Анализ финансового состояния ООО "НПО Протэкт"
Рассмотрение теоретических основ оценки финансового состояния предприятия. Экономическая характеристика организации, влияние различных факторов на его финансовое состояние. Управление дебиторской задолженностью и рекламной деятельностью предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 17.04.2014 |
| Размер файла | 187,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
|
Показатель |
Значение |
|
|
Число созданных трудовых производственных технологий, штук. |
1 |
|
|
Доля инновационной продукции в общем объеме инновационной продукции, % |
2,19 |
|
|
Доля затрат на инновационную продукцию, % |
1,74 |
|
|
Удельный вес работников, занимающихся выпуском инновационной продукции, % |
6,9 |
|
|
Удельный вес прибыли от инновационной деятельности в общем объеме прибыли, % |
10,54 |
- Рассчитаем эффективность данного проекта с помощью модели Альт-инвест. Основные показатели проекта представлены в таблицах 3.5 - 3.7, более подробные данные рассмотрены в приложении 6. Также в приложении 6 рассмотрена оценка эффективности проекта производства Спанбонда с наложением на текущую деятельность предприятия ООО «НПО Протэкт», также рассчитанная с помощью модели Альт-Инвест. При сравнении показателей текущей деятельности предприятия и показателей с наложением на нее проекта заметна положительная динамика, это означает, что проект производства Спанбонда благоприятно повлияет на состояние предприятия.
- Таблица 3.5 - Показатели эффективности проекта производства Спанбонда.
- Таблица 3.8 - Показатели финансовой состоятельности проекта производства Спанбонда.
- Также с помощью модели Альт-Инвест необходимо проанализировать риски для данного инвестиционного проекта.
- 3.2 Управление дебиторской задолженностью ООО «НПО Протэкт»
- Выше мы определили несколько аспектов которые мешат предпрятию «иметь статус» абсолюбно устойчивого и финансового здороваого положения. Одной из причин этого стала дебиторская задолженность. В современных рыночных условиях правила диктуют покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу, а только потом расплатиться. Для того чтобы удержать свои позиции на рынке, поставщики и подрядчики следуют желаниям клиентов и все чаще используют коммерческое кредитование, предоставляют отсрочки платежей и т. д. Если факт поставки товара (работ, услуг) не совпадает по времени с получением за них денежных средств, у поставщика (подрядчика) возникает дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность, с точки зрения гражданского права, является имущественным правом, т. е. правом на получение определенной денежной суммы (товара, услуги и т. п.) с должника. Данный вид задолженности отражается в бухгалтерской отчетности в составе активов организации. В настоящее время нередки случаи неисполнения должниками своих обязательств.
- Для того чтобы непосредственно оценить характер и силу влияния дебиторской задолженности на финансовое состояние иследуемого предприятия, воспользуемся факторной моделью, предложнной Мальцевой А.А. Наиболее неудовлетворительные резельтаты мы выявили по коэффициентам деловой кативности, проведя факторный анализ рассмрим насколько сильно вдияние в данном случае дебиторской задолженности.
- В основе модуля «Деловая активность» лежит показатель оборачиваемости кредиторской задолженности, значение которого можно найти по формуле:
- К обор кз = В/КЗ = В/ДЗ*ДЗ/ОА*ОА/КЗ = Кобор кз*УД дз*К оа/кз,
- Где: В - выручка от реализации продукции; КЗ - кредиторская задолженность; ДЗ - дебиторская задолженность; ОА - оборотные активы; К обор кз - коэффициент оборачиваемости ; У д дз - удельный вес дебиторской задолженности в оборотных ативах; К оа/кз - коэффициент соотношения оборотных активов и кредиторской задолженности. Шрифт №12
- Таким образом, скорость расчетов хозяйствующего субъекта с кредиторами будет зависеть от скорости расчетов дебиторов с данным предприятием, а также структуры имущества предприятия и его ликвидности. Исходные данные для данного анализа мы можем увидеть в таблице 3.13.
- Таблица 3.13 - Показатели для факторного анализа коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности.
- По данным факторного анализа можно сказать, что на снижение оборачиваемости кредиторской задолженности, такие факторы как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах оказали большое значение (-1,47 и - 1,18 соответственно), при общем снижении коэффициента на 3,64.
- Рассмотрим структуру и динамику дебиторской задолженности предприятия в таблице 3.14.
- Как показывают данные таблицы, в абсолютном выражении сумма дебиторской задолженности увеличилась на 29170 тыс. руб, если рассматривать по структуре, то можно увидеть что наибольший вес имеет дебиторская задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками. Расмотрим данные по дебиторской задолженности по основным контрагентам и срокам ее погашения в таблице 3.15.
- Таблица 3.14 - Виды и динамика дебиторской задолженности предприятия ООО «НПО Протэкт»
- Как мы видим из таблицы 3.15 наибольшую долю составляет дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаються в течении 6 месяцев и в течении года.Также есть сумма сумма задолженности платежи по которой ожидаются свыше одного года. Предприятию необходимо приложить усилия и проконтролировать прцесс взыскания данной задолженности, так как это может привести к ее списанию, что обучловит снижение доходов предприятия.
- Таблица 3.15 - Основные дебиторы предприятия и суммы их задолженности на 2011 год.
- Отрицательные результаты неэффективного управления дебиторской задолженностью могут проявиться в задержке притока денежных средств в кассу и на счета предприятия, в нарушении сроков оплаты обязательств и расчетов по долгам.
