Анализ финансового положения предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ финансового положения предприятия

финансовый устойчивость доход кредитор

Введение

Введение в действие стандартов бухгалтерского учета и Типового плана счетов финансово-хозяйственной деятельности субъектов, приведение форм финансовой отчетности в соответствие с требованиями международных стандартов вызывают необходимость создания новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.

Практика показывает, что традиционная бухгалтерская деятельность отражения хозяйственных операций в учетных регистрах сама по себе не может дать ответ на запросы многочисленных пользователей финансовой информации. Необходимо, чтобы такая информация была определенным образом трансформирована и обработана для целей принятия деловых решений. В современных условиях бухгалтер должен знать различные методы формирования финансовых результатов, уметь выбрать и предложить руководству тот вариант учетной политики, который обеспечил бы реализацию принятой на предприятии финансовой стратегии, то есть сфера его деятельности значительно расширяется от счетоводства до финансового менеджмента, неотъемлемой частью которого является анализ финансового положения.

Происходящий в настоящее время переход к рыночным отношениям значительно укрепил статус предприятий как хозяйствующих субъектов, открыл перед ними широкие возможности самостоятельного решения многих производственных и финансовых вопросов. К ним, в частности, относится квалифицированный выбор партнера на внутреннем и внешнем рынке, поскольку от этого зависит эффективность будущего сотрудничества. Ныне предприятия сами выбирают себе контрагентов (поставщиков, покупателей, подрядчиков, банки и т.п.), а не получают по указанию свыше, как это делалось раньше. Оттого, насколько точно и безошибочно они выберут себе деловых партнеров, насколько быстро и верно будут ориентироваться в море рыночных отношений, будет зависеть эффективность их работы.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, отражающая такое состояние его финансовых ресурсов, при котором оно, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия, принятия объективных, научно-обоснованных и оптимальных управленческих, производственных и особенно финансовых решений необходим анализ финансового положения предприятия. Только на базе глубокого и тщательного анализа можно объективно оценить его деятельность, дать конкретные предложения руководству для принятия управленческих решений по оздоровлению или укреплению финансовой устойчивости предприятия и повышению его деловой активности.

Цель настоящего учебного пособия - дать студентам знание теоретических и методических основ анализа финансового положения предприятия, усвоение которых поможет им овладеть навыками аналитического исследования. Это позволит будущим молодым специалистам со знанием дела проводить аналитические процедуры, делать правильные, научно обоснованные выводы и оценки о рыночной устойчивости и результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия, подготовить для руководства оптимальные управленческие решения, принятие которых будет способствовать росту производства и повышению его эффективности, а тем самым успешному достижению указанной выше долгосрочной приоритетной цели страны.

1. Анализ финансового положения предприятия

1.1 Сущность финансового положения и задачи его анализа

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового положения предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими контрагентами.

Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

Финансовое положение представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент времени и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, представляющая собой «возможность предприятиям расплачиваться по своим обязательствам» или «способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера». С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изыскания его оздоровления.

На финансовую устойчивость предприятия влияют различные факторы, которые классифицируют следующим образом:

1) по месту возникновения - внешние и внутренние;

2) по важности результата - основные и второстепенные;

3) по структуре - простые и сложные;

4) по времени действия - постоянные и временные.

Внутренние факторы зависят от организации работы самого предприятия, а внешние не подвластны воле предприятия.

Внутренние факторы

Устойчивость предприятия прежде всего зависит отраслевой принадлежности предприятия, от состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг в неразрывной связи с издержками производства. Причем важно соотношение между постоянными и переменными издержками.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Значительным внутренним фактором финансовой устойчивости являются состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего чистого дохода, тем спокойнее оно может себя чувствовать.

При этом важна не только общая величина чистого дохода, но и структура его распределения, особенно та доля, которая направляется на развитие производства.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами.

К внешним факторам относят влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику Правительства Республики Казахстан, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи и др.

На формирование устойчивого финансового положения предприятия большое влияние оказывают его взаимоотношения с контрагентами (налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и т.д.). Поэтому условием хорошего финансового положения являются налаженные деловые отношения с партнерами.

Поставщики и покупатели охотно вступают в договорные отношения с платежеспособными предприятиями, обладающими многолетней высокой репутацией надежных партнеров.

