Пути совершенствования инвестиционной политики в Саратовской области

Регулирование инвестиционной деятельности включает ряд этапов:

- формирование источников инвестирования;

- организацию инвестиционного процесса;

- осуществление контроля за ходом реализации и результативностью инвестиционных проектов.

Для целей данного исследования под инвестиционной деятельностью на региональном уровне понимается не только собственно осуществление инвестиций, но и их подготовка, регулирование, оценка эффективности, мониторинг процесса в целом. Государство может участвовать в инвестиционной деятельности как собственник, но может и оказывать содействие в осуществлении инвестиций, регулировать инвестиционный процесс [31, c.8]. Соответственно этому инструменты инвестиционной политики государства разделяются на прямые и косвенные.

К методам прямого регулирования инвестиционной деятельности относятся разработка и финансирование инвестиционных программ, проектов, вложения в ценные бумаги, участие государства в уставном капитале отдельных предприятий. Необходимость осуществления государственных инвестиций объясняется природой рыночных отношений, поскольку частный капитал не склонен осуществлять инвестиции в рискованные, малодоходные проекты или проекты с длительным сроком окупаемости. В самом общем смысле государственные инвестиции служат осуществлению государственной функции по предоставлению товаров и услуг населению, будь то производство или доставка товаров, перевозка пассажиров, производство электроэнергии и пр. Типичным примером государственного инвестирования является развитие инфраструктуры, особенно транспортной. Государственные инвестиции также необходимы для расширения и развития капитала государственного сектора экономики, включая затраты на модернизацию уже существующих государственных предприятий. Еще одним типом государственных инвестиций являются вложения в развитие человеческого потенциала, прежде всего в образование и здравоохранение.

В настоящее время, на фоне усиления регулирующей роли государства в экономической сфере, одним из ключевых направлений инвестиционной политики является прямое инвестирование бюджетных средств на реализацию высокоэффективных проектов. Участниками таких проектов выступают негосударственные предприятия и организации, которые не являются прямыми бюджетополучателями.

Очевидно, что при бюджетной финансовой поддержке инвестиционных проектов сторонами отношения выступают органы исполнительной власти и конкретные хозяйственные субъекты. В этом случае весь инвестиционный риск ложится на «плечи» государства. На федеральном уровне, при исполнении федерального бюджета развития, этот отрицательный момент нивелируется, в частности, весьма небольшой долей государственного участия в осуществлении инвестиционных программ и проектов, а также рядом других условий и ограничений, зачастую неприемлемых для реализации проектов предприятий, требующих ускоренного осуществления. [37, c.108]. На уровне же региональных бюджетов работа по аналогам федеральной схемы бюджетного стимулирования инвестиционных процессов сложна, а зачастую просто невозможна, что связано не только с ограниченностью средств на цели развития региональной экономики (хотя это один из главных факторов), но и множеством других объективных условий, таких как финансовое положение предприятий, учетная ставка и др. Однако прямая бюджетная поддержка за счет средств региональных фондов развития остается на данный момент одним из немногих способов повышения инвестиционной привлекательности субъектов РФ.

К методам косвенного регулирования относится система экономических методов, позволяющих не только стимулировать расширение инвестиций или ограничивать какой-либо вид инвестиционной деятельности, но и создавать предпосылки для достижения предусмотренного результата. Косвенное регулирование включает как льготы (льготные налоговые ставки, временное освобождение от уплаты налогов, отсрочку или рассрочку уплаты налогов в региональный бюджет и др.), так и санкции, действующие одновременно и взаимно дополняющие друг друга. Совокупность методов прямого и косвенного регулирования инвестиционной деятельности представлена в Приложении 5. В отношении косвенного регулирования инвестиционной деятельности за федеральным уровнем закреплено право регламентировать основополагающие принципы его осуществления путем проведения единой общегосударственной налоговой, амортизационной, таможенной политики. При этом региональные органы в пределах соей компетенции наделяются полномочиями использовать в своем регионе элементы федеральной системы регулирования инвестиционной деятельности, при необходимости их уточнять, вводить новые элементы. Следует отметить, что использование специфических методов косвенного регулирования региональной инвестиционной деятельности может ограничиваться федеральным центром, если эти методы тормозят достижение целей общегосударственной инвестиционной политики, ухудшают состояние государственных финансов (включая федеральный бюджет), необоснованно ограничивают межрегиональное и движение капитала, замедляют общее оздоровление инвестиционного климата.

Сочетание методов прямого и косвенного регулирования инвестиционной деятельности предопределяется уровнем развития региона. Для слаборазвитых и депрессивных регионов преобладающим будет использование методов прямого регулирования; для регионов, имеющих высокий уровень адаптации к рыночным отношениям, - самый широкий спектр применения методов косвенного регулирования; для регионов с высокой степенью приоритетности открываются большие возможности прямого регулирования, с низкой степенью - наоборот. По мере укрепления рыночных начал в экономике, сокращения бюджетного финансирования инвестиционной деятельности, повышения доли негосударственного сектора значение косвенного регулирования будет объективно возрастать.

Как было отмечено выше, регионам даны большие полномочия в области законодательного процесса. Формирование действенного правого поля позволяет регионам снизить неопределенность и риск, возникающий в процессе инвестиционной деятельности, повысить тем самым инвестиционную привлекательность территории и способствовать привлечению потенциальных инвесторов.

Кроме законодательных и норморегулирующих мер, региональные органы власти используют широкий арсенал организационных форм привлечения инвестиций на территорию, среди которых можно выделить:

- ярмарки, выставки проектов и производимой в регионе продукции;

- презентации региона в других субъектах РФ и зарубежных странах;

- размещение рекламной информации о регионе в СМИ, в сети INTERNET и т.п.;

- установление экономических, научных, культурных связей с другими регионами и странами;

- участие в российских и международных программах;

- учреждение инвестиционных фондов, бирж, банков, компаний.