- Политика управления дебиторской задолженности чаще всего включает три основных элемента:
- 1. Кредитная политика
- 2. Инкассационная политика
- 3. Дисконтную политику.
- Связующим звеном кредитной и инкасационной политиками и неотъемлемым звеном политики управления дебиторской задолженностью выступает дисконтная политика.
- Под дисконтной политикой предприятия следует понимать политику предоставления скидок за авансовую оплату продукции или досрочное погашение задолженности, а также взимания штрафов за просрочку ее оплаты.
- Чтобы заинтересовать покупателей в предоплате или своевременном погашении задолженности за поставленную продукцию , поставщику необходимо разработать достаточно привлекательную систему скидок и льгот. В этом случае мы прдлагаем следующую последовательность действий:
- 1. Рассчитаем минимально допустимый процент от прибыли, он будет равен 6,53 % (отношение годовой прибыли к объему продаж).
- 2. Разница между текущим процентом прибыли и расчетным минимально допустимым процентом разбиваеться на сигменты. Используя эти сигментысоздается дифференцированная ситема скидок.
- Предоставление скидок потенциальным покупателям осуществляется продавцом по схеме «d/k чисто n» или «d/k net n», означающей, что:
- а) покупателю предоставляется скидка в размере d% в случае оплаты товара в течении k дней с начала периода кредитования;
- б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если срок оплаты попадает в интервал k+1;
- в) в случае не уплаты в течении n дней покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого также может варьироваться в зависмости от момента оплаты.
- Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом I, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты рассчитывается по формуле:
- К = S / I (27)
- где S - установленная договором сумма к получению;
- I - индекс цен.
- Возьмем, например дебиторскую задолженность платежи по котрой ожидаються в течение 3 месяцев или 90 дней, эта сумма равна 19103 тыс. руб.
- При ежемесячном темпе инфляции 0,89%, получаем, что индекс цен I= 1,0089. Таким образом, трех месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально 97,3% ((1/ 1,0267)) * 100 от договорной стоимости заказа, теряя с каждой тысячи 27 рублей или 2,7 %.
- Если предложить скидку 2% или 20 рублей с каждой тысячи за оплату в течении 10 дней, то мы получаем прибыли 7 рублей с каждой тысячи, следовательно 7*19103/1000 = 133721 рублей со всей суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаються в течение трех месяцев.
- Также можно определить величину приемлемой скидки по формуле
- Q=r/(r+365/(T-t)) (28)
- Где r - ставка альтернативного дохода, t - срок действия скидки, Т - срок ркедита.
- Таким образом получаем:
- Q = 0.12/(0.12+365/(90-10)) = 0.025= 2.5 %
- В случае если компания испытывает некоторые трудности, связанные с дефицитом денежных средств, она может либо взять кредит в банке, либо ускорить поступление денежных средств посредством предоставления дополнительных скидок покупателям. В этом случае необходимо сравнить полученную ставку альтернативного дохода с фактической ставкой привлечения финансовых ресурсов. В случае превышения ставки альтернативного дохода над фактической ставкой делается вывод, что скидка выгодна для компании. В противном случае компании выгодно предоставлять дополнительную скидку и целесообразно привлечь банковский кредит для покрытия дефицита в денежных средствах. Расчет величины альтернативного дохода компании осуществляется по следующей формуле:
- r = [q / (1 - q)] Ч 365 / (T - t) - (0.025/(1-0.025)*365/(90-10) = 0.0256*4.5625 = 0.1168 = 11.68%
- 12% > 11.68 %, следовательно скидка выгодна для компании.
- Тажке предоставление скидок выгодно и покупателю, он долженбудет выбирать: либо он заплатит меньше но раньше, либо он будет оплачивать приобретенную продукцию позже, но уже без учета предоставленной скидки. В любом случае потенциальному покупателю необходимо оценить выгоду от использования скидки или отказа от нее. Цена отказа от скидки расчитывается по формуле:
- (29)
- Где: AIC - цена отказа от скидки;
- у - ставка дисконта;
- х - число дней разницы между последним днем, когда можно оплатить соскидкой, и последним днем днем оплаты по договору без скидки, таким образом получается:
- Помимо скидок предприятие по отношению ко своим недобросовестным контрагентам может применять штрафные санкции. Размеры штрафных санкций, устанавливаемых хозяйствующим субъектом, должны полностью возмещать все его финансовые потери, в том числе потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска сниженя уровня неплатежеспособности и другие потери.
- Вернемся к элементам политики управления дебиторской задолженности. Мы выделили также и кредитную политику.
- Под кредитной политикой предприятия понимается выработка комплекса решений по предоставлению коммерческого кредита контрагентам, но в данном случае мы считаем, что эта политика будет способствовать еще большему нарастанию дебиторской задолженности, поэтому считаем этот элемент нецелесообразным для внедрения на данном предприятии.
- На практике любая компания рано или поздно сталкивается с проблемой неплатежа, что приводит к возникновению просроченной дебиторской задолженности. Поэтому неотъемлемым элементом политики управления этим оборотным активом является своевременное инкассирование дебиторской задолженности.
- Под инкассационной политикой предприятия принято понимать комплекс мероприятий, направленных на взыскание дебиторской задолженности в полном объеме и в установленный срок. Взыскание дебиторской задолженности может осуществляться собственными силами хозяйствующего субъекта в досудебном или судебном порядке, а также он может прибегнуть к альтернативным способам взыскания. К таким способам относиться процедура зачета встречного требования. Зачет встречного требования - обязательство прекращается полностью или частично зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо не указан или определен моментом востребования. Рассмотрим обязательства, которые мог ли бы подойти для данной процедуры в таблице 3.16.