Таким образом, финансовое положение определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом получения объективной достоверной оценки финансового положения предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности и служит таким образом перекладным мостом между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью предприятия.

Основными задачами анализа финансового положения предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:

1.Общая оценка финансового положения и его изменения за отчетный период;

2.Изучение соответствия между активами и источниками их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования;

3.Определение величины оборотного капитала, ее прироста (уменьшения) и соотношения с текущими обязательствами;

4.Соблюдение финансово-расчетной и кредитной дисциплины;

5.Изучение структуры активов предприятия и его обязательств;

6.Расчет оборачиваемости текущих активов, в том числе дебиторской задолженности и запасов;

7.Определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;

8.Оценка доходности предприятия;

9.Исчисление относительных показателей доходности предприятия и факторов, воздействующих на изменение их уровня;

10.Определение деловой активности предприятия;

11.Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения предприятия, т.е. разработка его финансовой стратегии.

Анализ финансового положения является завершающим этапом, АХД предприятия, включающей в себя три вида деятельности: коммерческую, производственную и финансовую деятельность. Финансовая деятельность предприятия - это такая его деятельность, результатом которой является изменение в размере и составе собственного и привлеченного капитала. Она должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия. Между финансовой, производственной и коммерческой сторонами деятельности предприятия существует тесная связь и взаимозависимость. Так, успех финансовой деятельности во многом предопределяется его производственно-сбытовыми показателями. От того, как предприятие сможет произвести и реализовать продукцию, выдержать предусмотренный ассортимент, обеспечить соответствующий уровень качества продукции, ритмично производить и отгружать ее, зависит получение оплаты и поступление денежных средств.

Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на образование финансовых ресурсов предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к срыву поступления денежных средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, и в производственном процессе.

Нормальный ход финансовой деятельности предприятия в свою очередь создает необходимые условия для достижения поставленных целей, обеспечивает бесперебойность производства продукции и нормальную устойчивость финансового положения предприятия, гарантирующего его платежеспособность.

Анализ финансового положения, начинается с анализа финансовой устойчивости, которая включает в себя:

1.Анализ динамики состава и структуры активов предприятия;

2.Анализ динамики состава и структуры источников формирования активов предприятия;

3.Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия;

4.Анализ ликвидности баланса;

5.Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

1.2 Методы и приемы анализа финансового положения

Под методом - финансового анализа следует понимать совокупность способов и приемов, с помощью которых исследуется его предмет - финансово-хозяйственная деятельность.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения финансовой отчетности. Можно выделить среди них шесть основных методов: 1) горизонтальный анализ; 2) вертикальный анализ; 3) трендовый анализ; 4) сравнительный анализ; 5) факторный анализ; 6) метод финансовых коэффициентов.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предшествующим периодом. Горизонтальный сравнительный анализ заключается в подсчете изменений различных статей финансовых отчетов в стоимостном и процентном выражении по сравнению с предшествующим финансовым годом.

Вариантом горизонтального анализа является анализ тенденций развития ( трендовый анализ), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов ( 5 лет и более). В ходе такого показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный, прогнозный характер.

В ходе горизонтального анализа используются относительные величины динамики ( темпы роста, прироста, индексы). Их преимущество по сравнению с абсолютными величинами изменений по статьям отчетности- сопоставимость. Темпы роста рассчитываются одним из двух способов: базисным и цепным.

На базе темпов роста, рассчитанных цепным способом, можно определить средний показатель прироста при трендовом анализе. При расчете относительных величин базовые значения можно принимать за 1 ( коэффициенты) или за 100 ( проценты)

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Вертикальный сравнительный анализ финансовой отчетности состоит в том, что разные статьи финансовых отчетов за один и тот же период сравниваются между собой. При этом рассчитываются относительные показатели структуры- удельные веса. Удельный вес- это отношение части к целому. За целое принимается итог отчетной формы, например валюта баланса или выручка от реализации продукции. Анализ позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам. Например, удельный вес долгосрочных и текущих активов в общей стоимости имущества предприятия, т.е. в валюте баланса и т.д. Вертикальный анализ необходим для выявления изменений в структуре активов и их источников ( капитал и обязательства) в разрезе нескольких лет. Отчеты, составленные в процентных отношениях, то есть в относительных величинах, позволяют сравнивать показатели двух компаний различных размеров, в одной отрасли и разных отраслях. Например, можно сравнивать доли привлеченного капитала в общей сумме обязательств, доли административных расходов от объема реализации и другие.

Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга. Поэтому нередко строят таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Темпы роста рассчитываются одним из двух способов: базисным и цепным. Алгоритм расчета темпов роста базисным способом:

Тр1= Тр2= Тр3= и т.д

где, У, - уровень исследуемого показателя за определенный период

Алгоритм расчета темпов роста цепным способом:

Тр1= Тр2= Тр3= Тр4= и т.д

Наиболее распространенный прием финансового анализа в условиях рыночной экономики - использование различных финансовых коэффициентов.

Коэффициенты являются относительными величинами, при исчислении которых одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение к единице. Расчет финансовых коэффициентов основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой для последующего факторного анализа финансового положения предприятия и выражают математические взаимоотношения между двумя величинами, анализ которых позволяет исследователю выявить скрытые явления. От правильности истолкования их зависит полезность анализа соответствующих коэффициентов для принятия решений. Это самый трудный аспект анализа отношений, так как он требует знания внутренних и внешних факторов их формирования, например, общеэкономических условий в отрасли, политики руководства предприятия и др.

Сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Сравнение - это научный метод познания, в процессе которого изучаемое явление, предметы сопоставляются с уже известными, изученными ранее, с целью определения общих черт либо различий между ми. Любые показатели финансовых отчетов будут ценной информацией только при сравнении с другими показателями или с такими же показателями в другом периоде. При анализе финансового состояния наиболее часто применяются горизонтальный сравнительный анализ и вертикальный сравнительный анализ.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Наряду с вышеназванными методами, при анализе финансового положения используются традиционные приемы экономического анализа (элиминирование, балансовые увязки и др.), экономической и математической статистики (группировки, средние и относительные величины, графический и индексный методы, корреляция, регрессия и др.). Умелое использование разнообразных приемов и методов, разработанных изначально в рамках той или иной экономической науки, позволяет глубоко проанализировать финансовое положение предприятия и разработать предложения по его оздоровлению, укреплению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Углубленный детализированный анализ финансового положения конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Его цель - дать окончательную полную оценку о финансовом положении хозяйствующего субъекта, результатах его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностях развития предприятия на перспективу. При этом степень детализации зависит от желаний аудитора.

1.3 Значение финансовой отчетности

Информационной базой анализа финансового положения предприятия является финансовая отчетность. В условиях рыночной экономики любое предприятие в большей или меньшей степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей хозяйственно- деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, насколько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования. Таким образом, финансовая отчетность хозяйствующих субъектов является важнейшим средством коммуникации, установления партнерских отношений в бизнесе. Кроме того, само предприятие, учредители и менеджеры для принятия обоснованных управленческих решений, связанных с регулированием хозяйственно- финансовой деятельностью, так же используют финансовую отчетность как основу расчетов в планировании, анализе, контроле.

Основными пользователями финансовой отчетности являются:

- инвесторы

-финансовые кредиторы

- торговые кредиторы

- покупатели

- работники

- государственные органы

- общественность

Инвесторы- настоящие и потенциальные, нуждаются в информации, которая поможет им определить уровень риска и целесообразность инвестиций, следует ли покупать, держать или продавать акции, способно ли предприятие выплачивать дивиденды акционерам.

Финансовые кредиторы -заинтересованы в информации, определяющей способность предприятия вовремя выплачивать проценты и возвращать полученные кредиты.

Торговые кредиторы- нуждаются в информации о платежеспособности предприятия для формирования политики партнерских отношений и взаиморасчетов.

Покупатели- заинтересованы в информации о непрерывности деятельности предприятия, особенно когда они имеют долгосрочные соглашения и зависят от поставок данного предприятия.

Работники заинтересованы в информации о стабильности, рентабельности, способности предприятия выплачивать заработную плату, возможности служебного роста. Государственные органы в лице правительства, министерств, комитетов заинтересованы в информации о распределении ресурсов с целью регулирования деятельности предприятия различных отраслей, для определения политики налогообложения, в качестве основы для определения национального дохода и статистических данных. Общественность интересует вклад в экономику, способность создавать рабочие места, номенклатура и качество продукции и услуг. Общественность создает рейтинг, имидж предприятия на рынке.

