Международные стандарты финансовой отчетности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Развитие международных, хозяйственных и финансовых связей выдвинули в число наиболее актуальных вопрос о реформировании бухгалтерского учета в Российской Федерации, приближении его содержания (принципов, методов) к принятым в международной практике нормам. Начало работы в этом направлении было положено еще в 1992 году, когда была принята Государственная программа перехода России на систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики.

Важным этапом этого явилось принятие Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России и Правительственная программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), предусматривающие постепенный переход хозяйствующих субъектов на международные стандарты финансовой отчетности.

Флагманом этого процесса был определен банковский сектор экономики, как наиболее развитая и динамично развивающаяся отрасль.

Переход банков на международные стандарты финансовой отчетности вызван совместным желанием Правительства Российской Федерации и Банка России сделать отчетность банков более прозрачной, открытой, доступной, а, следовательно, сами банки - более привлекательными для инвесторов, клиентов, контрагентов, акционеров.

По словам первого заместителя председателя Банка России Т. Парамоновой: «Мы должны быть немного впереди Европы по срокам внедрения МСФО, чтобы сохранить конкурентоспособность при дальнейшей интеграции российской банковской системы в мировую, которая неизбежна при вступлении России в ВТО».

В настоящее время в России, как и во всем мире, возрастает роль корпоративной отчетности особого вида - консолидированной финансовой отчетности. Причины хорошо известны: глобализация бизнеса, укрупнение корпораций вследствие слияний и приобретений, преодоление государственных границ и развитие транснациональных корпораций, активный выход российских компаний на международные фондовые рынки.

Консолидация финансовых институтов, активно начавшаяся в 1980-е годы, стала одной из наиболее значимых черт современной финансовой системы. Волны слияний и поглощений прокатились как по развитым странам, так и по развивающимся рынкам. Согласно данным агентства Thomson Financial, с 1990 по 2002 год было зафиксировано около 13,5 тысяч сделок общим объемом в 2.5 трлн. долл., в результате которых одна финансовая фирма была приобретена другой. Пик активности пришелся на 1998 год, когда были зафиксированы такие мегаслияния, как объединение Citicorp и Travelers Group, BankAmerica и NationsBank, Banc One-First Cticago и Norwest-Wells Fargo.

Россия не осталась в стороне от этих процессов. В 2000-2004 годах в российской банковской системе состоялось несколько крупных сделок, среди которых следует особо отметить слияние Международного Московского банка (ММБ) и Банка Австрии (БАКАР), формирование крупной банковской группы на базе МДМ-банка, приобретение Росбанком банков сети ОВК, а также поглощение ИБГ «Никойл» сначала Автобанка, а затем УралСиба.

Рекордным в плане слияния и поглощения на российском финансовом рынке стал 2004 год: ОАО Внешторгбанк (ВТБ) поглотил крупнейший региональный банк страны - Промстройбанк Санкт-Петербурга (СПб) с объемом активов в 2.5 млрд. долл. Кроме того, в результате недавнего кризиса под контроль ВТБ за символическую цену в 1 млн. руб. перешел Гута-банк с объемом активов примерно в 1 млрд. долл.

Если более пристально посмотреть на современную российскую банковскую систему, то можно обнаружить, что за последние годы сложился ряд крупных банковских групп (холдингов) с активами в несколько миллиардов долларов (Приложение 1), обладающих значительными ресурсами, как по российским меркам, так и по международным стандартам.

Всем этим объединениям необходимо составлять консолидированную отчетность для различных групп пользователей.

Актуальность темы дипломной работы возникла в связи с тем, что среди действующих международных стандартов для кредитных организаций большой интерес представляют стандарты, раскрывающие вопросы ведения групповой отчетности. Это связано с особенностями составления консолидированной отчетности банковскими группами/холдингами.

Основная ориентация МСФО - это консолидированная финансовая отчётность (consolidated financial statements). Именно консолидированная финансовая отчётность обеспечивает выполнение главной цели отчётности - предоставление достоверной и объективной информации о финансовом положении компании, финансовых результатах её деятельности и изменениях в них. Она позволяет пользователям контролировать дирекцию компании и следить за тем, как она распоряжается вверенными ей средствами, насколько эффективно ведёт дела компании.

Международная практика также свидетельствует, что МСФО главным образом применяют при составлении консолидированной отчётности. Таковы нормативные требования в Германии, Франции, Италии, России. По этому пути пошёл Европейский союз, по решению которого с 1 января 2005 г. все компании, чьи акции котируются на фондовых биржах в Европе, должны составлять консолидированную финансовую отчётность в соответствии с МСФО. До 1 января 2007 г. исключение сделано для двух категорий компаний. Во-первых, для компаний, ценные бумаги которых котируются в США и которые применяют в связи с этим US GAAP. Во-вторых, для компаний, эмитировавших долговые, а не долевые финансовые инструменты.

Целью данной работы является исследование теоретических аспектов формирования консолидированной финансовой отчетности по МСФО, а также проблем, возникающих в процессе консолидации отчетности кредитных организаций и пути их решения.

Для достижения вышеуказанной цели были поставлены следующие задачи: (1) описание объектов исследования (МСФО: 22, 27, 28), включая систематизацию сведений о целях, сфере их применения, а также порядке учета и раскрытии информации; (2) проведение сравнительного анализа принципов учета в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности и нормативными документами Банка России, и практическое применение полученных знаний для трансформации консолидированной отчетности кредитной организации в соответствии с форматом МСФО, а также (3) выявление проблем, которые могут возникнуть при применении российскими банками международных стандартов финансовой отчетности (22, 27, 28) и определение путей их решения.

