Признание и оценка финансовых инструментов в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. Требования международных стандартов финансовой отчетности по учету финансовых инструментов

1.1 Определение и классификация финансовых инструментов

1.2 Первоначальная и последующая оценка финансовых активов и обязательств

1.3 Учет финансовых инструментов

2. Особенности признания и оценки кредитными организациями финансовых инструментов по международным стандартам

2.1 Этапы подготовки финансовой отчетности по международным стандартам в части признания и оценки финансовых инструментов

2.2 Анализ результатов трансформации финансовых активов и обязательств ООО «ПромСервисБанк», г. Братск

2.3 Обзор основных корректировок по финансовым инструментам, проведенных кредитными организациями Иркутского региона, и их влияние на нормативные показатели

3. Проблемы и перспективы российской банковской системы в связи с составлением финансовой отчетности по международным стандартам

3.1 Различия в подходах составления финансовой отчетности по международным стандартам и российским правилам. Преимущества финансовой отчетности по международным стандартам

3.2 Проблемы определения справедливой стоимости финансовых инструментов

Заключение

Литература

Введение

Банковский сектор экономики, как наиболее развитая и динамично развивающаяся отрасль, стала флагманом процесса перехода российских компаний на международные стандарты финансовой отчетности. Начиная с 2004 года, кредитные организации составляют и представляют в Центральный Банк Российской Федерации отчетность, составленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

Переход российских банков на международные стандарты финансовой отчетности является одной из важнейших реформ в банковском секторе. По российским правилам бухгалтерского учета отчетность представляется в формате, удобном для целей налогообложения, банковского надзора и статистики. Как правило, она понятна только специалистам в области бухгалтерского учета или банковской деятельности. Будучи по своей экономической сути финансовыми посредниками, то есть, работая в основном с чужими деньгами, банки обязаны обеспечить доверие к себе со стороны партнеров и клиентов. Такое доверие может появиться лишь в том случае, если информация о деятельности банка отражена полно, достоверно, на понятном не только узкому кругу специалистов языке, т.е. позволяла бы клиентам и инвесторам самостоятельно оценивать надежность выбранного ими банка. Если информацию о производственной компании можно отчасти почерпнуть, просто знакомясь с ее продукцией на выставке, то сведения о финансовой деятельности («продукции») банка могут быть отражены лишь в его отчетности.

Актуальность темы выпускной аттестационной работы возникла в связи с тем, что среди действующих международных стандартов для кредитных организаций в силу специфики их деятельности наибольший интерес представляют стандарты, раскрывающие вопросы признания и оценки финансовых инструментов. Это обусловлено особенностями деятельности банков, которые постоянно оперируют финансовыми потоками, образуемыми как за счет собственных средств, так и являющимися следствием заключаемых договоров с клиентами, в результате которых возникают или финансовые активы, или финансовые обязательства.

Целью данной выпускной аттестационной работы является исследование особенностей признания и оценки финансовых инструментов по международным стандартам финансовой отчетности.

Для достижения вышеуказанной цели были поставлены следующие задачи:

- описание объекта исследования, включая систематизацию сведений о принципах признания, оценки и раскрытия информации о финансовых инструментах в финансовой отчетности по международным стандартам;

- проведение анализа методологических приемов трансформации финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами, а также сравнение показателей отчетности, составленной по российским и международным стандартам отчетности, официально представленной кредитными организациями Иркутской области за 2004 год;

- выявление проблем, возникающих у российских банков при учете и оценке финансовых инструментов по международным стандартам финансовой отчетности, и определение путей их решения, а также определение перспектив применения международных стандартов.

Выпускная аттестационная работа состоит из трех основных разделов.

В первом разделе рассмотрены понятие и классификация финансовых инструментов, а также особенности признания и оценки финансовых активов, обязательств и долевых инструментов.

Во втором разделе приведены этапы подготовки кредитными организациями финансовой отчетности по международным стандартам с применением метода трансформации и на примере одного из банков Иркутской области проведен сопоставительный анализ отражения финансовых инструментов по международным стандартам финансовой отчетности с отражением финансовых инструментов банка по российским стандартам бухгалтерского учета, определены результаты применения принципов признания и оценки финансовых инструментов. Проанализировано влияние на нормативные показатели основных корректировок по финансовым инструментам, проведенных кредитными организациями Иркутского региона.

В третьем разделе рассмотрены проблемы и перспективы российских банков в связи с составлением финансовой отчетности по международным стандартам: различия в подходах составления финансовой отчетности и преимущества международных стандартов финансовой отчетности, а также проблемы определения справедливой стоимости финансовых инструментов.

В заключении отражены выводы и предложения по решению проблем применения российскими банками международных стандартов финансовой отчетности в части признания и оценки финансовых инструментов.

При написании работы основным источником информации являлся перевод международных стандартов финансовой отчетности, который подготовлен издательством «Аскери». Кроме того, были использованы российское законодательство, касающееся бухгалтерского учета, нормативные акты Банка России, учебные пособия, обобщающие и объясняющие содержание международных стандартов финансовой отчетности, статьи по данной тематике, напечатанные в специализированных периодических изданиях и другие материалы.

