Для наочності доцільно порівняти середньозважену вартість капіталу ПП "Деметра" із середньогалузевим показником (оскільки статистичні дані по Україні відсутні, порівняємо зі світовими показниками). Середньозважена вартість капіталу в середньому по підприємствах оптової торгівлі у світі за 2007 рік становила 7,4%, а середня вартість позикового капіталу -- 5,95 %⁹. У ПП "Деметра" середня вартість позикового капіталу дорівнювала 8,2 % ((12 % + 12 % + 11%+ 14,4 % + 0 % + 0 %)/6), а середньозважена вартість капіталу -- 5,5 %. Причиною низького значення цього показника є велика частка (54,7 %) безплатного товарного кредиту у структурі джерел фінансування підприємства. Середнє значення рентабельності власного капіталу підприємств даної галузі у світі становить 14,47 %, а у ПП"Деметра" 16,7 %.

За 2008 і 2009 роки дані про середньогалузеві показники вартості капіталу у світовій практиці відсутні. Втім, виходячи з високого рівня рентабельності власного капіталу ПП"Деметра"можна припустити, що в підприємства протягом 2008--2009 років вартість позикового капіталу й середньозважена вартість всього капіталу були також невисокими порівняно із середніми показниками по галузі.

Хоча банківський кредит є одним із найдешевших джерел фінансування підприємства, надмірне його зростання є небезпечним у зв'язку з підвищенням ризику втрати фінансової стійкості й банкрутства. Тому доцільно визначити максимально допустимий розмір банківської ставки за кредит та її вартість для ПП"Деметра" .

З огляду на економічну доцільність вважаємо, що ставка за кредитом не повинна перевищувати рівень рентабельності власного капіталу. Тобто, якщо у 2007 році рентабельність власного капіталу ПП"Деметра" становила 16,7 % (дорівнювала вартості нерозподіленого прибутку), то й вартість кредиту має бути не більшою. З урахуванням податкової економії (в розмірі ставки податку на прибуток, тобто 25 %) максимальна процентна ставка кредиту не повинна перевищувати таких значень:

- у 2007 році: 16,7 % / (1 - 0,25) = 22,27 %;

- у 2008 році: 32,3 % / (1 - 0,25) = 43,07 %;

- у 2009 році: 40,1 % / (1 - 0,25) = 53,47 %.

Дані показники свідчать, що процентні ставки за отриманими ПП"Деметра" у 2007--2009 роках кредитами (табл.3.1) не перевищили розрахований максимально допустимий рівень. Отже, якщо виходити з передумов, що управління вартістю банківського кредиту полягає в пошуку на фінансовому ринку таких його пропозицій, які мінімізують цю вартість, доходимо висновку: управління джерелами фінансування на підприємстві є ефективним.

Підбиваючи підсумок, можна констатувати, що управління вартістю і структурою капіталу становить як теоретичний, так і практичний інтерес, оскільки визначає результати діяльності підприємства та сприяє його фінансовій безпеці.

Висновки за розділом 3

У зв'язку зі складністю й різноманітністю зовнішніх і внутрішніх фінансових відносин суб'єктів господарювання, посиленням конкуренції на фінансових і товарних ринках є потреба у високоефективному управлінні фінансами підприємств, що є необхідною умовою формування їх фінансової безпеки. Таке управління забезпечується завдяки детальному аналізу вартості і структури капіталу підприємства.

Питання управління вартістю і структурою капіталу підприємства особливо актуальне сьогодні, в період світової фінансової кризи: виважене управління вартістю і структурою капіталу в період нестабільності допоможе мінімізувати витрати із залучення джерел фінансування, підвищити прибутковість, не втративши при цьому фінансової стійкості підприємств, а в кінцевому підсумку -- забезпечити фінансову стабілізацію у країні.

Загалом термін "фінансова безпека підприємства" є порівняно новим у сучасній господарській практиці. Це комплексне поняття, що формується під впливом багатьох факторів. Основними складовими фінансової безпеки підприємства є фінансова стійкість, ліквідність, платоспроможність та прибутковість діяльності.

У якості сутності поняття "капітал" обмежимося розумінням його як частини фінансових ресурсів, що використовуються в господарській діяльності для одержання прибутку, розвитку підприємства, розширеного відтворення .

Під структурою капіталу підприємства розуміємо співвідношення власних і позикових джерел фінансування, а також частки окремих видів джерел капіталу в його загальній сумі, котрі формуються у процесі здійснення господарської діяльності підприємства. Із переходом економіки України на ринковий шлях розвитку й особливо сьогодні, в період світової фінансової кризи, постала потреба у визначенні ефективної структури джерел фінансування активів.