Для решения поставленных задач был использован метод сравнительного анализа, приведены качественные и количественные оценки и характеристики. Объектом исследования были МСФО 22 - Объединение компаний; МСФО 27 - Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании; МСФО 28 - Учет инвестиций в ассоциированные компании. В том числе были рассмотрены теоретические аспекты и проблемы формирования консолидированной финансовой отчетности;

Аттестационная работа состоит из трех основных разделов.

В первом разделе рассмотрены принципы подготовки и составления финансовой отчетности по МСФО, в том числе даны качественные характеристики финансовой отчетности, проведено сравнение принципов и элементов международной финансовой отчетности с российскими правилами бухгалтерского учета в кредитных организациях.

Во втором разделе дана характеристика международных стандартов финансовой отчетности (МСФО: 22, 27, 28). На примере кредитной организации, подготовившей консолидированную отчетность в соответствии с МСФО, были рассмотрены количественные значения основных элементов, измеряющих финансовое положение и результаты деятельности кредитной организации. Проведен сравнительный анализ важнейших экономических характеристик, содержащихся в консолидированной отчетности, подготовленной по российским правилам и МСФО. Выявлены факторы, обусловившие основные несоответствия и расхождения. Кроме того, рассмотрена необходимость составления консолидированной отчетности.

В третьем разделе вскрыт ряд проблем, которые неизбежно будут сопровождать переходный период, отмечены актуальные задачи, без решения которых консолидированная отчетность кредитных организаций не будет в полной мере соответствовать МСФО, в том числе и необходимость введения правового законодательства касательно консолидированной финансовой отчетности. Предложения по решению проблем консолидации отчетности кредитных организаций по международным стандартам финансовой отчетности приведены в заключении.

При написании работы основным источником информации служил неофициальный перевод Международных стандартов финансовой отчетности, изданный на русском языке ЗАО «Аскери - АССА» в 2004 году. Также были использованы законодательные и нормативные акты, учебные пособия, обобщающие и объясняющие содержание Международных стандартов финансовой отчетности, статьи по данной тематике, напечатанные в специализированных периодических изданиях, публикации PricewatrehouseCoopers, посвященные МСФО.

По мнению автора работа может быть использована как учебное пособие, а также в практических целях в кредитных организациях (филиалах).

Глава 1. Международные стандарты финансовой отчетности: роль, назначение и содержание консолидированной отчетности

1.1 История создания МСФО и консолидированной финансовой отчетности

Взгляд в историю создания международных стандартов финансовой отчетности необходим, чтобы оценить необходимость, а также перспективы внедрения МСФО в России.

Идея унификации бухгалтерской отчетности во всем мире имеет давнюю историю.

Крах 1929 года на мировых фондовых рынках, породивший многолетний экономический кризис в индустриально развитых странах и регионах, выявил недостаточность применявшейся системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности. Концептуальные принципы составления финансовой отчетности в разных странах и даже в разных компаниях одной страны существенно отличались друг от друга. Отчетность разных компаний не всегда правильно понималась пользователями. Она оказывалась несопоставимой, непригодной для серьезного делового анализа, приводила к ошибочным и неоднозначным выводам о результатах деятельности и финансовом положении компаний.

В начале 1930-х годов в США начали разрабатывать систему общепризнанных стандартов бухгалтерского учета и отчетности, которые добровольно применялись крупными компаниями, представленными на фондовых биржах.

На этой основе со временем возникли национальные общепринятые стандарты бухгалтерского учета (Generally Accepted Accounting Principles - GAAP), дошедшие до наших дней. Федеральная комиссия по ценным бумагам США требует применения ГААП всеми крупными компаниями, входящими в листинг на американских фондовых биржах.

Национальные стандарты бухгалтерского учета США (ГААП) получили распространение в Канаде, Англии, Мексике и т.д. ГААП в каждой из этих стран имели свои особенности, но везде обеспечивали определенное единство и стабильность подходов к ведению бухгалтерского учета и составлению финансовой отчетности, гарантировали ее сопоставимость с отчетностью других национальных компаний.

В странах Европы приняты собственные национальные стандарты бухгалтерского учета по модели известного австрийского бухгалтера Э. Шмалленбаха, сформировавшиеся в значительной степени под влиянием правовых и исторических прецедентов, которыми объясняется отставание действующих требований о раскрытии информации и уровня информационной открытости (прозрачности).

Зарубежная практика показывает, что стандарты учета (в США это GAAP -- generally accepted accounting principles -- общепринятые принципы бухгалтерского учета; в Великобритании это IAS -- International Accounting Standards -- положение о стандартах ведения учета) разрабатываются для широкого круга пользователей, в том числе и для кредитных организаций.

Несмотря на жесткое разделение систем стандартов, условно можно выделить следующие учетные модели.

· Британо-американская модель (Великобритания, США, Нидерланды, Канада, Австралия и др.) -- модель, ориентированная в первую очередь на нужды широкого круга инвесторов (внешних пользователей), обусловленная высокоразвитым рынком ценных бумаг. Характеризуется гибкостью учетной системы и факультативностью регламентации, разрабатываемых профессиональными организациями бухгалтеров.