- Таблица 3.16 - Зачет взаимных требований.
- Таким образом, сумма кредиторской и дебиторской задолженности сократиться на 5768 тыс. руб.
- На наш взгляд, не менее интересным предложением по оптимазации дебиторской задолженности, может стать система стимулирования сотруднников. Эта система позволит не только повысить качество выполнения ими своих обязаностей, но и заинтересовать каждого из них в конечных результатах. Целью управления и будет увеличение продаж с немедленным расчетом. Наибольшую ответсвенность за это несет отдел сбыта, а именно менеджеры по продажам. Как мы уже отмечали, при отсрочке платежа на месяц преприятие теряет около 0,98%. Средний срок оплаты на предприятии равняется 112 дням. Округлим значение и возьмем 100 дней,таким образом потери за 100 дней составят 3,26%.
- Целесообразным решением было бы премировать менеджеров за продажу товара при наличном расчете, размер премии может установиться в размере 1% от суммы проданной ими продукции, таким образом. менеджеры будут заинтересованы в получении денег и получении дополнительного личного дохода. Например, возьмем дебиторскую задолженность нашего предприятия, платежи по которой ожидаются в течение 6 месяцев. Предположим, что менеджерам удалось бы взыскать денежные средства сразу у 30% клиентов, таким образом предприятие получило бы 18807 тыс. руб. сразу, и на эту сумму дебиторская задолженность была бы меньше. Затраты на эту операцию предприятие понесло бы в размере 188 тыс. руб.
- Таким образом, мы считаем, что все выше указанные мероприятия можно считать целесообразными и рациональными для внедрения на исследуемом предпрятии, тем самым повышающими эфективность его деятельности.
- 3.3 Управление рекламной деятельностью ООО «НПО Протэкт»
- Проведя оценку финансового состояния предприятия ООО «НПО Протэкт», как мы уже отмечали ранее, мы выявили, что у предприятия недостаточный уровень оборачиваемости. В основе этих коэффициентов лежит такой показатель как выручка от реализации товаров и услуг. Любая коммерческая организация преследует цель увеличения прибыли, а следовательно, и объемов продаж. Для данных целей и существует такое понятие как реклама.
- Реклама помогает добиться сокращения времени, затрачиваемого торговыми работниками, на закупку и сбыт товаров, частично освобождает их от личного участия в продвижении рекламируемых товаров, что также ведет к снижению издержек обращения. Она способствует уменьшению потерь времени покупателей при поиске необходимых товаров. Ускоряя реализацию товаров, реклама оказывает воздействие на сокращение потерь материальных ценностей, так как при замедленной реализации неизбежно снижение качества товаров.
- Наиболее эффективными видами рекламы являются реклама в газетах и журналах, которые читают ваши потенциальные потребители или партнеры, прямая почтовая рассылка, реклама по радио, участие в выставках, телереклама.
- Телевизионная реклама - самое простое и в то же время самое сложное средство привлечения внимания к товару. В телерекламе можно сочетать абсолютно все средства и способы привлечения внимания: применять различные образы, использовать яркость и динамику рекламного сообщения, разнообразные видео и звуковые спецэффекты, текст необычного оформления и т. д. Однако все это требует больших денежных вложений, которые может себе позволить не каждая фирма. К тому же непрофессионально разработанная и не продуманная телереклама может стать антирекламой, причем эффект антирекламы будет гораздо больше, чем у иных видов рекламы.
- Радиореклама - одно из универсальных средств рекламы, которая у рекламодателей является вторым по популярности средством распространения рекламы после телерекламы среди электронных СМИ. К преимуществам рекламы на радио традиционно относят личностный характер, оперативность, экономичность (тарифы на нее относительно невысоки). Преимущество радио перед другими средствами массовой информации: 24-часовое вещание на многие регионы и разнообразие программ. Радио слушают в жилых и производственных помещениях, на кухне, прогуливаясь на чистом воздухе, в автомобиле. Поэтому рекламные объявления, размещенные в соответствующих радиопрограммах, охватывают значительный процент заданной аудитории потребителей, независимо от того, где они находятся -- на работе, на отдыхе, в пути. Радиореклама оперативна и имеет невысокую стоимость. Эти достоинства с лихвой "перевешивают" недостатки: мимолетность (если к газетному объявлению читатель может вернуться, то радио не дает такой возможности); ограничения, связанные исключительно со звуковым представлением товаров или услуг (реклама некоторых групп товаров требует обязательного визуального ряда).
- Изучив различные виды рекламы, мы решили остановиться на радиорекламе. Некоторые виды рекламы предприятие уже использует, такие как участие в выставках, печать различной рекламной продукции, интернет реклама. Реклама на телевидении для данного предприятия среднего типа является не целесообразной и дорогостоящей, поэтому и остановились на радиорекламе. Для начала сделаем подборку радиостанций и времени эфира по дням недели, а также стоимости эфирного времени. Реклама будет выходить на наиболее известных радиостанциях, такие как Серебряный дождь, Авто радио, Динамит, Эхо Москвы, Европа Плюс и так далее, список этих радиостанций входит в список, который предлагает компания «Медиа Сеть», состоящий из 25 радиостанций. Трансляции будут проходить по Московской, Тверской, Владимирской, Рязанской, Тульской, Смоленской и Ярославской области. Цены на ее услуги дифференцированы, рассмотрим план вещания и цены эфира нашей рекламы в таблице 3.17.