Также региональные органы власти используют возможность создания специальных организационных структур, оказывающих информационное содействие инвесторам. Это различного рода консультативные и аналитические службы, издание специальных каталогов инвестиционных проектов, поддержка внедрения специальных структур содействия инвестору.

Исследование подходов к разработке инвестиционной политики позволило автору сделать вывод о том, что инвестиционная политика как система мер и управленческий комплекс воздействия на развитие экономической системы должна включать в себя, как минимум, три структурных блока (рисунок 1.1).

Первый блок - это идейное и концептуальное позиционирование. На этом этапе формируется совокупность целей и ценностных установок. Исходя из них, идентифицируются проблемы, мешающие достижению поставленных целей. Далее осуществляется выбор способа решения выявленных проблем.

Второй блок - отражает трансформацию способа решения, определенного в первом блоке, в технологическую управленческую формулу. Формируется программа реализации инвестиционной политики в виде конкретных решений, мер и действий, а также порядок их осуществления.

Третий блок - представляет собой пакет инвестиционных проектов, нормативно-правовых и организационно-управленческих актов по реализации инвестиционной политики.

Рис. 1.1. Структурно-логическая схема разработки региональной инвестиционной политики

Таким образом, вся упомянутая цепочка представляет собой конкретное отражение классической взаимосвязи в системе управления. А именно: обозначение и задание функции цели, выбор инструментов управления системой, непосредственно управление и обратная связь с точки зрения оценки результатов и корректировки управленческих действий.

Также необходимо отметить, что важной составной частью региональной инвестиционной политики является разработка региональной инвестиционной стратегии. В общепринятом понимании инвестиционная стратегия - это стратегический инвестиционный портфель, формируемый в регионе. Инвестиционный портфель определяет направления инвестирования и методы развития отдельных сфер экономики. При этом инвестиционная стратегия предусматривает выбор отраслей и субъектов хозяйствования для инвестирования с технико-экономическим обоснованием, поиск и формирование инвестиционных ресурсов, разработку механизма инвестирования с целью обеспечения воспроизводства инвестиционных ресурсов, реализацию инвестиционных проектов с организацией непрерывных или периодически действующих потоков финансовых и других инвестиционных ценностей с обязательным мониторингом и контролем. Основанием выбора отраслей вложения инвестиций является мультипликативный эффект, когда вложение в одну отрасль влечет за собой экономический рост в других отраслях. Инвестиционная стратегия региона должна находиться в рамках базовой стратегии развития региона. После выбора базовой стратегии необходимо ее конкретизировать и разработать систему стратегий, в том числе и инвестиционную стратегию. Инвестиционная стратегия региона, в конечном счете, должна обеспечивать экономическую и социальную эффективность, экологическую безопасность, развитие поддерживающей инфраструктуры региона.

Практика разработки и реализации региональной инвестиционной политики будет рассмотрена в главе 2, на примере Саратовской области.

Глава 2. Инвестиционная политика в Саратовской области

2.1 Анализ инвестиционной деятельности в Саратовской области

При рассмотрении вопроса разработки и реализации региональной инвестиционной политики необходимо дать характеристику инвестиционной деятельности в Саратовской области. Несомненно, объектом, на который направлена инвестиционная политика нашей губернии, выступает инвестиционный климат и инвестиционная привлекательность региона.

Для анализа условий рационального использования инвестиций в экономической науке и практике применяется категория инвестиционного климата, влияющего на привлекательность того или иного региона. Инвестиционный климат - особая подсистема в институциональной системе экономики, призванная создать предпосылки для наилучшего использования общественно-экономических отношений в развитии и научно-технологическом обновлении производительных сил общества через активную инвестиционную деятельность [84].

Оценка инвестиционного климата включает три самостоятельные характеристики:

1. Инвестиционный потенциал.

2. Инвестиционный риск.

3. Инвестиционное законодательство.

Инвестиционный потенциал - количественная характеристика, учитывающая основные макроэкономические показатели, насыщенность территории факторами производства, потребительский спрос населения и т.п. Инвестиционный потенциал региона представляет собой сумму объективных предпосылок для инвестирования (приложение 6).

Инвестиционный риск - качественная характеристика, зависящая от политической, социальной, экономической, экологической, криминальной ситуаций. Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. Составляющие инвестиционного риска представлены в приложении 7.

Инвестиционное законодательство - регулирует возможность инвестирования в те или иные отрасли экономики, порядок использования отдельных факторов производства - составляющих инвестиционный потенциал региона.

Приход на российский рынок иностранных инвесторов обусловил потребность в оценках инвестиционной привлекательности регионов России.

Саратовская область - динамично развивающийся регион, обладающий широкими инвестиционными возможностями. В рейтинге инвестиционного потенциала, проводимым аналитическим журналом «Эксперт», область в последние годы входит в двадцатку субъектов Российской Федерации. С 1999 по 2004 г. область стабильно удерживала 20-21 место (рисунок 2.1.). К сожалению, в 2006г. этот показатель немного ухудшился, и область перешла на 24 место. Необходимо отметить, что рейтинг частных потенциалов Саратовской области варьируется незначительно, в основном наша губерния занимает двадцатые позиции. Исключением являются два полярных рейтинга, наилучший и наихудший, это соответственно рейтинг трудового потенциала (12 позиция в 2006 г.) и рейтинг природно-ресурсного потенциала (34 позиция в 2006 г.). Высокая позиция области в рейтинге трудового потенциала объясняется наличием в нашей губернии развитой сети образовательных учреждений, большим количеством научно-исследовательских, проектных институтов, относительно низкой стоимостью трудовых ресурсов. Тридцать четвертую позицию по рейтингу природно-ресурсного потенциала нельзя считать следствием недостаточно проработанной инвестиционной политики, этот рейтинг полностью обусловлен объективными факторами и остается постоянным на протяжении длительного времени с некоторыми колебаниями. Отметим, что за 2006 г. в рейтинге потенциалов Саратовской области значительных изменений не происходило. Наибольшее улучшение произошло в рейтинге финансового потенциала, где наша область переместилась с 29 на 25 место. Этот скачек можно считать следствием положительной динамики основных экономических показателей (увеличение доходов бюджета, рост индекса промышленного производства, денежных доходов населения). Также улучшения произошли в позициях природно-ресурсного, производственного, инфраструктурного, и трудового потенциалов. Негативная тенденция отмечена в ухудшении позиций по рейтингу туристического потенциала, где область опустилась с 23 на 26 место. Эта негативная тенденция объясняется тем, что в нашей области действительно не уделяется должного внимания развитию туризма. В плачевном состоянии находятся городские пляжи, нет обустроенных зон отдыха в лесопарковых и прибрежных зонах, не уделяется внимание охране памятников архитектуры. Наша губерния обладает значительными рекреационными ресурсами и их эффективное использование - одна из задач органов государственной власти. В рейтингах потребительского, институционального и инновационного потенциалов изменений не происходило.