· Континентальная модель (Германия, Австрия, Франция, Швейцария, Италия, Ирландия и др.) отличается консерватизмом учетной практики и наличием законодательного регулирования учета, тесными связями между предприятиями и банками, ориентацией учета на государственные нужды налогообложения и макроэкономического регулирования. К этой модели учета близка и японская в силу относительно высокой степени государственного вмешательства в экономику и соответствующей ориентации при составлении отчетности на органы государственного управления (включая налоговые).

· Южноамериканская модель (Бразилия, Аргентина, Боливия и др.) -- модель, ориентированная на высокий уровень инфляции.

· Российская модель во многом ориентирована на континентальную, но отличается большой зависимостью от потребностей Банка России и налоговых подразделений Министерства финансов.

Реальные предпосылки унификации бухгалтерской отчетности появились только после Второй мировой войны.

Широкое распространение транснациональных корпораций, развитие финансовых рынков и мировой торговли поставило на повестку дня гармонизацию и унификацию бухгалтерского учета в мировых масштабах. Мировое сообщество пришло к необходимости разработки общепринятых международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). В это же время все большее значение приобрела консолидированная отчетность.

Консолидация финансовой отчетности есть следствие процесса концентрации и централизации капитала, создания дочерних предприятий, филиалов в рамках концернов и групп компаний в пределах национальных границ отдельных государств в международных масштабах.

Возникновение транснациональных корпораций (ТНК), осуществляющих свою деятельность на территориях различных стран, создание предприятий с участием иностранного капитала, появление разнообразных форм коммерческих, производственных, финансовых связей между компаниями потребовали представления информации об их деятельности в форме консолидированной отчетности.

На рубеже XIX -- XX вв. первыми применили консолидацию американские компании. Это было время бурного экономического развития, когда целый ряд корпораций превратились в настоящих экономических гигантов, и одни компании поглощались другими. Более быстрое распространение консолидированной отчетности в США по сравнению с другими странами объясняется более масштабными процессами концентрации и централизации капитала, появлением холдинговых компаний, концернов, отсутствием правовых и других барьеров для внедрения новой учетной методологии. Поэтому понятно, почему американским бухгалтерам пришлось первым столкнуться с необходимостью подготовки консолидированной отчетности.

В других европейских странах процесс консолидирования развивался медленнее.

В Великобритании и Голландии появление консолидированной отчетности относится к 20-м годам этого века, холдинговый бизнес получил здесь достаточно широкое распространение

В 1939 году представления консолидированной отчетности стала требовать Лондонская фондовая биржа.

В законодательстве же Великобритании первое упоминание о консолидированной отчетности относится к 1947 году, в Западной Германии к 1965-му, а во Франции--к 1986 году.

В ФРГ в 1965 году вышел закон о необходимости составления консолидированной отчетности по всем филиалам компаний, ведущим производственно - финансовую деятельность в пределах страны; только в 1990 году действие этого закона было распространено на зарубежные филиалы и дочерние компании. Во Франции аналогичный закон был введен в действие в конце 80-х годов. В Швейцарии подготовка консолидированной отчетности национальными стандартами не регулируется, однако все большее число крупных компаний публикуют ее в своих отчетах. В Италии такую отчетность обязаны составлять только компании, зарегистрированные на биржах ценных бумаг.

Таким образом, в Европе существуют различные подходы к решению данного вопроса. Что касается Японии, то соответствующий стандарт, регулирующий порядок консолидирования бухгалтерской отчетности, был введен в действие в 1977 году.

В настоящее время консолидирование учетных данных в странах западной Европы регулируется национальными стандартами.

Все страны могут быть подразделены на две группы: в первой - методология и практика учета регулируются государством с помощью специальных законов; во второй - регулирование осуществляется специальными стандартами, разрабатываемыми неправительственными профессиональными организациями бухгалтеров.

Характер регулирования, безусловно, отражается и на порядке представления консолидированной отчетности. В странах с централизованным государственным регулированием к отчетности относятся как к обязательному элементу, характеризующему деятельность юридически самостоятельного лица. В этом смысле консолидированная отчетность рассматривается как искусственный свод данных по самостоятельным предприятиям и в юридическом плане представляет собой нонсенс. Именно поэтому учетная практика в этих странах достаточно консервативна, в том числе и в отношении целесообразности и обоснованности консолидирования бухгалтерских данных.

Многие страны обмениваются используемыми у них методиками учета, причем интенсивность этого обмена определяется установившимися между ними политическими и экономическими связями. Мексика и Филиппины находятся под влиянием США. Поэтому вполне объяснимо, что практика консолидирования отчетности является для них обычной. Влиянием Великобритании объясняется широкая распространенность этой практики в странах Британского Содружества: Австралии, Малайзии, Южной Африке и др.

Подготовка консолидированной отчетности становится обычным делом для ТНК. Инвесторы сознают, что, не давая в полном объеме сводных данных, руководство корпорации может скрывать свои упущения и прямые финансовые потери в деятельности не охваченных отчетностью подразделений. Тем самым искажается реальное финансовое положение корпорации в целом.

Консолидированную отчётность главным образом применяют при составлении МСФО.

Разработка проблем МСФО началась в 1960-е годы под эгидой Центра Организации Объединенных Наций по транснациональным корпорациям.