1.4 Принципы формирования финансовой отчетности

При составлении финансовой отчетности должны соблюдаться следующие принципы:

Принцип начисления. Доходы и расходы признаются, когда они заработаны и понесены, независимо оттого, когда получены или оплачены денежные средства.

Принцип непрерывности. Учет осуществляется исходя из того, что в обозримом будущем у предприятия нет намерения или необходимости в существенном сокращении или прекращении

деятельности.

Принцип понятности. Информация, представленная в финансовых отчетах, должна быть понятна ее пользователям.

Принцип значимости. Финансовая информация должна быть полезной и своевременной для пользователей в процессе принятия ими решений, помогать в оценке событий хозяйственной

деятельности и результатов деятельности, иметь прогнозную ценность.

Принцип существенности. Должна раскрываться существенная информация, пропуск или неправильное представление которой может повлиять на решения пользователей. Несущественные статьи

показываются агрегировано.

Принцип достоверности. Пользователи могут полагаться на представленную информацию, если в ней отсутствуют существенные ошибки.

Принцип нейтральности. Информация должна быть надежной, то есть свободной от предвзятости.

Принцип осмотрительности. В условиях неопределенности необходимо соблюдать, предосторожность: доходы или активы не должны быть переоценены, расходы или обязательства не должны быть недооценены.

Принцип завершенности. В целях обеспечения достоверности информация в финансовых отчетах должна быть полной.

Принцип сопоставимости. Для того, чтобы информация была полезной, она должна быть представлена в форме, сопоставимой от одного отчетного периода к другому.

Принцип последовательности. Предприятие должно следовать принятой Учетной политике, последовательно применять выбранные методы учета и составления отчетности.

Принцип правдивого и беспристрастного представления.

Финансовые отчеты должны создавать у пользователей правдивое и беспристрастной представление о финансовом положении. результатах финансово-хозяйственной деятельности, движении

денежных средств субъекта. Соблюдение вышеперечисленных принципов позволяет сформирован, качественную информацию и выполнить основную задачу системы бухгалтерского учета, то есть предоставить полную и достоверную информацию о финансовом, положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении предприятия за отчетный период заинтересованным пользователем для принятия решений.

1.5 Основные элементы финансовой отчетности и отчетные формы

Вся учетная информация за отчетный период обобщается несколько групп, которые называются элементами финансовых отчетов. Основными элементами финансовых отчетов являются:

1) активы

2) собственный капитал

3) обязательства

4)доходы

5) расходы

Активы, собственный капитал и обязательства являются элементами непосредственно связанными с измерением финансового положения в Балансе.

Доходы и расходы являются элементами, непосредственно связанными с измерением показателей в Отчете о доходах и расходах. .

Отчет об изменениях в капитале и Отчет о движении денежных средств отражают как элементы Баланса, так и Отчета о доходах и расходах..

Активы - это имущество. имущественные и личные неимущественные блага и права, имеющие стоимостную оценку фактически это ресурсы, контролируемые предприятием е результат прошлых событий, от использования которых вероятен приток экономических выгод.

Обязательства - это принятая на себя в результате прошлых событий обязанность предприятия совершить в пользу другого лица определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу,

выплатить деньги. Обязательства могут возникать в процессе обычной деловой практики, привычки и желания поддерживать хорошие отношение или действовать беспристрастным образом. Погашение обязательства обычно приводит к оттоку ресурсов, которые воплощают экономические выгоды.

Собственный капитал -- это активы субъекта после вычета его обязательств Собственный капитал складывается из Уставного капитала, резервных фондов, регламентированных законодательством или Уставом, дополнительного оплаченного капитала, дополнительного неоплаченного капитала от переоценки активов, нераспределенной прибыли.

Доходы -- это увеличение экономических выгод в форме увеличения активов либо уменьшения обязательств в отчетном периоде.

Расходы - это уменьшение экономических выгод в форме уменьшения активов либо увеличения обязательств в отчетном периоде.

Согласно МСФО № 1 «Представление финансовой отчетности», утвержденных Министерством финансов республики Казахстан от 22 декабря 2005 года № 427 финансовая отчетность организации состоит из:

1) бухгалтерского баланса;

2) отчета о доходах и расходах;

3) отчета о движении денег;

4) отчета об изменениях в собственном капитале;

5) информации об учетной политике и пояснительной записки.