Показник вартості власного капіталу відображає віддачу на вкладений у діяльність підприємства капітал та може бути використаний для прогнозування ринкового курсу акцій, а отже, ринкової вартості підприємства. У світовій практиці існує кілька моделей визначення вартості власного капіталу: модель прогнозованого зростання дивідендів; цінова модель капітальних активів (Саріtаl Аssеtз Рrісе Моdеі -- САРМ); модель прибутку на акцію; модель премії за ризик; модель визначення вартості щойно залученого капіталу; модель визначення вартості привілейованих акцій.

Перелічені моделі можна умовно поділити на 2 групи: 1) моделі, які базуються на використанні інформації про ринковий курс акцій (прогнозованого зростання дивідендів, прибутку на акцію, визначення вартості шойно залученого капіталу та вартості привілейованих акцій); 2) моделі, що базуються на використанні інформації про рівень ризиковості активів (САРМ і модель премії за ризик). Як правило, вони використовуються для оцінки вартості капіталу інвестиційного проекту.

В роботі проведено оцінку вартості окремих джерел фінансування підприємства ПП "Деметра. За існуючими у фінансовому менеджменті методиками оцінено вартість позикового капіталу ПП "Деметра" за вказаний період. Оскільки основними елементами позикового капіталу даного підприємства протягом досліджуваного періоду були банківський, товарний кредити та внутрішня кредиторська заборгованість, визначено вартість саме цих джерел.

Розраховано вартість банківського кредиту на основі інформації із кредитних і страхових договорів ПП "Деметра" за 2007--2009 роки. в роботі визначено середньорічне значення цих ставок:

- для АКБ "Ікар" -22,85%;

- для КБ "Промінвестбанк"-17,35 %.

Як наслідок, різко зросла розрахункова вартість кредиту АКБ "Ікар" -- із 12 % у 2008 році до 17 % у 2009-му. Також збільшилася вартість кредиту в КБ "Промінвестбанк", хоч і меншою мірою (з 11 % у 2008 році до 13 % у 2009-му).

Протягом аналізованого періоду ПП "Деметра" користувалося також товарними кредитами у формі короткострокової відстрочки платежу. Зовні ця форма кредиту виглядає як безплатна фінансова послуга, що надається постачальником покупцеві. Але насправді це не так. В роботі вартість кожного такого кредиту оцінено розміром цінової знижки та обчислено за формулою.

ПП "Деметра" є офіційним дистриб'ютором ДП "Сантрейд" (ТМ "Олейна") і ТОВ "Нестле Україна" (ТМ "Торчин") у Закарпатській області.

Порівнення вартості кредиту по ДП "Сантрейд" із вартістю банківського кредиту дає можливість визначить ефективність використання товарного кредиту.. Таким чином, використання товарного кредиту є дуже вигідним для досліджуваного підприємства, оскільки переважна його частина -- безплатне джерело фінансування.

Оцінка вартості окремих елементів позикового і власного капіталів дає підстави для розрахунку узагальненого показника -- середньозваженої вартості капіталу. Цей показник являє собою середньозважену післяподаткову "ціну", в яку підприємству обходяться власні й позикові джерела фінансування.

Середньозважена вартість капіталу ПП "Деметра" протягом 2007 і 2008 років зросла на 2,1 в. п. (з 5,5 % до 7,6 %), а за 2009-й -- аж на 7,4 в. п. (із 7,6 % до 15 %).

Хоча банківський кредит є одним із найдешевших джерел фінансування підприємства, надмірне його зростання є небезпечним у зв'язку з підвищенням ризику втрати фінансової стійкості й банкрутства. Тому в роботі визначено максимально допустимий розмір банківської ставки за кредит та її вартість для ПП"Деметра" .

Управління вартістю і структурою капіталу становить як теоретичний, так і практичний інтерес, оскільки визначає результати діяльності підприємства та сприяє його фінансовій безпеці.

ВИСНОВКИ

Ефективна діяльність підприємства пов'язана з отриманням суб'єктами господарювання прибутку, від розміру якого залежить формування оборотних засобів, виконання зобов'язань перед бюджетом, платоспроможність підприємства та інше. Для забезпечення такої діяльності в сучасних умовах, керівництво ПП «Деметра» повинно вміти реально оцінювати фінансовий стан свого товариства з метою виявлення проблем у забезпеченні фінансової стійкості та пошуку шляхів щодо її укріплення.

Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства потрібно починати з оцінки фінансового стану за даними балансу. Так, аналізуючи необоротні активи треба зазначити, що ПП «Деметра» має найменшу питому вагу основних засобів. В 2007 р. необоротні активи складали 6,92 %, в 2008 р. - 13,4 % , а в 2008 р.- 19,85 %. Якщо у підприємстві частка необоротних активів складає менш 40 %, то таке підприємство має “легку” структуру активів.