1. Требования международных стандартов финансовой отчетности по учету финансовых инструментов

1.1 Определение и классификация финансовых инструментов

Финансовыми инструментами называют договорные отношения двух юридических (физических) лиц, в результате которых у одной стороны возникает финансовый актив, а у другой - финансовые обязательства или долевые инструменты, связанные с капиталом. Договорные отношения могут быть как двусторонними, так и многосторонними. Важно, чтобы они имели четкие обязательные экономические последствия, уклониться от которых стороны не могут в силу действующего законодательства.

Финансовый инструмент	Договор
	Финансовый актив у одной организации = Финансовое обязательство (долевой инструмент) у другой организации

Порядок признания, оценки, снижения стоимости финансовых инструментов, раскрытия информации о них в финансовой отчетности устанавливают стандарты: МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации».

Характеризуя международный опыт стандартизации учета операций с финансовыми инструментами, необходимо отметить, что в 1995 году Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности был принят МСФО 32 «Финансовые инструменты: представление и раскрытие информации». Данным стандартом были охвачены вопросы, касающиеся классификации финансовых инструментов, в том числе финансовых вложений как инструментов капитала либо обязательств, раскрытия в учетной политике информации в отношении этих инструментов, условий проведения зачетов финансовых активов и финансовых обязательств, а также рисков, связанных с данными инструментами.

Однако вопросы, касающиеся оценки и признания финансовых инструментов, в МСФО 32 рассмотрены не были. Позднее, в 1998 году, Комитет по международным стандартам финансовой отчетности принял новый стандарт МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

С момента своей публикации международные стандарты МСФО 32 и МСФО 39 множество раз редактировались и обновлялись. С 1 января 2005 года указанные стандарты обязательны для применения в новой редакции.

Теоретические аспекты признания и оценки финансовых инструментов и раскрытия информации о финансовых инструментов отражены в данной работе в соответствии с новой редакцией стандартов.

Стандарты МСФО 32 и МСФО 39 применяются в отношении всех финансовых инструментов, за исключением:

ь подпадающих под действие других стандартов, регламентирующих частные случаи финансовых инструментов, таких как инвестиции в дочерние компании, ассоциированные компании и совместные предприятия;

ь прав и обязательств работодателей по программам вознаграждениям работникам;

ь договоров страхования и некоторых аналогичных договоров.

Финансовые инструменты могут быть простыми и сложными. Сложные финансовые инструменты - это производные от простых инструментов, содержат в себе и финансовое обязательство, и долевой инструмент, которые признаются и раскрываются в отчетности также по составным частям финансового инструмента.

Необходимо выделить встроенный производный финансовый инструмент, который является элементом сложного финансового инструмента, состоящего из производного финансового компонента и основного договора, денежные потоки, возникающие из-за каждого из них, изменяются сходным образом, в соответствии с указанной ставкой процента, валютным курсом или иными показателями, обусловленными рыночной конъюнктурой.

Встроенный производный финансовый инструмент необходимо учитывать отдельно от основного финансового инструмента (основного договора) при условии, что:

ь экономические характеристики и риски встроенного финансового инструмента не связаны с такими же характеристиками и рисками основного финансового инструмента;

ь отдельный инструмент и встроенный в него производный финансовый инструмент с теми же самыми условиями соответствует определению производных финансовых инструментов;

ь такой сложный финансовый инструмент не подлежит оценке по справедливой стоимости, а изменения стоимости не должны относиться на чистую прибыль (убыток).

Производный инструмент (дериватив) - это финансовый инструмент, обладающий всеми тремя нижеприведенными характеристиками:

ь его стоимость меняется в результате изменения определенной процентной ставки, курса финансового инструмента, цены товара, валютного курса, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной (иногда называемой «базисной»);

ь для его приобретения не требуется первоначальных инвестиций или же эти инвестиции являются небольшими по сравнению с другими договорами, курс которых может аналогичным образом реагировать на изменения рыночной конъюнктуры;

ь расчеты по нему осуществляются в будущем.

Финансовые активы - это дебиторская задолженность клиентов, акции, облигации и прочие инвестиции. Они могут быть приобретены в целях дальнейшей реализации, дальнейшего погашения.

Классифицируются они организацией самостоятельно в зависимости от целей использования актива, и такая классификация сохраняется до момента выбытия актива, так как выражает намерения о его использовании, в противном случае, если организация в будущем решит, например, продать финансовый инструмент, который не был для этого предназначен и показывался в финансовой отчетности по другой категории, возникает ситуация намеренного введения пользователей отчетности в заблуждение.

Финансовым активом признается любой актив, являющийся:

ь денежными средствами;

ь долевым инструментом другой организации;

ь договорным правом:

§ на получение денежных средств или иного финансового актива от другой организации;

§ на обмен финансовых инструментов с другой организацией на потенциально выгодных условиях;

ь договором, расчет по которому должен или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации.

К финансовым активам не относятся:

ь задолженность по авансам, выданным поставщикам материальных ценностей, а также в оплату предстоящих к выполнению работ и услуг;

ь договорные права, удовлетворение по которым предполагается товарами или услугами, а не финансовыми активами;

ь активы не договорного характера, возникающие в результате законодательных норм, например, дебиторы по налогам;

ь материальные и нематериальные активы.

Финансовые обязательства - это кредиты, займы, кредиторская задолженность. Они могут быть торговыми (обязательства, предназначенные для выкупа в дальнейшем) и производными (сложные).