Финансовая отчетность может дополняться другими материалами соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан О бухгалтерском учете и финансовой отчетности и стандартами бухгалтерского учета.

Содержание и форматы бухгалтерского баланса, отчета и доходах и расходах, отчета о движении денег и отчета об изменениях в собственном капитале применяются от одного отчетного периода к другому.

По каждому показателю финансовой отчетности, кроме отчетности, составляемой за первый отчетный период, должны быть приведены данные за предшествующий период.

Если данные за предшествующий период несопоставимы с данными за отчетный период, то они подлежат корректировке. Каждая корректировка должна быть раскрыта в пояснительной записке с указанном причин.

Финансовая отчетность должна быть составлена в валюте Р.К и единица измерения устанавливается в тысячах тенге.

Отчетным периодом для годовой финансовой отчетности организации является календарный год начиная с 1 января по 31 декабря. Первый год для вновь созданной организации начинается с даты приобретения статуса юридического лица по 31 декабря того же года.

Операции, имевшие место до регистрации организации или получения им статуса юридического лица включаются в финансовую отчетность первого отчетного года.

Собственники имеют право устанавливать иную периодичность, но не реже одного раза в год, и определять сроки представления финансовой отчетности, но не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным.

Финансовая отчетность организации является открытой к публикации для заинтересованных пользователей. Достоверность годовой финансовой отчетности подтверждается аудиторским заключением, составленным аудитором, осуществляющим аудиторскую деятельность в качестве индивидуального предпринимателя, или аудиторской организацией.

1.6 Информационная база анализа финансового положения предприятия

Информационной базой анализа финансового положения предприятия является финансовая отчетность.

В соответствии с Указом Президента Республики Казахстан, имеющим силу Закона, «О бухгалтерском учете» от 26 декабря 1995 г. № 2732 и приказом министерства финансов РК от 22 декабря 2005 года за № 427 финансовая отчетность имеет следующий состав:

1) бухгалтерский баланс;

2) отчет о доходах и расходах;

3) отчет о движении денежных средств.

4) отчет об изменениях в собственном капитале

Она также включает пояснительную записку, в которой говорится о том, какой политике учета и отчетности следует данный субъект, раскрываться другая важная информация в соответствии с потребностями пользователей финансовой отчетности.

Например, она может включать разъяснения о риске и неопределенностям влияющих на субъект, о любых ресурсах и обязательствах, не нашедших своего отражения в финансовой отчетности. Информация о географических сегментах рынка, отраслевых особенностях, видах деятельности, разъяснения о влиянии изменения цен и другое будет рассматриваться как дополнительная информация.

Финансовая отчетность в условиях рыночной экономики превращается практически в единственный систематизированный источник финансовой информации о деятельности хозяйствующего субъекта, в основное средство коммуникации хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм и информационную базу последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

1.6.1 Характеристика форм финансовой отчетности- бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс отражает финансовое положение предприятия на начало и конец отчетного года. Он выполняет важные функции. Во-первых, баланс знакомит собственников с имущественным состоянием хозяйствующего субъекта. Из него они узнают, чем владеют, каков в количественном и качественном отношении запас материальных средств, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать взятые на себя перед третьими лицами обязательства. Во-вторых, руководители получают представление о месте самого предприятия в системе аналогичных предприятий, правильности выбранного стратегического курса, сравнительных характеристик эффективности использования ресурсов и принятии решений самых разнообразных вопросов по управлению предприятием. В-третьих, содержание баланса дает возможность использовать его как внутренними, так и внешними пользователями. Так, например, аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента, а аналитики определяют направления финансового анализа.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и другие решения. Значение баланса настолько велико, что анализ финансового положения нередко называют анализом баланса. Являясь центральной формой финансовой отчетности, бухгалтерский баланс позволяет определить на отчетную дату состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость текущих активов, наличие собственного капитала и обязательств, состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности, кредитоспособность и платежеспособность предприятия. Данные баланса позволяют оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Таким образом, бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового положения предприятия.

Принципы построения активов и пассивов баланса: 1) активы расположены в зависимости от степени их ликвидности: от более ликвидных к менее ликвидным; 2) пассивы - в зависимости от степени срочности платежа по принципу: от более срочных к менее срочным.

Баланс, построенный по вертикальной форме, имеет 5 разделов:

1. Краткосрочные активы.