У зв'язку з цим, підприємство має “легку” структуру, що свідчить про мобільність майна.

Вартість оборотних активів ПП «Деметра» за період з 2007 по 2009 роки постійно збільшується, що обумовлено, як свідчить аналіз структури оборотних засобів зростанням постачання товарів, у наслідок розширення ринку збуту. Це указує на те, що підприємство розширяє свою діяльність, а тому збільшується і число покупців, а отже і дебіторська заборгованість. Ріст дебіторської заборгованості оцінюється негативно, так як дана заборгованість є простроченою. Так, розрахунок коефіцієнту оборотності дебіторської заборгованості указує на те, що засоби вкладені в розрахунки обернулись 20 разів на рік.

Рівень цього показника низький, що вказує на прострочену дебіторську заборгованість. Отже, майно ПП «Деметра» за період з 2007 по 2009 рік має тенденцію к зростанню. Таке збільшення пов'язане з ростом дебіторської заборгованості і постачанням товару. Але у зв'язку з тим, що дебіторська заборгованість є простроченою, підприємство має нестачу фінансових ресурсів, що заважають обігу капіталу.

Фінансовий стан підприємства, в багатьох випадках, залежить від того, які засоби воно має в своєму розпорядженні, тому доцільно проаналізувати структуру пасиву балансу. Зростання джерел формування майна підприємства за період з 2007 - 2009 роки відбулося в основному за рахунок збільшення поточних зобов'язань (89,17 %) і власних засобів - на 10,83 %. Необхідно розширяти об'єм засобів, так як власних недостатньо для відтворення, а тому воно знаходиться у складному фінансовому стані.

Для оцінки фінансової стійкості ПП «Деметра» проаналізовано взаємозв'язок між активом і пасивом. Отже, проведена оцінка фінансової стійкості з використанням коефіцієнтів капіталізації і покриття.

Розрахунки коефіцієнту автономії за період 2007 - 2009 роки показують, що фінансовий стан підприємства дуже не стабільний і дуже залежить від зовнішніх кредиторів і своєчасної сплати дебіторської заборгованості контрагентами.

Коефіцієнт фінансової залежності має тенденцію к зниженню з 9,88 до 9,24, але підприємство продовжує мати велику фінансову залежність тому, що власний капітал зростає дуже малими темпами.

Як показують обчислювання коефіцієнта фінансового ризику, на підприємстві має місце постійне зниження його рівня, що пов'язано з поступовим зростанням власного капіталу, але Товариство продовжує знаходитись у критичному стані, так як значення цього показника більш за критичне.

У зв'язку з чим ПП «Деметра» потребує радикальних мір для зниження цього коефіцієнта.

Розрахунки коефіцієнта маневрування показують, що підприємство не має вільну форму власного оборотного капіталу, що обумовлено специфікою діяльності, пов'язаною з реалізацією товарів, а тому в торговому обігу фірми завжди знаходиться дебіторська заборгованість. Зниження коефіцієнта маневрування не є негативним показником, тому що важливе завдання фірми повинно складатися у контролі за тим, щоб дебіторська заборгованість не була прострочена.

Розрахувавши взагалі коефіцієнти загальної і проміжної ліквідності треба зазначити, що дані показники мають нормальний рівень, у зв'язку з чим не дивлячись на деякі недоліки підприємство в цілому знаходиться в задовільному фінансовому стані. Коефіцієнт абсолютної ліквідності має рівень нижчий за оптимальне значення, але враховуючи особливість діяльності ПП «Деметра», неможливо при обчисленні ліквідності не включати швидко реалізуємі активи.

Аналіз звіту про фінансові результати за 2007 - 2009 роки показує, що валовий прибуток за цей період збільшився на 230,5 %. Таке зростання пов'язано з ростом чистого доходу на 250,5 %. Чистий прибуток зріс на 85,1 %, що було пов'язано з зростанням прибутку від звичайної діяльності підприємства.

В цілому такі зміни є позитивні, але для більш конкретних висновків необхідно виявити шляхи впливу різноманітних факторів на фінансові результати товариства.

Так, виручка від реалізації знаходиться під впливом двох факторів: ціни реалізації і об'єму реалізованої продукції. Ріст цін сприяв збільшенню виручки від реалізації на даному підприємстві на 877,4 тис.грн., а зростання об'єму реалізації продукції збільшило виручку на 12288,4 тис.грн.

Розрахунки показали, що зміни цін вплинули на чистий прибуток підприємства в складі двох показників: виручки і собівартості. Але ріст виручки обумовлює збільшення чистого прибутку, а ріст собівартості приведе до зниження прибутку. Адміністративні витрати, витрати на збут та інші операційні витрати також привели до зниження прибутку у ПП «Деметра», а тому для збільшення фінансового результату доцільно зменшити собівартість та витрати підприємства.