- Таблица 3.17 - Расчет стоимости услуг недельного размещения рекламы на радио.
- Также необходимо учесть расходы на создание радио ролика, которые составят 3000 рублей.
- Эффективность будем рассчитывать с учетом того, что вещание нашей рекламы будет проходить в течение месяца (4 недели), то есть затраты составят 1189 тыс. руб.
- Если предположить что хотя бы 40 % населения городов вещания услышат нашу рекламу, то количество потенциальных покупателей остановится на значении 5954,3 тыс. человек (население вышеуказанных областей составляет 14885,6 тыс. чел.). Из потенциальных покупателей, услышавших и запомнивших рекламу, возьмем это число на уровне 5% от всех слушателей, купят хотя бы по одному товару, при уровне средней цены за штуку товара на данном предприятии равной 210 рублей, дополнительная выручка от рекламирования составит 62519,5 тыс. руб.
- Это составляет 10,5% от выручки 2011 года.
- Для предварительной оценки эффективности рекламы необходимо рассчитать точные показатели и коэффициенты. Одним из основных показателей медиапланирования является расчет цены за тысячу экспозиций - визуальных контактов со зрителем, или затраты на тысячу зрителей и определяется как отношения бюджета рекламной компании (В) к численности ее аудитории в тысячах человек (Е):
- CPT = В/Е*100 (30)
- В настоящее время исследованию эффективности рекламы посвящено достаточно много публикаций. Некоторые авторы рекомендуют определять экономическую эффективность рекламы путем измерения ее влияния на развитие товарооборота по нижеуказанной формуле:
- Э = (Тд*Нт)/100 - (Up + Uд) (31)
- где: Э -- экономический эффект рекламирования;
- Тд -- дополнительный товарооборот под воздействием рекламы;
- Нт -- торговая надбавка на товар (в % к цене реализации);
- Uр -- расходы на рекламу;
- Uд -- дополнительные расходы по приросту товарооборота.
|
Показатель |
Значение |
|
|
Простой срок окупаемости, лет |
1,26 |
|
|
Чистая приведенная стоимость (NPV), тыс. руб. |
2 912 |
|
|
Дисконтированный срок окупаемости (PBP), лет |
1,65 |
|
|
Внутренняя норма рентабельности (IRR), % |
72, |
|
|
Норма доходности полных инвестиционных затрат, % |
136,3 |
|
|
Модифицированная IRR (MIRR), % |
41,8 |
|
Показатели |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
|
|
Рентабельность активов |
0,289 |
0,31 |
0,301 |
0,287 |
0,27 |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
1 |
0,74 |
0,486 |
0,37 |
0,3 |
|
|
Рентабельность постоянных активов |
0,501 |
0,68 |
1,123 |
2,176 |
- |
|
|
Текущие затраты к выручке от реализации |
0,882 |
0,88 |
0,877 |
0,875 |
0,87 |
|
|
Прибыльность продаж |
0,068 |
0,07 |
0,082 |
0,088 |
0,09 |
|
|
Рентабельность по балансовой прибыли |
0,102 |
0,11 |
0,123 |
0,132 |
0,14 |
|
|
Рентабельность по чистой прибыли |
0,077 |
0,08 |
0,093 |
0,1 |
0,11 |
|
|
Оборачиваемость активов |
4,263 |
4,16 |
3,697 |
3,27 |
2,89 |
|
|
Оборачиваемость собственного капитала |
14,73 |
9,99 |
5,956 |
4,217 |
3,26 |
|
|
Оборачиваемость постоянных активов |
7,378 |
9,11 |
13,77 |
24,78 |
- |
|
|
Период сбора дебиторской задолженности |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Период сбора кредиторской задолженности |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Коэффициент общей ликвидности |
4,258 |
6,38 |
8,895 |
11,41 |
13,9 |
|
|
Коэффициент срочной ликвидности |
4,258 |
6,38 |
8,895 |
11,41 |
13,9 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
4,258 |
6,38 |
8,895 |
11,41 |
13,9 |
|
|
Чистый оборотный капитал |
845,3 |
1720 |
2759 |
3971 |
5365 |
|
|
Коэффициент общей платежеспособности |
0,289 |
0,52 |
0,703 |
0,835 |
0,93 |
|
|
Коэффициент автономии |
0,407 |
1,09 |
2,362 |
5,052 |
12,9 |
|
|
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса |
0,611 |
0,38 |
0,207 |
0,085 |
0 |
|
|
Общий коэффициент покрытия долга |
2,612 |
2,44 |
2,812 |
3,355 |
4,06 |
|
|
Покрытие процентов по кредитам |
4,336 |
5,93 |
8,77 |
14,54 |
32,1 |
|
Показатель |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
Изменения (+/-) |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
4,32 |
5,19 |
2,51 |
2,35 |
3,21 |
-1,11 |
|
|
Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах |
0,45 |
0,22 |
0,24 |
0,40 |
0,32 |
-0,12 |
|
|
Коэффициент соотношения оборотных активов и кредиторской задолженности |
