и по выборке в целом.

Как явствует из вышеизложенного, эти сетования очевидным образом противоречат объективной картине: ведь в банковском сообществе Сбербанк выделяется именно относительно более благоприятными условиями кредитования МП. Очевидно, опрошенные сравнивали условия кредитования в Сбербанке отнюдь не с др. банками, а с неформальным сектором, который в ряде городов, как было показано, готов "работать" с МП на более выгодных для них условиях, а скорее - просто с собственными завышенными ожиданиями (Сбербанк, будучи полугосударственным кредитным учреждением, по-прежнему воспринимается многими нашими согражданами как спонсор, который должен руководствоваться в своей кредитной политике некими "высшими" соображениями, а не финансовыми показателями).

Что изменилось после начала кризиса? Резко возросла значимость такого фактора, как ненадежность банка (хотя к Сбербанку это относится куда в меньшей степени, чем к частным коммерческим банкам, да и вообще в случае с кредитованием - в отличие от осуществления платежей и хранения денежных средств на депозитах - не столь важно), при стремлении профинансировать инвестиции - в 2 раза повысилась доля тех, для кого наиболее проблематичным стало внесение залога, при кредитовании оборотных средств - более чем вдвое возросла доля МП, считающих, что Сбербанк не желает работать с малым бизнесом, вдвое - что слишком короткие сроки кредита (по-видимому, здесь сказываются два обстоятельства: во-первых, замедлился оборот в связи со снижением платежеспособного спроса, во-вторых, некоторые клиенты, очевидно, лукавят и стремятся под видом кредита на пополнение оборотных средств получить инвестиционный кредит), в 1,5 раза -считающих процедуру выделения кредитов слишком длительной.

По остальным позициям Сбербанк выглядел не хуже, чем его конкуренты на легальном финансовом рынке и до кризиса, и после его начала. С учетом того, что по большинству позиций частные коммерческие банки кредитуют малый бизнес на менее выгодных условиях, возникает вопрос - есть ли легальная альтернатива Сбербанку? В данной связи респондентов спрашивали, каково их отношение к кредитным кассам и союзам малых предпринимателей (см. табл. 3.7). Выяснилось, что среди МП, пользовавшихся кредитами Сбербанка ещё до кризиса, доля тех, кто считает, что такие кассы и союзы нужно создавать обязательно, была почти в 1,5 выше, чем по выборке в целом; среди тех же, кто предполагает обращаться в Сбербанк уже в нынешних условиях, доля сторонников кредитных союзов превышает среднюю по выборке уже почти в 1,75 раза.

Таблица 3.7. Мнения опрошенных МП о необходимости создания кредитных касс и союзов малого бизнеса (в % от опрошенных)

Таким образом, число сторонников создания небанковских институтов кредитования малого бизнеса выше среди тех, кто имеет опыт сотрудничества с российскими банками, чем среди тех, кто полагается только на собственные финансовые ресурсы и заимствования на неформальном финансовом рынке. При том, что до начала кризиса доля МП, кредитовавшихся в банках, была невелика и, как было показано, имела тенденцию к неуклонному сокращению за последние два года, значение данного вывода не следует переоценивать. С другой стороны, поскольку - как это вытекает из экспертных оценок самих же опрошенных - условия банковского кредитования после начала кризиса реально не ухудшились, а, пожалуй, в реальном выражении даже улучшились, многое будет зависеть от того, как поведет себя неформальный финансовый рынок. Если он ужесточит условия кредитования МП, то, вероятно, создание альтернативной системы кредитных учреждений для малого бизнеса ускорится.

3.3 Неформальный финансовый рынок и малый бизнес

Кредиты деловых партнеров, судя по ответам опрошенных, используются малыми предприятиями примерно столь же интенсивно, как и в 1996г. (30,3 %). Зато роль физических лиц увеличилась очень резко, чему в немалой степени, по-видимому, способствовало накопление населением городов значительных денежных средств.

Доля неформального сектора в кредитовании малого бизнеса за последние годы, судя по данным опроса, возрастала. Так, в 1996 г. за кредитами к физическим лицам обращались 22,9 % опрошенных МП, что в 3 раза меньше, чем в 1998 г. (64,8 %).

Предпочитающие брать кредиты у физических лиц мотивировали это до кризиса следующими причинами (см. табл. 3.8).

Таблица 3.8. Причины обращения МП за кредитами к физическим лицам (% от числа ответивших)

Физические лица в 1996г. предоставляли кредит МП в среднем под 60 %, а в докризисный период 1998г. - уже под 24 % годовых. Предприятия-партнеры выдавали МП кредит в среднем под 37 % годовых. Т.е. процент по кредиту у физических лиц до кризиса был в два раза ниже, чем у банков, и в 1,5 раза ниже, чем у коммерческих партнеров.

В условиях кризиса банки и физические лица повели себя, однако, в том, что касается процентов по кредитам, диаметрально противоположным образом: величину среднегодового процента по кредитам банки сократили с 57 % до 45 % (в среднем), а физические лица увеличили с 24 % до 40 % (в среднем). Правда, в региональном разрезе обнаруживаются известные различия: если, как было показано выше, банки Москвы и Санкт-Петербурга нашли возможность даже несколько понизить (а с учетом инфляции - весьма существенно) проценты по кредитам, то провинциальные банки несколько подняли ставки в номинальном выражении (впрочем, с существенным отставанием от скачка инфляции). Что же касается физических лиц, то они повышением ставок процентов фактически полностью компенсировали инфляционное обесценение рубля. В реальном же выражении можно, пожалуй, говорить о том, что тяжесть процентных ставок для опрошенных МП в условиях финансового кризиса, как это ни странно, практически не возросла. Далее, приходится констатировать, что условия кредитования, бывшие до кризиса у физических лиц более выгодными, в нынешних условиях существенно приблизились к условиям, на которых можно получить кредит в коммерческом банке.