2. Долгосрочные активы.

3. Краткосрочные обязательства.

4. Долгосрочные обязательства.

Баланс отражает три элемента финансовой отчетности: активы, собственный капитал и обязательства. Остальные два элемента - доходы и расходы - отражаются в отчете о доходах и расходах.

1.6.2 Характеристика форм финансовой отчетности - отчета о доходах и расходах предприятия

При анализе финансового положения нельзя ориентироваться лишь на данные бухгалтерского баланса.

При проведении анализа финансового положения ( АФП) предприятия необходимо использовать показатели и других форм финансовой отчетности, особенно отчета о доходах и расходах, ( МСФО № 1 «Представление финансовой отчетности»),который содержит сравнение суммы всех доходов предприятия за год с суммой всех расходов, понесенных им для поддержания своей деятельности и в отличие от баланса показывает не моментальный снимок, не застывшее финансовое состояние предприятия, а движение капитала во времени, финансовый результат субъекта за отчетный период. Поэтому по сравнению с балансом предприятия этот документ является для аналитика более важным и информативным. Он обеспечивает оценку результатов деятельности предприятия за определенный отчетный период с помощью достаточно подробной разбивки данных о доходах и расходах для определения того, приносит ли предприятие доход или убыток. Не случайно в западной практике, в отличие от нашей, выделяющей баланс как основную форму отчетности, некоторый приоритет отдается отчету о прибылях и убытках.

Отчет о доходах и расходах содержит следующие показатели:

1. Доход от реализации продукции и оказания услуг. Доход от реализации продукции

( оказания услуг) отражается за минусом НДС ( налога на добавленную стоимость ), акцизов , обязательных платежей в бюджет, а также стоимости возвращенных товаров, скидок с продаж и цены, представленных покупателю.

2. Себестоимость реализованной продукции и оказанных услуг. Себестоимость включает фактические затраты, непосредственно связанные с производством продукции ( работ и услуг), которые группируются в соответствии с их экономическим содержанием: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисление от оплаты труда ( социальный налог), износ средств, прочие затраты.

3. Валовая прибыль представляет собой финансовый результат от реализации продукции ( работ и услуг) и определяется как разница между доходом от реализации продукции и оказания услуг и себестоимостью реализованной продукции и оказанных услуг в результате обычной деятельности.

4. Доходы от финансирования. Они могут представлять доходы в виде вознаграждений по предоставленным займам, доходы по дивидендам, доходы от финансовой аренды, доходы от операций с инвестициями в недвижимость.

5. Прочие доходы. Сюда относятся доходы от выбытия активов ( ОС, НМА, ЦБ,), доходы от гос. субсидий и другие.

6. Расходы по реализации продукции и оказания услуг.

7. Административные расходы.

8. Расходы на финансирование. Они могут представлять расходы в виде вознаграждений по полученным займам, расходы по дивидендам, расходы на выплату процентов по финансовой аренды..

9. Прочие расходы. Сюда относятся расходы от выбытия активов ( ОС, НМА, ЦБ,).

10. Доля прибыли ( убытка) от инвестиций, учитываемых по методу долевого участия.

11. Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности. Данная статья представляет собой сумму валовой прибыли, откорректированную на сумму доходов и расходов, учтенных по статьям 4-10.

12. Прибыль (убыток) от прекращаемой деятельности)

13. Прибыль( убыток) до налогооблажения.

14. Расходы по корпоративному подоходному налогу.

15. Итоговая прибыль (убыток) за период до вычета доли меньшинства.

16. Доля меньшинства. Доля меньшинства это часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю в ее капитале, который материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.

17. Итоговая прибыль ( убыток) за период.

18. Прибыль на акцию. Данная статья показывает прибыль на акцию, которая должна быть рассчитана согласно LAS №33 «Прибыль на акцию»

1.6.3 Характеристика форм финансовой отчетности - отчета о движении денег

Новой формой финансовой отчетности для хозяйствующих субъектов Республики Казахстан является форма №3 «Отчет о движении денежных средств» ( МСФО № 7 «Отчет о движении денежных средств») В этом отчете определяются источники средств предприятия за определенный период и указывается, как эти средства используются. Отчет показывает, достаточны ли средства, получаемые от основной деятельности, для покрытия расходуемых денежных средств предприятия за данный отчетный период. Он позволяет пользователям оценить изменения в финансовом положении предприятия, обеспечивая их информацией о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Денежные средства - это денежная наличность в кассе и на счетах в банках.