В 1973 году общественные бухгалтерские (аудиторские) организации ряда стран ( в том числе Австралии, Великобритании, Германии, Канады, США, Франции) создали международную профессиональную неправительственную организацию - Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО).

Комитет по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО) работает уже третье десятилетие с целью разработки комплекта стандартов, который мог бы использоваться для достижения единообразия финансовой отчетности во всем мире. Задачами КМСФО также являются: формирование и публикация стандартов подготовки финансовой отчетности и содействия их всемирному признанию; работа над совершенствованием и совместимостью между собой стандартов, посвященных представлению финансовой отчетности.

С 1981 года КМСФО был полностью автономным во внедрении международных стандартов финансовой отчетности и в вопросах обсуждения документов, касающихся международного учета.

В начале 90-х годов МСФО начали постепенно завоевывать крупнейшие мировые рынки. Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO), рекомендовала использовать МСФО для международного листинга. Активно поддержал внедрение стандартов Базельский комитет по банковскому надзору.

В апреле 1997 года при КМСФО был создан постоянный комитет по интерпретации (ПКИ) для предоставления концептуально выверенных и практически реализуемых интерпретаций МСФО, которые имели бы силу во всем мире.

В 2000 году КМСФО был реорганизован и активизировал свою работу. С этого момента можно вести отсчет «триумфального шествия» МСФО по миру. Более 50 крупнейших стран приняли специальные планы перехода или сближения национальных стандартов с МСФО.

В апреле 2001 года был утвержден IASB - Совет по международным стандартам бухгалтерского учета (СМСФО), который является преемником КМСФО. Цель реорганизации комитета - повышение качества и последовательности в подготовке финансовой отчетности путем применения лучшей международной практики и устранения альтернативных подходов в МСФО, опубликованных еще Комитетом по МСФО.

Целями работы СМСФО являются создание или обеспечение:

· единой системы высококачественных, понятных и исполнимых глобальных стандартов бухгалтерского учета;

· прозрачность и сопоставимость информации в финансовой отчетности;

· совершенствование существующих международных стандартов бухгалтерского учета;

· облегчение применения международных стандартов бухгалтерского учета;

· лидерство на международном уровне;

· сближение на международном уровне.

IASB координирует действия национальных служб стандартизации по всему миру. Как преемник Комитета по международным стандартам бухгалтерского учета, IASB, ставит перед собой задачу создания стандартов, которые могут применяться компаниями в любой стране. Совет IASB публикует свои стандарты в форме мнений, получивших название международные стандарты финансовой отчетности (International Finance Reporting Standards - IFRS), в российском варианте - МСФО. Он также принимает к руководству систему стандартов, выпушенных Комитетом по международным стандартам бухгалтерского учета и сохраняющих название международные стандарты бухгалтерского учета (IAS).

IASB не обладает властными полномочиями, которые позволяли бы прямо или косвенно принуждать компании пользоваться МСФО. Ни одна глобальная организация не имеет этих возможностей. Придание этим стандартам подлинно международного статуса требует добровольного участия государств и, прежде всего, их регулирующих органов.

Сегодня уже можно говорить о том, что сложилась глобальная система бухгалтерского учета на базе МСФО.

В совет IASB входят 98 профессиональных организаций из более чем 75 стран мира, среди которых Австралия, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Франция, США, ЮАР, Япония и др.

Усилия IASB находят поддержку множества международных организаций, включая Международную организацию комиссий по ценным бумагам (IOSCO), и таких ключевых органов, как Европейская комиссия и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в США. ЕС обязал компании, чьи ценные бумаги обращаются на европейских биржах, использовать МСФО при составлении консолидированной финансовой отчетности, начиная с 2005 года.

Отчетность по международным стандартам станет обязательной как минимум для тех компаний, которые размещают свои бумаги на финансовых рынках и должны публиковать свою отчетность. Вслед за ними и остальные компании перейдут на новые правила. В связи с этим в ряде стран (в частности, Австрии, Бельгии, Франции, Германии, Италии, Люксембурге, Испании) приняты программы, которые предусматривают поэтапное внедрение тех или иных стандартов или их блоков в течение определенного промежутка времени.

На сегодняшний день три страны из числа ведущих государств мира не поддержали международные стандарты финансовой отчетности. Это -- США, Канада и Япония. Некоторые страны, особенно в Азии и Латинской Америке, не приняли окончательного решения в плане использования той или иной системы отчетности, но многие из них склоняются к американской системе GAAP, которая, по их мнению, является более приемлемой на длительную перспективу.

Совет по стандартам финансовой отчетности США подписал соглашение с КМСФО о проведении совместной работы по устранению различий и конвергенции МСФО и ОПБУ США.

Австралия, Россия и Великобритания заявили о полном переходе на подготовку финансовой отчетности по МСФО с 2005 года.

Процесс унификации бухучёта напрямую связан с фундаментальными изменениями в мировой экономике в результате международной интеграции и интернационализации хозяйственной деятельности (сейчас на долю внутрифирменных поставок приходится около 1/3 международного товарооборота). Международная стандартизация учёта в полной мере отвечает интересам транснациональных компаний.

По данным ООН в настоящее время в мире действуют около 37 тысяч ТНК и 170 тысяч их зарубежных филиалов и дочерних компаний, а объём зарубежного производства ТНК составляет 5,5 трл. долларов. Поэтому необходимость анализа и модификации отчётов дочерних компаний при составлении консолидированной отчётности является актуальной проблемой.