Финансовым обязательством является любое обязательство:

ь по договору предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой организации;

ь по договору обменять финансовые инструменты с другой организацией на потенциально невыгодных условиях;

ь договор, расчет по которому должен или может быть произведен собственными долевыми инструментами организации.

К финансовым обязательствам не относятся:

ь задолженность арендатора по операционной аренде (возврат имущества);

ь обязательства по поставке нефинансового актива;

ь гарантии по поставке нефинансового актива;

ь недоговорные обязательства;

ь кредиторы по полученным авансам.

ь резервы.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Долевым инструментом является любой договор, который подтверждает право на долю активов организации, остающихся после вычета всех ее обязательств. К долевым финансовым инструментам относятся: акции, привилегированные акции, не подлежащие обратному выкупу, опционы и варранты на акции.

Все финансовые активы и финансовые обязательства, в том числе все производные инструменты, должны признаваться в балансе.

МСФО 39 разделяет финансовые инструменты, в зависимости от целей их получения, на четыре вида:

1) Финансовые активы или обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток - это активы или обязательства, соответствующие одному из следующих условий:

· Они классифицируются как предназначенные для торговли, т.е.:

- приобретены или приняты организацией на себя главным образом с целью продажи или обратной покупки в краткосрочной перспективе;

- является частью идентифицируемых финансовых инструментов, управляемых совместно, и сделки с которыми свидетельствует о стремлении к получению прибыли в краткосрочной перспективе; или

- является производным финансовым инструментом (за исключением производных инструментов, определенных в качестве эффективных инструментов хеджирования).

· При первоначальном признании они признаются организацией по справедливой стоимости через прибыль и убытки. Любой финансовый актив или финансовое обязательство, входящее в сферу применения МСФО 39, может оцениваться при первоначальном признании как финансовый актив или финансовое обязательство по справедливой стоимости через прибыль и убытки за исключением инвестиций в долевые инструменты, не имеющие котируемой рыночной цены на активном рынке, и справедливая стоимость которых не может надежно оценена.

2) Инвестиции, удерживаемые до погашения - финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которыми организация твердо намерена и способна владеть до наступления срока погашения, за исключением тех, которые:

- после первоначального признания определяются организацией как подлежащие отражению в учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

- относятся к имеющимся в наличии для продажи; и

- отвечают определению ссуд и дебиторской задолженности.

3) Ссуды и дебиторская задолженность представляют собой финансовые активы с фиксированными или определяемыми выплатами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением тех:

- которые организация намеревается продать немедленно или в ближайшее время, и поэтому они должны классифицироваться как предназначенные для торговли, и тех, которые после первоначального признания организация решает учитывать по справедливой стоимости с отражением ее изменения в прибыли или убытке;

- которые с момента первоначального признания организация отнесла к имеющимся для продажи; или

- по которым инвестор может не возместить значительную часть своих первоначальных инвестиций (кроме ситуаций снижения кредитного рейтинга) и которые должны классифицироваться как имеющиеся в наличии для продажи.

Доля, приобретенная в пакете активов, не являющихся ссудами или дебиторской задолженностью (например, доля в совместном фонде или аналогичном фонде), не является ссудой или дебиторской задолженностью.

4) Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи - финансовые активы, которые не попали в вышеуказанные категории.

Жизненный цикл финансового инструмента состоит из следующих этапов: первоначальная оценка (включая признание и классификацию), последующая оценка, прекращение признания.

1.2 Первоначальная и последующая оценка финансовых активов и обязательств

При первоначальной оценке финансовые активы и финансовые обязательства, в том числе все производные инструменты, признаются по фактическим затратам - справедливой стоимости выплаченного или полученного возмещения (с учетом прибылей и убытков при хеджировании), т.е. по цене приобретения с учетом произведенных дополнительных затрат на покупку.

Справедливой стоимостью является сумма, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить сделку независимыми друг от друга сторонами.

В дальнейшем, в зависимости от принадлежности к определенным классификационным группам, финансовые инструменты оцениваются по справедливой стоимости, либо по амортизированным затратам.

Для последующей оценки финансовых активов очень важно классифицировать все финансовые активы на четыре основные группы и определить неизменяемый в дальнейшем метод учета, установленный организацией в учетной политике для каждой отдельной группы:

ь финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

ь инвестиции, удерживаемые до погашения;

ь ссуды и дебиторская задолженность;

ь финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Финансовые активы, не имеющие фиксированного срока погашения, оцениваются по фактическим затратам с последующим тестированием на обесценение.

Таблица. Виды оценок финансовых активов

Последующая оценка финансовых активов по справедливой стоимости	Последующая оценка финансовых активов по амортизированной стоимости
v финансовые активы, имеющиеся в наличие для продажи v финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток v производные финансовые активы (они всегда рассматриваются как предназначенные для торговли)	v предоставленные ссуды и дебиторская задолженность, не предназначенная для торговли v финансовые активы, удерживаемые до погашения v финансовые активы, не имеющие рыночной котировки, справедливую стоимость которых нельзя определить достоверно

Справедливая стоимость финансовых инструментов определяется с достаточной степенью вероятности, если:

1) оценочные стоимостные пределы, внутри которых находиться справедливая стоимость, не являются значительными для данного инструмента; или

2) если можно обоснованно рассчитать вероятность той или иной оценочной стоимости в рамках стоимостных пределов и использовать ее в расчете справедливой стоимости.