Рис. 2.1. Интегральный рейтинг инвестиционного потенциала Саратовской области

По уровню инвестиционного риска Саратовская область в течение 2004 года переместилась с 28 на 23 место среди российских регионов, в 2005г. занимала 27 место, а в 2006 г. этот показатель улучшился, и наша область заняла 20 место (рисунок 2.2). Наименьший риск составляют в нашей области политические условия (11 место), наибольший - социальные (61 место). Негативные тенденции наблюдаются в возрастании социального и законодательного риска (перемещение с 20 на 61 и с 54 на 57 место соответственно). По остальным видам риска позиции Саратовской области улучшились. Наибольший скачок отмечен в уменьшении экономического (с 40 на 15 место) и финансового (с 64 на 37 место) рисков. Интегрированный рейтинг инвестиционного потенциала и риска Саратовской области представлен в приложении 8.

Рис. 2.2. Интегральный рейтинг инвестиционного риска Саратовской области

Ведущее международное рейтинговое агентство Moody's Interfax Rating Agency присвоило Саратовской области кредитный рейтинг А1, что отражает высокую кредитоспособность на долгосрочную перспективу, и RUS-1, что по национальной шкале отражает исключительно высокую кредитоспособность по краткосрочным обязательствам. Подобная оценка области является сигналом для инвесторов и высоко характеризует инвестиционные возможности и кредитоспособность области [82].

Охарактеризуем инвестиционную деятельность в Саратовской области при помощи статистических данных.

Последние годы характеризуются положительной динамикой основных макроэкономических показателей развития региона. За 2005-2006 гг. на 50% увеличился региональный консолидированный бюджет, удвоился объем инвестиций в основной капитал, объем отгруженных товаров собственного производства увеличился с 106,5 млрд. рублей до 141 млрд. рублей [83]. Индекс промышленного производства в 2006 г. по сравнению с 2005 г. составил 107,0%. Денежные доходы (в среднем на душу населения) в 2006 г., составили 5955,6 руб. и выросли по сравнению с 2005 г. на 20,4%.

В 2006 г. на развитие экономики и социальной сферы области использовано 45940,2 млн. рублей инвестиций в основной капитал, или 101,0% к 2005 г. В 2005 году этот показатель равнялся 35954,1 млн. рублей, что составляло 127,4% к уровню 2004 года. Основные показатели, характеризующие инвестиционную деятельность организаций Саратовской области, представлены в приложении 9.

Объем инвестиций в основной капитал в расчете на душу постоянного населения составил в 2006 г. 17554,5 руб. (в 2005 г. - 15450,8 руб.). В 21 муниципальном районе области объемы инвестиций в основной капитал превысили уровень 2005 г. Наилучшая динамика роста объемов инвестиций в основной капитал наблюдалась в Аткарском (24,4 раза), Романовском (3,3 раза), Самойловском (2,4 раза), Красноармейском (2,2 раза) районах. Данные об объемах инвестиций в основной капитал по муниципальным районам Саратовской области представлены в Приложении 10.

Видовая структура инвестиций в основной капитал характеризуется значительной долей, направленной на строительство зданий (кроме жилых) и сооружений, она составила 44,2% (в 2005 г. - 44,9%). Более трети инвестиций (38,2%) направлялась на приобретение, монтаж и установку новых машин, оборудования и транспортных средств. Доля затрат на строительство жилых домов увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 3,7 процентных пункта и составила 13,1%.

Технологическая структура инвестиций в основной капитал характеризовалась преобладающей долей строительно-монтажных работ - 51,4% (см. приложение 11).

Из общего объема инвестиций в основной капитал крупными и средними предприятиями за 2006 г. освоено 35700,3 млн. руб., что составило 95,2% к 2005 г.

В структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования на долю собственных средств приходилось 55,8%. Доля привлеченных средств уменьшилась в 2006 г. по сравнению с предыдущим годом на 15,3 процентных пункта и составила 44,2%. В структуре инвестиций несколько увеличилась доля бюджетных средств - с 15,5% до 15,9%. Участие банковской сферы в финансировании инвестиций в основной капитал остается незначительным: в 2006 г. банковские кредиты составили 4,6 % в общем объеме инвестиций крупных и средних предприятий (в 2005 г. - 4,2%) (рисунок 2.3). Таким образом, в структуре инвестиций по источникам финансирования преобладают собственные средства, тогда как кредиты банков составляют наименьшую часть. Это свидетельствует о неразвитости региональной инвестиционной инфраструктуры и в первую очередь о проблемах в банковской сфере. Большинство кредитов, выдаваемых банками на данный момент, являются краткосрочными, что делает невозможным финансирование за счет них долгосрочных инвестиционных проектов. Несомненно, данный факт сдерживает развитие инвестиционной деятельности в нашей области. Хотя нельзя не отметить, что в последние годы наблюдается положительная тенденция в данной сфере. На региональный финансовый рынок приходит все большее число участников, причем большинство из них являются крупными банками с крепкой репутацией. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования представлена в приложении 12.