Различают три вида деятельности при анализе денежных средств.

Под операционной деятельностью понимается основная деятельность субъекта по получению дохода и иная деятельность, не относящаяся к инвестиционной и финансовой. Примерами потоков от операционной деятельности являются:

- притоки денежных средств от реализации продукции, товаров, услуг

- притоки денег в виде роялти, сборов, комиссионных и других доходов,

- оттоки денег, связанные с оплатой товаров и услуг, полученных от поставщиков,

- оттоки денег, связанные с выплатой заработной платы и соответствующих платежей

Инвестиционная деятельность - это приобретение и продажа долгосрочных активов, выдача и получение погашаемых кредитов. Примерами потоков от инвестиционной деятельности являются:

- поступление денег от реализации НМА, ОС, от реализации ценных бумаг, получение займов от юридических лиц.

- Выбытие денег- приобретение НМА, ОС, приобретение ценных бумаг, предоставление займов юридическим лицам.

Финансовая деятельность - это деятельность субъекта, результатом которой является изменение в размере и составе собственного капитала и заемных средств. Все эти виды деятельности субъекта являются основными каналами поступления и выбытия денежных средств.

Примерами потоков от финансовой деятельности являются:

- поступление денег от выпуска акций и других долевых инструментов, получение банковских займов, прочие поступления.

- выбытие денег- погашение банковских займов, приобретение собственных акций, выплата дивидендов, прочие выплаты.

Наиболее важным показателем при анализе денежных потоков является сумма потоков денежных средств от операционной деятельности. Основная цель анализа- определение источников поступлений денежных средств и их использование, оценка и платежеспособность. Согласно стандартам бухучета предложено составлять Отчет о движении денежных средств одним из двух методов:

Прямой метод- основан на анализе данных первичных документов по всем денежным счетам с классификацией на операционную, инвестиционную, финансовую деятельность.

Косвенный метод- основан на анализе изменений статей баланса для корректировки суммы итоговой прибыли ( убытка) на изменение текущих активов и обязательств, на суммы ненадежных операций, а также на доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности.

На основе данных отчета о движении денежных средств можно определить:

- требуемое количество и источники поступления денежных средств, основные статьи их расхода;

- способность компании покрывать расходы за счет притока денежных средств и стабильность платежеспособности;

- способность компании погашать текущие обязательства;

- достаточность собственных средств компании для инвестиционной деятельности;

- почему существуют различия между полученной итоговой прибылью и наличными денежными средствами.

1.6.4 Характеристика форм финансовой отчетности- отчета об изменениях в собственном капитале

Отчет об изменениях в собственном капитале Ф № 4 - раскрывает информацию о произошедших в отчетном периоде структурных и количественных изменениях собственного капитала. Основными элементами данной формы являются:

- Собственный капитал- определяется как разность между активами и обязательствами субъекта и складывается из объявленного капитала, резервов, эмиссионного дохода, нераспределенной прибыли.

-Объявленный капитал- представляет собой инвестиции собственником в бизнес.

-Эмиссионный доход- образуется при реализации акций корпорации выше их номинальной стоимости

-Резервы- представляют собой часть прибыли, не подлежащей распределению между собственниками в соответствии с действующим законодательством или по другим причинам зарезервированную на определенные цели.

Резервы на переоценку- результат переоценки долгосрочных активов и инвестиций в соответствии с действующим законодательством и учетной политикой.

Нераспределенная прибыль- представляет собой оставшуюся после выплаты дивидендов долю чистой итоговой прибыли.

Собственный капитал может уменьшаться в результате:

- изъятия капитала собственниками

- выплаты дивидендов

Отчет об изменениях в собственном капитале представляет собой таблицу в которой :

-По строкам раскрываются операции, вызвавшие изменения в собственном капитале, по графам раскрываются классы собственного капитала. В ячейках, находящихся на пересечении строк и граф, отражаются итоговые кредитовые и дебетовые обороты по каждой операции, приводящей к изменению соответствующего класса собственного капитала.

Таким образом, при анализе финансового положения предприятия используются не только данные бухгалтерского баланса, но и показатели других форм финансовой отчетности, сведения, содержащиеся в пояснительной записке, а также в дополнительной информации, приложенной к отчетности.