2,96 |
3,57 |
1,49 |
2,79 |
2,01 |
-0,95 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
5,73 |
4,06 |
0,89 |
2,60 |
2,09 |
-3,64 |
|
Показатель / годы |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
Изменения |
|
|
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
75208 |
60660 |
109868 |
165855 |
186469 |
111261 |
|
|
в том числе: |
|
||||||
|
Расчеты с поставщиками и подрядчиками, тыс. руб. |
6468 |
5581 |
9056 |
11562 |
35638 |
29170 |
|
|
Расчеты с покупателями и заказчиками, тыс. руб. |
44373 |
31543 |
56166 |
116549 |
115900 |
71527 |
|
|
Расчеты по налогам и сборам, тыс. руб. |
902 |
1274 |
2631 |
6602 |
2649 |
1747 |
|
|
Расчеты по социальному страхованию, тыс. руб. |
19 |
24 |
38 |
344 |
189 |
170 |
|
|
Расчеты с подотчетными лицами, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
40 |
40 |
|
|
Расчеты с персоналом по прочим операциям, тыс. руб. |
- |
- |
- |
6 |
70 |
70 |
|
|
Расчеты по вкладам в уставный капитал, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
80 |
80 |
|
|
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами, тыс. руб. |
23446 |
22238 |
41977 |
30792 |
31903 |
8457 |
|
Покупатели |
Сумма, тыс. руб. |
Всего, тыс. руб. |
Структура, % |
|||||
|
до 1 м. |
1 - 3 мес. |
3 - 6 мес. |
6 - 12 мес. |
свыше года |
||||
|
Автошкола всероссийского общества автомобилистов |
|
|
690 |
|
|
690 |
0,37 |
|
|
Автошкола Фаворит НОУ ВОА |
|
590 |
1461 |
|
|
2051 |
1,1 |
|
|
Альянс НПП |
56 |
|
2049 |
|
1587 |
3692 |
1,98 |
|
|
Антолл |
864 |
360 |
521 |
120 |
|
1865 |
1 |
|
|
НОУ "Дебют" |
|
|
3420 |
1801 |
|
5221 |
2,8 |
|
|
ЗАО "Компания КровТред" |
|
238 |
|
2000 |
|
2238 |
1,2 |
|
|
Евроазиатская промышленная компания |
|
|
|
5016 |
|
5016 |
2,69 |
|
|
ООО "ПоЛим-Лайн" |
|
2011 |
|
|
2390 |
4401 |
2,36 |
|
|
ООО "СЭМ" |
|
2155 |
|
|
6050 |
8205 |
4,4 |
|
|
ТехноНиколь - Ярославль |
|
|
2405 |
|
|
2405 |
1,29 |
|
|
ТехноНиколь - Екатеринбург |
360 |
|
8218 |
|
|
8578 |
4,6 |
|
|
ООО "Техснаб-Урал" |
|
|
1899 |
5000 |
|
6899 |
3,7 |
|
|
Торговый дом Профи |
420 |
|
501 |
|
3368 |
4289 |
2,3 |
|
|
Управляющая компания Жилком |
620 |
950 |
449 |
936 |
2826 |
5781 |
3,1 |
|
|
ООО "Уралдорсервис" |
|
|
|
8578 |
|
8578 |
4,6 |
|
|
ООО "Урал-Знак" |
320 |
|
748 |
|
2473 |
3543 |
1,9 |
|
|
ООО "М-Сервис" |
|
|
2984 |
|
|
2984 |
1,6 |
|
|
Автодорстрой |
|
|
|
6713 |
|
6713 |
3,6 |
|
|
ИП Вербицкий Л.Д. |
|
2209 |
|
2080 |
|
4289 |
2,3 |
|
|
ООО "Хит Сизен Сервис" |
4848 |
|
|
|
|
4848 |
2,6 |
|
|
ИП Шестаков Д.В. |
|
|
|
3916 |
|
3916 |
2,1 |
|
|
ИП Лукьянов Е.Г |
410 |
|
|
|
|
410 |
0,22 |
|
|
ИП Кривошеина АВ. |
|
354 |
|
|
|
354 |
0,19 |
|
|
Прочие |
8569 |
10236 |
37346 |
23101 |
10253 |
89505 |
48 |
|
|
Итого дебиторская задолженность |
16467 |
19103 |
62691 |
59261 |
28947 |
186469 |
100 |
|
Контрагент |
Задолженность, тыс. руб |
Зачет взаимных требований, тыс. руб |
Остаток |
|||
|
Кредиторская |
Дебиторская |
Кредиторская задолженность |
Дебиторская задолженность |
|||
|
Антолл |
5630 |
1865 |
1865 |
3765 |
|
|
|
Дебют НОУ |
1230 |
5221 |
1230 |
|
3991 |
|
|
ООО М-Сервис |
2673 |
2984 |
2673 |
|
311 |
|
|
Итого |
9533 |
10069 |
5768 |
3765 |
4302 |
|
Время выхода |
Стоимость одного выхода |
Количество выходов |
Итого |
|||||||
|
Пн. |
Вт. |
Ср. |
Чт. |
Пн. |
Сб. |
Вс. |
||||
|
00.00 - 06.00 |
1000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
06.00 - 07.00 |
1600 |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
0 |
0 |
16000 |
|
|
07.00 - 10.00 |
1900 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
2 |
2 |
36100 |
|
|
10.00 - 13.00 |
1600 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
56000 |
|
|
13.00 - 14.00 |
1900 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
39900 |
|
|
14.00 -17.00 |
1600 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
36800 |
|
|
17.00 - 19.00 |
1900 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
4 |
4 |
62700 |
|
|
19.00 - 24.00 |
1400 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
49000 |
|
|
Всего |
х |
х |
х |
х |
х |
х |
х |
х |
296500 |
Центральным показателем успеха рекламы являются: рекламный доход (Рд), который равен обусловленному рекламой изменению сбыта, и рекламная прибыль (Рп), определяемая как разница между рекламным доходом и издержками на рекламу (Ир), Т.е.