В структуре инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности 41,6% направлены на развитие транспорта и связи, 17,0% - на обрабатывающие производства, 9,3% - на производство и распределение электроэнергии, газа и воды, 8,4% - на операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг. Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности представлена в приложении 13.

Рост инвестиционной активности в 2006 г. наблюдался в оптовой и розничной торговле; ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования - 197,6% к уровню 2005 г., предоставлении прочих коммунальных, социальных и персональных услуг - 175,7%, здравоохранении и предоставлении социальных услуг - 172,0%, добыче полезных ископаемых - 143,2%, операциях с недвижимым имуществом, аренде и предоставлении услуг - 132,9%.

Рис. 2.3. Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования

Существенное сокращение объемов инвестиций в основной капитал по сравнению с 2005 г. отмечено в транспорте и связи - на 28,0%, строительстве -32,8%.

Финансовые вложения организаций - одна из составляющих инвестиционной деятельности. Общий объем финансовых вложений крупных и средних организаций за 2006 г. составил 19922,9 млн. руб., в том числе на долгосрочные финансовые вложения приходилось 5278,3 млн. руб., или 26,5%.

В 2006 г. организации осуществляли финансовые вложения преимущественно за счет собственных ресурсов, которые составляли 60,5% общего объема.

За 2006 год в нефинансовый сектор экономики области поступило иностранных инвестиций 27 999,9 тыс. долл. США (включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США), что в 7,7 раза выше уровня 2005 года [82].

Накопленный иностранный капитал (на начало года) в экономике области составил 128 517,1 тыс. долл. США (116,6% от уровня 2005 года). За истекший период было погашено 16 082,3 тыс. долл. США, т.е. направлено за рубеж в виде возврата взносов в капитал, обслуживания и погашения кредитов иностранным партнерам.

Объем прямых иностранных инвестиций, поступивших за 2006 год, возрос в 4,7 раза по сравнению с предыдущим годом. Доля прямых иностранных инвестиций в общем объеме уменьшилась с 80,2% за 2005 год до 48,8% за 2006 год. В основном прямые иностранные инвестиции (84% от общего объема прямых инвестиций) поступали в виде кредитов, полученных от зарубежных совладельцев предприятий.

Доля прочих иностранных инвестиций поступивших за 2006 год составила 50,7% от общего объема иностранных инвестиций, портфельных (акции и паи) - 0,5%.

Вложения иностранных инвестиций в долларах США в основном были в предприятия "геолого-разведки" - 61,7%, "строительства" - 26,3%, по "добыче полезных ископаемых" - 11%. В рублях вложения большей частью размещены в предприятия по "добыче полезных ископаемых" - 54,4%, "производству готовых металлических изделий" - 12,4, "производству транспортных средств и оборудования" - 11,1, "химического производства" - 7,5%.

Иностранные инвестиции за 2006 год поступили из 12 стран мира. Наиболее активными странами-инвесторами были Кипр, Виргинские острова, Канада, Люксембург. На долю этих стран приходилось более 98% от общего объема поступивших инвестиций.

Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам экономической деятельности в 2006 г. представлен Приложении 14.

Среди регионов Приволжского федерального округа наша область находится на седьмом месте по объему инвестиций в основной капитал, на десятом месте по объему инвестиций в основной капитал в расчете на душу населения и на предпоследнем месте по уровню роста объемов инвестиций [80, c.49]. В Приложении 15 представлены данные характеризующие объем инвестиций в основной капитал по субъектам РФ, входящим в Приволжский федеральный округ.

Таким образом, в Саратовской области наблюдается положительная динамика основных показателей в сфере инвестиций. Растет общий объем капитальных, финансовых вложений предприятий, объем иностранных инвестиций. Однако необходимо отметить, что остается неудовлетворительной структура инвестиций, как по источникам финансирования, так и по отраслям хозяйственной деятельности. Первое на наш взгляд объясняется недостаточно развитой инвестиционной инфраструктурой. Второе, а именно значительные перекосы в отраслевой структуре инвестиций, является результатом того, что в таких отраслях как транспорт и связь оборачиваемость капиталовложений достаточно высока. В результате этого прибыль от вложенных средств инвестор получит намного быстрее. Следовательно, органам государственной власти необходимо определить механизмы воздействия на отраслевую структуру инвестиций с целью ее оптимизации, в частности увеличения вложений в промышленную сферу.

Привлекательность Саратовской области для инвесторов, как было отмечено, во многом зависит от инвестиционного законодательства. И в этой сфере в губернии накоплен достаточный опыт.

Для повышения инвестиционного потенциала в области разработана и действует законодательная база, регулирующая вопросы привлечения иностранных инвестиций и предоставления гарантий частным инвесторам:

· Закон Саратовской области №21-ЗСО от 5 мая 2004 г. «О государственной поддержке инвестиционной деятельности в Саратовской области»;

· Закон Саратовской области № 64-ЗСО от 6 декабря 1999 г. «О предоставлении налоговых льгот на территории Саратовской области»;

· Закон Саратовской области № 12-ЗСО от 1 февраля 2005 г. «О размещении на конкурсной основе средств областного бюджета для государственной поддержки хозяйствующих субъектов, реализующих инвестиционные проекты на территории Саратовской области»;

· Постановление Правительства Саратовской области от 3 июня 2003 года № 62-П «О порядке сдачи в аренду объектов государственной собственности Саратовской области»;

· Постановление Правительства Саратовской области от 3 ноября 2004 года № 244-П «Об областной комиссии по инвестиционным вопросам»;

· Постановление Правительства Саратовской области от 25 января 2005 года № 26-П «О реестре инвестиционных проектов предприятий и организаций Саратовской области»;

· Постановление Правительства Саратовской области от 7 июля 2005 года № 224-П «Вопросы проведения конкурса на предоставление средств областного бюджета, направляемых на государственную поддержку хозяйствующих субъектов, реализующих инвестиционные проекты на территории Саратовской области»;

· Постановление Правительства Саратовской области от 18 июля 2005 года № 241-П «О предоставлении средств областного бюджета, направляемых на государственную поддержку хозяйствующих субъектов, реализующих инвестиционные проекты, одобренные областной комиссией по инвестиционным вопросам».

