Основные направления инвестиционной политики в контексте задач новой индустриализации

2) второй метод - стимулирование обновления продукции и ускорения оборота капитала. Для предприятий, создающих новую технику и технологию (в первую очередь в машиностроении) или применяющих прогрессивные методы строительства, целесообразно предусмотреть методы пошагового льготного стимулирования быстрого обновления продукции на основе соответствующего регулирования ценообразования. Рассмотрены три возможных метода на основе применения прогрессивной шкалы налогообложения.

Во-первых, - следует снимать ограничение предельной рентабельности основного капитала на принципиально новые виды машин и оборудования в течение первого года их продажи (для долговременных инноваций до 2 лет, или разрешить удваивать предельную рентабельность до 60%), когда метод прогрессивного налогообложения не должен применяться (на основании законодательно утвержденного перечня приоритетных видов инновационной деятельности и венчурного предпринимательства).

Во-вторых, - восстановление в последующие 3 - 4 года действия общей прогрессивной шкалы налогообложения с установленным льготных нормативов на экономию затрат в производстве в течение последующих 3 - 4 лет продажи машин и оборудования.

В-третьих, -ужесточение режима налогообложения на пятый (шестой) год продажи этой же техники: предельный уровень рентабельности должен уменьшается в два раза от норматива (с 30% до 10 - 15%) с применением ставки налогообложения на уровне общего норматива, а вся экономия на затратах производства полностью изымается в бюджет. Если период выпуска конкретной машины или оборудования без усовершенствований превышает 8 - 10 лет, то вся полученная прибыль у любого предпринимателя по этой продукции подлежит изъятию в бюджет.

Вместе с тем, как показывает мировой опыт, для научно-внедренческих и венчурных фирм следует применять более ощутимые налоговые льготы: первые два года полное освобождение от налогов, а в дальнейшем сокращение налогов до 30% при обеспечении объемов внедренческих работ не менее 50% от общей совокупности работ. В случае внедрения новых изобретений и открытий (зарегистрированных, запатентованных, включая лицензионные) научно-внедренческие организации следует освобождать от налогов сроком до 3 лет. При тиражировании новой техники и технологий, конкурентоспособных на мировом рынке, налогообложение может сокращаться ниже 50% от общей ставки налога. Льготы на производствах, применяющих (осваивающих) новую технику и технологию, распространяются только на прирост сверхприбыли, полученной за счет экономии затрат, и не должны превышать 30% от прогрессивной ставки при длительности льготы до 3 лет и распространении ее только на объем продукции, получаемой за счет новшества.

Применение гибкой шкалы налогового стимулирования и изъятия инновационной ренты наиболее приемлемо для развития среднего и малого инновационного предпринимательства и венчурного бизнеса.

Межстрановые особенности венчурного бизнеса проявляются в двух тенденциях развития: его инкорпорированности в Японии и странах Западной Европы; институциализации в США. Около 90% венчурного капитала США предоставлялось объединениям из 2 - 3 фирм-новичков. Это позволяло привлекать известных представителей науки, техники, бизнеса, способных создать предприятия «авангардного типа».

3) третий метод - предоставление налоговых каникул на безвозмездной основе до 2 - 3-х лет или применение налогового инвестиционного кредита (скидки) инновационным предприятиям, внедряющим результаты НИОКР, на сумму, равноценную полному освобождению прибыли от налогообложения в течение нормативного срока окупаемости (до 5 - 8 лет) Для долгосрочных инновационных программ, осваивающих прорывные направления научно-технического прогресса этот срок можно продлевать по решению Правительства до 12-15 лет..

Предприятию или организации может быть предоставлен инвестиционный налоговый кредит, который характеризует собой такое изменение срока уплаты налога, при котором научно-внедренческой организации при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в течение определенного срока (от одного до пяти лет) и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой этой суммы кредита и начисленных процентов. Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль (доход) организации, а также по региональным и местным налогам.

Право на получение налоговой скидки (кредита) в развитых странах (существуют два вида налоговых скидок - объемные и приростные) наступает для инновационной компании автоматически: его не надо доказывать и обосновывать, так как оно закреплено законодательством.

Размер скидки устанавливается в процентах от стоимости внедряемой техники и составляет: 5,3% в Японии (для электронных техники и оборудования), 50% в Великобритании (для первого года эксплуатации новой техники, технологии, материалов и т.п.), 10 - 15% в Канаде (в зависимости от освоенности территории месторасположения компании: освоенные или неосвоенные районы страны) и 100% в Ирландии. В США налоговая скидка на инвестиции в инновации применяется лишь для энергетического оборудования. Объемная скидка дает льготу по налогу пропорционально размерам затрат. Кроме того, в США, Великобритании, Канаде, Бельгии, Швеции, Италии 100% расходов на НИОКР вычитается из налогооблагаемых доходов компаний. В Австралии (частные компании) - 150%. В ряде стран, таких как Нидерланды, Норвегия, Австрия, Малайзия, предприятия энергетических отраслей полностью исключают расходы на НИОКР из прибыли до налогообложения.