Ри = Рд - Ир. (32)
Вклад факторов рекламы в прирост сбыта можно определить на основе экспертных оценок, для чего необходимо в каждом конкретном случае анализировать динамику объемов продаж, и информацию от региональных дилеров и знать экономическую ситуацию в регионе. В том случае, когда покупатели положительно относятся к рекламному средству (например, возвращают купоны, ответные почтовые открытки), эффект рекламы может контролироваться изменением успеха распределения:
у = 3/А (33)
где у - успех распределения;
3 - количество человек, которые побуждены к покупке определенным рекламным средством (заказчики);
А - количество человек , которые затронуты этим средством рекламы (адресаты).
Эффективность рекламы можно определить соотношением:
Кр = Чо/3р (34)
где Кр - коэффициент эффективности рекламы рекламы; ЧО - число последовавших за рекламой полезных обращений по реализации товара или доход, полученный от рекламы; Зр - сумма затрат на рекламу. ,:
Дополнительный товарооборот под воздействием рекламы опре-деляется по формуле
Тд = Тс х П х д/l00 (35)
где Тд - дополнительный товарооборот под воздействием рекламы, руб.;
Тс -среднедневной товарооборот до рекламного периода, руб.;
П - прирост средне-дневного товарооборота за рекламный и после рекламный периоды, %;
Д - ко-личество дней учета товарооборота в рекламном и после рекламном периодах.
Об экономической эффективности рекламы можно также су-дить по тому экономическому результату, который был достигнут от применения рекламного средства или проведения рекламной кампании. Он определяется соотношением между прибылью от до-полнительного товарооборота, полученного под воздействием рек-ламы, и расходами на нее.
Рассмотрим показатели эффективности радиорекламы продукции ООО «НПО Протэкт» за 1 месяц вещания в таблице 3.18.
Таблица 3.18 - Эффективность радиорекламы.
|
Наименование показателя |
Значение |
|
|
Цена за тысячу экспозиций, тыс. руб. |
19,9 |
|
|
Прирост выручки от реализации от рекламной деятельности, % |
10,5 |
|
|
Экономическая эффективность рекламы, тыс. руб. |
14440 |
|
|
Рекламный доход, тыс. руб. |
14440 |
|
|
Успех распределения, % |
40 |
|
|
Коэффициент эффективности рекламы |
0,25 |
|
|
Дополнительный товарооборот под воздействием рекламы, тыс. руб. |
62519 |
|
|
Соотношение прибыли от рекламирования и расходов на рекламу, рублей. |
13,14 |
Как видим из таблицы 3.18. применение данного вида рекламирования для предприятия можно считать целесообразным и экономически выгодным. Данное мероприятие обеспечит дополнительный товарооборот, что повысит показатели оборачиваемости предприятия, происходящие изменения рассмотрим в таблице 3.19.
Таблица 3.19 - Изменение показателей деловой активности с учетом дополнительного рекламирования продукции.
|
Показатель |
Значение |
Изменения |
||
|
без учета рекламирования |
с учетом рекламирования |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
0,92 |
1,02 |
0,10 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
1,04 |
1,15 |
0,11 |
|
|
Продолжительность одного оборота оборотных активов (дней) |
346 |
313 |
-33 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
1,28 |
1,41 |
0,13 |
|
|
Продолжительность оборота запасов (дней) |
282 |
256 |
-25 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
3,21 |
3,55 |
0,34 |
|
|
Продолжительность оборота дебиторской задолженности (дней) |
112 |
101 |
-11 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
2,09 |
2,31 |
0,22 |
|
|
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дней) |
172 |
156 |
-16 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
2,11 |
2,33 |
0,22 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
4,22 |
4,66 |
0,44 |
|
|
Продолжительность финансового цикла (дней) |
221 |
202 |
-20 |
Как видим из таблицы 3, показатели деловой активности улучшаются, что и было целью проведения данного мероприятия.
Мы рассмотрели возможные пути улучшения финансового состояния предприятия ООО «НПО Протэкт», а именно инновационно-инвестиционный механизм, управление дебиторской задолженность и внедрение радиорекламы. Мы рассмотрели эффективность каждого механизма оздоровления, для более точной оценки возможных результатов необходимо оценить в целом изменения показателей финансового состояния предприятия, под воздействием предложенных нами мероприятий. Данные изменения рассмотрены на основных показателях финансового состояния в таблице 3.20.
Таблица 3.20 - Изменение показателей финансового состояния ООО «НПО Протэкт» с учетом внедрения рассмотренных механизмов улучшения финансового состояния предприятия.