Чаще всего организация имеет возможность рассчитать справедливую стоимость финансового инструмента, являющуюся достаточно достоверной для использования в финансовой отчетности. Гораздо реже оценочные стоимостные пределы, внутри которых находится справедливая стоимость, бывают настолько велики, а вероятность того или иного результата настолько сложно поддается оценке, что сводится на нет вся полезность однозначного определения справедливой стоимости.

Справедливая стоимость может быть достоверно определена при следующих условиях:

1) котировка финансового инструмента публикуется на открытом активном фондовом рынке данного инструмента;

2) долговой инструмент имеет рейтинг, присвоенный независимым рейтинговым агентством, денежные потоки по такому долговому инструменту можно обоснованно рассчитать; и

3) финансовый инструмент имеет приемлемую модель оценки, причем исходные данные этой модели можно оценить достаточно достоверно, так как эти данные поступают с активных рынков.

Справедливая стоимость финансового актива или финансового обязательства может определяться с помощью одного или нескольких общепринятых методов. В основе методов оценки должны лежать исходные данные, которыми пользуются участники рынка при расчете справедливой стоимости, в том числе исходные данные о ставках за досрочное погашение, норме оценочных убытков по выданным кредитам, а также исходные данные о процентной ставке и коэффициенте дисконтирования.

Амортизированная стоимость складывается из первоначальной оценки актива или обязательства по стоимости его покупки за вычетом выплат основного долга плюс или минус накопленная амортизация, с применением метода эффективной ставки процента за вычетом величины частичного списания, которое произошло в связи со снижением стоимости актива (например, начисление резервов, дисконта и т.д.).

Эффективная ставка процента - это ставка, которая применяется при точном дисконтировании ожидаемой суммы будущих денежных платежей до наступления срока платежа или очередной даты пересмотра ставки до текущей чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. В расчет принимаются все вознаграждения и прочие выплаченные или полученные сторонами суммы, являющиеся неотъемлемой частью эффективной ставки процента, а также прямые затраты по сделке и все другие премии или скидки. Эффективная ставка процента иногда называется уровнем дохода к погашению или к моменту следующего пересмотра ставки и является внутренней нормой доходности финансового актива или финансового обязательства за данный период.

Эффективная ставка процента рассчитывается по формуле:

	1/n
i =	(FV/PV) - 1

где PV -- сумма фактически выданных денежных средств;

FV -- сумма финансового инструмента при погашении при условии погашения денежных средств одним платежом (проценты за весь срок плюс основная сумма долга);

i -- эффективная первоначальная ставка дисконтирования;

n -- период дисконтирования;

n = t/365, где t -- количество дней с даты выдачи денежных средств по дату погашения.

Предполагается, что потоки денежных средств и расчетный срок группы аналогичных финансовых инструментов могут быть достоверно оценены. Однако в тех редких случаях, когда не представляется возможным произвести оценку потоков денежных средств или ожидаемого срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инструментов), организация должна использовать предусмотренные договором денежные потоки в течение всего договорного срока финансового инструмента (или группы финансовых инструментов).

Существенным при определении амортизированной стоимости является учет затрат на осуществление сделки, то есть всех дополнительных издержек, связанных с приобретением или выбытием актива или обязательства. Такими издержками могут быть: вознаграждения и комиссионные агентам; оплата услуг консультантов; оплата услуг брокеров и дилеров; сборы и налоги регулирующих органов и фондовых бирж.

Последующая оценка финансовых обязательств должна производится по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента за исключением обязательств, предназначенных для торговли, и обязательств по производным инструментам. После первоначального признания в балансе организации следует оценить по справедливой стоимости обязательства, предназначенные для торговли, и обязательства по производным инструментам, за исключением отражаемого по фактическим затратам обязательства по производным инструментам, исполняемого путем поставки связанного с ним некотируемого долевого инструмента, стоимость которого нельзя определить с достаточной степенью достоверности.

Финансовые активы и финансовые обязательства в подавляющем большинстве случаев должны отражаться на балансе кредитной организации раздельно. Взаимозачет активов и обязательств возможен лишь в том случае, если одновременно выполнены следующие условия (§42, МСФО 32): имеется юридически закрепленное право осуществить зачет признанных в балансе сумм; расчет будет производиться путем зачета встречных требований, либо актив и обязательство будут реализованы одновременно. Чаще всего эти условия выполняются при обеспечении предоставленных банком кредитов путем открытия депозита в этом банке. Однако зачет в этом случае будет оправдан, если право требования банка на изъятие средств с депозита закреплено договором и, кроме того, в нем оговорено, что депозит может быть закрыт только одновременно с погашением кредита.

Прибыли и убытки от изменения справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств в основном включаются в чистую прибыль или убыток отчетного периода, в котором она (он) возникает. Однако существуют два исключения из правила:

1) прибыли/убытки по имеющемуся в наличии для продажи финансовому активу следует признавать на счетах капитала до момента продажи, когда накопленная сумма переводится в чистую прибыль или убыток отчетного периода;

2) когда финансовые активы и финансовые обязательства (учитываемые по амортизированной стоимости) определены в качестве инструмента хеджирования, при этом применяются специальные правила по хеджированию согласно МСФО 39.