Обчислювання показників рентабельності капіталу свідчить про те, що ці коефіцієнти знаходяться на достатньому рівні, що має місце зростання їх у динаміці, все це несе позитивний характер. Показники валової рентабельності за аналізований період незначно зменшуються. Зниження операційної рентабельності указує на зростання адміністративних і збутових витрат, у зв'язку з чим підприємство повинно мінімізувати ці витрати. Зменшення показника чистої рентабельності підприємства пов'язано з зростанням частки податку на прибуток, а тому керівництву ПП «Деметра» потрібно провести роботу по зменшенню податкових платежів.

Фінансовий стан ПП «Деметра», враховуючи особливість діяльності торгівельної компанії, залежить від тривалого часу реалізації товарів покупцю. Для безперервного руху товарів необхідно слідкувати за дебіторською і кредиторською заборгованістю, останні не повинні бути простроченими, тому що від своєчасного погашення дебіторської заборгованості сплачена в термін кредиторська заборгованість.

Необхідно постійно вивчати причини зростання несплачених залишків продукції, відвантажених покупцеві. Прострочена заборгованість покупцем за товари ускладнює фінансовий стан підприємства, тому треба приймати всі можливі міри для її стягнення.

Торгівельній компанії доцільно використовувати стратегії диференційованих цін, пільгових цін і стратегії не округлених цін. Така цінова політика буде сприяти збільшенню об'єму реалізованої продукції с покращенням фінансових результатів та фінансового стану підприємства.

Крім того доцільно здійснювати управління вартістю і структурою капіталу, яке становить як теоретичний, так і практичний інтерес, оскільки визначає результати діяльності підприємства та сприяє його фінансовій безпеці.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности Учебник / Н.А. Русак, В.И. Стражев и др. Под общ. ред. В.И. Стражева. - М: Выш. шк. 2000. - 398 с.

Бланк И.А. Управление прибылью, - 2-е изд., расш. и доп. - К.: Ника-Центр; Эльга, 2002. - 722 с.

Вісящев В.А., Поважний О.С., Степанчук С.С. Теоритичні та методичні основи проектного аналізу: Монографія. - Донецьк: ДонДАУ, 2003. - 152с.

Вітлінський В. В., Скіцько В. І. „Планування обсягу реалізації продукції та дебіторської заборгованості” // Фінанси України. - 2006. - № 5 С. 127-130.

Гризинов В. П., Грибов В. Д. «Экономика предприятий»: Учебное пособие. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 280 с.

6. Економічний аналіз: Навч. посібник /М.А. Болюх, В.З. Бурчевський, М.І. Горбаток та ін.; За ред. акад. НАНУ, проф. Чумаченка. К.: КНЕУ, 2001. - 540с.

7. Єлейко Я.І., Кандиба О.М., Лапішко М.Л., Смовженко Т.С. Основи фінансового аналізу: Навч. посібник. К.: НБУ, 2000. - 142 с.

8. Закон Украины от 16.07.99 г. № 2 996 - XIV "О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине" // Все о бухгалтерском учете. - 2000. - № 11- С.3-6.

9. Закон Украины „О налогообложении прибыли предприятий” (в редакции Закона Украины от 22.05.97 г. № 283/97- ВР с зим. и доп.) // Баланс. - 1999. - № 17. - С. 3-43.

10.Іващенко В.І., Болюх М.А. Економічний аналіз господарської діяльності: Навч. посібник. - К.: Нічлава, 2007: - 204 с.

11.Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. - К.: МАУП, 2000.-148 с.

12.Кизим Н.А., Лю Ли. Оценка и финансовый анализ деятельности предприятия. - Х.: Бизнес-Информ, 2000. - 92 с.

13.Кононенко О. Аналіз фінансової звітності. - 3-тє вид., перероб. і доп. - Х.: Фактор, 2005. - 156 с.

14.Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч. посібник. - 3-тє вид., перероб і допов.- К.: Т-во "Знання", КОО, 2002. - 294 с.

15.Кривицька О. В. „Планування підприємства при визначенні стратегії його розвитку” // Фінанси України. - 2005. - № 6 С. 103-107.

16.Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання. - К.: КНЕУ, 2001. - 387 с.

17.Лукасевич И. Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. - М.: Финансы; ЮНИТИ, 2000. - 400 с.

18.Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирования инвестиционных проектов. - М.: ИКЦ "ДИС", 2000. - 160с.

19.Мних Є.В., Ференц І.Д. Економічний аналіз: Навч. посібник. - Л: Армія України, 2000. - 144 с.

20.Омельянчук А. И., Пампура О. И., Поклонский Ф. Е. Совершенствование методов оценки финансового состояния АО. - Донецк: НЭПНАН Украины, 2000. - 44 с.