|
ПОКАЗАТЕЛИ / ГОДЫ |
Без учета мероприятия по улучшению финансового состояния |
С учетом мероприятия по улучшению финансового состояния |
Изменения (+/-) |
|
|
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ |
||||
|
Коэффициент финансовой независимости |
0,22 |
0,26 |
0,04 |
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
4,58 |
3,81 |
-0,77 |
|
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,78 |
0,74 |
-0,04 |
|
|
Коэффициент задолженности |
3,58 |
2,81 |
-0,77 |
|
|
Коэффициент общей платежеспособности (вариант 1) |
0,73 |
0,74 |
0,01 |
|
|
ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ |
||||
|
Коэффициент автономии |
0,22 |
0,26 |
0,04 |
|
|
Коэффициент соотношения заемно и собственного капитала |
3,58 |
2,81 |
-0,77 |
|
|
Доходность собственного капитала |
0,28 |
0,31 |
0,03 |
|
|
Рентабельность продаж |
0,07 |
0,08 |
0,01 |
|
|
Оборачиваемость активов |
0,92 |
1,04 |
0,12 |
|
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ |
||||
|
Рентабельность основной деятельности |
14,4 |
28,1 |
13,7 |
|
|
Рентабельность продаж |
12,6 |
21,9 |
9,3 |
|
|
Рентабельность активов |
6,0 |
8,0 |
2,0 |
|
|
Рентабельность СК |
27,5 |
30,6 |
3,1 |
|
|
Рентабельность внеобортного капитала |
52,7 |
72,0 |
19,4 |
|
|
Рентабельность оборотного капитала |
6,8 |
10,3 |
3,5 |
|
|
Рентабельность заемного капитала |
7,7 |
10,9 |
3,2 |
|
|
Рентабельность инвестированного капитала |
10,8 |
13,6 |
2,9 |
|
|
ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ |
||||
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
0,92 |
1,04 |
0,1 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
1,04 |
1,34 |
0,3 |
|
|
Продолжительность одного оборота оборотных активов (дней) |
346 |
269 |
-77 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
1,28 |
1,42 |
0,1 |
|
|
Продолжительность оборота запасов (дней) |
282 |
253 |
-29 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
3,21 |
4,99 |
1,8 |
|
|
Продолжительность оборота дебиторской задолженности (дней) |
112 |
72 |
-40 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
2,09 |
2,53 |
0,4 |
|
|
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дней) |
172 |
142 |
-30 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
2,11 |
2,51 |
0,4 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
4,22 |
3,97 |
-0,2 |
|
|
Продолжительность финансового цикла (дней) |
221 |
183 |
-38 |
Таким образом, мы видим, что рассмотренные нами механизмы финансового оздоровления предприятия действительного улучшают его показатели, и соответственно, эффективность деятельности предприятия в целом. Отсюда можно сделать вывод, что именно для предприятия ООО «НПО Протэкт» оздоровление его финансового состояния можно проводить методами, рассмотренными нами, это будут эффективные и рациональные мероприятия.
Заключение
Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
В дипломной работе полностью достигнута поставленная цель, т.к. проведены исследования и анализ финансового состояния на примере ООО «НПО Протэкт», выявлены основные проблемы финансовой деятельности и даны рекомендации по улучшению финансового состояния. Соответственно для достижения этой цели решены все поставленные задачи.
В данной выпускной квалификационной работе рассмотрены сущность, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия, а также изучена информационная база, необходимая для анализа финансового состояния, т.е. бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2). Рассмотрены методики проведения и оценки анализа финансового состояния, которые включает в себя анализ имущественного положения предприятия, расчет и коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия, оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности, деловой активности и вероятности банкротства.
Проанализировав во второй главе исследуемое предприятие, получили следующие результаты. ООО НПО «Протэкт» характеризуется низкой долей собственных средств, что отрицательно характеризует финансовое положение предприятия, его финансовую устойчивость, высокую долю дебиторской задолженности предприятия в структуре активов, что отрицательно влияет на показатели оборачиваемости предприятия, и в целом показатели деловой активности очень низкие. Так же не малой проблемой является сезонность продукции предприятия.
Для стабилизации финансового состояния предприятия предложили провести следующие мероприятия:
- инновационно-инвестиционный механизм, который призван в целом поднять уровень предприятия, его эффективность и рентабельность, к тому же закрыть пробелы в осенне-зимний период.
- управление дебиторской задолженностью предприятия, что повысит показатели деловой активности.
- управление рекламной деятельностью предполагает привлечение потенциальных клиентов, напоминание о себе существующим клиентам, тем самым увеличивая объемы продаж и выручки.
По 3 главе: реализация предлагаемого перспективного сценария развития предприятия позволит улучшить его финансовое состояние. В частности, производство инновационного продукта… позволит получить доп.прибыль в размере. Оценка эффективности рекламной деятельности свидетельствует о ее высокой эффективности. Так, …(несколько слов о результативных показателях). Управление дебиторской задолженностью позволит предприятию … В конце указать совокупный эффект от реализации предлагаемых мероприятий и вывод о целесообразности и эффективности расчетно-конструкивных разработок.
Список использованных источников
1. Федеральный Закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. №14-ФЗ (в редакции Федерального закона от 18.12.2007 г. №231-ФЗ).
2. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 24.10.2005 г. №133-ФЗ.
3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"
4. Методические указания по проведению анализа финансового состояния. Приложение к приказу ФСФО РФ от 23.01.01 №16.
5. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / В.И. Стражев, Л.А. Богдановская, О.Ф. Мигун и др.; Под общ.ред. В.И. Стражева. - Мн.: Выш. Шк., 2008. - 480 с.
6. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов. / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - Москва: Издательство «Омега», 2009. - 270 с.
7. Басовский, Л.Е. Лунева, А.М. и др., Экономический анализ. Учеб. пособие / Под ред Л Е Басовского - М.: ИНФРА М, 2009. - 222 с.
8. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 322 с.
9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И. Елисеева. М.: Финансы и статистика, 2003.
10. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / О.В. Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2010. - 112 с.
11. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. - 368 с.
12. Колпина Л.Г. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко и др.; Под общ.ред. Л.Г. Колпиной. - Мн.: Выш. шк., 2009. - 336 с.
13. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособ. / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М: КНОРУС, 2008. - 672 с.
14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 560 с.
15. Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учеб.пособие / В.П. Литовченко. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2010. - 216 с.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 512 с.
17. Савицкая Г.В, Эконоический анализ - М.: ООО «Новое знание» 2003
18. Практикум по экономике сельскохозяйственных организаций под редакцией д.э.н., профессора Дугина П.И. - «Ярославская ГСХА», 2009
19. Юркова Т.И. Экономика предприятия / Т.И. Юркова, С.В. Юрков. - Красноярск: КГАЦМиЗ, 2008. - 119 с.
20. Батьковский М.А., Булаева И.В., Мингалиев К.Н. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления / М.А.Батьковский, И.В. Булаева, К.Н. Мингалиев //"Экономический анализ: теория и практика", 2009, N 31
21. Егорова И.С. Особенности факторного анализа показателей эффективности деятельности экономического субъекта / И.С.Егорова "Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет", 2010, N 3
22. Крылов С.И. Рейтинговая оценка финансового состояния коммерческой организации экспертно-бальным методом / С.И. Крылов // "Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет",...
Подобные документы
Экономическая сущность финансового состояния предприятия. Проблемы и основные направления по укреплению финансового состояния организации. Анализ ликвидности и платежеспособности. Создание должности специалиста по управлению дебиторской задолженностью.
дипломная работа [473,1 K], добавлен 05.06.2011Организационно-экономическая характеристика предприятия. Маркетинг в организации. Ресурсы предприятия (оценка состояния и эффективности использования). Анализ финансового состояния организации. Рекомендации по управлению дебиторской задолженности.
курсовая работа [107,5 K], добавлен 12.07.2008Понятие, цели, задачи и содержание анализа финансового состояния, информационная база для его проведения. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Климат Контроль". Прогнозные оценки в управлении финансовым состоянием организации.
курсовая работа [301,7 K], добавлен 08.04.2015Этапы и методы финансового анализа предприятия. Оценка ликвидности и платежеспособности организации. Анализ показателей деловой активности и рентабельности. Управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансового состояния предприятия.
дипломная работа [3,7 M], добавлен 12.09.2011Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.
курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011Определение значения и характеристика показателей оценки финансового состояния предприятия. Исследование методов оценки финансового состояния как инструмента принятия управленческого решения. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.
курсовая работа [60,5 K], добавлен 07.06.2011Рассмотрение финансового состояния предприятия с позиции кредитной организации. Роль и место финансового анализа в рыночной экономике. Рейтинговая оценка финансового состояния. Анализ активов и пассивов, финансовой устойчивости, ликвидности баланса.
курсовая работа [70,1 K], добавлен 07.01.2014Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.
дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008Характеристика стандартного значения индикаторов финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия и анализ движения потоков денежных средств. Методика управления дебиторской задолженностью. Прогнозирование прибыли.
курсовая работа [443,0 K], добавлен 21.11.2011Теоретические основы, цель и задачи анализа и диагностики финансового состояния предприятия-должника. Информационная база, система показателей, методика анализа и оценки финансового состояния предприятия, рентабельности работ и услуг, платежеспособности.
курсовая работа [132,3 K], добавлен 07.10.2010Обоснование проблемы финансового состояния. Необходимость, методы и показатели анализа финансового состояния предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Лика". Анализ текущего финансового состояния ООО "Лика" и пути его улучшения.
курсовая работа [336,3 K], добавлен 02.03.2008Сущность и виды финансового состояния. Принципы организации финансового обеспечения, источники финансирования. Технико-экономическая характеристика и анализ платёжеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Автоагрегат"; направления их совершенствования.
курсовая работа [90,5 K], добавлен 16.09.2010Основные цели и задачи управления дебиторской задолженностью. Краткий анализ финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности баланса. Оценка стоимости и структура капитала предприятия. Управление активами предприятия и источниками их формирования.
курсовая работа [152,0 K], добавлен 17.12.2014Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013Финансовое состояние как способность предприятия финансировать свою деятельность. Аспекты анализа финансового состояния предприятия с учетом международного опыта. Хозяйственно-экономическая характеристика объекта исследования. Коэффициентный анализ.
курсовая работа [109,1 K], добавлен 12.03.2009Содержание и принципы финансового состояния. Особенности влияющие на финансовое состояние организации. Алгоритм анализа финансового состояния предприятия. Технология разработки управленческого решения по оптимизации финансового состояния ООО "УРАЗ".
дипломная работа [990,2 K], добавлен 23.08.2012Методы инкассации и управление дебиторской задолженностью на предприятии. Анализ финансового состояния исследуемого предприятия. Состав, структура дебиторской задолженности ООО "ЮжУралмебель" и пути ее снижения посредством совершенствования управления.
курсовая работа [78,0 K], добавлен 09.03.2015Содержание и задачи диагностики финансового состояния предприятия. Особенности управления рентабельностью, ликвидностью и платежеспособностью. Анализ и комплексная оценка финансового состояния ООО "Челябоблстрой" и рекомендации по его улучшению.
дипломная работа [226,9 K], добавлен 21.04.2011Теоретические основы финансовой отчетности и методика анализа финансового состояния предприятия. Экономическая характеристика предприятия ООО "МФ "Томмедфарм", общая оценка его финансового состояния. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.
курсовая работа [79,7 K], добавлен 08.06.2016Понятие и сущность финансового анализа, его виды и методы. Показатели оценки финансового состояния. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности, рентабельности и деловой активности предприятия. Оптимизация системы управления дебиторской задолженностью.
дипломная работа [401,6 K], добавлен 10.11.2010