1.2 Цели, задачи, принципы составления консолидированной отчетности

Цель финансовой отчетности состоит в том, чтобы ее пользователи, владельцы, инвесторы, кредиторы, биржевые аналитики, государственные органы и др. получили адекватное представление о финансовом положении и деятельности предприятия и могли на этой основе принимать управленческие решения. В ситуации, когда одни предприятия контролируют другие, возникает необходимость в консолидации финансовой отчетности .

Консолидированная финансовая отчётность (consolidated financial statements) представляет собой объединение финансовой отчётности двух и более юридически самостоятельных компаний, действующих совместно в экономическом и финансовом отношении.

Цель такого объединения заключается в получении информации о группе этих компаний как о едином экономическом образовании без учёта формальной обособленности их как юридических лиц. Данная отчётность даёт заинтересованным пользователям представление о реальном финансовом положении, финансовых результатах деятельности и изменениях в финансовом положении некой группы компаний, рассмотренной не с точки зрения их юридического статуса, а с позиций реального контроля за их деятельностью.

Консолидированная финансовая отчётность даёт возможность пользователям принимать обоснованные решения в отношении группы взаимосвязанных компаний. Это обусловлено тем, что компания, которая контролирует другие компании, может совершать сделки, позволяющие исказить действительное финансовое положение, реальные финансовые результаты и произошедшие за отчётный период изменения в финансовом положении отдельных компаний и всей их совокупности. Например, можно манипулировать доходами и расходами отдельных компаний посредством продажи друг другу активов или оказания услуг по завышенным или заниженным ценам. Хотя на самом деле подобные операции не изменяют финансовое положение и результаты деятельности всей группы совместно действующих компаний, они могут ввести в заблуждение заинтересованных пользователей, поскольку финансовая отчётность каждой компании в отдельности не позволяет выявить и устранить их влияние.

Именно консолидированная отчетность дает четкое представление о том, какие активы реально контролируют те или иные акционеры с учетом дочерних компаний. Как правило, индивидуальная финансовая отчетность необходима в первую очередь для регулирующих органов.

Необходимость составления сводной отчётности возникает на том этапе экономического развития, когда крупные компании начинают использовать свой капитал для установления контроля над деятельностью других хозяйственных субъектов с целью подчинить их своим интересам. Это может быть связано с потребностью, в расширении рынка сбыта продукции или получении доступа к новым источникам сырьевых ресурсов. Другая причина заключается в стремлении компании достичь более выгодных экономических условий: эффективного налогообложения путём дифференцирования налоговых ставок, ограничения юридической ответственности по обязательствам.

Составление консолидированной отчетности связано, прежде всего, с крупными транснациональными корпорациями (ТНК), чьи акции котируются на фондовых биржах и операции носят международный характер. Многочисленные мелкие и средние компании в большинстве случаев освобождаются от необходимости ее составления. Вместе с тем значение консолидированной отчетности выходит за чисто информационные рамки, поскольку имеет вполне конкретных пользователей, -- инвесторов и акционеров. Внутрифирменные операции могут создавать нереалистичную картину активности группы компаний, ее продаж, расчетов, запасов, финансовых результатов. Консолидированная отчетность представляет более объективную картину операций и финансового положения единой экономической единицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, поскольку отражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность может выполнять функцию контроля для материнской компании и влиять на ее дивидендную политику. В некоторых странах, например в США, консолидированная прибыль является основой для объявления дивидендов (материнская компания принимает решение о выплате дивидендов по результатам деятельности дочернего предприятия).

Несомненно, консолидированная отчетность содержит важную информацию для принятия финансовых и управленческих решений.

Вопросы консолидации занимают достойное место в системе Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). А именно, МСФО, ориентированы прежде всего, на составление консолидированной финансовой отчетности, т.к., только консолидированная отчетность обеспечивает выполнение главной цели отчетности - предоставление достоверной и объективной информации о финансовом положении компании, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в них.

В соответствии с международными стандартами консолидированная отчетность должна базироваться на определенных принципах и методах (отвечать определенным требованиям).

Таблица 1

Принципы МСФО

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Применение основных качественных характеристик и соответствующих стандартов обычно приводит к составлению финансовой отчетности, которая обеспечивает достоверное и объективное представление информации.

Рассмотрим подробнее качественные характеристики присущие консолидированной отчетности:

· Уместность.

Это качество помогает пользователям:

Оценивать прошлые, настоящие и будущие события;

Подтверждать или исправлять прошлые оценки.

Уместная информация влияет на экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать или исправлять прошлые оценки. На уместность информации влияет ее характер и существенность.

Существенность предусматривает раскрытие таких статей, величина которых может повлиять на принятие или перемену решения о финансово-хозяйственной деятельности компании.

Надежность. Надежная информация исключает наличие существенных ошибок и искажений. В ее основе лежит:

Правдивое представление информации.

Преобладание сущности над формой.

Нейтральность.

Осмотрительность.

- Полнота. Все активы, обязательства, расходы будущих периодов, доходы будущих периодов консолидированной группы принимаются в полном объеме независимо от доли материнской компании. Доля меньшинства показывается в балансе отдельной статьей под соответствующим заголовком.

Сопоставимость. Информация должна быть представлена так, чтобы пользователи имели возможность сопоставлять финансовую отчетность компании за различные периоды и сравнивать финансовую отчетность разных компаний.