21.Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учебн. пособие для студентов экон. спец. вузов, экономистов и преподавателей. М.: Академический проект, 2002. - 573 с.

22.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебн. пособие / Г.В. Савицкая. 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704с.

23.Слав'юк Р.А. Фінанси підприємств: Навч. посібник. - К.: ЦІП,2002. - 460с.

24.Собко В.В., Завгородній В.П. Організація бухгалтерського обліку, економічного контролю та аналізу: Підручник. - к.: КНЕУ, 2006. - 258 с.

26.Степанчук С.С. Стислий конспект лекцій з дісципліни "Економічний аналіз". - Донецьк: ДонДАУ, 2003. - 60 с.

27.Степанчук С.С. Економічний аналіз: Конспект лекцій. - Донецьк: ДонДАУ, 2000. - 67 с.

28. Україна: фінансовий сектор і економіка. Нові стратегічні завдання/ Звіт Світового банку, - К. - 2001.- С.42 - 47.

29. Філімоненко О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. -К.: Кондор, 2005. - 400 с.

30. Финансы предприятий: Ученик для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред.. проф.. Н.Ф. Колчиной. - 2-е узд., перероб. и доп. - М: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 447 с.

31. Фінансовий менеджмент: Навч. - метод, посіб./ Г.Г. Кірейцев та ін. - Ж.: ЖГП, 2001. - 432 с.

32. Финансовые и кредитне отношения. Финансовые ресурси/ Т.Н. Перната, А.М. Хотомлянский, Ю. Любимцев и др. - Маріуполь: - 2005. - 61с.

33. Філімоненков О.С. Фінанси підприємств: Навчальний посібник. -К.:КНЕУ, 2003. - 554 с.

34. Фінанси підприємств. Навч. Посібник / За ред. Г. Г. Кірейцева. - К.: ЦУЛ, 2002. - 268 с.

35. Фінанси підприємств. Підручник/Під ред.. А.М. Поддерьогіна. - К.: КНЕУ, 2000. - 460 с.

36. Финансы предприятия: Учебник/Под редакцией Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2007. - 413 с.

37. Фінансовий менеджмент: Навч. - метод, посіб./ А.М. Поддерьогін та ін. - К.: КНЕУ, 2001. - 294 с.

38.Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання. - Навч. посібник. - К.: КНЕУ, 2003. - 554 с.

39.Филимоненков А. С. Финансы предприятий / Учебное пособие. - К: Ника-Центр, Эльга, 2005. - 540 с.

40.Финансы: Учебник для вузов /Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2001. - 527 с.

41.Фінанси підприємств: Підручник / Кер. авт. кол і наук. ред. проф. А.М. Поддерюгін. - 3-тє вид., переробл. Та допов. - К.: КНЕУ, 2000. - 160 с.

42.Цал - Цалко Ю.С. Фінансова звітність підприємства та її аналіз: Навч. посібник. - 2-ге вид., перероб. і допов. - К.: ЦУП, 2002. - 360 с.

43.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2000. - 208 с.

Додаток А

Структурно-логічна схема формування прибутку підприємства відповідно до П(С)БО в Україні

Додаток Б

БАЛАНС на 31 грудня 2007 р.

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи Нематеріальні активи: залишкова вартість	010
первісна вартість	011
накопичена амортизація	012
Незавершене будівництво	020
Основні засоби: залишкова вартість	030	26,4	55,3
первісна вартість	031	26,6	61,3
знос	032	0,2	6,0
Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
інші фінансові інвестиції	045
Довгострокова дебіторська заборгованість	050
Відстрочені податкові активи	060
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом І	080	26,4	55,3
II. Оборотні активи Запаси:
виробничі запаси	100		1,8
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	-	-
незавершене виробництво	120	-	-
готова продукція	130	68,3	219,5
товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість	160	97,6	484,0
первісна вартість	161	97,6	484,0
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	170	16,2	15,4
за виданими авансами	180
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210
Поточні фінансові інвестиції	220
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	33,7	22,6
в іноземній валюті	240
Інші оборотні активи	250	0,1	-
Усього за розділом II	260	216,3	743,3
III. Витрати майбутніх періодів	270		0,9
Баланс	280	242,7	799,5
Пасив
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	33,0	33,0
Пайовий капітал	310
Додатковий вкладений капітал	320	0,9	0,9
Інший додатковий капітал	330
Резервний капітал	340
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	1,1	38,8
Неоплачений капітал	360	( - )	( )
Вилучений капітал	370	( )	( )
Усього за розділом І	380	35,0	72,7
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Страхові резерви	415
Частка перестраховиків у страхових резервах	416	( )	( )
Цільове фінансування	420
Усього за розділом II	430
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом ІІІ	480		2,1
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	205,5	698,4
Поточні зобов'язання за розрахунками: з одержаних авансів	540
з бюджетом	550	-	0,3
з позабюджетних платежів	560
зі страхування	570	0,6	0,8
з оплати праці	580	1,2	1,8
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов'язання	610	0,4	23,4
Усього за розділом IV	620	207,7	724,7
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	242,7	799,5

Додаток В

БАЛАНС на 31 грудня 2008 р.