Прибыли/убытки по финансовым активам и финансовым обязательствам, отраженным по амортизированным затратам, признается в чистой прибыли или убытке тогда, когда либо прекратилось признания финансового актива или обязательства, либо произошло его обесценение, в том числе в процессе амортизации.

Организация должна определять на каждую отчетную дату, не произошло ли обесценение финансовых активов. Обесценение финансового актива происходит в том случае, если его балансовая стоимость больше его оценочной возмещаемой суммы. Организации следует оценивать наличие объективных данных, свидетельствующих о возможном обесценении финансового актива или группы активов.

К объективным данным, свидетельствующим об обесценении (безнадежной задолженности в отношении) финансового актива или группы активов, относится следующая информация, ставшая известной владельцу актива:

ь значительные финансовые трудности эмитента или должника;

ь фактическое нарушение договора, например, отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга;

ь предоставление кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

ь высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации эмитента;

ь исчезновение активного рынка для данного финансового актива в связи с финансовыми трудностями;

ь ретроспективный анализ сроков погашения дебиторской задолженности, показывающий, что всю номинальную сумму дебиторской задолженности взыскать не удастся.

При наличии признаков обесценения финансовых активов, учитываемым по амортизированной стоимости, создается резерв в сумме, равной разнице между балансовой стоимостью актива и возмещаемой суммой. Балансовая стоимость инструмента уменьшается на сумму резерва с уменьшением прибыли банка. Под возмещаемой суммой финансового инструмента, учитываемого по амортизированной стоимости, понимают текущую стоимость ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных с использованием первоначальной эффективной ставки процента.

При наличии признаков обесценения у финансовых активов, учитываемых по справедливой стоимости, резерв не создается, а убыток относится на уменьшение прибыли банка. Сумма убытка представляет собой разницу между затратами на приобретение актива (за вычетом каких-либо выплат основной суммы) и текущей справедливой стоимостью (для долевых инструментов) или возмещаемой суммой (для долговых инструментов) за вычетом убытка от обесценения этого актива, ранее отраженного в чистой прибыли или убытке. Возмещаемой суммой долгового инструмента, учитываемого по справедливой стоимости, является текущая стоимость ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных с использованием текущей рыночной ставки процента для сходного финансового инструмента.

Все убытки от обесценения включаются в чистую прибыль или убыток отчетного периода, независимо от категории финансовых активов. Однако когда убытки от обесценения возникают по финансовым активам, предназначенным для продажи, по которым переоценки по справедливой стоимости признаются в счете учета капитала, сумма должна быть списана со счетов капитала и отнесена на чистую прибыль или убыток отчетного периода.

МСФО 39 определены правила хеджирования финансового инструмента (хеджирование подобно страхованию риска изменений стоимости финансового инструмента). Хеджирование означает разработку производного или непроизводного финансового инструмента в качестве компенсации изменения в справедливой стоимости или движении денежных потоков хеджируемой статьи. Любая операция, в результате которой возникает валютный, товарный риск, риск процентной ставки или капитала, может быть объектом хеджирования.

Инструмент хеджирования - представляет собой специально определенный производный инструмент, либо специально определенный непроизводный финансовый актив или обязательство, в отношении которого ожидается, что его справедливая стоимость или связанные с ним денежные потоки будут компенсировать изменения справедливой стоимости или денежных потоков специально определенной хеджируемой статьи.

Хеджируемые статьи - это такие активы обязательства, твердые соглашения, высоковероятные прогнозируемые сделки или чистые инвестиции в зарубежную деятельность, которые подвергают организацию риску изменений справедливой стоимости или будущих денежных потоков и определяются как объекты хеджирования.

Отношения хеджирования соответствует требованиям специального учета при хеджировании, если применяются следующие критерии:

ь с самого начала отношений хеджирования имеется официальная документация, определяющая подробности хеджирования;

ь предполагается высокая эффективность хеджирования;

ь в случае ожидаемой сделки, возможность ее осуществления должна быть весьма высокой;

ь эффективность хеджирования достоверно оценивается;

ь хеджирование эффективно в течение всего отчетного периода.

В учете при хеджировании в прибыли или убытке признаются взаимозачитываемые результаты изменений в справедливой стоимости инструмента хеджирования и соответствующей хеджируемой статьи.

Отношения хеджирования подразделяются на три вида:

1) хеджирование справедливой стоимости: хеджирует риск признанного актива или признанного обязательства (например, изменений в справедливой стоимости ценных бумаг с фиксированными ставками в результате изменений в рыночных процентных ставках);

2) хеджирование денежных потоков: хеджирование от возможных изменений денежных потоков, относящегося к:

- конкретному риску, связанному с признанным активом или обязательством (например, хеджирует будущие процентные выплаты по облигациям) или с высоковероятной прогнозируемой сделкой (например, ожидаемая покупка или продажа запасов); и

- может оказывать влияние на прибыль или убыток.

3) хеджирование чистых инвестиций в зарубежную компанию: хеджирует риски, связанные с изменениями валютных курсов.

Для хеджирования справедливой стоимости прибыли или убыток от переоценки инструмента хеджирования признаются в чистой прибыли или убытках, и убыток или доход от корректировки балансовой стоимости хеджируемых статей незамедлительно признается в чистой прибыли или убытке.