По каким причинам и какие когорты МП привлекают финансовые ресурсы на неформальном финансовом рынке? Из возрастных групп "Пожилые" МП предпочитают кредитоваться у физических лиц почти по всем указанным в нашем списке причинам; по регионам наиболее заметным образом выделяются МП Воронежа (их больше устраивает быстрота процедуры принятия решения, процентные ставки и сроки кредитов, получаемых у физических лиц - это вполне понятно, если учесть, что, как было показано выше, условия банковского кредитования в этом городе самые неблагоприятные в выборке в целом); в отраслевом сопоставлении: строительные и промышленные МП выбирают физических лиц, так как здесь быстрее принимаются решения, чем в банках (вообще говоря, сомнительно именно в отношении МП данных отраслей, что в вопросах кредитования им так нужна срочность - по-видимому, имеется в виду, что ростовщику не нужен бизнес-план); розничная торговля привлечена более выгодным процентом; оптовая - возможностью получить кредит наличными (хотя, казалось бы, это обстоятельство должно больше привлекать розничных торговцев); МП сферы бытового обслуживания подкупает отсутствие необходимости прибегать к залогу и "дружеские отношения" с кредитором.

МП, не имевшие до начала кризиса просроченной дебиторской задолженности, чаще привлекало отсутствие залога и более выгодные сроки кредитования, чем в банке; те, у кого уже тогда росла просроченная кредиторская задолженность, по понятным причинам выделяли также "дружеские отношения"; МП с растущей дебиторской задолженностью острее других нуждались в кредите наличными; те, у кого она снижалась - более выгодный процент. После кризиса картина несколько изменилась: особенно активными сторонниками сотрудничества с физическими лицами - ростовщиками оказались МП со снижающейся как кредиторской (наличные, отсутствие залога, ускоренная по сравнению с банками процедура принятия решения), так и дебиторской задолженностью (для последних крайне важна - в 2,5 раза выше, чем с среднем по выборке -оказалась неформальная процедура принятия решений, а также отсутствие залога и более длительные сроки самого кредита).

Референтной группой в вопросе о преимуществах кредитования у физических лиц выступают те МП, которые знают об этом не понаслышке. Анализ их ответов показывает, что для тех, кто прибегал к услугам физических лиц для финансирования инвестиций до кризиса, значимость того обстоятельства, что не требовалось залога, была примерно в 1,2 раза выше, чем по выборке в целом; в кризисных же условиях все 100 % собирающихся финансировать инвестиции, одалживая деньги у физических лиц, отмечали более низкий процент у ростовщиков, резко возросло в их глазах также значение более выгодного срока и менее формальной процедуры. Те, кто брал у физических лиц кредиты на пополнение оборотных средств, до кризиса также в первую очередь выделяли отсутствие необходимости залога, после начала кризиса значение данного фактора резко упало, зато резко возросла роль более выгодных сроков кредитования и особенно (в 1,5 раза выше, чем по выборке в целом) - возможности получения кредита в наличной форме.

Такие ответы до некоторой степени противоречат данным табл. 3.5 и 3.6 в том, что касается сроков кредитования - во всяком случае, со стороны Сбербанка.

Тем не менее динамика ставок банковского кредитования, с одной стороны, и процентов по кредитам у физических лиц, с другой, свидетельствует, что кризис, как ни странно, положил начало процессу постепенной утраты неформальным финансовым рынком части конкурентных преимуществ по сравнению с банковской сферой. Бесспорные преимущества, которые сохраняются в глазах МП у ростовщиков, - отсутствие требования залога и бюрократической процедуры принятия решения, а также возможность ухода от налогообложения в связи с получением кредита наличными.

Если последнее обстоятельство, по-видимому, и в среднесрочной перспективе сохранит свою привлекательность для МП, не желающих быть слишком "откровенными" с налоговыми органами - во всяком случае, для тех отраслей малого бизнеса, которые не будут охвачены вмененным налогом, то сокращение процедуры принятия решений вполне возможно по мере внедрения современных банковских технологий, специально предназначенных для кредитования малого бизнеса. Что же касается первой и, судя по ответам опрошенных, самой болезненной проблемы, то она может быть кардинально решена только на основе развития залогового (ипотечного) кредитования. Отношение самих МП к ипотечному кредитованию достаточно позитивно (см. табл. 3.9), значительная доля сомневающихся объясняется, вероятно, тем, что законодательная база развития ипотеки не только отсутствует, но её создание на федеральном уровне тормозится законодателями.

Таблица 3.9. Отношение МП к залоговому (ипотечному) кредитованию малого бизнеса (в % от опрошенных)

Примечательно, что среди МП, получавших кредиты на инвестиционные цели или на пополнение оборотных средств, до начала кризиса было столько же сторонников развития кредитных касс и союзов малого бизнеса, как по выборке в среднем, однако после начала кризиса среди тех, кто прибегает к услугам неформальных заимодавцев, резко - в 1,5-2 раза выше, чем по выборке в целом - выросло число "скептиков". По-видимому, это связано с возросшими сомнениями в способности государства "запустить" механизм ипотечного кредитования в нынешних кризисных условиях, при том, что этого так и не удалось сделать в относительно более спокойных условиях предшествующих лет. В этих условиях те, кто уже имеет "синицу в руках", менее других склонны уповать на "журавля в небе".

4. Занятость и трудовые отношения в малом бизнесе