Помимо этого издается каталог инвестиционных проектов, создана Интернет программа «Инвестиционный потенциал Саратовской области», вопросы инвестиционной деятельности области помещены в систему «Интернет». Более подробно данный вопрос будет освещен в пункте 2.2. Имидж Саратовской области представляют журналы: «Регион», «Рынок ценных бумаг», «Эксперт», «Власть».

Кроме законодательной базы на инвестиционную привлекательность области оказывает влияние исторический фактор. Начиная с XIX века, иностранные предприниматели вкладывали средства в развитие мукомольной, маслодельной, табачной отраслей промышленности, в развитие городской инфраструктуры (водопровод, освещение улиц, городской транспорт и т.д.). Первыми иностранными инвесторами были англичане, бельгийцы, немцы, французы, их деятельность была взаимовыгодной, так как способствовала экономическому развитию Саратовской области.

Наш край оставался привлекательным и в советские годы, правда, в основном для стран - членов СЭВ. Примерами могут служить совместные работы по строительству железной дороги Пугачев-Самара венгерскими специалистами, работа болгар в Советском районе в нефтяной промышленности, а также при строительстве газопровода «Союз». В вузах Саратова обучалось большое количество иностранных студентов.

Большое влияние на инвестиционную привлекательность нашей области оказывает выгодное экономико-географическое положение. Это государственная граница с Казахстаном, а через него тесные связи с государствами СНГ: Кыргызстаном, Таджикистаном, Туркменистаном, Узбекистаном, наличие транспортных магистралей федерального, областного, местного значения, тесные экономические связи с близкими «соседями»: Волгоградской, Воронежской, Самарской, Пензенской, Оренбургской, Тамбовской, Ульяновской областями. Среди конкурентных преимуществ области следует отметить ее расположение на пересечении торговых путей центральных районов страны с Уралом, Сибирью и Средней Азией, развитость собственной транспортной инфраструктуры, богатые традиции производства ценных сортов пшеницы

Особенности географического положения Саратовской области обусловили разнообразие природных ресурсов. На территории нашей области добываются: нефть, природный газ, сера, фосфориты, соль, известняки, глина, мергель, песок, песчаники. По запасам цементного сырья Саратовская область занимает одно из ведущих мест в РФ. Область считается одним из старейших нефтегазодобывающих регионов России. Все это создает предпосылки для инвестирования нефтедобывающей, нефтеперерабатывающей, газодобывающей, стекольной, кирпичной, цементной отраслей, химии органического синтеза, минеральных удобрений, искусственных и синтетических волокон, моющих средств, резинотехнической, лакокрасочной отраслей промышленности.

Агроклиматические ресурсы являются основой для развития пищевой промышленности: мукомольно-крупяной, хлебопекарной, маслосыродельной, масложировой, сахарной, овощеконсервной, молочной, мясной.

Таким образом, наш регион славится развитым машиностроением, топливно-энергетическим и строительным комплексом, пищевой промышленностью, сельскохозяйственным производством. Саратовская область признана центром производства электроэнергии, подшипников качения, холодильников и морозильников, продукции химической и нефтехимической промышленности, цемента. В число наиболее крупных по масштабам бизнеса российских компаний входят такие предприятия Саратовской области, как ОАО «Балаковорезинотехника», ОАО «БАТ-СТФ», ОАО «Балаковское химволокно», ОАО «Вольскцемент», ОАО «НПЗ», ОАО «СЭПО», ОАО «Саратовстройстекло», ООО «Балаковские минеральные удобрения», холдинг «Солнечные продукты».

На инвестиционную привлекательность Саратовской области оказывает влияние накопленный научный и кредитно-финансовый потенциал: сеть высших учебных заведений, отраслевых научно-исследовательских учреждений, проектных организаций, а в них научный состав кадров, система коммерческих банков.

Подводя итог, хотелось бы выделить основные конкурентные преимущества Саратовской области:

1. Наличие свободных земель сельскохозяйственного назначения (более 108,6 тысяч га), земель поселений, производственных площадок с коммуникациями и энерго- тепломощностями.

2. Низкая стоимость земли.

3. Высокая обеспеченность региона электроэнергией (Балаковская АЭС, Саратовская ГЭС, ТЭЦ - объем производимой электроэнергии 41 млрд. кВт/час, собственное региональное потребление 50% от объемов производства).

4. Собственная региональная газодобыча, высокая, практически стопроцентная, газообеспеченность (газификация населенных пунктов и предприятий).

5. Собственная региональная нефтедобыча с полной переработкой нефти на ОАО "Саратовский нефтеперерабатывающий завод", что обеспечивает стопроцентную стабильность топливного рынка области.

6. Значительные невостребованные запасы углеводородного сырья в недрах (газ, нефть, нефтеконденсат, горючие сланцы со сланцевым газом и сланцевой нефтью).

7. Значительные запасы невостребованных минерально-сырьевых ресурсов (мел, известняки, карбонатные породы для использования в качестве цементного сырья, глинистые породы для производства кирпича, керамзита, цемента, пески и песчаники, минеральные воды бальнеологические, лечебные, столовые высокого качества, калийные и магниевые соли, сера, фосфориты, гипс, кремнистые породы, минеральные краски - охры и др.).

8. Низкая стоимость трудовых ресурсов, в 3 раза ниже, чем в столичном регионе (средняя заработная плата 7142 рубля в месяц).