· Понятность. Информация должна быть доступной для понимания пользователей, которые должны обладать достаточными знаниями в сфере деловой и экономической деятельности, бухгалтерского учета, а также желанием изучать предоставленную информацию с должным усердием. Консолидированная отчетность должна быть представлена в ясной и удобной для понимания форме и давать правдивую и достоверную картину активов, обязательств, финансового положения, прибылей и убытков предприятий, входящих в группу и рассматриваемых как единое целое.

· Принцип постоянства использования методов консолидации и оценки и принцип функционирующего предприятия. Методы консолидации должны применяться продолжительное время при условии, что предприятие является функционирующим, т.е. не намеревается прекращать свою деятельность в обозримом будущем. Отклонения допустимы в исключительных случаях, причем они должны быть раскрыты в приложениях к отчетности с соответствующим обоснованием. Этот принцип распространяется как на формы, так и на методы составления консолидированной отчетности.

· Единые методы оценки. Активы, пассивы, расходы будущих периодов, прибыли и затраты консолидированной компании должны быть учтены во всей полноте. Не имеет значения, как они представлены в текущем учете и отчетности предприятий, входящих в группу, поскольку материнская компания не налагает запрет и не осуществляет избирательные учетные подходы. Важно, чтобы при консолидации активы и пассивы материнской компании и дочерних предприятий были оценены по единой методологии, применяемой материнской компанией. Методы оценки по законодательству, которое соблюдает материнская компания, должны применяться при составлении консолидированной отчетности.

· Единая дата составления. Консолидированная отчетность должна составляться на дату баланса материнской компании. Показатели отчетности дочерних предприятий также должны быть пересчитаны на дату консолидированной отчетности.

Большая часть рассмотренных выше принципов, на которых строится консолидированная отчетность, в соответствии с международными стандартами нашла отражение и в российских нормативных документах, регулирующих составление сводной бухгалтерской отчетности.

• 1.3 Теоретические аспекты формирования консолидированной отчетности по МСФО
• В целях составления консолидированной отчетности в учете западных стран, а также в теории МСФО выделяют три уровня влияния инвестора на деятельность инвестируемой компании. Порядок составления консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО в зависимости от доли участия регулируется требованиями следующих стандартов:
• Таблица 2

Доля участия	Предполагаемое влияние	Метод учета	Стандарт
Менее 20%	Несущественное влияние	По амортизируемым затратам; по справедливой стоимости	МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" (редакция 2000 года)
От 20% до 50%	Существенное влияние	Метод долевого участия; метод долевого учета себестоимости	МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании" (редакция 2000 года)
Более 50%	Контроль	Метод полной консолидации с выделением доли меньшинства	МСФО 27 "Консолидированная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании" (редакция 2000 года)

Основным понятием в теории консолидации является понятие "группа компаний". Группа возникает в том случае, когда отдельные виды деятельности и направления бизнеса не объединяются в единую укрупненную компанию, а ведутся через несколько компаний, каждая из которых остается юридически самостоятельной. Но при этом юридическая самостоятельность каждой из компаний вовсе не означает их экономическую независимость. Например, если одна компания владеет акциями другой компании в количестве, достаточном для обладания большинством голосов на акционерном собрании, то это означает возможность принятия любых решений в отношении второй компании, вплоть до снятия и назначения ее директоров. Это дает первой (материнской) компании возможность полностью контролировать бизнес второй (дочерней) компании. В совокупности материнская компания и все ее дочерние структуры образуют группу, находящуюся под контролем материнской компании.

Компания, контролирующая другие компании, называется материнской (parent company), компания, находящаяся под контролем материнской, - дочерней компанией (subsidiary). В совокупности материнская и все её дочерние компании образуют группу (group) взаимосвязанных компаний.

Материнская компания представляет финансовое положение, финансовые результаты и изменения в финансовом положении группы в консолидированной финансовой отчётности.

Таким образом, необходимость составления сводной финансовой отчётности непосредственно связана с существованием группы взаимосвязанных компаний, в которой одна компания (материнская) контролирует другие (дочерние).

Понятие контроля является ключевым при ответе на вопрос, можно ли считать две компании соответственно материнской и дочерней.

В общем случае контроль определяется, как способность материнской компании управлять финансовой и операционной политикой дочернего предприятия с целью получения определенных экономических выгод.

Как правило, контроль подразумевает собственность, т.е. прямое или косвенное владение более 50% голосующего потенциала (акций с правом голоса) дочерней компании.

В то же время, международные стандарты (МСФО 27) предусматривают и другие критерии наличия контроля, в частности:

консолидированный финансовый отчетность

Таблица 3

	право голоса - если потенциал, составляющий более 50% голосующих акций, достигнут за счет соглашения с другими инвесторами;
	политика - возможность руководить финансовой и операционной политикой дочернего предприятия в соответствии с Уставом или законодательством;
	Совет директоров - возможность назначать или смещать большинство членов Совета директоров;
	голосующие права директоров - возможность иметь большинство голосов на заседаниях Совета директоров.