4) четвертый метод - амортизационные льготы. При использовании на предприятиях и в частном предпринимательстве высокоэффективной новой техники, обеспечивающей рост производительности труда более чем в 1,5 раза по отношению к заменяемой, а также безотходных, безводных, материалосберегающих и экологически чистых технологий целесообразно применять ускоренную (в 3 - 5 раз) амортизацию машин и оборудования. Эта льгота позволяет уменьшать налогооблагаемую прибыль за счет роста затрат по статье амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств, что равносильно снижению рентабельности основных средств. Если обновление продукции ускоряется не менее чем в два раза, с одновременной реализацией (более 50% выпускаемой наукоемкой продукции) на мировых рынках, то целесообразно предоставлять льготу на ускорение амортизации не ниже чем в 3 раза. Дополнительный источник средств на инновационное развитие должны получать также венчурные фирмы за счет проведения государственной политики ускоренной амортизации основных фондов.

Ускоренная амортизация оборудования широко применяется как стимул для обновления производственных фондов. Так, в США установлен срок амортизации в 5 лет для оборудования и приборов, используемых для НИОКР, со сроком службы более 4 и менее 10 лет. В Японии система ускоренной амортизации введена для компаний, применяющих либо энергосберегающее оборудование, либо оборудование, которое содействует эффективному использованию ресурсов и не вредит окружающей среде. Применяются разнообразные нормы ускоренной амортизации - от 10 до 50%. Наиболее распространенная ставка составляет в среднем 15-18%. Разрешено списание полной стоимости технического оборудования в первый год его работы компаниям в Великобритании. В Германии в первый год может быть списано 40% расходов на приобретение оборудования и приборов, используемых для проведения НИОКР. Система амортизационных списаний в Швеции позволяет оборудование со сроком службы до трех лет и с незначительной ценностью списывать в расходы по себестоимости в год приобретения, а в целом машины и оборудование - в течение 4 - 5 лет. Во Франции существует возможность применения ускоренной амортизации к важнейшим видам оборудования: энергосберегающему, экологическому, информационному. Например, компьютер можно амортизировать за один год. Коэффициент амортизации при сроке службы оборудования до 4 лет равен 1,5; 5-6 лет не менее - 2-х; более 6 лет - 2 - 2,5. Закон США о налоговой реформе придал в 1986г. государственной налоговой политике большую инновационную целенаправленность, хотя и сузил применение разрешенных ранее налоговых льгот. Так, сроки амортизации были увеличены в основном лишь на пассивную часть основных фондов - на здания и сооружения: до 31,5 года (ранее было 10 - 15 лет) для нежилых и 27,5 года для жилых зданий. А для активной их части амортизационное списание было существенно ускорено - так, при сроке списания в 5 лет разрешено было в первые 2 года списывать до 64% стоимости оборудования.

5) пятый метод - таможенная защита инновационного рынка и стимулирование экспорта наукоемкой продукции. К косвенным экономическим мерам государственного регулирования инноваций относится и политика протекционизма в виде торгово-валютного регулирования, направленного на защиту и реализацию новшеств внутри страны. Так, в 1987г. под давлением Ассоциации электронной промышленности США администрация Рейгана ввела 100% -ный налог на некоторые виды японской электроники, ввозимой на американский рынок, что было вызвано превышением импорта электронных изделий из Японии над американским экспортом соответствующих товаров на 16%.

Во Франции используются методы, поощряющие стимулирование экспорта. Рисковые инвестиционные затраты фирм, создающих филиалы за границей, в течение 6 лет стимулируются значительным уменьшением налогообложения. Превращение инноваций в доминирующий фактор мирового экономического развития происходит в условиях широкого спектра национальных экономических систем. Основными особенностями научно-инновационных систем отдельных стран являются: формы связи сферы НИОКР и производства, трансферт научно-технических достижений в промышленность, совершенствование структуры источников финансирования НИОКР и инноваций, выбор для инвестирования прорывных направлений науки и технологий, оптимизация соотношений фронтальности и селективности в структуре развития научно-инновационного потенциала по областям, формирование институциональных экономических структур - генераторов, распространителей и акцепторов инноваций, формы вовлечения национальной инновационной системы в мировой научно-технический комплекс, ориентация преимущественно на собственные или заимствованные научно-технические разработки, региональное размещение элементов инновационной сферы и т. п.