9. Низкая стоимость недвижимости и низкая себестоимость строительства. "Предложение" по недвижимости превышает "спрос".

10. Развитая транспортная инфраструктура:

- воздушный транспорт (аэропорт и государственная авиакомпания с регулярным воздушным сообщением "Саравиа");

- водный транспорт на р. Волга с выходом в Средиземное море, Балтийское море, Баренцево море;

- трубопроводы ("Транснефть", "Голубой поток", "Газпром" и т.д.)

- железнодорожный транспорт, имеем 2 отделения РАО РЖД: Юго-Восточное и Приволжское отделения с самой высокой обеспеченностью железными дорогами на 1 человека в Приволжском Федеральном округе;

- автомобильные федеральные автотрассы с плотностью автомобильных дорог 103 км на 1000 кв. км (по России - 32 км на 1000 кв.км.).

11. Наличие государственной границы протяженностью 550 км с Республикой Казахстан с выходом в Центральную и Среднюю Азию, Китай и т.д.

12. Близость к Московскому столичному региону (852 км).

13. Южный умеренный благоприятный климат, позволяющий на 1 месяц в год, по сравнению с Москвой, экономить средства на отопление, освещение помещений и обслуживание техники, что снижает себестоимость производства товаров, работ и услуг.

14. Высокая обеспеченность связью и телекоммуникациями.

15. Развитый банковский и страховой сектор экономики.

16. Низкая стоимость природоохранных и экологических мероприятий.

17. Низкая криминогенность.

18. Полное межэтническое, межрасовое и межконфессиональное согласие и стабильность.

19. Политическая стабильность в регионе (назначенный на 5 лет Губернатор, тотальная смена руководства региона и всех муниципальных образований, многих федеральных структур).

20. Высокий научный и технический потенциал:

- 6 институтов РАН;

- 21 НИИ;

- 19 проектных институтов;

- 14 ВУЗов, множество техникумов, колледжей, профтехучилищ.

21. Высокий культурный, медицинский и образовательный потенциал.

22. Наличие в регионе законодательства, обеспечивающего льготный налоговый режим для инвесторов.

23. Неуклонный рост среднедушевых денежных доходов населения (до 20% в год), который увеличивает емкость рынка, а, следовательно, ликвидность товаров, работ и услуг.

24. Более низкая инфляция (8,3%), чем в целом по России (9,0%).

Таким образом, можно сделать вывод, что Саратовская область обладает значительным инвестиционным потенциалом, и необходима действенная система управления для его эффективного использования.

Системе управления инвестициями Саратовской области посвящен следующий пункт данной работы.

2.2 Управление инвестиционной деятельностью в Саратовской области

Регулирование инвестиционной деятельности исходит из того, что органы государственной власти выполняют определенные функции по формированию и поддержке благоприятного инвестиционного климата в регионе, созданию равноправных условий для социально-экономического развития хозяйствующих субъектов, по обеспечению экономической и экологической безопасности.

Основной задачей регионального управления в инвестиционной сфере является обеспечение комплексного развития инвестиционной деятельности в регионе при условии рационального использования его ресурсного потенциала. Реализовать эту задачу без действенной системы управления инвестиционным процессом в регионе невозможно. Существующие структурные подразделения региональных органов исполнительной власти, занимающиеся управлением инвестиционной деятельностью, несомненно, решают многообразные задачи.

Так, на территории Саратовской области для проведения единой политики по привлечению и управлению инвестициями создано Министерство инвестиционной политики Саратовской области (постановление Правительства области от 17 октября 2005 года № 347-П). Данное Министерство разрабатывает меры по привлечению инвестиций в регион, законодательные и нормативные акты области для создания режима наибольшего благоприятствования для инвесторов в Саратовской области, ее конкурентных преимуществ, систему учета и контроля за реализацией инвестиционных проектов, мероприятия по развитию инвестиционной деятельности на территории области.

Главные задачи министерства инвестиционной политики области - привлечение прямых и портфельных инвесторов в различные отрасли, стратегическое планирование и бизнес-проектирование, разработка в полном объеме законодательной и нормативной базы инвестиционной деятельности в области, организация особых экономических зон, залоговых фондов, организация и сдача государственного и муниципального имущества в концессионное пользование. Кроме этого среди основных задач можно выделить:

- проведение совместно с другими органами исполнительной власти единой политики по привлечению и управлению инвестициями на территории области

- создание системы управления, учета и контроля за реализацией инвестиционных проектов на территории Саратовской области и обеспечение их эффективного функционирования

- разработка мероприятий по развитию инвестиционной деятельности на территории области и обеспечение ее эффективности.

Основными функциями Министерства являются:

- координация деятельности органов исполнительной власти области в сфере привлечения инвестиций в экономику области. Взаимодействие по этим вопросам в установленном порядке с территориальными органами федеральных органов исполнительной власти и органами местного самоуправления

- осуществление совместно с органами исполнительной власти области деятельности, направленной на повышение инвестиционной привлекательности области

- организация информационного обеспечения заинтересованных потенциальных инвесторов об условиях привлечения и осуществления инвестиционной деятельности на территории области

- подготовка и представление совместно с органами представительной власти области и заинтересованными хозяйствующими субъектами предложений по использованию природных ресурсов области при осуществлении инвестиционной деятельности

- взаимодействие с предприятиями, учреждениями и организациями, осуществляющими привлечение инвестиций в экономику области

- участие в разработке и реализации инвестиционных программ по созданию на территории области высокотехнологичных производств

- разработка и реализация мер по привлечению в экономику области инвестиций

- взаимодействие с комитетом по управлению имуществом области при приватизации государственного имущества области

- осуществление защиты интересов инвесторов

- оказание консультационной помощи юридическим лицам в подготовке инвестиционных проектов для последующего представления их потенциальным инвесторам

-разработка проектов правовых актов по вопросам инвестиционной деятельности

- подготовка предложений о создании на территории области залоговых фондов (имущественных, архивных, фондовых, земельных и т.д.) в целях развития инвестиционной деятельности

- осуществление деятельности по подготовке документов, необходимых для создания особых экономических зон на территории области.