Новая финансовая отчетность позволяет комплексно проанализировать финансовое положение предприятия, не прибегая к поискам информации, являющейся его коммерческой тайной.

1.7 Предварительная оценка финансового состояния и имущественного положения предприятия на базе ''чтения'' баланса. Баланс-брутто

Чтение баланса на основе составления баланса- нетто. Экспресс-анализ финансового положения.

Проведение аналитических процедур при проверке финансовой отчетности зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

экспресс-анализ финансовой отчетности;

углубленный (детализированный) анализ финансового положения.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового положения и динамики развития хозяйствующего субъекта.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

1) подготовительный;

2) предварительный обзор финансовой отчетности;

3) экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением, содержащего оценку аудитора о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам.

Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

В пояснительной записке, как правило, говорится о том, какой учетной политике следует данное предприятие, раскрывается другая важная информация, включая сведения о рисках и о неопределенности ситуации, которая может отразиться на финансовом положении предприятия, о любых ресурсах и обязательствах, не нашедших своего отражения в финансовой отчетности. В частности, в ней излагаются основные факторы, повлиявшие в отчетном году на хозяйственные и финансовые результаты деятельности предприятия, а также решения по итогам рассмотрения на предприятии годового бухгалтерского отчета и распределения чистого дохода.

В пояснительной записке должны быть данные и о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы предприятия за ряд лет, описании будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей годового бухгалтерского отчета. Так, например, в ней должны быть раскрыты процентные ставки, сроки погашения кредитов, очередность выплат и другие особенности, вытекающие из кредитных соглашений и условий займа.

Аналитику необходимо ознакомиться и с дополнительной информацией, например, о географических сегментах рынка, об отраслевых особенностях и т.д.

Ознакомившись с объяснительной запиской, необходимо приступить к третьему, основному в экспресс-анализе, этапу - экономическому чтению и анализу отчетности. Его цель - обобщенная оценка финансового положения предприятия и результатов его финансово-хозяйственной деятельности.

Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчетом, в частности, с бухгалтерским балансом.

Умение читать баланс - знание содержания каждой его статьи, способа его оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики предприятия - дает возможность:

1. получить значительный объем информации о предприятии;

2.определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

3. установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

4.оценить общее финансовое положение предприятия даже без расчетов аналитических показателей,

Чтение баланса включает в себя:

- оценку изменений валюты баланса за исследуемый период;

- сопоставление темпов роста валюты баланса с темпами роста объема производства, реализации продукции, совокупного и чистого дохода;

- изучение основных взаимосвязей разделов, групп и отдельных статей баланса;

- анализ характера изменений отдельных разделов и статей баланса.

На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязь между показателями, правильность размещения средств предприятия, его текущая платежеспособность и т.п. С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса (в общем итоге), рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

Начинают чтение баланса с установления изменения величины (валюты) баланса за анализируемый период времени. Несмотря на нынешние нестабильные, непредсказуемые изменения цен и т.д., валюта баланса все равно остается важнейшей характеристикой масштаба деятельности и степени надежности предприятия, служит базой для расчета индикаторов финансового положения предприятия. Для изучения стоимости имущества предприятия итог баланса на начало периода сравнивают с итогом баланса на конец периода.

Наряду с определением абсолютного изменения валюты баланса необходимо сопоставить темпы ее роста с темпами роста объема реализации продукции и валовой (итоговой ) прибыли. Опережение темпов роста объема реализации и валовой (итоговой ) прибыли. с темпами роста валюты баланса свидетельствует об улучшении использования средств на данном предприятии и, наоборот, отставание темпов роста объема производства, реализации и валовой (итоговой ) прибыли. от темпов роста валюты баланса свидетельствует об ухудшении использования средств предприятием.

В процессе чтения бухгалтерского баланса каждую статью нужно рассматривать в двух аспектах:

1) по экономическому содержанию, величине и динамике;

2)с какой статьей (группой статей) противоположной стороны баланса она корреспондирует. Другими словами, для каждой статьи актива необходимо представить себе соответствующий источник ее покрытия, и, наоборот, для каждой статьи пассива необходимо видеть направление использования финансового ресурса.

Следует подчеркнуть, что установление правильности использования источников средств по существу является основной идеей финансового положения хозяйствующего субъекта.

...