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи Нематеріальні активи: залишкова вартість	010
первісна вартість	011		2,1
накопичена амортизація	012		2,1
Незавершене будівництво	020
Основні засоби: залишкова вартість	030	55,3	125,7
первісна вартість	031	61,3	135,7
знос	032	6,0	10,0
Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	-	-
інші фінансові інвестиції	045	-	-
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	-	-
Відстрочені податкові активи	060	-	-
Інші необоротні активи	070	-	-
Усього за розділом І	080	55,3	125,7
II. Оборотні активи Запаси:
виробничі запаси	100	1,8	1,8
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	-	-
незавершене виробництво	120	-	-
готова продукція	130	-	-
товари	140	219,5	331,6
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість	160	484,0	437,5
первісна вартість	161	484,0	437,5
резерв сумнівних боргів	162	-	-
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	170	15,4	14,8
за виданими авансами	180	-	-
з нарахованих доходів	190	-	-
із внутрішніх розрахунків	200	-	-
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	-	-
Поточні фінансові інвестиції	220	-	-
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	22,6	20,8
в іноземній валюті	240	-	-
Інші оборотні активи	250	-	-
Усього за розділом II	260
III. Витрати майбутніх періодів	270	743,3	806,5
Баланс	280	0,9	2,0
Пасив
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	33,0	33,0
Пайовий капітал	310	-	-
Додатковий вкладений капітал	320	0,9	0,9
Інший додатковий капітал	330	-	-
Резервний капітал	340	-	-
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	44,5	60,6
Неоплачений капітал	360	( - )	( - )
Вилучений капітал	370	( - )	( - )
Усього за розділом І	380	78,4	94,5
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	-	-
Інші забезпечення	410	-	-
Страхові резерви	415	-	-
Частка перестраховиків у страхових резервах	416	( - )	( - )
Цільове фінансування	420	-	-
Усього за розділом II	430	-	-
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	-	-
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	-	-
Відстрочені податкові зобов'язання	460	2,1	-
Інші довгострокові зобов'язання	470	-	-
Усього за розділом ІІІ	480	2,1	-
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	-	-
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	-	-
Векселі видані	520	-	-
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	695,0	800,3
Поточні зобов'язання за розрахунками: з одержаних авансів	540	-	-
з бюджетом	550	0,3	-
з позабюджетних платежів	560	-	-
зі страхування	570	0,9	15
з оплати праці	580	1,8	2,9
з учасниками	590	-	-
із внутрішніх розрахунків	600	-	-
Інші поточні зобов'язання	610	21,0	35,0
Усього за розділом IV	620	719,0	839,7
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	799,5	934,2

Додаток Г

БАЛАНС на 31 грудня 2009 р.

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи Нематеріальні активи: залишкова вартість	010	-	-
первісна вартість	011	2,1	2,5
накопичена амортизація	012	2,1	2,5
Незавершене будівництво	020	-	-
Основні засоби: залишкова вартість	030	125,7	216,1
первісна вартість	031	135,7	236,1
знос	032	10,0	20,0
Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	-	-
інші фінансові інвестиції	045	-	-
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	-	-
Відстрочені податкові активи	060	-	-
Інші необоротні активи	070	-	-
Усього за розділом І	080	125,7	216,1
II. Оборотні активи Запаси:
виробничі запаси	100	1,8	1,8
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	-	-
незавершене виробництво	120	-	-
готова продукція	130	-	-
товари	140	331,6	463,7
Векселі одержані	150	-	-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість	160	437,5	371,1
первісна вартість	161	437,5	371,1
резерв сумнівних боргів	162	-	-
Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом	170	14,8	14,2
за виданими авансами	180	-	-
з нарахованих доходів	190	-	-
із внутрішніх розрахунків	200	-	-
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	-	-
Поточні фінансові інвестиції	220	-	-
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	20,8	19,0
в іноземній валюті	240	-	-
Інші оборотні активи	250	-	-
Усього за розділом II	260	806,5	869,8
III. Витрати майбутніх періодів	270	2,0	3,0
Баланс	280	934,2	1088,9
Пасив
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	33,0	33,0
Пайовий капітал	310	-	-
Додатковий вкладений капітал	320	0,9	0,9
Інший додатковий капітал	330	-	-
Резервний капітал	340	-	-
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	60,6	83,9
Неоплачений капітал	360	( - )	( - )
Вилучений капітал	370	( - )	( - )
Усього за розділом І	380	94,5	117,8
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	-	-
Інші забезпечення	410	-	-
Страхові резерви	415	-	-
Частка перестраховиків у страхових резервах	416	( - )	( - )
Цільове фінансування	420	-	-
Усього за розділом II	430	-	-
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	-	-
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450	-	-
Відстрочені податкові зобов'язання	460	-	-
Інші довгострокові зобов'язання	470	-	-
Усього за розділом ІІІ	480	-	-
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	-	-
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	-	-
Векселі видані	520	-	-
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	800,3	915,3
Поточні зобов'язання за розрахунками: з одержаних авансів	540	-	-
з бюджетом	550	-	-
з позабюджетних платежів	560	-	-
зі страхування	570	1,5	2,1
з оплати праці	580	2,9	4,7
з учасниками	590	-	-
із внутрішніх розрахунків	600	-	-
Інші поточні зобов'язання	610	35,0	49,0
Усього за розділом IV	620	839,7	971,1
V. Доходи майбутніх періодів	630	-	-
Баланс	640	934,2	1088,9