Министерство для осуществления возложенных на него задач и функций имеет обширные права, в том числе: запрашивать и получать необходимые материалы, готовить проекты правовых актов, разрабатывать методические материалы и рекомендации и др.

Необходимо отметь, что в структуре Правительства Саратовской области Министерство инвестиционной политики занимает особое место, поскольку находится в непосредственном подчинении Губернатора Саратовской области. Этот факт свидетельствует о признании первостепенной важности проведения инвестиционной политики в регионе и о большом внимании к ней со стороны руководства области.

Министерство возглавляет Министр инвестиционной политики Саратовской области, назначаемый на должность и освобождаемый от должности Губернатором Саратовской области. Министр имеет первого заместителя - начальника управления инвестиционной деятельности, и заместителя министра - начальника управления стратегического инвестирования.

В структуру Министерства входят следующие структурные подразделения:

· Управление инвестиционной деятельности, в которое входят:

- Отдел прямых, венчурных, портфельных и аннуитетных инвестиций;

- Отдел по особым экономическим зонам, залоговым фондам и концессиям;

- Отдел иностранных инвестиций;

· Управление стратегического инвестирования, которое включает:

- отдел стратегического инвестирования;

- отдел аналитической работы.

· Организационно правовой отдел [15, c.3].

Организационная структура министерства представлена в Приложении 16.

Деятельность всех структурных подразделений Министерства тесно взаимосвязана и направлена на эффективное управление инвестициями области.

Регулирование инвестиционной деятельности осуществляется при помощи многообразных инструментов, одним из них является нормотворческая деятельность. В Саратовской области сформировано обширное правовое поле в вопросах инвестиций, приняты и действуют различные законодательные акты.

Согласно Положению «О Министерстве инвестиционной политики Саратовской области», оно в рамках своей компетенции имеет право готовить проекты правовых актов. В течение 2006 г. Министерством были разработаны проекты пяти законов и трех постановлений. Из их числа были приняты:

· Закон Саратовской области от 2 октября 2006 года № 92-ЗСО «О Залоговом Фонде Саратовской области»;

· Постановление Правительства Саратовской области от 2 июня 2006 года № 178-П (ред. от 23.08.2006) «Об областной комиссии по проведению конкурса на право заключения концессионных соглашений»;

· Постановление Правительства Саратовской области от 19 сентября 2006 года № 292-П «О единой базе данных инвестиционных проектов предприятий и организаций Саратовской области и единой информационной базе сводных производственных площадок и оборудования, территорий для застройки».

Хотелось бы подробнее остановиться на Законе Саратовской области от 2 октября 2006 года № 92-ЗСО «О Залоговом Фонде Саратовской области». Закон регулирует процесс формирования залогового фонда, порядок и условия его использования.

Согласно Закону залоговый фонд области - совокупность имущества, находящегося в собственности Саратовской области, которое в соответствии с федеральным и областным законодательством может быть использовано в качестве обеспечения обязательств Саратовской области, а также обеспечения исполнения обязательств хозяйствующих субъектов для реализации инвестиционных проектов на территории Саратовской области.

Залоговый фонд формируется в целях:

- участия области в реализации инвестиционных проектов путем предоставления инвесторам объектов залогового фонда в залог;

- создания открытых акционерных обществ с участием Саратовской области с целью рационального распоряжения земельными участками, а также иным имуществом, находящимся в собственности области, с возможной последующей передачей в залог акций данных обществ в соответствии с федеральным законодательством;

- привлечения заимствований в соответствии с федеральным и областным законодательством.

Залоговый фонд может включать в себя движимое и недвижимое имущество, находящееся в собственности области, не запрещенное федеральным законодательством для передачи в залог. Предоставление объектов залогового фонда осуществляется на конкурсной основе. Управление залоговым фондом осуществляется уполномоченным органом исполнительной власти области по управлению имуществом.

На основании проведенного анализа законодательства регионов данная форма государственной поддержки инвестиционной деятельности является одной из наиболее распространенных. Нормативно-правовые акты о залоговых фондах приняты и эффективно действуют в большинстве субъектов РФ (Приморском крае, Красноярском крае, Пензенской области, Воронежской области, Липецкой области, Челябинской области, Тамбовской области и др.).

Принятие данного Закона способствует развитию инвестиционной деятельности на территории области, привлечению средств инвесторов для реализации инвестиционных проектов и программ, наиболее эффективному использованию государственного имущества области, поскольку формирование залогового фонда является одной из форм государственной поддержки инвестиционной деятельности.

Надо отметить, что нормотворческая деятельность Министерства не ограничилась принятием вышеперечисленных актов. В настоящее время в процессе рассмотрения и согласования находятся проекты следующих нормативных документов:

- Проект Закона Саратовской области «О режиме наибольшего благоприятствования для инвесторов в Саратовской области»

- Проект Закона Саратовской области «О ставках налога на прибыль организаций в отношении инвесторов, осуществляющих инвестиционную деятельность на территории Саратовской области»

- Проект Закона Саратовской области «О внесении изменений и дополнений в Закон Саратовской области «О введении на территории Саратовской области транспортного налога»

- Проект Закона Саратовской области «О внесении изменений в Закон Саратовской области «О введении на территории Саратовской области налога на имущество организаций»;

- Проект Постановления Губернатора Саратовской области «О создании Совета по инвестициям при Губернаторе Саратовской области».

Таким образом, можно сделать вывод, что в Саратовской области уделяется большое внимание развитию инвестиционного законодательства, что, несомненно, окажет положительное влияние на инвестиционную привлекательность региона.

Кроме законодательных и норморегулирующих мер Министерство оказывает информационное содействие инвесторам. Здесь можно выделить размещение в сети Интернет информационной программы «Инвестиционный потенциал Саратовской области». Программа «Инвестиционный потенциал Саратовской области» размещена на сайте Правительства и включает в себя паспорт Саратовской области, реестр инвестиционных проектов, кадастр инвестиционных площадок, законы в области инвестиций, а также перечень предприятий и организаций губернии. Паспорт области содержит информацию об истории губернии, ее географическом положении и климате, природно-ресурсном, экономическом потенциале, населении и др. В разделах реестр инвестиционных проектов и кадастр инвестиционных площадок размещены инвестиционные предложения, имеющиеся в области. Эти разделы оснащены поисковой системой, позволяющей отыскать инвестиционное предложение в любом районе губернии и с любыми характеристиками (образец паспортов инвестиционных проектов и инвестиционных площадок приведены в приложении 17, 18). Разработкой данной программы и ее обслуживанием занимается информационно-аналитический отдел управления стратегического инвестирования Министерства. Кроме того, Министерство осуществляет издание специальных каталогов инвестиционных проектов, рассылку презентационных материалов о Саратовской области по ведущим компаниям России и зарубежья. Однако, по мнению автора, ограничиваться данными видами информирования инвесторов не стоит. Министерством с должной степени не задействованы такие методы работы с инвесторами как проведение ярмарок, выставок, конференций, семинаров и т.д. Предложения по совершенствованию информационной деятельности Министерства будут представлены в главе 3.

Необходимо отметить, что большое внимание в министерстве уделяется непосредственному взаимодействию с инвесторами. За время существования министерства инвестиционной политики получено 220 заявок от потенциальных инвесторов, особое внимание которых направлено на сферу недропользования. В область удалось привлечь восемь инвестиционных партнеров из Москвы, Самары и других городов, готовых разрабатывать месторождения и развивать газовую и нефтяную добычу в регионе. Дочерней структурной группой Baring Vostok Capital Partners (Великобритания) выигран аукцион на получение права пользования Восточно-Рыбушанским участком недр с целью разведки и добычи углеводородного сырья. В конце октября 2006 г. проведен еще один аукцион, на который выставлены три месторождения, вызвавшие интерес у девяти компаний. Пять компаний, включая крупнейшие транснациональные структуры, интересуются запасами цементного сырья, расположенными на территории Саратовской области. Саратовская область по его природным запасам входит в число лидеров страны. Минувшим летом о своих планах построить в Вольске (Терсинское месторождение) новый завод за 200 миллионов долларов мощностью в 2 миллиона тонн цемента в год заявила компания HeidelbergCement. Также в роли потенциальных инвесторов цементной промышленности нашей области рассматриваются "Евроцемент групп", владеющая 15 заводами в России и на Украине, швейцарская компания Holcim Group, которая через "Альфа-цемент" уже контролирует самый крупный из действующих сейчас на территории области заводов - ОАО "Вольскцемент". Кроме того, интерес к саратовским месторождениям цемента проявляет и один из крупнейших мировых производителей цемента - французская компания Lafarge с оборотом более 14 миллиардов евро в год, которой принадлежат 145 заводов в 75 странах мира. Кроме Терсинского месторождения власти планируют выставить на торги также природные запасы цемента в Озинском и Вольском районах. Аукционы по ним запланированы на 2007 год [82].

Большое значение уделяется развитию финансового сектора. По данным Главного управления Банка России по Саратовской области, на территории области работает 15 региональных банков и 29 инорегиональных. Суммарные активы банков - 95,8 млрд. руб., прибыль - 450,3 млн. руб. В банковский сектор за 2006 год пришли девять крупнейших банковских учреждений России. В течение года были открыты филиал КБ "Бин-Банк"; филиалы ЗАО АКБ "Промсвязьбанк", ЗАО КБ "Славинвестбанк" и др.

Также необходимо отметить, что французский "Банк Сосьете Женераль Восток" намерен в этом году открыть в Саратове филиал. Он станет вторым иностранным банком, работающим в городе. "Банк Сосьете Женераль Восток" - дочерний банк французской группы Societe Generale, в России с 1993 г. Активы на 1 января 2006 г. - 26,383 млрд. руб., чистая прибыль - 435,262 млн. руб. Имеет филиалы в Санкт-Петербурге, Новосибирске, Самаре, Челябинске, Ростове-на-Дону, Нижнем Новгороде. Объем инвестиций в открытие филиала может составить 300 млн. рублей.

Особое внимание министерство инвестиционной политики уделяет системообразующим торговым сетям. Их развитие в Саратовской области очень важно для малого и среднего бизнеса. Появление новых торговых комплексов приведет к увеличению количества площадок, где саратовские предприниматели смогут реализовывать свою продукцию, а также появлению рабочих мест. Германская компания "Метро Кэш энд Керри" инвестировала в строительство мелкооптового торгового центра "Метро" 19 млн. долл., благодаря новому гипермаркету, в Саратове уже появилось 235 новых рабочих мест. Торговый центр площадью 8 500 кв. м. расположен на участке в 5 га. ООО "ВБ.Ко" создано торговое предприятие "Торговый дом "Волга" (объем инвестиций - 3,5 млн. рублей). Сеть гипермаркетов "Максидом" (Санкт-Петербург) приобрела участок земли в 6,6 га по Усть-Курдюмскому направлению. "Максидом" будет специализироваться на продаже товаров для дома, сада, строительства. В сентябре 2006 г. Министерство инвестиционной политики области совместно с ООО "Национальная управляющая корпорация" подписали соглашение о содействии в реализации проекта по открытию представительства магазина готового бизнеса Deloshop и оказанию услуг малому бизнесу. Новый проект, предоставляющий весь комплекс услуг по франчайзингу, призван стимулировать открытие на территории области новых предприятий, оказывающих высококачественные услуги в сфере общественного питания, туризма, медицинского обслуживания, розничной торговли.

...