Правила хеджирования денежных потоков:

- часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, предположительно являющаяся эффективным страхованием, признается непосредственно в счете капитала посредством отчета об изменениях капитале. Неэффективную часть следует отразить в чистой прибыли или убытке;

- если результатом хеджируемого твердого соглашения или ожидаемой сделки является признание актива или обязательства, соответствующие прибыли или убытки, прежде признанные в счете капитала, должны быть перенесены со счетов капитала и на счета прибылей и убытков;

- для хеджирования денежных потоков, не отражающихся на активе или обязательстве, прибыль или убыток в капитале переносится в прибыль или убыток по совершении сделки.

Для хеджирования чистых инвестиций в зарубежную компанию, часть прибыли или убытков по инструменту хеджирования, эффективность которого установлена, признается непосредственно на счете учета капитала в отчете об изменениях в капитале. Неэффективная часть отражается в чистой прибыли или убытке.

1.3 Учет финансовых инструментов

Признание финансовых активов и обязательств является обязательным в отчетном бухгалтерском балансе по правилам международных стандартов финансовой отчетности только в том случае, если данная организация получает права и принимает на себя обязательства по договору в отношении того или иного финансового инструмента, т.е. когда она становится стороной по договору в отношении финансового инструмента. Основанные на договорных отношениях права или обязательства по производным финансовым инструментам организация обязана признать в своем бухгалтерском балансе в виде активов или обязательств. Стандарт не допускает отражения законных договорных прав на денежные средства или денежные обязательства вне баланса, на забалансовых статьях.

Важным моментом признания в учете является дата заключения сделки или дата проведения расчетов. От выбора даты зависит правильное отражение операции в учете.

Дата заключения сделки -- это день, когда организация берет на себя обязательство купить или продать актив. Учет на дату заключения сделки предусматривает признание актива, подлежащего получению, и обязательства по его оплате в день заключения сделки, и прекращение признания актива, являющегося предметом продажи, признание любой прибыли или убытка от его выбытия и признание дебиторской задолженности со стороны покупателя, подлежащей погашению на дату заключения сделки. Как правило, начисление процентов по активу и соответствующему обязательству начинается не ранее даты расчетов, когда переходит право собственности.

Дата расчетов - это день, когда обусловленный договором финансовый инструмент был фактически передан организации. При учете на дату расчетов организация учитывает любое изменение справедливой стоимости актива, подлежащего получению в период между датой заключения сделки и датой расчетов, точно так же, как оно учитывает изменение стоимости приобретенного актива. Другими словами, изменение стоимости не признается в отношении активов, отражаемых по себестоимости или амортизированной стоимости. Изменение стоимости относится на прибыль или убыток применительно к активам, классифицированным по категории финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Изменение стоимости признается в капитале применительно к активам, классифицированным по категории «имеющихся в наличии для продажи». Справедливая стоимость финансового актива зависит от его категории, метода учета и даты учета.

Даты отражения финансовых инструментов зависит от регулярности операций.

По нерегулярным операциям, банк признает активы (обязательства) по дате расчетов, то есть должны быть совершены действия, в результате которых согласно договору у банка появляется либо право на получение актива, либо обязательство по его передаче. То есть практически вопрос признания финансового вложения касается момента перехода прав на финансовое вложение либо на его получение. Например, если банк имеет официально оформленный договор с предприятием о покупке пакета акций, но ни одна из сторон пока не исполнила своих обязательств по этой сделке, финансовое вложение у банка не признается. Если же поставка акций (физическая, либо на счет депо, либо счет в реестре акционеров) состоялась, банк признает данные акции в своем учете и в балансе, независимо от того, произвело оно оплату этих акций или нет. Наоборот, если банк произвел оплату акций, но пока не принял их поставку, финансовое вложение также будет признано, однако не в виде акций, а в виде дебиторской задолженности предприятия-продавца по их поставке.

Операции по продаже финансовых активов, даже имеющих «регулярный» характер, разрешается признавать в учете и отчетности только по дате расчетов.

Производные финансовые инструменты признаются в балансе при заключении договора - то есть на дату заключения сделки. Так, финансовые опционы признаются в балансе только по договору, заключенному между владельцем (продавцом) и покупателем. Другой пример - форвардный контракт, по которому возникает обязательство на куплю-продажу финансового инструмента, да и другого товара (услуги) в определенный день по определенной цене должен быть признан в балансе как актив или обязательство на дату возникновения обязательства по покупке или продаже, а не на дату закрытия, когда фактически происходит обмен. При этом сумма актива и сумма обязательства часто совпадают, то есть чистая справедливая стоимость форвардного контракта равна нулю. Но это обстоятельство не должно приниматься во внимание. Данный финансовый инструмент отражается в активе и в пассиве баланса в равных суммах. Со временем это равновесие может измениться под влиянием курса базисного инструмента, стоимости денег во времени, цены товара, обозначенного в контракте, или других аналогичных факторов, поскольку каждая сторона подвержена ценовому риску, который и является предметом договора.