Основная идея составления консолидированной отчетности состоит в том, что в этой отчетности вся группа (включая как национальные, так и зарубежные дочерние компании) представляется так, как будто она является единым предприятием. Именно поэтому такой принцип формирования консолидированной отчетности получил название «полная консолидация» (Entity concept). Функции формирования консолидированной отчетности возлагаются на материнскую компанию. Впрочем, есть и исключения из общего правила: материнская компания освобождается от обязанности предоставления консолидированной отчетности в том случае, если она сама находится в полной или практически в полной (более 90%) собственности другой компании. Кроме того, в некоторых случаях дочерние компании не включаются в состав группы, по которой формируется консолидированная отчетность: это касается дочерних компаний, приобретенных и удерживаемых с целью их последующей перепродажи в ближайшем будущем, либо действующих в рамках жестких долгосрочных ограничений, значительно снижающих их возможности распоряжаться своими активами.

При составлении консолидированной отчетности некоторые нюансы возникают в зависимости от того, каким образом исторически произошло объединение компаний, т.е. при каких обстоятельствах одна из компаний стала дочерней по отношению к другой. Существует два типа объединения компаний - приобретение и объединение интересов.

Под приобретением (синоним - покупка) понимают операцию, когда одна компания (покупатель) получает контроль над операциями и чистыми активами другой компании (продавца) в обмен на передачу активов, принятие обязательств или эмиссию акций.

Объединение интересов (синоним - слияние) - операция, в результате которой акционеры объединяющихся компаний продолжают осуществлять совместный контроль над своими общими чистыми активами и операциями и делят между собой выгоды и риски объединенной компании, при этом ни одна из сторон не может быть определена в качестве покупателя. По своему характеру эти два способа объединения бизнеса отличаются друг от друга, что отражается в методологии формирования консолидированной отчетности.

Кроме того, помимо «классической» группы, в состав которой входят материнская и дочерние компании, существуют и некоторые другие виды инвестиций, предусматривающие формирование консолидированной отчетности. Одним из таких типов является совместная деятельность - способ ведения бизнеса, когда две или более стороны осуществляют экономическую деятельность под совместным контролем, на основании специального договорного соглашения (совместный проект, либо совместное предприятие).

Другим типом инвестиций, также предусматривающим консолидацию, являются ассоциированная компания - предприятие, не являющуюся ни дочерним, ни совместным, но на деятельность которого инвестор оказывает существенное влияние. Такое влияние может оказываться через владение акциями с правом голоса (20% и более), представительство в органах управления, участие в выработке политики, наличие крупных сделок между сторонами, обмен управленческим персоналом, предоставление важной технической информации.

Для учета этих акций используется метод пропорционального распределения прибылей (equity method).

В данном случае участие в акционерном капитале инвестируемой компании, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответствующую долю прибылей или убытков контролируемой компании; подобные инвестиции производятся не только для простого получения дивидендов. Такие компании называются родственными или ассоциированными, в Гражданском кодексе Российской Федерации - зависимыми. Можно выделить три основных признака рассматриваемого метода:

1) инвестор учитывает приобретенные акции по покупной стоимости;

2) часть чистой прибыли инвестируемой компании инвестор записывает на увеличение, а убытки -- в уменьшение инвестиций;

3) получаемые дивиденды инвестор относит на увеличение денежных средств и уменьшение инвестиций.

Таким образом, текущая сумма инвестиций в балансе складывается из следующих элементов: затраты по приобретению + соответствующая доля в сумме прибыли на отчетную дату - соответствующая доля убытков - получаемые/полученные дивиденды.

Форма объединения компаний или инвестиций находит отражение в методах консолидации, к которым, в соответствии с МСФО, относятся полная консолидация, пропорциональная консолидация и метод долевого участия.

Полная консолидация (Entity concept) исходит из того, что группа представляет собой единое экономическое образование, при этом консолидации подлежат все чистые активы дочерних компаний (приоритет контроля над владением), а права меньшинства отражаются в пассиве консолидированного балансового отчета. Вариациями этого метода являются метод приобретения и метод объединения интересов. Используется для дочерних предприятий, образовавшихся в результате приобретения, либо слияния.

Пропорциональная консолидация (Proportional consolidation) является общепринятым методом формирования консолидированной финансовой отчетности для совместной деятельности. Ее отличие от полной консолидации состоит в том, что консолидируются не контролируемые активы, а только те, которыми участник совместного проекта реально владеет. Разумеется, в этом случае доля меньшинства в консолидированной отчетности не присутствует. Участие в совместной деятельности (активы, пассивы, доходы, расходы) могут показываться в отчетности участника либо вместе с другими аналогичными активами, пассивами, доходами и расходами, либо в виде отдельных позиций.

Метод долевого участия (Equity method) применяется для учета инвестиций в ассоциированные компании. Такие инвестиции первоначально (в момент инвестирования) отражаются по номинальной стоимости, при этом возникает гудвилл - как разность между номиналом инвестиций и долей инвестора в чистых активах ассоциированной компании. В дальнейшем изменение доли инвестора в чистых активах, а также амортизация гудвилла отражаются в консолидированном балансе корреспонденции со счетами прибылей и убытков. Отметим, что ассоциированная компания не является частью группы, поэтому элиминирование внутригрупповых операций не применяется, а доля группы в прибыли ассоциированной компании, накопленной с момента инвестирования, показывается отдельно от накопленного капитала группы.

Методы консолидации и области их применения могут быть представлены в виде схемы.



Схема 1

В целях составления консолидированной отчетности в учете западных стран руководствуются количественным подходом к определению степени влияния этих операций на инвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость инвестируемой компании не обязательно будет обусловливаться высокой долей инвестора в ее акционерном капитале, а контроль может осуществляться другим образом. Очень важна степень влияния одного предприятия на другое, что определяет особенности отражения инвестиций и доходов по ним в бухгалтерском учете материнского предприятия.