ДОДАТОК Д

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ за 2007 р.

І. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

<...

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	6319,5	478,1
Податок на додану вартість	015	1053,1	797
Акцизний збір	020	-	-
Інші вирахування з доходу	030	6,3	3,2
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	5260,1	398,4
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	5023,1	379,3
Валовий: прибуток	050	237,0	19,1
збиток	055	-	-
Інші операційні доходи	060	-	-
Адміністративні витрати	070	53,2
Витрати на збут	080	69,7
Інші операційні витрати	090	55,9
Фінансові результати від операційної діяльності: прибуток	100	58,2
збиток	105	-	-
Дохід від участі в капіталі	110	-	-
Інші фінансові доходи	120	-	-
Інші доходи	130	-	-
Фінансові витрати	140	-	-
Втрати від участі в капіталі	150	-	-
Інші витрати	160	-

Подобные документы

• Нормативно-законодавче регулювання оцінки фінансового стану неплатоспроможних підприємств

  Загальна характеристика неплатоспроможних підприємств, аналіз ймовірності їх банкрутства. Причини та характеристика показників неплатоспроможності підприємства. Методика виявлення ознак негативного фінансового стану. Рекомендації щодо виходу з кризи.
  
  курсовая работа [101,8 K], добавлен 21.04.2015
  

• Аналіз фінансового стану підприємства

  Види, завдання, інформаційна база аналізу фінансового стану підприємства. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства ВАТ "Парадіз". Напрямки поліпшення фінансового стану підприємства.
  
  курсовая работа [197,5 K], добавлен 14.06.2010
  

• Оцінка фінансового стану підприємства

  Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства. Показники фінансового стану підприємства. Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства. Оцінка фінансової стійкості підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.
  
  лекция [122,8 K], добавлен 15.11.2008
  

• Нормативно-критеріальна база оцінки фінансового стану підприємства

  Ефективність функціонування підприємств різних видів економічної діяльності, показники оцінки їх фінансового стану та його окремих складових. Недоліки нормативно-критеріального забезпечення, обґрунтування переліку найбільш репрезентативних індикаторів.
  
  статья [16,8 K], добавлен 08.12.2010
  

• Діагностика ймовірності банкрутства, покладаючись на галузевий та регіональний аспект

  Оцінка ймовірності банкрутства підприємства за моделлю Е. Альтмана, його переваги та недоліки. Вивчення прогнозування як напрямку покращення фінансового стану підприємства. Аналіз та характеристика ймовірності банкрутства українських підприємств.
  
  статья [21,9 K], добавлен 07.02.2018
  

• Кредитування підприємств на прикладі ТОВ "Агротоп" Валківського району Харківської області

  Кругообіг коштів підприємств та необхідність залучення кредитів. Стан кредитного забезпечення підприємства. Оцінка кредитоспроможності та фінансового стану. Альтернативні джерела кредитного забезпечення. Оцінка ефективності кредитування підприємства.
  
  курсовая работа [233,5 K], добавлен 05.01.2014
  

• Аналіз ефективності використання фінансових ресурсів підприємства

  Фінансові ресурси підприємства як об’єкт аналізу. Розрахунок економічних показників діяльності підприємств. Інформаційне забезпечення бухгалтерського балансу. Аналіз складу і структури джерел формування капіталу. Показники фінансової стійкості фірми.
  
  курсовая работа [69,7 K], добавлен 15.10.2011
  

• Діагностика банкрутства підприємства

  Аналіз законодавства України о банкрутстві. Оцінка впливу екзогенних і ендогенних факторів потенційного банкрутства. Аналіз фінансового стану ВАТ "4-й експедиційний загін підводних і гідротехнічних робіт". Діагностика неплатоспроможності підприємства.
  