Предоставленный залог в обеспечение выданного займа (кредита) кредитор признает в своем балансе, а также признает в пассиве обязательство вернуть залог после прекращения договора займа. Если должник передает залог во владение кредитору и при этом кредитору разрешается продавать или перезакладывать залог 6eз ограничений, то:

1) должнику следует отразить залог отдельно от других активов, не используемых в качестве залога;

2) кредитору следует признать залог в балансе в качестве актива, первоначально оцененного по справедливой стоимости, а также признать в качестве пассива обязательство вернуть залог.

Залог признается (как актив и как обязательство его вернуть) на балансе по справедливой стоимости.

Если кредитор не может свободно продавать или перезакладывать залог в связи с наличием у должника права и возможности выкупить залог по первому требованию путем предоставления другого обеспечения или расторжения договора, кредитор не признает такой залог в балансе.

Прекращение признания представляет собой списание актива или обязательства с баланса организации.

Признание финансового актива (или части финансового актива) прекращается в том случае, когда:

ь истекают права на получение потоков денежных средств от данного актива;

ь передаются права на получение потоков денежных средств от данного актива и в значительной степени все риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив;

ь принимается обязательство по передаче потоков денежных средств, связанных с активом, и передаются в значительной степени все риски и выгоды;

ь не передаются и не сохраняются в значительной степени все риски и выгоды, но передается контроль над данным активом.

В том случае, когда организация сохраняет контроль над активом, но не сохраняет или не передает в значительной степени все риски и выгоды, актив признается в той части, в какой организация продолжает воспринимать риски и выгоды от актива (продолжает в нем участвовать).

Операция учитывается как заем, обеспеченный залогом, если передача актива не удовлетворяет условиям прекращения признания актива.

На нижеследующей схеме показана последовательность, в которой производится оценка необходимости и степени прекращения признания финансового актива:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Этап 1. Провести консолидацию всех дочерних компаний (включая структуры специального назначения)

В целях прекращения признания многие структуры используют компании (трасты, партнерства и т. д.), которые были специально созданы для приобретения передаваемых активов. Передача активов такой компании может квалифицироваться как юридически правомочная продажа. Однако если передающая сторона контролирует получающую сторону, то передающей и получающей сторонам необходимо составлять консолидированную отчетность.

Следовательно, принципы, регламентирующие прекращение признания, должны применяться на консолидированном уровне.

Этап 2. Определить следует ли применять блок-схему к части или ко всему активу (или группе аналогичных активов)

Следующий этап предусматривает идентификацию активов (или части активов), в отношении которых следует провести тестирование на прекращение признания.

Тестированию могут быть подвергнуты:

ь некоторый актив в целом (например, продажа финансового актива);

ь пропорциональная доля денежных потоков, связанных с активом (например, продажа 10 процентов всех денежных потоков по основной сумме и процентам);

ь специально идентифицированные денежные потоки, связанные с активом (например, продажа только одних процентов); или

ь пропорциональная доля специально идентифицированных потоков денежных средств, связанных с активом (например, продажа 10%-ой части потока процентов).

Этап 3. Определить истекли ли права на потоки денежных средств, связанные с активом?

В том случае, когда права на денежный поток, связанный с финансовым активом (или частью актива), теряют силу или происходит отказ от предусмотренных договором прав, признание финансового актива следует прекратить.

Это имеет место тогда, когда дебитор погашает свое обязательство путем соответствующей выплаты держателю финансового актива, или в случае прекращения обязательств дебитора перед держателем.

Этап 4. Определить был ли актив передан?

Операция представляет собой передачу в том случае, если организация передает свои права по контракту на получение денежных потоков третьей стороне или когда она сохраняет права по данному договору, но принимает на себя договорное обязательство передать такие денежные потоки другой стороне.

Тест 1. Передала ли организация свои права на получение денежных потоков, связанных с активом?

Некоторые операции совершенно очевидно предполагают передачу прав другой стороне. Например, организация, продавшая финансовый актив (такой как облигация), передала свои права на получение денежных потоков, связанных с активом. Затем данную передачу следует проанализировать на Этапе 5 с целью анализа ее соответствия критериям прекращения признания.

Тест 2. Приняла ли организация обязательство по выплате денежных средств, связанных с активом?

Организация, сохранившая свои права по договору на получение денежных потоков, связанных с финансовым активом, тем не менее, может принять на себя контрактное обязательство по передаче денежных потоков одной или более организаций (в рамках соответствующего специального соглашения). Для того чтобы прийти к заключению, что данное специальное соглашение отвечает критериям передачи, должны быть выполнены дополнительные требования.

Если выполняются нижеуказанные условия, то организация на Этапе 5 должна провести тест на прекращение признания с целью определить, отвечает ли операция критериям прекращения признания:

ь организация не имеет обязательства по выплате денежных средств получающей стороне до тех пор, пока она не получает эквивалентную сумму потоков денежных средств, связанных с переданным активом.

ь организации запрещается продавать или закладывать первоначальный актив (за исключением передачи в качестве обеспечения) каким-либо получателям по обязательству о передаче потоков денежных средств.

ь организация обязана передавать получающей стороне какие-либо потоки денежных средств без задержки при условии соблюдения определенных инвестиционных ограничений.

Если условия не выполняются, то финансовые активы остаются на балансе.

Этап 5. Провести тесты на прекращение признания

Тест 1. Передала ли организация в значительной степени все риски и выгоды?

Если организация передает в значительной степени все риски и выгоды, связанные с находящимся в ее собственности активом, то организация прекращает признание данного актива.