Таким образом, в любой современной экономике важной чертой стали многочисленные инвестиции компаний в другие компании путём приобретения акций или долей в уставном капитале. Во многих случаях целью таких инвестиций является не только получение в перспективе дополнительного дохода, но и установление между компаниями таких отношений, которые позволяют инвестору в той или иной степени влиять на деятельность компании - объекта инвестиций. Учёт инвестиций, произведённых для контроля или существенного влияния, отличается от учёта финансовых вложений с единственной целью - получить дополнительный доход. В основе такого различия - характер взаимоотношений между компанией-инвестором и компанией-объектом инвестиций.

В МСФО вопросы консолидации финансовой отчетности отражены в нескольких стандартах.

Прежде всего, это МСФО 27 «Консолидированная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» (Consolidated financial statements and accounting for investments in subsidiaries). В этом стандарте раскрываются понятия группы, контроля внутри группы, а также критерии, в соответствии с которыми компании могут считаться материнскими и дочерними. Здесь же описываются основные принципы и порядок консолидации, раскрытие информации в консолидированной отчетности и требования к отдельной финансовой отчетности материнской компании.

Еще один стандарт, напрямую относящийся к вопросам консолидации, МСФО 22 «Объединение компаний» (Business combinations). Здесь выделяются два типа объединений - приобретение (покупка) и объединение интересов (слияние). В обоих случаях речь идет о применении уже упомянутой «полной консолидации», но, поскольку экономическая сущность слияний и приобретений имеет свои особенности, это находит отражение в методологии консолидации. В этом же стандарте излагаются требования к раскрытию финансовой информации при полной консолидации, включая как общие требования, так и специфические требования для приобретений и для слияний.

Вопросы консолидации касаются не только отношений типа «материнская компания - дочерняя компания», но и некоторых других ситуаций. К ним, в частности, относятся совместная деятельность (когда две и более стороны осуществляют экономическую деятельность, подлежащую совместному контролю) и инвестиции в ассоциированные компании (предприятия, не являющиеся ни дочерними, ни совместными, но на деятельность которых инвестор оказывает существенное влияние). Такие инвестиции рассматриваются в международных стандартах МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании» (Accounting for investments in associates) и МСФО 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности» (Financial reporting of interests in joint ventures).

Кроме того, вопросы консолидации в той или иной степени затрагиваются и во многих других стандартах, например, в «основополагающем» стандарте МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» (Presentation of financial statements), а также в МСФО 14 «Сегментная отчетность» (Segment reporting), МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» (Related party disclosures), МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» (Financial instruments: disclosure and presentation), МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (Financial instruments: recognition and measurement).

Консолидация актуальна не только для компаний, но и для банковского сектора. Здесь важную роль играет МСФО 30 «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов», где вопросам консолидации также уделено необходимое внимание.

Таким образом, вопросы составления консолидированной отчетности в той или иной мере отражены в 10 из 34 действующих стандартов, и это не случайно. Как известно, последние два десятилетия ознаменовались быстрым развитием интеграционных процессов в различных отраслях экономики, что привело к созданию групп предприятий - концернов, корпораций, финансово-промышленных и банковских групп. А основным источником экономической информации о деятельности группы служит именно консолидированная отчетность. Таким образом, формирование консолидированной отчетности в соответствии с МСФО превращается в одно из основных условий выхода российских компаний на международные рынки. В п.2.2. более подробно мною рассмотрены три международных стандарта: МСФО 22, МСФО 27, МСФО 28.

• Глава 2. Характеристика международных стандартов финансовой отчетности, регулирующих порядок составления консолидированной отчетности (МСФО: 22, 27, 28)
• 2.1 Правила и процедуры составления консолидированной финансовой отчетности по МСФО
• Формирование консолидированной финансовой отчетности группы основано на объединении информации, содержащейся в отчетности материнской и дочерних компаний. Но консолидация не сводится к построчному сложению аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов: процесс консолидации предусматривает целый ряд специальных процедур и расчетов и может быть представлен в виде многошаговой процедуры - графика консолидации (consolidation schedule). При этом на каждом этапе осуществляются действия по превращению финансовых отчетов отдельных компаний и некоторой дополнительной информации в комплект консолидированной отчетности, соответствующей тем или иным стандартам.
• Сводные балансы и отчёты о финансовых результатах объединяются постатейно и построчно посредством суммирования показателей в аналогичных статьях с данными об имуществе, обязательствах, акционерном капитале; доходах, расходах, прибылях и убытках. В российской практике постатейное суммирование показателей осуществляется без осложнений, так как применяемые формы отчётности большинства организаций имеют построчную стандартизацию. Показатели каждой строки отчёта строго регламентируются и легко идентифицируются по их содержанию. Давать дополнительные консолидационные бухгалтерские проводки на счетах не требуется. В них нет нужды.

К числу наиболее общих шагов формирования консолидированной отчетности относятся:

· элиминирование внутригрупповых операций, в т.ч., нереализованной прибыли, дивидентов

· определение справедливой стоимости активов и обязательств

· расчет гудвилла;

· расчет накопленого капитала;

· расчет прав меньшинства;

· непосредственное формирование отчетов.

Рассмотрим подробнее перечисленные процедуры консолидации.

Внутригрупповые операции

...