Рассмотренные методы налогового стимулирования и изъятия сверхприбылей (ренты) в инновационной деятельности будут в перспективе способствовать созданию дополнительных экономических механизмов формирования благоприятного инвестиционно-инновационного климата и стабилизации экономического развития в стране. Причем действие рассмотренных методов налогового регулирования имеет многоцелевую направленность и способствует стабилизации рынка инноваций и технологий (РИТ). Главное требование - это неотвратимость, долговременность и стабильность действия государственной инновационно-инвестиционной политики и налогово-льготного стимулирования инновационной деятельности.

Кроме того, для решения проблемы сокращения до минимума инвестиционных рисков предстоит сформировать общегосударственную систему обеспечения инвестиционной безопасности путем принятия пакета законов по сферам экономической безопасности (с выделением инновационной сферы). В целях сокращения и предотвращения инновационных рисков предстоит экономически оценивать ожидаемые последствия от реализации стадий инновационных циклов, определять их результативность и возможные финансовые потери, а также измерять необходимые дополнительные затраты. Здесь возможно использование механизмов реальных опционов на основе проведения аргументированных научных обоснований и экономических расчетов. Систему страхования рисков следует организовать как государственно-частную, гарантирующую возвратность капитала частных и иностранных инвесторов.

Развитие инфраструктуры инновационно-инвестиционного рынка

Предусматривается развитие рыночных институтов и новых структурных форм инвестиционно-фондового рынка, формирования современной инвестиционной и инновационной инфраструктуры, как составной части национальной инновационной системы, обеспечивающих реализацию рыночной инновационно-инвестиционной деятельности в регионах и отраслях, в секторах социальной сферы, в корпоративных организациях и компаниях и других хозяйствующих субъектах.

Вместе с тем, в стране не развит рынок инноваций, инвестиций и технологий (РИТ). Преимущества современного инвестиционно-финансового рынка в их современном дифференцированном многообразии широко используются инновационно активными корпоративными организациям и в ограниченной мере доступны отдельным хозяйствующим субъектам, при усложненных процедурах допуска венчурных фирм и МИП, но невозможности участия миноритатариев. Именно ограничение допуска миноритариев является «ахиллесовой пятой» для организации полноценного инновационно-инвестиционного рынка.

Целесообразно в условиях перехода к инновационной экономике выделить сектор рынка инноваций и технологий (РИТ) в качестве самостоятельного путем организации Национальной иациональной Ильтативность,сков,а введенииаконодательно утвержденного перечня видов инновацимонной деятельности)________________нновационно-инвестиционной биржи (НИБ) с допуском всех ученых, частных изобретателей и инноваторов ко всем видам торгов при наличии гражданского паспорта и зарегистрированного права собственности на инновацию (опубликованную идею, изобретение, инновационный проект), подтвержденную авторскими правами, в специальном биржевом экспертном комитете по науке и инновациям. Главный принцип РИТ - допуск всех научных разработчиков и инноваторов, собственников научных идей, открытий, изобретений, патентов, неовеществленных технологий и ноу-хау, к любым видам торгов: биржевым, конкурсным, аукционным и другим. Причем для миноритариев, даже не имеющих специальной биржевой лицензии, все операции могут проводиться на Интернет-торгах, с соблюдением всех правил регистрации прав собственности на инновации и авторских прав на научные идеи и изобретения.

Сегодня в нашей стране уже много лет действует Интернет-рынок, где основными объектами купли-продажи выступают любые потребительские товары, бытовая техника, информационные средства, и который, при наличии специального законодательства сможет с использованием электронной подписи активно осуществлять обслуживание операций купли-продажи в сегментах объектов реального инвестирования и финансовых инструментов, нематериальных технологий, ноу-хау и других инноваций, включая информационно-организационные процедуры реализации инновационно-инвестиционного процесса. На мировых биржах уже проводятся торги акциями и ценными бумагами через Интернет.

Необходимо в научно-инновационной деятельности обеспечить законодательно-правовую защиту авторских прав на научные открытия, инновационные идеи, инновационные разработки и проекты, включая авторизацию научных результатов докторских и кандидатских диссертаций, научных статей и монографических публикаций, содержащих научную новизну и новые теоретические и методологические разработки. Это позволит организовать работу специализированной Национальной инновационной биржи, организовать проведение реальных опционов, инновационных конкурсов и ярмарок по коммерциализации научных идей и разработок, конкурентоспособных на мировом рынке.

* * *

Таким образом, в целях инновационной неоиндустриализации промышленности и бизнеса для решения острых проблем предстоит в первую очередь приоритетно инвестировать развитие интеллектуального потенциала и высшего образования с одновременным восстановлением макроинновационного цикла, сбалансированного с развитием первого и второго подразделений воспроизводства, а также незамедлительно стимулировать (путем возврата внутреннего долга) нарастающий спрос на отечественные инновационные промышленные товары и услуги в социальной сфере, разработать и реализовать на национальном уровне федеральные инвестиционные программы инновационной индустриализации производства и восстановления инновационного бизнеса в обрабатывающей промышленности. Размещено на Allbest.ru