Если организация не передала в значительной степени всех рисков и вознаграждения, то должен быть проведен Тест 2.

Тест 2. Сохранила ли организация в значительной степени все риски и выгоды?

Если организация сохраняет в значительной степени все риски и выгоды, связанные с находящимся в ее собственности активом, то организация продолжает признание данного актива.

Если организация не сохранила в значительной степени все риски и выгоды, то должен быть проведен Тест 3.

Тест 3. Сохранила ли организация контроль над активом?

Если организация не передает и не сохраняет в значительной степени все риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив, то организация должна определить, сохранила ли она контроль над активом. Контроль выражается в способности продать актив.

Если организация утратила контроль над активом, его признание следует прекратить. Если же организация сохранила контроль, то она продолжает признание данного актива в той степени, в какой продолжается ее участие в активе.

При прекращении признания разница между балансовой стоимостью актива (или частью актива), переданного другой стороне, и суммой средств полученных или средств к получению в обмен за этот актив и любой переоценки, ранее отнесенной на капитал для отражения справедливой стоимости актива, следует отнести на чистую прибыль или убыток за отчетный период.

Финансовое обязательство списывается с баланса организации только в том случае, когда оно ликвидировано, т.е. когда обязательство, указанное в договоре, погашено, аннулируется или срок его действия истек.

Указанное условие считается выполненным, если должник исполняет обязательство, расплачиваясь с кредитором, при этом, как правило, используются денежные средства, другие финансовые активы, товары или услуги, или должник на законных основаниях освобождается от первичной ответственности за неисполнение обязательства (или его части) либо в судебном порядке, либо самим кредитором (факт предоставления должником гарантии необязательно означает невыполнение данного условия).

Одновременно следует отметить, что выплаты третьей стороне сами по себе не освобождают должника от исполнения первичного обязательства перед кредитором при отсутствии освобождения, полученного на законных основаниях.

Происходящий между заемщиком и кредитором обмен долговыми инструментами с существенно отличными условиями представляет собой погашение старого долга, что приводит к прекращению его признания, и признание нового долгового инструмента. Точно так же существенное изменение условий существующего долгового инструмента (независимо от того, является это следствием финансовых трудностей должника или нет) следует учитывать как погашение старого долга (существенно отличными условия следует признавать, если дисконтированная текущая стоимость денежных потоков в соответствии с новыми условиями с учетом уплаченных комиссионных за вычетом полученных комиссионных, по крайней мере, на 10% отличается от дисконтированной текущей стоимости оставшихся потоков денежных средств первоначального долгового инструмента). Если обмен долговыми инструментами или изменение условий учитывается как погашение долга, то любые затраты или комиссионные признаются частью прибыли или убытка от погашения долга. В случае, если обмен финансовыми инструментами или изменение условий не учитываются как погашение долга, то балансовая стоимость обязательства корректируется с учетом понесенных затрат или уплаченных комиссионных, которые амортизируются в течение оставшегося срока ссуды с измененными условиями.

Разницу между балансовой стоимостью погашенного или переданного другой стороне обязательства (или части обязательства), и выплаченным возмещением, включая любые переданные неденежные активы или принятые обязательства, следует относить на чистую прибыль или убыток за отчетный период.

В некоторых случаях кредитор освобождает должника от имеющегося обязательства по осуществлению выплат, при этом должник принимает на себя обязательство произвести оплату в случае неисполнения обязательств стороной, взявшей на себя первичную ответственность. В этом случае должник:

1) признает новое финансовое обязательство, основанное на справедливой стоимости обязательства по гарантии; и

2) признает прибыль или убыток на основе разницы между вырученными средствами и балансовой стоимостью первоначального финансового обязательства (включая соответствующую неамортизированную часть фактических затрат) за вычетом справедливой стоимости нового финансового обязательства.

Выводы

1. Порядок признания, оценки, снижения стоимости финансовых инструментов, раскрытия информации о них в финансовой отчетности устанавливают стандарты: МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации».

2. Финансовыми инструментами называют договорные отношения двух юридических (физических) лиц, в результате которых у одной стороны возникает финансовый актив, а у другой - финансовые обязательства или долевые инструменты, связанные с капиталом. Финансовый актив - это любой актив, являющийся денежными средствами; правом требования денежных средств или другого финансового актива; правом выгодного обмена финансовых инструментов; или долевым инструментом другой компании. Финансовое обязательство - это любая обязанность по договору предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании, или обменять финансовые инструменты с другой компанией на потенциально невыгодных условиях. Долевой инструмент - это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств.

3. Все финансовые активы и финансовые обязательства, в том числе все производные инструменты, должны признаваться в балансе в виде активов или обязательств.

4. Жизненный цикл финансового инструмента состоит из следующих этапов: первоначальная оценка (включая признание и классификацию), последующая оценка, прекращение признания.

5. МСФО 39 классифицирует финансовые инструменты, в зависимости от целей их получения, на четыре вида:

· финансовые активы или обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток;

· инвестиции, удерживаемые до погашения;

· ссуды и дебиторская задолженность;

· финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

6. Большая часть финансовых инструментов подлежит учету по их справедливой стоимости, что позволяет показать реальную стоимость объекта в тот момент времени, на который составлена отчетность.

...