  дипломная работа [153,3 K], добавлен 26.10.2011
  

• Аналіз діяльності ЗАТ "Золочівський ХПП"

  Визначення економічної сутності фінансового стану. Методики оцінки фінансового стану підприємств в Україні та критерії вибору з них зручнішої. Оптимальний комплекс показників оцінки фінансового стану підприємства, позиції щодо його удосконалення.
  
  дипломная работа [137,2 K], добавлен 11.07.2011
  

• Аналіз фінансового стану та оцінка ефективності діяльності ВАТ "Фармак"

  Теоретичні засади аналізу фінансового стану компанії та його роль для успішного розвитку підприємства. Особливості інформаційного забезпечення системи показників. Факторні моделі ефективності та прогнозні оцінки фінансової діяльності підприємства.
  
  курсовая работа [64,1 K], добавлен 07.04.2012
  

• Інформаційно-аналітичне забезпечення оцінки фінансових результатів діяльності банку

  Визначення економічної сутності фінансового стану підприємства, характеристика факторів, що впливають на фінансовий стан підприємства. Обґрунтування теоретико-методичних підходів до інформаційно-аналітичного забезпечення оцінки фінансового стану банку.
  
  дипломная работа [1,8 M], добавлен 10.06.2023
  

• Гармонізація державної фінансової політики щодо фінансового забезпечення сільськогосподарських підприємств

  Формування і реалізація стратегії управління фінансовими ресурсами, яка сприятиме їх фінансовому забезпеченню, значним темпів зростання прибутку, мінімізації фінансових ризиків, забезпечення ліквідності. Напрями гармонізації державної фінансової політики.
  
  статья [22,4 K], добавлен 31.08.2017
  

• Фінансове забезпечення діяльності підприємств

  Характеристика підприємства як суб’єкта фінансових відносин, оцінка його діяльності на макрорівні. Фінансове забезпечення діяльності підприємств різних форм господарювання. Прийоми фінансування підприємств за рахунок власного та позичкового капіталу.
  
  курсовая работа [49,8 K], добавлен 08.02.2011
  

• Управління фінансовими результатами підприємства

  Розвиток теорії прибутку в історичному аспекті. Механізм управління фінансовими результатами господарської діяльності підприємства. Особливості застосування методів експертних оцінок і колективної генерації з метою оцінки фінансового стану організації.
  
  дипломная работа [785,4 K], добавлен 27.07.2014
  

• Санація підприємства. Діагностика неплатоспроможності підприємства і банкрутства

  Санація підприємства, класифікація санаційних заходів, їх характеристика. Коефіцієнти валового доходу, операційного та чистого прибутку. Діагностика неплатоспроможності підприємства і банкрутства за моделлю Терещенка та за R-моделлю прогнозу ризику.
  
  контрольная работа [72,3 K], добавлен 09.07.2012
  

• Оцінка фінансового стану та діагностика ймовірності настання банкрутства ВАТ НАСК "Оранта"

  Економічна характеристика компанії, аналіз основних фінансово-економічних показників діяльності компанії та зовнішнього середовища. Поняття та фінансова оцінка банкрутства компанії, інформаційне забезпечення фінансової оцінки та методи прогнозування.
  
  курсовая работа [171,6 K], добавлен 26.11.2009
  

• Основи фінансового аналізу

  Інформаційне забезпечення фінансового аналізу. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства. Аналіз майна та оборотних активів. Джерела формування капіталу. Ліквідність та платоспроможність підприємства, його прибутковість та рентабельність.
  
  отчет по практике [317,5 K], добавлен 16.04.2011
  

• Розроблення експертної системи оцінки вірогідності банкрутства торговельного підприємства

  Сутність, види, причини, ознаки, методи та моделі оцінки банкрутства підприємства. Оцінка фінансового стану та вірогідності банкрутства СП "Вінниця-облторг". Автоматизація системи оцінки банкрутства та формування аналітичних висновків в програмі Excel.
  
  дипломная работа [8,3 M], добавлен 25.01.2011
  

• Оцінка фінансового стану підприємства

  Аналіз основних теоретичних положень щодо оцінки фінансового стану підприємства. Особливості інформаційного забезпечення, методів та прийомів оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства. Показники фінансової стійкості, прибутку, рентабельності.
  
  курсовая работа [61,1 K], добавлен 31.05.2010
  

• Сутність прибутку в діяльності підприємства

  Інформаційне забезпечення аналізу прибутку підприємства. Методи оцінки його формування та використання. Автоматизована система управління формуванням доходів підприємства. Модель оптимізації використання чистого прибутку від продажів "Фокстрот-Харків".
  
  курсовая работа [160,8 K], добавлен 09.07.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам