Пути совершенствования инвестиционной политики в Саратовской области

Общие инвестиции в краткосрочный период составят 34,3 млн. рублей, в долгосрочной перспективе -500 млн. рублей; появится до 50 тыс. рабочих мест.

В декабре 2006 г. Министерство инвестиционной политики Саратовской области подписало соглашение о реализации инвестиционного проекта с московской аудиторско-консультационной группой "Развитие бизнес-систем" (АКГ "РБС") и ижевской компанией "Кантек". Соглашение предусматривает строительство первого на территории Саратовской губернии логистического центра класса "А". Постройка логистического центра на территории Саратовской области объясняется ее географическим положением, и это выгодное положение можно и нужно использовать именно с помощью создания современной инфраструктуры, к которой и относятся логистические центры. Общая площадь центра составит более 100 тыс. кв. метров. А первый модуль площадью 40 тыс. кв. м планируется сдать в эксплуатацию уже в конце 2007 года. В реализацию проекта АКГ «РБС» готова вложить порядка 100 млн. евро. Рентабельность проекта на первом этапе составит от 27 до 30%, все финансовые вложения должны окупиться в ближайшие четыре года. В течение 2008 года группа намерена занять 10% регионального рынка, дефицит которого, из-за отсутствия логистических центров достигает более 1 млн. кв. метров современных складских помещений. Потенциальный товаро-грузопоток, проходящий через территорию Саратовской области, оценивается экспертами в 20 миллиардов евро. И порядка 15 % этого огромного объема должны оседать в Саратове и соседних регионах. Строительство логистического центра класса "А" в Саратовской области позволит сократить дефицит качественных складских помещений в регионе, будет содействовать развитию инженерной инфраструктуры и оздоровлению социально-экономической ситуации посредством создания новых рабочих мест.

В 2006 г. инвестиционная компания "Брокеркредитсервис" открыла представительство в Саратове и заключила договор с правительством Саратовской области. Компания является одним из лидеров российского фондового рынка. ИК "Брокеркредитсервис" предложила саратовским клиентам полный спектр услуг для работы на фондовом рынке, включающий в себя брокерское обслуживание, доверительное управление (управление активами паевых инвестиционных фондов, негосударственных пенсионных фондов), добровольное пенсионное обеспечение граждан и корпоративные пенсионные программы, финансовое консультирование, корпоративное финансирование. Кроме того, здесь будут предоставляться услуги по обеспечению прямого доступа на международные рынки и FOREX.

В области сельского хозяйства в 2006 г. крупные денежные вливания совершили компанией "Синергия" в михайловскую птицефабрику, а также группой компаний "Букет" - в саратовский жиркомбинат, аткарский маслоэкстракционный завод, в кондитерскую фабрику, где используется сырье наших сельхозпроизводителей. Наш регион выбрали зарубежные партнеры "Болгарконсерв" и "Марс", который планирует выпускать корма для животных, и "Пепси Кола", собирающаяся строить завод по производству чипсов и выращивать картофель в слабо развитом Балтайском районе.

Список уже реализованных в промышленности проектов возглавляет завод холдинга "Евротрубпласт", построенный в Энгельсе на заброшенной промплощадке за четыре месяца. Предприятие уже работает, с 1 ноября завод вышел на ежемесячный объем производства в 50 тонн труб 30 наименований. Как известно, на Западе давно отказались от металлических труб, заменив их на пластиковые. Они более надежны в эксплуатации, отвечают всем стандартам и, что немаловажно, экологически безопасны. Холдинг "Евротрубпласт" производит как раз такую продукцию для сферы ЖКХ. Следует отметить, что появление трубного завода очень выгодно для региона с финансовой стороны: холдинг вложил в предприятие более 600 млн. рублей. Продукция холдинга востребована, ведь пластиковые трубы не боятся ни подвижек грунта, ни подземных вод, устойчивы к перепаду температур и давления, а срок службы у них составляет 50 и более лет. Основная задача предприятия - обеспечить продукцией, в первую очередь, Саратовскую область, а также соседние регионы: Самару, Волгоград, Пензу, Воронеж и другие области.

Примером успешной реализации инвестиционного проекта, разработанного Министерством, может служить проект по строительству цеха рафинации на ОАО «Саратовский жировой комбинат». Соглашение о содействии в реализации совместного инвестиционного проекта было подписано министром инвестиционной политики Саратовской области А. Жандаровым и генеральным директором предприятия М. Жигулевым. Проект будет реализовываться в течение 4 лет и предполагает: общие инвестиции в строительство - 600 млн. руб.; инвестиции в развитие инфраструктуры - 600 млн. руб.; создание 40 рабочих мест. Проект успешно реализуется, введены новые производственные мощности - 400 тонн жирового сырья в сутки, ОАО «Саратовский жировой комбинат» занял 20% отечественного маргаринового рынка. Новое производство, безусловно, позволит активнее развиваться пищевой промышленности, что является одним из приоритетов Саратовской области.

Еще одно соглашение о содействии в реализации инвестиционного проекта было подписано между Министерством инвестиционной политики и ОАО «Саратовавтодор». Основные цели данного проекта формулируются так: ведение в области производственной деятельности, соответствующей мировым стандартам; развитие инженерной инфраструктуры; создание рабочих мест и вложение инвестиций в размере 40 млн. рублей в строительство дробильно-сортировочного завода Новосельского механизированного карьера ОАО «Саратовавтодор». Проект предусматривает создание 160 рабочих мест, увеличение производительности труда в 2,3 раза, получение прибыли 8,5 млн. рублей. В проекте просчитан необходимый объем производства продукции, выявлены основные покупатели продукции, срок окупаемости инвестиций составит 3 года.

Однако, несмотря на несомненные успехи в непосредственной работе с инвесторами имеются некоторые недостатки в данной сфере деятельности Министерства. Во-первых, следует отметить тот факт, что при намерении осуществить какой-либо проект инвестор должен преодолеть множество бюрократических барьеров в виде получения разрешений, справок, лицензий, сертификатов и т.п. А открытие малого бизнеса зачастую становится невозможным именно в силу непреодолимости бюрократических барьеров. Таким образом, снижение административных барьеров может стать одним из направлений совершенствования работы Министерства.

Во-вторых, по мнению автора, представители бизнеса должны сотрудничать с органами государственной власти области не только при намерении осуществить инвестиционный проект, но участвовать в разработке программ развития области в целом, отдельных отраслей и сфер деятельности, участвовать в обсуждении и принятии важных экономических решений. В этой области также возможно совершенствование деятельности Министерства.

Среди прямых методов регулирования инвестиционной деятельности можно выделить разработку управлением стратегического инвестирования инвестиционных бизнес-проектов. То есть отдел стратегического инвестирования разрабатывает бизнес план, в котором указываются инвестиционные условия, характеристика деятельности, описание рынка продукции, описание производства, план по персоналу, финансовый план и анализ рисков проектов. Все разделы бизнес-плана детально просчитываются, делается экспертное заключение о рентабельности проекта.

За период работы Министерства были разработаны три бизнес-проекта: «Строительство завода по комплексной добыче и переработке мела месторождения «Сосновая Маза» на территории Хвалынского района Саратовской области»; «Строительство товарного репродуктора овец мясных пород на территории Александрово-Гайского района Саратовской области»; «Строительство пивоваренного завода на территории Саратовского района Саратовской области». Более подробно рассмотрим первый проект.

Данный инвестиционный проект позволяет осуществить комплексную добычу и переработку уникального по запасам и качеству мелового месторождения "Сосновая Маза" Хвалынского района Саратовской области со строительством завода мощностью 150 тыс. тонн негашеной (жженой) извести и 100 тыс. тонн товарного мела в год. Месторождение подготовлено к промышленному освоению, и его запасы позволяют обеспечить сырьем завод в течение 43 лет.

НПП "Белгородские экологические технологии" провело исследование, в рамках которого определило перспективные направления использования мелового сырья "Сосновой Мазы" и разработки принципиальной схемы технологии его переработки. В ходе исследования выяснилось, что высококачественный хвалынский мел при повышенной прочности обладает еще и высоким содержанием кальция и магния, по этим характеристикам он незаменим в производстве силикатного кирпича и ячеистого бетона. Основными потребителями мела и извести в Саратовской области и за её пределами являются строительная промышленность (силикатный кирпич, ячеистый бетон, цементные растворы), сахарная промышленность, сельское хозяйство (комбикорма и известкование почв), химическая промышленность.

Общая численность персонала - 112 человек, в том числе работники на карьере --24 чел., рабочие завода - 59 чел., ИТР - 29 чел.

Годовой фонд заработной платы - 8,9 млн. руб.

При исполнении данного инвестиционного проекта предусматриваются:

· капитальные вложения составят - 220,5 млн. руб.;

· чистая прибыль по проекту (без дисконтирования) - 103,2 млн. руб. в год с учетом проектных рисков не менее 20%;

· срок окупаемости с учетом дисконтирования и строительства - 3 года 8 месяцев;

· индекс рентабельности инвестиций - 1,42;

· внутренняя норма доходности инвестиций - 45%;

· коэффициент эффективности инвестиций - 0,47.

При этом существуют резервы минимизации расходов:

· сокращение рисков - не менее 20%,

· предоставление областных и местных налоговых преференций и льгот;

· сокращение других издержек.

Интегральные показатели бизнес-проекта представлены в Приложении 19.

Независимые эксперты, в числе компаний, которые могут заинтересоваться месторождением, называют таких крупных российских производителей мела и извести, борющихся за региональный рынок, как "Руда", "Воронежглавмел" и "ПРИДОНХИМСТРОЙ ИЗВЕСТЬ". Такой проект также мог быть потенциально интересен строительным компаниям и большинству потребителей негашеной извести.

Эксперты полагают, что осуществление подобного проекта в силу наличия транспортных путей не должно вызвать больших сложностей. Но, серьезную проблему может представлять кадровое комплектование строительства и самого предприятия после запуска, поскольку завод окажется достаточно удаленным от крупных населенных пунктов. Еще один "подводный камень" этого инвестиционного проекта эксперты видят в том, что рынок стройматериалов стремительно растет, на нем уже немало игроков, и большинству из них выгоднее расширять производство на уже имеющихся месторождениях, нежели осваивать новые. Поэтому потенциально рынок сбыта для будущего предприятия может быть ограничен Саратовской областью, где конкурентным преимуществом станут меньшие транспортные издержки.

Такая активная работа Министерства инвестиционной политики по привлечению инвесторов в область, по реализации многочисленных инвестиционных проектов поможет создать в губернии по настоящему благоприятный инвестиционный климат. Однако нельзя сказать, что реализуемая инвестиционная политика включает в себя всю совокупность имеющихся на данном этапе инструментов регулирования инвестиционной деятельности. Должного внимания, по мнению автора, не уделяется развитию инвестиционной инфраструктуры, а именно созданию инвестиционных фондов, инвестиционных банков, лизинговых и франчайзинговых компаний. В Саратовской области отсутствует функционирующий рынок ценных бумаг. Неразвитость инвестиционной инфраструктуры препятствует инвестиционной деятельности, поскольку наблюдается недостаток инвестиционных ресурсов. Именно этим объясняется тот факт, что преобладающую долю в источниках инвестиций составляет собственный капитал, тогда как на долю банковских кредитов приходится только 4,6% от общего объема инвестиций. Недостаточное внимание уделяется развитию наукоемких производств. Нет взаимосвязанной инвестиционной стратегии развития области.

Отсутствие инвестиционной стратегии, отказ от планирования инвестиционного развития ведет к разобщенности действий со стороны различных органов власти, возникновению административных барьеров, непрозрачности разрешительных процедур и, как следствие, к снижению уровня инвестиционной привлекательности региона.

Пути совершенствования деятельности Министерства будут рассмотрены в следующей главе.

Глава 3. Пути совершенствования инвестиционной политики в Саратовской области

Как было выявлено в ходе данной работы привлечение инвестиций в экономику региона в современных условиях невозможно без активизации усилий региональных властных структур, направленных на повышение инвестиционной привлекательности и снижение инвестиционного риска в регионе. На данном этапе требуется внедрение специальных механизмов, процедур и функций, представляющих собой комплекс организационных действий управленческих структур по продвижение стратегических целей инвестиционного развития региона. Поиск новых, нестандартных методов и инструментов управления инвестициями на уровне региона приводит к необходимости использования современных технологий менеджмента, действующих в коммерческой среде. Поиску путей совершенствования инвестиционной политики и будет посвящена данная глава дипломного проекта.

По мнению автора, работа органов государственной власти по управлению инвестиционной привлекательностью региона должна состоять из комплекса взаимоувязанных, последовательных направлений деятельности:

формирование стратегии инвестиционного развития региона;

разработка региональной инвестиционной политики;

разработка и практическое использование механизма управления региональной инвестиционной стратегией;

разработка и реализация региональной инвестиционной программы.

Для успешного развития Саратовской области, ее инвестиционной сферы необходимо формирование четкой стратегии инвестиционного развития региона на долгосрочную перспективу. К сожалению, как упоминалось ранее, такая стратегия в нашей области отсутствует. Отсутствие стратегии приводит к тому, что руководящие органы при определении направлений и пропорций распределения бюджетных средств, привлечении и размещении инвестиций, выборе приоритетных инвестиционных проектов не имеют надежного механизма, позволяющего оценить принятое решение с учетом перспектив развития региона, организации действия всех его подсистем, наиболее эффективного использования инвестиционного потенциала [59, c. 57].

Эта проблема актуальна и на уровне муниципальных образований. Во многих городах области в течение ряда лет не проводится на должном уровне комплексная оценка социально-экономического потенциала, не разрабатывается концепция развития, отсутствует система выбора приоритетов при решении проблем, обеспечивающих не только поступательное развитие и эффективное вложение инвестиций, но и соблюдение баланса интересов различных групп населения. Все это приводит к неэффективным решениям и к целому ряду отрицательных последствий, ликвидация которых требует дополнительных сил и материальных ресурсов.

По мнению автора, в нашей области назрела необходимость разработки региональной инвестиционной стратегии, которая будет играть ключевую роль в обеспечении эффективности региональных инвестиционных процессов.

По нашему мнению разработка стратегии должна быть осуществлена в четыре этапа, на каждом из которых необходимо:

1. осуществить комплексный отбор отраслей и субъектов хозяйствования для инвестирования;

2. осуществить поиск и формирование инвестиционных ресурсов;

3. разработать механизм инвестирования с целью обеспечения воспроизводства инвестиционных ресурсов;

4. осуществлять реализацию инвестиционных проектов с организацией непрерывных или периодически действующих потоков финансовых и других инвестиционных ценностей с обязательным мониторингом и контролем.

Основанием выбора отраслей вложения инвестиций является мультипликативный эффект, когда вложение в одну отрасль влечет за собой экономический рост в других отраслях.

Для решения этой задачи была предложена методика, позволяющая оценить инвестиционную привлекательность, т.е. перспективность развития отраслей региональной экономики, и сформулировать по отношению к ним инвестиционную политику. Методика основана на анализе концентрации отраслей экономики и тенденций их роста. Как правило, высокая концентрация предприятий отрасли означает, что в регионе имеются условия, благоприятствующие ее развитию. Динамика отрасли показывает тенденции, наметившиеся в развитии региона. При этом важно определить структуру отраслей экономики региона и их взаимосвязи.

Методика предусматривает выполнение следующих этапов:

1. Определяется степень концентрации по доле в валовом региональном продукте, и все отрасли делятся на две группы: отрасли специализации региона (базовые отрасли) и отрасли поддерживающие и обслуживающие базовые. При этом внутри каждой отрасли рассматриваются предприятия и степень их концентрации на рынке (доля рынка, занимаемая предприятием). Выясняются возможности получения эффекта масштаба производства в каждой отрасли.

2. Устанавливается система показателей, которая позволяет определять эффект в сопряженных отраслях при вложении инвестиций в базовые отрасли.

3. Рассчитывается мультипликатор по каждой базовой отрасли.

В качестве показателей можно рассматривать количество занятых и получаемый доход работников на один миллион вложенных инвестиций.

Например, по Саратовской области с учетом структуры населения (около 30% процентов проживает в сельской местности) и практически неограниченного спроса на экологически чистые продукты питания к одной из базовых отраслей можно отнести агропромышленный комплекс (АПК). Вложение инвестиций в АПК потребует производство оборудования (мини-заводов по производству муки, хлеба, крупяных изделий, мясных и колбасных изделий, молочных продуктов и т.д.), что позволит увеличить объемы промышленной продукции в регионе, повысить занятость и доходы, населения в АПК. Таким образом, вложение инвестиций в базовые отрасли позволяет получить экономический и социальный эффект в сопряженных отраслях.

Представленный алгоритм позволяет использовать научный подход к формированию инвестиционной стратегии в регионе.

Инвестиционная стратегия региона, в конечном счете, должна обеспечивать экономическую и социальную эффективность, экологическую безопасность, развитие поддерживающей инфраструктуры региона.

Стратегическое управление инвестиционной деятельностью региона должно получить свою дальнейшую конкретизацию в форме тактического управления этой деятельностью путем формирования региональной инвестиционной программы и портфеля инвестиционных проектов. Инвестиционная программа должна содержать перечень конкретных мероприятий по реализации приоритетных задач региональной инвестиционной политики с указанием сроков, финансового обеспечения, ответственных исполнителей, прогнозируемых результатов.

По мнению автора, при разработке инвестиционной политики региона наряду с инвестиционной программой необходимо разработать и реализовать индивидуальные программы по отношению к стратегическим, прямым финансовым и портфельным инвесторам.

Программа для стратегических инвесторов должна уделять внимание факторам, стимулирующим инвесторов размещать основные производственные мощности, научно-исследовательские и опытно-конструкторские лаборатории, головные офисы, а также службы маркетинга и сбыта.

Программа для прямых финансовых инвесторов должна быть направлена на содействие развитию факторов, демонстрирующих инвестиционный потенциал объектов рискового финансирования. К ним относятся: наличие у предприятий стратегии и бизнес-модели, способной обеспечить высокий потенциал роста; квалификация менеджмента, уровень культуры корпоративных взаимоотношений; механизмы, обеспечивающие ликвидный выход финансового инвестора посредством продажи акций на фондовом рынке или стратегическому инвестору через три-семь лет.

Программа для портфельных инвесторов должна включать меры повышения платежеспособности региона и стимулирования процессов развития компаний, способных разместить свои акции на открытом рынке.

Основной проблемой при формировании региональной инвестиционной программы является выбор критериев отбора приоритетных инвестиционных проектов. По мнению автора, в Саратовской области приоритетными должны считаться инвестиционные проекты, несущие в себе в первую очередь социальную эффективность, т. е. проекты, реализация которых приведет к увеличению числа рабочих мест, улучшению охраны здоровья людей, решению экологических проблем и пр. При всей важности решения вышеозначенных задач региональная инвестиционная программа должна содержать также проекты, нацеленные на создание экономических точек роста и способствующие развитию экономики региона в стратегической перспективе. Представляется, что приоритетные инвестиционные проекты в составе региональной инвестиционной программы в современных условиях должны определяться с использованием комплексной системы социальных, экономических и экологических критериев. Кроме того, считаем целесообразным ежегодно выдерживать определенную пропорцию между проектами, у которых низкий срок окупаемости инвестиций, и проектами, у которых этот срок хоть и довольно значителен (например, 5-6 лет), но показатель внутренней нормы доходности самый высокий, обеспечивающий очень большой экономический эффект в будущем. Следование данной стратегии освоения инвестиций, как нам кажется, позволит за счет внутренних источников саморазвития добиться высоких экономических и социальных результатов в регионе в течение стратегического периода.

Автор считает, что непременным условием активизации инвестирования средств в производственную сферу деятельности является наличие регионального механизма управления инвестиционной стратегией. Целенаправленное воздействие структур регионального управления на всех участников инвестиционного процесса в интересах достижения намеченных целей инвестиционного развития региона является сущностью механизма управления региональной инвестиционной стратегией. Данный механизм должен представлять собой совокупность источников инвестиций, форм и методов мобилизации и размещения инвестиционных ресурсов; инструментов и рычагов воздействия на инвестиционные процессы в целях достижения намеченных задач инвестиционного развития региона. Механизм должен включать в себя определенные средства, с помощью которых предусматривается достижение целей региональной инвестиционной стратегии, а именно, совокупность административных, экономических, институциональных и мотивационных методов управления, а также систему обеспечения действия этих методов. Регулирование инвестиционных процессов в регионе может осуществляться значительно эффективнее в случае расширения группы методов и инструментов воздействия на субъекты региональной инвестиционной системы со стороны властных структур.

По нашему мнению, Правительству Саратовской области целесообразно в большей степени активизировать усилия на совершенствовании институциональной сферы региональных инвестиционных процессов, и в первую очередь -- на развитии инвестиционной инфраструктуры. Темпы роста инвестиций в реальный сектор областной экономики напрямую зависят от готовности финансовой системы, включая банки, активно поддерживать расширение производства и способствовать реализации инвестиционных проектов. Необходимо создавать предпосылки для формирования сбережений всеми экономическими агентами и последующей их трансформации в производственные инвестиции. Для достижения этой цели целесообразно разработать и реализовать комплекс мер по укреплению и развитию банковской системы области, инвестиционно-заемной системы, включающий в себя:

· формирование эффективной политики заимствований под реализацию долгосрочных инвестиционных проектов;

· совершенствование правовой базы, регулирующей региональный финансовый рынок;

· создание региональных систем гарантий и сотрудничества по обеспечению возвратности заемных средств;

· формирование системы страхования инвестиционных рисков и др.

Представляется необходимым в финансовой сфере создать фонд ценных бумаг и инвестиционный фонд. Фонд ценных бумаг предназначается для обслуживания проведения областного займа. Для осуществления мероприятий по формированию инвестиционных ресурсов области целесообразно выпустить облигации Саратовской области с купонным доходом не ниже ставки рефинансирования ЦБ РФ со сроком обращения не менее двух лет. Основная часть, не менее чем 95 % облигаций, должна быть выкуплена юридическими лицами, с которыми необходимо заключить соответствующие соглашения. Гарантией этого займа может стать областная собственность (залоговый фонд), а также средства бюджета (обозначенные в бюджете в защищенной строке, предназначенные для выплаты купонного дохода).

Для реального функционирования рынка ценных бумаг Саратовской области, помимо вышеперечисленного, необходимо:

· создать клиринговый центр;

· открыть площадку по функционированию государственных ценных бумаг, на которой осуществлять работу с ценными бумагами Саратовской области;

· воссоздать и придать новый импульс фондовой бирже ценных бумаг;

· постепенно выпустить на рынок ценных бумаг векселя областной и городской администраций в течение двух лет.

Кроме того, необходимо создать инвестиционный фонд путем привлечения инвестиций под гарантии Правительства области. В этот фонд, помимо отчислений предприятий, должны также войти и привлеченные средства населения. Для того чтобы превратить сбережения населения региона в источник инвестиционных ресурсов для развития предприятий области, требуется обеспечить определенные условия: гарантировать вклады населения не банковскими обязательствами, а той частью акций, которыми владеет администрация. Иначе говоря, необходимо выпустить внерыночные бонды (облигации) по каждому из инвестируемых предприятий. Это есть и гарантия, и активное участие граждан и предприятий в экономической жизни региона с определенной долей прибыли. Вкладчик вступает в права владения акциями в случае невыполнения установленных договором гарантий. Реальность такого подхода определяется тем, что гарантией служит имущество области (недвижимость, земля, природные ископаемые), которое не может исчезнуть, в отличие от банков и других финансовых организаций.

Для проведения крупных проектов, реализации схем финансовой помощи в рамках региональной инвестиционной политики власти нуждаются в надежных партнерах, представляющих кредитно-финансовую сферу. Поэтому во многих странах (в частности в Германии), а теперь и в России есть банки, учрежденные с участием местных и региональных властей и находящиеся под их контролем. Общеизвестно, что интересы крупных банков, как правило, не ограничиваются экономическим развитием отдельного региона или города. В ситуации, когда социально-экономическая обстановка в регионе сложная и повышается риск инвестиционных вложений, независимый банк может отказать в инвестиционном кредите. В связи с этим необходим региональный банк, оказывающий влияние на экономику определенного региона и делающий возможной взаимопомощь. Финансовые ресурсы в этом случае остаются и используются в данном регионе вместо того, чтобы переместиться в другие регионы или мировые финансовые центры.

Для избежания опасности того, что региональный банк окажется «карманным» банком властей и под их некомпетентным давлением будет проводить неэффективную политику, необходимо создать определенные противовесы. Представители власти должны войти в правление банка, но не должны вмешиваться в его текущую работу. Работа банка должна осуществляться в условиях обычной конкуренции. Другими словами, региональный банк выполняет функции обычного коммерческого банка, но в его уставе оговариваются условия, ориентирующие его на деятельность, направленную на региональные и местные проекты, обслуживание местных клиентов, выдачу кредитов исключительно жителям и предпринимателям области. Персонал такого банка, прекрасно знающий региональные условия, местных клиентов, становится для властей надежным экспертом в оценке финансовой стороны приоритетных инвестиционных проектов, помогает в поиске источников финансирования. Поскольку региональные банки работают в границах своих регионов, их связь с клиентами более тесная, чему других банков.

Институциональное обеспечение процесса управления инвестиционной привлекательностью региона предполагает создание и развитие новых организационных форм регулирования регионального инвестиционного процесса. К таковым формам можно отнести, к примеру, лизинговый фонд.

Лизинговый фонд представляет собой обособленную часть финансовых ресурсов, предназначенных для целевого финансирования лизинговых операций в регионе. Лизинговый фонд должен быть сформирован за счет средств регионального бюджета, взносов прочих инвесторов, включая средства бюджетов городов и районов области, собственных средств предприятий региона.

Задачей лизингового фонда является ресурсное обеспечение лизинговых операций в регионе, создание надежного механизма целевого использования средств фонда. Для достижения максимальной эффективности использования средств фонда целесообразны организация прозрачной схемы проведения лизинговых операций и минимизация процента удорожания приобретаемой на лизинговой основе техники. Порядок формирования и использования средств лизингового фонда должен предусматривать жесткий контроль со стороны Правительства области за функционированием и условиями проведения лизинговых операций с участием средств областного бюджета. Например, размер комиссионного вознаграждения операторам по осуществлению лизинга, цены на поставляемое лизинговое имущество должны согласоваться с отраслевыми министерствами Правительства области. Лизингодателем может выступать региональный банк, большая часть акций которого должна принадлежать администрации региона. В качестве технического оператора по проведению лизинговых операций, как правило, выбирается организация, имеющая развитую филиальную сеть, высококлассных специалистов и значительный опыт работы по поставке техники.

Создание всех перечисленных институтов возможно на первых порах за счет бюджетной поддержки, а в дальнейшем -- дивидендов, получаемых от предприятий. Кроме того, можно привлечь средства предприятий и частных лиц для организации указанных фондов. В качестве гаранта во всех финансовых и инвестиционных операциях должен выступать региональный банк.

Необходимо отметить, что максимально полное участие и патронаж правительства области в формировании финансово-экономической инфраструктуры региона позволит ей быть авторитетным гарантом при привлечении как внутренних, так и зарубежных инвестиций.

Что касается Министерства инвестиционной политики Саратовской области, то, по мнению автора, целесообразно иметь в его структуре отдел маркетинга, который будет выполнять функции сбора информации, анализа и консультирования. Результаты анализа позволят получить информацию о существующих возможностях инвестирования в отраслевом и территориальном разрезе. В свою очередь, это даст возможность обслуживать инвесторов, предоставляя им юридические и коммерческие советы, организуя быстрые связи между предприятиями и государством или местной администрацией. Отдел маркетинга сможет обеспечивать своих клиентов информацией о возможности и способах создания компании с иностранным участием. Данный отдел должен заниматься вопросами, как сбора, так и предоставления информации о регионе. Деятельность отдела маркетинга должна осуществляется по следующим направлениям:

· прямая передача информации в посольства, консульства и их коммерческие представительства;

· организация прямых деловых контактов Саратовской области с другими регионами;

· создание информационных пунктов в гостиницах и бизнес-центрах;

· создание иностранных торговых представительств в регионе;

· сотрудничество с иностранными и местными агентствами регионального развития;

· консультирование субъектов инвестиционной деятельности по реализации инвестиционных проектов на территории региона;

· организация специализированных инвестиционных выставок и ярмарок;

· организация семинаров и конференций, рекламирующих возможности региона;

· сотрудничество с прессой, радио и телевидением;

· помощь малым предприятиям в участии в ярмарках

· организация обучения предпринимателей и менеджеров и др.

Для рекламы региона отдел маркетинга должен издавать и публиковать различные материалы: региональные каталоги перспективных предприятий и компаний; информацию о тенденциях инвестирования; путеводители о гостиницах, ресторанах и кафетериях; информацию о состоянии региональной экономики и пр.

Также к функциям отдела необходимо отнести выявление возможностей экспорта, содействие участию региональных производителей в различных ярмарках и налаживание тесных контактов с торгово-промышленными палатами. Отделом должен быть создан Банк данных коммерческой информации, который призван способствовать сотрудничеству субъектов хозяйствования друг с другом в инвестиционном процессе; налаживанию коммерческих контактов между регионом и другими регионами страны и зарубежья. По мнению автора, данный отдел должен входить в структуру Управления стратегического инвестирования.

Целесообразно также создание в структуре Министерства консультативной службы. Необходимость создания данной службы обусловлена практической потребностью в переобучении людей, собирающихся начать или уже начавших свою деятельность в малом бизнесе и не имеющих возможности обратиться к услугам профессиональных консалтинговых фирм. Данная служба ориентируется на консультации в следующих областях: создание предприятия; получение кредита и финансирования; бизнес-планирование; налогообложение; патенты; организация производства и сбыта продукции и др. Данная служба должна входить в структуру организационно-правового отдела. Изменения в организационной структуре Министерства представлены на рисунке 3.1.



Рис. 3.1. Предлагаемая организационная структура Министерства инвестиционной политики Саратовской области

В ведении Министерства, по нашему мнению, должна находиться и проблема повышения «прозрачности» деятельности субъектов регионального инвестиционного рынка. Добиться этого возможно путем организации банка кредитных историй предприятий региона. Для решения данной задачи целесообразно разработать систему рейтинговой оценки предприятий региона по критерию их инвестиционной привлекательности. Наличие банка кредитных историй, на наш взгляд, значительно облегчит процедуру оценки инвестиционного потенциала региона.

Помимо вышесказанного, в целях улучшения инвестиционного климата и активизации инвестиционной деятельности в Саратовской области целесообразно дополнить перечень форм ее государственной поддержки, комплексом организационных мер, среди которых:

· предоставление государственных областных заказов на конкурсной основе бюджетообразующим, социально значимым предприятиям, продукция которых необходима Саратовской области;

· передача государственного имущества в доверительное управление коммерческим организациям, в том числе предприятиям с иностранным капиталом;

· создание на конкурсной основе и развитие системы инвестиционных уполномоченных организаций (банков, страховых и консалтинговых компаний), обеспечивающих профессиональное обслуживание инвестиционной деятельности в регионе; оказание поддержки существующим профессиональным участникам фондового рынка;

· совместное финансирование государством и иными инвесторами важнейших объектов экономики области (проектное финансирование);

· расширение использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования для жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;

· развитие финансового лизинга как эффективного инструмента привлечения инвестиционных ресурсов международного финансового рынка;

· привлечение иностранного капитала в сферу ЖКХ на концессионной основе;

· содействие в организации совместных предприятий, финансово-промышленных групп, занимающихся инвестиционной деятельностью;

· создание и развитие областной информационно-аналитической базы данных о субъектах и объектах инвестиционной деятельности; создание банка данных об индустриальных площадках для возможной застройки;

· создание регионального банка инвестиционных проектов; проведение презентаций конкретных инвестиционных проектов и направление их для экспертной оценки в специализированные агентства;

· создание каталогов экспортной продукции и инвестиционных проектов на русском и английском языках, в том числе в электронном виде; выпуск периодических изданий о социально-экономических особенностях и конкурентных преимуществах региона для зарубежных партнеров;

· регулярное проведение специализированных инвестиционных выставок и бизнес-семинаров в странах -- потенциальных партнерах; организация конкурса среди местных предприятий и компаний за право льготного (на дотационной основе) участия в зарубежных показах со своими инвестиционными проектами, аттестованными специализированными экспертными агентствами;

· разработка собственных программ внешнеэкономического, в том числе инвестиционного, сотрудничества; привлечение инвестиционных ресурсов международных финансовых институтов и организаций (МБРР, ЕБРР, ЕС, ООН и др.); участие в крупных интернациональных проектах в рамках международного разделения труда;

· совершенствование правовой законодательной базы, регулирующей вопросы международного инвестиционного сотрудничества;

· дальнейшее расширение международных гуманитарных связей Саратовской области как важного фактора создания благоприятного внешнего имиджа региона, способствующего развитию торговли и привлечению иностранных инвестиций;

· оказание помощи предприятиям машиностроительного комплекса по развитию зарубежной сбытовой и сервисной сети; содействие в подготовке и реализации кооперационных соглашений с зарубежными партнерами по производству высокотехнологичной гражданской продукции, а также организации сборочных производств за рубежом, позволяющих увеличить совокупный экспорт за счет узлов и комплектующих и обеспечивающих более прочные позиции на рынках принимающих стран;

· сокращение сроков систематизации, анализа и доведения до предприятий региона информации о существующих международных финансовых институтах и инвестиционных фондах, их программах и условиях предоставления средств; содействие предприятиям региона в установлении контактов с зарубежными финансовыми организациями, подготовке необходимой документации и ведении последующих переговоров;

· организация полномасштабной сертификации экспортной продукции предприятий Саратовской области с участием российских и международных организаций соответствующего профиля;

· контроль за целевым использованием средств, выделяемых из бюджета области на финансирование инвестиционных проектов.

Кроме форм государственной поддержки инвестиционной деятельности значительное влияние на уровень инвестиционной привлекательности региона оказывают налоговые льготы, предоставляемые субъектам инвестирования. Хотелось бы обратить внимание на необходимость детальной структуризации субъектов льготного налогообложения, устраняющей все неточности в определении категорий участников регионального инвестиционного процесса. Считаем целесообразным осуществлять градацию форм предоставления государственной поддержки в зависимости от значимости инвестиционного проекта для экономики области. По мнению автора, имеет смысл установить более широкую детализацию налоговых льгот и группы конкретных условий, которым должны удовлетворять инвестиционные проекты, претендующие на получение налоговых льгот. Для активизации деятельности малых предприятий в региональном инвестиционном процессе, по мнению автора, необходимо ввести льготы на единый вмененный налог.

Уровень развития малого предпринимательства в регионе является одним из факторов его инвестиционной привлекательности. И в современных условиях можно вести речь об определенных возможностях улучшения инвестиционного климата в регионе за счет активизации государственной поддержки малого предпринимательства. В связи с этим, исходя из нынешнего состояния малого бизнеса в Саратовской области и внешних условий его функционирования в регионе, представляется целесообразным осуществлять усилия в следующих направлениях:

Совершенствование нормативно-правовой базы малого предпринимательства, предполагающее разработку концепции нормативного обеспечения предпринимательства, формирование на ее основе пакета законодательных и нормативных актов с учетом особенностей отраслей экономики региона, а также внесение изменений в действующее законодательство. Новые нормативно-правовые документы должны обеспечивать инвестиционную, финансово-кредитную, производственно-инновационную поддержку малого предпринимательства.

Организационное и научно-методическое обеспечение развитие малого бизнеса, предусматривающее проведение публичных мероприятий по проблемам предпринимательства: семинаров, совещаний, конференций, выставок и др.

Финансово-кредитная поддержка малого предпринимательства, предусматривающая финансирование перспективных инвестиционных, а также социально значимых для области проектов. При этом большое внимание должно уделяться развитию таких форм альтернативной финансово-кредитной поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий, как лизинг, франчайзинг, микрокредитование, взаимное страхование и др.

4. Институциональная поддержка малого предпринимательства, предполагающая создание и развитие сети специализированных финансово-кредитных и гарантийно-инвестиционных институтов; улучшение их взаимодействия с коммерческими банками для финансирования проектов малых предприятий; гарантийно-залоговое обеспечение проектов малого бизнеса; создание кредитных союзов малых предприятий, обществ взаимного кредитования и т.д. Блок институциональной поддержки включает также создание и развитие бизнес-инкубаторов, бизнес-центров, технопарков, инновационных центров, консультационных агентств, учебно-деловых центров и т.д., функционирующих преимущественно на коммерческой основе.

Подготовка кадров для малого предпринимательства, предусматривающая проведение мероприятий, направленных на обучение и повышение уровня экономического образования, как предпринимателей, так и государственных служащих, занимающихся поддержкой малого предпринимательства в области и руководителей субъектов инфраструктуры поддержки малого предпринимательства. Подготовка кадров ориентирована на создание и реализацию учебных программ (по вопросам менеджмента, маркетинга, финансов, бухучета и т.д.) для обучения предпринимателей, подготовку активной части незанятого населения навыкам организации и ведения собственного дела (в первую очередь военнослужащих, уволенных в запас).

Информационно-рекламная поддержка малого предпринимательства, предполагающая создание информационной среды, способной удовлетворить потребности малого предпринимательства в разного рода информации (правовой, экономической, внешнеэкономической и т.д.). Консультационно-информационное обеспечение предусматривает осуществление мониторинга состояния малых и средних предприятий, развитие системы информационного обеспечения малого предпринимательства, обеспечение электронного информационного взаимодействия между органами исполнительной власти и объектами инфраструктуры поддержки предпринимательства.

7. Содействие внешнеэкономической (в масштабах области и страны) деятельности малых и средних предприятий путем развития межрегионального и международного сотрудничества; привлечение иностранных инвестиций и кредитов в малый бизнес; создание условий и предоставление консультационных, информационных и иных необходимых предпринимателям услуг; содействие деловым контактам западных партнеров с российским малым бизнесом.

Реализация данных направлений деятельности по поддержке малого предпринимательства, по мнению автора, должна улучшить внешнюю среду малого бизнеса (ликвидировать административные барьеры деятельности субъектов малого предпринимательства) и решить проблемы внутренней среды (восполнить недостаток финансовых средств, повысить уровень образования предпринимателей).

Одним из факторов интенсификации региональных инвестиционных процессов является совершенствование управления государственной собственностью. Автор считает, что к первоочередным проблемам совершенствования управления государственным имуществом на уровне региона, требующим немедленного решения, следует отнести:

а) упорядочение системы назначения руководителей государственных предприятий, предусматривающей повышение их ответственности за результаты хозяйственной деятельности и заключение с ними контракта по новой форме;

б) увеличение государственного пакета акций АО, приносящих доход в бюджет региона до уровня не ниже блокирующего, продажа неликвидных акций, а также назначение государственными представителями профессиональных управляющих, прошедших соответствующее обучение и имеющих определенный опыт управленческой и хозяйственной работы;

в) проведение полной инвентаризации объектов недвижимости, включая объекты, не завершенные строительством, а также утверждение порядка расчета арендной платы объектов недвижимости, в том числе памятников истории и культурного значения;

г) разграничение государственной собственности на землю, обеспечивающее права РФ, субъектов РФ на земельные участки, необходимые для реализации ими задач и функций, установленных законодательством РФ.

Только в результате создания детальных правовых и организационных механизмов реализации Концепции управления государственным имуществом и приватизации в Российской Федерации и комплексной реализации задач управления и распоряжения государственной собственностью Саратовской области возможно превращение государства и региона в эффективного собственника.

Рост инвестиций в реальный сектор региональной экономики и, как следствие, рост производства возможны только при одновременном снижении административных барьеров и улучшении взаимодействия бизнеса и власти. Реализуемая в настоящее время Федеральная целевая программа «Административная реформа» предполагает снижение издержек бизнеса на преодоление административных барьеров с 10% от прибыли компаний до 3%. Правительство уже сделало шаг вперед в этом направлении, упростив систему администрирования. Однако практика применения законов о снижении административных барьеров нуждается в совершенствовании. Автором предложено два основных пути совершенствования данной сферы:

· Создание Правительством Саратовской области системы «одного окна», прежде всего для стратегических инвесторов и представителей малого бизнеса;

· «Сопровождение» инвестиционного проекта чиновниками на всех этапах его воплощения - от подписания протокола о намерениях, и до пуска нового производства.

Что касается проблемы улучшения взаимодействия бизнеса и власти, то в данной сфере считаем необходимым применение практики привлечения представителей бизнес структур к решению важных вопросов экономической жизни региона. Реализация задуманного предусматривает следующие основные этапы:

1. Совместная работа органов исполнительной власти области и представителей предпринимательских кругов по формированию целей и стратегий развития региона;

2. Создание системы саморегулирующихся объединений предпринимателей, способных скоординировано действовать, ставить и достигать цели;

3. Совместная системная работа над улучшением всех компонентов инвестиционной привлекательности области (снижение инвестиционного риска и наращивание инвестиционного потенциала).

Привычная, еще с советских времен, схема, когда решения принимаются в кабинетах министерств и в виде постановлений, программ развития, требований, ограничений спускаются до организаций-участников рынка, оказывается малоэффективной, поскольку изначально построена на представлениях о противоположности целей бизнеса и власти. В современных условиях обсуждение проблемы и выработка проектов решений должна осуществляться совместно представителями бизнеса и власти, органы власти осуществляют выбор наиболее оптимального решения и его легитимацию. (Рисунок 3.2)

Рис. 3.2. Схема принятия решения на основе взаимодействия бизнеса и власти

На этапе выработки решений должны участвовать все стратегические группы, включая органы государственного управления и представителей бизнеса, совместно выстраивая стратегию, обеспечивающую уместное сочетание целей. Это реально работающая технология, которая является огромным ресурсом развития бизнеса в области, во многом благодаря тому, что укрепляет доверие и взаимопонимание между ключевыми представителями стратегических групп. Исключительно важно, что на этапе легитимации решений возможно одновременное действие двух механизмов. Формальное принятие органами государственного управления соответствующих регулирующих актов и неформализованное стремление выполнения решений, принятых совместно. При этом важно отметить, что участниками совместной выработки решений должны быть представители тех бизнес структур, которые в дальнейшем смогут принять участие в реализации принятого решения.

Реализация на практике всего комплекса рекомендаций, изложенных в данной главе, по мнению автора, будет способствовать:

· повышению эффективности государственного управления инвестиционной деятельности на уровне региона;

· улучшению инвестиционного климата в регионе;

· повышению его инвестиционной привлекательности;

· притоку иностранных инвестиций и росту накопленного иностранного капитала;

· росту инвестиционной активности и качества международного инвестиционного сотрудничества.

В то же время практическое использование предложенных механизмов потребует совершенствования действующей нормативно-правовой базы в сфере инвестиций; обеспечения единства действий законодательной и исполнительной ветвей власти; изменения структуры управления исполнительной власти. В современных условиях требуется реализовать качественно новые подходы к процессам и процедурам управления инвестиционным развитием региона; построить мобильную функциональную структуру исполнительной власти, ориентированную на реализацию конкурентных преимуществ региона.

В заключение необходимо отметить, что управление инвестиционными процессами тождественно управлению развитием региона, т. е. помимо объективного интереса непосредственных участников инвестиционной деятельности (инвесторов и реципиентов) здесь явно присутствует объективный интерес общества. Таким образом, совпадение интересов общества с интересами субъектов региональной инвестиционной системы выводит задачу управления инвестиционными процессами региона из разряда частных в разряд общественно значимых.

...